La reforma de la estructura de los bancos europeos

Library Briefing
ES
Library of the European Parliament
27/06/2013
Este documento es una traducción de una nota informativa de la Biblioteca realizada por los servicios de traducción del Parlamento Europeo. El documento en inglés es
la versión original auténtica.
La reforma de la estructura de los bancos
europeos
Con el fin de complementar la reforma
reglamentaria en curso en el sector bancario
europeo, la UE ha empezado a plantearse
posibles cambios en las estructuras de los
bancos.
«Demasiado grandes para quebrar»
La crisis ha demostrado que no existe un
modelo de negocio óptimo para un banco, ya
que han sufrido dificultades tanto los bancos
minoristas «puros» (como las Cajas de ahorros
españolas) como los bancos de inversión
(como Bear Stearns), y los bancos combinados
universales (como RBS). No obstante, la
complejidad y la interconexión de los bancos
han agravado fundamentalmente la crisis. La
complejidad de la gestión del riesgo en los
bancos universales «demasiado grandes para
quebrar» ha provocado que los clientes
minoristas y los contribuyentes tengan que
asumir las pérdidas de actividades comerciales
arriesgadas (por ejemplo, mediante un menor
flujo del crédito y costosos rescates).
Regulación de las estructuras de los
bancos
Hasta ahora hay muy pocas restricciones
legales que afecten a la estructura de los
bancos. No obstante, Estados Unidos piensa
prohibir a los bancos las «operaciones por
cuenta propia» (el uso por parte de los bancos
de su propio dinero para tomar parte en
operaciones potencialmente arriesgadas) con
arreglo a su norma Volcker, el planteamiento
del Reino Unido delimitaría determinadas
actividades minoristas «principales» (como los
fondos de depósitos) de las ramas de inversión,
mientras que Francia y Alemania proponen
transferir las operaciones por cuenta propia a
entidades jurídicamente independientes con
arreglo a condiciones específicas.
En dichos casos de la UE, las dos partes
separadas de los bancos (minorista y de
inversión) pueden permanecer en la misma
entidad. Dicha reforma también fue planteada
por el grupo de expertos de alto nivel,
presidido por Erkki Liikanen, creado por la
Comisión para investigar los problemas
estructurales del sector bancario de la UE en su
informe de octubre de 2012. Por encima de un
umbral de entre el 15 y el 25 % del total de
activos o de 100 000 millones de euros —lo
que sea inferior—, los activos utilizados para
las operaciones por cuenta propia y
determinados negocios con derivados
deberían colocarse en una «entidad de
negociación» independiente. Esta entidad no
podría recibir depósitos o suministrar otros
servicios minoristas. Posteriormente, conforme
a los planes de resolución, se delimitarían más
actividades. Otras reformas propuestas
incluyen el uso de deuda con participación
para la recapitalización, endureciendo los
requisitos del capital sobre los activos de
negociación y préstamos inmobiliarios y
reforzando la gobernanza empresarial, así
como
revisando
los
regímenes
de
compensación. Previamente a la elaboración
del informe, la Comisión Europea publicó una
hoja de ruta hacia una propuesta para la
reforma estructural de los bancos de la UE y se
espera que presente una iniciativa a lo largo de
2013.
Retos
Búsqueda del umbral adecuado
Los críticos señalan que el éxito de la
reestructuración depende en gran medida del
nivel adecuado del umbral de activos. No
deberían quedar demasiados activos fuera de
la delimitación, especialmente teniendo en
cuenta que la negociación por parte de
entidades más pequeñas también ha
contribuido a la crisis financiera. Por otra parte,
los valores por defecto de las actividades de
negociación de los bancos de mayor tamaño o
130590REV2- Autor: Willemijn De Jong - Contacto: [email protected]
Esta nota informativa es un resumen de informaciones publicadas y no representa necesariamente los puntos de vista del autor o del Parlamento Europeo. El documento va dirigido en exclusiva a
los diputados y al personal del Parlamento Europeo para su trabajo parlamentario. Es probable que no se pueda acceder, desde ubicaciones que estén fuera de la red del Parlamento Europeo, a las
fuentes de información contenidas en este documento. © Unión Europea, 2013. Todos los derechos reservados. http://www.library.ep.ec; http://libraryeuroparl.wordpress.com/
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27/06/2013
Este documento es una traducción de una nota informativa de la Biblioteca realizada por los servicios de traducción del Parlamento Europeo. El documento en inglés es
la versión original auténtica.
bancos de inversión «puros» pueden aún tener
un importante impacto.
Separaciones costosas
Otros argumentan que los costes de las
reformas estructurales (como los del
cumplimiento y de separación de entidades)
no son proporcionales a los beneficios. Hay
quien considera que una clara separación
entre las actividades por cuenta propia y, por
ejemplo, la compra de valores para vender a
los clientes minoristas, supone un reto
importante. Los clientes minoristas también
pueden enfrentarse a las consecuencias
negativas de la capacidad potencialmente
reducida de los bancos para proporcionar
crédito.
Traslado de los riesgos sistémicos
Por último, algunos economistas plantean que
las posibilidades reducidas para las
transferencias de liquidez hacen que los
bancos sean menos resistentes en época de
crisis, lo que daña la estabilidad financiera.
Aunque el riesgo sistémico sería menor dado
el menor tamaño de las entidades, estos
riesgos podrían aún materializarse en
entidades sin regular del sector bancario en la
sombra o en entidades por debajo del umbral
y, sin un enfoque global, en entidades de
terceros países.
Parlamento Europeo
El 18 de junio de 2013, la Comisión de Asuntos
Económicos y Monetarios adoptó un informe
de iniciativa, cuyo ponente era Arlene
McCarthy (S&D), del Reino Unido, en el que se
describen los principios en los que debe
basarse la reforma estructural. La votación en
el pleno ha tenido lugar el 3 de julio.
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