Tratamiento fiscal de operaciones con participaciones

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CISS
grupo Wolters Kluwer
80 NOVIEMBRE 2013
Una publicación realizada por Deloitte, en colaboración con CISS
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Tratamiento tributario de transmisión de acciones de sociedad
cotizada heredadas de familiar de tercer grado
En la presente consulta se plantea si es el causante o el heredero quien debe
declarar los dividendos percibidos de unas acciones de sociedad cotizada que se
abonan en la cuenta bancaria propiedad del causante.
La Dirección General de Tributos —en consulta vinculante de 16 de septiembre
de 2013— establece que la compensación que se satisface a los accionistas titulares de los derechos de asignación gratuita por los derechos no ejercitados ni
transmitidos en el mercado, debe tributar como rendimientos obtenidos por la
participación en los fondos propios de cualquier tipo de entidad conforme a lo
dispuesto en el artículo 25.1.a) de la LIRPF, correspondiendo la obligación de
tributar a los herederos, habida cuenta de que los mencionados rendimientos del
capital han sido exigibles con posterioridad al fallecimiento.
En este caso, como fueron declarados en el IRPF del causante, puede solicitarse
la rectificación de la autoliquidación, con la correspondiente liquidación, en su
caso, de los intereses de demora.
Comentario a consulta vinculante de la DGT de 16 de septiembre de 2013;
V2727-13
IRPF
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Tratamiento fiscal de operaciones con participaciones
preferentes y deuda subordinada
En esta interesante consulta vinculante —dictada por la DGT el pasado 17 de
octubre de 2013—, el órgano consultivo desgrana el tratamiento tributario en
el IRPF, IRNR e IS aplicable a diversas operaciones de gestión de instrumentos
híbridos de capital y de deuda subordinada, y para ello distingue entre estas
figuras:
1. Recompra de participaciones preferentes y de deuda subordinada
Se trata de una operación obligatoria en la que, además de recomprarse los
valores se produce una suscripción simultánea de acciones, fijándose el precio
de ambas operaciones en la Resolución de 16 de abril de 2013 de la comisión
rectora del FROB.
La DGT diferencia aquí el tratamiento tributario en los distintos impuestos,
señalando lo siguiente para cada uno de ellos:
a) IRPF del Cliente. La operación generará un rendimiento del capital mobiliario,
que vendrá determinado por la diferencia entre el precio de recompra fijado
en la resolución del FROB y el valor de suscripción o adquisición de los valores
que se recompran. Se imputará al período impositivo en que sea exigible por el
perceptor (momento de la recompra). Constituye una renta del ahorro y su integración y compensación se realizará conforme determina el artículo 49 LIRPF.
Si el rendimiento es negativo, su importe se compensará con los rendimientos
del capital mobiliario positivos a integrar en la base imponible generados en el
mismo período. Si no se han obtenido rendimientos positivos o el saldo es nega-
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CRITERIO FISCAL
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criterios
doctrinales y jurisprudenciales
tivo, el importe pendiente de compensación solo podrá compensarse a su vez
con el saldo positivo correspondiente en los 4 años siguientes. En ningún caso
podrá compensarse con ganancias patrimoniales a integrar en la base imponible
del ahorro ni con rentas a integrar en la base imponible general.
En lo relativo a las retenciones, no estarán sometidas a la misma cuando se
cumplan los requisitos del artículo 75.3 e) del RIRPF 2007. Las acciones recibidas
se considerarán adquiridas a la fecha de la suscripción simultánea y su valor será
el precio de suscripción fijado por el FROB; su transmisión genera una pérdida
o ganancia patrimonial a integrar en la base imponible, general o del ahorro.
b) IRNR del Cliente (sin establecimiento permanente). Sin perjuicio de lo que
establezca el convenio para evitar la doble imposición que pudiera ser aplicable,
la recompra generará un rendimiento del capital mobiliario obtenido por la
cesión a terceros de capitales propios; en caso de ser positivo, se considera renta
obtenida en territorio español. Estará exenta cuando se obtenga por residentes
en otro Estado de la UE, salvo que se adquiera a través de territorio o país paraíso
fiscal. Si la recompra de preferentes o deuda subordinada están regulados por
la disposición adicional 2.ª de la Ley 13/1985, estará exenta al igual que para la
Deuda pública. El devengo del impuesto se producirá en la fecha de la recompra.
c) IS de la entidad emisora. Deberán aplicarse los criterios contables para el cálculo
de la base imponible. La entidad emisora deberá integrar en la misma el resultado
contable que deba registrar como consecuencia de la recompra de valores.
2. Proceso de arbitraje y laudo estimatorio
Comprende los supuestos en que el cliente acude un proceso de arbitraje alternativo a la vía judicial. El cliente suscribe un convenio arbitral mediante el que
acepta el límite máximo de la cantidad a restituir, que en ningún caso supera
el valor de suscripción o adquisición; firmado el convenio, se remite a la Junta
Nacional arbitral donde se tramita. Si el laudo es estimatorio, se señala que al
firmar el contrato inicial el cliente incurrió en error esencial, vicio que acarrea
la nulidad del mismo, debiendo las partes restituirse las cosas materia del
contrato y el precio de las mismas.
Dado que antes del laudo ya ha tenido lugar la recompra obligatoria de valores
y suscripción simultánea de acciones, la liquidación definitiva se realiza por la
diferencia entre la cantidad máxima fijada en el laudo y el valor de cotización
de las acciones del día anterior a la firma del convenio o el importe de la venta
de las mismas.
En cuanto al tratamiento tributario de la operación en cada impuesto, indica:
a) IRPF del cliente. No tienen efectos tributarios la recompra y suscripción
simultáneas ni la venta de acciones realizadas antes de la firma del convenio.
Se generaría un rendimiento del capital mobiliario por la cesión a terceros de
capitales propios por la diferencia entre la cantidad máxima a restituir y el valor
de suscripción. El importe no podrá ser nunca positivo y se imputará al período
en que la cantidad a restituir sea exigible por su perceptor.
Constituye renta del ahorro y su integración y compensación se realizará a tenor
del artículo 49 LIRPF.
b) IRNR del cliente (sin EP). Al igual que en caso anterior no tendrán efectos
tributarios si las operaciones se realizan antes de la firma del convenio, ni
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tampoco podrá generarse nunca renta positiva. En cuanto a las acciones recibidas no vendidas antes de la firma del convenio, a efectos de posteriores transmisiones, se considerarán adquiridas en la fecha de firma del convenio arbitral
y su valor de adquisición será el fijado en el mismo.
c) IS de la entidad emisora. Integrará en su base imponible el resultado contable
que deba reconocer como consecuencia de la ejecución del laudo.
3. Novación de deuda subordinada
Examina por último el órgano consultivo la situación en la que se produce una
novación de la deuda, esto es, la opción del cliente por la suscripción de un
producto de deuda senior con un vencimiento igual al de la deuda subordinada,
modificándose las condiciones de la deuda (reducción del nominal, renumeración pagadera a vencimiento, y modificación en el orden de prelación de los
créditos). Siendo los anteriores elementos de carácter sustancial se supone una
novación extintiva de la obligación inicial que tiene consecuencias fiscales en el
momento de la novación.
Así, y en lo referido a los diferentes impuestos:
a) IRPF del cliente. Igual que en el caso de recompra, se genera un rendimiento
del capital mobiliario derivado de la cesión a terceros de capitales propios,
imputándose al período impositivo en que se produce la novación; constituye
renta del ahorro y su integración y compensación se realizará conforme a las
reglas del artículo 49 LIRPF.
b) IRNR del cliente (sin EP). Las implicaciones fiscales son las mismas que las
relativas a la recompra.
c) IS de la entidad emisora. Integrará en la base imponible del IS el resultado
contable que deba reconocer como consecuencia de la novación de la deuda
subordinada.
Comentario a consulta vinculante de la DGT de 17 de octubre de 2013;
V3085-13
IS, IRPF, IRNR
Resolución del TEAC
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Resolución parcialmente estimatoria. Nueva liquidación.
Cómputo de intereses
En caso de que, como consecuencia de un fallo parcialmente estimatorio,
haya de anularse la liquidación inicial y dictarse una nueva en sustitución de
la anulada, los intereses se calcularán sobre la cuota de la nueva liquidación,
siendo la fecha de inicio del cómputo la misma que hubiera correspondido a
la liquidación anulada, devengándose hasta que se dicte la nueva liquidación.
En el supuesto de una reclamación económico-administrativa totalmente desestimada se exigirán los intereses suspensivos correspondientes desde el inicio de
la suspensión hasta el cese de la misma por ejecución de la resolución, de modo
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CRITERIO FISCAL