“Las finanzas pueden definirse como el arte y ciencia de administrar

UNIVERSIDAD DE SAN CARLOS DE GUATEMALA
CENTRO UNIVERSITARIO DE CHIMALTENANGO
LICENCIATURA EN PEDAGOGÍA Y ADMINISTRACIÓN EDUCATIVA
CURSO: ADMINISTRACIÓN FINANCIERA Y PRESUPUESTARIA
DOCENTE: LICENCIADA ELIDA NATHALÍ ORÓZCO BRAVO
MATERIAL DE APOYO, SEMANA I
El administrador financiero desempeña un papel muy importante en las operaciones y en el éxito
de las empresas. Por ello, todos los empleados clave de cualquier organización (administradores,
directores, gerentes y/o jefes) de negocios, grandes o pequeñas, deberán estar familiarizados con
los compromisos y las actividades de sus administradores financieros.
Por ello resultan
pertinentes aquí algunas preguntas básicas: ¿Qué son las finanzas? ¿Qué oportunidad de
desarrollo laboral existen en el campo de las finanzas? ¿En qué consiste su función? ¿Cuáles son
las metas y actividades del administrador financiero? Al dar respuesta a estas preguntas se
establece el escenario para el estudio de los conceptos, instrumentos y técnicas de la
administración financiera.
FINANZAS COMO UNA DISCIPLINA
El campo de las finanzas es amplio y dinámico, ya que interviene directamente en la vida de las
personas y organizaciones, financieras, no financieras, privadas o públicas, grandes o pequeñas,
lucrativas o no. Muchas áreas de las finanzas pueden ser, por tanto, estudiadas, pues ofrecen
grandes oportunidades de desarrollo.
¿Qué son las finanzas?
“Las finanzas pueden definirse como el arte y ciencia
de administrar el dinero”
Virtualmente todos los individuos y organizaciones ganan u obtienen dinero, y lo gastan o
invierten. Así pues, las finanzas se ocupan de los procesos, instituciones, mercados e instrumentos
implicados con la transferencia de dinero entro los individuos, empresas y gobiernos.
Fuente: Lawrence J. Gitman Administración Financiera Básica .
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MATERIAL DE APOYO, SEMANA I
Administración financiera
Se refiere a las tareas del administrador financiero de una empresa.
Tareas de un administrador financiero
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Presupuestos
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Pronósticos financieros
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Administración del efectivo
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Administración del crédito
$
Análisis de las inversiones
$
Obtención de fondos
Actividades principales de un administrador financiero
$
Elaboración de análisis y planeación financiera
$
Toma de decisiones sobre inversiones
$
Toma de decisiones sobre financiamiento
Función administrativa financiera
Debido a que la mayoría de las decisiones empresariales se miden en términos financieros, el
papel del administrador financiero es clave en la operación de la empresa. Las personas que
constituyen todas las demás áreas –contabilidad, manufactura, mercadeo, personal, investigación,
etc.- necesitan de un conocimiento básico de las funciones de la administración financiera. Con tal
propósito, se verá el papel que desempeña la organización de las funciones financieras y su
relación con la economía y contabilidad.
Fuente: Lawrence J. Gitman Administración Financiera Básica .
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MATERIAL DE APOYO, SEMANA I
Relación con la economía
El campo de las finanzas está estrechamente relacionado al de la economía. Debido a que toda
empresa opera dentro de la economía, el administrador financiero debe conocer el marco de
referencia económico imperante del país; así como estar alerta de los niveles cambiantes de la
actividad económica y las modificaciones en las políticas económicas. El administrador financiero
también debe ser capaz de utilizar las teorías económicas como guías para una eficiente operación
empresarial. El análisis marginal es el principio económico fundamental que se emplea en la
administración financiera, esto es, que sólo se adoptaran decisiones y acciones financieras cuando
las utilidades adicionales exceden a los costos adicionales. Casi todas las decisiones financieras se
reducen a esta evaluación de utilidades y costos marginales.
Relación con la contabilidad
Las actividades de finanzas (tesorería) y contabilidad están dentro del control del administrador
financiero. Dichas funciones están estrechamente relacionadas y por lo general se entrelazan. De
hecho, la administración financiera y la contabilidad con frecuencia no son fáciles de diferenciar;
en empresas pequeñas, el contador es quien desempeña las funciones financieras; en empresas
grandes, muchos contadores están involucrados en varias actividades financieras. Sin embargo
existen dos diferencias fundamentales entre las finanzas y la contabilidad. Una se relaciona con el
tratamiento que se da a los fondos y la otra con la toma de decisiones.
Objetivo del administrador financiero
En el caso de las corporaciones, los propietarios de una empresa por lo regular no son sus
administradores. La meta del administrador financiero debe ser la de lograr los objetivos de los
dueños de la empresa y sus accionistas. En la mayoría de los casos, si los administradores tienen
éxito en esta actividad, también lograrán sus objetivos financieros y profesionales.
Fuente: Lawrence J. Gitman Administración Financiera Básica .
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ENTORNO OPERATIVO DE UNA EMPRESA
Una empresa no opera como una entidad aislada, sino en una interrelación próxima y
dinámica con el gobierno y diferentes intermediarios y mercados financieros.
Los estados de organización empresarial, imposición fiscal empresarial, instituciones
financieras,
as, mercados financieros y tasas de interés son aspectos importantes del
entorno operativo de la empresa. Estos mismos pueden limitar o crear oportunidades
para el administrador financiero.
Fuente: Lawrence J. Gitman Administración Financiera Básica .
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MATERIAL DE APOYO, SEMANA I
FORMAS BÁSICAS DE ORGANIZACIÓN DE EMPRESAS
Las tres formas legales de organización de empresas, son: propiedad unipersonal,
colectivas o sociedades y corporaciones. Las corporaciones son por mucho la forma
dominante con respecto a los ingresos y utilidades netas.
Empresa de propiedad unipersonal
Una empresa de propiedad unipersonal es un negocio cuyo propietario la opera para
su beneficio propio.
Cerca del 75% de todas las organizaciones de negocios son de propiedad
unipersonal. La empresa de propiedad unipersonal clásica es un pequeño negocio,
tienda de abarrotes, taller mecánico, etc. En general es el propietario, junto a
algunos empleados, quien maneja la empresa. Él aporta capital mediante sus
recursos personales o por medio de préstamos, y es además el responsable de la
toma de decisiones. El propietario unipersonal tiene responsabilidad ilimitada, lo
cual significa que los acreedores pueden echar mano de su patrimonio total, no sólo
de la cantidad invertida originalmente.
Fuente: Lawrence J. Gitman Administración Financiera Básica
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Empresa de propiedad colectiva (sociedades)
Una empresa colectiva o sociedad consta de dos o más propietarios que crean un
negocio juntos con fines de lucro. Las empresas en sociedad, que suman
aproximadamente 10% de todas las empresas, son por lo regular más grandes que
las de propiedad unipersonal. Los tipos más comunes de empresas en sociedad se
encuentran en las finanzas, aseguradoras y empresas de bienes raíces.
En una
sociedad general a uno o más de los socios se les puede designar responsabilidad
ilimitada. En una sociedad de responsabilidad limitada, a uno o más socios se les
puede designar con responsabilidad limitada siempre que un socio tenga al menos
responsabilidad
ilimitada.
El
socio
o
socios
de
responsabilidad
limitada
normalmente tienen prohibido la participación activa en la administración de la
empresa.
Corporaciones o sociedades anónimas
Una corporación es una entidad artificial que sólo existe ante la ley.
Frecuentemente se le llama “organización legal”. Una corporación tiene las
facultades de individuo, es decir, puede interponer demandas y ser demandado,
hacer y ser parte de contratos y adquirir propiedades a su nombre.
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MATERIAL DE APOYO, SEMANA I
A pesar de que solo el 15% de todas las empresas están incorporadas, las
corporaciones son la forma más dominante en la organización de negocios.
Debido a que las corporaciones emplean a millones de personas y tienen miles de
accionistas, sus actividades afectan la vida de todos.
Las partes principales de una corporación son los accionistas, la junta directiva y el
presidente. Los accionistas son los verdaderos propietarios de la empresa, ellos
votan periódicamente para elegir a los miembros de la junta directiva. La junta
directiva tiene la autoridad máxima en guiar los asuntos de la corporación y en
diseñar las políticas generales de la empresa.
El presidente o director general es el responsable de administrar las operaciones
cotidianas y poner en práctica las políticas establecidas por la junta. Se le piden
informes periódicos que deben entregar a los directivos de la empresa.
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PRINCIPALES INSTITUCIONES FINANCIERAS
Las principales instituciones financieras, son los bancos comerciales, bancos de
ahorro y préstamo, uniones de crédito, compañías aseguradoras, fondos de
pensiones. Estas instituciones captan fondos de las personas, empresas y
gobiernos, los combinan y ofrecen ciertos servicios a fin de hacer más atractivos
los préstamos a las personas y empresas.
Institución
Descripción breve
Bancos
comerciales
Bancos de ahorro
Aseguradoras
Fondo
pensiones
de
Empresas
consultoría
finanzas
personales
de
de
Bolsa de valores
Aceptan tanto depósitos de demanda (cheques) como
depósitos a plazos (ahorros). También ofrecen cuentas de
ahorro con ventajas competitivas y ofrecen préstamos.
Además prestan servicios externos o cobros ajenos.
Son semejantes a los bancos comerciales, excepto que no
pueden tener depósitos de demanda. Sus fondos los
obtienen de las cuentas de ahorro. Generalmente prestan o
invierten los fondos.
Es el tipo de intermediario financiero más grande que
trata con ahorros individuales. Reciben pagos de prima, que
son puestos en préstamos o inversiones, para después
poder cubrir pagos de beneficios futuros.
Establecidos por empleados o personas individuales, para
que puedan obtener un ingreso después de jubilarse. Con
frecuencia los empresarios contribuyen con la misma
cantidad monetaria que los empleados.
Empresas dedicadas a brindar consultoría sobre el manejo
de finanzas personales y educación financiera a personas
individuales o grupos de empresa. Generalmente la asesoría
viene de la mano de ofrecimientos de instituciones
financieras aliadas para ofrecer a usuario oportunidades
de inversión, arrendamiento o compra venta.
La bolsa de valores es la entidad que proporciona el lugar,
la infraestructura, los servicios y las regulaciones para que
los Agentes de Bolsa realicen operaciones bursátiles de
manera efectiva y centralizada. Es decir compra y venta
de acciones de diferentes corporaciones.
Fuente: Lawrence J. Gitman Administración Financiera Básica