Kg/ha - FUCREA

La nueva realidad en los márgenes de cultivos de
Verano y su impacto en las empresas Agrícola
Ganaderas
Asesores Agrícolas FUCREA
Líneas temáticas de la presentación
RESULTADOS ECONOMICOS DE LOS DIFERENTES CULTIVOS DE
VERANO. ZAFRA 2013-2014.
IMPORTANCIA DEL MOMENTO QUE ESTA ATRAVESANDO LA
AGRICULTURA MUNDIAL Y NACIONAL
RESULTADOS ESPERADOS EN ESTA NUEVA COYUNTURA AGRICOLA
COMO SE DISTRIBUYEN LOS INGRESOS POR COSECHAS DE VERANO
IMPACTO DE LOS NUEVOS PRECIOS EN UNA EMPRESA AGRICOLA
GANADERA TIPO
CONCLUSIONES ¿QUÉ PODEMOS ESPERAR PARA ESTE EJERCICIO?
Objetivos de la presentación
CONCEPTOS FUNDAMENTALES
+ PRODUCTO BRUTO = RENDIMIENTO x PRECIO (US$/ha)
- COSTOS DE PRODUCION (US$/ha) =
INSUMOS Y SEMILLAS (Agroquímicos, semillas y fertilizantes)
MAQUINARIA (Laboreos, Siembra, Aplicaciones, Cosecha, etc.)
POS COSECHA (Seguro, Fletes, Ases. Técnico, etc.)
- RENTA = Kg de Soja según región x precio. (US$/ha)
= MARGEN BRUTO* = PRODUCTO BRUTO – COSTOS – RENTA
* Después de renta y antes de impuestos.
RENDIMIENTO EQUILIBRIO: RENDIMIENTO DONDE EL MgB = 0
PRECIO DEL DOLOR: PRECIO DONDE EL MgB = 0
Líneas temáticas de la presentación
RESULTADOS ECONOMICOS DE LOS DIFERENTES CULTIVOS DE
VERANO. ZAFRA 2013-2014.
IMPORTANCIA DEL MOMENTO QUE ESTA ATRAVESANDO LA
AGRICULTURA MUNDIAL Y NACIONAL
RESULTADOS ESPERADOS EN ESTA NUEVA COYUNTURA AGRICOLA
COMO SE DISTRIBUYEN LOS INGRESOS POR COSECHAS DE VERANO
IMPACTO DE LOS NUEVOS PRECIOS EN UNA EMPRESA AGRICOLA
GANADERA TIPO
CONCLUSIONES ¿QUÉ PODEMOS ESPERAR PARA ESTE EJERCICIO?
Rendimientos 2014 por zona (Kg/ha)
ZONA
Maíz 1 Maíz 2
Soja 1
Soja 2 Sorgo 1 Sorgo 2
Centro
4.559
2.178
2.415
1.672
4.638
3.862
Lit.
Norte
4.747
3.514
2.798
2.115
5.269
3.333
Lit. Sur
4.598
4.286
2.826
2.253
5.256
3.931
1.299
4.868
Noreste
1.577
Sureste
2.412
Costos de producción sin renta (US$/ha)
Costos de producción sin renta (%)
Precios de Soja y estadios del cultivo
Estrategia de venta “con estrategia”
50% US$ 450
50% US$ 500
Estrategia de venta “sin estrategia”
50% US$ 510
50% US$ 440
¿Cómo fueron los márgenes 13-14?
¿Cómo fueron los márgenes 13-14?
Variables
Rendimientos (Kg/ha)
Precios (US$/Ton)
Kg de Soja para pago de Renta
Producto Bruto (US$/ha)
Costos (US$/ha)
Renta (US$/ha)
Margen (US$/ha)
Rend. Equilibrio sin renta (Kg/ha)
Rend. Equilibrio renta inc. (Kg/ha)
Precio del dolor renta inc. (US$/Ton)
Rentabilidad sobre Costos totales
Rentabilidad sobre Costos hundidos
Soja 1a.
Soja 2a.
Maíz 1a.
Sorgo 1a.
¿Cómo fueron los márgenes 13-14?
Variables
Soja 1a.
Rendimientos (Kg/ha)
2.826
475
Precios (US$/Ton)
Kg de Soja para pago de Renta
Producto Bruto (US$/ha)
Costos (US$/ha)
Renta (US$/ha)
Margen (US$/ha)
Rend. Equilibrio sin renta (Kg/ha)
Rend. Equilibrio renta inc. (Kg/ha)
Precio del dolor renta inc. (US$/Ton)
Rentabilidad sobre Costos totales
Rentabilidad sobre Costos hundidos
1.000
1.342
731
475
136
1.540
2.540
427
11%
29%
Soja 2a.
Maíz 1a.
Sorgo 1a.
¿Cómo fueron los márgenes 13-14?
Variables
Soja 1a.
Soja 2a.
Rendimientos (Kg/ha)
2.826
475
2.253
475
1.000
1.342
731
475
136
1.540
2.540
427
11%
29%
500
1.070
605
238
227
1.275
1.775
374
27%
60%
Precios (US$/Ton)
Kg de Soja para pago de Renta
Producto Bruto (US$/ha)
Costos (US$/ha)
Renta (US$/ha)
Margen (US$/ha)
Rend. Equilibrio sin renta (Kg/ha)
Rend. Equilibrio renta inc. (Kg/ha)
Precio del dolor renta inc. (US$/Ton)
Rentabilidad sobre Costos totales
Rentabilidad sobre Costos hundidos
Maíz 1a.
Sorgo 1a.
¿Cómo fueron los márgenes 13-14?
Variables
Soja 1a.
Soja 2a.
Maíz 1a.
Rendimientos (Kg/ha)
2.826
475
2.253
475
4.598
220
1.000
1.342
731
475
136
1.540
2.540
427
11%
29%
500
1.070
605
238
227
1.275
1.775
374
27%
60%
1.000
1.012
1.026
475
-490
4.665
6.824
327
-33%
Precios (US$/Ton)
Kg de Soja para pago de Renta
Producto Bruto (US$/ha)
Costos (US$/ha)
Renta (US$/ha)
Margen (US$/ha)
Rend. Equilibrio sin renta (Kg/ha)
Rend. Equilibrio renta inc. (Kg/ha)
Precio del dolor renta inc. (US$/Ton)
Rentabilidad sobre Costos totales
Rentabilidad sobre Costos hundidos
Sorgo 1a.
¿Cómo fueron los márgenes 13-14?
Variables
Soja 1a.
Soja 2a.
Maíz 1a.
Sorgo 1a.
Rendimientos (Kg/ha)
2.826
475
2.253
475
4.598
220
5.256
160
1.000
1.342
731
475
136
1.540
2.540
427
11%
29%
500
1.070
605
238
227
1.275
1.775
374
27%
60%
1.000
1.012
1.026
475
-490
4.665
6.824
327
-33%
1.000
841
512
475
-147
3.203
6.172
88
-15%
Precios (US$/Ton)
Kg de Soja para pago de Renta
Producto Bruto (US$/ha)
Costos (US$/ha)
Renta (US$/ha)
Margen (US$/ha)
Rend. Equilibrio sin renta (Kg/ha)
Rend. Equilibrio renta inc. (Kg/ha)
Precio del dolor renta inc. (US$/Ton)
Rentabilidad sobre Costos totales
Rentabilidad sobre Costos hundidos
Líneas temáticas de la presentación
RESULTADOS ECONOMICOS DE LOS DIFERENTES CULTIVOS DE
VERANO. ZAFRA 2013-2014.
IMPORTANCIA DEL MOMENTO QUE ESTA ATRAVESANDO LA
AGRICULTURA MUNDIAL Y NACIONAL
RESULTADOS ESPERADOS EN ESTA NUEVA COYUNTURA AGRICOLA
COMO SE DISTRIBUYEN LOS INGRESOS POR COSECHAS DE VERANO
IMPACTO DE LOS NUEVOS PRECIOS EN UNA EMPRESA AGRICOLA
GANADERA TIPO
CONCLUSIONES ¿QUÉ PODEMOS ESPERAR PARA ESTE EJERCICIO?
IMPORTANCIA DEL MOMENTO QUE ESTA
ATRAVESANDO LA AGRICULTURA MUNDIAL
El reporte mensual de USDA de Agosto proyecta producciones
mundiales récord de Trigo, Soja y Maíz, de la mano de producciones
récord también para EEUU de maíz y soja.
Todo indica que la agricultura mundial está ingresando a un período donde los precios
oscilaran en niveles más bajos y finalizó un período de precios al alza.
Si bien hay señales alcistas a mediano plazo (incremento poblacional, incremento en el
consumo de cereales y de carne, incremento en los ingresos por habitante de algunas
economías emergentes) las señales alcistas de corto plazo , no aparecen.
2014 se recordará para los “farmers” estadounidenses como el año del “clima perfecto”.
Esto significaría rendimientos de maíz cercanos a los 10.600 Kg/ha y rendimientos de soja
de aprox. 3050 Kg/ha
Con lo anterior, EEUU que no producía más de 90 millones de toneladas, producirá en el
entorno de los 104 millones de toneladas. Si bien la demanda puede aumentar, es
inexorable una recomposición de reservas de soja en EEUU.
Fuente: Ing. Agr. Paulina Lescano. “Clínica de Granos” Agrositio TV 09/09/14
Fuente: Ing. Agr. Eduardo Blasina. Artículo “La competitividad agrícola Uruguaya puesta en examen”
IMPORTANCIA DEL MOMENTO QUE ESTA
ATRAVESANDO LA AGRICULTURA MUNDIAL
Paralelamente, Argentina y Brasil tienen aún soja sin vender y aunque el
precio de la soja baje a valores en el entorno de US$ 360/ton, no se espera
que la superficie de soja en el Mercosur disminuya significativamente.
China compró en Agosto 2014 , 6.03 mill.Ton vs 7.47 mill.Ton Julio y 6.37 mill. Ago. 2013
Stock final en EEUU pasaría de 3,8 millones de Ton 2013 a 11,7 millones de toneladas 2014
Para el caso de Brasil, además se siguen sumando estimaciones de incremento de área de
soja, en detrimento de ganadería y del cultivo de arroz.
El cambio será fuerte para los productores de soja del Mercosur, cuyos costos de
producción no se espera que bajen en la misma proporción que el precio de la oleaginosa.
TODO INDICA QUE EL PRECIO SERÁ UNA VARIABLE QUE ESTARÁ DEPRIMIDA EN
LA SIGUIENTE ZAFRA…
Fuente: Ing. Agr. Paulina Lescano. “Clínica de Granos” Agrositio TV 09/09/14
Fuente: Ing. Agr. Eduardo Blasina. Artículo “La competitividad agrícola Uruguaya puesta en examen”
IMPORTANCIA DEL MOMENTO QUE ESTA
ATRAVESANDO LA AGRICULTURA MUNDIAL
OPORTUNIDADES DE LA AGRICULTURA
NACIONAL PARA ESTA ZAFRA
OPORTUNIDADES DE LA AGRICULTURA
NACIONAL PARA ESTA ZAFRA
Trimestres
ASO 2014
SON 2014
OND 2014
NDJ 2014
DJF 2014
JFM 2015
FMA 2015
MAM 2015
AMJ 2015
La Niña
0%
0%
1%
1%
2%
3%
3%
4%
5%
Neutro
57%
45%
38%
34%
34%
36%
41%
48%
53%
El Niño
43%
55%
61%
65%
64%
61%
56%
48%
42%
Fuente: International Research Institute for Climate and Society
Líneas temáticas de la presentación
RESULTADOS ECONOMICOS DE LOS DIFERENTES CULTIVOS DE
VERANO. ZAFRA 2013-2014.
IMPORTANCIA DEL MOMENTO QUE ESTA ATRAVESANDO LA
AGRICULTURA MUNDIAL Y NACIONAL
RESULTADOS ESPERADOS EN ESTA NUEVA COYUNTURA AGRICOLA
COMO SE DISTRIBUYEN LOS INGRESOS POR COSECHAS DE VERANO
IMPACTO DE LOS NUEVOS PRECIOS EN UNA EMPRESA AGRICOLA
GANADERA TIPO
CONCLUSIONES ¿QUÉ PODEMOS ESPERAR PARA ESTE EJERCICIO?
DISTRIBUCION DE RENDIMIENTOS PARA AÑOS NIÑONEUTRO y AÑOS NIÑA PARA SOJA 1ª DESDE 06-07.
Soja 1ª.
Años Niña
1.966 Kg/ha
Soja 1ª.
Años Niño
2.656 Kg/ha
DISTRIBUCION DE RENDIMIENTOS PARA AÑOS NIÑONEUTRO y AÑOS NIÑA PARA SOJA 2ª DESDE 08-09.
Soja 2ª.
Años Niña
2.023 Kg/ha
Soja 2ª.
Años Niño
2.200 Kg/ha
COMO SE DISTRIBUYE LOS RENDIMIENTOS DE LOS
CULTIVOS SEGÚN ZONA
Rendimiento
(Kg/ha)
Lit. Sur
Lit. Norte
Centro
Promedio
2009-2014
Promedio
NIÑA
Promedio
Promedio 10-14
NIÑO-NEUTRO IGUAL TECN.
Soja 1a
2.664
2.185
2.760
2.900
Soja 2a
2.041
1.986
2.044
2.105
Maíz 1a
5.417
4.396
5.621
5.863
Sorgo 1a
4.918
4.610
4.979
4.868
Soja 1a
2.617
2.218
2.696
2.818
Soja 2a
1.994
1.918
2.009
2.081
Maíz 1a
5.031
3.337
5.369
5.769
Sorgo 1a
4.995
5.068
4.980
4.611
Soja 1a
2.211
1.787
2.318
2.318
Soja 2a
2.046
2.220
2.003
2.003
Maíz 1a
4.540
3.710
4.747
4.747
Sorgo 1a
4.204
3.934
4.294
4.294
PRECIOS PARA PROYECTAR MARGENES
ZAFRA 2014-2015 (US$/Ton)
RESULTADOS ECONOMICOS PROYECTADOS ZAFRA 14-15
Márgenes esperados 14-15 Litoral Sur
Variables
Rendimientos (Kg/ha)
Precios (US$/Ton)
Kg de Soja para pago de Renta anual
Producto Bruto
Costos
Renta
Margen
Rend. Equilibrio sin renta (Kg/ha)
Rend. Equilibrio renta inc. (Kg/ha)
Precio del dolor renta inc. (US$/Ton)
Rentabilidad sobre Costos totales
Soja 1a.
Soja 2a.
Maíz 1a.
Sorgo 1a.
Márgenes esperados 14-15 Litoral Sur
Variables
Soja 1a.
Rendimientos (Kg/ha)
2.900
360
1.000
1.044
710
360
-26
1.973
2.973
369
-2%
Precios (US$/Ton)
Kg de Soja para pago de Renta anual
Producto Bruto
Costos
Renta
Margen
Rend. Equilibrio sin renta (Kg/ha)
Rend. Equilibrio renta inc. (Kg/ha)
Precio del dolor renta inc. (US$/Ton)
Rentabilidad sobre Costos totales
Soja 2a.
Maíz 1a.
Sorgo 1a.
Márgenes esperados 14-15 Litoral Sur
Variables
Soja 1a.
Soja 2a.
Rendimientos (Kg/ha)
2.900
360
1.000
1.044
710
360
-26
1.973
2.973
369
-2%
2.105
360
500
758
579
180
-1
1.608
2.108
361
0%
Precios (US$/Ton)
Kg de Soja para pago de Renta anual
Producto Bruto
Costos
Renta
Margen
Rend. Equilibrio sin renta (Kg/ha)
Rend. Equilibrio renta inc. (Kg/ha)
Precio del dolor renta inc. (US$/Ton)
Rentabilidad sobre Costos totales
Maíz 1a.
Sorgo 1a.
Márgenes esperados 14-15 Litoral Sur
Variables
Soja 1a.
Soja 2a.
Maíz 1a.
Rendimientos (Kg/ha)
2.900
360
1.000
1.044
710
360
-26
1.973
2.973
369
-2%
2.105
360
500
758
579
180
-1
1.608
2.108
361
0%
5.863
220
1.000
1.290
1.100
360
-170
5.001
6.637
249
-12%
Precios (US$/Ton)
Kg de Soja para pago de Renta anual
Producto Bruto
Costos
Renta
Margen
Rend. Equilibrio sin renta (Kg/ha)
Rend. Equilibrio renta inc. (Kg/ha)
Precio del dolor renta inc. (US$/Ton)
Rentabilidad sobre Costos totales
Sorgo 1a.
Márgenes esperados 14-15 Litoral Sur
Variables
Soja 1a.
Soja 2a.
Maíz 1a.
Sorgo 1a.
Rendimientos (Kg/ha)
2.900
360
1.000
1.044
710
360
-26
1.973
2.973
369
-2%
2.105
360
500
758
579
180
-1
1.608
2.108
361
0%
5.863
220
1.000
1.290
1.100
360
-170
5.001
6.637
249
-12%
4.868
160
1.000
779
602
360
-184
3.765
6.015
198
-19%
Precios (US$/Ton)
Kg de Soja para pago de Renta anual
Producto Bruto
Costos
Renta
Margen
Rend. Equilibrio sin renta (Kg/ha)
Rend. Equilibrio renta inc. (Kg/ha)
Precio del dolor renta inc. (US$/Ton)
Rentabilidad sobre Costos totales
DISTRIBUCION DE RENDIMIENTOS PARA AÑOS NIÑONEUTRO PARA SOJA 1ª. PARA EL LITORAL SUR
Año Niño
Soja 1ª.
Años Niña
LIT. SUR
2.185 Kg/ha
Año Neutro
Año Neutro
Año Neutro
Soja 1ª.
Años Niño
LIT.SUR
2.900 Kg/ha
DISTRIBUCION DE RENDIMIENTOS PARA AÑOS NIÑONEUTRO PARA SOJA 2ª. PARA EL LITORAL SUR
Año Neutro
Año Niño
Año NIÑA
Año Neutro
Año Neutro
Año Neutro
Soja 2ª.
Años Niña
LIT. SUR
1.986 Kg/ha
Soja 2ª.
Años Niño
LIT.SUR
2.105 Kg/ha
Rend. Equilibrio S1 estimados x zona (kg/ha)
Precio del dolor estimados x zona (US$/ton)
Márgenes con maquinaria (MP) y tierra propia
(TP)
Variables
Soja 1
Soja 1 (MP) Soja 1 (MTP)
Costos
710
551
551
Renta
360
360
-
Margen
Rend. Equilibrio sin renta
(Kg/ha)
Rend. Equilibrio renta inc.
(Kg/ha)
Precio del dolor renta inc.
(US$/Ton)
Rentab. sobre Costos totales
-26
133
493
1.973
1.531
1.531
2.973
2.531
1.531
369
-2%
314
15%
190
89%
Líneas temáticas de la presentación
RESULTADOS ECONOMICOS DE LOS DIFERENTES CULTIVOS DE
VERANO. ZAFRA 2013-2014.
IMPORTANCIA DEL MOMENTO QUE ESTA ATRAVESANDO LA
AGRICULTURA MUNDIAL Y NACIONAL
RESULTADOS ESPERADOS EN ESTA NUEVA COYUNTURA AGRICOLA
COMO SE DISTRIBUYEN LOS INGRESOS POR COSECHAS DE VERANO
IMPACTO DE LOS NUEVOS PRECIOS EN UNA EMPRESA AGRICOLA
GANADERA TIPO
CONCLUSIONES ¿QUÉ PODEMOS ESPERAR PARA ESTE EJERCICIO?
Distribución de lo producido (US$/ha)
US$ 1.342
US$ 1.044
Distribución de las “pérdidas”(%)
Líneas temáticas de la presentación
RESULTADOS ECONOMICOS DE LOS DIFERENTES CULTIVOS DE
VERANO. ZAFRA 2013-2014.
IMPORTANCIA DEL MOMENTO QUE ESTA ATRAVESANDO LA
AGRICULTURA MUNDIAL Y NACIONAL
RESULTADOS ESPERADOS EN ESTA NUEVA COYUNTURA AGRICOLA
COMO SE DISTRIBUYEN LOS INGRESOS POR COSECHAS DE VERANO
IMPACTO DE LOS NUEVOS PRECIOS EN UNA EMPRESA AGRICOLA
GANADERA TIPO
CONCLUSIONES ¿QUÉ PODEMOS ESPERAR PARA ESTE EJERCICIO?
Modelización de una empresa “tipo”
Cultivos
Soja 1ra
Solo verano
70%
80%
Doble cultivo
30%
Invierno
Trigo
70%
Cebada
30%
Proporción de Cultivos de 1ra y de 2da
Maíz 1ra Sorgo 1ra Sorgo 2da Maíz 2da Soja 2da
17%
3%
8%
10%
82%
Modelización de una empresa “tipo”
Resultado
Precio Soja
US$ 360/Ton
Resultado
Precio Soja
US$ 475/ton
Reducción de
rendimiento de
Soja de 15%
PB Agrícola
724
871
654
PB Ganadero
136
136
136
Costos
787
787
785
Ingreso de Capital
72
220
5
Líneas temáticas de la presentación
RESULTADOS ECONOMICOS DE LOS DIFERENTES CULTIVOS DE
VERANO. ZAFRA 2013-2014.
IMPORTANCIA DEL MOMENTO QUE ESTA ATRAVESANDO LA
AGRICULTURA MUNDIAL Y NACIONAL
RESULTADOS ESPERADOS EN ESTA NUEVA COYUNTURA AGRICOLA
COMO SE DISTRIBUYEN LOS INGRESOS POR COSECHAS DE VERANO
IMPACTO DE LOS NUEVOS PRECIOS EN UNA EMPRESA AGRICOLA
GANADERA TIPO
CONCLUSIONES ¿QUÉ PODEMOS ESPERAR PARA ESTE EJERCICIO?
Principales conclusiones...
Sistema de producción
La soja sigue siendo el motor de la agricultura nacional.
Las otras alternativas de cultivos de verano, no generan márgenes.
Lo anterior viene sucediendo hace algunos años, por lo que nos
obliga a replantearnos las rotaciones.
El impacto en la disminución del precio de la soja, afecta a todos
los tipos de empresas.
Principales conclusiones...
Estrategias de las empresas
Todo indica que será un año complicado… (por cómo llegamos a
esta situación)
Qué hacemos entonces? La respuesta depende del tipo de empresa
Empresas que arriendan…
Empresas propietarias…
Tal vez deberíamos tomar este año como un “año bisagra” donde
la tónica debería ser “moderar las pérdidas”… Prestar mucha
atención a la Relación Insumo producto…
A US$ 500 «hagamos soja» … a US$ 360 también hagamos soja,
pero no en todos lados… ahora las señales son nuevamente mirar
el sistema…
Principales conclusiones...
[email protected]
Principales conclusiones...
… en realidad no alcanzamos el éxito porque
ninguna de las 10.000 soluciones que
encontramos funcionó…
Muchas gracias por su tiempo!