Sistema de Pagos Un Elemento esencial para la Inclusión

Sistema de Pagos
Un Elemento esencial para la
Inclusión Financiera – Tendencias
Internacionales y situaciones de
Políticas
Taller sobre Sistemas de Pagos – Banco Central de Reserva de El Salvador
Carlo Corazza
Senior Especialista en Sistemas de Pagos
Banco Mundial
Definición de Inclusión Financiera
• La inclusión financiera es el acceso universal, a un costo razonable, al
amplio abanico de servicios financieros, proporcionados por una variedad
de instituciones sólidas y sostenibles
• Una Mayor inclusión financiera da a las personas más poder sobres sus
vidas
• Es un medio para alcanzar un fin – ayuda a la reducción de la pobreza y
a alcanzar otros objetivos de desarrollo social y económico.
(UNSGSA Annual Report to the Secretary-General, 2010)
2
La importancia de la Infraestructura Financiera
Los sistemas de pago
y de liquidación
facilitan el acceso a los
servicios financieros y
a las transferencia
seguras de fondos. Los
SP pueden mitigar las
crisis financieras
reduciendo el riesgo de
liquidez
Los sistemas
internacionales de
remesas determinan
el precio y la eficiencia
de envío / recepción
de dinero de los
migrantes a sus
familias
Sistemas de
información de
crédito reducen las
asimetrías de
información, apoyo a
la asignación de
créditos eficiente y
fortalecer la gestión
del riesgo
Una
infraestructura
financiera sólida
sirve tanto al
ACCESO A
SERVICIOS
FINANCIEROS
como a la
ESTABILIDAD
FINANCIERA
3
Sistemas de Pago: Fundamentos Esenciales
• Los sistemas de pagos son la
infraestructura establecida para
facilitar la transferencia de valor
monetario entre las partes.
Sistemas de pago eficientes de
apoyo al desarrollo y la
estabilidad financiera.
La adopción de los sistemas LBTR a nivel mundial
desde los incios de 1990 en 10- hasta 2010 en 116+ ha
dado lugar a una mejor gestión de los riesgos de pago
interbancario y de aumento de la estabilidad financiera.
120
Number of Countries
• Un sistema nacional de pagos
pobres impone una restricción a
las instituciones financieras en
muchos países en desarrollo, lo
que dificulta los esfuerzos para
ofrecer servicios financieros / de
pago y para atender a los
segmentos sub-atendidos.
También crea riesgos que pueden
poner en peligro la estabilidad del
sistema financiero.
100
80
60
40
20
0
1990
1995
2000
2005
2010
Source: World Bank Global Payment Systems Survey 2010
4
Sistemas de Pago: Aumentan la eficiencia y efectividad para
la sociedad
•
Independientemente del nivel de desarrollo
económico de un país, todos los gobiernos
hacen pagos hacia y cobrar los pagos de los
individuos y las empresas. (15 a 45% del
PIB)
•
Solamente, el 25% de los paises de bajos
ingresos a nivel mundial, realizan
transferencfias de dinero y beneficios
sociales electrónicamente.
•
Con el uso de transferencias electrónicas,
los gobiernos pueden ahorra hasta un 75%
en costos, monto significativos en una era
de recursos limitados.
•
Un estudio de 2010 estimó que el gobierno
Indu pudo ahorrar potencialmente Rs 1,000
billones (1.6% de su PIB) a través de utilizar
mecanismos no monetarios electrónicos
(McKinsey)
Programa Bolsa Familia (Brasil)
Costo de la entrega como % del Total
14.7
82%
cost
reduction
2.6
Antes
Despues
5
Mejoras en los Sistemas de Pagos: Aumento de la eficiencia y
efectividad de las empresas
• Un uso más intensivo de instrumentos
electrónicos frente al efectivo puede
producir un ahorro potencial para el
país de 0,7% del PIB por año, liberando
recursos para la economía (Banco
Central de Brasil)
• En el lanzamiento del proyecto Single
European Payments Area (SEPA) se
estima que puede brindar beneficios
hasta de 123 millones de euros durante
un período de 6 años
• Los minoristas incurren el 46% del
costo social de pagos al por menor,
debido también al alto costo por uso de
dinero en efectivo (Banco Central
Europeo)
Costo total del dinero
en las empresas de US
• $40B hurto en el
comercio minorista
• $30B Robos de
bancos / hurto de
efectivo
• $5B Operaciones y
mantenimiento
• $5B dinero en tránsito
Fuente: Cost of Cash in the United States,
TUFTS University, 2012
6
La mejora de los sistemas de pago: aumento de la eficiencia y la
eficacia de los hogares (las remesas internacionales)
Los esfuerzos
mundiales dirigidos
por el Banco Mundial
coincide con
intervenciones a nivel
de país que están
dando como resultado
una disminución del
costo de los servicios
de remesas: Estimado
US$ 33.87 billones
ahorrados
Fuente: Financial Infrastructure Service Line elaboration on Remittance Prices Worldwide data
7
Mejora de la infraestructura financiera: mejorar la eficiencia y la
eficacia de los hogares (Ejemplo: instrumentos de pago
innovadores)
Mobile/e-money: huge opportunity to increase financial inclusion
•
Innovadora forma de reducir los costos y
las barreras físicas para el acceso a los
servicios financieros
•
El uso de productos de pago innovadores
es aún baja. Sin embargo, los productos
innovadores son importantes para la
inclusión financiera en más del 14% de las
jurisdicciones, que reportan que la
mayoría de los usuarios tienen acceso
únicamente a los productos innovadores
de pagos minoristas (WB Encuesta Global
de Sistemas de Pago)
•
WB brinda sistema de pagos, la
infraestructura financiera y las
perspectivas regulador financiero
Source: Global Findex 2012
8
Estado de los pagos minoristas y necedidad de Reforma
15 + años de discusión y las reformas han
dado lugar a importantes avances a nivel
mundial en lo que respecta al Marco Legal y
Sistemas de Pagos de Alto Valor ...
• Al menos 116 bancos centrales reportan tener un sistema LBTR (3-4 en
1995)
• La mayoría de los LBTR en su lugar son seguros y han sido diseñado en
torno a los estándares internacionales y las mejores prácticas
Desafíos:
 Acceso (costo, la cobertura
geográfica)
 La falta de una estrategia
... pero los sistemas de pagos al por menor en
los países en desarrollo siguen a la zaga de
manera significativa en comparación con los
de los países desarrollados
coherente de pagos nacional en
muchos países


• 100 + transacciones per-cápita sin dinero en efectivo
al año en la UE y ODC
Deficiencias de infraestructura
• 15-20 de EAP y la CEPA
• Menos de 1 de AFR
Instrumentos de pago ineficientes
 Actitud del cliente y la confianza en
los pagos electrónicos
9
*Source: Global Payment Systems Survey 2010
Transacciones de pagos minoristas sin dinero ’09 - GPSS
200
190.1
180
100%
90%
169.3
160
80%
140
70%
120
117.0
60%
60%
55%
100
50%
50%
45%
80
40%
60
40
27%
20%
14%
20.1
20
30%
27%
13.0
Average number of
per capita cashless
transactions
16%
16%
18.8
8.5
10%
3.4
0.2
SA
SSA
0
Growth 2009 vs.
2006
0%
EAP
ECA
LAC
MNA
Euro-area Other EU
Other
countries members Developed
Countries
10
Importancia relativa de los instrumentos de pago distintos del
efectivo (Basado en el número de transacciones)
100%
90%
80%
6
11
5
4
70%
11
1
60%
50%
20
9
2
2
4
20%
10
10%
Análisis de los ingresos demuestra
claramente la preferencia de los
países por el cheque (cheque es el
pago más utilizado, significa el 65% en
los países de bajos ingresos, seguido
por las tarjetas de débito). La brecha
con hi, um y lm también es evidente
(13%, 19% y 37%)
•
9
40%
30%
Cada instrumento de pago se
clasifican en base a la cantidad de
transacciones, de "1" o más importante
"5" o menos importante. El gráfico
muestra% y el N º de países en los
que cada instrumento de pago se
considera "más importante"
•
6
11
8
2
0%
hi
um
lm
Direct credits/credit transfers Direct debits
Payments by debit card
lo
El uso del Cheque es importante en
regiones como SSA, SA, y de ALC
•
Payments by credit card
Cheques
11
Infraestructura y acceso - GPSS interoperabilidad de los terminales
ATM / POS por región
100%
En general, un poco
más de la mitad de los
bancos centrales indicaron
que tanto los ATM y POS
son totalmente
interoperables
•
90%
80%
70%
30%
N º de CBs que indica
la plena interoperabilidad
de los ATM (57%) es
superior a la de POS
(45%). No hay grandes
cambios con respecto a
2008
20%
•
•
60%
50%
40%
Mayor interoperabilidad
en los países hi. Ningún
país lo indica la plena
interoperabilidad de POS
10%
0%
eap
eca
lac
mena
sa
ssa
eu
n-eu
Full Interoperability of ATMs
Full Interoperability of POS terminals
Payment cards are used as payment instruments (not only for cash withdrawals)
odc
Mayores porcentajes de
baja interoperabilidad se
concentran en el África
subsahariana, EAP y la
CEPA
•
12
Infraestructura y acceso - GPSS
Tipos de transacciones admitidas actualmente por productos
innovadores
160
141
140
119
120
100
91
80
60
51
40
40
29
17
20
11
0
Retail (person
to small
businesses)
Utilities
P2P
Cross-border
P2G
B2G
G2P
G2B
• 173 productos encuestados en 101 países
• 25 productos soportan transacciones en multiples monedas. 40
productos que se pueden utilizar
para las transacciones transfronterizas. Esta información colectivamente muestra que, como grupo, los
productos innovadores de pago siguen teniendo un enfoque de pagos doméstica predominante
• 17 bancos centrales creen que las innovaciones de pago darán lugar a mayores niveles de inclusión
financiera
13
Infraestructura y acceso - GPSS
Entidades implicadas en la prestación de servicios de pago innovadores
Papel de los bancos sigue
siendo dominante - pero en
(contractual) colaboración
con otras entidades:
43% de los productos encuestandos usan agentes,
con mayor uso de agentes que se encuentran en los
países de bajos ingresos (75%), EAP (100%) y África
subsahariana (71%), y los grandes países> 30 millones
de habitantes (49%)
73% Bancos están
involucrados en la operación de
productos innovadores en términos de
ser responsable de la firma de nuevos
clientes, la creación de cuentas y la
gestión de servicio al cliente, pero sólo
en
Banks and their branches
Non-bank financial institutions
(NBFIs)
33% Bancos son los únicos
responsables.
Retailers (e.g. grocery stores)
9% de los esquemas son operados
por empresas conjuntas entre bancos y
entidades no bancarias
Other
0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80%
14
Infraestructura y acceso - GPSS
El uso de infraestructura de compensación y liquidación de productos innovadores
Payments are settled in a bank account of the issuer of the
monetary value
Payments are settled among members of the innovative
scheme through correspondent accounts outside domestic
PS
Payments are settled at accounts maintained at a
particular commercial bank
Innovative scheme uses domestic interbank payment
systems as part of its operations
Innovative scheme uses interbank payment systems in
another country as part of its operations
Payments are settled at accounts maintained in the
Central Bank
0%
•
10%
20%
30%
40%
50%
60%
La limpieza tradicional e infraestructura de liquidación generalmente no se usa
• Menos del 40%
de los productos se estableció en T +0
15
Infraestructura y acceso - GPSS
La interoperabilidad de los productos de pago innovadores
La mayoría de los
productos de pago
innovadores informaron ser
de ciclo cerrado (108 de
173). Sólo el 17% se
reportó tener
interoperabilidad total,
mientras que el 29% tiene
algún grado de
interoperabilidad
•
Can be used to pay/receive payments made
using traditional payment schemes
Can be used to pay to/receive from
merchants/customers of a few other
innovative schemes
Can be used to pay to/receive from
merchants/customers of all other innovative
schemes
Interoperabilidad
completa es menos común
en los países de altos
ingresos, especialmente
los OPD, y algo más
común en los ECA y LAC
•
Can be used only within the same innovative
scheme
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
16
Volviendo a la definición…
Acceso universal
Amplia gama de
servicios
financieros
Inclusión
Financiera
Costo Razonable
Insituciones
conocidas
17
Aproximación Holística
 La inclusión financiera es un objetivo de los sistemas de pago (la
estabilidad financiera es otra)
 Para lograr el objetivo de la inclusión financiera, se debería adoptar
una estrategia integral para desarrollar pagos al por menor
 Soluciones de pago innovadoras pueden ayudar, pero frente a una
sola parte de la cadena de valor
 Pagos gubernamentales pueden desempeñar un papel importante
18
Estrategia Integral de Pagos minoristas
 Lineamiento I: el mercado de pagos minoristas debería ser transparente, tener
una adecuada protección para los intereses de los participantes, y tener
efectividad en los costos
 Lineamiento II: Pagos minoristas fiables requieren financiamiento esencial,
comunicación y otros tipos de infraestructura
 Lineamiento III: Pagos minoristas deberian ser apoyados por marcos legales y
regulatorios solidos, predecibles, no discriminatorios y proporcionales
 Lineamiento IV: Condiciones de competitividad de los mercados deben
fomentarse en la industria de pagos al por menor, con un equilibrio adecuado entre
la cooperación y la competencia
 Lineamiento V: Pagos minoristas deben ser apoyadas por prácticas de gestión de
riesgos y gobernabilidad adecuada
 Lineamiento VI: Las autoridades públicas deben ejercer un control efectivo sobre
el mercado de pequeños pagos y considerar intervenciones directas cuando es
apropiado
19
Innovación: Diferentes instrumentos, Intereses Comunes
Tarjetas de
almacenamiento
de valor
Pagos Móviles
Comprender los medios de
pago innovadores en el
marco común de
regulación del sistema de
pagos minorista
Remesas
20
Principales Características Emergentes

Captación de depósitos, de valor almacenado, la
provisión de intermediación pura en la transferencia
de dinero

El acceso a la compensación y liquidación

Papel de los agentes / acuerdos de distribución

Protección de los fondos de los clientes
21
Supuestos basados es riesgo

Los servicios de remesas, pagos móviles y tarjetas de
prepago son los componentes del sistema de pagos (al
por menor)

En consecuencia deben tenerse en cuenta con este
enfoque para el tipo de riesgos que plantean
22
Consideraciones de Efectividad

Como parte del sistema de pagos al por menor, éstas
deben contribuir al esfuerzo global para mejorar la
eficiencia del sector

Esto significa que uno de los objetivos de la regulación
debe ser asegurar que los beneficios de una mejora en
el espacio de pagos minoristas acumulan para los
usuarios finales y la economía en general, sin
necesidad de crear cobros no justificables en alguna
parte de la cadena de valor.
23
Competencia y competición en los mercados

Diferente tratamiento regulatorio podría dar lugar a distorsiones de la
competencia: las restricciones regulatorias deben ser proporcionales
a los riesgos efectivos y la política pública tiene que garantizar la
igualdad de condiciones para los servicios de pago al por menor en
general.

La regulación debe ser no discriminatoria ya sea a favor o en contra
de ciertas categorías de proveedores de servicios sobre otros.

La regulación también debe eliminar las prácticas comerciales que
obstaculizan la competencia
24
Consumer Protection
Los recursos de clientes en
productos innovadores de
pagos al por menor
Fully protected
Not fully protected
Not protected at all

Instrumentos electrónicos
de
pago
minoristas
presentan
el problema
adicional de protección al
consumidor

Independientemente
del
tipo de relación comercial
entre el proveedor y el
usuario del servicio, ya sea
permanentes
u
ocasionales, las normas de
transparencia y protección
de los clientes se deben
garantizar
25
Capacitación de los Supervisores
 El establecimiento de una función de
supervisión efectiva de los sistemas y
servicios de pago es fundamental para
fomentar la adopción de los pagos
electrónicos, como el dinero móvil
26
Un Marco Válido para el Dinero Móvil
GP2:
Infraestructura
del Sistema de
Pagos
GP3: Marco
Legal y
Regulatorio
GP4:
Condiciones
de
competencia
World Bank,
CPSS
GP1:
Transparencia
y portección al
consumidor
General
Principles for
International
Remittances
Services
GP5:
Prácticas de
administación
de riesgo y
buen gobierno
Responsabilidad
de los Proveedores de servicios de remasas para apoyar la
implementación
Responsabilidad de las Autoridades Públicas de regulación para garantizar la
implementación
27
Paquete Minorista
Estrategia
Balance
Pagos Móviles
Estudio Mundial
Un paquete
completo para el
desarrollo y la
reforma del
sistema nacional
de pagos
minorista
publicado por el
Grupo del Banco
Mundial
28
Gracias!
[email protected]
www.worldbank.org/paymentsystems