Revisando la taxonomía de los aeropuertos españoles

fedeaobservatorios
Noviembre de 2013
Observatorio de Transporte
Revisando la taxonomía de
aeropuertos españoles
Fundación de Estudios de Economía Aplicada
Cátedra Fedea - Abertis
Observatorio de Transporte
de Fedea
Cuarto Informe
Revisando la taxonomía de aeropuertos españoles*
Ofelia Betancor a b, Almudena Gallego b y Mª Jesús
González b
a Universidad de Las Palmas de Gran Canaria
b Fundación de Estudios de Economía Aplicada (FEDEA)
Noviembre 2013
Cátedra Fedea – Abertis
*Las autoras agradecen los comentarios de Pilar Socorro y Anna Matas. La
responsabilidad de cualquier error es de las autoras.
1
RESUMEN
En este cuarto informe del Observatorio de Transporte de Fedea
retomamos el análisis realizado en el primer informe denominado
“Una taxonomía de los aeropuertos españoles”. En esta ocasión
disponemos de datos financieros para los aeropuertos de AENA
entre los años 2009 y 2012. En el año 2012 tan sólo 8 aeropuertos
de la red de AENA fueron rentables después de pagar impuestos.
Si se atiende al resultado EBITDA, este número asciende a 18. El
análisis de la rentabilidad relativa que considera el volumen de
tráfico en los aeropuertos nos permite establecer una nueva
taxonomía de aeropuertos españoles: en un primer grupo (verde)
aparecen los 18 aeropuertos con EBITDA por unidad de tráfico
positivo; el resto de grupos recogen los casos en los que el EBITDA
por unidad de tráfico es negativo, evolucionando desde un dígito
entero (amarillo), a dos dígitos (naranja) o a tres dígitos o más
(rojo). Y si bien hay que destacar el esfuerzo realizado por mejorar
los resultados, lo que se refleja en el crecimiento sostenido del
EBITDA para el conjunto de aeropuertos en el período analizado,
y en la aparición de resultados de explotación positivos a partir de
2011, la situación de los aeropuertos sigue siendo preocupante. En
este contexto la necesidad de revisar el modelo de propiedad y
gestión de aeropuertos en España, y de hacerlo adoptando las
mejores decisiones desde el punto de vista de la sociedad en su
conjunto, es urgente.
2
1. INTRODUCCIÓN
En este informe retomamos la taxonomía de aeropuertos españoles
realizada en el Primer Informe de este Observatorio. En esta ocasión
disponemos de datos financieros para los aeropuertos de AENA
entre los años 2009 y 2012, lo que aporta algo de perspectiva
dinámica en contraposición al análisis llevado a cabo
anteriormente.
El primer Informe de este Observatorio fue publicado en junio de
2011, precisamente cuando el gobierno socialista del momento
pretendía privatizar la red de aeropuertos de AENA. Finalmente
y debido al cambio de gobierno que tuvo lugar a finales de ese
mismo año, el proceso de privatización quedó en suspenso. Dos
años y medio más tarde, justo cuando sale a la luz esta nueva
taxonomía de aeropuertos españoles, se ha retomado dicho
proceso con un esquema de participación privada muy distinto al
previsto por el gobierno anterior.
El objetivo de este Cuarto Informe es arrojar algo de luz en
relación al análisis de la rentabilidad de los aeropuertos de AENA,
utilizando nuevos criterios para su categorización y observando la
evolución de sus principales magnitudes de gastos e ingresos. Los
datos por aeropuertos individuales se presentan en el anexo de
este informe. El análisis financiero se enmarca en el contexto del
nuevo proceso de privatización.
El informe se estructura en 4 secciones. Después de la
introducción la sección 2 revisa brevemente las opciones de
privatización disponibles y las distintas aproximaciones
planteadas en nuestro país por los dos últimos equipos de
gobierno. En la sección 3 se revisan los niveles de tráfico y datos
financieros de los aeropuertos, relativizando los mismos de
acuerdo con medidas de producción. Las principales conclusiones
se recogen en la sección 4.
2. EL PROCESO DE PRIVATIZACIÓN DE AENA
Podríamos afirmar que el proceso de privatización de AENA se
inicia en febrero de 2011 cuando el Consejo de Ministros autoriza
la creación de la Sociedad Mercantil AENA Aeropuertos S.A., a la
que se le atribuyen las funciones de gestión de servicios
aeroportuarios. A su vez, el ente público AENA mantenía las
competencias en materia de navegación aérea, aunque se
liberalizaba la prestación de los servicios de torre de control en
algunos aeropuertos.
3
De acuerdo con el modelo de privatización planteado en 2011 por
el gobierno socialista, hasta el 49 % del capital de AENA
aeropuertos podría estar en manos privadas. Además se
articulaban dos vías para la posible gestión individualizada de
aeropuertos: creación de sociedades filiales de AENA Aeropuertos
y posterior otorgamiento de concesiones a favor del sector privado
en los aeropuertos mayores. Inicialmente se preveía que la
concesión afectaría a los aeropuertos de Madrid y Barcelona. La
idea de que los aeropuertos pudiesen competir estaba sobre la
mesa.
En octubre de 2013 el Consejo Consultivo de Privatizaciones1
estimaba que:
“Tanto las fases ejecutadas hasta la fecha de emisión de este informe
como el diseño de la operación contenido en los pliegos analizados
para la venta de hasta un 60% del capital de AENA Aeropuertos, S.A.
a través de la selección de inversores de referencia y la colocación a
través de una Oferta Pública de Venta, se adaptan a los principios de
publicidad, transparencia y concurrencia por los que tiene que velar
este Consejo”.
Por lo que en este nuevo esquema, y si los planes se mantienen,
se contará con un núcleo estable de accionistas de referencia de
entre 3 y 5 inversores que podrán controlar entre un 20% y un
30% del capital de AENA Aeropuertos. La participación
individual de cada uno de los inversores estará situada entre el 5%
y el 10%. El resto saldría a Bolsa. El proceso se refiere por tanto
al conjunto de aeropuertos, sin que se promueva la operación
separada de aeropuertos. Se elimina por tanto la posibilidad de
que los aeropuertos compitan entre sí.
Las distintas opciones de propiedad y gestión de aeropuertos han
sido analizadas en diferentes trabajos académicos. Uno de los más
recientes es Gillen (2011),2 que distingue entre las siguientes:
1. Propiedad y gestión pública.
2. Propiedad pública, gestión privada.
3. Aeropuertos con esquemas de participación público
privada (PPP) del tipo BOO, BOT, etc.
4. Corporaciones independientes sin ánimo de lucro.
5. Totalmente privados vía venta directa.
6. Totalmente privados vía salida a Bolsa.
7. Parcialmente privados y control del sector privado.
8. Parcialmente privados y control del sector público.
Operación informada Privatización de AENA Aeropuertos S.A.
Gillen, D. (2011). The evolution of airport ownership and governance. Journal of
Air Transport Management, 17, 3-13.
1
2
4
De acuerdo con lo anterior, el modelo que actualmente se
contempla para AENA Aeropuertos encaja en la opción 8, es decir,
modelo de privatización parcial (60%) en la que el sector público
mantiene el control pues los socios de referencia limitan en
conjunto su participación al 20%-30%.
Por otra parte Bel y Fageda (2010)3 revisan los modelos de gestión
de aeropuertos en Europa e indican que la gestión individualizada
es la tendencia dominante en los países europeos de mayor
dimensión como Gran Bretaña, Alemania, Italia y Francia;
aunque también es frecuente en otros países más pequeños. No
encuentran casos de países con dimensión similar a la de España
en los que los aeropuertos se gestionen también en red. Sólo es el
caso de países más pequeños como Estonia, Finlandia, Lituania,
Portugal y Rumanía.
3. TRÁFICOS Y SITUACIÓN FINANCIERA DE LOS
AEROPUERTOS DE AENA
3.1. Introducción: tráficos
En esta sección se realiza un análisis de la situación financiera y de
los niveles de tráfico de los aeropuertos españoles gestionados por
AENA. Se trata de un total de 47 aeropuertos y 2 helipuertos. Los
aeropuertos españoles no gestionados por AENA son los siguientes:
•
•
•
•
Aeropuerto de Ciudad Real: inaugurado a finales de 2008,
cerró sus puertas en abril de 2012.
Aeropuerto de Lleida: inaugurado en enero de 2010 es
gestionado por Aeroports de Calalunya, ente público creado
por la Generalitat de Cataluña.
Aeropuerto de Castellón: inaugurado en marzo de 2011, aún
no ha iniciado operaciones.
Aeropuerto Internacional de la Región de Murcia: se prevé su
puesta en funcionamiento en el año 2013.
Para el año 2012 y de acuerdo con el EBITDA4 las cuentas de
resultados de AENA indican que 18 de sus aeropuertos fueron
rentables, es decir, sólo en esos casos los ingresos de explotación del
aeropuerto superaron a los gastos de explotación sin incluir los
gastos de amortización ni los pagos por intereses. Los datos relativos
Bel, G. y Fageda, X. (2010). La reforma del modelo de gestión de aeropuertos en
España: ¿gestión conjunta o individual? Hacienda Pública Española/Revista de
Economía Pública, 196-(1/2011), 109-130.
4 Acrónimo en inglés para Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation, and
Amortization o beneficio antes de intereses, impuestos, depreciaciones y
amortizaciones.
3
5
al tráfico y a la situación financiera de cada uno de los aeropuertos
de AENA pueden consultarse en el anexo de este informe.
Atendiendo a los beneficios que generaron los aeropuertos, sólo 8 de
ellos obtuvieron un resultado después de impuestos positivo. De
entre ellos, los que obtuvieron mayores beneficios en el año 2012
fueron: Palma de Mallorca y Barcelona-El Prat, ambos casi 74
millones de euros de beneficios, seguidos de Gran Canaria y Tenerife
Sur, ambos con casi 28 millones de euros. Destaca la recuperación
del aeropuerto de Barcelona-El Prat tras haber registrado pérdidas
importantes en los ejercicios anteriores.
En la actualidad AENA es el mayor operador aeroportuario del
mundo por número de pasajeros (194 millones). Además de
gestionar los aeropuertos de su red en España también participa,
directa o indirectamente, en la gestión de otros 24 aeropuertos en
todo el mundo. Sin embargo, la cuenta de resultados para sus
aeropuertos en España refleja al cierre del ejercicio 2012 una pérdida
de casi 71 millones de euros y una deuda acumulada de 12.615
millones de euros, lo que sin duda pone en entredicho su viabilidad
futura y la necesidad de un modelo de propiedad/gestión alternativo.
No obstante es destacable el esfuerzo realizado para mejorar los
resultados, lo que se refleja en el crecimiento sostenido del EBITDA
para el período 2009-2012, con un incremento del 23% entre 2011 y
2012, y la aparición de resultados de explotación positivos a partir de
2011 (véase última tabla de datos en el anexo).
Respecto al tráfico que poseen los aeropuertos españoles, el
aeropuerto con mayor número de pasajeros en 2012 fue el de
Madrid-Barajas con más de 45 millones, seguido por Barcelona-El
Prat con más de 35, Palma de Mallorca con 22,7 y Málaga con 12,6
millones. El volumen de pasajeros en estos aeropuertos es reflejo de
la importancia del turismo en España y de la relevancia de esas
ciudades como destinos turísticos principales. Sin embargo en los
últimos años el aeropuerto de Madrid-Barajas ha visto disminuir su
volumen de pasajeros, pasando de 48,4 millones en 2009 a 45,2
millones en 2012. Por el contrario, el volumen de tráfico en el
aeropuerto de Barcelona-El Prat ha aumentado desde 27,4 millones
a 35,1 millones en el mismo período.
En relación a lo anterior Gerard Llobet (Nada es gratis, 5-11-2013)
señala lo siguiente:
“Los ingleses de IAG han hundido a Iberia y con ello al aeropuerto
de Barajas y al turismo en la ciudad de Madrid. Así se puede
resumir la postura oficial de muchos de los responsables políticos
de diferentes niveles de la administración y algunos medios de
comunicación sobre la significativa caída del tráfico en el
Aeropuerto de Barajas…”.
6
Según Llobet la caída de los tráficos en Barajas se explica por
distintos factores: crisis económica, subida de tasas aeroportuarias,
impacto del AVE, inestabilidad de otros destinos turísticos, o por la
disminución del atractivo de la ciudad de Madrid como destino;
destacando el margen para mejorar la eficiencia de aeropuertos
como Madrid de acuerdo con los resultados de Fageda y Voltes-Dorta
(2012).5
Para el tráfico de mercancías, también el aeropuerto de Madrid y el
de Barcelona son los que mayor volumen movieron en 2012,
seguidos de Zaragoza, Vitoria y Gran Canaria. Por último, el número
de operaciones también nos indica que tanto el aeropuerto de
Madrid como el de Barcelona son los de mayor relevancia del país,
con 373.185 y 290.004 operaciones en 2012, respectivamente.
Otra alternativa para valorar la relevancia de los tráficos por
aeropuerto es contabilizar las rutas existentes en cada aeropuerto
con un volumen elevado de pasajeros. El GRÁFICO 1 muestra las 19
rutas nacionales que tuvieron un nivel de tráfico superior a los
500.000 pasajeros en el año 2012. La ruta Madrid-Barcelona es la de
mayor número de pasajeros con diferencia (2.568.105), siendo
asimismo una de las principales rutas intra-europeas.6 No obstante,
los niveles de tráfico en esta ruta han disminuido sustancialmente
desde el año 2008, cuando se alcanzaron 3.497.700 de pasajeros. Es
destacable que, después de Madrid-Barcelona, las principales rutas
sean las que conectan estas ciudades con capitales insulares en
Baleares y Canarias. Además, tres de estas 19 rutas son entre islas en
el Archipiélago Canario.
Las rutas internacionales con al menos 500.000 pasajeros, esto es,
rutas fuera de España con origen o destino en aeropuertos españoles,
se presentan en el GRÁFICO 2. Así vemos que existe un mayor
número de rutas internacionales con elevado volumen de pasajeros
(36) que domésticas (19). Como ocurre con las rutas dentro del
territorio español, en la mayoría de los casos su origen o destino es
Madrid o Barcelona. En concreto, Madrid-Barajas tiene 15 rutas
internacionales con más de 500.000 pasajeros, Barcelona 13 rutas y
en tercer lugar, Palma de Mallorca con 6 rutas. Se trata de rutas
internacionales que conectan en su mayoría con las principales
ciudades europeas. Fuera de Europa, sólo cuentan con este elevado
volumen de pasajeros las rutas que enlazan Madrid con las ciudades
de Lima, Buenos Aires y Nueva York.
Fageda, X. y Voltes-Dorta, A. (2012). Efficiency and profitability of Spanish
airports: a composite non-standard profit function approach. Documento de
trabajo de la Universidad de Barcelona.
6 Véase Primer Informe de este Observatorio.
5
7
Gráfico 1: Rutas nacionales con al menos 500.000
pasajeros (2012)
3.000.000
2.500.000
2.000.000
1.500.000
1.000.000
500.000
0
Fuente: Elaboración propia con datos de AENA.
Gráfico 2: Rutas internacionales con al menos 500.000
pasajeros (2012)
1.400.000
1.200.000
1.000.000
800.000
600.000
400.000
200.000
BCN‐AMS
MAD‐HR
MAD‐ORY
MAD‐FCO
MAD‐LIS
MAD‐CDG
MAD‐AMS
BCN‐CDG
PMI‐DUS
AGP‐GW
BCN‐ORY
MAD‐FRA
PMI‐CGN
MAD‐EZE
BCN‐GW
BCN‐FCO
BCN‐HR
PMI‐FRA
MAD‐GW
MAD‐JFK
BCN‐MUC
MAD‐MUC
MAD‐GVA
MAD‐MXP
BCN‐FRA
PMI‐STR
PMI‐HAM
BCN‐LIS
BCN‐MXP
MAD‐LIM
MAD‐BRU
BCN‐ZRH
ALC‐GW
BCN‐GVA
BCN‐BRU
PMI‐MUC
0
Fuente: Elaboración propia con datos de AENA.
8
3.2. Análisis financiero
El análisis financiero llevado a cabo en esta sección se basa en las
cuentas de resultados por aeropuerto para el período 2009-2012
publicadas por AENA.7 En el anexo de este informe se presentan los
datos analizados para los 47 aeropuertos y los 2 helipuertos de AENA
de forma desglosada y representados gráficamente.
La relación existente entre los distintos conceptos financieros que
aparecen en dicho anexo se muestra en la TABLA 1.
Tabla 1: Relación entre conceptos en las Cuentas de Resultados de los
aeropuertos de AENA (*) Ingresos de Explotación
- Gastos de Personal
- Otros Gastos de Explotación
- Déficit Tarifa de Aproximación = EBITDA
EBITDA
- Amortizaciones = RESULTADO DE EXPLOTACIÓN
RESULTADO DE EXPLOTACIÓN
+ RESULTADO FINANCIERO = RESULTADO OPERATIVO
RESULTADO OPERATIVO
- Impuesto de Sociedades = RESULTADO DESPUÉS DE
IMPUESTOS
(*) Véase anexo.
En primer lugar, el análisis se centra en el resultado EBITDA, que se
obtiene de restar a los ingresos de explotación los gastos de personal,
otros gastos de explotación y el déficit de la tarifa de aproximación,
sin descontar las amortizaciones; es decir, aquel que refleja la
rentabilidad bruta de los aeropuertos. La TABLA 2 recoge la
evolución del EBITDA por pasajero para cada aeropuerto entre
2009-2012 y ordenados de mayor a menor rentabilidad en 2012.
7
Los datos para el año 2012 se publicaron en octubre de 2013.
9
Tabla 2: Aeropuertos de AENA: EBITDA por pasajero
2009- 2012 (unidades monetarias corrientes)
Euros/pasajero, Ordenados de mayor a menor en
2012
MADRID
BARCELONA
TENERIFE SUR
PALMA DE MALLORCA
GRAN CANARIA
ALICANTE
MÁLAGA
FUERTEVENTURA
BILBAO
IBIZA
VALENCIA
SEVILLA
LANZAROTE
SAN JAVIER
GERONA
MENORCA
TENERIFE NORTE
ASTURIAS
SANTANDER
SANTIAGO
A CORUÑA
ZARAGOZA
VIGO
REUS
ALMERÍA
GRANADA
JEREZ
LA PALMA
VALLADOLID
SAN SEBASTIÁN
MELILLA
BADAJOZ
HIERRO
PAMPLONA
LEÓN
CEUTA
BURGOS
ALGECIRAS
LA GOMERA
TORREJÓN
SALAMANCA
CÓRDOBA
LA RIOJA
ALBACETE
VITORIA
HUESCA-PIRINEOS
SON BONET (*)
CUATRO VIENTOS (*)
SABADELL (*)
2009
3,68
2,97
3,50
3,10
2,49
4,82
3,31
1,96
4,16
1,30
3,02
2,04
2,23
3,27
4,03
-1,84
0,68
0,21
-1,17
-0,70
-1,36
-3,99
-0,83
-1,78
-4,05
-1,22
-5,67
-6,71
-6,21
-11,61
-21,04
-15,26
-29,09
-13,71
-27,10
-85,60
-106,80
-114,15
-96,05
-44,64
-169,32
-104,87
-133,54
-250,17
-309,89
2010
4,51
3,12
4,68
3,80
3,27
5,21
2,90
3,44
4,83
2,37
4,23
2,67
2,74
2,03
4,30
0,19
1,11
1,08
-1,55
0,70
-2,13
-3,20
-1,71
-0,48
-3,02
-1,92
-3,82
-6,52
-4,81
-11,82
-19,69
-16,67
-25,97
-15,30
-25,38
-58,02
-96,74
-111,83
-109,58
-111,64
-53,04
-351,50
-181,43
-175,33
-226,27
-362,34
2011
6,83
5,60
5,47
4,18
3,99
5,67
4,16
4,09
5,26
2,78
4,87
3,60
3,14
1,69
2,26
0,54
1,14
-0,33
0,16
1,60
-1,71
-3,37
-7,93
-1,36
-3,52
-2,97
-3,62
-6,85
-8,26
-14,11
-19,25
-42,82
-27,49
-20,88
-25,08
-31,23
-75,04
-37,52
-80,09
-132,73
-102,53
-315,09
-250,04
-215,09
-310,52
-693,99
-26157,21
-23457,63
-14338,75
2012
9,01
8,45
6,04
5,88
5,11
4,95
4,72
4,42
4,34
4,10
3,65
3,25
2,77
2,75
2,27
0,96
0,89
0,89
-0,49
-1,79
-2,80
-3,30
-3,58
-3,79
-4,66
-4,96
-5,12
-5,94
-12,10
-15,67
-18,71
-19,04
-26,78
-30,16
-54,49
-70,53
-76,93
-84,27
-105,13
-134,44
-187,97
-191,15
-237,24
-429,23
-682,68
-1104,34
-1561,59
-3128,67
-8737,54
(*) Aeropuertos destinados a vuelos de aviación general, deportiva, o formación de
pilotos.
Fuente: Elaboración propia con datos de AENA.
10
Los aeropuertos de Madrid-Barajas y Barcelona-El Prat son los que
presentan un mayor EBITDA por pasajero en 2012. Así, Madrid
obtuvo un resultado EBITDA de 9,01 euros/pasajero y Barcelona de
8,45 euros/pasajero. Ambos aeropuertos han registrado una
evolución favorable desde 2009 en términos de rentabilidad por
pasajero, aumentando a lo largo de estos cuatro años en casi 5,50
euros en ambos casos. No obstante, esta tendencia similar en los dos
aeropuertos se ha producido en un contexto diferente como ya se ha
comentado: mientras que en el aeropuerto de Madrid el número de
pasajeros ha disminuido, en Barcelona ha aumentado.
Les siguen en el ranking los aeropuertos de Tenerife Sur, Palma de
Mallorca y Gran Canaria, cuya rentabilidad por pasajero también
aumentó desde 2009. En total 18 aeropuertos del total de 49 han
resultado rentables en 2012 si atendemos al EBITDA, mientras que
en 2009 lo fueron 17. La diferencia viene dada por el aeropuerto de
Menorca que ha pasado de tener un EBITDA por pasajero de -1,84
euros en 2009 a 0,95 euros en 2012.
Por el contrario, los aeropuertos con el peor EBITDA por pasajero en
2012 fueron Sabadell, Madrid Cuatro Vientos y Son Bonet, por
tratarse de aeropuertos destinados a la aviación general, deportiva o
de formación de pilotos. No obstante les siguen otros para los que los
gastos de explotación, sin tener en cuenta el gasto de amortización,
superaron de forma llamativa a los ingresos de explotación. Esto
muestra la necesidad de adoptar medidas que mejoren la
rentabilidad de estos aeropuertos, pues desde 2009 sólo uno de los
aeropuertos con EBITDA negativo, Menorca, ha sido capaz de
convertirse en rentable en 2012.
Otra alternativa a la hora de relativizar el EBITDA es hacerlo
atendiendo al tráfico total en los aeropuertos, tanto de pasajeros
como de carga. Para ello es necesario convertir el flujo de pasajeros
en un equivalente de peso y agregarlos con la mercancía
transportada. La práctica estándar es asignar 100 Kg a cada pasajero,
lo que corresponde a una media por pasajero de 80 Kg de peso más
20 Kg de equipaje. La TABLA 3 recoge este cálculo expresado ahora
en céntimos de euro por Kg. De nuevo los aeropuertos de Madrid y
Barcelona son los de mayor rentabilidad relativa: 8,34 céntimos de
euro/Kg en el caso de Madrid y 8,22 céntimos de euro/Kg en el
aeropuerto de Barcelona.
El ranking que se obtiene en este caso es muy similar al anterior,
salvo por el hecho de que aeropuertos como Vitoria, Zaragoza y
Asturias ascienden algunas posiciones, especialmente el primero de
éstos por su grado de especialización en el mercado de carga aérea.
11
Tabla 3: Aeropuertos de AENA: EBITDA por Kg 2009- 2012
(unidades monetarias corrientes)
Céntimos de euro/Kg, Ordenados de mayor a menor
en 2012
MADRID
BARCELONA
TENERIFE SUR
PALMA DE MALLORCA
GRAN CANARIA
ALICANTE
MÁLAGA
FUERTEVENTURA
BILBAO
IBIZA
VALENCIA
SEVILLA
LANZAROTE
SAN JAVIER
GERONA
MENORCA
ASTURIAS
TENERIFE NORTE
SANTANDER
ZARAGOZA
SANTIAGO
A CORUÑA
VIGO
REUS
ALMERÍA
GRANADA
JEREZ
LA PALMA
VALLADOLID
SAN SEBASTIÁN
MELILLA
BADAJOZ
HIERRO
PAMPLONA
VITORIA
LEÓN
CEUTA
BURGOS
ALGECIRAS
LA GOMERA
TORREJÓN
SALAMANCA
CÓRDOBA
LA RIOJA
ALBACETE
HUESCA-PIRINEOS
SON BONET (*)
CUATRO VIENTOS (*)
SABADELL (*)
2009
3,46
2,88
3,48
3,08
2,42
4,80
3,30
1,95
4,13
1,29
2,95
2,02
2,21
3,27
4,03
-1,82
0,21
0,65
-1,17
-2,35
-0,70
-1,35
-0,83
-1,78
-4,05
-1,22
-5,66
-6,64
-6,19
-11,60
-20,79
-15,26
-28,85
-13,69
-31,83
-27,09
-85,56
-106,80
-113,80
-96,04
-44,64
-169,32
-104,87
-133,54
-309,89
2010
4,19
3,01
4,66
3,77
3,19
5,19
2,89
3,42
4,80
2,35
4,13
2,64
2,72
2,03
4,30
0,19
1,08
1,06
-1,55
-1,88
0,69
-2,13
-1,70
-0,48
-3,02
-1,92
-3,82
-6,46
-4,81
-11,81
-19,46
-16,67
-25,75
-15,28
-29,59
-25,37
-58,00
-96,69
-111,83
-109,27
-111,64
-53,04
-351,50
-181,43
-175,33
-362,34
2011
6,32
5,44
5,45
4,15
3,90
5,66
4,15
4,07
5,23
2,77
4,77
3,56
3,13
1,69
2,26
0,53
-0,33
1,09
0,16
-2,04
1,59
-1,70
-7,84
-1,36
-3,52
-2,97
-3,62
-6,79
-8,25
-14,09
-19,08
-42,82
-27,28
-20,85
-23,35
-25,06
-31,22
-75,04
-37,52
-79,89
-132,73
-102,53
-315,09
-250,04
-215,09
-693,99
-26157,21
-23457,63
-14338,75
2012
8,34
8,22
6,01
5,85
5,01
4,93
4,71
4,40
4,32
4,08
3,56
3,22
2,76
2,75
2,27
0,95
0,89
0,86
-0,49
-1,44
-1,77
-2,80
-3,56
-3,79
-4,65
-4,95
-5,12
-5,90
-12,10
-15,65
-18,57
-19,04
-26,58
-30,14
-44,89
-54,48
-70,53
-76,93
-84,27
-105,04
-134,43
-187,97
-191,15
-237,24
-429,23
-1104,34
-1561,59
-3128,67
-8608,84
(*) Aeropuertos destinados a vuelos de aviación general, deportiva, o formación de
pilotos.
Fuente: Elaboración propia con datos de AENA.
12
Los colores de fondo tanto en la TABLA 2 como en la TABLA 3
permiten obtener una taxonomía de aeropuertos atendiendo a la
cifra que se presenta del EBITDA por unidad de output. El fondo
verde se reserva para aeropuertos con EBITDA por unidad de tráfico
positivo. El resto de colores recogen los casos en los que el EBITDA
por unidad de tráfico es negativo, evolucionando desde el amarillo,
al naranja o al rojo según se trata de cifras negativas de un dígito
entero, dos dígitos y tres o más, respectivamente.
Atendiendo al resultado después de impuestos para el año 2012, se
observa que sólo 8 aeropuertos del total de aeropuertos de AENA han
obtenido un resultado positivo. Se trata de los aeropuertos de Palma
de Mallorca, Barcelona-El Prat, Gran Canaria, Tenerife Sur, Ibiza,
Lanzarote, Sevilla y Bilbao, ordenados de mayor a menor cifra de
beneficios obtenidos. Destaca el hecho de que aeropuertos que son
rentables si se atiende al EBITDA, como Madrid, Alicante o Málaga,
dejan de serlo cuando se incluye el coste de las amortizaciones, el
resultado financiero o el pago de impuestos.
En la TABLA 4 y la TABLA 5 se rehace la taxonomía de aeropuertos a
partir de la rentabilidad relativa después de impuestos. El criterio de
agrupación por colores es similar al aplicado con anterioridad en las
TABLAS 2 Y 3.
Respecto a la deuda acumulada, se observa una clara tendencia en la
mayoría de los aeropuertos de crecimiento de la misma entre 2009 y
2012. Los aeropuertos con mayor volumen de deuda acumulada son
Barcelona-El Prat y Madrid con 1.672,2 y 5.665,4, millones de euros,
respectivamente.
Finalmente, y en relación a la composición de las distintas partidas
de gastos e ingresos, cabe destacar lo siguiente. Dentro de los
ingresos de explotación, los ingresos por servicios aeroportuarios
son los de mayor peso, representando entre un 50%-75% del total en
la mayoría de los casos. A su vez, los servicios comerciales suponen
entre un 20%-30% de estos ingresos.
Entre los gastos de explotación predominan los de amortización y la
partida de otros gastos de explotación, cada una de ellos representa,
dependiendo del aeropuerto, entre el 20 y el 50% del total de gastos.
De menor cuantía que éstas, suelen ser los gastos de personal,
alrededor del 30%.
En muchos de los aeropuertos, los gastos de explotación en los
últimos años han sido mayores que los ingresos de explotación, los
cuales se han mantenido en muchas ocasiones bastante estables
desde 2009 o incluso han disminuido. Esto explica que mucho de los
aeropuertos arrojen resultados de explotación negativos o, como se
ha visto, resultados EBITDA negativos, en los que no se incluyen los
gastos de amortización.
13
Tabla 4: Aeropuertos de AENA: RESULTADO DESPUÉS DE
IMPUESTOS por pasajero 2009- 2012 (unidades
monetarias corrientes)
Euros/pasajero, Ordenados de mayor a menor en
2012
TENERIFE SUR
GRAN CANARIA
BARCELONA
PALMA DE MALLORCA
IBIZA
LANZAROTE
SEVILLA
BILBAO
VALENCIA
FUERTEVENTURA
ALICANTE
MADRID
MÁLAGA
GERONA
SAN JAVIER
ASTURIAS
TENERIFE NORTE
MENORCA
REUS
SANTANDER
SANTIAGO
A CORUÑA
GRANADA
JEREZ
VIGO
ALMERÍA
MELILLA
ZARAGOZA
VALLADOLID
LA PALMA
PAMPLONA
SAN SEBASTIÁN
HIERRO
BADAJOZ
CEUTA
ALGECIRAS
LEÓN
LA GOMERA
SALAMANCA
LA RIOJA
BURGOS
CÓRDOBA
TORREJÓN
VITORIA
ALBACETE
HUESCA-PIRINEOS
SON BONET (*)
CUATRO VIENTOS (*)
SABADELL (*)
2009
1,85
1,14
-1,66
1,17
-0,04
0,86
0,17
-0,13
-0,04
-0,69
3,17
-4,39
1,21
2,11
0,21
-2,55
-1,38
-4,81
-3,59
-4,13
-3,56
-3,46
-3,90
-6,97
-4,49
-7,26
-28,43
-15,07
-10,86
-9,71
-15,46
-13,26
-28,55
-16,85
-91,93
-54,63
-125,42
-51,80
-124,50
-165,25
-213,91
-93,59
-272,46
-155,35
-672,77
2010
2,39
1,57
-2,53
1,52
0,57
1,23
0,45
0,61
0,93
0,40
3,41
-2,70
-1,37
2,17
-1,08
-1,71
-1,14
-3,85
-3,27
-5,34
-2,68
-4,71
-5,30
-7,59
-4,98
-7,94
-32,16
-12,16
-9,55
-10,78
-19,45
-15,97
-29,19
-22,88
-64,06
-103,65
-57,30
-131,43
-65,31
-207,12
-149,72
-471,22
-107,32
-264,30
-216,06
-738,23
2011
2,89
2,12
-0,64
1,97
0,61
1,56
1,22
0,42
1,13
0,24
1,01
-1,91
-1,61
-0,85
-2,03
-3,37
-1,61
-4,15
-5,18
-4,33
-2,24
-6,75
-6,96
-9,12
-10,87
-10,21
-31,71
-10,33
-11,57
-13,74
-32,62
-20,32
-31,08
-47,91
-37,00
-42,66
-76,76
-113,72
-120,78
-297,03
-133,16
-458,42
-189,92
-362,98
-301,84
-1607,34
-28908,30
-24508,47
-16148,49
2012
3,27
2,84
2,09
1,38
1,27
1,14
0,94
0,07
-0,18
-0,22
-0,27
-0,29
-0,79
-0,83
-1,26
-2,47
-2,57
-3,79
-4,03
-4,75
-8,99
-9,13
-10,79
-10,87
-11,03
-11,36
-12,35
-14,51
-15,49
-16,67
-19,44
-20,45
-31,76
-38,39
-87,48
-105,62
-125,90
-162,52
-213,95
-296,42
-299,19
-491,10
-491,58
-708,11
-717,94
-1203,35
-1697,38
-3431,15
-4551,50
(*) Aeropuertos destinados a vuelos de aviación general, deportiva, o formación de
pilotos.
Fuente: Elaboración propia con datos de AENA.
14
Tabla 5: Aeropuertos de AENA: RESULTADO DESPUÉS DE
IMPUESTOS por Kg 2009- 2012 (unidades monetarias
corrientes)
Céntimos de euro/Kg, Ordenados de mayor a menor
en 2012
TENERIFE SUR
GRAN CANARIA
BARCELONA
PALMA DE MALLORCA
IBIZA
LANZAROTE
SEVILLA
BILBAO
VALENCIA
FUERTEVENTURA
MADRID
ALICANTE
MÁLAGA
GERONA
SAN JAVIER
ASTURIAS
TENERIFE NORTE
MENORCA
REUS
SANTANDER
ZARAGOZA
SANTIAGO
A CORUÑA
GRANADA
JEREZ
VIGO
ALMERÍA
MELILLA
VALLADOLID
LA PALMA
PAMPLONA
SAN SEBASTIÁN
HIERRO
BADAJOZ
VITORIA
CEUTA
ALGECIRAS
LEÓN
LA GOMERA
SALAMANCA
LA RIOJA
BURGOS
CÓRDOBA
TORREJÓN
ALBACETE
HUESCA-PIRINEOS
SON BONET (*)
CUATRO VIENTOS (*)
SABADELL (*)
2009
1,83
1,11
-1,61
1,16
-0,04
0,85
0,17
-0,13
-0,04
-0,69
-4,13
3,16
1,20
2,11
0,21
-2,54
-1,32
-4,76
-3,59
-4,13
-8,87
-3,52
-3,45
-3,90
-6,97
-4,45
-7,26
-28,10
-10,83
-9,61
-15,44
-13,24
-28,31
-16,85
-34,67
-91,88
-54,61
-125,03
-51,80
-124,50
-165,25
-213,91
-93,58
-155,35
-672,77
2010
2,38
1,53
-2,44
1,51
0,57
1,22
0,44
0,61
0,91
0,40
-2,51
3,39
-1,37
2,17
-1,08
-1,71
-1,10
-3,81
-3,26
-5,34
-7,15
-2,66
-4,70
-5,29
-7,58
-4,94
-7,94
-31,79
-9,54
-10,68
-19,42
-15,96
-28,94
-22,88
-34,57
-64,03
-103,65
-57,27
-131,06
-65,31
-207,12
-149,65
-471,22
-107,32
-216,06
-738,23
2011
2,87
2,07
-0,62
1,95
0,61
1,56
1,21
0,42
1,11
0,24
-1,77
1,01
-1,60
-0,85
-2,03
-3,36
-1,55
-4,11
-5,18
-4,33
-6,27
-2,23
-6,74
-6,95
-9,12
-10,75
-10,21
-31,41
-11,56
-13,63
-32,57
-20,29
-30,83
-47,91
-27,30
-36,99
-42,65
-76,70
-113,43
-120,78
-297,03
-133,14
-458,42
-189,92
-301,84
-1607,34
-28908,30
-24508,47
-16148,49
2012
3,26
2,78
2,04
1,37
1,26
1,14
0,93
0,07
-0,18
-0,22
-0,27
-0,27
-0,79
-0,83
-1,26
-2,46
-2,47
-3,76
-4,03
-4,75
-6,34
-8,92
-9,11
-10,79
-10,87
-10,95
-11,36
-12,26
-15,48
-16,55
-19,43
-20,42
-31,52
-38,39
-46,57
-87,48
-105,62
-125,88
-162,38
-213,95
-296,42
-299,19
-491,10
-491,56
-717,94
-1203,35
-1697,38
-3431,15
-4484,45
(*) Aeropuertos destinados a vuelos de aviación general, deportiva, o formación de
pilotos.
Fuente: Elaboración propia con datos de AENA.
15
4. CONCLUSIONES
Si atendemos al EBITDA del conjunto de aeropuertos de AENA los
aeropuertos españoles son rentables para todo el período 20092012. Siguen siéndolo en 2011 y 2012 cuando se detraen las
amortizaciones, pero no superan la prueba de la inclusión de los
costes financieros y tampoco el pago de impuestos. Sin embargo las
cifras agregadas ocultan una gran disparidad de situaciones que
puede analizarse caso por caso a partir de los datos recogidos en el
anexo de este informe.
La cifra relativa del EBITDA que atiende al volumen de demanda en
cada aeropuerto (EBITDA por pasajero o Kg.) nos ha permitido
categorizar a los aeropuertos de AENA en cuatro grandes grupos. En
primer lugar tenemos el conjunto de aeropuertos con EBITDA
positivo o grupo en “verde”, grupo de 18 aeropuertos ubicados en las
principales ciudades del país o en los principales destinos turísticos.
El resto de aeropuertos presenta un EBITDA relativo negativo,
aunque la cifra va variando de menor a mayor pérdida en los
siguientes grupos. De este modo encontramos un segundo grupo, o
grupo en “amarillo” (10 aeropuertos) con EBITDA por unidad de
tráfico negativo, aunque con una cifra que se limita a un dígito
entero. Le siguen los aeropuertos en el grupo “naranja” (11
aeropuertos) con cifras mayores de pérdidas que ascienden a dos
dígitos enteros. El grupo de cola lo integran los aeropuertos con
mayores pérdidas por unidad de tráfico o grupo en “rojo” (10
aeropuertos).
Esta taxonomía de aeropuertos se altera cuando el criterio de
rentabilidad relativa se refiere a los resultados después de impuestos.
Ahora también es posible identificar cuatro grupos, destacando el
caso de aeropuertos que son rentables atendiendo al EBITDA por
unidad de output (por ejemplo, Madrid-Barajas, Alicante o Málaga),
que pasan al segundo grupo de rentabilidad de acuerdo con este
criterio.
La difícil situación de la mayoría de los aeropuertos ya hizo que en el
año 2012 se redujesen los horarios de operación de 17 aeropuertos.
Esta medida afectó a los aeropuertos de Salamanca, Burgos,
Logroño, Albacete, León, Huesca, Valladolid, Pamplona, Badajoz,
Vitoria, Torrejón, Cuatro Vientos, Córdoba, Sabadell, Son Bonet y los
helipuertos de Algeciras y Ceuta. Todos estos aeropuertos se ubican
dentro de los grupos rojo y naranja de las TABLAS 2 Y 3, quedando
fuera de la reducción horaria únicamente dos aeropuertos en islas
(Gomera, El Hierro) y en las ciudades de Melilla y San Sebastián.
16
En este contexto de gran número de aeropuertos con pérdidas, y tras
un paréntesis de dos años y medio se ha retomado el proceso de
privatización. Si todo continúa como se prevé los aeropuertos de
AENA después del proceso de privatización seguirán siendo
operados conjuntamente. Esta forma de operación aleja a España de
las opciones elegidas por los países de nuestro entorno con
dimensión similar.
La operación conjunta de aeropuertos puede incrementar el valor de
la venta, y por tanto la asunción de la elevada deuda acumulada. Por
el contrario perjudicará a los usuarios de los aeropuertos a menos
que se establezca una regulación estricta con lo que ello implica de
costes regulatorios.
En otros países con gran experiencia en procesos de privatización ya
conocen bien los problemas asociados a la regulación de aeropuertos
(por ejemplo Reino Unido), y actualmente se avanza en el terrero que
promueve la competencia entre aeropuertos cuando sea posible y los
acuerdos supervisados entre aeropuertos y aerolíneas como
mecanismos de control del poder de mercado. En otros países como
Australia también se aplica la denominada light handed regulation,
o sistema de monitorización, asimismo tras una difícil experiencia
regulatoria. La aproximación planteada recientemente en la II
European Aviation Conference8 reconoce la necesidad de analizar
los aeropuertos caso por caso y en primer lugar justificar
suficientemente la necesidad de regulación, examinando con
cuidado si la competencia entre aeropuertos es factible y en qué
niveles puede ocurrir (tráficos locales, entre hubs, por captar tráficos
turísticos, etc.). Esta experiencia previa debería hacernos
reflexionar.
8
Universidad de St Gallen, Suiza. 14 y 15 de noviembre de 2013.
17
Anexo
Aeropuertos
Cuarto Informe
Revisando la taxonomía de aeropuertos españoles*
Noviembre 2013
Cátedra Fedea-Abertis
Albacete
Albacete: Ingresos de Explotación
Millones de Eur INGRESOS DE EXPLOTACIÓN CIFRA DE NEGOCIOS Servicios Aeroportuarios 2009 2010 2011 2012 100%
0,2 0,2 0,1 0,1 80%
0,1 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1 0,0 Servicios Comerciales 0,0 0,0 0,0 OTROS INGRESOS 0,0 0,1 0,0 0,0 Otros Ingresos de Explotación 0,0 0,0 0,0 0,0 Imputación de Subvenciones e Ing. Excepcionales 0,0 0,0 0,0 0,0 GASTOS DE EXPLOTACIÓN 3,0 3,0 3,0 3,3 Personal 0,9 1,0 0,8 0,7 Otros Gastos de Explotación 1,0 1,0 1,0 1,1 Deficit Tarifa de Aproximación 0,3 0,2 0,1 Amortizaciones 0,8 0,8 1,0 1,5 EBITDA -­‐2,0 -­‐2,0 -­‐1,8 -­‐1,7 RESULTADO DE EXPLOTACIÓN -­‐2,8 -­‐2,8 -­‐2,9 -­‐3,2 RESULTADO FINANCIERO -­‐0,6 -­‐0,6 -­‐0,8 -­‐0,8 RESULTADO OPERATIVO -­‐3,4 -­‐3,4 -­‐3,6 -­‐4,0 -­‐1,0 -­‐0,9 Impuesto de Sociedades RESULTADO DESPUÉS DE -­‐2,4 -­‐2,4 IMPUESTOS PREVISIÓN PRINCIPALES MASAS PATRIMONIALES -­‐1,1 -­‐1,2 -­‐2,5 -­‐2,8 ACTIVO FIJO NETO 11,0 13,8 12,9 11,5 DEUDA ACUMULADA 23,9 29,3 30,9 32,2 PASAJEROS 2009 15.127 2010 11.293 2011 8.415 2012 3.914 OPERACIONES 1.419 1.243 937 798 MERCANCÍA (kg) 0 0 0 0 Albacete: Gastos de explotación
100%
68.42%
60%
69.23%
55.56%
81.25%
40%
11.11%
5.26%
7.69%
20%
0.00%
12.50%
0%
2009
31.58%
2010
23.08%
2011
33.33%
Servicios
Aeroportuarios
Servicios
Comerciales
Otros Ingresos
80%
60%
40%
20%
31.19%
32.43%
32.20%
33.11%
10.51%
7.77%
26.10%
26.69%
2009
2010
20.25%
Personal
34.05%
34.90%
Otros Gastos de
Explotación
3.36%
Deficit Tarifa de
Aproximación
27.18%
34.56%
45.71%
Amortizaciones
0%
2012
2011
2012
Albacete: Resultados
Millones de €
0.0
-0.5
-1.0
-1.5
-2.0
-2.5
-3.0
-3.5
-4.0
-4.5
EBITDA
RESULTADO DE
EXPLOTACIÓN
RESULTADO
OPERATIVO
2009
2010
2011
2012
RESULTADO
DESPUÉS DE
IMPUESTOS
Albacete: mercancias(Kg)
Albacete: pasajeros
1
16,000
14,000
1
12,000
1
10,000
8,000
0
6,000
4,000
0
2,000
0
0
2009
2010
2011
2012
2009
2010
2011
2012
Algeciras / helipuerto
Millones de Eur Algeciras/helipuerto : Ingresos de explotación
100%
2009 2010 2011 2012 INGRESOS DE EXPLOTACIÓN -­‐ 0,1 0,3 0,2 CIFRA DE NEGOCIOS -­‐ 0,1 0,1 0,1 Servicios Aeroportuarios -­‐ 0,1 0,1 0,0 60%
Servicios Comerciales -­‐ 0,0 0,0 0,0 40%
OTROS INGRESOS -­‐ 0,0 0,1 0,2 Otros Ingresos de Explotación -­‐ 0,0 0,0 0,0 20%
Imputación de Subvenciones e Ing. Excepcionales -­‐ 0,0 0,1 0,2 0%
GASTOS DE EXPLOTACIÓN -­‐ 1,5 1,6 1,4 Personal -­‐ 0,5 0,6 0,6 Otros Gastos de Explotación -­‐ 0,8 0,6 0,4 Deficit Tarifa de Aproximación -­‐ 0,0 0,0 Amortizaciones -­‐ 0,2 0,4 0,4 EBITDA -­‐ -­‐1,2 -­‐1,0 -­‐0,8 RESULTADO DE EXPLOTACIÓN -­‐ -­‐1,5 -­‐1,4 -­‐1,2 RESULTADO FINANCIERO -­‐ -­‐0,1 -­‐0,2 -­‐0,2 RESULTADO OPERATIVO -­‐ -­‐1,6 -­‐1,5 -­‐1,3 Impuesto de Sociedades -­‐ -­‐0,4 -­‐0,5 -­‐0,4 RESULTADO DESPUÉS DE IMPUESTOS -­‐ -­‐1,1 -­‐1,1 -­‐0,9 -­‐ 7,7 7,5 8,0 -­‐ 8,5 5,7 5,8 100%
Personal
19.05%
80%
44.00%
100.00%
Servicios
Aeroportuarios
4.76%
31.58%
80%
34.97%
42.34%
Otros Gastos de
Explotación
60%
0.00%
76.19%
Servicios
Comerciales
40%
Otros Ingresos
20%
52.63%
39.26%
27.74%
Deficit Tarifa de
Aproximación
26.38%
30.66%
Amortizaciones
2011
2012
56.00%
15.13%
0%
0.00%
2010
2011
2012
2010
Algeciras/helipuerto: Resultados
Millones de €
0
-0.2
-0.4
-0.6
-0.8
-1
-1.2
-1.4
-1.6
-1.8
2010
PREVISION PRINCIPALES MASAS PATRIMONIALES ACTIVO FIJO NETO DEUDA ACUMULADA Algeciras/ helipuerto: Gastos de explotación
EBITDA
RESULTADO DE
EXPLOTACIÓN
RESULTADO
OPERATIVO
2011
RESULTADO
DESPUÉS DE
IMPUESTOS
2012
Algeciras/ Helipuerto: pasajeros
Algeciras/ Helipuerto: mercancias(Kg)
30,000
250
25,000
200
20,000
150
2009 2010 2011 2012 15,000
PASAJEROS 0 10.999 25.318 8.900 10,000
100
OPERACIONES 1.340 2.636 1.106 5,000
50
MERCANCÍA (kg) 0 200 0 0
2009
2010
2011
2012
0
2009
2010
2011
2012
Alicante
2009 2010 2011 2012 INGRESOS DE EXPLOTACIÓN 90,0 92,8 112,3 110,6 100%
CIFRA DE NEGOCIOS 87,4 87,8 109,3 108,5 80%
Servicios Aeroportuarios 54,8 55,9 74,6 72,3 Servicios Comerciales 32,5 31,9 34,7 36,2 OTROS INGRESOS 2,6 5,0 3,0 2,1 Otros Ingresos de Explotación 1,9 1,4 0,9 0,3 Imputación de Subvenciones e Ing. Excepcionales 0,7 3,6 2,1 1,7 98%
60.97%
60.22%
60%
66.44%
Servicios
Comerciales
20%
36.15%
34.39%
0%
2.88%
2009
30.93%
32.74%
5.39%
2.64%
1.90%
2010
2011
2012
57,6 57,1 97,5 109,7 Personal 15,0 16,1 16,8 22,5 Otros Gastos de Explotación 26,4 28,8 39,3 44,3 Deficit Tarifa de Aproximación 4,5 -­‐1,0 -­‐0,1 Amortizaciones 11,6 13,2 41,5 43,0 50
EBITDA 44,0 48,9 56,3 43,8 40
RESULTADO DE EXPLOTACIÓN 32,4 35,7 14,8 0,9 30
RESULTADO FINANCIERO 9,3 8,1 -­‐0,4 -­‐4,3 20
RESULTADO OPERATIVO 41,7 43,8 14,4 -­‐3,5 10
Impuesto de Sociedades 12,7 11,8 4,4 -­‐1,0 0
RESULTADO DESPUÉS DE IMPUESTOS 28,9 32,0 10,0 -­‐2,4 628,7 699,4 667,0 -­‐92,7 40,6 156,4 146,8 2009 PASAJEROS OPERACIONES MERCANCÍA (kg) 2010 2011 2012 9.139.479 9.382.931 9.913.731 8.855.441 74.281 74.476 75.576 62.468 3.199.730 3.112.660 3.011.643 2.525.608 Personal
40.37%
Otros Gastos de
Explotación
45.91%
50.43%
Deficit Tarifa de
Aproximación
38%
7.84%
18%
Otros Ingresos
42.55%
39.16%
23.09%
20.21%
-2%
2009
-1.66%
-0.12%
2010
2011
Amortizaciones
2012
Alicante: Resultados
Millones de €
60
EBITDA
RESULTADO DE
EXPLOTACIÓN
RESULTADO
OPERATIVO
RESULTADO
DESPUÉS DE
IMPUESTOS
-10
2009
PREVISIÓN PRINCIPALES MASAS PATRIMONIALES 539,3 40.31%
58%
40%
20.46%
78%
Servicios
Aeroportuarios
65.36%
17.27%
28.15%
26.03%
GASTOS DE EXPLOTACIÓN ACTIVO FIJO NETO DEUDA ACUMULADA Alicante: Gastos de explotación
Alicante: Ingresos de explotación
Millones de Eur 2010
2011
2012
Alicante: mercancias (Kg)
Alicante: pasajeros
3,500,000
10,000,000
9,800,000
9,600,000
9,400,000
9,200,000
9,000,000
8,800,000
8,600,000
8,400,000
8,200,000
3,000,000
2,500,000
2,000,000
1,500,000
1,000,000
500,000
0
2009
2010
2011
2012
2009
2010
2011
2012
Almería
Millones de Eur 2009 2010 2011 2012 INGRESOS DE EXPLOTACIÓN 8,8 8,9 8,3 8,3 CIFRA DE NEGOCIOS 8,2 7,8 7,4 7,5 Servicios Aeroportuarios 4,8 4,6 4,5 4,8 Servicios Comerciales 3,5 3,3 2,9 2,7 OTROS INGRESOS 0,6 1,0 0,9 0,8 Otros Ingresos de Explotación 0,2 0,3 0,2 0,2 Imputación de Subvenciones e Ing. Excepcionales 0,4 0,7 0,7 0,6 GASTOS DE EXPLOTACIÓN 15,8 16,0 17,0 17,4 Personal 5,2 4,8 4,4 5,5 Otros Gastos de Explotación 5,1 5,0 6,0 6,3 Deficit Tarifa de Aproximación 1,8 1,4 0,6 Amortizaciones 3,7 4,8 5,9 5,6 EBITDA -­‐3,2 -­‐2,4 -­‐2,8 -­‐3,5 RESULTADO DE EXPLOTACIÓN -­‐6,9 -­‐7,2 -­‐8,7 -­‐9,1 RESULTADO FINANCIERO -­‐1,3 -­‐1,4 -­‐2,7 -­‐3,0 RESULTADO OPERATIVO -­‐8,3 -­‐8,6 -­‐11,4 -­‐12,1 Impuesto de Sociedades -­‐2,5 -­‐2,3 -­‐3,4 -­‐3,6 RESULTADO DESPUÉS DE IMPUESTOS -­‐5,8 -­‐6,3 -­‐8,0 -­‐8,5 Almería: Gastos de explotación
Almería: Ingresos de explotación
100%
100%
80%
53.85%
51.53%
54.02%
Servicios
Aeroportuarios
58.45%
Servicios
Comerciales
40%
0%
26.07%
31.09%
35.41%
8.86%
3.52%
23.60%
29.90%
34.94%
32.36%
2009
2010
2011
2012
60%
60%
20%
80%
39.23%
36.84%
35.05%
6.92%
11.75%
10.80%
9.18%
2009
2010
2011
2012
32.11%
40%
11.55%
32.85%
Otros Ingresos
20%
97,5 95,8 78,2 110,5 116,6 126,4 Amortizaciones
-4
RESULTADO DE
EXPLOTACIÓN
-6
-8
RESULTADO
OPERATIVO
-10
RESULTADO
DESPUÉS DE
IMPUESTOS
-14
2010
2011
2012
Almeria: mercancias (Kg)
Almeria: pasajeros
18,000
16,000
14,000
12,000
10,000
8,000
6,000
4,000
2,000
0
800,000
780,000
Deficit Tarifa de
Aproximación
EBITDA
-2
790,000
36.03%
0
2009
98,9 Otros Gastos de
Explotación
Almería: Resultados
Millones de €
-12
78,7 31.61%
0%
PREVISIÓN PRINCIPALES MASAS PATRIMONIALES ACTIVO FIJO NETO DEUDA ACUMULADA Personal
30.15%
32.68%
2009 2010 2011 2012 770,000
PASAJEROS 791.837 786.877 780.853 749.712 760,000
OPERACIONES 15.391 16.112 14.946 12.642 750,000
MERCANCÍA (kg) 16.238 14.074 9.836 8.632 740,000
730,000
720,000
2009
2010
2011
2012
2009
2010
2011
2012
Asturias
Asturias: Ingresos de explotación
Millones de Eur 2009 2010 2011 2012 INGRESOS DE EXPLOTACIÓN 11,9 12,6 12,5 12,8 CIFRA DE NEGOCIOS 11,6 12,2 12,0 12,3 Servicios Aeroportuarios 8,3 8,8 8,5 8,6 Servicios Comerciales 3,2 3,4 3,5 3,7 60%
OTROS INGRESOS 0,4 0,4 0,5 0,5 40%
Otros Ingresos de Explotación 0,1 0,1 0,3 0,3 100%
0,2 0,3 0,2 0,2 15,2 14,5 17,2 15,5 Personal 5,0 4,9 5,3 5,6 Otros Gastos de Explotación 5,0 5,0 7,2 6,0 Deficit Tarifa de Aproximación 1,6 1,2 0,5 Amortizaciones 3,6 3,4 4,3 3,9 EBITDA 0,3 1,5 -­‐0,4 1,2 RESULTADO DE EXPLOTACIÓN -­‐3,3 -­‐1,9 -­‐4,7 -­‐2,8 RESULTADO FINANCIERO -­‐1,5 -­‐1,3 -­‐1,8 -­‐1,8 RESULTADO OPERATIVO -­‐4,8 -­‐3,2 -­‐6,5 -­‐4,6 Impuesto de Sociedades -­‐1,5 -­‐0,9 -­‐2 -­‐1,4 RESULTADO DESPUÉS DE IMPUESTOS -­‐3,3 -­‐2,3 -­‐4,5 -­‐3,2 100%
80%
20%
Imputación de Subvenciones e Ing. Excepcionales GASTOS DE EXPLOTACIÓN Asturias: Gastos de explotación
0%
69.66%
69.92%
68.06%
67.27%
Servicios
Aeroportuarios
80%
26.59%
28.09%
29.05%
3.10%
3.49%
3.85%
3.68%
2009
2010
2011
2012
Millones de €
2
1
0
-1
-2
-3
-4
-5
-6
-7
2009
33.79%
30.65%
Personal
35.91%
Otros Gastos de
Explotación
60%
Servicios
Comerciales
27.16%
33.05%
32.72%
34.41%
41.72%
10.78%
8.55%
2.80%
23.52%
23.17%
24.83%
25.29%
2009
2010
2011
2012
40%
Otros Ingresos
20%
38.80%
Deficit Tarifa de
Aproximación
Amortizaciones
0%
Asturias: Resultados
EBITDA
RESULTADO DE
EXPLOTACIÓN
RESULTADO
OPERATIVO
2010
2011
RESULTADO
DESPUÉS DE
IMPUESTOS
2012
PREVISIÓN PRINCIPALES MASAS PATRIMONIALES ACTIVO FIJO NETO DEUDA ACUMULADA 45,6 48,5 55,7 60,3 64,4 68,9 76,0 86,8 2009 PASAJEROS 2010 2011 2012 1.316.212 1.355.364 1.339.010 1.309.640 Asturias: pasajeros
Asturias: mercancias (Kg)
1,360,000
160,000
1,350,000
140,000
1,340,000
120,000
1,330,000
100,000
1,320,000
80,000
OPERACIONES 16.033 16.538 15.348 13.252 1,310,000
MERCANCÍA (kg) 113.149 110.645 136.772 101.782 60,000
1,300,000
40,000
1,290,000
20,000
1,280,000
2009
2010
2011
2012
0
2009
2010
2011
2012
Badajoz
Millones de Eur 2009 2010 2011 2012 INGRESOS DE EXPLOTACIÓN 0,6 0,9 0,6 1,2 CIFRA DE NEGOCIOS 0,5 0,5 0,4 0,4 Servicios Aeroportuarios 0,5 0,4 0,3 0,4 Servicios Comerciales 0,1 0,1 0,0 0,1 OTROS INGRESOS 0,1 0,4 0,2 0,8 Otros Ingresos de Explotación 0,1 0,1 0,1 0,0 Imputación de Subvenciones e Ing. Excepcionales 0,0 0,4 0,1 0,8 Badajoz: Ingresos de explotación
100%
2,0 2,4 3,8 4,0 Personal 0,8 0,8 0,7 0,6 Otros Gastos de Explotación 0,9 1,1 2,3 1,9 Deficit Tarifa de Aproximación 0,0 0,1 0,0 Amortizaciones 0,3 0,5 0,8 1,6 EBITDA -­‐1,2 -­‐1,0 -­‐2,4 -­‐1,3 RESULTADO DE EXPLOTACIÓN -­‐1,4 -­‐1,5 -­‐3,2 -­‐2,8 RESULTADO FINANCIERO -­‐0,4 -­‐0,4 -­‐0,7 -­‐0,8 RESULTADO OPERATIVO -­‐1,8 -­‐1,9 -­‐3,9 -­‐3,6 Impuesto de Sociedades -­‐0,6 -­‐0,5 -­‐1,2 -­‐1,1 RESULTADO DESPUÉS DE IMPUESTOS -­‐1,3 -­‐1,4 -­‐2,7 -­‐2,5 100%
29.17%
80%
44.32%
58.62%
60%
20%
5.00%
17.06%
Servicios
Aeroportuarios
80%
78.69%
6.90%
Servicios
Comerciales
40%
Otros Ingresos
20%
65.83%
50.00%
9.84%
32.76%
11.48%
2009
39.90%
44.21%
2011
2012
Millones de €
Personal
47.15%
Otros Gastos de
Explotación
61.42%
Deficit Tarifa de
Aproximación
45.81%
0%
2010
13.65%
31.82%
60%
5.68%
40%
0%
GASTOS DE EXPLOTACIÓN Badajoz: Gastos de explotación
2.48%
0.79%
0.99%
13.30%
21.49%
21.00%
2009
2010
2011
39.21%
Amortizaciones
2012
Badajoz: Resultados
0
-0.5
-1
-1.5
-2
-2.5
-3
-3.5
-4
-4.5
EBITDA
RESULTADO DE
EXPLOTACIÓN
RESULTADO
OPERATIVO
2009
2010
2011
2012
RESULTADO
DESPUÉS DE
IMPUESTOS
PREVISIÓN PRINCIPALES MASAS PATRIMONIALES ACTIVO FIJO NETO DEUDA ACUMULADA 9,2 15,4 17,0 16,0 20,0 25,5 30,5 31,0 Badajoz: pasajeros
Badajoz: mercancias (Kg)
80,000
1
70,000
1
60,000
50,000
2009 2010 2011 2012 PASAJEROS 75.351 61.179 56.981 65.637 30,000
OPERACIONES 3.783 3.411 2.957 2.283 20,000
MERCANCÍA (kg) 0 0 0 0 10,000
1
40,000
0
0
0
0
2009
2010
2011
2012
2009
2010
2011
2012
Barcelona - El prat
Barcelona- El Prat: Ingresos de explotación
Millones de Eur 2009 2010 2011 2012 INGRESOS DE EXPLOTACIÓN 309,6 334,1 440,4 549,8 CIFRA DE NEGOCIOS 303,3 331,1 434,9 548,2 Servicios Aeroportuarios 203,1 217,2 310,0 408,4 Servicios Comerciales 100,1 113,9 124,9 139,8 60%
OTROS INGRESOS 6,3 3,0 5,5 1,5 40%
Otros Ingresos de Explotación 5,9 1,3 4,5 1,3 Imputación de Subvenciones e Ing. Excepcionales 0,5 1,8 1,1 0,2 GASTOS DE EXPLOTACIÓN 348,6 396,6 402,8 399,2 Personal 40,9 40,2 41,6 56,0 Otros Gastos de Explotación 169,3 200,2 206,0 196,9 Deficit Tarifa de Aproximación 17,9 2,6 0,3 Amortizaciones 120,6 153,6 155,0 146,4 EBITDA 81,6 91,1 192,6 296,9 RESULTADO DE EXPLOTACIÓN -­‐39,1 -­‐62,5 37,6 150,5 RESULTADO FINANCIERO -­‐26,6 -­‐38,7 -­‐68,6 -­‐45,7 RESULTADO OPERATIVO -­‐65,6 -­‐101,2 -­‐31,0 104,8 Impuesto de Sociedades -­‐20,0 -­‐27,3 -­‐9,1 31,2 RESULTADO DESPUÉS DE IMPUESTOS -­‐45,6 -­‐73,9 -­‐21,9 73,6 100%
100%
65.01%
65.62%
70.38%
32.35%
34.08%
28.37%
25.43%
0%
2.04%
0.91%
1.25%
0.28%
2009
2010
2011
2012
1.860,1 1.896,0 1.699,1 1.672,2
4 1 7 4 60%
PASAJEROS OPERACIONES 2010 2011 2012 27.421.682 29.209.536 34.398.226 35.145.176 278.981 277.832 303.054 10.32%
14.02%
Personal
48.55%
50.47%
51.13%
49.32%
Otros Gastos de
Explotación
Servicios
Comerciales
40%
5.13%
0.66%
0.08%
Otros Ingresos
20%
34.60%
38.74%
38.47%
36.66%
2009
2010
2011
2012
290.004 MERCANCÍA (kg) 89.815.384 104.280.309 96.572.859 96.519.698 Deficit Tarifa de
Aproximación
Amortizaciones
0%
Barcelona- El Prat: Resultados
Millones de €
350
300
250
200
150
100
50
0
-50
-100
-150
2009
EBITDA
RESULTADO DE
EXPLOTACIÓN
RESULTADO
OPERATIVO
2010
2011
RESULTADO
DESPUÉS DE
IMPUESTOS
2012
Barcelona-El prat: mercancias(Kg)
40,000,000
110,000,000
35,000,000
105,000,000
30,000,000
100,000,000
25,000,000
2009 10.14%
80%
74.29%
20%
11.72%
Barcelona-El prat: pasajeros
3173,6 3090,1 2998,1 2937,6 Servicios
Aeroportuarios
80%
PREVISIÓN PRINCIPALES MASAS PATRIMONIALES ACTIVO FIJO NETO DEUDA ACUMULADA Barcelona- El Prat: Gastos de explotación
20,000,000
95,000,000
15,000,000
90,000,000
10,000,000
85,000,000
5,000,000
0
80,000,000
2009
2010
2011
2012
2009
2010
2011
2012
Bilbao
Millones de Eur 2009 2010 2011 2012 INGRESOS DE EXPLOTACIÓN 39,1 42,0 45,3 49,0 CIFRA DE NEGOCIOS 38,6 40,9 44,7 48,5 Servicios Aeroportuarios 26,3 27,9 31,4 34,0 80%
Servicios Comerciales 12,4 13,0 13,3 14,5 60%
OTROS INGRESOS 0,5 1,1 0,6 0,5 Otros Ingresos de Explotación 0,3 0,6 0,4 0,4 40%
Imputación de Subvenciones e Ing. Excepcionales 0,2 0,5 0,2 0,1 20%
31.60%
30.86%
29.39%
29.59%
0%
1.23%
2.69%
1.28%
0.98%
2009
2010
2011
2012
100%
100%
67.18%
66.48%
Servicios
Aeroportuarios
69.35%
35,7 35,9 37,8 43,8 Personal 7,2 7,7 8,0 11,0 Otros Gastos de Explotación 14,3 15,5 16,0 19,9 Deficit Tarifa de Aproximación 2,5 0,0 0,1 25
Amortizaciones 11,7 12,7 13,8 13,0 20
EBITDA 15,2 18,8 21,3 18,1 15
RESULTADO DE EXPLOTACIÓN 3,5 6,1 7,5 5,2 RESULTADO FINANCIERO -­‐4,2 -­‐2,9 -­‐5,0 -­‐4,8 RESULTADO OPERATIVO -­‐0,7 3,2 2,5 0,4 Impuesto de Sociedades -­‐0,2 0,9 0,8 0,1 0
RESULTADO DESPUÉS DE IMPUESTOS -­‐0,5 2,4 1,7 0,3 -5
200,1 208,1 207,9 205,4 166,2 159,6 183,8 182,5 PASAJEROS OPERACIONES MERCANCÍA (kg) 2010 2011 2012 3.654.957 3.888.955 4.046.172 4.171.092 54.148 54.119 21.54%
21.07%
60%
40.19%
43.17%
42.19%
40%
6.90%
0.03%
0.19%
20%
32.87%
35.26%
36.58%
2009
2010
2011
80%
54.446 50.030 2.691.468 2.547.998 2.633.519 2.262.750 25.03%
45.45%
Personal
Otros Gastos de
Explotación
Deficit Tarifa de
Aproximación
29.55%
Amortizaciones
0%
2012
EBITDA
RESULTADO DE
EXPLOTACIÓN
10
RESULTADO
OPERATIVO
5
2009
2010
2011
RESULTADO
DESPUÉS DE
IMPUESTOS
2012
Bilbao: pasajeros
2009 Otros Ingresos
20.05%
Bilbao: Resultados
Millones de €
PREVISIÓN PRINCIPALES MASAS PATRIMONIALES 69.41%
Servicios
Comerciales
GASTOS DE EXPLOTACIÓN ACTIVO FIJO NETO DEUDA ACUMULADA Bilbao: Gastos de explotación
Bilbao: Ingresos de explotación
Bilbao: mercancias(Kg)
4,300,000
4,200,000
4,100,000
4,000,000
3,900,000
3,800,000
3,700,000
3,600,000
3,500,000
3,400,000
3,300,000
2,800,000
2,700,000
2,600,000
2,500,000
2,400,000
2,300,000
2,200,000
2,100,000
2009
2010
2011
2012
2,000,000
2009
2010
2011
2012
Burgos
Burgos: Gastos de explotación
Millones de Eur 2009 2010 2011 2012 INGRESOS DE EXPLOTACIÓN 0,3 0,3 0,2 0,2 CIFRA DE NEGOCIOS 0,2 0,2 0,2 0,1 Servicios Aeroportuarios 0,2 0,2 0,2 0,1 Servicios Comerciales 0,0 0,0 0,0 0,0 Burgos: Ingresos de explotación
80%
Servicios
Aeroportuarios
80%
60%
72.00%
0,1 0,1 0,0 0,0 Otros Ingresos de Explotación 0,1 0,0 0,0 0,0 20%
Imputación de Subvenciones e Ing. Excepcionales 0,0 0,0 0,0 0,0 0%
GASTOS DE EXPLOTACIÓN 5,3 5,7 5,1 3,5 Personal 1,0 1,0 0,8 0,7 Otros Gastos de Explotación 1,0 1,1 1,5 1,1 Deficit Tarifa de Aproximación 1,3 1,4 0,6 Amortizaciones 2,1 2,2 2,2 1,7 EBITDA -­‐3,0 -­‐3,3 -­‐2,7 -­‐1,6 RESULTADO DE EXPLOTACIÓN -­‐5,1 -­‐5,4 -­‐4,9 -­‐3,3 RESULTADO FINANCIERO -­‐1,5 -­‐1,5 -­‐1,9 -­‐5,7 RESULTADO OPERATIVO -­‐6,6 -­‐6,9 -­‐6,8 -­‐9,0 Impuesto de Sociedades -­‐2,0 -­‐1,9 -­‐2,0 -­‐2,7 RESULTADO DESPUÉS DE IMPUESTOS -­‐4,6 -­‐5,0 -­‐4,7 -­‐6,3 8.00%
20.00%
23.33%
4.35%
13.04%
2009
2010
2011
18.75%
15.55%
18.76%
19.82%
29.53%
23.64%
52,6 40,000
57,8 69,9 68,1 80,2 35,000
Otros Gastos de
Explotación
11.81%
Deficit Tarifa de
Aproximación
37.89%
43.11%
48.12%
2009
2010
2011
2012
Amortizaciones
0%
2012
Burgos: Resultados
EBITDA
RESULTADO DE
EXPLOTACIÓN
RESULTADO
OPERATIVO
2009
44,6 31.59%
39.77%
0
-1
-2
-3
-4
-5
-6
-7
-8
-9
-10
51,4 Personal
Otros Ingresos
12.50%
Millones de €
44,9 24.56%
20.00%
40%
20%
6.67%
17.72%
2010
2011
RESULTADO
DESPUÉS DE
IMPUESTOS
2012
Burgos: pasajeros
Burgos: mercancias (Kg)
2,000
30,000
82.61%
Servicios
Comerciales
PREVISIÓN PRINCIPALES MASAS PATRIMONIALES 70.00%
17.82%
60%
68.75%
40%
OTROS INGRESOS ACTIVO FIJO NETO DEUDA ACUMULADA 100%
100%
1,500
25,000
20,000
2009 2010 2011 2012 PASAJEROS 27.716 33.595 35.447 21.057 OPERACIONES 3.571 3.560 3.961 2.904 MERCANCÍA (kg) 0 1.766 308 0 1,000
15,000
10,000
500
5,000
0
2009
2010
2011
2012
0
2009
2010
2011
2012
Ceuta
Millones de Eur 2009 2010 2011 2012 INGRESOS DE EXPLOTACIÓN 0,2 0,2 0,2 0,1 CIFRA DE NEGOCIOS 0,1 0,2 0,2 0,1 Servicios Aeroportuarios 0,1 0,2 0,2 0,1 Servicios Comerciales 0,0 0,0 0,0 0,0 OTROS INGRESOS 0,0 0,1 0,0 0,0 Otros Ingresos de Explotación 0,0 0,0 0,0 0,0 Imputación de Subvenciones e Ing. Excepcionales 0,0 0,0 0,0 0,0 Ceuta: Ingresos de explotación
100%
100%
Servicios
Aeroportuarios
80%
60%
66.67%
80.00%
83.33%
20%
0%
6.67%
13.33%
2009
7.69%
25.00%
4.17%
12.50%
15.38%
2010
2011
2012
2,4 2,2 1,8 Personal 0,9 0,9 0,8 0,7 Otros Gastos de Explotación 1,0 1,0 0,9 0,7 Deficit Tarifa de Aproximación 0,0 0,0 0,0 Amortizaciones 0,5 0,5 0,5 0,4 -0.5
EBITDA -­‐1,8 -­‐1,7 -­‐1,5 -­‐1,3 -1
RESULTADO DE EXPLOTACIÓN -­‐2,3 -­‐2,2 -­‐1,9 -­‐1,7 -1.5
RESULTADO FINANCIERO -­‐0,4 -­‐0,4 -­‐0,6 -­‐0,6 -2
RESULTADO OPERATIVO -­‐2,7 -­‐2,6 -­‐2,5 -­‐2,3 Impuesto de Sociedades -­‐0,8 -­‐0,7 -­‐0,8 -­‐0,7 RESULTADO DESPUÉS DE IMPUESTOS -­‐1,9 -­‐1,9 -­‐1,7 -­‐1,6 Servicios
Comerciales
40%
Otros Ingresos
20%
6,4 7,0 17,2 21,3 20,5 22,6 2010 2011 2012 PASAJEROS 20.560 29.817 46.754 18.289 OPERACIONES 2.441 3.564 5.129 2.494 MERCANCÍA (kg) 1.054 1.128 1.180 162 39.92%
41.56%
1.65%
43.06%
40.44%
1.65%
0.93%
21.40%
18.93%
21.30%
22.40%
2009
2010
2011
2012
Deficit Tarifa de
Aproximación
Amortizaciones
EBITDA
RESULTADO DE
EXPLOTACIÓN
RESULTADO
OPERATIVO
-2.5
RESULTADO
DESPUÉS DE
IMPUESTOS
-3
2009
2010
2011
2012
Ceuta/ helipuerto: mercancias (Kg)
50,000
1,400
1,200
1,000
30,000
2009 Otros Gastos de
Explotación
0
40,000
36.61%
0%
Ceuta/ helipuerto: pasajeros
8,8 35.19%
Ceuta: Resultados
Millones de €
PREVISIÓN PRINCIPALES MASAS PATRIMONIALES 6,5 38.27%
8.33%
2,4 80%
Personal
37.04%
60%
69.23%
40%
GASTOS DE EXPLOTACIÓN ACTIVO FIJO NETO DEUDA ACUMULADA Ceuta: Gastos de explotación
800
20,000
600
400
10,000
200
0
2009
2010
2011
2012
0
2009
2010
2011
2012
Córdoba
Millones de Eur 2009 2010 2011 2012 INGRESOS DE EXPLOTACIÓN 0,4 0,7 0,5 0,4 CIFRA DE NEGOCIOS 0,2 0,2 0,3 0,2 100%
100%
Servicios Aeroportuarios 0,1 0,2 0,2 0,1 80%
Servicios Comerciales 0,1 0,1 0,1 0,1 60%
OTROS INGRESOS 0,2 0,5 0,2 0,1 Otros Ingresos de Explotación 0,1 0,2 0,1 0,0 Imputación de Subvenciones e Ing. Excepcionales 0,1 0,3 0,2 0,1 32.50%
23.94%
11.27%
20.00%
40%
20%
27.03%
40.38%
Servicios
Aeroportuarios
Personal
80%
46.07%
47.50%
46.15%
37.84%
Servicios
Comerciales
40%
Otros Ingresos
20%
2009
2010
2011
4,2 3,9 3,0 Personal 1,8 1,9 1,8 1,3 Otros Gastos de Explotación 1,2 1,5 1,4 0,9 Deficit Tarifa de Aproximación 0,1 0,0 0,0 Amortizaciones 0,8 0,7 0,7 0,7 EBITDA -­‐2,6 -­‐2,8 -­‐2,7 -­‐1,9 RESULTADO DE EXPLOTACIÓN -­‐3,4 -­‐3,4 -­‐3,4 -­‐2,6 RESULTADO FINANCIERO -­‐1,3 -­‐1,6 -­‐2,2 -­‐4,3 -5
RESULTADO OPERATIVO -­‐4,8 -­‐5,1 -­‐5,6 -­‐6,9 -6
Impuesto de Sociedades -­‐1,5 -­‐1,4 -­‐1,7 -­‐2,1 -7
RESULTADO DESPUÉS DE IMPUESTOS -­‐3,3 -­‐3,7 -­‐3,9 -­‐4,8 -8
31.94%
98,3 68,1 98,2 113,9 113,0 2009 2010 2011 2012 PASAJEROS 15.474 7.852 8.442 9.835 OPERACIONES 8.650 7.095 7.273 6.330 MERCANCÍA (kg) 0 0 0 0 31.31%
36.63%
35.14%
20.68%
0.48%
16.39%
0.52%
17.83%
24.24%
2009
2010
2011
2012
1.31%
Deficit Tarifa de
Aproximación
Amortizaciones
Cordoba: Resultados
0
-1
EBITDA
-2
-3
RESULTADO DE
EXPLOTACIÓN
-4
RESULTADO
OPERATIVO
2009
2010
2011
2012
Cordoba: pasajeros
80,4 44.44%
Otros Gastos de
Explotación
2012
Millones de €
PREVISIÓN PRINCIPALES MASAS PATRIMONIALES 76,2 46.51%
0%
0%
47,3 46.27%
60%
66.20%
3,8 35.14%
11.54%
GASTOS DE EXPLOTACIÓN ACTIVO FIJO NETO DEUDA ACUMULADA Cordoba:Gastos de explotación
Cordoba: Ingresos de explotación
RESULTADO
DESPUÉS DE
IMPUESTOS
Cordoba: mercancias(Kg)
18,000
16,000
14,000
12,000
10,000
8,000
6,000
4,000
2,000
0
1
1
1
0
0
0
2009
2010
2011
2012
2009
2010
2011
2012
A Coruña
Millones de Eur 2009 2010 2011 2012 INGRESOS DE EXPLOTACIÓN 9,9 10,2 10,5 8,7 CIFRA DE NEGOCIOS 9,4 9,5 8,8 7,9 Servicios Aeroportuarios 7,1 7,2 6,4 5,6 Servicios Comerciales 2,2 2,3 2,4 2,3 OTROS INGRESOS 0,5 0,8 1,7 0,7 Otros Ingresos de Explotación 0,3 0,3 0,2 0,5 Imputación de Subvenciones e Ing. Excepcionales 0,2 0,4 1,5 0,2 Coruña: Ingresos de explotación
100%
100%
80%
72.28%
60%
70.46%
60.74%
Servicios
Comerciales
40%
23.10%
20%
22.74%
0%
4.97%
7.36%
2009
2010
16.16%
17,6 15,8 Personal 4,2 4,6 4,6 4,7 Otros Gastos de Explotación 4,4 5,9 6,8 6,3 Deficit Tarifa de Aproximación 2,7 2,1 0,8 Amortizaciones 2,5 3,9 5,4 4,8 EBITDA -­‐1,5 -­‐2,4 -­‐1,7 -­‐2,4 -4
RESULTADO DE EXPLOTACIÓN -­‐4,0 -­‐6,2 -­‐7,1 -­‐7,2 -6
RESULTADO FINANCIERO -­‐1,4 -­‐0,9 -­‐2,7 -­‐3,8 -8
RESULTADO OPERATIVO -­‐5,3 -­‐7,1 -­‐9,8 -­‐11,0 Impuesto de Sociedades -­‐1,6 -­‐1,9 -­‐3,0 -­‐3,3 -10
RESULTADO DESPUÉS DE IMPUESTOS -­‐3,7 -­‐5,2 -­‐6,8 -­‐7,7 MERCANCÍA (kg) 16.236 239.692 2009
2010
2011
1,000,000
250,000
800,000
200,000
600,000
150,000
400,000
100,000
200,000
50,000
195.614 2009
2010
Deficit Tarifa de
Aproximación
30.40%
30.28%
2011
2012
Amortizaciones
RESULTADO
DESPUÉS DE
IMPUESTOS
A Coruña: mercancias(Kg)
300,000
251.966 23.49%
2012
1,200,000
244.819 18.22%
-12
161,3 13.693 12.51%
40.01%
RESULTADO
OPERATIVO
119,8 16.283 19.31%
4.72%
Otros Gastos de
Explotación
RESULTADO DE
EXPLOTACIÓN
67,8 17.378 38.86%
Personal
EBITDA
75,9 845.452 35.81%
-2
186,0 1.068.823 1.101.208 1.012.800 31.96%
29.65%
0
165,4 2012 25.97%
Coruña: Resultados
134,2 2011 28.19%
20%
77,9 2010 30.44%
40%
A Coruña: pasajeros
OPERACIONES 80%
0%
2012
Millones de €
PREVISIÓN PRINCIPALES MASAS PATRIMONIALES PASAJEROS Otros Ingresos
8.43%
2011
16,4 2009 26.56%
22.28%
13,8 65.01%
Servicios
Aeroportuarios
60%
GASTOS DE EXPLOTACIÓN ACTIVO FIJO NETO DEUDA ACUMULADA Coruña: Gastos de explotación
0
2009
2010
2011
2012
0
2009
2010
2011
2012
Madrid - Cuatro Vientos
Millones de Eur 2009 2010 2011 2012 INGRESOS DE EXPLOTACIÓN 1,0 1,1 1,4 1,1 CIFRA DE NEGOCIOS 1,0 1,0 1,3 1,1 Cuatro Vientos: Ingresos de explotación
100%
Servicios Aeroportuarios 0,6 0,5 0,9 0,4 80%
Servicios Comerciales 0,4 0,4 0,4 0,7 60%
OTROS INGRESOS 0,0 0,1 0,1 0,1 Otros Ingresos de Explotación 0,0 0,0 0,1 0,1 40%
Imputación de Subvenciones e Ing. Excepcionales 0,0 0,1 0,0 0,0 20%
0%
100%
30.70%
53.40%
50.47%
62.96%
62.28%
41.75%
40.19%
31.11%
3.88%
8.41%
5.93%
7.02%
2009
2010
2011
2012
8,5 9,2 8,8 9,4 Personal 2,5 2,6 2,3 3,0 Otros Gastos de Explotación 1,4 1,7 3,7 5,1 Millones de €
Deficit Tarifa de Aproximación 3,1 3,7 1,6 0
Amortizaciones 1,5 1,2 1,3 1,3 -2
EBITDA -­‐6,0 -­‐6,9 -­‐6,2 -­‐6,9 -4
RESULTADO DE EXPLOTACIÓN -­‐7,5 -­‐8,1 -­‐7,4 -­‐8,3 -6
RESULTADO FINANCIERO -­‐2,0 -­‐1,8 -­‐2,6 -­‐2,6 RESULTADO OPERATIVO -­‐9,5 -­‐9,9 -­‐10,0 -­‐10,8 Impuesto de Sociedades -­‐2,9 -­‐2,7 -­‐3,0 -­‐3,2 -­‐6,6 -­‐7,2 -­‐7,0 -­‐7,6 18,1 28,4 20,0 18,6 77,3 92,0 93,0 99,7 80%
60%
Servicios
Comerciales
2009
2010
2011
0
45.300 42.707 37.555 MERCANCÍA (kg) 0 0 0 0 14.25%
14.24%
2009
2010
2011
2012
RESULTADO
DESPUÉS DE
IMPUESTOS
Madrid Cuatro Vientos: mercancias(Kg)
Madrid-Cuatro Vientos: pasajeros
500
55.115 Deficit Tarifa de
Aproximación
Amortizaciones
12.68%
2012
0
OPERACIONES 17.67%
-12
1,000
2012 53.88%
40.87%
17.70%
-10
1
2.215 36.23%
RESULTADO
OPERATIVO
1,500
431 Otros Gastos de
Explotación
RESULTADO DE
EXPLOTACIÓN
2011 Personal
31.88%
EBITDA
1
295 26.45%
Cuatro Vientos: Resultados
2,000
2010 18.58%
0%
229 16.65%
20%
1
2009 27.87%
41.73%
40%
2,500
PASAJEROS 29.43%
-8
PREVISIÓN PRINCIPALES MASAS PATRIMONIALES ACTIVO FIJO NETO DEUDA ACUMULADA Servicios
Aeroportuarios
Otros Ingresos
GASTOS DE EXPLOTACIÓN RESULTADO DESPUÉS DE IMPUESTOS Cuatro Vientos: Gastos de explotación
0
0
2009
2010
2011
2012
2009
2010
2011
2012
Fuerteventura
Millones de Eur 2009 2010 2011 2012 INGRESOS DE EXPLOTACIÓN 32,3 36,9 46,6 47,9 CIFRA DE NEGOCIOS 29,6 33,4 41,6 41,4 Servicios Aeroportuarios 18,8 21,5 28,9 28,5 80%
Servicios Comerciales 10,8 11,9 12,7 12,9 60%
OTROS INGRESOS 2,8 3,5 5,0 6,6 Otros Ingresos de Explotación 0,5 0,4 0,6 2,4 Imputación de Subvenciones e Ing. Excepcionales 2,3 3,1 4,5 4,1 Fuerteventura: Ingresos de explotación
100%
100%
58.10%
58.26%
Servicios
Comerciales
40%
32.24%
33.27%
20%
27.33%
26.85%
8.63%
9.50%
10.77%
13.69%
2009
2010
2011
2012
35,0 33,5 42,0 45,8 Personal 7,4 7,4 7,9 10,2 Otros Gastos de Explotación 13,5 13,9 18,3 18,3 Deficit Tarifa de Aproximación 4,2 1,2 0,3 Amortizaciones 10,0 11,0 15,6 17,3 20
EBITDA 7,3 14,3 20,2 19,4 15
RESULTADO DE EXPLOTACIÓN -­‐2,7 3,3 4,6 2,1 10
RESULTADO FINANCIERO -­‐1,0 -­‐1,0 -­‐2,9 -­‐3,5 5
RESULTADO OPERATIVO -­‐3,7 2,3 1,7 -­‐1,4 Impuesto de Sociedades -­‐1,1 0,6 0,5 -­‐0,4 RESULTADO DESPUÉS DE IMPUESTOS -­‐2,6 1,7 1,2 -­‐1,0 Millones de €
283,0 280,9 121,3 126,7 111,8 142,0 2009 PASAJEROS OPERACIONES MERCANCÍA (kg) 2010 2011 2012 3.738.492 4.173.590 4.948.018 4.399.183 36.429 39.437 44.549 37.772 1.913.333 1.710.603 1.557.664 1.212.677 Otros Ingresos
21.09%
22.01%
18.72%
22.31%
Personal
38.41%
41.49%
43.51%
39.91%
Otros Gastos de
Explotación
11.90%
3.64%
0.59%
28.62%
32.87%
37.20%
37.77%
2009
2010
2011
2012
80%
40%
20%
Deficit Tarifa de
Aproximación
Amortizaciones
0%
Fuerteventura: Resultados
25
EBITDA
RESULTADO DE
EXPLOTACIÓN
RESULTADO
OPERATIVO
0
RESULTADO
DESPUÉS DE
IMPUESTOS
-5
2009
PREVISIÓN PRINCIPALES MASAS PATRIMONIALES 278,4 Servicios
Aeroportuarios
60%
0%
264,2 59.46%
61.90%
GASTOS DE EXPLOTACIÓN ACTIVO FIJO NETO DEUDA ACUMULADA Fuerteventura: Gastos de explotación
2010
2011
2012
Fuerteventura: mercancias(Kg)
Fuerteventura: pasajeros
6,000,000
2,500,000
5,000,000
2,000,000
4,000,000
1,500,000
3,000,000
1,000,000
2,000,000
500,000
1,000,000
0
0
2009
2010
2011
2012
2009
2010
2011
2012
Gerona
Millones de Eur 2009 2010 2011 2012 INGRESOS DE EXPLOTACIÓN 39,7 37,6 25,2 26,9 CIFRA DE NEGOCIOS 39,3 36,9 24,9 26,5 Servicios Aeroportuarios 26,5 24,6 16,4 18,7 Servicios Comerciales 12,8 12,3 8,5 7,9 OTROS INGRESOS 0,4 0,7 0,3 0,4 Otros Ingresos de Explotación 0,4 0,4 0,3 0,4 Imputación de Subvenciones e Ing. Excepcionales 0,0 0,2 0,0 0,0 Gerona: Ingresos de explotación
100%
100%
66.66%
60%
65.53%
65.00%
Servicios
Comerciales
20%
32.28%
0%
32.74%
33.73%
29.19%
1.06%
1.76%
1.23%
1.45%
2009
2010
2011
2012
23,7 27,8 29,0 6,5 6,5 6,5 8,3 Otros Gastos de Explotación 10,0 10,7 11,6 12,2 Deficit Tarifa de Aproximación 1,9 -­‐0,6 0,3 Amortizaciones 5,7 7,0 9,4 8,5 20
EBITDA 21,3 20,9 6,8 6,5 15
RESULTADO DE EXPLOTACIÓN 15,6 13,9 -­‐2,6 -­‐2,0 10
RESULTADO FINANCIERO 0,5 0,5 -­‐1,0 -­‐1,4 5
RESULTADO OPERATIVO 16,0 14,5 -­‐3,7 -­‐3,4 Impuesto de Sociedades 4,9 3,9 -­‐1,1 -­‐1,0 0
RESULTADO DESPUÉS DE IMPUESTOS 11,1 10,6 -­‐2,6 -­‐2,4 23.38%
41.30%
45.15%
41.80%
Otros Ingresos
23.79%
0%
-20%
2009
2009
2010
2011
2012
6,000,000
160,000
53,7 53,5 5,000,000
140,000
120,000
4,000,000
27.799 27.674 MERCANCÍA (kg) 71.268 63.467 62.495 133.910 Amortizaciones
Gerona: mercancias(Kg)
32,7 43.291 2012
2010
RESULTADO
DESPUÉS DE
IMPUESTOS
-5
40,0 48.127 2011
-2.32%
RESULTADO
OPERATIVO
136,5 OPERACIONES 29.28%
Deficit Tarifa de
Aproximación
RESULTADO DE
EXPLOTACIÓN
133,5 5.286.970 4.863.954 3.007.977 2.844.682 29.58%
33.88%
Otros Gastos de
Explotación
EBITDA
110,1 2012 42.06%
Personal
25
120,7 2011 28.66%
0.94%
7.85%
Gerona: pasajeros
PASAJEROS 27.55%
Gerona: Resultados
Millones de €
PREVISIÓN PRINCIPALES MASAS PATRIMONIALES 2010 27.11%
40%
20%
24,1 2009 60%
69.37%
40%
Personal 80%
Servicios
Aeroportuarios
80%
GASTOS DE EXPLOTACIÓN ACTIVO FIJO NETO DEUDA ACUMULADA Gerona: Gastos de explotación
100,000
3,000,000
80,000
2,000,000
60,000
40,000
1,000,000
20,000
0
2009
2010
2011
2012
0
2009
2010
2011
2012
Granada
Millones de Eur 2009 2010 2011 2012 INGRESOS DE EXPLOTACIÓN 9,6 8,6 7,7 6,9 CIFRA DE NEGOCIOS 9,1 7,8 7,0 6,4 Servicios Aeroportuarios 6,8 5,7 5,2 4,7 Servicios Comerciales 2,3 2,1 1,8 1,7 OTROS INGRESOS 0,6 0,8 0,7 0,5 Otros Ingresos de Explotación 0,1 0,2 0,3 0,1 Imputación de Subvenciones e Ing. Excepcionales 0,4 0,6 0,5 0,4 100%
100%
80%
70.20%
60%
66.39%
66.71%
67.93%
40%
24.50%
23.58%
24.93%
5.82%
9.22%
9.59%
7.00%
2009
2010
2011
2012
20%
24.09%
0%
14,8 14,1 14,4 14,6 Personal 4,5 4,6 4,4 5,8 Millones de €
Otros Gastos de Explotación 5,0 4,8 5,4 4,6 0
Deficit Tarifa de Aproximación 1,6 1,1 0,5 -2
Amortizaciones 3,8 3,6 4,1 4,2 EBITDA -­‐1,5 -­‐1,9 -­‐2,6 -­‐3,6 RESULTADO DE EXPLOTACIÓN -­‐5,2 -­‐5,5 -­‐6,6 -­‐7,8 RESULTADO FINANCIERO -­‐1,5 -­‐1,6 -­‐2,1 -­‐3,4 -8
RESULTADO OPERATIVO -­‐6,7 -­‐7,1 -­‐8,7 -­‐11,2 -10
Impuesto de Sociedades -­‐2,0 -­‐1,9 -­‐2,6 -­‐3,3 -12
RESULTADO DESPUÉS DE IMPUESTOS -­‐4,6 -­‐5,2 -­‐6,1 -­‐7,9 60%
30.14%
33.99%
Otros Gastos de
Explotación
34.26%
37.77%
10.65%
7.60%
3.21%
25.29%
25.73%
28.22%
28.43%
2009
2010
2011
2012
40%
20%
Otros Ingresos
Personal
39.92%
31.65%
Deficit Tarifa de
Aproximación
Amortizaciones
0%
Granada: Resultados
EBITDA
RESULTADO DE
EXPLOTACIÓN
-6
RESULTADO
OPERATIVO
2009
2010
2011
RESULTADO
DESPUÉS DE
IMPUESTOS
2012
Granada: mercancias(Kg)
Granada: pasajeros
64,5 63,4 1,400,000
89,5 94,3 1,200,000
30.80%
32.48%
-4
PREVISIÓN PRINCIPALES MASAS PATRIMONIALES 80%
Servicios
Aeroportuarios
Servicios
Comerciales
GASTOS DE EXPLOTACIÓN ACTIVO FIJO NETO 53,9 63,5 PREVISIÓN PRINCIPALES MASAS PATRIMONIALES DEUDA ACUMULADA 73,1 86,5 Granada: Gastos de explotación
Granada: Ingresos de explotación
45,000
40,000
35,000
30,000
25,000
20,000
15,000
10,000
5,000
0
1,000,000
800,000
2009 2010 2011 2012 600,000
PASAJEROS 1.187.813 978.254 872.752 728.428 400,000
OPERACIONES 16.300 13.843 13.142 11.375 200,000
MERCANCÍA (kg) 41.150 37.889 34.472 27.933 0
2009
2010
2011
2012
2009
2010
2011
2012
El Hierro
Millones de Eur 2009 2010 2011 2012 INGRESOS DE EXPLOTACIÓN 0,9 1,0 0,9 0,8 CIFRA DE NEGOCIOS 0,6 0,6 0,6 0,5 Servicios Aeroportuarios 0,3 0,3 0,3 0,3 Servicios Comerciales 0,3 0,3 0,2 0,2 OTROS INGRESOS 0,3 0,5 0,4 0,3 Otros Ingresos de Explotación 0,0 0,1 0,1 0,1 Imputación de Subvenciones e Ing. Excepcionales 0,3 0,3 0,3 0,3 100%
100%
80%
35.96%
60%
28.85%
26.92%
32.58%
36.25%
36.56%
26.25%
24.73%
40%
20%
31.46%
43.27%
38.75%
38.71%
80%
Servicios
Comerciales
40%
Otros Ingresos
20%
0%
0%
2009
2010
2011
2012
7,1 6,6 6,7 5,9 Personal 1,9 1,9 1,7 2,2 Millones de €
Otros Gastos de Explotación 2,2 1,9 3,2 2,7 0
Deficit Tarifa de Aproximación 2,2 1,6 0,7 -1
Amortizaciones 0,9 1,1 1,1 1,0 -2
EBITDA -­‐5,4 -­‐4,4 -­‐4,7 -­‐4,1 -3
RESULTADO DE EXPLOTACIÓN -­‐6,2 -­‐5,5 -­‐5,7 -­‐5,1 -4
RESULTADO FINANCIERO -­‐1,4 -­‐1,3 -­‐1,8 -­‐1,8 -5
RESULTADO OPERATIVO -­‐7,6 -­‐6,8 -­‐7,6 -­‐6,9 Impuesto de Sociedades -­‐2,3 -­‐1,8 -­‐2,3 -­‐2,1 RESULTADO DESPUÉS DE IMPUESTOS -­‐5,3 -­‐5,0 -­‐5,3 -­‐4,9 20,2 15,0 14,1 53,5 67,8 66,9 71,6 2009 2010 2011 2012 183.891 170.968 170.225 152.726 OPERACIONES 4.341 4.142 4.674 4.248 MERCANCÍA (kg) 153.967 145.443 135.042 112.608 30.85%
29.57%
Otros Gastos de
Explotación
48.28%
30.56%
24.85%
12.11%
16.62%
15.89%
16.84%
2009
2010
2011
2012
10.34%
Deficit Tarifa de
Aproximación
Amortizaciones
RESULTADO DE
EXPLOTACIÓN
RESULTADO
OPERATIVO
RESULTADO
DESPUÉS DE
IMPUESTOS
-8
2009
2010
2011
2012
El Hierro: mercancias(Kg)
200,000
150,000
50,000
0
2010
Personal
37.24%
45.75%
-7
2009
25.34%
EBITDA
100,000
PASAJEROS 29.12%
Hierro: Resultados
El Hierro: pasajeros
11,8 26.48%
-6
PREVISIÓN PRINCIPALES MASAS PATRIMONIALES Servicios
Aeroportuarios
60%
GASTOS DE EXPLOTACIÓN ACTIVO FIJO NETO DEUDA ACUMULADA Hierro: Gastos de explotación
Hierro: Ingresos de explotación
2011
2012
180,000
160,000
140,000
120,000
100,000
80,000
60,000
40,000
20,000
0
2009
2010
2011
2012
Ibiza
Millones de Eur 2009 2010 2011 2012 INGRESOS DE EXPLOTACIÓN 34,2 37,1 47,7 54,4 CIFRA DE NEGOCIOS 33,8 36,4 47,1 51,2 Servicios Aeroportuarios 23,1 25,0 34,5 37,5 80%
Servicios Comerciales 10,7 11,3 12,7 13,7 60%
OTROS INGRESOS 0,4 0,8 0,6 3,2 Otros Ingresos de Explotación 0,3 0,5 0,6 3,2 100%
100%
67.70%
67.40%
68.99%
72.24%
0,0 GASTOS DE EXPLOTACIÓN 36,9 35,0 43,4 44,7 Personal 9,8 10,1 10,6 13,8 Millones de €
Otros Gastos de Explotación 13,1 12,6 19,5 17,9 25
Deficit Tarifa de Aproximación 5,3 2,4 1,8 Amortizaciones 8,7 9,8 11,5 13,1 EBITDA 6,0 11,9 15,7 22,8 RESULTADO DE EXPLOTACIÓN -­‐2,7 2,1 4,3 9,7 10
RESULTADO FINANCIERO 2,4 1,9 0,9 0,3 5
RESULTADO OPERATIVO -­‐0,3 3,9 5,1 10,0 0
Impuesto de Sociedades -­‐0,1 1,1 1,7 4,0 -5
RESULTADO DESPUÉS DE IMPUESTOS -­‐0,2 2,9 3,5 7,1 0,0 0,0 20%
0%
31.28%
26.53%
1.02%
2.05%
1.24%
5.90%
2009
2010
2011
2012
2009 PASAJEROS OPERACIONES MERCANCÍA (kg) 53.552 4.24%
23.50%
28.09%
26.39%
29.23%
2009
2010
2011
2012
20
RESULTADO DE
EXPLOTACIÓN
RESULTADO
OPERATIVO
2009
2010
2011
RESULTADO
DESPUÉS DE
IMPUESTOS
2012
Ibiza: mercancias(Kg)
3,500,000
-­‐ 8,2 17,9 5,000,000
3,000,000
4,000,000
2,500,000
3,000,000
2,000,000
57.737 3.143.541 2.996.183 2.755.176 2.616.049 Amortizaciones
15
-­‐42,8 61.768 Deficit Tarifa de
Aproximación
EBITDA
6,000,000
56.988 6.97%
39.99%
Ibiza: Resultados
213,1 4.572.819 5.040.800 5.643.180 5.555.071 Otros Gastos de
Explotación
14.44%
44.90%
Personal
0%
202,7 2012 30.78%
36.05%
20%
Otros Ingresos
168,6 2011 24.48%
40%
143,4 2010 28.89%
35.39%
Ibiza: pasajeros
25.11%
30.55%
PREVISIÓN PRINCIPALES MASAS PATRIMONIALES ACTIVO FIJO NETO DEUDA ACUMULADA 60%
Servicios
Comerciales
40%
26.67%
80%
Servicios
Aeroportuarios
Imputación de Subvenciones e Ing. Excepcionales 0,3 Ibiza: Gastos de explotación
Ibiza: Ingresos de explotación
1,500,000
2,000,000
1,000,000
1,000,000
500,000
0
2009
2010
2011
2012
0
2009
2010
2011
2012
Jerez
Jerez: Ingresos de explotación
Millones de Eur 2009 2010 2011 2012 INGRESOS DE EXPLOTACIÓN 11,3 11,3 10,7 10,3 CIFRA DE NEGOCIOS 10,8 10,6 10,2 9,6 Servicios Aeroportuarios 6,3 6,1 5,8 5,4 Servicios Comerciales 4,5 4,5 4,4 4,2 60%
OTROS INGRESOS 0,5 0,7 0,5 0,7 40%
Otros Ingresos de Explotación 0,3 0,2 0,1 0,2 Imputación de Subvenciones e Ing. Excepcionales 100%
0,5 0,4 100%
80%
55.56%
20%
0,2 0,4 0%
54.06%
39.95%
39.75%
40.91%
40.78%
4.50%
6.10%
4.85%
6.44%
2009
2010
2011
2012
20,2 20,5 20,7 Personal 5,3 5,1 4,8 6,7 Otros Gastos de Explotación 5,3 5,9 7,8 8,2 0
-2
-4
4,3 1,8 3,3 4,8 6,1 5,8 EBITDA -­‐6,1 -­‐4,0 -­‐3,7 -­‐4,7 RESULTADO DE EXPLOTACIÓN -­‐9,5 -­‐8,8 -­‐9,8 -­‐10,5 RESULTADO FINANCIERO -­‐1,4 -­‐2,0 -­‐3,7 -­‐3,7 RESULTADO OPERATIVO -­‐10,9 -­‐10,8 -­‐13,5 -­‐14,1 -14
Impuesto de Sociedades -­‐3,3 -­‐2,9 -­‐4,1 -­‐4,2 -16
RESULTADO DESPUÉS DE IMPUESTOS -­‐7,5 -­‐7,9 -­‐9,4 -­‐9,9 Otros Ingresos
29.33%
38.14%
33.14%
1,100,000
89,3 135,9 133,7 142,5 1,050,000
2011 1.079.616 1.043.163 1.032.493 2012 913.301 OPERACIONES 43.326 33.395 41.713 38.697 MERCANCÍA (kg) 121.211 127.668 54.437 33.044 24.02%
29.52%
27.91%
2010
2011
2012
Deficit Tarifa de
Aproximación
Amortizaciones
2009
EBITDA
RESULTADO DE
EXPLOTACIÓN
RESULTADO
OPERATIVO
2009
92,8 8.96%
0%
-12
96,0 Otros Gastos de
Explotación
21.34%
20%
-10
106,4 Personal
32.54%
39.55%
40%
16.02%
2010
2011
RESULTADO
DESPUÉS DE
IMPUESTOS
2012
Jerez: mercancias(Kg)
140,000
120,000
100,000
1,000,000
PASAJEROS 25.44%
-8
92,5 2010 23.38%
Jerez: pasajeros
2009 60%
25.31%
-6
PREVISIÓN PRINCIPALES MASAS PATRIMONIALES 80%
25.44%
Jerez: Resultados
Millones de €
Amortizaciones ACTIVO FIJO NETO DEUDA ACUMULADA Servicios
Aeroportuarios
Servicios
Comerciales
20,8 6,9 52.88%
54.33%
GASTOS DE EXPLOTACIÓN Deficit Tarifa de Aproximación Jerez: Gastos de explotación
80,000
950,000
60,000
900,000
40,000
850,000
20,000
0
800,000
2009
2010
2011
2012
2009
2010
2011
2012
Lanzarote
Millones de Eur 2009 2010 2011 2012 INGRESOS DE EXPLOTACIÓN 38,8 40,5 47,8 50,8 CIFRA DE NEGOCIOS 36,5 37,8 44,9 46,5 Servicios Aeroportuarios 23,7 24,7 31,3 32,9 80%
Servicios Comerciales 12,9 13,1 13,6 13,7 60%
OTROS INGRESOS 2,2 2,7 2,9 4,3 Otros Ingresos de Explotación 0,1 0,5 0,5 2,1 Imputación de Subvenciones e Ing. Excepcionales 2,1 2,1 2,4 2,2 GASTOS DE EXPLOTACIÓN 36,1 34,7 39,2 45,7 Personal 7,9 8,1 8,6 10,5 Otros Gastos de Explotación 17,0 17,8 21,5 26,0 Deficit Tarifa de Aproximación 3,4 1,0 0,3 Amortizaciones 7,8 7,8 8,8 9,2 EBITDA 10,5 13,5 17,4 14,3 RESULTADO DE EXPLOTACIÓN 2,7 5,7 8,7 5,1 RESULTADO FINANCIERO 3,2 2,6 3,8 3,3 RESULTADO OPERATIVO 5,8 8,3 12,4 8,4 Impuesto de Sociedades 1,8 2,3 3,7 2,5 RESULTADO DESPUÉS DE IMPUESTOS 4,1 6,1 8,7 5,9 100%
100%
21.82%
61.00%
64.64%
65.52%
32.45%
20%
33.22%
0%
5.78%
6.60%
6.05%
8.44%
2009
2010
2011
2012
26.92%
28.43%
Millones de €
Servicios
Aeroportuarios
105,0 108,2 129,4 122,4 -­‐89,8 -­‐ -­‐ 60%
Servicios
Comerciales
40%
Otros Ingresos
20%
PASAJEROS OPERACIONES MERCANCÍA (kg) 2011 2012 4.701.669 4.938.343 5.543.744 5.169.386 42.915 46.669 49.675 44.787 4.146.784 3.787.434 2.872.585 2.108.324 Personal
46.94%
Otros Gastos de
Explotación
51.24%
54.87%
56.80%
9.53%
2.94%
0.69%
21.71%
22.45%
22.38%
20.19%
2009
2010
2011
2012
Deficit Tarifa de
Aproximación
Amortizaciones
Lanzarote: Resultados
20
18
16
14
12
10
8
6
4
2
0
EBITDA
RESULTADO DE
EXPLOTACIÓN
RESULTADO
OPERATIVO
2009
2010
2011
RESULTADO
DESPUÉS DE
IMPUESTOS
2012
Lanzarote: mercancias(Kg)
5,800,000
4,500,000
4,000,000
3,500,000
3,000,000
2,500,000
2,000,000
1,500,000
1,000,000
500,000
0
5,600,000
5,400,000
5,000,000
2010 23.01%
0%
5,200,000
2009 22.07%
23.37%
80%
Lanzarote: pasajeros
60.97%
40%
PREVISIÓN PRINCIPALES MASAS PATRIMONIALES ACTIVO FIJO NETO DEUDA ACUMULADA Lanzarote: Gastos de explotación
Lanzarote: Ingresos de explotación
4,800,000
4,600,000
4,400,000
4,200,000
2009
2010
2011
2012
2009
2010
2011
2012
La Palma
Millones de Eur 2009 2010 2011 2012 INGRESOS DE EXPLOTACIÓN 6,7 7,1 7,5 8,4 CIFRA DE NEGOCIOS 5,2 5,1 5,4 5,7 La Palma: Ingresos de explotación
100%
80%
Servicios Aeroportuarios 3,2 3,1 3,4 3,4 Servicios Comerciales 2,0 1,9 2,0 2,3 60%
OTROS INGRESOS 1,5 2,1 2,1 2,8 40%
Otros Ingresos de Explotación 0,4 0,3 0,4 0,5 Imputación de Subvenciones e Ing. Excepcionales 1,1 1,7 1,7 2,2 100%
47.91%
29.70%
20%
22.39%
43.86%
27.36%
45.09%
27.06%
40.21%
27.16%
28.91%
27.98%
32.62%
2010
2011
2012
2009
19,4 19,4 24,2 25,1 Personal 5,2 5,6 4,9 5,2 Otros Gastos de Explotación 5,7 6,3 9,3 9,0 Millones de €
Deficit Tarifa de Aproximación 2,7 1,7 0,7 0
Amortizaciones 5,7 5,8 9,4 10,9 -5
EBITDA -­‐7,0 -­‐6,5 -­‐7,3 -­‐5,7 RESULTADO DE EXPLOTACIÓN -­‐12,7 -­‐12,3 -­‐16,7 -­‐16,7 RESULTADO FINANCIERO -­‐1,9 -­‐2,4 -­‐4,4 -­‐6,3 RESULTADO OPERATIVO -­‐14,6 -­‐14,7 -­‐21,1 -­‐22,9 Impuesto de Sociedades -­‐4,5 -­‐4,0 -­‐6,4 -­‐6,8 RESULTADO DESPUÉS DE IMPUESTOS -­‐10,1 -­‐10,7 -­‐14,7 -­‐16,1 27.03%
80%
Servicios
Comerciales
Otros Ingresos
29.66%
32.35%
40%
14.11%
8.94%
29.20%
29.87%
2009
2010
20%
223,4 227,5 222,7 168,1 224,3 236,8 250,2 2009 2010 2011 2012 PASAJEROS 1.043.274 992.363 1.067.431 965.779 OPERACIONES 19.742 19.256 19.455 16.932 MERCANCÍA (kg) 1.083.782 941.475 851.928 686.388 20.24%
20.73%
Personal
38.33%
35.75%
Otros Gastos de
Explotación
Deficit Tarifa de
Aproximación
2.77%
38.62%
43.52%
2011
2012
Amortizaciones
0%
La Palma: Resultados
EBITDA
RESULTADO DE
EXPLOTACIÓN
-15
RESULTADO
OPERATIVO
-20
RESULTADO
DESPUÉS DE
IMPUESTOS
-25
2009
2010
2011
2012
La Palma: pasajeros
172,3 28.79%
60%
-10
PREVISIÓN PRINCIPALES MASAS PATRIMONIALES Servicios
Aeroportuarios
0%
GASTOS DE EXPLOTACIÓN ACTIVO FIJO NETO DEUDA ACUMULADA La Palma: Gastos de explotación
La Palma: mercancias(Kg)
1,080,000
1,060,000
1,040,000
1,020,000
1,000,000
980,000
960,000
940,000
920,000
900,000
1,200,000
1,000,000
800,000
600,000
400,000
200,000
2009
2010
2011
2012
0
2009
2010
2011
2012
La Rioja/Logroño
Millones de Eur 2009 2010 2011 2012 INGRESOS DE EXPLOTACIÓN 0,5 0,4 0,3 0,2 CIFRA DE NEGOCIOS 0,3 0,3 0,2 0,2 Servicios Aeroportuarios 0,3 0,2 0,2 0,2 Servicios Comerciales 0,1 0,1 0,1 0,0 OTROS INGRESOS 0,2 0,1 0,1 0,0 Otros Ingresos de Explotación 0,0 0,1 0,1 0,0 Imputación de Subvenciones e Ing. Excepcionales 0,2 0,1 0,0 0,0 100%
100%
80%
52.00%
52.63%
69.57%
60%
40%
12.00%
20%
36.00%
15.79%
28.95%
35.29%
17.39%
2009
2010
2011
21.66%
29.54%
27.20%
6,4 6,5 Personal 1,3 1,3 1,1 1,5 Millones de €
Otros Gastos de Explotación 1,7 1,7 2,9 3,3 Deficit Tarifa de Aproximación 1,3 1,8 0,8 Amortizaciones 1,4 1,3 1,6 1,7 EBITDA -­‐3,7 -­‐4,5 -­‐4,5 -­‐4,6 RESULTADO DE EXPLOTACIÓN -­‐5,1 -­‐5,8 -­‐6,1 -­‐6,2 RESULTADO FINANCIERO -­‐1,3 -­‐1,2 -­‐1,5 -­‐1,9 RESULTADO OPERATIVO -­‐6,4 -­‐7,0 -­‐7,6 -­‐8,1 Impuesto de Sociedades -­‐2,0 -­‐1,9 -­‐2,3 -­‐2,4 0
-1
-2
-3
-4
-5
-6
-7
-8
-9
RESULTADO DESPUÉS DE IMPUESTOS -­‐4,4 -­‐5,1 -­‐5,3 -­‐5,7 30,9 30,9 29,8 40,000
49,4 63,8 69,7 74,7 35,000
45.55%
24.38%
21.34%
24.80%
25.70%
2009
2010
2011
2012
20%
Otros Ingresos
Otros Gastos de
Explotación
Deficit Tarifa de
Aproximación
29.80%
11.86%
Amortizaciones
0%
La Rioja/ Logroño: Resultados
RESULTADO DE
EXPLOTACIÓN
RESULTADO
OPERATIVO
2010
2011
2012
RESULTADO
DESPUÉS DE
IMPUESTOS
Logroño: mercancias(Kg)
Logroño: pasajeros
19,9 Personal
EBITDA
2009
PREVISIÓN PRINCIPALES MASAS PATRIMONIALES 23.07%
23.13%
2012
6,1 17.78%
51.24%
40%
13.04%
0%
5,6 60%
Servicios
Comerciales
14.71%
22.78%
80%
Servicios
Aeroportuarios
52.94%
GASTOS DE EXPLOTACIÓN ACTIVO FIJO NETO DEUDA ACUMULADA La Rioja/ Logroño: Gastos de explotación
La Rioja/ Logroño: Ingresos de explotación
1
1
30,000
25,000
1
20,000
2009 2010 2011 2012 PASAJEROS 35.663 24.527 17.877 19.263 OPERACIONES 5.023 3.638 2.734 2.630 MERCANCÍA (kg) 0 0 0 0 0
15,000
10,000
0
5,000
0
0
2009
2010
2011
2012
2009
2010
2011
2012
La Gomera
Millones de Eur 2009 2010 2011 2012 INGRESOS DE EXPLOTACIÓN 0,5 0,6 0,6 0,6 CIFRA DE NEGOCIOS 0,2 0,2 0,2 0,2 Servicios Aeroportuarios 0,1 0,1 0,1 0,1 Servicios Comerciales 0,1 0,1 0,1 0,1 OTROS INGRESOS 0,3 0,4 0,3 0,4 Otros Ingresos de Explotación 0,0 0,0 0,0 0,0 Imputación de Subvenciones e Ing. Excepcionales 0,3 0,3 0,3 0,4 100%
21.15%
5,9 5,5 4,8 3,9 Personal 1,1 1,2 1,0 1,2 Otros Gastos de Explotación 2,0 2,1 1,8 1,5 Deficit Tarifa de Aproximación 1,5 0,9 0,4 Amortizaciones 1,4 1,4 1,6 1,3 EBITDA -­‐4,0 -­‐3,6 -­‐2,6 -­‐2,1 RESULTADO DE EXPLOTACIÓN -­‐5,3 -­‐5,0 -­‐4,2 -­‐3,3 RESULTADO FINANCIERO -­‐0,9 -­‐0,9 -­‐1,2 -­‐1,2 RESULTADO OPERATIVO -­‐6,3 -­‐5,9 -­‐5,3 -­‐4,6 Impuesto de Sociedades -­‐1,9 -­‐1,6 -­‐1,6 -­‐1,4 RESULTADO DESPUÉS DE IMPUESTOS -­‐4,3 -­‐4,3 -­‐3,7 -­‐3,2 21.15%
17,6 35,3 24,7 46,5 100%
13.33%
17.92%
Servicios
Aeroportuarios
20.00%
18.97%
18.97%
60%
Servicios
Comerciales
40%
57.69%
62.07%
58.62%
66.67%
Otros Ingresos
20%
19,7 45,0 20.94%
21.05%
37.73%
38.11%
80%
33.28%
Personal
30.87%
Otros Gastos de
Explotación
36.99%
40%
24.91%
16.06%
23.72%
25.27%
2009
2010
20%
Deficit Tarifa de
Aproximación
8.21%
32.63%
31.89%
2011
2012
Amortizaciones
0%
0%
2010
2011
2012
La Gomera: Resultados
Millones de €
0
-1
EBITDA
-2
RESULTADO DE
EXPLOTACIÓN
-3
-4
RESULTADO
OPERATIVO
-5
-6
RESULTADO
DESPUÉS DE
IMPUESTOS
-7
2009
2010
2011
2012
La Gomera: pasajeros
18,9 40,000
48,3 35,000
22.41%
60%
PREVISIÓN PRINCIPALES MASAS PATRIMONIALES ACTIVO FIJO NETO DEUDA ACUMULADA 17.24%
80%
2009
GASTOS DE EXPLOTACIÓN La Gomera: Gastos de explotación
La Gomera: Ingresos de explotación
La Gomera: mercancias(Kg)
12,000
10,000
30,000
8,000
25,000
20,000
2009 2010 2011 2012 15,000
PASAJEROS 34.605 32.488 32.713 19.690 10,000
OPERACIONES 1.917 1.776 1.769 1.839 MERCANCÍA (kg) 10.577 9.248 8.239 1.712 6,000
4,000
2,000
5,000
0
0
2009
2010
2011
2012
2009
2010
2011
2012
León
Millones de Eur 2010 2011 2012 INGRESOS DE EXPLOTACIÓN 0,9 1,2 1,1 0,8 CIFRA DE NEGOCIOS 0,7 0,8 0,6 0,5 Servicios Aeroportuarios 0,6 0,6 0,5 0,3 Servicios Comerciales 0,1 0,2 0,1 0,1 60%
OTROS INGRESOS 0,1 0,5 0,5 0,4 40%
Otros Ingresos de Explotación 0,1 0,2 0,2 0,1 Imputación de Subvenciones e Ing. Excepcionales 0,3 0,3 80%
0,3 0%
GASTOS DE EXPLOTACIÓN 6,4 6,7 7,3 7,0 Personal 1,9 1,9 1,7 1,9 Otros Gastos de Explotación 1,4 1,5 1,5 1,7 Deficit Tarifa de Aproximación 0,2 0,2 0,1 Amortizaciones 2,9 3,1 4,1 3,4 EBITDA -­‐2,6 -­‐2,4 -­‐2,2 -­‐2,8 RESULTADO DE EXPLOTACIÓN -­‐5,5 -­‐5,5 -­‐6,2 -­‐6,2 RESULTADO FINANCIERO -­‐2,0 -­‐1,8 -­‐3,2 -­‐3,0 RESULTADO OPERATIVO -­‐7,5 -­‐7,3 -­‐9,4 -­‐9,1 Impuesto de Sociedades -­‐2,3 -­‐2,0 -­‐2,8 -­‐2,7 RESULTADO DESPUÉS DE IMPUESTOS -­‐5,2 -­‐5,4 -­‐6,6 -­‐6,4 100%
100%
20%
0,0 48.76%
Servicios
Aeroportuarios
60%
10.53%
15.66%
13.22%
15.29%
38.02%
47.37%
44.58%
2011
2012
Servicios
Comerciales
Otros Ingresos
12.94%
2009
80%
29.29%
27.98%
21.26%
22.02%
3.46%
3.27%
20%
45.98%
46.73%
2009
2010
82,7 100,000
85,8 111,2 111,1 118,0 80,000
2010 2011 2012 PASAJEROS 95.189 93.373 85.725 50.835 OPERACIONES 4.773 4.773 4.461 2.630 MERCANCÍA (kg) 3.711 3.927 6.697 814 55.18%
Otros Gastos de
Explotación
Deficit Tarifa de
Aproximación
48.50%
Amortizaciones
2011
2012
RESULTADO DE
EXPLOTACIÓN
RESULTADO
OPERATIVO
2010
2011
RESULTADO
DESPUÉS DE
IMPUESTOS
2012
León: mercancias(Kg)
8,000
7,000
6,000
5,000
60,000
2009 24.89%
EBITDA
2009
85,2 1.23%
Personal
León: Resultados
0
-1
-2
-3
-4
-5
-6
-7
-8
-9
-10
93,2 20.30%
26.61%
0%
2010
Millones de €
72,9 23.30%
40%
León: pasajeros
39.76%
42.98%
71.76%
PREVISIÓN PRINCIPALES MASAS PATRIMONIALES ACTIVO FIJO NETO DEUDA ACUMULADA León: Gastos de explotación
León: Ingresos de explotación
2009 4,000
40,000
3,000
2,000
20,000
1,000
0
2009
2010
2011
2012
0
2009
2010
2011
2012
Gran Canaria
Millones de Eur 2009 2010 2011 2012 INGRESOS DE EXPLOTACIÓN 77,5 79,7 99,5 111,8 CIFRA DE NEGOCIOS 73,6 74,8 94,3 103,2 Servicios Aeroportuarios 48,3 49,1 66,1 72,7 Servicios Comerciales 25,3 25,7 28,2 30,5 OTROS INGRESOS 3,9 5,0 5,2 8,6 Otros Ingresos de Explotación 0,3 0,7 0,9 4,9 100%
100%
24.05%
80%
61.54%
62.28%
60%
66.42%
40%
20%
32.68%
32.24%
28.34%
27.27%
0%
5.02%
6.22%
5.23%
7.70%
2009
2010
2011
2012
3,6 GASTOS DE EXPLOTACIÓN 69,0 65,0 74,4 78,5 Personal 16,6 17,8 18,8 23,8 Otros Gastos de Explotación 29,5 28,5 38,1 37,4 Deficit Tarifa de Aproximación 8,6 2,4 0,5 50
Amortizaciones 14,3 16,3 17,0 17,3 40
EBITDA 22,8 31,1 42,1 50,6 30
RESULTADO DE EXPLOTACIÓN 8,5 14,8 25,1 33,3 20
RESULTADO FINANCIERO 6,6 5,7 6,8 6,8 RESULTADO OPERATIVO 15,1 20,4 31,9 40,1 Impuesto de Sociedades 4,6 5,5 9,6 11,9 RESULTADO DESPUÉS DE IMPUESTOS 10,5 14,9 22,3 28,1 4,3 3,7 65.02%
Servicios
Aeroportuarios
Millones de €
Otros Ingresos
ACTIVO FIJO NETO DEUDA ACUMULADA 244,1 232,4 276,7 320,0 -­‐184,1 -­‐ -­‐ 2009 PASAJEROS OPERACIONES 2010 2011 2012 9.155.665 9.486.035 10.538.829 9.892.288 101.557 103.093 111.271 100.390 MERCANCÍA (kg) 25.994.738 24.528.109 23.678.510 20.603.186 43.86%
51.23%
40%
20%
30.34%
Personal
Otros Gastos de
Explotación
42.72%
47.57%
12.46%
3.71%
20.78%
25.08%
22.83%
22.09%
2009
2010
2011
2012
0.63%
Deficit Tarifa de
Aproximación
Amortizaciones
0%
Gran Canaria: Resultados
60
EBITDA
RESULTADO
DE
EXPLOTACIÓN
RESULTADO
OPERATIVO
10
RESULTADO
DESPUÉS DE
IMPUESTOS
0
2009
2010
2011
2012
Gran Canaria: pasajeros
PREVISIÓN PRINCIPALES MASAS PATRIMONIALES 25.31%
27.34%
80%
60%
Servicios
Comerciales
Imputación de Subvenciones e Ing. Excepcionales 4,3 Gran Canaria: Gastos de explotación
Gran Canaria: Ingresos de explotación
Gran Canaria: mercancias(Kg)
11,000,000
30,000,000
10,500,000
25,000,000
10,000,000
20,000,000
9,500,000
15,000,000
9,000,000
10,000,000
8,500,000
5,000,000
8,000,000
2009
2010
2011
2012
0
2009
2010
2011
2012
Madrid – Barajas
Millones de Eur 2009 2010 2011 2012 INGRESOS DE EXPLOTACIÓN 591,2 617,7 740,7 840,0 CIFRA DE NEGOCIOS 587,2 609,8 735,9 836,4 Servicios Aeroportuarios 434,0 447,5 569,0 649,4 162,4 167,0 187,0 OTROS INGRESOS 4,1 7,9 4,8 3,6 40%
Otros Ingresos de Explotación 1,2 2,3 2,6 1,5 2,9 5,6 2,2 2,1 GASTOS DE EXPLOTACIÓN 704,5 670,9 684,4 696,2 Personal 52,8 53,6 54,2 81,9 Otros Gastos de Explotación 329,6 337,9 346,3 351,1 Deficit Tarifa de Aproximación 30,8 1,4 1,2 Amortizaciones 291,4 278,0 282,7 263,2 EBITDA 178,1 224,8 339,0 407,1 RESULTADO DE EXPLOTACIÓN -­‐113,2 -­‐53,2 56,3 143,8 RESULTADO FINANCIERO -­‐193,0 -­‐131,4 -­‐192,3 -­‐162,5 RESULTADO OPERATIVO -­‐306,3 -­‐184,5 -­‐136,0 -­‐18,6 Impuesto de Sociedades -­‐93,5 -­‐49,8 -­‐41,0 -­‐5,5 RESULTADO DESPUÉS DE IMPUESTOS -­‐212,8 -­‐134,7 -­‐95,0 -­‐13,1 20%
0%
5918,2 6085,2 5527,6 5565,4 2009 PASAJEROS OPERACIONES 2010 2011 2012 48.437.147 49.866.113 49.671.270 45.195.014 435.187 433.706 429.390 76.81%
26.28%
22.54%
22.26%
0.69%
1.28%
0.65%
0.43%
2009
2010
2011
2012
373.185 MERCANCÍA (kg) 302.863.340 373.911.121 394.154.078 359.362.155 7.98%
7.92%
46.78%
50.37%
50.59%
60%
77.31%
25.90%
7.49%
50.43%
Otros Gastos de
Explotación
40%
4.37%
0.21%
0.18%
Otros Ingresos
20%
41.36%
41.43%
41.30%
37.81%
2009
2010
2011
2012
Deficit Tarifa de
Aproximación
Amortizaciones
0%
Madrid- Barajas: Resultados
EBITDA
RESULTADO DE
EXPLOTACIÓN
RESULTADO
OPERATIVO
2009
2010
2011
2011
RESULTADO
DESPUÉS DE
IMPUESTOS
2012
Madrid-Barajas: mercancias(Kg)
51,000,000
50,000,000
49,000,000
48,000,000
47,000,000
46,000,000
45,000,000
44,000,000
43,000,000
42,000,000
2010
Personal
Servicios
Comerciales
500
400
300
200
100
0
-100
-200
-300
-400
2009
11.76%
80%
Madrid-Barajas: pasajeros
6159,4 6164,2 5853,6 5658,0 72.44%
73.41%
Millones de €
PREVISIÓN PRINCIPALES MASAS PATRIMONIALES ACTIVO FIJO NETO DEUDA ACUMULADA Servicios
Aeroportuarios
80%
153,1 Imputación de Subvenciones e Ing. Excepcionales 100%
100%
60%
Servicios Comerciales Madrid- Barajas: Gastos de explotación
Madrid- Barajas:Ingresos de explotación
2012
450,000,000
400,000,000
350,000,000
300,000,000
250,000,000
200,000,000
150,000,000
100,000,000
50,000,000
0
2009
2010
2011
2012
Madrid – Torrejón
Madrid- Torrejón: Ingresos de explotación
Millones de Eur INGRESOS DE EXPLOTACIÓN 2009 2010 2011 2012 0,8 1,0 0,8 0,8 100%
CIFRA DE NEGOCIOS 0,7 0,8 0,7 0,8 80%
Servicios Aeroportuarios 0,7 0,8 0,7 0,7 60%
Servicios Comerciales 0,0 0,0 0,0 0,1 OTROS INGRESOS 0,0 0,2 0,1 0,1 Otros Ingresos de Explotación 0,0 0,1 0,1 0,1 20%
0,0 GASTOS DE EXPLOTACIÓN 3,7 4,5 7,0 18,3 Personal 1,3 1,4 1,2 1,3 Otros Gastos de Explotación 1,6 2,3 3,0 3,2 Deficit Tarifa de Aproximación 0,6 0,6 0,2 Amortizaciones 0,2 0,2 2,5 13,8 EBITDA -­‐2,7 -­‐3,4 -­‐3,7 -­‐3,6 RESULTADO DE EXPLOTACIÓN -­‐2,9 -­‐3,6 -­‐6,2 -­‐17,5 RESULTADO FINANCIERO -­‐0,9 -­‐0,9 -­‐1,4 -­‐1,5 RESULTADO OPERATIVO -­‐3,8 -­‐4,4 -­‐7,6 -­‐19,0 Impuesto de Sociedades -­‐1,2 -­‐1,2 -­‐2,3 -­‐5,7 RESULTADO DESPUÉS DE IMPUESTOS 0,1 0,0 0,0 Servicios
Aeroportuarios
81.25%
0%
-­‐2,7 -­‐3,2 -­‐5,3 83.75%
86.59%
1.04%
17.71%
5.00%
11.25%
7.32%
6.10%
2010
2011
2012
0.00%
1.33%
2009
31.19%
Servicios
Comerciales
40%
Otros Ingresos
20%
0%
17.70%
6.94%
44.29%
51.33%
16.03%
5.43%
13.05%
4.42%
2009
2010
3.45%
Otros Gastos de
Explotación
75.63%
Deficit Tarifa de
Aproximación
Amortizaciones
35.40%
2011
Personal
17.49%
43.45%
60%
2012
Madrid- Torrejón: Resultados
Millones de €
0
-2
-4
-6
-8
-10
-12
-14
-16
-18
-20
EBITDA
RESULTADO DE
EXPLOTACIÓN
RESULTADO
OPERATIVO
2009
2010
2011
RESULTADO
DESPUÉS DE
IMPUESTOS
2012
Madrid- Torrejón: mercancias(Kg)
Madrid-Torrejón: pasajeros
180
160
140
120
100
80
60
40
20
0
31,000
0,7 13,4 13,2 2,0 33,7 45,3 54,0 55,8 30,000
29,000
28,000
80%
34.24%
-­‐13,3 PREVISIÓN PRINCIPALES MASAS PATRIMONIALES ACTIVO FIJO NETO DEUDA ACUMULADA 100%
98.67%
40%
Imputación de Subvenciones e Ing. Excepcionales Madrid- Torrejón: Gastos de explotación
2009 2010 2011 2012 PASAJEROS 28.423 30.096 27.801 27.076 OPERACIONES 11.891 12.408 11.489 11.220 MERCANCÍA (kg) 154 52 0 125 27,000
26,000
25,000
2009
2010
2011
2012
2009
2010
2011
2012
Menorca
Millones de Eur 2009 2010 2011 2012 INGRESOS DE EXPLOTACIÓN 19,4 20,0 23,6 26,0 CIFRA DE NEGOCIOS 19,0 19,4 23,2 24,5 Servicios Aeroportuarios 12,9 13,4 16,8 17,4 Servicios Comerciales 6,1 6,1 6,4 7,2 OTROS INGRESOS 0,4 0,5 0,4 1,5 100%
100%
80%
60%
66.67%
66.92%
71.20%
66.78%
Servicios
Aeroportuarios
40%
0,3 0,3 0,4 1,4 Imputación de Subvenciones e Ing. Excepcionales 0,0 0,2 0,0 0,1 GASTOS DE EXPLOTACIÓN 33,8 30,4 34,4 35,5 Personal 8,9 8,9 9,0 12,0 Millones de €
Otros Gastos de Explotación 13,4 10,1 12,7 11,6 5
Deficit Tarifa de Aproximación 1,5 0,5 0,6 Amortizaciones 10,0 10,9 12,2 11,9 0
EBITDA -­‐4,5 0,5 1,4 2,4 -5
RESULTADO DE EXPLOTACIÓN -­‐14,5 -­‐10,5 -­‐10,8 -­‐9,5 RESULTADO FINANCIERO -­‐2,4 -­‐2,8 -­‐4,4 -­‐4,3 RESULTADO OPERATIVO -­‐16,8 -­‐13,3 -­‐15,2 -­‐13,7 -15
Impuesto de Sociedades -­‐5,1 -­‐3,6 -­‐4,5 -­‐4,1 -20
RESULTADO DESPUÉS DE IMPUESTOS -­‐11,7 -­‐9,7 -­‐10,7 20%
31.47%
30.38%
26.94%
0%
1.91%
2.71%
1.82%
5.76%
2009
2010
2011
2012
27.46%
Otros Ingresos
33.19%
36.74%
1.51%
1.80%
29.59%
35.99%
35.43%
33.52%
2009
2010
2011
2012
40%
4.32%
20%
33.89%
Otros Gastos de
Explotación
32.62%
Deficit Tarifa de
Aproximación
Amortizaciones
0%
Menorca: Resultados
EBITDA
RESULTADO DE
EXPLOTACIÓN
RESULTADO
OPERATIVO
2009
-­‐9,7 26.02%
39.73%
-10
2010
2011
RESULTADO
DESPUÉS DE
IMPUESTOS
2012
Menorca:pasajeros
PREVISIÓN PRINCIPALES MASAS PATRIMONIALES Menorca: mercancias(Kg)
183,9 196,5 189,8 179,5 2,600,000
3,000,000
133,7 162,9 161,5 166,6 2,550,000
2,500,000
2,000,000
2,500,000
80%
Personal
29.31%
26.37%
60%
Servicios
Comerciales
Otros Ingresos de Explotación ACTIVO FIJO NETO DEUDA ACUMULADA Menorca: Gastos de explotación
Menorca: Ingresos de explotación
1,500,000
2009 PASAJEROS OPERACIONES MERCANCÍA (kg) 2010 2011 2012 2.433.666 2.511.629 2.576.200 2.545.944 28.189 28.358 28.042 25.533 2.621.426 2.400.291 2.070.983 1.789.942 2,450,000
1,000,000
2,400,000
500,000
2,350,000
0
2009
2010
2011
2012
2009
2010
2011
2012
Málaga
Millones de Eur 2009 2010 2011 2012 INGRESOS DE EXPLOTACIÓN 122,1 125,8 152,4 160,7 CIFRA DE NEGOCIOS 119,4 123,1 147,4 157,3 Servicios Aeroportuarios 75,0 78,3 101,5 106,2 61.44%
44,8 45,9 51,2 60%
OTROS INGRESOS 2,7 2,6 5,0 3,3 40%
Otros Ingresos de Explotación 2,0 0,6 3,1 1,6 2,1 1,9 20.40%
80%
44,4 0,7 100%
100%
Servicios Comerciales Imputación de Subvenciones e Ing. Excepcionales 62.26%
66.64%
20%
36.35%
35.64%
30.09%
31.84%
0%
2.20%
2.09%
3.26%
2.07%
2009
2010
2011
2012
1,7 106,5 142,6 163,1 169,6 Personal 21,7 23,7 24,8 31,8 Otros Gastos de Explotación 50,6 62,4 71,9 69,5 80
Deficit Tarifa de Aproximación 11,4 4,7 2,3 60
Amortizaciones 22,9 51,9 64,1 68,3 EBITDA 38,5 35,0 53,4 59,4 RESULTADO DE EXPLOTACIÓN 15,6 -­‐16,9 -­‐10,7 -­‐9,0 RESULTADO FINANCIERO 4,6 -­‐5,8 -­‐18,6 -­‐24,5 0
RESULTADO OPERATIVO 20,2 -­‐22,6 -­‐29,3 -­‐33,5 -20
Impuesto de Sociedades 6,2 -­‐6,1 -­‐8,7 -­‐10,0 -40
RESULTADO DESPUÉS DE IMPUESTOS 14,0 -­‐16,5 -­‐20,6 Servicios
Aeroportuarios
60%
47.47%
40%
Personal
43.76%
44.08%
40.97%
Otros Gastos de
Explotación
3.27%
1.42%
36.37%
39.31%
40.27%
2010
2011
2012
10.66%
20%
Otros Ingresos
Deficit Tarifa de
Aproximación
21.47%
Amortizaciones
0%
2009
EBITDA
RESULTADO
DE
EXPLOTACIÓN
RESULTADO
OPERATIVO
20
2009
2010
2011
RESULTADO
DESPUÉS DE
IMPUESTOS
2012
Malaga: pasajeros
868,0 1007,7 963,7 18.76%
40
-­‐23,5 1416,8 1532,0 1638,8 1627,5 15.19%
Málaga: Resultados
Millones de €
PREVISIÓN PRINCIPALES MASAS PATRIMONIALES 594,0 66.09%
16.60%
80%
Servicios
Comerciales
GASTOS DE EXPLOTACIÓN ACTIVO FIJO NETO DEUDA ACUMULADA Málaga: Gastos de explotación
Málaga: Ingresos de explotación
Malaga: mercancias(Kg)
13,000,000
4,000,000
3,500,000
12,500,000
3,000,000
2,500,000
12,000,000
2009 PASAJEROS OPERACIONES MERCANCÍA (kg) 2010 2011 2012 11.622.429 12.064.521 12.823.117 12.582.191 103.539 105.634 107.397 102.153 3.404.942 3.064.404 2.991.646 2.711.468 2,000,000
1,500,000
11,500,000
1,000,000
500,000
11,000,000
0
2009
2010
2011
2012
2009
2010
2011
2012
Melilla
Millones de Eur 2009 2010 2011 1,97 INGRESOS DE EXPLOTACIÓN 1,7 1,6 1,6 1,6 CIFRA DE NEGOCIOS 1,4 1,4 1,3 1,4 Servicios Aeroportuarios 1,3 1,3 1,2 0,2 Servicios Comerciales 0,1 0,1 0,1 0,4 OTROS INGRESOS 0,4 0,3 0,3 0,1 Otros Ingresos de Explotación 0,1 0,1 0,1 0,3 Imputación de Subvenciones e Ing. Excepcionales 0,3 0,2 0,2 Melilla: Ingresos de explotación
100%
100%
60%
71.84%
76.69%
72.22%
20%
6.32%
21.84%
11,3 7.41%
8.63%
15.34%
20.37%
18.78%
2010
2011
2012
7.98%
11,0 10,6 10,8 4,2 2,9 2,9 2,8 3,7 Millones de €
Otros Gastos de Explotación 2,5 2,2 3,4 0
Deficit Tarifa de Aproximación 2,6 2,4 1,0 3,4 -2
Amortizaciones 3,1 3,2 3,6 -­‐5,9 -4
EBITDA -­‐6,2 -­‐5,8 -­‐5,5 -­‐9,3 -6
RESULTADO DE EXPLOTACIÓN -­‐9,3 -­‐8,9 -­‐9,1 -­‐3,7 -8
RESULTADO FINANCIERO -­‐2,7 -­‐4,0 -­‐3,9 -­‐13,1 -10
RESULTADO OPERATIVO -­‐12,0 -­‐12,9 -­‐13,0 -­‐3,9 -12
Impuesto de Sociedades -­‐3,7 -­‐3,5 -­‐3,9 -­‐9,2 -14
Servicios
Comerciales
40%
23.28%
22.37%
9.12%
Otros Ingresos
20%
28.26%
30.05%
33.67%
30.27%
2009
2010
2011
2012
43,9 59,0 47,5 143,2 109,8 138,7 134,9 143,2 2009 2010 2011 2012 PASAJEROS 293.695 292.608 286.701 315.852 OPERACIONES 9.245 8.935 9.119 9.922 MERCANCÍA (kg) 350.607 340.760 265.905 235.770 Deficit Tarifa de
Aproximación
Amortizaciones
RESULTADO
OPERATIVO
2010
2011
RESULTADO
DESPUÉS DE
IMPUESTOS
2012
Melilla: mercancias(Kg)
400,000
350,000
310,000
32.74%
RESULTADO DE
EXPLOTACIÓN
320,000
Otros Gastos de
Explotación
31.72%
EBITDA
Melilla:pasajeros
PREVISIÓN PRINCIPALES MASAS PATRIMONIALES ACTIVO FIJO NETO DEUDA ACUMULADA 20.57%
36.99%
Melilla: Resultados
2009
46,0 -­‐9,1 22.28%
80%
0%
Personal -­‐9,4 60%
0%
GASTOS DE EXPLOTACIÓN -­‐8,4 Personal
27.11%
72.59%
40%
25.58%
26.18%
Servicios
Aeroportuarios
80%
2009
RESULTADO DESPUÉS DE IMPUESTOS Melilla: Gastos de explotación
300,000
250,000
300,000
200,000
290,000
150,000
100,000
280,000
50,000
270,000
0
2009
2010
2011
2012
2009
2010
2011
2012
Huesca/Pirineos
Millones de Eur 2009 2010 2011 2012 INGRESOS DE EXPLOTACIÓN 0,6 0,5 0,5 0,2 CIFRA DE NEGOCIOS 0,6 0,4 0,2 0,2 Servicios Aeroportuarios 0,4 0,3 0,1 0,0 Servicios Comerciales 0,2 0,1 0,1 0,1 OTROS INGRESOS 0,0 0,1 0,3 0,0 Otros Ingresos de Explotación 0,0 0,0 0,0 0,0 Imputación de Subvenciones e Ing. Excepcionales 0,1 0,3 100%
100%
17.65%
22.92%
80%
60%
54.35%
70.00%
60%
70.59%
28.26%
0,0 0%
3.33%
2009
17.39%
2010
4,8 4,9 4,8 3,5 1,0 1,1 0,9 0,7 Millones de €
Otros Gastos de Explotación 1,3 1,3 1,4 0,9 0
Deficit Tarifa de Aproximación 0,2 0,2 0,1 -1
Amortizaciones 2,3 2,3 2,4 1,9 -2
EBITDA -­‐1,9 -­‐2,1 -­‐1,9 -­‐1,5 -3
RESULTADO DE EXPLOTACIÓN -­‐4,2 -­‐4,4 -­‐4,3 -­‐3,4 -4
RESULTADO FINANCIERO -­‐1,8 -­‐1,5 -­‐2,1 -­‐1,9 -5
RESULTADO OPERATIVO -­‐6,0 -­‐6,0 -­‐6,4 -­‐5,3 -6
Impuesto de Sociedades -­‐1,8 -­‐1,6 -­‐1,9 -­‐1,6 -7
RESULTADO DESPUÉS DE IMPUESTOS -­‐4,2 -­‐4,4 -­‐4,5 19.49%
Personal
26.56%
26.79%
29.83%
25.99%
Otros Gastos de
Explotación
4.77%
4.91%
2.10%
47.51%
46.83%
49.37%
54.52%
2009
2010
2011
2012
47,8 52,6 43,8 42,4 7,000
69,7 75,5 70,7 74,0 6,000
Amortizaciones
0%
EBITDA
RESULTADO DE
EXPLOTACIÓN
RESULTADO
OPERATIVO
2010
2011
RESULTADO
DESPUÉS DE
IMPUESTOS
2012
Huesca/Pirineos: mercancias(Kg)
Huesca/Pirineos: pasajeros
PREVISIÓN PRINCIPALES MASAS PATRIMONIALES Deficit Tarifa de
Aproximación
Huesca/ Pirineos: Resultados
2009
-­‐3,7 18.91%
2012
Personal 1
1
5,000
20%
11.76%
2011
21.47%
40%
Otros Ingresos
GASTOS DE EXPLOTACIÓN ACTIVO FIJO NETO DEUDA ACUMULADA Servicios
Comerciales
60.42%
26.67%
21.16%
80%
Servicios
Aeroportuarios
18.75%
40%
20%
0,0 Huesca/ Pirineos: Ingresos de explotación
Huesca/ Pirineos: Ingresos de explotación
2009 2010 2011 2012 PASAJEROS 6.228 5.906 2.781 1.313 OPERACIONES 21.441 11.388 3.452 2.446 MERCANCÍA (kg) 0 0 0 0 4,000
1
3,000
0
2,000
0
1,000
0
0
2009
2010
2011
2012
2009
2010
2011
2012
Palma de Mallorca
2009 2010 2011 2012 INGRESOS DE EXPLOTACIÓN 172,4 171,5 209,9 248,4 CIFRA DE NEGOCIOS 168,6 166,6 206,6 236,8 Servicios Aeroportuarios 123,0 121,9 158,5 182,5 Servicios Comerciales 45,6 44,7 48,0 54,3 60%
OTROS INGRESOS 3,7 4,9 3,3 11,6 40%
Otros Ingresos de Explotación 0,7 1,3 1,0 10,2 Imputación de Subvenciones e Ing. Excepcionales 3,6 2,3 100%
100%
Servicios
Aeroportuarios
80%
20%
3,0 1,3 0%
71.06%
71.39%
75.53%
26.45%
26.08%
22.89%
21.87%
2.16%
2.86%
1.57%
4.65%
2009
2010
2011
2012
140,3 126,4 152,0 150,5 Personal 26,0 26,6 27,0 36,5 Otros Gastos de Explotación 70,6 66,5 86,7 78,5 140
Deficit Tarifa de Aproximación 10,0 -­‐1,9 1,0 120
Amortizaciones 33,8 35,2 37,2 35,4 100
EBITDA 65,8 80,3 95,1 133,3 80
RESULTADO DE EXPLOTACIÓN 32,0 45,1 57,9 97,9 60
RESULTADO FINANCIERO 3,6 -­‐1,1 6,6 7,3 40
RESULTADO OPERATIVO 35,6 44,0 64,5 105,2 20
Impuesto de Sociedades 10,9 11,9 19,8 31,4 0
RESULTADO DESPUÉS DE IMPUESTOS 24,7 32,1 44,7 2010
OPERACIONES 177.502 2011
50,000
-­‐137,2 -­‐ -­‐ 22,500,000
40,000
180.152 173.957 MERCANCÍA (kg) 17.086.478 17.292.240 15.777.101 13.711.903 Otros Gastos de
Explotación
24.09%
0.66%
27.86%
24.47%
23.52%
2011
2012
Amortizaciones
-1.50%
2009
Deficit Tarifa de
Aproximación
2010
RESULTADO
DESPUÉS DE
IMPUESTOS
Palma de Mallorca: mercancias(Kg)
23,000,000
174.635 7.13%
2012
487,3 21.203.041 21.117.417 22.726.707 22.666.682 52.19%
RESULTADO
OPERATIVO
504,6 2012 57.08%
Personal
RESULTADO DE
EXPLOTACIÓN
446,0 2011 52.60%
0%
-20%
30,000
21,500,000
PASAJEROS 20%
501,5 2010 50.27%
24.29%
40%
Otros Ingresos
22,000,000
2009 60%
Palma de Mallorca:pasajeros
17.79%
EBITDA
2009
PREVISIÓN PRINCIPALES MASAS PATRIMONIALES 21.05%
Palma de Mallorca: Resultados
Millones de €
73,9 18.51%
80%
73.48%
Servicios
Comerciales
GASTOS DE EXPLOTACIÓN ACTIVO FIJO NETO DEUDA ACUMULADA Palma de Mallorca: Gastos de explotación
Palma de Mallorca: Ingresos de explotación
Millones de Eur 20,000
21,000,000
10,000
20,500,000
0
20,000,000
2009
2010
2011
2012
2009
2010
2011
2012
Pamplona
Millones de Eur 2009 2010 2011 2012 INGRESOS DE EXPLOTACIÓN 3,0 2,8 2,3 2,0 CIFRA DE NEGOCIOS 2,7 2,5 2,1 1,9 Servicios Aeroportuarios 2,0 1,8 1,5 1,2 Servicios Comerciales 0,7 0,7 0,7 0,7 OTROS INGRESOS 0,3 0,3 0,2 0,1 Otros Ingresos de Explotación 0,3 0,2 0,1 0,1 Imputación de Subvenciones e Ing. Excepcionales 0,1 0,0 100%
100%
60%
66.44%
65.22%
63.76%
0%
23.49%
25.36%
29.69%
9.42%
6.55%
4.55%
2009
2010
2011
2012
8,9 8,9 10,4 11,3 Personal 3,5 3,4 3,3 4,3 Otros Gastos de Explotación 2,4 2,4 3,4 3,4 0
Deficit Tarifa de Aproximación 1,7 1,4 0,6 -2
Amortizaciones 1,3 1,7 3,1 3,6 -4
EBITDA -­‐4,6 -­‐4,5 -­‐5,0 -­‐5,7 -6
RESULTADO DE EXPLOTACIÓN -­‐5,9 -­‐6,2 -­‐8,1 -­‐9,3 -8
RESULTADO FINANCIERO -­‐1,5 -­‐1,6 -­‐3,0 -­‐3,1 -10
RESULTADO OPERATIVO -­‐7,5 -­‐7,8 -­‐11,1 -­‐12,4 -12
Impuesto de Sociedades -­‐2,3 -­‐2,1 -­‐3,4 -­‐3,7 -14
RESULTADO DESPUÉS DE IMPUESTOS -­‐5,2 -­‐5,7 -­‐7,8 85,1 111,3 69,7 120,5 69,8 400,000
131,1 350,000
40%
20%
Otros Ingresos
0%
26.35%
32.47%
26.65%
19.39%
15.68%
15.02%
19.04%
2009
2010
Otros Gastos de
Explotación
29.96%
5.67%
30.16%
31.56%
2011
2012
Deficit Tarifa de
Aproximación
Amortizaciones
RESULTADO DE
EXPLOTACIÓN
RESULTADO
OPERATIVO
2010
2011
RESULTADO
DESPUÉS DE
IMPUESTOS
2012
Pamplona: pasajeros
69,2 38.48%
EBITDA
2009
-­‐8,7 31.80%
38.52%
Pamplona: Resultados
Millones de €
PREVISIÓN PRINCIPALES MASAS PATRIMONIALES 51,8 34.85%
10.07%
Personal
39.24%
60%
Servicios
Comerciales
GASTOS DE EXPLOTACIÓN ACTIVO FIJO NETO DEUDA ACUMULADA 60.61%
40%
0,0 80%
Servicios
Aeroportuarios
80%
20%
0,0 Pamplona: Gastos de explotación
Pamplona: Ingresos de explotación
Pamplona: mercancias(Kg)
50,000
40,000
300,000
250,000
30,000
200,000
2009 2010 2011 2012 PASAJEROS 335.612 291.553 238.511 190.295 OPERACIONES 11.690 10.456 9.604 7.522 MERCANCÍA (kg) 44.578 42.548 34.162 12.061 20,000
150,000
100,000
10,000
50,000
0
0
2009
2010
2011
2012
2009
2010
2011
2012
Reus
Reus: Ingresos de explotación
Millones de Eur 2009 2010 2011 2012 INGRESOS DE EXPLOTACIÓN 12,6 10,9 10,5 8,0 CIFRA DE NEGOCIOS 12,3 10,5 10,2 7,7 Servicios Aeroportuarios 9,2 7,6 7,4 5,5 Servicios Comerciales 3,1 3,0 2,8 2,3 60%
OTROS INGRESOS 0,2 0,3 0,3 0,3 40%
Otros Ingresos de Explotación 0,2 0,2 0,3 0,3 Imputación de Subvenciones e Ing. Excepcionales 0,0 0,2 0,0 0,0 100%
100%
Servicios
Aeroportuarios
80%
20%
0%
73.07%
69.61%
68.38%
70.57%
25.02%
27.44%
26.67%
28.36%
1.91%
2.95%
2.86%
3.14%
2009
2010
2011
2012
19,8 15,5 17,6 17,1 Personal 4,8 4,5 4,7 4,9 Millones de €
Otros Gastos de Explotación 8,0 6,3 7,2 6,6 0
Deficit Tarifa de Aproximación 2,8 0,7 0,4 -2
Amortizaciones 4,2 4,0 5,2 5,5 -4
EBITDA -­‐3,0 -­‐0,7 -­‐1,9 -­‐3,6 -6
RESULTADO DE EXPLOTACIÓN -­‐7,2 -­‐4,7 -­‐7,1 -­‐9,1 -8
RESULTADO FINANCIERO -­‐1,6 -­‐1,7 -­‐3,0 -­‐3,6 -10
RESULTADO OPERATIVO -­‐8,8 -­‐6,4 -­‐10,1 -­‐12,7 -12
Impuesto de Sociedades -­‐2,7 -­‐1,7 -­‐3,0 -­‐3,8 -14
RESULTADO DESPUÉS DE IMPUESTOS -­‐6,1 -­‐4,6 -­‐7,1 79,0 96,6 103,9 107,6 98,0 128,0 140,9 157,5 2009 PASAJEROS 2010 Otros Ingresos
40.47%
2011 1.706.615 1.419.851 1.362.683 2012 937.446 OPERACIONES 30.946 26.520 21.494 16.111 MERCANCÍA (kg) 9.602 246.045 34.818 14.104 26.79%
28.97%
40.31%
41.07%
14.15%
4.76%
2.39%
21.22%
25.69%
29.75%
32.49%
2009
2010
2011
2012
38.59%
20%
Personal
Otros Gastos de
Explotación
Deficit Tarifa de
Aproximación
40%
Amortizaciones
0%
EBITDA
RESULTADO DE
EXPLOTACIÓN
RESULTADO
OPERATIVO
2010
2011
RESULTADO
DESPUÉS DE
IMPUESTOS
2012
Reus: mercancias(Kg)
Reus: pasajeros
PREVISIÓN PRINCIPALES MASAS PATRIMONIALES 80%
29.23%
Reus: Resultados
2009
-­‐8,9 24.10%
60%
Servicios
Comerciales
GASTOS DE EXPLOTACIÓN ACTIVO FIJO NETO DEUDA ACUMULADA Reus: Gastos de explotación
300,000
1,800,000
1,600,000
1,400,000
1,200,000
1,000,000
800,000
600,000
400,000
200,000
0
250,000
200,000
150,000
100,000
50,000
0
2009
2010
2011
2012
2009
2010
2011
2012
Sabadell
Millones de Eur Sabadell: Ingresos de explotación
2009 2010 2011 2012 INGRESOS DE EXPLOTACIÓN 0,6 0,6 0,6 0,7 CIFRA DE NEGOCIOS 0,6 0,5 0,6 0,6 Servicios Aeroportuarios 0,4 0,3 0,3 0,2 Servicios Comerciales 0,2 0,3 0,3 0,3 60%
OTROS INGRESOS 0,0 0,1 0,1 0,1 40%
Otros Ingresos de Explotación 0,0 0,0 0,0 0,1 Imputación de Subvenciones e Ing. Excepcionales 0,0 0,1 0,0 0,1 100%
58.73%
0%
7,0 7,1 7,1 7,5 Personal 1,6 1,6 1,5 2,2 Otros Gastos de Explotación 1,5 1,8 3,1 3,8 Deficit Tarifa de Aproximación 2,7 2,2 0,9 Amortizaciones 1,2 1,5 1,7 1,5 EBITDA -­‐5,1 -­‐5,0 -­‐4,8 -­‐5,3 RESULTADO DE EXPLOTACIÓN -­‐6,3 -­‐6,5 -­‐6,5 -­‐6,8 RESULTADO FINANCIERO -­‐1,6 -­‐1,7 -­‐2,5 -­‐2,4 RESULTADO OPERATIVO -­‐7,9 -­‐8,2 -­‐8,9 -­‐9,2 Impuesto de Sociedades -­‐2,4 -­‐2,2 -­‐2,7 -­‐2,7 RESULTADO DESPUÉS DE IMPUESTOS -­‐5,5 -­‐6,0 -­‐6,2 100%
80%
20%
GASTOS DE EXPLOTACIÓN 48.39%
52.38%
47.89%
40.32%
Servicios
Aeroportuarios
38.10%
4.76%
2009
22.30%
22.75%
21.87%
25.00%
Servicios
Comerciales
40%
Otros Ingresos
12.90%
7.94%
2010
2011
43,9 37,7 38,0 72,1 91,3 88,9 95,8 29.47%
50.13%
30.62%
16.98%
21.63%
23.59%
20.53%
2009
2010
2011
2012
12.85%
20%
18.31%
Personal
Otros Gastos de
Explotación
43.08%
38.85%
Deficit Tarifa de
Aproximación
Amortizaciones
0%
2012
Millones de €
Sabadell: Resultados
0
-1
-2
-3
-4
-5
-6
-7
-8
-9
-10
EBITDA
RESULTADO
DE
EXPLOTACIÓN
RESULTADO
OPERATIVO
2009
2010
2011
2012
RESULTADO
DESPUÉS DE
IMPUESTOS
Sabadell: pasajeros
31,6 20.48%
80%
41.27%
-­‐6,5 33.80%
60%
PREVISIÓN PRINCIPALES MASAS PATRIMONIALES ACTIVO FIJO NETO DEUDA ACUMULADA Sabadell: Gastos de explotación
Sabadell: mercancias(Kg)
700
1,000
600
800
500
400
2009 2010 2011 2012 300
PASAJEROS 0 0 0 602 200
OPERACIONES 43.934 38.877 33.395 29.042 100
MERCANCÍA (kg) 0 0 0 900 600
400
200
0
2009
2010
2011
2012
0
2009
2010
2011
2012
Salamanca
Millones de Eur 2009 2010 2011 2012 INGRESOS DE EXPLOTACIÓN 0,7 0,7 0,5 0,4 CIFRA DE NEGOCIOS 0,6 0,5 0,5 0,4 Servicios Aeroportuarios 0,6 0,5 0,4 0,2 Servicios Comerciales 0,1 0,1 0,1 0,1 OTROS INGRESOS 0,1 0,2 0,0 0,0 Otros Ingresos de Explotación 0,1 0,1 0,0 0,0 Imputación de Subvenciones e Ing. Excepcionales 0,0 0,1 0,0 100%
100%
80%
56.41%
60%
81.16%
69.12%
0,0 0%
7.35%
35.90%
10.14%
8.70%
22.06%
9.62%
7.69%
7.69%
2009
2010
2011
2012
3,9 3,8 5,7 6,0 Personal 1,6 1,6 1,5 1,9 Millones de €
Otros Gastos de Explotación 1,0 1,0 2,7 2,7 0
Deficit Tarifa de Aproximación 0,5 0,4 0,2 -1
-2
Amortizaciones 0,8 0,8 1,3 1,3 EBITDA -­‐2,4 -­‐2,3 -­‐3,8 -­‐4,3 RESULTADO DE EXPLOTACIÓN -­‐3,2 -­‐3,1 -­‐5,1 -­‐5,6 RESULTADO FINANCIERO -­‐0,8 -­‐0,8 -­‐1,3 -­‐1,6 RESULTADO OPERATIVO -­‐4,0 -­‐3,9 -­‐6,5 -­‐6,9 -7
Impuesto de Sociedades -­‐1,2 -­‐1,0 -­‐2,0 -­‐2,1 -8
RESULTADO DESPUÉS DE IMPUESTOS -­‐2,8 -­‐2,8 -­‐4,5 40.93%
40%
20%
Otros Ingresos
47.61%
26.94%
25.53%
11.66%
10.90%
3.01%
20.73%
21.01%
23.19%
22.20%
2009
2010
2011
2012
45.24%
Deficit Tarifa de
Aproximación
Amortizaciones
0%
Salamanca: Resultados
EBITDA
RESULTADO DE
EXPLOTACIÓN
-5
RESULTADO
OPERATIVO
-6
2009
2010
2011
2012
Salamanca: pasajeros
RESULTADO
DESPUÉS DE
IMPUESTOS
Salamanca:mercancias(Kg)
14,2 23,8 20,3 18,1 60,000
1
32,8 47,1 47,2 50,9 50,000
1
Personal
32.39%
Otros Gastos de
Explotación
-4
-­‐4,9 26.19%
42.55%
60%
-3
PREVISIÓN PRINCIPALES MASAS PATRIMONIALES Servicios
Aeroportuarios
Servicios
Comerciales
40%
20%
80%
82.69%
GASTOS DE EXPLOTACIÓN ACTIVO FIJO NETO DEUDA ACUMULADA Salamanca: Gastos de explotación
Salamanca: Ingresos de explotación
40,000
1
30,000
2009 2010 2011 2012 20,000
PASAJEROS 53.088 43.179 37.257 22.716 10,000
OPERACIONES 12.832 12.244 12.538 9.116 0
MERCANCÍA (kg) 0 0 0 0 0
0
0
2009
2010
2011
2012
2009
2010
2011
2012
San Javier – Murcia
Millones de Eur 2009 2010 2011 2012 INGRESOS DE EXPLOTACIÓN 13,6 11,9 11,4 11,3 CIFRA DE NEGOCIOS 13,0 11,0 10,1 10,1 Servicios Aeroportuarios 8,2 6,9 6,6 6,8 80%
60.60%
4,7 4,1 3,5 3,3 60%
OTROS INGRESOS 0,6 1,0 1,3 1,3 40%
0,1 0,1 0,2 0,1 Imputación de Subvenciones e Ing. Excepcionales 0,5 GASTOS DE EXPLOTACIÓN 11,9 13,0 13,8 11,9 Personal 3,7 3,8 3,9 4,3 Otros Gastos de Explotación 5,0 4,6 5,0 3,8 Deficit Tarifa de Aproximación -­‐0,4 0,8 0,4 Amortizaciones 3,7 3,8 4,5 3,8 EBITDA 5,3 2,7 2,1 3,3 RESULTADO DE EXPLOTACIÓN 1,7 -­‐1,1 -­‐2,4 -­‐0,6 RESULTADO FINANCIERO -­‐1,2 -­‐0,9 -­‐1,3 -­‐1,6 RESULTADO OPERATIVO 0,5 -­‐2,0 -­‐3,7 -­‐2,1 Impuesto de Sociedades 0,2 -­‐0,5 -­‐1,1 -­‐0,6 RESULTADO DESPUÉS DE IMPUESTOS 0,4 -­‐1,5 -­‐2,6 0,9 1,1 2009 PASAJEROS 59.66%
Servicios
Aeroportuarios
Servicios
Comerciales
34.25%
30.80%
29.30%
0%
4.64%
8.21%
11.64%
11.03%
2009
2010
2011
2012
Millones de €
Otros Ingresos
80%
60%
74,6 71,9 64,2 52,6 64,6 67,9 2011 2012 1.630.684 1.349.579 1.262.597 1.181.490 OPERACIONES 15.900 13.477 12.712 11.580 MERCANCÍA (kg) 8.578 2.584 1.465 175 29.42%
28.50%
41.65%
35.33%
36.04%
5.84%
2.83%
29.42%
32.63%
31.96%
2010
2011
2012
40%
20%
0%
-20%
30.81%
36.42%
31.62%
Personal
Otros Gastos de
Explotación
Deficit Tarifa de
Aproximación
Amortizaciones
-3.27%
2009
San Javier - Murcia: Resultados
EBITDA
RESULTADO
DE
EXPLOTACIÓN
RESULTADO
OPERATIVO
2009
2010
2011
RESULTADO
DESPUÉS DE
IMPUESTOS
2012
San Javier - Murcia:pasajeros
60,1 30.90%
6
5
4
3
2
1
0
-1
-2
-3
-4
-5
-­‐1,5 63,2 2010 57.57%
20%
1,1 57.45%
34.76%
PREVISIÓN PRINCIPALES MASAS PATRIMONIALES ACTIVO FIJO NETO DEUDA ACUMULADA 100%
100%
Servicios Comerciales Otros Ingresos de Explotación San Javier - Murcia: Gastos de explotación
San Javier - Murcia: Ingresos de explotación
San Javier - Murcia: mercancias(Kg)
1,800,000
1,600,000
1,400,000
1,200,000
1,000,000
800,000
600,000
400,000
200,000
0
10,000
8,000
6,000
4,000
2,000
2009
2010
2011
2012
0
2009
2010
2011
2012
San Sebastián
Millones de Eur San Sebastián: Ingresos de explotación
2009 2010 2011 2012 INGRESOS DE EXPLOTACIÓN 2,8 2,7 2,4 2,5 CIFRA DE NEGOCIOS 2,8 2,6 2,2 2,4 Servicios Aeroportuarios 1,8 1,7 1,4 1,5 Servicios Comerciales 0,9 0,9 0,8 0,9 60%
OTROS INGRESOS 0,1 0,1 0,2 0,1 40%
Otros Ingresos de Explotación 0,0 0,0 0,1 0,1 Imputación de Subvenciones e Ing. Excepcionales 0,0 0,1 0,1 100%
100%
80%
20%
0,0 0%
64.89%
32.98%
62.96%
58.23%
60.00%
32.22%
34.60%
37.55%
2.13%
4.81%
7.17%
2.86%
2009
2010
2011
2012
7,6 7,7 7,9 8,3 Personal 2,9 2,9 2,8 3,7 Millones de €
Otros Gastos de Explotación 2,2 2,1 2,6 2,9 Deficit Tarifa de Aproximación 1,3 1,1 0,5 Amortizaciones 1,1 1,7 2,0 1,8 EBITDA -­‐3,7 -­‐3,4 -­‐3,5 -­‐4,1 RESULTADO DE EXPLOTACIÓN -­‐4,8 -­‐5,0 -­‐5,5 -­‐5,9 RESULTADO FINANCIERO -­‐1,3 -­‐1,2 -­‐1,8 -­‐1,8 RESULTADO OPERATIVO -­‐6,0 -­‐6,3 -­‐7,2 -­‐7,6 Impuesto de Sociedades -­‐1,8 -­‐1,7 -­‐2,2 -­‐2,3 0
-1
-2
-3
-4
-5
-6
-7
-8
-9
RESULTADO DESPUÉS DE IMPUESTOS -­‐4,2 -­‐4,6 -­‐5,0 -­‐5,4 80%
Servicios
Comerciales
40%
Otros Ingresos
20%
0%
23,2 17,0 16,3 350,000
51,7 64,6 64,2 68,9 300,000
2009 2010 2011 2012 PASAJEROS 315.294 286.077 248.050 261.581 OPERACIONES 9.743 9.581 9.560 9.016 MERCANCÍA (kg) 31.083 18.809 32.031 35.545 35.29%
37.65%
44.11%
Otros Gastos de
Explotación
29.19%
26.78%
33.50%
34.62%
17.44%
14.40%
2009
14.23%
5.86%
21.35%
25.22%
21.27%
2010
2011
2012
Deficit Tarifa de
Aproximación
Amortizaciones
EBITDA
RESULTADO DE
EXPLOTACIÓN
RESULTADO
OPERATIVO
2010
2011
RESULTADO
DESPUÉS DE
IMPUESTOS
2012
San Sebastián: pasajeros
16,3 Personal
38.84%
San Sebastián: Resultados
2009
PREVISIÓN PRINCIPALES MASAS PATRIMONIALES Servicios
Aeroportuarios
60%
GASTOS DE EXPLOTACIÓN ACTIVO FIJO NETO DEUDA ACUMULADA San Sebastián: Gastos de explotación
San Sebastián: mercancias(Kg)
40,000
35,000
250,000
30,000
200,000
25,000
150,000
20,000
100,000
15,000
10,000
50,000
5,000
0
2009
2010
2011
2012
0
2009
2010
2011
2012
Son Bonet
Son Bonet: Ingresos de explotación
Millones de Eur INGRESOS DE EXPLOTACIÓN 2009 2010 2011 2012 0,6 0,5 0,5 0,4 100%
100%
CIFRA DE NEGOCIOS 0,6 0,5 0,5 0,4 Servicios Aeroportuarios 0,3 0,2 0,2 0,1 60%
Servicios Comerciales 0,3 0,3 0,3 0,3 OTROS INGRESOS 0,0 0,1 0,0 0,0 40%
Otros Ingresos de Explotación 0,0 0,0 0,0 0,0 20%
51.79%
37.74%
79.07%
49.06%
46.43%
2,7 2,3 2,1 2,4 1,0 1,0 0,8 1,1 Otros Gastos de Explotación 1,1 1,0 0,9 0,9 Deficit Tarifa de Aproximación 0,0 0,0 0,0 Amortizaciones 0,6 0,3 0,4 0,3 -1
EBITDA -­‐1,6 -­‐1,5 -­‐1,3 -­‐1,6 -1.5
RESULTADO DE EXPLOTACIÓN -­‐2,1 -­‐1,8 -­‐1,6 -­‐1,9 -2
RESULTADO FINANCIERO -­‐0,4 -­‐0,4 -­‐0,6 -­‐0,6 -2.5
RESULTADO OPERATIVO -­‐2,5 -­‐2,2 -­‐2,2 -­‐2,5 Impuesto de Sociedades -­‐0,8 -­‐0,6 -­‐0,7 -­‐0,7 RESULTADO DESPUÉS DE IMPUESTOS 2009
-­‐1,8 -­‐1,6 -­‐1,5 15.09%
2010
6.25%
4.65%
2011
2012
37.17%
42.06%
40.00%
47.03%
Otros Gastos de
Explotación
20%
41.64%
44.64%
42.86%
21.19%
0.00%
13.30%
0.00%
17.14%
13.56%
2009
2010
2011
2012
0.00%
0%
39.41%
Deficit Tarifa de
Aproximación
Amortizaciones
Son Bonet: Resultados
Millones de €
0
-0.5
EBITDA
RESULTADO DE
EXPLOTACIÓN
RESULTADO
OPERATIVO
RESULTADO
DESPUÉS DE
IMPUESTOS
-3
2009
2010
2011
2012
-­‐1,8 Son Bonet: mercancias(Kg)
Son Bonet: pasajeros
PREVISIÓN PRINCIPALES MASAS PATRIMONIALES ACTIVO FIJO NETO DEUDA ACUMULADA 40%
Otros Ingresos
Personal 3.57%
Servicios
Comerciales
52.08%
GASTOS DE EXPLOTACIÓN 0%
80%
60%
0,0 0,0 Servicios
Aeroportuarios
41.67%
Imputación de Subvenciones e Ing. Excepcionales 0,0 Personal
16.28%
80%
0,1 Son Bonet: Gastos de explotación
1
17,1 19,8 17,7 17,5 1,200
16,2 20,9 19,9 22,0 1,000
1
800
1
600
0
2009 2010 2011 2012 400
PASAJEROS 0 0 0 1.031 200
OPERACIONES 13.112 14.119 14.431 12.792 MERCANCÍA (kg) 0 0 0 0 0
0
0
2009
2009
2010
2011
2012
2010
2011
2012
Tenerife Sur
Millones de Eur 2009 2010 2011 2012 INGRESOS DE EXPLOTACIÓN 72,6 75,5 93,8 107,6 CIFRA DE NEGOCIOS 68,8 70,6 89,2 99,4 Servicios Aeroportuarios 42,4 43,9 60,6 69,1 Servicios Comerciales 26,3 26,7 28,5 30,2 60%
OTROS INGRESOS 3,8 4,9 4,7 8,2 40%
Otros Ingresos de Explotación 0,3 0,4 0,6 3,8 80%
58.13%
58.50%
64.26%
64.63%
Servicios
Aeroportuarios
60%
20%
36.31%
35.33%
0%
5.20%
2009
30.40%
28.08%
6.53%
4.96%
7.65%
2010
2011
2012
62,9 58,6 67,2 76,8 Personal 16,2 16,8 17,3 23,8 Millones de €
Otros Gastos de Explotación 23,1 23,5 29,3 32,2 60
Deficit Tarifa de Aproximación 8,4 0,8 -­‐0,2 Amortizaciones 15,2 17,6 20,7 20,7 EBITDA 24,9 34,5 47,4 51,5 RESULTADO DE EXPLOTACIÓN 9,7 16,9 26,7 30,8 30
RESULTADO FINANCIERO 9,2 7,2 9,1 9,0 20
RESULTADO OPERATIVO 18,9 24,1 35,8 39,8 10
Impuesto de Sociedades 5,8 6,5 10,8 11,8 0
RESULTADO DESPUÉS DE IMPUESTOS 13,1 17,6 25,0 27,9 4,5 36.66%
40%
Servicios
Comerciales
GASTOS DE EXPLOTACIÓN 13.41%
20%
24.22%
224,1 251,6 241,7 -­‐244,0 -­‐ -­‐ -­‐ 25.78%
40.15%
43.66%
Otros Ingresos
31.00%
41.98%
1.28%
29.99%
30.86%
26.95%
2009
-20%
2010
2011
Personal
Otros Gastos de
Explotación
Deficit Tarifa de
Aproximación
Amortizaciones
-0.30%
2012
Tenerife Sur: Resultados
EBITDA
40
RESULTADO DE
EXPLOTACIÓN
RESULTADO
OPERATIVO
2009
2010
2011
Tenerife Sur: mercancias (Kg)
6,000,000
10,000,000
8,000,000
6,000,000
RESULTADO
DESPUÉS DE
IMPUESTOS
2012
Tenerife Sur: pasajeros
262,6 28.59%
0%
50
PREVISIÓN PRINCIPALES MASAS PATRIMONIALES ACTIVO FIJO NETO DEUDA ACUMULADA 25.72%
80%
3,5 4,0 100%
100%
Imputación de Subvenciones e Ing. Excepcionales 4,6 Tenerife Sur: Gastos de explotación
Tenerife Sur: Ingresos de explotación
5,000,000
4,000,000
2009 PASAJEROS OPERACIONES MERCANCÍA (kg) 2010 2011 2012 3,000,000
4,000,000
2,000,000
2,000,000
1,000,000
7.108.055 7.358.986 8.656.487 8.530.817 49.779 51.858 58.093 56.210 5.371.225 4.293.618 4.479.650 3.904.961 0
0
2009
2010
2011
2012
2009
2010
2011
2012
Tenerife Norte
Tenerife Norte: Gastos de explotación
Tenerife Norte: Ingresos de explotación
Millones de Eur 2009 2010 2011 2012 INGRESOS DE EXPLOTACIÓN 27,4 27,0 31,1 32,8 CIFRA DE NEGOCIOS 24,8 24,2 28,3 29,2 Servicios Aeroportuarios 17,5 16,7 20,6 20,1 Servicios Comerciales 7,4 7,5 7,7 9,1 OTROS INGRESOS 2,6 2,8 2,9 3,6 Otros Ingresos de Explotación 0,3 0,2 0,4 1,2 Imputación de Subvenciones e Ing. Excepcionales 2,3 2,6 2,5 2,4 GASTOS DE EXPLOTACIÓN 33,7 31,4 36,9 42,8 Personal 8,4 8,6 9,1 12,0 Millones de €
Otros Gastos de Explotación 13,5 13,5 17,1 17,5 10
Deficit Tarifa de Aproximación 2,8 0,4 0,3 5
EBITDA
Amortizaciones 9,1 8,8 10,4 13,3 EBITDA 2,8 4,5 4,7 3,3 0
RESULTADO DE
EXPLOTACIÓN
RESULTADO DE EXPLOTACIÓN -­‐6,3 -­‐4,3 -­‐5,7 -­‐10,0 RESULTADO FINANCIERO -­‐1,7 -­‐2,0 -­‐3,7 -­‐3,6 RESULTADO OPERATIVO -­‐8,1 -­‐6,3 -­‐9,4 -­‐13,6 Impuesto de Sociedades -­‐2,5 -­‐1,7 -­‐2,8 -­‐4,1 RESULTADO DESPUÉS DE IMPUESTOS -­‐5,6 -­‐4,6 -­‐6,6 80%
66.18%
61.33%
40%
20%
0%
Servicios
Aeroportuarios
27.60%
26.92%
27.81%
24.60%
9.39%
10.43%
9.22%
11.04%
2009
2010
2011
2012
OPERACIONES 4,200,000
101,4 104,8 131,4 136,5 4,100,000
2011 2012 61.605 62.604 55.784 MERCANCÍA (kg) 18.304.956 15.938.427 15.745.276 14.767.267 Otros Gastos de
Explotación
Deficit Tarifa de
Aproximación
0.73%
26.97%
28.06%
28.13%
31.10%
2009
2010
2011
2012
Amortizaciones
RESULTADO
OPERATIVO
2009
193,4 Personal
Tenerife Norte: Resultados
2010
2011
RESULTADO
DESPUÉS DE
IMPUESTOS
2012
Tenerife Norte: mercancias (Kg)
Tenerife Norte: pasajeros
4.054.147 4.051.356 4.095.103 3.717.944 62.776 20%
-15
178,1 40.83%
1.37%
-10
171,5 46.42%
43.11%
8.31%
-5
162,4 2010 39.93%
28.09%
0%
20,000,000
15,000,000
3,900,000
2009 80%
24.69%
27.49%
40%
Otros Ingresos
4,000,000
PASAJEROS 24.80%
60%
Servicios
Comerciales
-­‐9,5 61.80%
63.73%
60%
PREVISIÓN PRINCIPALES MASAS PATRIMONIALES ACTIVO FIJO NETO DEUDA ACUMULADA 100%
100%
10,000,000
3,800,000
3,700,000
5,000,000
3,600,000
0
3,500,000
2009
2010
2011
2012
2009
2010
2011
2012
Santander
Santander: Gastos de explotación
Santander: Ingresos de explotación
Millones de Eur 2009 2010 2011 2012 INGRESOS DE EXPLOTACIÓN 7,3 7,1 8,3 8,5 CIFRA DE NEGOCIOS 7,0 6,7 8,1 8,7 Servicios Aeroportuarios 5,1 4,9 6,1 6,7 Servicios Comerciales 1,9 1,8 2,0 2,0 OTROS INGRESOS 0,3 0,4 0,3 -­‐0,2 Otros Ingresos de Explotación 0,2 0,1 0,1 0,1 Imputación de Subvenciones e Ing. Excepcionales 0,1 0,2 0,1 -­‐0,3 GASTOS DE EXPLOTACIÓN 11,5 12,2 12,4 13,2 Personal 4,0 3,9 4,0 5,4 Otros Gastos de Explotación 3,0 3,8 3,8 3,6 Deficit Tarifa de Aproximación 1,4 0,9 0,3 Amortizaciones 3,1 3,6 4,3 4,2 EBITDA -­‐1,1 -­‐1,4 0,2 -­‐0,6 RESULTADO DE EXPLOTACIÓN -­‐4,2 -­‐5,0 -­‐4,1 -­‐4,7 RESULTADO FINANCIERO -­‐1,5 -­‐1,7 -­‐2,8 -­‐2,8 RESULTADO OPERATIVO -­‐5,7 -­‐6,7 -­‐6,9 -­‐7,6 Impuesto de Sociedades -­‐1,7 -­‐1,8 -­‐2,1 -­‐2,3 RESULTADO DESPUÉS DE IMPUESTOS -­‐4,0 -­‐4,9 -­‐4,8 100%
100%
80%
70.37%
60%
78.35%
20%
25.79%
25.32%
23.77%
23.88%
0%
3.84%
5.20%
3.12%
-2.24%
2009
2010
2011
2012
-20%
Millones de €
80%
Servicios
Aeroportuarios
60%
Servicios
Comerciales
40%
Otros Ingresos
20%
31.94%
26.39%
31.11%
30.97%
12.20%
7.00%
2.74%
26.74%
29.79%
2009
2010
41.00%
Otros Gastos de
Explotación
27.38%
Deficit Tarifa de
Aproximación
34.27%
31.62%
Amortizaciones
2011
2012
0%
Santander: Resultados
1
0
-1
-2
-3
-4
-5
-6
-7
-8
EBITDA
RESULTADO DE
EXPLOTACIÓN
RESULTADO
OPERATIVO
2009
2010
2011
RESULTADO
DESPUÉS DE
IMPUESTOS
2012
Santander: mercancias(Kg)
Santander: pasajeros
57,7 67,1 62,9 59,6 1,200,000
79,8 105,9 106,5 108,0 1,000,000
12,000
10,000
8,000
800,000
6,000
600,000
2011 32.26%
-­‐5,3 72.99%
40%
PREVISIÓN PRINCIPALES MASAS PATRIMONIALES ACTIVO FIJO NETO DEUDA ACUMULADA 69.48%
Personal
34.76%
2009 2010 2012 PASAJEROS 958.157 919.871 OPERACIONES 18.756 16.667 17.072 15.148 MERCANCÍA (kg) 11.076 2.207 1.055 1.076 1.116.398 1.117.617 4,000
400,000
2,000
200,000
0
0
2009
2010
2011
2012
2009
2010
2011
2012
Santiago
Santiago: Gastos de explotación
Santiago: Ingresos de explotación
Millones de Eur 2009 2010 2011 2012 INGRESOS DE EXPLOTACIÓN 17,8 20,2 26,1 24,3 CIFRA DE NEGOCIOS 16,9 18,3 22,5 23,3 80%
Servicios Aeroportuarios 11,7 12,9 16,9 16,8 60%
Servicios Comerciales 5,2 5,4 5,6 6,5 OTROS INGRESOS 0,9 1,9 3,6 1,1 40%
Otros Ingresos de Explotación 0,4 1,1 1,7 0,5 20%
29.35%
26.88%
21.57%
Imputación de Subvenciones e Ing. Excepcionales 0,5 0,8 1,9 0,6 0%
4.90%
9.38%
13.74%
2009
2010
2011
GASTOS DE EXPLOTACIÓN 25,5 25,8 31,2 44,2 Personal 7,3 8,3 8,5 12,7 Millones de €
Otros Gastos de Explotación 5,9 6,3 12,0 15,6 10
Deficit Tarifa de Aproximación 5,9 4,1 1,6 5
0
100%
100%
65.69%
63.74%
64.68%
68.97%
Servicios
Comerciales
26.59%
7,2 9,1 15,9 EBITDA -­‐1,4 1,5 4,0 -­‐3,9 RESULTADO DE EXPLOTACIÓN -­‐7,8 -­‐5,7 -­‐5,2 -­‐19,9 RESULTADO FINANCIERO -­‐2,2 -­‐2,3 -­‐2,8 -­‐8,3 RESULTADO OPERATIVO -­‐10,0 -­‐8,0 -­‐8,0 -­‐28,1 -25
Impuesto de Sociedades -­‐3,0 -­‐2,2 -­‐2,4 -­‐8,4 -30
RESULTADO DESPUÉS DE IMPUESTOS -­‐6,9 -­‐5,8 -­‐5,5 -­‐19,7 OPERACIONES 194,7 303,5 302,5 97,5 180,3 293,9 335,5 MERCANCÍA (kg) 2011 2012 1.944.068 2.172.869 2.464.330 2.194.611 20.166 21.252 27.84%
29.19%
2009
2010
2011
22.322 19.509 1.988.641 1.964.349 1.787.504 1.815.840 Otros Gastos de
Explotación
Deficit Tarifa de
Aproximación
5.25%
36.07%
Amortizaciones
2012
Santiago: Resultados
-5
RESULTADO DE
EXPLOTACIÓN
-15
RESULTADO
OPERATIVO
-20
2010
2011
RESULTADO
DESPUÉS DE
IMPUESTOS
2012
Santiago:mercancias(Kg)
2,050,000
3,000,000
2,000,000
2,500,000
1,950,000
1,900,000
1,850,000
1,500,000
PASAJEROS 25.14%
Santiago: pasajeros
91,1 2010 15.68%
35.28%
Personal
0%
2,000,000
2009 23.06%
38.45%
28.65%
EBITDA
2009
40%
24.35%
-10
PREVISIÓN PRINCIPALES MASAS PATRIMONIALES 27.11%
23.06%
2012
6,4 32.13%
60%
20%
Otros Ingresos
4.44%
Amortizaciones ACTIVO FIJO NETO DEUDA ACUMULADA 80%
Servicios
Aeroportuarios
28.74%
1,800,000
1,000,000
1,750,000
500,000
1,700,000
1,650,000
0
2009
2010
2011
2012
2009
2010
2011
2012
Sevilla
Sevilla: Gastos de explotación
Millones de Eur 2009 2010 2011 2012 INGRESOS DE EXPLOTACIÓN 40,7 41,5 48,6 45,0 CIFRA DE NEGOCIOS 40,2 40,7 47,8 44,4 Servicios Aeroportuarios 26,6 27,2 34,8 32,7 Servicios Comerciales 13,6 13,5 13,0 11,7 OTROS INGRESOS 0,5 0,8 0,8 0,6 Otros Ingresos de Explotación 0,3 0,3 0,6 0,4 Imputación de Subvenciones e Ing. Excepcionales 0,2 0,5 0,2 0,2 Sevilla: Ingresos de explotación
100%
100%
80%
Servicios
Aeroportuarios
80%
65.40%
60%
65.68%
71.56%
60%
72.76%
40%
Servicios
Comerciales
40%
25.76%
32.58%
33.50%
32.47%
26.79%
25.96%
0%
1.11%
1.86%
1.65%
1.29%
2009
2010
2011
2012
GASTOS DE EXPLOTACIÓN 42,2 41,0 42,1 41,3 Personal 10,9 11,3 11,8 13,5 Millones de €
Otros Ingresos
27.97%
36.01%
41.60%
23.28%
26.51%
26.90%
24.83%
2009
2010
2011
2012
17,5 17,5 Deficit Tarifa de Aproximación 7,8 4,1 1,5 15
EBITDA
Amortizaciones 9,8 10,9 11,3 10,3 EBITDA 8,3 11,3 17,8 13,9 10
RESULTADO DE
EXPLOTACIÓN
RESULTADO DE EXPLOTACIÓN -­‐1,5 0,4 6,5 3,7 RESULTADO FINANCIERO 2,5 2,2 2,2 2,1 RESULTADO OPERATIVO 1,0 2,6 8,7 5,8 Impuesto de Sociedades 0,3 0,7 2,6 1,7 5
ACTIVO FIJO NETO DEUDA ACUMULADA 2009 2009
PASAJEROS OPERACIONES 123,0 138,7 136,6 -­‐64,2 -­‐ -­‐ MERCANCÍA (kg) 2011 2012 4.051.392 4.224.718 4.959.359 4.287.488 55.601 54.499 2010
2011
2012
Sevilla: pasajeros
129,9 2010 RESULTADO
DESPUÉS DE
IMPUESTOS
-5
4,0 RESULTADO
OPERATIVO
0
PREVISIÓN PRINCIPALES MASAS PATRIMONIALES 56.021 48.501 4.983.425 5.466.982 5.126.653 4.773.533 Amortizaciones
Sevilla: Resultados
14,8 6,1 Deficit Tarifa de
Aproximación
0%
13,8 1,9 42.45%
3.56%
Otros Gastos de Explotación 0,7 Otros Gastos de
Explotación
10.01%
20
RESULTADO DESPUÉS DE IMPUESTOS Personal
32.72%
18.40%
20%
20%
27.46%
Sevilla: mercancias(Kg)
6,000,000
5,600,000
5,000,000
5,400,000
4,000,000
5,200,000
3,000,000
5,000,000
2,000,000
4,800,000
1,000,000
4,600,000
0
4,400,000
2009
2010
2011
2012
2009
2010
2011
2012
Valencia
Millones de Eur 2009 2010 2011 2012 INGRESOS DE EXPLOTACIÓN 51,0 52,0 57,3 57,4 CIFRA DE NEGOCIOS 50,3 50,6 53,5 37,0 Servicios Aeroportuarios 33,6 33,9 37,6 37,0 Servicios Comerciales 16,7 16,7 15,9 18,4 OTROS INGRESOS 0,7 1,4 3,7 2,0 Otros Ingresos de Explotación 0,5 0,4 0,5 0,4 Imputación de Subvenciones e Ing. Excepcionales 0,2 1,0 3,3 100%
100%
20.61%
80%
60%
65.89%
65.27%
65.74%
64.41%
40%
20%
32.80%
32.04%
27.77%
32.13%
0%
1.32%
2.69%
6.50%
3.47%
2009
2010
2011
2012
1,6 48,8 43,8 46,8 55,7 Personal 10,1 10,3 11,2 14,4 Millones de €
Otros Gastos de Explotación 18,8 18,0 20,6 25,7 30
Deficit Tarifa de Aproximación 7,8 2,8 1,2 25
Amortizaciones 12,1 12,7 13,8 15,7 20
EBITDA 14,3 20,9 24,3 17,3 15
RESULTADO DE EXPLOTACIÓN 2,2 8,2 10,5 1,7 10
RESULTADO FINANCIERO -­‐2,5 -­‐1,9 -­‐2,5 -­‐2,9 5
RESULTADO OPERATIVO -­‐0,3 6,3 8,0 -­‐1,2 0
Impuesto de Sociedades -­‐0,1 1,7 2,4 -­‐0,4 -5
RESULTADO DESPUÉS DE IMPUESTOS -­‐0,2 4,6 5,6 60%
PASAJEROS OPERACIONES 2010
MERCANCÍA (kg) 2011
111,8 171,9 183,3 4,950,000
11,500,000
4,900,000
11,000,000
4,850,000
10,500,000
59.824 9.792.469 11.427.867 10.508.668 11.125.537 6.28%
2.59%
24.88%
28.93%
29.42%
28.10%
2009
2010
2011
2012
46.15%
Deficit Tarifa de
Aproximación
Amortizaciones
RESULTADO
DESPUÉS DE
IMPUESTOS
Valencia: mercancias(Kg)
121,8 70.397 15.89%
2012
12,000,000
77.806 44.13%
RESULTADO
OPERATIVO
5,000,000
2012 Otros Gastos de
Explotación
41.17%
RESULTADO DE
EXPLOTACIÓN
378,0 2011 Personal
EBITDA
312,2 2010 38.62%
25.75%
0%
242,6 4.748.997 4.934.268 4.979.511 4.752.020 81.126 20%
Otros Ingresos
4,800,000
2009 40%
238,9 Servicios
Aeroportuarios
Valencia: pasajeros
PREVISIÓN PRINCIPALES MASAS PATRIMONIALES 23.86%
Valencia: Resultados
2009
-­‐0,9 23.61%
80%
Servicios
Comerciales
GASTOS DE EXPLOTACIÓN ACTIVO FIJO NETO DEUDA ACUMULADA Valencia: Gastos de explotación
Valencia: Ingresos de explotación
10,000,000
4,750,000
9,500,000
4,700,000
9,000,000
4,650,000
8,500,000
4,600,000
2009
2010
2011
2012
2009
2010
2011
2012
Valladolid
Millones de Eur 2010 2011 2012 INGRESOS DE EXPLOTACIÓN 3,2 3,5 3,4 2,9 CIFRA DE NEGOCIOS 3,0 3,1 3,0 1,8 Servicios Aeroportuarios 2,1 2,2 2,1 1,8 Servicios Comerciales 0,9 0,8 0,9 0,8 60%
OTROS INGRESOS 0,3 0,5 0,4 0,3 40%
Otros Ingresos de Explotación Imputación de Subvenciones e Ing. Excepcionales 0,0 0,1 0,1 100%
100%
80%
80%
0,1 20%
0,2 0,4 0,3 0,2 0%
65.89%
65.27%
64.41%
65.74%
Servicios
Aeroportuarios
26.65%
23.71%
25.37%
27.93%
7.84%
12.86%
11.50%
9.66%
2009
2010
2011
2012
7,5 7,4 9,4 9,6 Personal 3,0 3,1 3,0 3,4 Millones de €
Otros Gastos de Explotación 2,3 2,2 4,2 4,1 Deficit Tarifa de Aproximación 0,1 0,1 0,0 Amortizaciones 2,0 2,0 2,2 2,1 EBITDA -­‐2,3 -­‐1,9 -­‐3,8 -­‐4,6 RESULTADO DE EXPLOTACIÓN -­‐4,3 -­‐3,9 -­‐6,0 -­‐6,7 RESULTADO FINANCIERO -­‐1,4 -­‐1,2 -­‐1,7 -­‐1,7 RESULTADO OPERATIVO -­‐5,7 -­‐5,1 -­‐7,7 -­‐8,4 Impuesto de Sociedades -­‐1,8 -­‐1,4 -­‐2,3 -­‐2,5 0
-1
-2
-3
-4
-5
-6
-7
-8
-9
RESULTADO DESPUÉS DE IMPUESTOS -­‐4,0 -­‐3,8 -­‐5,4 40%
20%
Otros Ingresos
29.59%
1.86%
1.62%
27.16%
27.30%
23.16%
21.94%
2009
2010
2011
2012
2010
2011
Valladolid: mercancias(Kg)
80,000
500,000
53,6 62,6 64,3 71,3 400,000
60,000
300,000
50,000
200,000
30,000
PASAJEROS 365.720 392.689 462.504 378.419 OPERACIONES 9.236 8.974 9.079 6.520 MERCANCÍA (kg) 75.174 31.890 46.200 18.756 Amortizaciones
RESULTADO
DESPUÉS DE
IMPUESTOS
2012
29,0 2012 0.43%
Deficit Tarifa de
Aproximación
RESULTADO
OPERATIVO
30,3 2011 42.32%
RESULTADO DE
EXPLOTACIÓN
33,2 2010 44.40%
30.76%
EBITDA
27,1 2009 35.74%
0%
70,000
32.12%
Otros Gastos de
Explotación
Valladolid: pasajeros
PREVISIÓN PRINCIPALES MASAS PATRIMONIALES 41.62%
Valladolid: Resultados
2009
-­‐5,9 Personal
40.21%
60%
Servicios
Comerciales
GASTOS DE EXPLOTACIÓN ACTIVO FIJO NETO DEUDA ACUMULADA Valladolid: Gastos de explotación
Valladolid: Ingresos de explotación
2009 40,000
20,000
100,000
10,000
0
0
2009
2010
2011
2012
2009
2010
2011
2012
Vigo
Millones de Eur 2009 2010 2011 2012 INGRESOS DE EXPLOTACIÓN 10,5 10,4 9,4 9,5 CIFRA DE NEGOCIOS 10,1 9,7 8,5 5,6 Servicios Aeroportuarios 7,4 7,3 6,4 5,6 Servicios Comerciales 2,7 2,4 2,1 2,4 OTROS INGRESOS 0,5 0,8 0,9 1,5 Otros Ingresos de Explotación 0,1 0,3 0,5 1,0 Imputación de Subvenciones e Ing. Excepcionales 0,3 0,4 0,4 0,5 Vigo: Gastos de explotación
Vigo: Ingresos de explotación
100%
100%
80%
70.10%
60%
69.58%
58.89%
68.01%
Servicios
Aeroportuarios
Servicios
Comerciales
40%
25.71%
22.94%
22.03%
4.29%
7.49%
9.96%
15.98%
0%
2009
2010
2011
2012
GASTOS DE EXPLOTACIÓN 16,9 16,8 22,7 19,6 Personal 4,3 4,6 4,9 5,6 Otros Gastos de Explotación 4,6 5,8 11,5 6,9 0
Deficit Tarifa de Aproximación 2,5 1,9 0,8 -2
Amortizaciones 5,5 4,6 5,5 7,1 -4
EBITDA -­‐0,9 -­‐1,9 -­‐7,7 -­‐3,0 -6
RESULTADO DE EXPLOTACIÓN -­‐6,4 -­‐6,4 -­‐13,3 -­‐10,1 -8
RESULTADO FINANCIERO -­‐0,8 -­‐1,1 -­‐1,9 -­‐3,0 RESULTADO OPERATIVO -­‐7,1 -­‐7,5 -­‐15,2 -­‐13,0 Impuesto de Sociedades -­‐2,2 -­‐2,0 -­‐4,6 -­‐3,9 RESULTADO DESPUÉS DE IMPUESTOS -­‐5,0 -­‐5,5 -­‐10,6 60%
27.01%
40%
15.05%
Otros Ingresos
2009
2010
2011
600,000
600,000
1.103.285 1.093.576 2011 2012 400,000
400,000
976.152 828.720 200,000
200,000
0
OPERACIONES 15.698 14.941 14.130 11.181 MERCANCÍA (kg) 796.720 901.192 1.113.664 570.900 2009
2010
2012
Vigo: mercancias(Kg)
800,000
104,9 Amortizaciones
RESULTADO
DESPUÉS DE
IMPUESTOS
2012
800,000
PASAJEROS 2011
-16
2010 2010
-14
1,000,000
2009 2009
36.31%
RESULTADO
OPERATIVO
144,4 91,1 24.32%
-12
1,200,000
62,8 3.61%
27.02%
Vigo: pasajeros
122,4 Deficit Tarifa de
Aproximación
RESULTADO DE
EXPLOTACIÓN
1,000,000
102,5 Otros Gastos de
Explotación
EBITDA
1,200,000
77,0 35.19%
Personal
0%
146,1 ACTIVO FIJO NETO DEUDA ACUMULADA 50.62%
32.35%
-10
PREVISIÓN PRINCIPALES MASAS PATRIMONIALES 34.14%
28.50%
Vigo: Resultados
Millones de €
-­‐9,1 21.45%
27.55%
11.28%
20%
25.03%
20%
25.65%
80%
2011
2012
0
2009
2010
2011
2012
Vitoria
Vitoria: Gastos de explotación
Vitoria: Ingresos de explotación
Millones de Eur 2009 2010 2011 2012 INGRESOS DE EXPLOTACIÓN 3,0 3,1 3,0 3,0 CIFRA DE NEGOCIOS 2,8 2,7 2,7 1,9 Servicios Aeroportuarios 2,1 2,0 2,0 1,9 Servicios Comerciales 0,7 0,7 0,7 1,0 100%
100%
80%
80%
60%
69.64%
65.81%
65.89%
62.79%
OTROS INGRESOS 0,2 0,4 0,3 0,2 40%
Otros Ingresos de Explotación 0,2 0,2 0,2 0,1 20%
23.76%
0%
6.60%
12.26%
10.93%
5.32%
2009
2010
2011
2012
23.18%
32.23%
0,1 GASTOS DE EXPLOTACIÓN 16,4 16,1 14,5 24,0 Personal 6,5 6,7 6,4 15,6 Millones de €
0,1 0,1 Otros Gastos de Explotación 3,7 4,0 4,6 4,1 0
Deficit Tarifa de Aproximación 2,8 2,0 0,8 -5
Amortizaciones 3,4 3,5 2,7 4,3 -10
EBITDA -­‐10,0 -­‐9,5 -­‐8,8 -­‐16,7 -15
RESULTADO DE EXPLOTACIÓN -­‐13,4 -­‐13,0 -­‐11,4 -­‐21,0 RESULTADO FINANCIERO -­‐2,3 -­‐2,2 -­‐3,2 -­‐3,7 RESULTADO OPERATIVO -­‐15,7 -­‐15,2 -­‐14,7 -­‐24,6 Impuesto de Sociedades -­‐4,8 -­‐4,1 -­‐4,4 -­‐7,3 RESULTADO DESPUÉS DE IMPUESTOS -­‐10,9 -­‐11,1 -­‐10,2 22.43%
Servicios
Comerciales
40%
Otros Ingresos
20%
50,8 72,9 63,4 61,9 94,7 129,5 146,0 139,3 2009 2010 2011 2012 PASAJEROS 39.933 42.073 28.211 24.389 OPERACIONES 9.490 6.742 7.582 6.858 MERCANCÍA (kg) 27.388.041 27.960.620 34.692.256 34.648.127 24.72%
31.83%
12.30%
5.67%
17.06%
Otros Gastos de
Explotación
Deficit Tarifa de
Aproximación
Amortizaciones
20.72%
21.61%
18.48%
17.98%
2009
2010
2011
2012
0%
Vitoria: Resultados
EBITDA
RESULTADO DE
EXPLOTACIÓN
RESULTADO
OPERATIVO
RESULTADO
DESPUÉS DE
IMPUESTOS
-30
2009
2010
2011
2012
Vitoria: mercancias(Kg)
Vitoria: pasajeros
65.00%
-25
-­‐17,3 44.01%
60%
-20
PREVISIÓN PRINCIPALES MASAS PATRIMONIALES ACTIVO FIJO NETO DEUDA ACUMULADA 41.37%
17.06%
21.94%
Imputación de Subvenciones e Ing. Excepcionales 0,2 Servicios
Aeroportuarios
Personal
39.79%
40,000,000
45,000
40,000
35,000
30,000
25,000
20,000
15,000
10,000
5,000
0
35,000,000
30,000,000
25,000,000
20,000,000
15,000,000
10,000,000
5,000,000
0
2009
2010
2011
2012
2009
2010
2011
2012
Zaragoza
Zaragoza: Ingresos de explotación
2009 2010 2011 2012 100%
INGRESOS DE EXPLOTACIÓN 6,4 6,8 7,8 8,2 80%
CIFRA DE NEGOCIOS 6,2 6,6 7,6 7,9 Servicios Aeroportuarios 5,1 5,4 6,1 6,2 60%
Servicios Comerciales 1,2 1,2 1,5 1,7 40%
OTROS INGRESOS 0,2 0,2 0,2 0,3 Otros Ingresos de Explotación 0,1 0,1 0,2 0,3 Millones de Eur Imputación de Subvenciones e Ing. Excepcionales 0,1 0,1 0,0 0,0 GASTOS DE EXPLOTACIÓN 13,8 13,9 14,9 15,5 Personal 4,3 4,2 4,2 5,5 Otros Gastos de Explotación 3,7 3,2 5,5 4,5 Deficit Tarifa de Aproximación 0,6 1,4 0,6 Amortizaciones 5,3 5,1 4,6 5,5 EBITDA -­‐2,1 -­‐1,9 -­‐2,5 -­‐1,8 RESULTADO DE EXPLOTACIÓN -­‐7,4 -­‐7,0 -­‐7,1 -­‐7,3 RESULTADO FINANCIERO -­‐4,0 -­‐3,1 -­‐4,1 -­‐4,1 RESULTADO OPERATIVO -­‐11,5 -­‐10,1 -­‐11,1 -­‐11,4 Impuesto de Sociedades -­‐3,5 -­‐2,7 -­‐3,4 -­‐3,4 RESULTADO DESPUÉS DE IMPUESTOS -­‐8,0 -­‐7,4 100%
Servicios
Aeroportuarios
78.69%
75.74%
19.26%
20.71%
3.22%
2.31%
3.68%
2010
2011
2012
18.35%
17.69%
2.95%
2009
Millones de €
26.52%
22.73%
40%
3.97%
10.32%
20%
38.37%
36.65%
30.60%
35.57%
2009
2010
2011
2012
60%
Otros Ingresos
Personal
30.30%
37.12%
35.44%
Otros Gastos de
Explotación
28.99%
Deficit Tarifa de
Aproximación
3.90%
Amortizaciones
0%
Zaragoza: Resultados
0
-2
EBITDA
-4
RESULTADO DE
EXPLOTACIÓN
-6
-8
RESULTADO
OPERATIVO
-10
-12
RESULTADO
DESPUÉS DE
IMPUESTOS
-14
2009
2010
2011
2012
-­‐8,0 -­‐7,8 Zaragoza: pasajeros
74,2 84,8 75,1 80,8 136,4 154,4 151,6 160,8 78.56%
28.38%
31.14%
80%
Servicios
Comerciales
PREVISIÓN PRINCIPALES MASAS PATRIMONIALES ACTIVO FIJO NETO DEUDA ACUMULADA 79.09%
20%
0%
Zaragoza: Gastos de explotación
Zaragoza: mercancias(Kg)
800,000
80,000,000
700,000
70,000,000
600,000
60,000,000
500,000
50,000,000
400,000
40,000,000
2009 2010 2011 2012 300,000
30,000,000
PASAJEROS 528.313 605.912 751.097 551.406 200,000
20,000,000
OPERACIONES 12.750 12.714 11.970 9.268 100,000
10,000,000
MERCANCÍA (kg) 36.890.090 42.542.923 48.647.400 71.093.538 0
0
2009
2010
2011
2012
2009
2010
2011
2012
Aeropuertos – Total
Millones de Eur 2009 2010 2011 1906,4 1981,1 2374,8 2664,7 CIFRA DE NEGOCIOS 1859,7 1918,6 2309,2 2589,5 Servicios Aeroportuarios 1287,2 1322,8 1688,7 1910,4 Servicios Comerciales 572,5 595,8 620,5 679,1 60%
OTROS INGRESOS 46,7 62,5 65,6 75,2 40%
Otros Ingresos de Explotación 18,9 16,5 23,7 40,6 Imputación de Subvenciones e Ing. Excepcionales 27,8 46,0 42,0 34,7 2138,4 2151,0 2348,0 2447,2 Personal 363,1 373,2 Otros Gastos de Explotación 920,0 973,0 1110,1 1107,9 Deficit Tarifa de Aproximación 181,2 62,9 28,9 Amortizaciones 674,1 741,9 829,9 832,8 EBITDA 442,1 572,0 856,8 1050,3 RESULTADO DE EXPLOTACIÓN -­‐232,0 -­‐169,9 RESULTADO FINANCIERO -­‐236,2 -­‐206,9 -­‐341,2 -­‐318,3 RESULTADO OPERATIVO -­‐468,2 -­‐376,8 -­‐314,4 -­‐100,8 Impuesto de Sociedades -­‐143,0 -­‐101,7 RESULTADO DESPUÉS DE IMPUESTOS -­‐325,3 -­‐275,1 -­‐220,4 379,0 26,8 -­‐94,0 100%
100%
INGRESOS DE EXPLOTACIÓN GASTOS DE EXPLOTACIÓN Servicios
Aeroportuarios
80%
67.52%
66.77%
71.11%
71.69%
20%
30.03%
30.07%
26.13%
25.48%
0%
2.45%
3.16%
2.76%
2.82%
2009
2010
2011
2012
-­‐30,0 60%
Servicios
Comerciales
40%
Otros Ingresos
20%
15369,2 15986,7 16146,9 15973,6 210,000,000
10397,1 12415,5 12313,4 12615,4 205,000,000
2010 2011 2012 187.631.102 192.792.606 204.386.371 194.229.656 2.119.665 2.140.308 8.47%
2.92%
1.23%
31.53%
34.49%
35.35%
34.03%
2009
2010
2011
2012
Deficit Tarifa de
Aproximación
Amortizaciones
RESULTADO
OPERATIVO
2010
2011
2012
RESULTADO
DESPUÉS DE
IMPUESTOS
Total: mercancias(Kg)
190,000,000
2009 2.168.580 47.28%
RESULTADO DE
EXPLOTACIÓN
195,000,000
OPERACIONES 45.24%
0%
200,000,000
PASAJEROS Otros Gastos de
Explotación
43.02%
80%
Total: pasajeros
45.27%
16.14%
EBITDA
2009
-­‐70,8 Personal
17.35%
1200
1000
800
600
400
200
0
-200
-400
-600
217,5 20.70%
16.98%
Aeropuertos: Resultados
Millones de €
506,6 PREVISIÓN PRINCIPALES MASAS PATRIMONIALES ACTIVO FIJO NETO DEUDA ACUMULADA Aeropuertos: Gastos de explotación
Aeropuertos: Ingresos de explotación
2012 1.924.668 MERCANCÍA (kg) 564.783.382 652.513.774 672.146.043 649.744.574 185,000,000
180,000,000
175,000,000
2009
2010
2011
2012
700,000,000
680,000,000
660,000,000
640,000,000
620,000,000
600,000,000
580,000,000
560,000,000
540,000,000
520,000,000
500,000,000
2009
2010
2011
2012