deute 2014/15

Liquidació temporada 2014/15
i pressupost temporada 2015/16
Àrea Econòmica
22 octubre 2015
1) LIQUIDACIÓ EXERCICI ECONÒMIC 2014/15
Resultat 2014/15 vs. 2013/14
Milions €
Real 13/14
Real 14/15
Ingressos d’explotació
530
608
Despeses d’explotació
-472
-581
Resultat d’explotació
58
27
Ingressos i despeses financeres
-3
-9
Resultat net
55
18
Resultat després d’impostos
41
15
EBITDA (resultat d’explotació + amortitzacions)
134
105
3
Evolució ingressos últims 6 exercicis
8%
Milions €
CAGR
+78
530
+22
+58
415
-5
473
495
+40
19
10/11
11/12
608
18
Socis
149
Estadi
163
Mèdia
Màrqueting
-5%
+16%
128
161
1%
169
33%
225
0%
53
490
53
09/10
(+15%)
12/13
13/14
Traspassos i altres
14/15
4
Desviacions ingressos 2014/15 vs. 2013/14
Milions €
530
4%
24%
608
+78
19
(+15%)
3%
25%
32%
10
%
149
128
163
161
169
53
13/14
Socis
-1M€ (-5%)
Estadi
+21M€ (+16%)
27%
30%
18
37%
9%
225
53
Disminució base de socis per efecte regularització del Cens
Rondes finals de la UCL (1/2 + Final + Campió)
Participació i organització a la Final de la Copa del Rei
Efecte negatiu de no disputar Supercopa d’Espanya
Increment d’ingressos Tour Estadi i hospitality
Ingressos de Mèdia es mantenen estables
Mèdia
+2M€ (+1%)
Màrqueting
+56M€ (+33%)
Traspassos i
altres
+0M€ (+0%)
Bonus títols patrocinadors
Ingrés UEFA per participació rondes finals (1/2 + Final + Campió)
Nous acords amb Telefónica i Beko + millores Audi, Damm i LaCaixa
Venda Cesc i Thiago 13/14 vs. venda d’Alexis i Deulofeu 2014/15
14/15
5
Evolució despeses últims 6 exercicis
4%
Milions €
+109
CAGR
-14
(+23%)
-32
+29
+2
487
09/10
473
10/11
441
11/12
581
472
352
443
12/13
Salaris esportius
254
+39%
65
+2%
67
Amortitz. jugadors
32
+13%
36
Salaris no esportius
86
+18%
101
35
-28%
25
13/14
Despeses gestió
Altres
14/15
6
Desviacions despeses 2014/15 vs. 2013/14
Milions €
+109
(+23%)
581
472
61%
54%
254
11%
65
7%
32
6%
18%
86
17%
35
4%
13/14
Salaris esportius
+98M€ (+39%)
14%
7%
352
67
36
101
25
14/15
Amortitzacions
+2M€ (+2%)
Salaris no esportius
+4M€ (+13%)
Despeses de gestió
+15M€ (+18%)
Altres
-10M€ (-28%)
Increment variables consecució triplet
Indemnització finalització contracte
Renovacions jugadors
Altes: Bravo, Suárez, Vidal, Vermaelen
Baixes: Alexis, Deulofeu
Renovacions: Busquets, Alba, Alves, Pedro, Sergi Roberto
Amortització més gran per noves adquisicions de jugadors
Costos de reestructuració, salari fix i variables per títols per conveni
Despeses finals Copa i Champions (celebracions, entrades, RRPP)
Increment despeses de professionals lliures (jurídics, intermediaris
comercials i externalitzacions de serveis)
Menys provisió de riscos en litigis i disminució de pèrdues per traspassos
7
Evolució de la massa salarial esportiva (Salari + Amortitz.) | Total Club
Milions €
Ingressos sense traspassos ni alienacions d’immobilitzat
Cost dels salaris i amortitzacions futbol + seccions
Massa salarial esportiva (futbol + seccions) sobre els ingressos
150 %
700
576
600
500
400
300
367
69%
200
100
0
252
2008/09
Copa d'Europa
Lliga
Copa del Rei
399
77%
306
2009/10
Lliga
452
485
489
490
100%
Indicador màxim
de seguretat
67%
301
61%
298
2010/11
2011/12
Copa d'Europa
Lliga
Copa del Rei
62%
305
2012/13
Lliga
65%
319
2013/14
73%
70%
419
Indicador òptim
2014/15
55%
0%
Copa d'Europa
Lliga
Copa del Rei
8
Evolució de la massa salarial esportiva | Total Futbol (professional i base)
Milions €
Ingressos sense traspassos ni alienacions d’immobilitzat
Cost dels salaris i amortitzacions futbol
Massa salarial esportiva sobre els ingressos
150 %
700
576
600
500
400
300
367
60%
399
67%
452
485
489
Indicador màxim
de seguretat
57%
54%
55%
57%
200
100
0
222
2008/09
Copa d'Europa
Lliga
Copa del Rei
268
257
261
270
281
2009/10
2010/11
2011/12
2012/13
2013/14
Copa d'Europa
Lliga
Copa del Rei
Lliga
100%
490
Lliga
66%
70%
55%
380
2014/15
Indicador òptim
0%
Copa d'Europa
Lliga
Copa del Rei
9
Evolució del Deute Net, Ebitda i Deute Net / Ebitda
Deute Net
EBITDA
Deute/Ebitda (*)
431
365
335
331
328
287
126
53,9
118
134
105
66
8
5,5
2,7
2,8
1,9
3,2
2009/10
2010/11
2011/12
2012/13
2013/14
2014/15
>2,75
Estatuts
(*) Per al càlcul de la ràtio d’equilibri patrimonial (art. 67è dels Estatuts), l’Ebitda s’ajusta amb la variació de provisions, passant el 2014/15 de 105M€ a 101M€ i el 2013/14 de 134M€ a
152M€
10
Evolució del deute 2014/15 vs. 2013/14
Milions €
16
8
FINANCERS
7
IMPOST
INVERSIONS
PATRIMONIALS
154
-105
287
EBITDA
328
-39
DESINVERSIONS
INVERSIONS
JUGADORS
Increment Deute Net: +41M€
DEUTE
2013/14
DEUTE 2014/15
11
Evolució de resultats després d’impostos
Milions €
2003/04
2004/05
2005/06
2006/07
2007/08
2008/09
2009/10
2010/11
2011/12
2012/13
2013/14
2014/15
608
246
267
334
299
415
385
495
473
490
530
174
1,5
37
33
7
11
49
7
32
41
15
-9
-80
128 M€
12
Localització mundial patrocinadors (agost 2015)
Conclusions i balanç exercici 2014/15
1. Ingressos més alts de la història del Club
608 M
2. Beneficis acumulats des del 2010
128 M
3. Des de l’inici del mandat s’ha reduït el deute net en:
103 M
4. Esforç comercial i de màrqueting sense precedents, que representa una diferència de facturació 2015 vs. 2010
89 M
5. 5 anys consecutius amb auditories netes, sense cap excepció
6. Fons propis
Negatius (30/06/10)
Positius (30/06/15)
- 62 M
66 M
7. Deute Net / EBITDA >2,75 (art. 67 Estatuts)
Art. 67 Estatuts -> 2 requeriments:
1)
2)
Resultat >0
Ràtio Deute Net / Ebitda > 2,75 (2014/15)
14
Pressupost 2015/16
Resultat 2014/15 i Pressupost 2015/16
Milions €
Real 14/15
Ppt. 15/16
Ingressos d’explotació
608
633
Despeses d’explotació
-581
-599
Resultat d’explotació
27
34
Ingressos i despeses financeres
-9
-7
Resultat net
18
27
Resultat després d’impostos
15
20
105
120
EBITDA (resultat d’explotació + amortitzacions)
16
Ingressos: Pressupost 2015/16 vs. Real 2014/15
Milions €
608
3%
18
+25
633
(+4%)
3%
146
24%
149
23%
27%
163
27%
37%
9%
225
53
14/15
18
39%
8%
168
250
51
0M€ (0%)
Socis
-3M€ (-2%)
Estadi
+5M€ (+3%)
Mèdia
Base estable socis en 143 mil
No taquillatge finals UCL ni Copa del Rei
Millor Gamper, taquillatge regular i Supercopa d’Espanya
Més ingressos Museu, Hospitality i M&E
Major ingrés UEFA Market Pool i millora acord explotació canal Barça.
+25M€ (+11%)
Màrqueting
Creixement patrocinadors internacionals
Més ingressos gires/amistosos
Menys ingressos rondes UEFA
-2M€ (-3%)
Traspassos i
altres
Ingrés traspàs jugadors Pedro i Adama vs. Alexis i Deulofeu
Ingressos per cessions
PPT 15/16
17
Despeses: Pressupost 2015/16 vs. Real 2014/15
Milions €
581
599
+18
(+3%)
61%
352
58%
346
-6M€ (-2%)
Salaris
esportius
+7M€ (+10%)
Amortitzacions
12%
67
6%
36
17%
101
4%
25
14/15
12%
74
6%
37
18%
105
6%
37
+1M€ (+3%)
Salaris no esportius
+4M€ (+4%)
Despeses gestió
+12M€ (+47%)
Altres
Renovacions jugadors i tècnics
Estalvi variables títols 2014/15
Primes extraordinàries
Estalvi en primes final de contracte i indemnitzacions
Més inversió en nous jugadors per a la temporada 2015/16 Arda
Turan i Aleix Vidal
Més cost salaris no esportius per reestructuració
Menys cost per títols (UCL i Copa del Rei)
Més despeses agències comercials, desplaçaments (Viatge Gira
EUA i el Japó) i Eleccions 2015
Més provisions per riscos i baixes immobilitzat
PPT 15/16
18
Evolució de la massa salarial esportiva (Salari + Amort.) | Total Club
Milions €
Ingressos sense traspassos ni alienacions d’immobilitzat
Cost dels salaris i amortitzacions futbol + seccions
Massa salarial esportiva (futbol + seccions) sobre els ingressos
700
576
600
500
400
300
367
69%
200
100
0
252
2008/09
Copa d'Europa
Lliga
Copa del Rei
399
77%
306
2009/10
Lliga
452
485
489
595
150 %
100%
490
Indicador màxim
de seguretat
67%
301
2010/11
Copa d'Europa
Lliga
61%
298
2011/12
Copa del Rei
62%
305
2012/13
Lliga
65%
319
2013/14
73%
419
2014/15
Copa d'Europa
Lliga
Copa del Rei
70%
419
PPT 15/16
70%
55%
Indicador òptim
0%
*Lliga
19
Evolució de la massa salarial esportiva | Total Futbol (professional i base)
Milions €
Ingressos sense traspassos ni alienacions d’immobilitzat
Cost dels salaris i amortitzacions futbol
Massa salarial esportiva sobre els ingressos
700
576
600
500
400
300
367
60%
399
67%
452
485
489
490
0
222
2008/09
Copa d'Europa
Lliga
Copa del Rei
268
2009/10
Lliga
100%
Indicador màxim
de seguretat
57%
54%
55%
57%
200
100
595
150 %
257
2010/11
Copa d'Europa
Lliga
261
2011/12
Copa del Rei
270
2012/13
Lliga
281
2013/14
66%
64%
380
380
2014/15
Copad'Europa
d'Europa
Copa
Lliga
Lliga
Copadel
delRei
Rei
Copa
PPT15/16
70%
55%
Indicador òptim
0%
*Lliga
20
Evolució del Deute Net, Ebitda i Deute Net / Ebitda
Deute Net
EBITDA
Deute/Ebitda
431
365
335
331
328
287
126
53,9
118
134
105
290
Deute màxim
objectiu 300 M€
120
66
8
5,5
2,7
2,8
1,9
3,2
<2,5
2009/10
2010/11
2011/12
2012/13
2013/14
2014/15
2015/16 PPT
OK Estatuts
21
Pressupost 2015/16 Inversions
Milions €
Distribució per àrea de les inversions pressupostades per a la temporada 2015/16
7.3
5.3
31.3
OPERACIONS
2.7
SISTEMES
ÀREA SOCIAL
1.9
RESTA DEPARTAMENTS
ESPAI BARÇA
(*) La “Resta departaments” està format per Audiovisuals, Màrqueting, Digital i Serveis Mèdics
CLUB
ESPAI BARÇA
17.2 M€
31.3 M€
22