NOTA DE PRENSA El Comité de Basilea e IOSCO proponen

NOTA DE PRENSA
El Comité de Basilea e IOSCO proponen soluciones para ciertas
exposiciones al riesgo relacionadas con la negociación y el
efecto del doble incumplimiento en el marco del Nuevo Acuerdo
de Basilea (Basilea II)
El Comité de Supervisión Bancaria de Basilea ha publicado un documento a consulta
proponiendo requerimientos de capital para cubrir las exposiciones al riesgo
relacionadas con actividades de negociación. Esto incluye un tratamiento para el riesgo
de crédito de contraparte. Las propuestas también contienen una solución para el
efecto del doble incumplimiento, o el riesgo que tanto el prestatario como el garante
incumplan la misma obligación contraída.
El documento denominado The application of Basel II to trading activities and
the treatment of double default effects (La aplicación de Basilea II a las
actividades de negociación y el tratamiento del efecto del doble incumplimiento-),
representa un hito en la implantación de estándares internacionales de los mercados
de capitales, en la medida que ha sido elaborado conjuntamente por el Comité de
Basilea y la Organización Internacional de Comisiones de Valores (IOSCO). El
documento está disponible en las páginas web de IOSCO (www.iosco.org) y del BIS
(www.bis.org), junto con otro documento complementario que contiene las respuestas
recibidas a un cuestionario sobre la cartera de negociación de bancos y empresas de
servicios de inversión (Trading book survey: a summary of responses-) Informe
sobre la cartera de negociación: sumario de respuestasLas propuestas tienen como objetivo mejorar la sensibilidad de las reglas de capital en
relación con la exposición a los riesgos económicos implícitos, de manera tal que sean
compatibles con el marco de capital revisado por el Comité de Basilea para las
entidades de crédito. Este marco, también conocido como “Basilea II”, fue suscrito
tanto por los Gobernadores de los Bancos Centrales como por las autoridades de
supervisión bancaria del G10, en el mes de junio de 2004.
Dado el interés de las empresas de servicios de inversión en las propuestas
relacionados con las actividades de negociación, el Comité de Basilea acordó con
IOSCO, en el mes de marzo de 2004, establecer un grupo de trabajo conjunto. Este
grupo, copresidido por Oliver Page (de la Financial Services Authority del Reino Unido y
Michael Macchiaroli (de la Securities and Exchange Commissión de Estados Unidos). El
grupo de trabajo conjunto ha mantenido amplias reuniones con representantes de la
industria y ha trabajado diligentemente para formular las propuestas.
“Cuando elaboramos el texto de Basilea II el pasado verano, el Comité se aseguró que
Basilea II continuase abierto al desarrollo de las prácticas y avances en la gestión del
riesgo”, señaló Jaime Caruana, Presidente del Comité de Basilea y Gobernador del
Banco de España. “Estas propuestas hacen honor a esa intención. Nuestro trabajo
conjunto con IOSCO asegura que el marco de capital refleja los avances producidos en
el sector de los servicios financieros en la medida y en la gestión de los riesgos
asociados con esos instrumentos y actividades”.
“IOSCO se complace en trabajar conjuntamente con el Comité de Basilea en estas
importantes propuestas”, señaló Andrew Sheng, Presidente del Comité Técnico de
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IOSCO y de la Securities and Futures Commissión de Hong Kong. “Nosotros
suscribimos las propuestas y pretendemos continuar nuestras reuniones con la
industria durante el periodo consultivo”.
Las propuestas resaltan cinco temas en particular:
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El tratamiento del riesgo de contraparte para derivados OTC (over-thecounter), repos y transacciones de valores de financiación así como de acuerdo
de compensación inter productos
El tratamiento del efecto de doble incumplimiento para las exposiciones a los
instrumentos de cobertura en relación con la cartera de negociación y también
de la cartera de inversión
El ajuste a corto plazo, en el modelo basado en las calificaciones internas
(Internal Rating Based Approach) de Basilea II para determinados aspectos
relacionados con la cartera de negociación
Mejoras en el régimen actual de la cartera de negociación, especialmente
respecto al tratamiento de riesgos específicos; y
El diseño de un tratamiento específico para transacciones fallidas y no
liquidadas.
Tras revisar y responder a los comentarios recibidos, el Comité de Basilea pretende
incorporar las propuestas al Marco Revisado antes de su implantación en las
jurisdicciones. Debido a las premuras temporales asociadas al proceso de legislación
nacional y a los preparativos que están llevando a cabo las organizaciones bancarias, la
intención del Comité es presentar las reglas finales en el verano de 2005.
El Comité de Basilea e IOSCO agradecen a los representantes de la industria su
cooperación durante las reuniones mantenidas con el grupo de trabajo.
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