a r r o z a r r o z Inf or me de mer cado Infor orme mercado Los precios mundiales se elevan en tendencia similar a la del año pasado La perspectiva de crecimiento del Asia emergente puede ser acotada. En general, los inversionistas en Asia no prestan mucha atención al precio creciente del arroz, aunque quizás deberían comenzar a hacerlo. Recientemente han comenzado a elevarse los precios del arroz, siguiendo una tendencia parecida a la de 2008, ya que India aparece dispuesta a convertirse en un importador neto por primera vez en más de 20 años debido a que tuvo la estación de los monzones más débil en 37 años y las posteriores inundaciones. El gobierno espera que su cosecha de arroz, sembrada en el verano, disminuya un 18 %. Filipinas, generalmente el mayor importador de arroz, también ha sufrido merma de la producción este año a causa de dos severos tifones, lo que conduce a aumentar su demanda. Recientemente, los precios incitaron a Filipinas a levantar su presupuesto para compra de alimentos en un 21 %. Mientras tanto, los precios a futuro de arroz en EE. UU. han aumentado un 25 % en meses recientes. El director general del Instituto Internacional de Investigación de Arroz (IRRI), Robert Ziegler, subrayó la semana pasada su preocupación al anunciar el lanzamiento de una campaña para conseguir 300 millones de dólares durante los próximos cinco años, para financiar la investigación en arroz que permita aumentar la producción de dicho grano. Si el precio del arroz, pilar de la alimentación de la mayor parte de Asia, sigue elevándose en relación a otros bienes y servicios, el impacto sobre el crecimiento del mercado emergente de Asia, que se espera conduzca a una recuperación de la 4 Arroz 60.pmd economía mundial el próximo año, podría ser menor al esperado. Los mayores precios proporcionarían menos ingresos disponibles a la gente y podría afectar la estabilidad política y social. La seguridad alimentaria se ha hecho una cuestión sociopolítica principal en Asia en años recientes, debido al problema de desequilibrios en el abastecimiento de la demanda, que se espera aumente con poblaciones crecientes y los efectos del cambio climático. Y no es sólo el arroz. Los precios de otros alimentos incluyendo el azúcar, el cacao, el té y el ajo chino, han estado aumentando también. Todavía se promueve la recuperación de Asia, en gran parte por la demanda doméstica y sobre todo por los gastos de alimentación, pero el precio creciente del arroz podría poner en peligro tal recuperación del consumo. Se ha encontrado que el peso del arroz sobre los precios al consumidor aún excede al impacto de los costos de la energía en algunos mercados asiáticos. Pero un alza simultánea de precios de la energía podría aumentar el impacto del crecimiento del precio del arroz. En el Cuadro 1 se observa la información de las últimas zafras y las estimaciones que da el USDA para el cierre de la zafra anterior y el de la zafra 2009/ 2010. Allí se aprecia que, salvo en la zafra 2006/07, en que hubo un déficit a nivel mundial de un poco menos de un millón de toneladas, en las demás venía Diciembre 2009 6 21/12/2009, 10:17 Cuadro 1 ocurriendo un superávit creciente que se reflejaba en el crecimiento del stock final. Sin embargo, en la estimación para la zafra 2009/10 se produce un abultado déficit de 4 millones 750 mil toneladas. Por lo tanto, la producción mundial presenta una disminución del 3.07 % y un leve aumento del 0.31 % del consumo. En la Figura 1 podemos ver gráficamente estos cambios en las estimaciones, donde lo más remarcable es que nuevamente la producción cae por debajo de la gráfica del consumo mundial. Se mantiene también la estimación de aumento del comercio mundial en 4.4 %, Figura 1 que también se refleja en un aumento de la relación del comercio, referido al stock mundial, del 34 % superior al de la zafra anterior del 31 %. Diciembre 2009 Arroz 60.pmd 7 21/12/2009, 10:17 5 Arroz 60.pmd 8 21/12/2009, 10:17 internacionales, aunque aún conserva un importante stock de reserva para la importante merma de producción en este año, seguramente se va a transformar en un fuerte importador para cubrir sus necesidades internas. Por otro lado en el Cuadro 3 se observa la tradicional presentación de ACA respecto a la proyección de exportaciones netas de los principales países exportadores a nivel mundial, donde Uruguay continúa situado en el octavo lugar, teniendo como base la producción de la zafra 2008/ 09. Cuadro 2 Inundaciones brasileñas redujeron área de siembra Fuente: USDA, noviembre 2009 En el cuadro 2 se observan los principales países importadores de arroz para la zafra 2009/10, donde se aprecia que USDA todavía no ha incluido a India, que según todas las informaciones Cuadro 3 Un aspecto importante para Uruguay es lo que está pasando regionalmente, donde Brasil y sobre todo Río Grande del Sur, responsable de más del 60 % de la producción brasileña de arroz, debido al exceso de precipitaciones durante la siembra –como también ha ocurrido en nuestro país- ha tenido un gran atraso en la misma, reportándose por parte de IRGA que a principios de diciembre sólo se ha podido sembrar el 70 % de la intención de siembra original de 1 millón 56 mil hectáreas. Además de esta situación de siembras tardías –con las consiguientes mermas en los rendimientos de los cultivos- los excesos de lluvias han inundado según IRGA más de 200 mil hectáreas sembradas o por sembrar a principios de diciembre, lo que los hace estimar en un faltante adicional de un millón de toneladas para la producción de Brasil en esta zafra. Con respecto a los precios, en la Figura 2 se observa la evolución de los mismos en los últimos años para los tres principales países que encabezan normalmente las exportaciones mundiales, apreciándose la tendencia a la suba, que no refleja fielmente lo que está sucediendo en el mes de diciembre, ya que es información de USDA del mes de noviembre. Remarquemos que las ofertas realizadas a Filipinas por parte de Tailandia y Vietnam en la primera semana de diciembre, rondan los 600 dólares la tonelada. Fuente: elaborado por ACA, en base a USDA noviembre 2009 Diciembre 2009 Arroz 60.pmd 9 21/12/2009, 10:18 7 La foto es muy elocuente respecto a la magnitud de las inundaciones en el estado de Río Grande Figura 2 Ev olución de los pr ecios inter nacionales Evolución precios internacionales Cuadro 4 En el Cuadro 4 se observan los negocios concertados por las tres empresas que negocian el Precio Convenio con ACA, según su grado de elaboración, de acuerdo a la información disponible al 12 de octubre de la presente zafra, donde continúan destacándose las ventas en Blanco 4 y 5 %, con el 70 % del volumen, donde predominan los negocios realizados a Irak. 8 Arroz 60.pmd Diciembre 2009 10 21/12/2009, 10:18 La misma información en gráfica se muestra en Figura 3. Por último, en el Cuadro 5 se aprecia el nivel actual de ventas al exterior, de acuerdo al total producido en la zafra 2008/09, que representa un 77% de los negocios concertados hasta la fecha del informe de la Comisión Sectorial del Arroz. Cuadro 5 Figura 3 Diciembre 2009 Arroz 60.pmd 11 21/12/2009, 10:18 9