sp - Superintendencia de Pensiones

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Superintendencia de
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RESOLUCIONN- 3Q.ENE.2012
VfSTOS: a) Las facultades que la Ley confiere a esta Superintendencia, especialmente las
contenidas en los N"s 2, 3, y 8 del articulo 94 del D.L N° 3.500, de 1980; en los N°s 1 y 10 del
articulo 47 de la ley W 20.255; en el inciso cuarto del articulo 52 del Decreto Supremo N°
57, de 1990, del Ministerio del Trabajo y Prevision Social, que contiene su Reglamento y en
los articulos 3°, letras b) e i) y 17 y siguientes del D.F.L N° 101, de 1980, del Ministerio del
Trabajo y Prevision Social; b) Lo dispuesto en el articulo 45 bis del DL N° 3.500, de 1980; c)
Las instrucciones contenidas en el Libro VI, Titulo IX, Letra A, Capftulo I, del Compendio de
Normas del Sistema de Pensiones del D.L. N° 3.500); d) Los Oficios N° 17.642 de fecha 14 de
octubre de 2011, y N° 23.851 de 14 de octubre de 2011, ambos de esta Superintendencia;
e) Las cartas de AFP Provida S.A., Gt-80/2011, de fecha 2 de agosto de 2011, y F 284-2011,
de 27 de octubre de 2011; f) La Nota Interna N° FIN/RF-334, de la Division Financiera de
esta Superintendencia, de fecha 25 de agosto de 2011, y
CONSIDERANDO:
1.-
Que el inciso segundo del articulo 45 bis del DL W 3.500, de 1980, establece:
"Las Administradoras deberan concurrir a las juntas de accionistas de las
sociedades sehaladas en la letra g) del articulo 45, a las juntas de tenedores
de bonos y a las asambleas de aportantes de los Fondos de Inversion
serialados en la letra h) del articulo 45, cuyas acciones, bonos o cuotas hayan
sido adquiridos con recursos del Fondo respectivo, representadas por
mandatarios designados por su directorio, no pudiendo dichos mandatarios
actuar con otras facultades que las que se les hubleran conferido. En tales
juntas y asambleas deberan pronunciarse siempre respecto de los acuerdos
que se adopten, dejando constancia de sus votos en las actas
correspondientes. Las contravenciones de las Administradoras a estas
disposiciones seran sancionadas en la forma prescrita en el numero 8";
2.-
Que por su parte, el Libro VI, Titulo IX, Letra A, Capftulo I del Compendio de Normas
del Sistema de Pensiones, contiene las siguientes instrucciones:
"El inciso segundo del articulo 45 bis del D.L N" 3.500 de 1980, establece la
obligation de las Administradoras de Fondos de Pensiones de concurrir a las
juntas de accionistas de las sociedades sehaladas en la letra g) del articulo 45,
a las juntas de tenedores de bonos y a las asambleas de aportantes de los
fondos de inversion serialados en la letra h) de dicho articulo, cuyas acciones,
bonos o cuotas hayan sido adquiridas con recursos de los Fondos.
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Para tales efectos, las Administradoras deberan ser representadas por
mandatarios designados por su directorio, no pudiendo dichos mandatarios
actuar con otras facultades que las que se les hubiera conferido. En tales
juntas y asambleas deberan pronunciarse siempre respecto de los acuerdos
que se adopten, dejando constancia de sus votos en las actas
correspondientes.
No obstante la obiigacion antedicha, el inciso tercero del citado articulo 45
bis, establece una excepcion a la obiigacion anterior, al facultar a la
Superintendencia para determinar, mediante norma de caracter general, los
casos en que las Administradoras podran eximirse de la mencionada
obiigacion.
Conforme a dicha facultad, esta Superintendencia establece la siguiente
excepcion:
La Administradora podra eximirse de concurrir a una junta de accionistas o de
tenedores de bonos, o asamblea de aportantes, cuando la suma de la
inversion de los Fondos que administra represente un porcentaje inferior al 1%
del total suscrito y pagado del instrumento financiero de que se trate, medido
al cierre del dia hdbil anteprecedente a la fecha de realizacion de la junta o
asamblea. Para el caso de emisores que tengan mas de una serie de acciones,
el criterio de exencion se aplicara al conjunto de estas.
No obstante lo establecido en el numero precedente, una Administradora no
podra eximirse de asistir a una junta o asamblea cuando disponga de
antecedentes en orden a que su concurrencia sera relevante para elegir un
director independiente, en su caso, o para decidir respecto de otras materias
que la Administradora estime de importancia;"
3.-
Que en el marco de una fiscalizacion al cumplimiento de las normas senaladas
anteriormente, relativas a la asistencia y participacion de las Administradoras en
juntas de accionistas, juntas de tenedores de bonos y de asambleas de aportante de
fondos de inversion, esta Superintendencia constato que AFP Provida S.A. no asistio
a las juntas de tenedores de bonos de la serie ABH de Fintesa Securitizadora S.A.,
realizadas los dias 10 de febrero y 21 de marzo de 2011, en circunstancias que era su
obiigacion asistir, pues no se encontraba eximida de ello en conformidad a lo
prescrito en el Libro VI, Titulo IX, Letra A; Capitulo I, inciso cuarto del Compendio de
Normas de esta Superintendencia;
4.-
Que en virtud del Oficio Ord. N° 23851, de fecha 14 de octubre de 2011, esta
Superintendencia comunico a AFP Provida S.A. que habia abierto un expediente de
investigacion en su contra Rol N° 32-2011, y se le formulo cargo por haber incurrido
en la irregularidad antes descrita;
6,-
Que AFP Provida S.A. presento sus descargos mediante carta F-284-2011, senalando,
en sintesis, lo siguiente:
Superintendencia de Pensiones
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a.-
Que si bien es efectivo que AFP Provida S.A., no asistio a las juntas de
tenedores de bonos de la serie ABH de Fintesa Securitizadora S.A., realizadas
los dias 10 de febrero y 21 de marzo de 2011, hace presente que esa
Administradora siempre ha dado estricto cumplimiento a la normativa
vigente respecto de la materia en comento;
b.-
Que no recibio las cartas de citacion que exige la ley de Sociedad Anonimas
en su artfculo N° 59, y que por lo tanto, se genero una omision en la revision
de la cartera de inversiones para cerciorarse que los Fondos de Pensiones no
tenian position en dicha serie;
c-
Que la primera junta de tenedores de bonos del 10 de febrero de 2011, no se
realizo por falta de quorum, y en la segunda citacion de 21 de marzo de
2011, se constituyo con un 64,10 % para el caso de los tenedores de la serie
BCABBN-ABH, y un 78,26% para la serie BSABN-BBH;
d.-
Que las materias tratadas en las juntas obedecian al cambio de
representante de los tenedores de bono, debido a la renuncia de Scotiabank
Chile, siendo irrelevante la votacion de AFP Provida S.A., en terminos de los
acuerdos adoptados, debido a que su voto no hubiera sido decisivo;
e.-
Que con la intencion de implementar mejoras y considerando lo importante
que es para esa Administradora el control y supervision de los temas que dan
lugar al cargo formulado, creo el area de Middle Office para fortalecer los
procesos, contratando a la senora Patricia Yotsumoto como subgerente de
esa area, fortaleciendo los procesos y procedimientos de asistencia a juntas y
asambleas;
f.-
Que la conducta reprochada en el cargo no podrfa ser considerada en caso
alguno razon manifiesta y suficiente para entender que los fondos
involucrados pudieren haber sufrido alguna inestabilidad que pusiera en
riesgo la seguridad de las inversiones que en ellos se administran;
7.-
Que en conformidad a los antecedentes que obran en autos, y sobre la base de los
descargos efectuados por AFP Provida S.A., debe senalarse que no existe
controversia acerca de la efectividad de los cargos formulados a esa AFP;
8.-
Que si bien esa Administradora no recibio la citacion para concurrir a las juntas de
tenedores antes indicadas, ello no atenua su responsabilidad en los hechos
investigados;
9.-
Que tal como se senalo precedentemente en el considerando numero 3, esa
Administradora no se encontraba eximida de su obligacion de asistencia a las juntas
de tenedores en cuestion, de conformidad a lo prescrito en el Libro VI, Titulo IX,
Letra A; Capitulo I, inciso cuarto del Compendio de Normas de esta
Superintendencia;
Superintendencia de Pensiones
10.-
Que en conformidad a lo senalado en los considerandos precedentes, ha resultado
acreditado el cargo formulado a AFP Provida S.A. en autos, sin que las alegaciones
de esta permitan variar dicha conclusion;
RESUELVO:
Aplicase a AFP Provida S.A. por la responsabilidad que le cabe en la conducta e
infraction descrita precedentemente, una CENSURA;
En contra de la presente Resolution procede el recurso de reposition administrativo
establecido en los arti'culos 15 y 59 de la ley W 19.880, que debe interponerse ante este
Organismo dentro del plazo de cinco di'as computado en la forma dispuesta en el articulo
25 de esa misma ley.
Notifiquese.
SOLANGE 5VI. BERSTE1M JAUREGUI
Superintendenta de Pensiones
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Distribution:
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- Sr. Gerente General AFP Provida S.A.
- Sra. Superintendenta
- Fiscalia
- Sr. Intendente de Fiscalizacion de Prestadores Publicos y Privados
- Sr. Intendente de Regulation
- Division Control de Instituciones
- Division Prestaciones y Seguros
- Division Financiera
- Division Administration Interna e Informatica
- Division Estudios
- Division de Desarrollo Normativo
- Division Atencion y Servicios al Usuario
- Division Comisiones Medicas y Ergonomica
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- Oficina de Partes
- Archivo
Superintendencla de Pensiones
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