Presentación de PowerPoint

Instrumentos
Financieros de Pago y
Fuentes de
Financiamiento
Módulo 4
INSTRUMENTOS DE PAGO
CONSIDERACIONES BÁSICAS
– Riesgo Comercial
– Riesgo Político
– Control de la mercadería
– Relaciones entre socios comerciales
COMPLICACIONES COMPRA VENTA
INTERNACIONALES
El tiempo que la mercancía está viajando (tránsito).
Posibles percances en el viaje.
Formalidades aduaneras.
Regulaciones de comercio exterior y los controles de
cambio (diferencia de legislaciones entre países).
– Desconocimiento mutuo entre el importador y el
exportador.
– Distintos idiomas, divisas, costumbres, etc.
–
–
–
–
COMPLICACIONES COMPRA VENTA
INTERNACIONALES
• Exportador: quiere asegurarse que le cancelen
• Importador: quiere asegurarse que le entreguen la
mercadería
¿QUÉ HACER?
MEDIOS DE PAGO INTERNACIONALES
•CREDITO DOCUMENTARIO
•REMESAS DOCUMENTOS COMERCIALES
•OTRAS FORMAS
CRÉDITO DOCUMENTARIO
LIBERACION DE EFECTIVO
PARA EL IMPORTADOR
GARANTIA DE PAGO
PARA EL EXPORTADOR
CRÉDITO DOCUMENTARIO
CRÉDITO DOCUMENTARIO
Es un convenio en virtud del cual un Banco, actuando a
petición de un importador y de conformidad con sus
instrucciones, se compromete a efectuar un pago a un
exportador contra presentación de una serie de documentos
exigidos dentro de un tiempo límite especificado, siempre y
cuando se hayan cumplido los términos y las condiciones.
CRÉDITO DOCUMENTARIO
El exportador presenta al Banco
los documentos que evidencien el
envío de la mercadería. Contra la
presentación de los documentos
conformes
establecidas
a
las
en
condiciones
el
Crédito,
obtendrá el pago o compromiso.
CICLO BÁSICO DEL CRÉDITO DOCUMENTARIO
PARTES DE UN CREDITO DOCUMENTARIO
Beneficiario. Persona a cuyo favor se emite el crédito y que
puede exigir el pago al Banco Emisor o al pagador una vez ha
cumplido las condiciones estipuladas en el crédito. Es el
exportador.
Ordenante. Persona o entidad que solicita la apertura del
crédito a su Banco comprometiéndose a efectuar el pago. Es el
importador .
Banco avisador. Es el Banco Corresponsal del Banco Emisor en
el país del exportador. Sólo adquiere el compromiso de avisar
al beneficiario de la apertura del crédito.
PARTES DE UN CREDITO DOCUMENTARIO
Banco Confirmador. Garantiza el pago por parte del Banco Emisor. Se usa
cuando las garantías que ofrece el Banco Emisor no se consideran
suficientes. Suele ser el Banco Avisador.
Banco Emisor. Banco elegido por el importador. Confecciona y realiza la
apertura del crédito. Paga el crédito si se cumplen las condiciones exigidas
en el mismo. Es el Banco del Importador.
Banco Negociador. Compra (descuenta) un efecto al exportador. Aunque el
pago suela ser diferido, el exportador cobra a la vista (con o sin intereses).
Banco Pagador. Generalmente es un Banco en el país del exportador, que
recibe el mandato del Banco Emisor para pagar o comprometerse al pago
contra presentación de la documentación exigida Para el exportador es
conveniente que exista un Banco Pagador en su país.
A TENER EN CUENTA
1- Las condiciones del Crédito Documentario concuerden con el
contrato de compraventa.
2- El tipo de crédito sea el acordado. Rechazar créditos revocables.
3- Nuestros datos (nombre y dirección) son correctos.
4- No haya condiciones inaceptables o que no estén bajo nuestro
control.
5- Los documentos puedan obtenerse tal y como indican las condiciones
del Crédito Documentario
6- La descripción de los productos y los precios unitarios coinciden con
el contrato.
7- Sea correcto el importe.
8- Somos responsables por cargos de intereses no previstos.
9- Los gastos bancarios corran por cuenta de la parte estipulada en el
contrato.
A TENER EN CUENTA
10- Las fechas de embarque y vencimiento de presentación de
documentos permitan un margen de tiempo suficiente para procesar el
pedido, embarcarlo, obtener los documentos y presentarlos al Banco.
11- Sean correctos los puertos de embarque y desembarque o los
lugares de entrega y recepción de la mercancía.
12- La mercancía pueda enviarse de la forma señalada.
13- Los Incoterms sean correctos.
14- Qué tipo de embarque (parcial) y transbordo permite. Si no
especifica nada se entiende que están permitidos.
15- Si la mercancía viaja en cubierta, el crédito permita la carga ´On
Deck´.
16- El seguro coincida con el contrato.
17- Si es pagadero a plazo o a la vista.
18- El Agente de Aduanas tenga una copia de las condiciones.
Ejemplo práctico
EJEMPLO DE CREDITO DOCUMENTARIO
Imagine que Ud. va a realizar su primera venta con un cliente
de Nigeria (África). El importe de la operación es de 150,000
USD. El IncotermS seleccionado es FOB. La información que
dispone es que Nigeria es un país en el que hay que asegurar al
máximo los cobros. Además, no dispone de una información
financiera suficiente sobre este cliente.
EJEMPLO DE CREDITO DOCUMENTARIO
Seguramente Ud. pensará que lo mejor y dado que es un país
"delicado" es cobrar por adelantado. De esta forma seguro que no
tiene ningún riesgo en esta operación. Pero el importador puede
tener las mismas dudas sobre Ud. es decir no le conoce como
proveedor y no sabe si le enviará la mercancía (o la enviará con otro
nivel de calidad) si le paga por adelantado. Además, el cliente
Nigeriano tiene otros proveedores externos, probablemente
ingleses, que no le exigen pago por adelantado, sino con crédito
documentario. Por otra parte, en estos mercados es habitual que los
importadores estén habituados a trabajar con créditos
documentarios.
EJEMPLO DE CREDITO DOCUMENTARIO
Así, ambas partes acuerdan que la forma de pago será
CRÉDITO DOCUMENTARIO IRREVOCABLE. Recuerde que nunca
se usan los revocables.
Ahora deberán negociar las condiciones del crédito, es decir,
todos aquellos documentos y fechas que Ud. deberá cumplir
para poder cobrar. Se estipula que Ud. deberá presentar un
certificado de origen, un packing list, facturas y proformas. Se
ponen unas fechas máximas de embarque y de presentación
de documentos. Ud. observa que todas estas condiciones
podrá cumplirlas sin problemas.
EJEMPLO DE CREDITO DOCUMENTARIO
Sin embargo, decide ir a su Banco y comentarle esta operación;
nunca está de más tener otra opinión. El Banco, le dice que
mucho cuidado con Nigeria, que en este país hay que tomar las
máximas precauciones. Se han dado casos de créditos
documentarios emitidos por Bancos que no existían por lo que
aconseja CONFIRMAR el crédito.
Por ello, en la investigación de mercados deberemos analizar
cual es la forma de pago adecuada y los costes que implicará,
para incluirlos en nuestros precios.
CONVENIO DE CREDITOS Y PAGOS
RECIPROCOS ALADI
Para las operaciones que se cursen entre los países participantes de la Asociación
Latinoamericana de Integración, ALADI se recomienda emplear el Convenio de
Créditos y Pagos Recíprocos, que en la práctica permite contar con la garantía de los
bancos centrales de los países firmantes de dicho convenio, a saber, Argentina,
Bolivia, Brasil, Colombia, Chile, Ecuador, Paraguay, Perú, Uruguay y Venezuela. Es un
mecanismo creado para evitar la salida de divisas de estos países. Básicamente se
trata de una cuenta de compensación entre los bancos centrales de los países
firmantes.
La operatoria es la habitual del medio de pago utilizado, con la excepción de que
debe hacerse expreso en el contrato de compraventa que la operación se canalizará
por dicho convenio. Las partes procederán de acuerdo al medio de pago pactado,
por ejemplo una carta de crédito, haciendo las gestiones en sus respectivos bancos
y solicitando en los mismos la canalización por el Convenio.
CONVENIO DE CREDITOS Y PAGOS
RECIPROCOS ALADI
Una vez cumplimentados los requisitos, el exportador cobrará la operación en su
banco local, el cuál se reembolsará a través del banco central del país exportador.
Los bancos centrales mantienen una cuenta de compensación que se va saldando
periódicamente.
Cabe aclarar que este mecanismo funciona para mercaderías originarias y
negociadas entre los países participantes y que los bancos centrales cuentan con un
listado de bancos autorizados para realizar dicha operatoria. Así, el exportador
beneficiario de una operación, cuenta con la garantía de cobro a través del banco
central de su país, por lo que no debería preocuparle la situación de solvencia del
importador ni de su banco, pudiéndose evitarse la confirmación del banco del
exportador, por ejemplo, si se trata de un crédito documentario. La utilización de
este sistema tiene un costo a favor de los bancos centrales, que habrá que evaluar a
la hora de conjugar la ecuación de COSTOS-SEGURIDAD-RAPIDEZ de la operatoria de
pagos.
OBLIGACIONES DE PAGO BANCARIO
•La Cámara de Comercio Internacional (ICC) aprobó las
obligaciones de pago bancario, vigentes desde el 1° de julio
2013. Implica un compromiso irrevocable del banco del
importador de transferirle los fondos al banco del
exportador.
•La BPO llega en medio de avances concretos de todos los
países en la digitalización de la documentación aduanera y
bancaria. Así por ejemplo, el uso de la factura comercial
digital, documentos de transporte digitales y hasta los
certificados fitosanitarios digitales serán moneda corriente
en los próximos años.
Sistema Unitario de Compensación
Regional de Pagos (S.U.C.R.E)
Es una unidad de cuenta utilizada en las diferentes
transacciones comerciales de los países miembros del ALBA, a
través del Banco del ALBA, los estados participantes colocan
sumas de capital en dicho banco, creando un Fondo de
compensación y otros mecanismos regulatorios.
El propósito fundamental de este mecanismo impulsar la
expansión del comercio intraregional, bajo esquemas de
complementariedad productiva, facilitando los pagos
internacionales.
Integrantes de ALBA
Antigua y Barbuda
Bolivia
Cuba
Dominica
Ecuador
Nicaragua
San Vicente y las Granadinas
Venezuela
Honduras
SEGURO DE CRÉDITO
DEFINICIÓN
Es un contrato por el cual el Asegurador se
obliga a INDEMNIZAR al asegurado, las
pérdidas finales que experimente a
consecuencia del impago de las facturas,
debido a la Insolvencia de hecho o derecho de
sus deudores
Flujo Existente en un Seguro de Crédito
Aseguradora
No hay relación contractual;
Póliza de Seguro
de Crédito
La asegurador aprueba los
límites de crédito a los riesgos
Cliente =
Proveedor =
"Riesgo"
“Asegurado”
Las deudas son aseguradas
Ej.: Fabricante de ropa
hasta el límite de crédito
Ej.: Revendedor,
minorista
Características
1. Se incorporan Créditos a corto Plazo: Varían desde los 30
hasta los 90 días, excepcionalmente hasta 180 días.
2. Inicio de cobertura: Comienza con la entrega del producto
o servicio al comprador.
3. Vigencia: Un año renovable
Aviso de siniestro para Seguro de Crédito a la Exportación
Período
de
Crédito
20 días máximo
Registrar el aviso
del siniestro
RECUPERACIÓN
Presunta Insolvencia
180 días
60 días Gestión de cobro por
parte del Asegurado
(Período de impago)
120 días Gestión
ASEGURADOR
VENTAS NO
CUBIERTAS
Recibió
conforme
el
producto
o servicio
Vencimiento
Pago Factura
BANCARROTA:
Indemnización dentro
del mes
Indemnización
Gestión de cobro
por parte de
ASEGURADOR
/ Pago
LÍNEAS DE FINANCIAMIENTO
http://www.cfn.fin.ec/index.php?option=com_content&view=article&id=919&Itemid=678