El comercio intra-MERCOSUR en un año de crisis: Una mirada con
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En el contexto de la crisis internacional, durante 2009 el comercio mundial se desplomó y el intercambio intra-MERCOSUR no fue la excepción. Las exportaciones brasileñas a sus socios del bloque sumaron US$ 15.829 millones, en tanto que las importaciones alcanzaron US$ 13.107 millones (gráfico 1). Estos valores implican caídas de 27,2% y 12,2%, respectivamente, respecto del año anterior.1 En 2008, en contraste, se habían incrementado 25,3% y 28,5%, respectivamente, a pesar de que la reducción del comercio había comenzado en el segundo semestre. Gráfico 1 Comercio de Brasil con el MERCOSUR En miles de millones de US$ FOB 8 24 21 6 18 4 15 2 12 9 0 6 -2 3 Saldo (eje derecho) Exportaciones 2009 2008 2007 2006 2005 2004 2003 2002 2001 2000 1999 1998 1997 1996 1995 1994 1993 1992 -4 1991 0 Importaciones Fuente: Elaboración propia con datos de SECEX Es interesante detenerse en algunas peculiaridades de esta coyuntura. En primer lugar, cabe destacar que si bien en esta ocasión la intensidad de la contracción del comercio fue mucho más aguda que en la observada durante la recesión iniciada a fines de los noventa, el valor del intercambio en 2009 (US$ 28.935 millones) fue casi idéntico al ya elevado nivel registrado en 2007 (US$ 28.978). 1 Se utilizan los datos de comercio de Brasil con el resto de los socios porque aún no se encuentran disponibles los datos completos del intercambio de los otros países integrantes del bloque. De todas maneras, estas cifras se consideran representativas del comercio total intraMERCOSUR pues Brasil representó en 2008 52,3% de las exportaciones y 34,9% de las importaciones intra bloque. Para Brasil, el bloque representó 10,3% de sus exportaciones e importaciones a precios corrientes. 1 Carta Mensual INTAL 162 - Enero 2010 - Todos los derechos reservados. El comercio intra-MERCOSUR en un año de crisis: Una mirada con los datos brasileños En segundo lugar, sobresale la primera y significativa reducción (60%) del superávit que Brasil mantiene con sus socios subregionales desde 2004, como consecuencia del desigual comportamiento de las exportaciones e importaciones brasileñas en el ámbito del MERCOSUR (cuadro 1), de modo que durante la crisis el intercambio con Brasil representó para el resto de los países del bloque un factor moderador de la compresión del comercio que estaban sufriendo. Por un lado, durante 2009 los envíos de Brasil al MERCOSUR disminuyeron más que las ventas al resto del mundo (27,2% y 22,2%, respectivamente), en línea con la mayor elasticidad-producto que tienen las exportaciones a la subregión. Es decir, cuando la economía crece las ventas intra-bloque aumentan a un ritmo mayor que los envíos al resto del mundo, mientras que en períodos recesivos las exportaciones al MERCOSUR sufren abruptas caídas, superiores a la variación de los envíos extra-zona (véase INTAL [2009], p. 33). Este fenómeno también podría atribuirse parcialmente a la intensificación del empleo de mecanismos de administración del comercio con Brasil (licencias no automáticas de importación, valores criterio, acuerdos de monitoreo, medidas antidumping). Cuadro 1 Comercio de Brasil con el MERCOSUR y el resto del mundo En millones de US$ FOB y variaciones porcentuales interanuales Región / País Extra-MERCOSUR MERCOSUR Argentina Paraguay Uruguay Año 2008 Exportaciones En millones Variación de US$ i.a. 197.942 23,0% Importaciones En millones Variación de US$ i.a. 172.985 45,0% 2009 152.995 -22,2% 127.647 -27,5% 2008 21.737 25,3% 14.934 28,5% 2009 15.829 -27,2% 13.107 -12,2% 2008 17.606 22,1% 13.258 27,4% 2009 12.785 -27,4% 11.281 -14,9% 2008 2.488 50,9% 658 51,5% 2009 1.684 -32,3% 585 -11,0% 2008 1.644 27,6% 1.018 29,5% 2009 1.360 -17,3% 1.240 21,8% Fuente: Elaboración propia con datos de SECEX Por otro lado, resulta llamativo que las compras de Brasil en el MERCOSUR se redujeron menos de la mitad de lo que cayeron las importaciones brasileñas desde el resto del mundo (12,2% y 27,5%, respectivamente) (cuadro 1). Cabe destacar el incremento de las importaciones brasileñas desde Uruguay (21,8%), 2 Carta Mensual INTAL 162 - Enero 2010 - Todos los derechos reservados. Esto último es una señal de la importante expansión que han tenido los flujos comerciales regionales entre 2003 y 2008, sin duda muy superiores en términos absolutos a los registrados durante los años previos. En tercer lugar, en cuanto a la composición de la canasta exportadora, es preciso señalar que los productos manufacturados continuaron dominando las ventas de Brasil a sus socios subregionales y representaron 94% del total, su máxima participación desde la creación del bloque. Si bien estos bienes históricamente han predominado en las ventas brasileñas -aun antes de que se constituyera el MERCOSUR ya representaban más de 80% del total- han ganado relevancia desde 2002. En cierta medida, esto puede explicarse porque a partir de la devaluación del peso argentino, los bienes brasileños se convirtieron en sustitutos más baratos de productos manufacturados que Argentina antes importaba de otros orígenes.3 Gráfico 2 Composición del comercio de Brasil con el MERCOSUR 2009 a. Exportaciones b. Importaciones Máq. y Máq. y aparatos eléctricos (teléfonos aparatos mecánic. (motores) 4,6% celulares) sus manuf. 3,1% Prod. de Plástico y molinería sus Combust. (malta, h. (naftas, manuf. de trigo) Manuf. de hierro y acero (tubos) petróleo 1,9% crudo) 4,8% 9,9% 7,3% Combust. Cereales Resto (energía 4,5% Resto 35,8% (trigo, 49,2% eléctrica, gasoil, Plástico y arroz) 12,2% Vehículos Vehículos fueloil) y sus y sus 11,1% partes partes 22,7% 32,9% Fuente: Elaboración propia con datos de SECEX Durante 2009, los ítems más relevantes dentro de las ventas al MERCOSUR fueron vehículos y autopartes, energía eléctrica, teléfonos celulares, gasoil, tubos de hierro y acero, fuel oil, entre otros. No hubo cambios significativos en la composición de los envíos respecto del año anterior, con excepción de las ventas de energía 2 La participación de Argentina en las importaciones brasileñas de trigo desde el MERCOSUR se redujo de 87,4% a 65,3% entre 2008 y 2009, en tanto que Uruguay pasó de 2,2% a 19,4% y Paraguay, de 10,4% a 15,4%. 3 Véase Carciofi y Gayá (2006), p. 12. 3 Carta Mensual INTAL 162 - Enero 2010 - Todos los derechos reservados. explicado en gran medida por el trigo. En efecto, este país ha reemplazado parcialmente –junto con Paraguay- a Argentina en el mercado brasileño como proveedor de este cereal debido a las restricciones vigentes a la exportación en este país.2 No obstante hay otros factores –entre ellos, el comportamiento del comercio del sector automotor- que intervienen en el resultado apuntado arriba y que exigirían realizar un análisis desagregado de los datos. Por último, para 2010 las perspectivas son alentadoras pues la recuperación de las economías permite vislumbrar un nuevo crecimiento del intercambio intrazona. En efecto, ya en diciembre de 2009 comenzaron a registrarse variaciones interanuales positivas en el comercio de Brasil con sus socios subregionales y en enero de 2010 las exportaciones como las importaciones intra-zona aumentaron aproximadamente 54% frente a enero del año anterior, mientras que los flujos extra-zona lo hicieron, respectivamente, 15,6% y 13,6%. En este contexto, resta ver cuál será el balance comercial de Brasil con el MERCOSUR en caso que se materialice la recuperación del intercambio esperada para este año 2010. Referencias Carciofi, Ricardo y Romina Gayá. Comercio bilateral Argentina-Brasil. Hechos estilizados de la evolución reciente. Serie INTAL-ITD. Documento de divulgación Nº 40. BID-INTAL: Buenos Aires, junio de 2006. Enlace. Instituto para la Integración de América Latina y el Caribe (INTAL). Informe MERCOSUR Nº 14: segundo semestre 2008 -primer semestre 2009. BID-INTAL: Buenos Aires, diciembre de 2009. Enlace. 4 Carta Mensual INTAL 162 - Enero 2010 - Todos los derechos reservados. eléctrica a Argentina (nulas en 2008, alcanzaron casi US$ 1.100 millones en 2009) y de gasoil a Uruguay (13,6 veces más que en 2008) (gráfico 2a). Entre las importaciones brasileñas desde el MERCOSUR sobresalen automóviles y autopartes, trigo, nafta, malta, petróleo crudo, harina de trigo, etc. (gráfico 2b).
