Ventas del Comercio Minorista Región Metropolitana

Ventas del Comercio Minorista Región Metropolitana
Abril 2016
1. Ventas del Comercio - Región Metropolitana
Las ventas minoristas de la Región Metropolitana, medidas en términos de locales equivalentes,
marcaron en abril un alza de 8,4%, resultado positivo en comparación con las débiles alzas de los
últimos dos años, en el que influyó en parte una menor base de comparación al haber caído un
1,5% en igual mes de 2015, y el efecto calendario al registrase un viernes y sábado más que igual
mes de 2015.
Dado el crecimiento de abril, el índice acumuló un alza de 3,2% en los cuatro primeros meses del
año, sobre el alza marginal de 0,4% registrada en igual lapso de 2015.
Ventas Reales Comercio Minorista RM 2014 - 2016
(% Variación Anual)
8,4
5,8
4,0 4,1
3,0 2,7
3,3
2,9
5,2
4,8
4,3
2,8
0,9
0,3
0,0
-0,9
-1,5
-0,8
0,7 0,9
-0,1
-1,6
-2,6
-3,0
-3,1
1,7
0,9
-6,6
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr
2014
2015
2016
Fuente: Departamento de Estudios CNC
Al analizar los trimestres móviles, el último período febrero-abril marcó un alza de 3,9% real, tras el
alza de 1,3% del período anterior. El resultado es positivo, y está por sobre los períodos anteriores,
marcando una leve tendencia positiva a partir de la segunda mitad de 2015.
Departamento de Estudios
1
Ventas Reales Comercio Minorista RM, Trimestre Móvil
(% Variación Anual)
6,9
5,8
3,6 3,8
3,7
3,9
3,2
1,6
0,5
0,1
1,6 1,5
1,1
-1,1
0,2
0,9
1,9
1,7
0,0
1,1
0,6
1,3
0,0 0,0
-0,7
-0,8
-2,0
Feb-Abr
Ene-Mar
Dic - Feb
Nov - Ene 2016
Oct-Dic
Sep-Nov
Ago-Oct
Jul-Sep
May-Jul
Jun-Ago
Abr-Jun
Feb-Abr
Mar-May
Ene-Mar
Dic-Feb
Oct-Dic
Nov- Ene.2015
Sep-Nov
Ago-Oct
Jul-Sep
Jun-Ago
May-Jul
Abr-Jun
Mar-May
Feb-Abr
Ene-Mar
Dic-Feb
Nov-Ene 2014
-3,2
Fuente: Departamento de Estudios CNC
Variaciones Ventas del Comercio Minorista RM (%)
Mes
2014
2015
2016
Enero
Febrero
Marzo
Abril
Mayo
Junio
Julio
Agosto
Septiembre
Octubre
Noviembre
Diciembre
Enero
Febrero
Marzo
Abril
Mayo
Junio
Julio
Agosto
Septiembre
Octubre
Noviembre
Diciembre
Enero
Febrero
Marzo
Abril
Variación
Anual
5,8
3,0
2,7
4,0
4,1
3,3
-3,1
0,0
-6,6
0,3
2,9
-0,9
4,3
2,8
-3,0
-1,5
4,8
-0,8
0,9
-0,1
0,9
-2,6
1,7
0,7
0,9
5,2
-1,6
8,4
Variación
Bimestral
Variación
Trimestral
Variación
Semestral
4,4
3,7
3,3
3,7
3,8
3,8
-1,5
-3,2
-3,1
0,6
0,5
-1,2
3,6
1,1
-2,3
2,1
0,9
1,0
0,4
0,6
-1,0
1,1
0,0
3,0
1,3
3,4
0,3
Variación
Acumulada
5,8
4,4
3,7
3,8
3,9
3,8
2,7
2,4
1,4
1,3
1,4
1,2
4,3
3,6
1,1
0,4
1,4
1,0
1,0
0,9
0,9
0,5
0,6
0,6
0,9
3,0
1,3
3,2
Fuente: Departamento de Estudios CNC
Departamento de Estudios
2
2. Perspectivas
La actividad del comercio minorista durante abril sorprendió con un alza de 8,4% anual, la mayor
alza registrada desde octubre de 2013. En el resultado influyó una menor base de comparación y
también el efecto calendario donde en abril de este año se registró un viernes y un sábado más que
en igual mes de 2015, ambos días claves para las ventas del comercio. A esto se sumaron las
fuertes lluvias de abril en la capital que pudieron incidir en el fuerte aumento que experimentó la
categoría Calzado y el crecimiento en Vestuario.
Si bien el resultado es positivo y sobresale al estancamiento registrado en los períodos anteriores,
aún no podemos hablar de una recuperación en el sector, dado los factores puntuales que pudieron
influir en el resultado, y dado que no se ve aún un repunte en las variables claves que afectan el
consumo de los hogares.
El desempeño de las ventas del comercio minorista se relaciona fuertemente con la confianza de los
de los consumidores (GFK Adimark), la cual se encuentra desde julio de 2014 en terreno pesimista,
y la cual volvió a caer en el mes de abril alcanzando los 34,6 puntos, donde sólo un 23% de los
encuestados dice que es un buen momento para comprar artículos para el hogar, resultado
marginalmente superior al del mes anterior.
Por el lado del empleo la situación también se ve complicada, marcado por una desaceleración en el
crecimiento de los ocupados, con una fuerte alza de los empleos por cuenta propia en desmedro de
los asalariados. A esto se suman los débiles crecimientos de los salarios reales y la consecuente
desaceleración de la masa salarial que en marzo alcanzó un alza de 2,2%, por debajo del
crecimiento de 2,6% del mes anterior, y por su parte, la masa salarial estimada de los asalariados
(que perciben un salario por su trabajo y representan el 71% de los ocupados), en el mes de marzo
tuvo una expansión estimada de 1,0% anual en términos reales, evidenciando una fuerte tendencia
negativa desde marzo de 2015, en línea con la desaceleración en el crecimiento de los trabajadores
asalariados, y marcando el menor resultado en más de ocho años.
3. Ventas del Comercio – Evolución Sectores
Abril 2016
Durante abril, entre los sectores estudiados en término de locales equivalentes, destacó Calzados,
Artefactos Eléctricos, Vestuario y Línea Hogar, con alzas de dos dígitos. Por el contrario, Muebles
registró una fuerte baja y la Línea Tradicional de Supermercados tuvo prácticamente un nulo
crecimiento.
Las ventas de Calzado marcaron un alza anual de 25,6% real, por sobre el débil incremento de 4,4%
registrado en igual mes de 2015, y marcando la mayor alza desde octubre de 2013. Con esto la
categoría marcó entre enero y abril un crecimiento anual de 14,6% real.
Departamento de Estudios
3
El rubro Vestuario tras comenzar el año con débiles resultados, e incluso caídas, marcó en abril un
aumento real anual de 12,3%, por sobre el alza de 2,1% evidenciada en igual mes de 2015, y
acumulando en los custro primeros meses del año un incremento real de 3,7%.
Dentro de la categoría, Ropa de Mujer y Vestuario Infantil marcaron alzas anuales de dos dígitos, de
16,9% y 14,1% real cada uno, acumulando así a abril de 2016 incrementos reales de 8,9% y 2,2%
respectivamente. Por su parte, Ropa de Hombre, tras seis meses de bajas, registró un aumento de
6,7% real anual y promedió entre enero y abril una caída de 0,9%.
Las ventas de Artefactos Eléctricos, luego de haber crecido un 1,1% anual en marzo, marcaron en
abril una fuerte alza real anual de 26,2%, influida en parte por la baja base de comparación al haber
caído un 6,3% en igual mes de 2015. Con esto la categoría acumuló un aumento de 11,6% real en
los cuatro primeros meses del año, resultado por encima de la baja de 2,3% real evidenciada en
igual lapso de 2015.
Dentro de la categoría destacó nuevamente Electrónica, con un alza anual de 32,6% real, alza que
no se registraba desde los meses del último mundial de futbol donde se disparó la venta de
televisores. Dado este resultado, la sub-categoría marcó un incremento real de 22,1% a abril de
2016. Línea Blanca, influido por una baja base de comparación, marcó en abril un alza anual de
19,4% real, cerrando el período enero-abril con un incremento de 6,0% real anual. Por último,
Electrodomésticos sorprendió en abril con un alza anual de 27,1% real, influido también por una
menor base de comparación al caer un 13% en igual mes de 2015, y promediando así en los cuatro
primeros meses del año un aumento real de 3,6%.
Las ventas de Línea Hogar, tras crecer en marzo una débil 1,9% real anual, marcaron en abril un
incremento real de 11% anual, influido también por la baja base de comparación al caer un 11,4% en
abril de 2015. Así, el sector cerró los cuatro primeros meses de este año con un alza de 7,0% real.
En tanto, la actividad de Muebles fue la más golpeada cayendo un 20,1% real anual en el mes de
abril, marcando así 21 meses consecutivos de caídas, y disminuyendo en promedio un 11,5% real
entre enero y abril de 2016.
Por su parte, la Línea Tradicional de Supermercado, tras la caída de 3,2% real en marzo, marcó en
abril un nulo crecimiento (-0,4% real) lo que implicó acumular una leve reducción de 0,8% en los
cuatro primeros meses del año. Dentro del sector, el componente Abarrotes se contrajo en el margen
un 0,3% real anual, promediando una caída de 0,9% a abril 2016. Las ventas de Perecibles, en
tanto, alcanzaron una baja también marginal de 0,6% en el cuarto mes de año, cerrando entre enero
y abril con una baja de 0,5%.
Departamento de Estudios
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Ventas Reales del Comercio Minorista de RM por Subsectores
Abril 2016/2015 (% Variación)
Comercio
8,4
Vestuario
12,3
Calzado
25,6
Eléctricos
26,2
L. Hogar
11,0
Muebles -20,1
L. Abarrotes
-0,3
L. Perecibles
-0,6
L. Tradicional Supermercado
-0,4
Fuente: Departamento de Estudios CNC
Ventas Reales del Comercio Minorista de RM por
Subsectores Enero - Abril 2016/2015 (% Variación Anual)
Comercio
3,2
Vestuario
3,7
Calzado
14,6
Eléctricos
11,6
L. Hogar
Muebles
L. Abarrotes
7,0
-11,5
-0,9
L. Perecibles
-0,5
L. Tradicional Supermercado
-0,8
Fuente: Departamento de Estudios CNC
Departamento de Estudios
5
Variaciones Ventas Reales del Comercio Minorista RM
% Variación Anual
(Comparación con igual período del año anterior)
Período
2012
Total
Vestuario Calzado
Comercio
Artefactos
Eléctricos
Línea
Hogar
6,0
9,7
22,1
10,2
10,9
I Trimestre
6,2
3,7
12,6
16,8
II Trimestre
5,2
6,3
19,2
8,4
III Trimestre
6,8
14,7
28,2
IV Trimestre
5,8
12,6
27,4
2013
Línea de Supermercados
Muebles
Abarrotes Perecibles
Total LT
Superm.
0,8
-0,5
-5,2
-3,0
19,2
2,9
2,6
-0,7
0,6
13,5
-3,3
0,8
-2,8
-1,0
9,3
9,6
2,0
-0,6
-7,4
-4,0
8,6
2,3
1,9
-4,2
-8,9
-6,6
9,7
18,1
26,3
9,8
6,0
3,3
0,5
-1,8
-0,7
I Trimestre
8,3
18,8
30,9
8,5
1,2
8,2
-1,8
-4,2
-2,9
II Trimestre
11,5
23,5
31,0
10,2
5,7
6,1
0,2
-1,4
-0,8
III Trimestre
9,0
16,1
23,5
10,1
9,3
2,6
1,2
-1,0
-0,1
IV Trimestre
9,7
15,1
21,4
10,0
8,0
-3,2
2,2
-0,7
0,7
1,2
7,3
13,9
1,4
1,8
-5,1
-0,4
-6,8
-3,4
I Trimestre
3,7
14,3
18,0
8,7
5,4
-2,1
0,4
-7,4
-3,2
II Trimestre
3,8
6,8
11,9
11,0
2,2
-4,0
3,4
-6,7
-1,0
III Trimestre
-3,2
0,5
7,9
-10,2
-2,1
-8,3
-1,9
-6,4
-4,0
IV Trimestre
0,5
8,5
17,2
-3,1
2,1
-6,2
-3,1
-6,9
-5,0
2014
2015
0,6
5,6
10,4
1,4
-7,1
-5,6
-2,6
-2,7
-2,5
I Trimestre
1,1
7,3
12,3
-0,6
-10,0
-7,3
-1,4
-1,2
-1,4
II Trimestre
0,9
9,3
9,7
-3,0
-7,6
-4,6
-3,1
-0,6
-2,2
III Trimestre
0,6
5,6
14,2
5,4
-6,2
-7,2
-3,4
-4,2
-3,7
IV Trimestre
0,0
1,7
7,1
4,7
-4,8
-3,1
-2,4
-4,4
-2,8
I Trimestre
1,3
0,4
10,5
6,0
5,5
-8,6
-1,1
-0,5
-0,9
Ene- Abr 2016
/2015
3,2
3,7
14,6
11,6
7,0
-11,5
-0,9
-0,5
-0,8
2016
Fuente: Departamento de Estudios CNC
Departamento de Estudios
6
4. Estadísticas del Comercio
Cifras del Comercio
Variación Ventas Comercio RM Abril 2016/2015: 8,4%
Variación Ventas Comercio RM Enero – Abril 2016/2015: 3,2%
Trimestre Enero-Marzo 2016
Empleo del Comercio, en miles de personas: 1.549,26
Participación Empleo Comercio / Total País: 20%
Tasa Cesantía Comercio: 6,3%
Tasa Desocupación País: 6,3%
Variación PIB Comercio Primer Trimestre 2016/2015: 2,3%
Variación PIB Total Primer Trimestre 2016/2015: 2,0%
Participación PIB Comercio / PIB Total: 9,0%
Inversión Sector Comercio, Catastro Diciembre 2015: US$ 2.307 millones
(Proyectos en ejecución y en estudio)
Fuente: Banco Central, INE, Departamento de Estudios CNC
Departamento de Estudios
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