flash legal #00367 " reforma al reglamento de aplicación de la ley

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FLASH LEGAL #00367
" REFORMA AL REGLAMENTO DE APLICACIÓN DE
LA LEY DE INCENTIVOS A LA PRODUCCIÓN "
Estimados Clientes y Amigos:
A continuación les presentamos un resumen ycomentarios sobre los aspectos más
relevantes de la última reforma al Reglamento de Aplicación de la Ley de Incentivos a
la Producción, publicada en el Registro Oficial No. 448 de 28 de febrero de 2015.
Dicha reforma, entre otros temas, elimina:
 La utilidad en la enajenación de derechos representativos de capital. El
Reglamento determinaba que la utilidad era la diferencia entre Valor Real
menos el Valor Patrimonial Proporcional.

Con la reforma se regula la Utilidad exclusivamente para enajenaciones en la
Bolsa de Valores por el valor real de la venta menos el Valor de la Compra.
Conclusión:
 Consideramos que al mantenerse vigente el Art. 14 de la Ley de Incentivos a la
Producción, el valor del costo deducible es: valor nominal, el valor de
adquisición, o el valor patrimonial proporcional. Reservándose el derecho el
SRI de verificar el método utilizado.
Adjuntamos las normas objeto del análisis y esperamos que esta información, que es
de carácter general, sea de su utilidad. Cualquier inquietud de carácter particular la
atenderemos gustosos cuando así se nos requiera.
Saludos cordiales,
Ab. Javier Bustos A.
Noboa, Peña, Larrea & Torres Abogados
Quito: Av. Amazonas No. 4080 y Naciones Unidas Edificio Puerta del Sol, Piso 4.
Telf. (593-2) 226 1817 / 226 1818 / 226 1819 - Fax: 226 1766
Guayaquil: Junín No. 105 y Malecón Simón Bolívar, Edif. Vista al Río, Piso 2.
Telf. (593-4) 2300814 / 2300327 - Fax: 2302113
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ANÁLISIS
La determinación de la utilidad generada por la venta de derechos representativos de
patrimonio era clara. El artículo ordenaba lo siguiente:
“Art. ...- Formas de determinar la utilidad.- La utilidad será igual al valor real de la
enajenación menos el valor patrimonial proporcional de derechos representativos
de capital, segúncorresponda, de acuerdo con la técnicafinancieraaplicable para su
valoración.
Tanto en la enajenación directacomoindirecta se podrándescontar los gastos
directamente relacionados con la enajenación.
Para efectos de la aplicación del presente artículo, el Servicio de Rentas Internas
podrá verificar los criterios de valoración utilizados en las operaciones.”
Estos es, el ingreso gravable (utilidad) estaba determinado por la diferencia entre el
“Valor Real” de la enajenación y el “Valor Patrimonial Proporcional” de las acciones,
participaciones o derechos representativos de patrimonio en general. A este resultado
se descuentan los gastos relacionados con la enajenación y se obtiene la utilidad sobre
la cual recae la tarifa impositiva correspondiente.
Ahora bien, la reforma del 28 de febrero cambió todo el contenido del artículo
y, por tanto, del procedimiento:
“Art. ...- Formas de determinar la utilidad.- Para efectos de determinar la utilidad en la
enajenación de derechos representativos de capital transados en Bolsas de
Valores, se tendrá en cuenta lo siguiente:
Cuando la enajenación se realice en el mercado bursátil, se considerará costo de
adquisición al valor de compra del derecho representativo de capital, el que
deberá contar con la documentación emitida por la entidad competente.
En caso de acciones transadas en el mercado bursátil ecuatoriano, que hubieren sido
adquiridas hasta el 31 de diciembre de 2014 y mantenidas como saldo a esa misma
fecha, y siempre que no se cuente con el costo de adquisición debidamente
sustentado, se aplicará un valor de arranque. Constituye el valor de arranque en este
caso, el menor de entre el valor patrimonial proporcional a la fecha de la última
declaración del impuesto a la renta correspondiente al ejercicio fiscal 2014, y el precio
nacional de tales acciones publicado por las bolsas de valores al 31 de diciembre de
2014.
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En el caso de ofertas públicas secundarias en el mercado de valores ecuatoriano,
inscritas a partir de la vigencia de la Ley Orgánica de Incentivos a la Producción y
Prevención del Fraude Fiscal, el valor de arranque corresponderá al valor patrimonial
proporcional calculado a partir de la última declaración del impuesto a la renta, a la
fecha de inscripción en el catastro público del mercado de valores.
Cuando los derechos representativos de capital que se enajenen, se hayan adquirido en
varias transacciones y en diferentes momentos, se establecerá el método para valoración
de inventario de los derechos representativos de capital de Primeras Entradas Primeras
Salidas PEPS.
Para efectos de la aplicación del presente artículo, el Servicio de Rentas Internas podrá
verificar los criterios de valoración utilizados en las operaciones.”
Esta reforma aclara la utilidad de acciones exclusivamente en las Bolsas de Valores
en el Ecuador.
Primero, el artículo se refiere a la transacción de derechos representativos de capital
en la Bolsa de Valores. De esta forma establece que si la enajenación se realiza en el
mercado bursátil, el costo de adquisición (sobre el cual recae la tarifa impositiva
correspondiente) será el que conste en el documento emitido por la Bolsa de Valores
correspondiente.
Ahora, si la enajenación se realizó hasta el 31 de diciembre del año 2014, y constó
como saldo hasta esa fecha y no hay una documentación que sustente el costo de la
adquisición, se aplicará el “Valor de Arranque.”
El “Valor de Arranque” será el menor valor entre: el “Valor Patrimonial
Proporcional” a la fecha de la última declaración de impuesto a la renta
correspondiente al ejercicio fiscal del 2014, y el “precio nacional” de tales acciones
publicado por las Bolsas de Valores al 31 de diciembre de 2014. A este valor se aplica
la tarifa impositiva pertinente.
La reforma también prevé el método de determinación de utilidad en los casos de
ofertas públicas en el mercado de valores que se inscriban con posterioridad a la Ley
Orgánica de Incentivos a la Producción y Prevención del Fraude Fiscal, el “valor de
arranque” será el “Valor Patrimonial Proporcional” calculado a partir de la última
declaración de impuesto a la renta, a la fecha de inscripción en el registro del mercado
de valores.
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Lo único que se mantiene intacto en el artículo es la potestad del Servicio de Rentas
Internas de verificar los criterios de valoración utilizados en todas las operaciones:
“Para efectos de la aplicación del presente artículo, el Servicio de Rentas Internas
podrá verificar los criterios de valoración utilizados en las operaciones.”
Javier Bustos A.
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