cancelación de pasivos financieros con instrumentos de patrimonio

CANCELACIÓN DE PASIVOS FINANCIEROS CON INSTRUMENTOS DE
PATRIMONIO CINIIF 19
I.
Introducción
El proceso de reestructuración de la deuda ha sido frecuente durante los últimos años,
cuando las empresas no están en condiciones de pagar los compromisos que ha
contraído o cuando ambas partes, por diversos motivos, prefieren modificar los términos
de la deuda previamente pactada.
En atención a ello, en el presente trabajo abordaremos las pautas que brinda la
Interpretación CINIIF 19 Cancelación de Pasivos Financieros con Instrumentos de
Patrimonio a fin de que se otorgue el adecuado tratamiento contable a este tipo de
cancelación de pasivos por parte de la entidad deudora.
II.
Definición de Pasivo Financiero e Instrumento de Patrimonio
Para reconocer la operación debemos definir los elementos que intervienen según:
2.1 Pasivo
Un pasivo es una obligación presente de la entidad, surgida a raíz de sucesos
pasados, al vencimiento de la cual y para cancelarla, la entidad espera desprenderse
de recursos que incorporan beneficios económicos
2.2 Pasivo Financiero.
Un pasivo financiero es cualquier pasivo que contemple:
(a) una obligación contractual:
(i) de entregar efectivo u otro activo financiero a otra entidad; o
(ii) de intercambiar activos financieros o pasivos financieros con otra entidad, en
condiciones que sean potencialmente desfavorables para la entidad; o
(b) un contrato que será o podrá ser liquidado utilizando instrumentos de
patrimonio propio de la entidad y sea:
(i) un instrumento no derivado, según el cual la entidad está o puede estar obligada
a entregar una cantidad variable de sus instrumentos de patrimonio propios, o
(ii) un instrumento derivado que será o podrá ser liquidado mediante una forma
distinta al intercambio de un importe fijo de efectivo, o de otro activo financiero,
por una cantidad fija de los instrumentos de patrimonio propio de la entidad.
2.3 Instrumento de Patrimonio
De acuerdo al párrafo 11 de la NIC 32, un Instrumento de Patrimonio es cualquier
contrato que ponga de manifiesto una participación residual en los activos de una
entidad, después de deducir todos sus pasivos.
III
Alcance de la CINIIF 19
3.1 Aplica para la contabilidad de la entidad Deudora, que emite instrumentos de
patrimonio para un acreedor de ésta, para que cancele total o parcialmente el pasivo
financiero. No se trata la contabilidad por el acreedor.
3.2 Esta Interpretación no aplicara en las siguientes situaciones en la que se encuentre la
Entidad:
(a) El acreedor sea también un accionista directo o indirecto en el patrimonio del
deudor y esté actuando en su condición directa o indirecta de tal.
(b) El acreedor y la entidad (el deudor) están controlados por la misma parte o partes
antes y después de la transacción y la esencia de la transacción incluye una
distribución de patrimonio por parte de la entidad, o una contribución de
patrimonio a ésta.
(c) La cancelación del pasivo financiero mediante la emisión de participaciones en el
patrimonio es acorde con las condiciones iniciales del pasivo financiero.
IV
PROBLEMAS PLANTEADOS Y ACUERDOS
Al abordar el procedimiento para registrar la cancelación de pasivos financieros con
instrumentos de patrimonio, la CINIIF 19 respecto a los problemas planteados establece
los acuerdos siguientes:
4.a) ¿Son los instrumentos de patrimonio de una entidad emitidos para cancelar
total o parcialmente un pasivo financiero “contraprestación pagada” de
acuerdo con el párrafo 3.3.3 de la NIIF 9?
La emisión de instrumentos de patrimonio de una entidad para un acreedor para
cancelar total o parcialmente un pasivo financiero es “contraprestación pagada”
“Contraprestación pagada incluye cualquier activo transferido diferente del efectivo o
pasivo asumido” (párrafo 3.3.3 de la NIIF 9)
Una entidad dará de baja un pasivo financiero (o una parte del mismo) de su estado
de situación financiera cuando, y solo cuando, se haya extinguido, es decir, cuando
la obligación especificada en el correspondiente contrato haya sido pagada,
cancelada o bien haya expirado. (párrafo 3.3.1 de la NIIF 9)
4.b) ¿Cómo debería medir inicialmente una entidad los instrumentos de patrimonio
emitidos para cancelar este pasivo financiero?
Cuando se reconocen inicialmente los instrumentos de patrimonio emitidos para un
acreedor con el fin de cancelar total o parcialmente un pasivo financiero, una entidad
los medirá al valor razonable de los instrumentos de patrimonio emitidos, a menos
que el valor razonable no pueda medirse con fiabilidad.
Si la cancelación es total:
Si el valor razonable de los instrumentos de patrimonio emitidos no puede medirse
con fiabilidad, entonces los instrumentos de patrimonio deberán medirse para reflejar
el valor razonable del pasivo financiero cancelado. Al medir el valor razonable de un
pasivo financiero cancelado que incluye una característica que lo haga exigible a
petición del acreedor (por ejemplo, un depósito a la vista), no se aplicará el párrafo
47 de la NIIF 13.
“No será inferior al importe a pagar a su cancelación cuando se convierta en exigible,
descontando desde la primera fecha en la que pueda requerirse el pago”.
Si la cancelación es parcial:
Si solo se cancela parte del pasivo financiero, la entidad evaluará si parte de la
contraprestación pagada está relacionada con una modificación de las condiciones
del pasivo que permanece pendiente. Si parte de la contraprestación pagada está
relacionada con una modificación de las condiciones de la parte del pasivo que
permanece, la entidad distribuirá la contraprestación pagada entre la parte del pasivo
cancelado y la parte del pasivo que permanece pendiente. Para realizar la
distribución, la entidad considerará todos los hechos y circunstancias relevantes
relativos a la transacción.
4.c) ¿Cómo debería contabilizar una entidad las diferencias entre el importe en libros
del pasivo financiero cancelado y el importe de la medición inicial de los
instrumentos de patrimonio emitidos?
La diferencia entre el importe en libros del pasivo financiero (o parte de un pasivo
financiero) cancelado, y la contraprestación pagada, debe reconocerse en el
resultado del periodo (párrafo 3.3.3 de la NIIF 9). Los instrumentos de patrimonio
emitidos deben reconocerse inicialmente y medirse en la fecha en que se cancela el
pasivo financiero (o parte de ese pasivo).
Cuando se cancele solo parte del pasivo financiero, la entidad evaluara si el pasivo
que permanece ha sido sustancialmente modificado, la entidad contabilizará la
modificación como la cancelación del pasivo original y el reconocimiento de un nuevo
pasivo (párrafo 3.3.2 de la NIIF 9)
Una entidad revelará la ganancia o pérdida reconocida por la cancelación de pasivos
financieros en una partida separada del resultado o en la notas.
V.
FECHA DE VIGENCIA Y TRANSICION
Una entidad aplicará esta Interpretación en los periodos anuales que comiencen a partir del
1 de julio de 2010. Se permite su aplicación anticipada. Si una entidad aplicase esta
Interpretación en un periodo que comenzase antes del 1 de julio de 2010, revelará ese
hecho.
VI. CASO PRÁCTICO
Tratamiento contable de cancelación de deuda con
banco con emisión de acciones de la compañía.
En el mes de diciembre del 2008 la empresa PRAXIS
S.A. obtuvo un préstamo del Banco Finanzas S.A. (no
vinculada) por S/. 400,000, bajo las siguientes
condiciones:
 Plazo del préstamo: 5 años, con pagos anuales
al 31 de diciembre de cada año.
 Tasa de Interés Anual: 4%
Al 1 de enero del 2012, PRAXIS S.A. acuerda con
FINANZAS S.A. renegociar su deuda llegando al
siguiente acuerdo:
 Un pago en efectivo de S/. 22,200;
 Emisión de acciones por un valor nominal de S/.
150,000.
 El valor razonable de las mismas no se puede
obtener de forma fiable.
Se pide contabilizar la operación en el momento en que
se produce la cancelación del pasivo mediante
instrumento de patrimonio.
Datos adicionales:
Al 31 de diciembre 2011, la deuda pactada pendiente
de pago asciende a S/. 169,467 Además, se conoce
que la cuota por cada periodo asciende a S/. 89,851 y
que en la fecha en que se efectúa la renegociación la
tasa de interés en el mercado asciende al 5.5%.
Adicionalmente, se ha producido el correspondiente
devengamiento de los intereses pactados que ha
debido reconocerse como se muestra a continuación:
-------------------------------------X---------------------------------------- Debe Haber
67
GASTOS FINANCIEROS
16,000(*)
673
Intereses por prestamos y otras obligaciones
6731 Prestamos de instituciones financieras y otras entidades
37
ACTIVO DIFERIDO
16,000
373
Intereses diferidos
3731 Intereses no devengados en transacciones con terceros
XX/ Por el devengo de interes del año 2009
-------------------------------------X---------------------------------------67
GASTOS FINANCIEROS
13,046(*)
673
Intereses por prestamos y otras obligaciones
6731 Prestamos de instituciones financieras y otras entidades
37
ACTIVO DIFERIDO
13,046
373
Intereses diferidos
3731 Intereses no devengados en transacciones con terceros
XX/ Por el devengo de interes del año 2010
-------------------------------------X---------------------------------------67
GASTOS FINANCIEROS
9,974(*)
673
Intereses por prestamos y otras obligaciones
6731 Prestamos de instituciones financieras y otras entidades
37
ACTIVO DIFERIDO
9,974
373
Intereses diferidos
3731 Intereses no devengados en transacciones con terceros
XX/ Por el devengo de interes del año 2011
Solución:
Antes veamos como debió registrarse la acreencia
producto del financiamiento obtenido por la empresa en
el mes de diciembre de 2008:
(*) Únicamente para efectos prácticos, se muestra un
asiento acumulado del devengamiento de los intereses
de los periodos 2009, 2010 y 2011; no obstante, se
debe efectuar en forma mensual.
-------------------------------------X---------------------------------------Debe Haber
10
EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO
400,000
104
Cuentas Corrientes en Instituciones Financieras
1041 Cuenta corriente operativa
37
ACTIVO DIFERIDO
49,254(*)
373
Intereses diferidos
3731 Intereses no devengados en transacciones con terceros
45
OBLIGACIONES FINANCIERAS
449,254
451
Prestamo de Instituciones Financieras
4512 Otras entidades
XX/ Por el Reconocimiento del Préstamo Bancario
En el momento en el que se llega al acuerdo de
refinanciación, la deuda pendiente de pago era de S/.
169,467. Cabe precisar que la conversión de la
obligación con los acreedores es procedente para
cualquier tipo, salvo la excepción que hace referencia el
párrafo 3 de la CINIIF 19, donde se excluye por ejemplo
a los accionistas directos o indirectos.
(*) Para efectos prácticos en el registro contable de las
operaciones se ha utilizado el Plan Contable General
Empresarial.
(**) El interés ha sido determinado con la tasa de
interés al rebatir del 4%.
En virtud a la CINIIF 19, debe calcularse el valor
razonable de las acciones emitidas y en caso no se
puede determinar de forma fiable se debe calcular el
valor razonable del pasivo financiero. Para dicho efecto,
se calcula el valor actual de las cuotas del préstamo
pendientes a la tasa de interés del mercado, que según
el enunciado corresponde a un 5.5%, tal como se
efectúa a continuación:
Fórmula:
VA = X / (1+r) n
Donde:
VA
n
x
r
= Valor Actual
= número total de periodos de pago
= pago efectuado en cada periodo
= Tasa de interés por periodo
VA = X / (1+r) + X / (1+r) 2
VA
VA
VA
VA
VA
= (89,851 / (1+0.055) + 89,851 / (1+0.055) 2)
= (89,851 / 1.055 + 89,851 / (1.055) 2)
= (85,167 + 89,851 / 1.1130)
= (85,167 + 80,729)
= 165,896
Por lo que el valor razonable de la parte del préstamo
cancelado mediante la emisión de acciones se calcula
en forma proporcional a la deuda total.
S/. 165,896 x (S/. 150,000 / S/. 169,467) = S/. 146,838
La diferencia entre el importe en libros del pasivo
financiero y la contraprestación pagada se reconocerá
en resultados.
En este caso, la contraprestación pagada ascenderá a:
Contraprestación pagada = S/. 22,200 + S/. 146,838 =
S/. 169,038
Por su parte, el importe en libros se calculará de la
forma siguiente:
Importe a resultados = 169,467 –169,038
Importe a resultados = 429
Producto de ello y de conformidad con el numeral 2 del
artículo 202º de la Ley General de Sociedades se
efectuaría la capitalización de la acreencia, tal como a
continuación se muestra:
-------------------------------------X---------------------------------------Debe Haber
45
OBLIGACIONES FINANCIERAS
169,467
451
Prestamo de Instituciones Financieras
4512 Otras entidades
10
EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO
22,200
104
Cuentas Corrientes en Instituciones Financieras
1041 Cuenta corriente operativa
52
CAPITAL ADICIONAL
146,838
522
Capitalizacion en tramite
5223 Acreencias - Bancarias
77
INGRESOS FINANCIEROS
429(*)
777
Ganancia por medicion de activos y pasivos financieros
al valor razonable
XX/ Por la capitalizacion del Prestamo Bancario
(*) Diferencias:
Valor en Libros S/. 169,467 – Contraprestación pagada
S/. 169,038= 429
Téngase en cuenta además que la capitalización de la
acreencia implica:
(i)
Que se extinguirán los intereses no devengados
calculados por los períodos futuros debiendo
eliminar dicho pasivo.
Por lo tanto, se deberá de realizar el siguiente asiento
contable:
-------------------------------------X---------------------------------------Debe Haber
45
OBLIGACIONES FINANCIERAS
10,234
451
Prestamo de Instituciones Financieras
4512 Otras entidades
37
ACTIVO DIFERID0
10,234
373
Intereses diferidos
3731 Intereses no devengados en transacciones con terceros
XX/ Por la elimacion de los intereses no devengados
(ii) Formalizar la operación, realizando la inscripción
registral del aumento de capital, la cual constará en
un documento escrito en el que figure el acuerdo de
la capitalización o en un documento privado con
firma legalizada ante Notario Público, el cual se
inserta en la escritura pública de la empresa.
Finalmente, cuando se efectúe la inscripción en
Registros Públicos se deberá de realizar el siguiente
asiento contable:
-------------------------------------X---------------------------------------Debe Haber
52
CAPITAL ADICIONAL
146,838
522
Capitalizacion en tramite
5223 Acreencias - Bancarias
50
CAPITAL
146,838
501
Capital social
5011 Acciones
XX/ Por el aumento de capital inscrito en Registros
Publicos
VII. CONCLUSIONES
La cancelación de pasivos mediante la emisión de
acciones de la compañía deudora puede ser una
alternativa para poder gerenciar los pasivos y
poder convertir a los acreedores en socios del
negocio.