CONTABILIDAD BASICA E INDICADORES FINANCIEROS

CONTABILIDAD BASICA E
INDICADORES
FINANCIEROS
OBJETIVO GENERAL
Comprender la importancia
de la información financiera
en el proceso de toma de
decisiones
BIBLIOGRAFIA
ORTIZ ANAYA, Héctor. ANÁLISIS FINANCIERO
APLICADO. 14ª ediciones. Universidad Externado de
Colombia. 2011. Bogotá Colombia.
GARCÍA, OSCAR LEÓN. Administración Financiera.
Fundamentos y Aplicaciones. Cuarta Edición 2009.
Prensa Moderna Editores
AGENDA
1. VISION GENERAL DE LAS FINANZAS
2. LAS DECISIONES
CONTABILIDAD
3. GENERALIDADES
FINANCIEROS
FINANCIERAS
DE
LOS
Y
LA
INDICADORES
OBJETIVOS BÁSICOS ORGANIZACIONALES
RENTABILIDAD
SUPERVIVENCIA
CRECIMIENTO
OBJETIVO BÁSICO FINANCIERO
OBJETIVO BASICO FINANCIERO
Incremento del patrimonio de los accionistas
En armonía con los objetivos asociados
con clientes, trabajadores, proveedores,
estado, acreedores, el medio ambiente
y demás grupos de interés.
VALOR ECONOMICO AGREGADO - EVA
IMPLICA RESPONSABILIDAD SOCIAL
Costos
Gastos
Operacionales
Ventas
Impuesto renta
Gastos Financieros
EVA
Expectativas Socios
PRIORIDADES FINANCIERAS
Impacto de las áreas básicas
EFICIENCIA EN
EL USO DE LOS
RECURSOS
Análisis de
Rentabilidad
Garantizar cumplimiento
OBJETIVOS BÁSICOS
OBO y OBF
MEJORA DE LA
PRODUCTIVIDAD
REDUCCIÓN DE COSTOS Y GASTOS
Desempeño operativo
GENERACIÓN
DE INGRESOS
Análisis de
liquidez, flujo
de caja
CICLO COMERCIAL
Cartera
Servicio
postventa
Mercadeo
PLAN
Compras
$$$$$$$$
Ventas
Inventario
Logística
GESTIÓN FINANCIERA
• Consecución de Recursos.
• Manejo y conservación
eficiente de los recursos.
• Control de riesgo.
• Control Interno.
GESTIÓN FINANCIERA
• Políticas de inversión y financiación.
• Análisis de las medidas tributarias,
contables, cambiarias, entre otras.
• Planeación financiera - Control
presupuestal.
• Análisis de la situación Económica –
Financiera.
MEDIR
“Medir es la clave,
Si se puede medir,
…se puede controlar;
si se puede controlar,
…se puede Gerenciar;
si se puede Gerenciar,
…se puede mejorar”.
DE LA FUNCIÓN CONTABLE A LA
FUNCIÓN FINANCIERA
R
O
P
A
ecopilar
organizar
Documentos contables
Procesos
Gestión Contable
PUC - NIIF
resentar
Información financiera
Estados Financieros
nalizar
Sistemas de información
MEDIR
CONTABILIDAD
PROPOSITO BASICO
Hacer que la
INFORMACIÓN CONTABLE
se ajuste
a las disposiciones legales
y a la técnica contable
aplicable en Colombia
CONTABILIDAD
ARTE
Registrar
Clasificar
Resumir
Interpretar
COMPROBANTES DE CONTABILIDAD
 FACTURA DE COMPRA Y VENTA
 COMPROBANTE DE INGRESO Y EGRESO
 COMPROBANTE DE NOMINA
 NOTAS BANCARIAS
 NOTAS DEBITO Y CREDITO
 COMPROBANTES DE AJUSTES
COMPROMISOS LEGALES
1. RENOVACION MATRICULA MERCANTIL
2. SUPER INTENDENCIA DE SOCIEDADES
3. ESTADOS FINANCIEROS
4. REUNION JUNTA DIRECTIVA
5. ASAMBLEA
COMPROMISOS TRIBUTARIOS
1. RETENCIÓN EN LA FUENTE
2. IMPUESTO AL VALOR AGREGADO IVA
3. PRESENTAR DECLARACIÓN DE RENTA
4. PRESENTAR MEDIOS MAGNÉTICOS
5. PRESENTAR INDUSTRIA Y COMERCIO
6. IMPUESTO AL CREE
DECISIONES FINANCIERAS
Inversión
Financiación
Operación
ESTADOS FINANCIEROS
Para evaluar una compañía es necesario conocer
y analizar los estados financieros de la misma.
BALANCE GENERAL
ESTADO DE
RESULTADOS
FLUJO DE CAJA
• Situación Financiera de la empresa en
una determinada fecha.
• Resultado (utilidad o pérdida) de la
Compañía durante un periodo de
tiempo determinado.
• Relación de las entradas y salidas
de recursos en efectivo de la
compañía durante un periodo de
tiempo determinado.
ESTADOS FINANCIEROS
BALANCE GENERAL
“FOTOGRAFIA”
ESTADO DE RESULTADOS
“FILMACION”
BALANCE GENERAL
Presenta la situación financiera de la empresa
en un momento determinado.
ESTATICO
FOTOGRAFIA
ACTIVOS:
PASIVOS:
PATRIMONIO:
BIENES Y DERECHOS
OBLIGACIONES – DEUDAS
PROPIETARIOS
BALANCE GENERAL: ACTIVOS
El activo está compuesto por los bienes y derechos de la
compañía, susceptibles de ser valorados económicamente.
Los activos se pueden dividir principalmente en Activos
Corrientes, Fijos y Otros Activos.
•
Activos Corrientes (Corto Plazo): Bienes o
derechos líquidos, es decir se pueden
transformar en dinero en un periodo corto de
tiempo (menos de un año).
•
Dentro de los activos corrientes más comunes
se encuentran: Caja y Bancos, Inversiones
Temporales, Cuentas por Cobrar clientes,
cuentas por cobrar a
otros, inventarios,
impuestos Pagados por Anticipados.
Activos
Corrientes
BALANCE GENERAL: ACTIVOS
• Activos Fijos: Bienes y derechos que están
destinados a permanecer en la compañía
por un periodo largo de tiempo y tienen un
grado de liquidez bajo.
Activos
Fijos
• Dentro de los activos fijos se ubican cuentas
como: Terrenos, edificios, Maquinaria y
Equipo, muebles y enseres, vehículos,
intangibles. Depreciación Acumulada (menor
valor del activo) y valorizaciones.
BALANCE GENERAL: ACTIVOS
• Otros Activos: reúne los bienes y
derechos de la compañía que no
se clasifican como corrientes y que
no son propiamente activos fijos.
Otros Activos
• Aunque esta clasificación depende
de cada empresa, dentro de Otros
Activos se pueden encontrar los
activos que no tienen relación
directa con el objeto social de la
empresa.
BALANCE GENERAL: PASIVOS
El pasivo está compuesto por el conjunto de deudas y
obligaciones de la empresa con otras compañías, entidades
financieras y personas. Dentro de los pasivos se encuentran los
pasivos corrientes, de largo plazo y otros pasivos.
Pasivos
Corrientes
•
Pasivos Corrientes: son las obligaciones de
la empresa en el corto plazo (menos de un
año).
•
Dentro de las cuentas más representativas de
los pasivos corrientes se encuentran:
Obligaciones financieras, Cuentas por pagar a
proveedores, costos y gastos por pagar,
impuestos por pagar, obligaciones laborales y
otros. (provisiones y anticipos recibidos)
BALANCE GENERAL: PASIVOS
• Pasivos Largo Plazo: son
obligaciones de la empresa
vencimiento mayor a un año.
Pasivos Largo
Plazo y Otros
las
con
• Principalmente, los pasivos de largo
plazo están constituidos por las
obligaciones financieras. En los otros
pasivos se incluyen cuentas como las
obligaciones laborales (relacionadas
generalmente con el pasivo pensional
de la empresa).
BALANCE GENERAL: PATRIMONIO
El patrimonio es la diferencia entre los activos y los pasivos de la
compañía. Es decir, los activos se financian ya sea con las
obligaciones incluidas en el pasivo o con los recursos de los
socios –incluidos dentro del patrimonio de la compañía-.
Patrimonio
• Capital aportado por los socios (tanto el
suscrito como el pagado), utilidades del
periodo, utilidades retenidas y las
reservas sobre utilidades que se hagan
ya sea por disposición legal., estatutaria
o con motivaciones específicas
PASIVO
EXIGIBILIDAD
PATRIMONIO
PERMANENCIA
LIQUIDEZ
LA ECUACIÓN CONTABLE
ACTIVO
DECISIONES DE INVERSIÓN: ACTIVOS
Corrientes
Disponible (Caja y Bancos)
Inversiones Temporales
CXC Clientes
Otras CXC
Inventarios
Otros (diferidos, pagos
anticipados, etc)
Operativos
Fijos
No operativos
Tangibles
No depreciables
Depreciables
Agotables
Intangibles
Amortizables
No Amortizables
DECISIONES DE FINANCIACIÓN
CORRIENTES
PASIVOS
LARGO PLAZO
PATRIMONIO
•Obligaciones Financieras.
•CXP Proveedores.
•Otras CXP (Costos y Gastos).
•Obligaciones Laborales.
•Impuestos y Gravámenes.
•Anticipos y Provisiones.
CAPITAL SOCIAL
Autorización, Suscrito y pagado.
CAPITAL GANADO
Utilidades del Período.
Utilidades Retenidas.
Reservas (LEO)
SUPERAVIT DE
CAPITAL
Valorización.
Revalorización
ESTADO DE RESULTADOS
Presenta las ventas, costos, gastos y…
la utilidad o perdida resultante de las
operaciones.
DINAMICO
FILMACION
DECISIONES DE OPERACIÓN
ESTADO DE RESULTADOS
VENTAS BRUTAS
- Devoluciones y rebajas
= VENTAS NETAS
- Costo de Ventas
= UTILIDAD BRUTA
- Gastos Administración
- Gastos Mercadeo y Ventas
EFECTOS DE LA
ESTRUCTURA
OPERATIVA
= UTILIDAD OPERATIVA (UAII)
-- Otros egresos
+ Otros ingresos
- Gastos financieros
= UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS (UAI)
- Provisión Impuesto de renta
= UTILIDAD NETA
EFECTOS DE LA
ESTRUCTURA
FINANCIERA
ESTADO DE RESULTADOS
Ventas
Costo de Ventas
 Precio: Puede ser determinado por la oferta y
demanda, la regulación o las expectativas de la
empresa.
 Cantidad: Depende de la capacidad de producción ,
de la participación de mercado y las expectativas de
crecimiento.
 Costos Fijos: Independientes del nivel de
producción.
 Costos Variables: Asociados al nivel de producción.
Principalmente se refieren a los insumos de la
producción y a los costos laborales de los
empleados directamente relacionados con la
misma.
ESTADO DE RESULTADOS
•
•
Gastos de
operación
•
Gastos administrativos: corresponden a los
gastos de funcionamiento: Nómina, servicios
públicos, arrendamientos, seguros, papelería,
impuestos, entre otros no involucrados en la
producción.
Gastos de venta: incluyen todos los gastos en
que incurre la compañía para vender su producto:
vendedores,
comisiones
por ventas ,
impulsadores, fletes, publicidad, entre otros.
Depreciación: Pérdida de valor de un activo
fijo, debido al desgaste que sufre por su uso en
su vida útil.
• Amortización: Pérdida de valor de un activo
intangible. Refleja el valor de redención del
activo.
ESTADO DE RESULTADOS
• Otros egresos / ingresos incluyen
los egresos e ingresos de la
Otros egresos
compañía que no se produjeron
Otros Ingresos
como resultado del negocio principal
Gastos financieros
de la misma.
• Los gastos financieros corresponden
al pago de intereses, 4x1000 y
comisiones bancarias entre otros.
Provisión
impuesto
a la renta
• Provisión del pago del impuesto de
renta, asumiendo como base
gravable la Utilidad Antes de
Impuestos.
LAS DECISIONES DE OPERACIÓN
ESTADO DE RESULTADOS
Decisiones
relacionadas
con la rotación
Decisiones
relacionadas
con la margen
ROTACION
MARGEN
FLUJO DE CAJA
Estructura Operativa
RIESGO FINANCIERO
Ventas
Costos
Gastos operativos
Pasivos
Activos corrientes
UAII
Gastos financieros
Impuesto de renta
Activos fijos
RIESGO OPERATIVO
Utilidad Neta
Patrimonio
Estructura Financiera
FLUJO DE CAJA
•
El flujo de caja de la compañía refleja las entradas y salidas
de efectivo a partir de la operación de la compañía (Flujo de
Caja Operativo) y el pago a sus fuentes de financiación (flujo
de caja Financiero y para los Accionistas).
Acreedores
Flujo de Caja
Operativo
Flujo de Caja
Financiero
Activos
Operativos
Accionistas
Flujo de Caja
para
Accionista
ESTADOS FINANCIEROS CARACTERISTICAS
CONFIABLES
COMPRENSIBLES
REGISTROS CONTABLES
OPORTUNOS
PROCESOS CONTABLES
EQUITATIVOS
JUICIOS PERSONALES
ANÁLISIS FINANCIERO
Metodología que permite…
conocer el pasado,
visualizar el presente
y planear el futuro
de las organizaciones en
términos económicos y
financieros.
PROPOSITO ANÁLISIS FINANCIERO
Las cifras solas no nos
dicen nada
Resumir los Resultados
para tomar correctivos
Necesidades de transformar
información contable en
información financiera
ANÁLISIS FINANCIERO
PROCESO
R
I interpretar
C omparar
E studiar
ecopilar
Indicadores financieros
Academia
Pasado, sector, objetivo
Diagnostico, Plan de Mejora
FUNCIÓN FINANCIERA
CIENCIA ECONÓMICA
MACROECONOMIA
MICROECONOMIA
ESTADOS FINANCIEROS
Evolución histórica
Posición de liquidez
Desempeño operativo
Riesgo endeudamiento
Flujo de caja
ANÁLISIS VERTICAL
MUESTRA LA RELACIÓN DE LAS
PARTES DE UN ESTADO FINANCIERO
CON ALGUNA CIFRA BASE.
ES UN ANÁLISIS ESTATICO
ANÁLISIS HORIZONTAL
MUESTRA LA RELACIÓN
EN LAS CUENTAS
INDIVIDUALES DE UN
PERIODO A OTRO.
ES UN ANÁLISIS DINÁMICO
BALANCE GENERAL
Activos
corrientes
Pasivos corrientes
Pasivos a largo
plazo
Activos fijos
Otros activos
Patrimonio
ANÁLISIS FINANCIERO...
Activos corrientes
Activos fijos
Pasivos
corrientes
Otros activos
Pasivos largo
plazo
Patrimonio
SALUD FINANCIERA
«SIGNOS VITALES»
POSICION DE
LIQUIDEZ
Evaluación de la capacidad de la
empresa
para
atender
los
compromisos de corto plazo.
DESEMPEÑO
OPERATIVO
Medida de la capacidad de la
empresa para generar UTILIDADES.
Medida de la eficiencia en el uso de
los recursos.
Medida de la forma como la empresa
RIESGO DE
ha combinado las fuentes internas y
ENDEUDAMIENTO externas de financiamiento.
POSICION DE LIQUIDEZ
ALGUNOS INDICADORES FINANCIEROS
INDICADOR
FORMULA
IDEAL
DIAS DE ROTACION CARTERA
CARTERA PROMEDIO/VENTAS NETAS A
CREDITO*#DIAS
↓
INVENTARIO PROMEDIO/COSTO
VENTAS*#DIAS
↓
PROVEEDORES PROMEDIO/COMPRAS*#DIAS
↑
DIAS DE ROTACION
INVENTARIO
DIAS DE ROTACION
PROVEEDORES
CICLO OPERATIVO
RAZON CORRIENTE
DIAS CARTERA+DIAS INVENTARIO - DIAS
PROVEEDORES
ACTIVOS CORRIENTES / PASIVOS
CORRIENTES
PRUEBA ACIDA
(ACTIVO CORRINTES – INVENTARIOS)/ PASIVO
CORREINTE
EFICIENCIA ACTIVO OPERATIVO
VENTAS NETAS/ACTIVO OPERATIVO
PROMEDIO
↓
↑
↑
↑
DESEMPEÑO OPERATIVO
ALGUNOS INDICADORES FINANCIEROS
INDICADOR
FORMULA
IDEAL
RENTABILIDAD PATRIMONIO
UAI/PATRIMONIO PROMEDIO*100
↑
RENTABILIDAD OPERATIVA
UAII/ACTIVOS OPERATIVOS PROMEDIO * 100
↑
MARGEN BRUTO
UTILIDAD BRUTA/VENTAS NETAS *100
↑
MARGEN OPERATIVO
UAII/VENTAS NETAS * 100
↑
MARGEN ANTES IMPUESTOS
UAI/VENTAS NETAS * 100
↑
MARGEN NETO
UTILIDAD NETA/VENTAS NETAS *100
↑
CARGA ADMINISTRATIVA
GASTOS DE ADMINISTRACIÓN/VENTAS NETAS * 100
↓
CARGA DE MERCADEO Y
VENTAS
GASTOS DE MERCADEO Y VENTAS/VENTAS NETAS*100
↓
CARGA OPERATIVA
GASTOS OPERATIVOS/VENTAS NETAS * 100
↓
RIESGO DE ENDEUDAMIENTO
ALGUNOS INDICADORES FINANCIEROS
INDICADOR
FORMULA
IDEAL
NIVEL ENDEUDAMIENTO
PASIVO TOTAL/ACTIVO TOTAL * 100
↓
CONCENTRACIÓN DEL PASIVO
PASIVO CORRIENTE/PASIVO TOTAL * 100
↓
SOLVENCIA FINANCIERA
ACTIVO TOTAL/PASIVO TOTAL
↑
ENDEUDAMIENTO FINANCIERO
DEUDA FINANCIERA TOTAL /VENTAS NETAS *
100%
↓
CARGA FINANCIERA
GASTOS FINANCIEROS/VENTAS NETAS * 100
↓
COBERTURA GASTOS FINANCIEROS
UAII/GASTOS FINANCIEROS
↑
APALANCAMIENTO FINANCIERO
DEUDA FINANCIERA TOTAL /PATRIMONIO
?
APALANCAMIENTO TOTAL
PASIVO TOTAL/PATRIMONIO
?
¡MUCHAS GRACIAS!