Avance de Resultados Primer Trimestre 2016

De conformidad con lo previsto en la Circular 7/2016 del Mercado Alternativo Bursátil [MAB], por medio de
la presente, se pone a disposición del Mercado la siguiente información relativa a Cátenon, SA.
INFORME DE AVANCE DE RESULTADOS
PRIMER TRIMESTRE EJERCICIO 2016
Q1-2016
La información que se detalla en el presente informe, constituye un avance sobre las cifras de ventas
contratadas, facturación, gastos y EBITDA obtenidas por el Grupo Cátenon a lo largo del primer trimestre del
2016 (Q1-2016) y se ha elaborado a partir de la información no auditada puesta a disposición del Consejo de
Administración. Por tanto ésta información no sustituye ni equivale al informe financiero periódico previsto en
la Circular 7/2016 del MAB
Informe de Avance de Resultados del primer trimestre del 2016
6 de Abril de 2016
AVANCE DE LA EVOLUCIÓN DEL NEGOCIO DURANTE EL PRIMER TRIMESTRE
DEL EJERCICIO 2016
EVOLUCIÓN DEL NEGOCIO TRIMESTRAL Q1-15 vs Q1-16:
En el siguiente cuadro se presentan los resultados reales acumulados a 31 de Marzo de 2016
comparativamente con el mismo periodo del ejercicio 2015.
Q1 2015
Ventas contratadas
5.420.662
Cifra de negocios
Cost of sales
Margen Bruto
Gastos de personal
Gastos de gestion del conocimiento
Gastos de marketing
Gastos de IT
Gastos generales
Total gasto
Margen Operativo
Trabajos realizados por el grupo para su activo
EBITDA
Q1 2016
6.042.155
3.033.224
Dif % con
2015
4.051.520
-976.382
-1.805.267
11%
Dif con 2015
(en EUR)
+621.494
34%
+1.018.295
9%
+189.410
-21.064
85%
-828.885
2.056.842
2.246.253
-14.637
-35.701
144%
-76.478
26%
-15.780
-180.665
-1.158.811
-1.293.870
-14.622
-12.203
-60.698
-355.221
-366.402
12%
-17%
-1.784.653
11%
165.000
165.000
0%
461.599
617.853
+2.420
3%
-1.603.989
452.853
-135.059
-11.181
2%
626.599
+8.746
+0
1%
+8.746
La evolución de las principales magnitudes del negocio consolidadas del Grupo a cierre del primer
trimestre del año se encuentra alineadas con las proyecciones.
En los gráficos a continuación se compara la evolución a cierre del primer trimestre de las ventas
contratadas y de la cifra de negocios
7.000.000
Evolucion de ventas contratadas
Q1 2014, 2015 y 2016
+11%
6.000.000
5.000.000
4.000.000
3.000.000
+54%
5.420.662
3.527.329
+34%
4.000.000
Q1 2014
Q1 2015
Q1 2016
3.500.000
3.000.000
2.500.000
2.000.000
1.500.000
2.000.000
+63%
3.033.224
1.866.321
1.000.000
1.000.000
0
4.500.000
6.042.155
Evolucion de la cifra de negocios
Q1 2014, 2015 y 2016
500.000
0
Ventas contratadas
Cifra de negocios
Informe de Avance de Resultados del primer trimestre del 2016
6 de Abril de 2016
4.051.520
Q1 2014
Q1 2015
Q1 2016
Se mantiene el ritmo de crecimiento en ventas (+11%) y de la cifra de negocios o facturación que en el Q1
del 2016 mejora con relación al mismo periodo del año anterior en un +34%.
La rentabilidad, medida en términos de EBITDA, se estabiliza en el Q1 debido fiundamentalmente al mix de
facturación de las diferentes divisiones en donde el peso de la división de proyectos "llave en mano" ha
tomado mayor relavancia en este primer trimestre del año.
El Backlog 1 ha tenido un comportamiento positivo durante el primer trimestre 2016. Esta cifra que
proporciona un indicador adelantado acerca de la actividad en curso pendiente de facturar.
14.000.000
Evolucion del Backlog
Q1 2014, 2015 y 2016
+28%
12.000.000
10.000.000
8.000.000
6.000.000
4.000.000
2.000.000
600.000
500.000
400.000
300.000
Q1 2014
10.017.514
Q1 2015
Q1 2016
+163%
3.813.813
0
700.000
12.808.223
Backlog
Evolucion del EBITDA
Q1 2014, 2015 y 2016
+2%
+59%
617.853
626.599
Q1 2014
Q1 2015
Q1 2016
389.586
200.000
100.000
0
EBITDA
Backlog se define como la parte del servicio correspondiente a la Venta contratada todavía pendiente de ejecutar y
facturar por parte de Cátenon. Refleja el nivel de actividad, y supone un indicador de la cifra de negocios a corto plazo, ya
que a la realización del servicio corresponde una factura.
1
Informe de Avance de Resultados del primer trimestre del 2016
6 de Abril de 2016
Finalmente, los ratios de productividad muestran una evolución positiva con relación al mismo periodo
del año anterior en cuanto a la cifra de negocios por empleado, estabilidad en las ventas contratadas por
empleado, y un ligero descenso en cuanto al EBITDA por empleado que pasa en el primer trimestre del
año de 2.452€ de contribución a 2.222€ de contribución mensual por empleado, debido al mix de
actividad comentado anteriormente.
25.000
20.000
Evolucion de ventas y cifra de negocios
mensual por empleado
Q1 2015 y 2016
-0%
21.511
21.426
Q1 2015
+19%
15.000
3.000
14.367
Q1 2016
12.037
10.000
0
-9%
2.500
2.222
2.000
1.500
1.000
5.000
Evolucion del EBITDA
mensual por empleado
Q1 2013, 2014 y 2015
2.452
500
Ventas contratadas
0
Cifra de negocios
EBITDA
En Madrid, a 5 de abril de 2016
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Javier Ruiz de Azcárate Varela
Presidente
Grupo Cátenon
Informe de Avance de Resultados del primer trimestre del 2016
6 de Abril de 2016
Q1 2015
Q1 2016