las integraciones bancarias

GUÍA DE LA INVERSIÓN | AULA DEL ACCIONISTA
QUÉ SON...
las integraciones
bancarias
De las 45 entidades que existían antes de la
crisis han resultado 15 grandes grupos
bancarios, gracias a la integración de
sociedades que se ha llevado a cabo en los
últimos años. El resultado es un sistema
financiero mucho más fuerte y saneado.
E
l sector financiero se ha
transformado completamente en los últimos años,
como consecuencia de la
crisis económica. En general, el mapa
bancario destaca por los nuevos requerimientos de capital que se necesitan para mejorar la solvencia de todo
el sector a través de operaciones que
han consistido, por una parte; en la
transferencia de la actividad financiera de las cajas de ahorros a bancos; y
también mediante la fusión de diferentes entidades.
Las integraciones bancarias han
jugado un papel fundamental en la
transformación del sistema financiero.
De los más de 45 grupos bancarios
que existían en España en 2008 se ha
pasado a 15 grandes entidades, en las
que se ha agrupado todo el sector a
través de diferentes fórmulas y periodos. Consecuencia de esta reestructuración, de las diversas reformas y de la
intervención del FROB en algunas
entidades, el resultado ha sido un sector bancario mucho más saneado,
competitivo y ágil a la hora de enfrentarse al actual contexto económico y
financiero.
LA TRANSFORMACIÓN DE
LAS CAJAS DE AHORROS
Una de las primeras medidas que se
tomaron consistía en permitir que las
cajas de ahorros desarrollasen su actividad crediticia como una entidad
bancaria, a la que debían aportar
todo su negocio financiero. También
34
incorporaron los activos que no eran
en una sola; en otros casos, han prefefinancieros, aunque el objetivo fue el
rido unir las marcas, pero dejando
de separar los activos con más riesgo
algunas características propias de las
–los inmobiliarios, por ejemplo– de
entidades que se han unido; y en otros
la actividad crediticasos, se mantiene
cia.
la misma imagen coEs decir, el nego- cada grupo se mercial en cada encio bancario (el des- ha fusionado
tidad integrada. Es
tinado a clientes mi- según sus
decir, la denominanoristas, empresación jurídica del
rios, etc.) continúa necesidades y
nuevo grupo bancarealizándose por las sus planes de
rio es completamenmismas vías que negocio
te independiente de
hasta ahora (sucurla imagen comercial
sales a pie de calle, futuros
que pueda tener la
nuevas tecnologías,
entidad en sus suetc.), pero jurídicacursales o relaciones
algunos
mente, esa entidad
comerciales con sus
depende de una so- bancos han
respectivos clientes.
ciedad bancaria, fusionado sus
PAPEL
que convive junto a
marcas; otros EL
DEL FROB
otras sociedades
En el ámbito de la
dentro del grupo todavía las
integración bancamatriz que las inte- mantienen
ria es esencial el pagra.
autónomas
pel que ha jugado
Cada nuevo gruel Fondo de Reespo bancario ha detructuración Bancaria (FROB) en
sarrollado la integración de forma
algunos casos determinados. Pordiferente, según sus objetivos y su
que, en principio, los saneamientos
plan de negocio. En algunos casos, se
a los que estaban obligados a realizar
ha optado por unificar todas las marlos bancos se podían efectuar contra
cas comerciales que integran el grupo
El nuevo fondo de garantía
Integración de los fondos. El sistema español
de garantía de depósitos en entidades de crédito
estaba compuesto hasta el año pasado por tres
Fondos de Garantía de Depósitos (FGD): el Fondo
de Garantía de Depósitos en Establecimientos
Bancarios (FGDEB); el Fondo de Garantía de
Depósitos en Cajas de Ahorro (FGDCA); y el
Fondo de Garantía de Depósitos en Cooperativas
de Crédito (FGDCC). Pero en octubre de 2011, se
integraron en uno solo: el Fondo de Garantía de
Depósitos de Entidades de Crédito, que, en caso
de insolvencia, tiene por objeto proteger a los
depositantes y a los titulares de valores u otros
instrumentos confiados a una entidad de crédito.
Garantías. La garantía se encuentra actualmente
fijada en los 100.000 euros por titular y cuenta.
El fondo se nutre con aportaciones anuales de las
entidades de crédito integradas en él, cuyo importe
será de hasta un máximo del dos por mil de los
depósitos a los que se extiende su garantía, en
función de la tipología de las entidades de crédito.
Insolvencias. El fondo garantiza los depósitos
cuando la entidad haya sido declarada o se
tenga judicialmente por solicitada la declaración
en concurso de acreedores; o cuando así lo
determine el Banco de España, bajo circunstancias
excepcionales.
Con la colaboración de:
apunte estos
otros términos
Sabadell
Sabadell, CAM
BBVA
BBVA, UNNIM:
Caixa Sabadell,
Caixa Terrasa,
Caixa Manlleu
Bankinter
CaixaBank
CaixaBank,
Caixa Girona,
Banca Cívica (Caja Navarra, Caja Canarias,
Caja Sol, Caja
Guadalajara, Caja
Burgos), Banco de
Valencia.
Kutxabank
BBK-Cajasur, Caja
Vital. Kutxa
el patrimonio de las sociedades financieras.
Pero algunos grupos han necesitado acudir a la financiación del
FROB, a través de inyecciones directas de capital, o bien a través de
figuras como los bonos convertibles
contingentes. El objetivo es que en
el año 2017 sean viables estos bancos nacionalizados.
Durante todo este proceso, el
Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria ha intervenido en el
capital de diversos bancos por un
importe cercano a los 40.000 millones de euros.
CAPITAL SOLVENTE
También ha sido necesario reforzar
el capital solvente de los diferentes
bancos. En este sentido, tres han sido los decretos más importantes que
el Gobierno ha aprobado durante
los últimos años.
Por una parte, el decreto 2/2011
establecía un nivel de cobertura del
capital regulatorio del nueve por
ciento de los activos ponderados por
riesgo. Más adelante, en febrero de
2012, con el decreto 2/2012 se pretendía estimular la salida al mercado
de activos inmobiliarios en poder de
la banca. La cobertura era del 80 por
ciento para el suelo, el 65 para pro-
El nuevo mapa financiero
(Grupos y entidades integradas)
Santander
Banesto
Unicaja
Unicaja, Caja Jaén
Popular
Banco Popular,
Banco Pastor
Ibercaja Banco
Ibercaja, Caja 3:
CAI, Caja Círculo
de Burgos, Caja
Badajoz
Banco Ceiss
Caja España, Caja
Duero
Banco Mare
Nostrum/ BMN
Caja Murcia,
Caixa Penedés,
Sa Nostra, Caja
Granada
Liberbank
Cajastur-CCM, Caja
Cantabria, Caja
Extremadura
Bankia-BFA
Caja Madrid,
Bancaja, Caja
Ávila, Caja Segovia,
Caja Rioja, Caixa
Laietana, Caja
Insular de Canarias
Catalunya Banc
Caixa Catalunya,
Caixa Tarragona,
Caixa Manresa
NCG Banco
Novacaixagalicia
Caixa Galicia,
Caixanova
9%
capital mínimo de
solvencia exigido
80%
cobertura mínima para
terrenos y suelo
mociones en curso y el 35 para las
terminadas. La segunda parte de la
reforma llegó en mayo de 2012 con
el decreto 18/2012. A través de esta
norma, se añadían nuevas exigencias
de provisión. De una dotación media
del siete por ciento exigida en febrero, se pasó a una provisión media del
23 por ciento adicional.
El contenido de esta ficha y de las anteriores las puede
consultar en www.CaixaBank.com
Banco malo. El último paso que
se ha dado para la reestructuración
del sector financiero español ha
sido el de la aprobación de la
constitución de una sociedad de
un «banco malo», esto es, una
sociedad que gestionará los activos
tóxicos que los bancos tienen en
sus balances, para así sanearlos y
dar salida a esos activos al mercado.
En realidad, lo que se aprobó a
través del Real Decreto 24/2012,
de reestructuración y resolución de
entidades de crédito, fue la creación
de una sociedad de gestión de
activos, con carácter de sociedad
anónima.
Capital principal. Los elementos
que integran el capital principal
son, en línea con lo establecido
en Basilea III para 2013: el
capital, las reservas, las primas
de emisión, los ajustes positivos
por valoración, los intereses
minoritarios; y, adicionalmente, los
instrumentos suscritos por el FROB
y, transitoriamente, los instrumentos
obligatoriamente convertibles
en acciones antes de 2014 y que
cumplan ciertos requisitos que
garanticen una alta capacidad
de absorción de pérdidas. Estos
elementos serán minorados por los
resultados negativos y pérdidas, los
ajustes negativos por valoración y
los activos inmateriales.
FROB. El Fondo de Reestructuración
Ordenada Bancaria es una entidad
de Derecho Público con personalidad
jurídica propia y plena capacidad
pública y privada para el desarrollo
de sus fines. El FROB tiene por
objeto gestionar los procesos de
reestructuración y resolución de las
entidades de crédito. Las medidas
de reestructuración o resolución de
entidades de crédito que adopte el
FROB deben ser comunicadas a la
Comisión Europea o a la Comisión
Nacional de la Competencia, a
efectos de lo establecido en la
normativa en materia de ayudas de
Estado y defensa de la competencia.