Qué es Alivio Hipotecario, y cómo opera?
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ALIVIO HIPOTECARIO SANTANDER Explicación Detallada del Producto Capítulo 2: ¿Qué es Alivio Hipotecario, y cómo opera? Confidencial El crédito Alivio Hipotecario es un crédito comercial a un solo vencimiento, con el cual se hace un prepago a la deuda hipotecaria cuyo dividendo se quiere rebajar. CRÉDITO ALIVIO HIPOTECARIO Producto : Crédito en pesos Destino : Prepago parcial de un crédito hipotecario Monto : Hasta 25% saldo deuda hipotecaria Plazo : Mayoritariamente 36 ó 48 meses Forma de pago : Una cuota de capital e intereses al vencimiento Interés : 0,99% 0,89% y 0,69% mensual simple Este producto tuvo condiciones especialmente ventajosas, que fueron informadas a cada cliente… Confidencial …la información más relevante del producto fue expuesta en este documento… Confidencial …la información más relevante del producto fue expuesta en este documento… …del cual se diseñó una copia para el cliente… Confidencial …la información más relevante del producto fue expuesta en este documento… …informando la mecánica de operación del producto… Confidencial …la información más relevante del producto fue expuesta en este documento… …dando cuenta clara, además de las alternativas que existían al vencimiento del crédito Alivio… Confidencial …la información más relevante del producto fue expuesta en este documento… …y señalando los beneficios tributarios del producto. Confidencial …En resumen, el Crédito Alivio Hipotecario tenía al menos las siguientes ventajas para el cliente… • Permitía una rebaja inmediata del dividendo hipotecario, dando un periodo de tranquilidad a los clientes en épocas difíciles. • Desde el origen, 3 posibilidades para pagar (Claridad y ausencia de incertidumbre). 9 Pagar el Crédito Alivio de una sola vez. 9 Refinanciar a largo plazo por el plazo remanente del crédito hipotecario. 9 Refinanciar Alivio e Hipotecario a un plazo mayor para pagar el mismo dividendo original, o menor • Se podía aprovechar todos los beneficios tributarios posibles 9 Ley 19,753: Rebaja de intereses de la base imponible Global Complementario 9 Ley 20,130: Exención de impuesto de timbres y estampillas) Confidencial …Y en cuanto a la tasa de interés, se trató de una tasa muy preferencial…. • .. Que se fue rebajando conforme las condiciones lo permitían… Comparación Tasa Alivio v/s Tasa de interés Corriente y Tasa Máxima Convencional 0,99% 0,99% 0,99% 0,89% 0,89% 0,89% 0,69% 0,69% 0,69% 0,69% 0,69% 0,69% Ene-09 Feb-09 Mar-09 Abr-09 May-09 Jun-09 Jul-09 Ago-09 Sep-09 Oct-09 Nov-09 Dic-09 Confidencial …Y en cuanto a la tasa de interés, se trató de una tasa muy preferencial…. • …que era menos de la mitad de la tasa de mercado para operaciones similares Comparación Tasa Alivio v/s Tasa de interés Corriente y Tasa Máxima Convencional 3,22% 3,29% 3,28% 2,00% 1,98% 3,12% 3,00% 2,93% 2,84% 2,82% 2,79% 2,80% 2,83% 2,79% 1,94% 1,71% 1,59% 1,54% 1,51% 1,41% 1,30% 1,28% 1,26% 1,26% 0,99% 0,99% 0,99% 0,89% 0,89% 0,89% 0,69% 0,69% 0,69% 0,69% 0,69% 0,69% Ene-09 Feb-09 Mar-09 Abr-09 May-09 Jun-09 Jul-09 Ago-09 Sep-09 Oct-09 Nov-09 Dic-09 CTE. Ops. >= 90 días y <= UF 200 Confidencial CTE. Ops. En $ >= 90 días, > UF 200 y <= UF 5.000M …Y en cuanto a la tasa de interés, se trató de una tasa muy preferencial…. • …y la quinta parte de la máxima convencional. Comparación Tasa Alivio v/s Tasa de interés Corriente y Tasa Máxima Convencional 4,82% 2,97% 4,93% 4,92% 4,67% 3,00% 4,50% 4,39% 4,26% 4,23% 4,19% 4,21% 4,24% 4,19% 1,94% 1,93% 1,88% 1,89% 2,91% 2,57% 2,38% 2,31% 2,26% 2,11% 0,99% 0,99% 0,99% 0,89% 0,89% 0,89% 0,69% 0,69% 0,69% 0,69% 0,69% 0,69% Ene-09 Feb-09 Mar-09 Abr-09 May-09 Jun-09 Jul-09 Ago-09 Sep-09 Oct-09 Nov-09 Dic-09 MAX. Ops. EN $ >= 90 días y <= UF 200 Confidencial MAX. Ops. En $ >= 90 días, > UF 200 y <= UF 5.000M Confidencial Cómo opera el Alivio: Como un Crédito Hipotecario que se divide en dos partes: Un crédito comercial en pesos con el que se hace un prepago a la deuda hipotecaria… Un crédito hipotecario rebajado por el prepago. M$ 7.016 UF 1.337 Lo que permite una reducción inmediata del dividendo hipotecario $226.439 UF 334 UF 1.003 $169.830 UF 10,83 UF 8,12 Cdto. Hipotec. al Crédito Alivio contratar ALIVIO Cdto. Hipotec. CON ALIVIO Dividendo ANTES de Alivio Mientras el crédito comercial «espera» a su vencimiento (36 ó 48 meses)… Confidencial Ejemplo ilustrativo: Crédito hipotecario por UF 1.600, a 20 años a UF + 5%. Sin meses de gracia, con primer dividendo en dic. 03 (pagadero 10-01-04). (cifras aproximadas. Dividendo no incluye seguros) Dividendo CON Alivio Veamos el ejemplo de una persona que compra su casa con un crédito hipotecario de Santander… Esta persona, firmó la escritura de compra venta de su casa en noviembre de 2003, y los datos son: El valor de la propiedad adquirida fue de… 2.000 UF El cliente tenía un ahorro previo, que dio como pie… 400 UF Obtuvo un crédito hipotecario, por la diferencia de… 1.600 UF A un plazo de… 20 años (240 dividendos) Sin meses de gracia… 0 A una tasa fija de… 5,00% El primer dividendo fue pagado el… Por un valor de… Confidencial 10/01/2004 10,83 UF Ejemplo ilustrativo: Crédito hipotecario por UF 1.600, a 20 años a UF + 5%. Sin meses de gracia. Primer dividendo en dic. 03 (pagadero en enero de 2004). (cifras aproximadas. Dividendo no incluye seguros) El crédito hipotecario fue tomado en noviembre 2003 por UF 1.600, con dividendos de UF 10,83 UF 1.600 Crédito Hipotecario Original Dic. 2003 Confidencial Ejemplo ilustrativo: Crédito hipotecario por UF 1.600, a 20 años a UF + 5%. Sin meses de gracia. Primer dividendo en dic. 03 (pagadero en enero de 2004). (cifras aproximadas. Dividendo no incluye seguros) El crédito hipotecario fue tomado en noviembre 2003 por UF 1.600, con dividendos de UF 10,83 …luego de pagar sus dividendos correctamente, 6 años después, la deuda se había rebajado a UF 1.337 UF 1.600 UF 1.337 Crédito Hipotecario Original Saldo de Crédito Hipotecario Original Dic. 2003 Jun. 2009 Confidencial Ejemplo ilustrativo: Crédito hipotecario por UF 1.600, a 20 años a UF + 5%. Sin meses de gracia. Primer dividendo en dic. 03 (pagadero en enero de 2004). (cifras aproximadas. Dividendo no incluye seguros) Nuestro cliente decide contratar, en junio 2009, el Alivio Hipotecario… Alivio Hipotecario opera dividiendo un crédito hipotecario en dos partes… UF 1.337 = Saldo de Crédito Hipotecario Original Jun. 2009 Confidencial ALIVIO HIPOTECARIO Ejemplo ilustrativo: Crédito hipotecario por UF 1.600, a 20 años a UF + 5%. Sin meses de gracia. Primer dividendo en dic. 03 (pagadero en enero de 2004). (cifras aproximadas. Dividendo no incluye seguros) Nuestro cliente decide contratar, en junio 2009, el Alivio Hipotecario… Alivio Hipotecario opera dividiendo un crédito hipotecario en dos partes… $7.015.906 UF 1.337 = UF 1.003 Saldo de Crédito Hipotecario Original Jun. 2009 Confidencial ALIVIO HIPOTECARIO Ejemplo ilustrativo: Crédito hipotecario por UF 1.600, a 20 años a UF + 5%. Sin meses de gracia. Primer dividendo en dic. 03 (pagadero en enero de 2004). (cifras aproximadas. Dividendo no incluye seguros) Nuestro cliente decide contratar, en junio 2009, el Alivio Hipotecario… Alivio Hipotecario opera dividiendo un crédito hipotecario en dos partes… Un crédito comercial en pesos («Crédito Alivio»), con el que se financia un prepago al crédito hipotecario UF 1.337 $28.063.625 Saldo de Crédito Hipotecario Original = Y un crédito hipotecario rebajado gracias al prepago realizado con el «Crédito Alivio» $7.015.906 (UF 334) UF 1.003 $21.047.719 Crédito Alivio Crédito Hipotecario Aliviado Jun. 2009 Confidencial Ejemplo ilustrativo: Crédito hipotecario por UF 1.600, a 20 años a UF + 5%. Sin meses de gracia. Primer dividendo en dic. 03 (pagadero en enero de 2004). (cifras aproximadas. Dividendo no incluye seguros) Nuestro cliente decide contratar, en junio 2009, el Alivio Hipotecario… Alivio Hipotecario opera dividiendo un crédito hipotecario en dos partes… Un crédito comercial en pesos («Crédito Alivio»), con el que se financia un prepago al crédito hipotecario UF 1.337 $28.063.625 = Y un crédito hipotecario rebajado gracias al prepago realizado con el «Crédito Alivio» $7.015.906 (UF 334) UF 1.003 $21.047.719 Saldo de Crédito Hipotecario Original Crédito Alivio Jun. 2009 Mientras el Crédito Alivio espera su vencimiento (36 o 48 meses), ocasión en que se puede estructurar a largo plazo a tasa hipotecaria… Confidencial Crédito Hipotecario Aliviado Ejemplo ilustrativo: Crédito hipotecario por UF 1.600, a 20 años a UF + 5%. Sin meses de gracia. Primer dividendo en dic. 03 (pagadero en enero de 2004). (cifras aproximadas. Dividendo no incluye seguros) El prepago del Crédito Hipotecario permite una disminución inmediata y permanente del dividendo… Antes del Alivio el dividendo era de UF 10,83… UF 10,83 $226.439 UF 1.337 Saldo de Crédito Hipotecario Original Confidencial Dividendo ANTES del Alivio Ejemplo ilustrativo: Crédito hipotecario por UF 1.600, a 20 años a UF + 5%. Sin meses de gracia. Primer dividendo en dic. 03 (pagadero en enero de 2004). (cifras aproximadas. Dividendo no incluye seguros) Dividendo Aliviado El prepago del Crédito Hipotecario permite una disminución inmediata y permanente del dividendo… Antes del Alivio el dividendo era de UF 10,83… y con Alivio el dividendo baja a UF 8,12. - 25% UF 10,83 UF 1.337 UF 1.003 $226.439 UF 8,12 $169.830 M$ 21.048 Saldo de Crédito Hipotecario Original Crédito Hipotecario Aliviado Dividendo ANTES del Alivio Dividendo Aliviado Gracias al Alivio Hipotecario el dividendo baja un 25%... Dicha rebaja se aplica desde el momento de la contratación del Alivio Hipotecario, hasta la fecha de vencimiento del Crédito Hipotecario Original. Confidencial Ejemplo ilustrativo: Crédito hipotecario por UF 1.600, a 20 años a UF + 5%. Sin meses de gracia. Primer dividendo en dic. 03 (pagadero en enero de 2004). (cifras aproximadas. Dividendo no incluye seguros) Visto como el flujo mensual de pago de dividendos, el cliente comienza pagando dividendos de UF 10,83, hasta que contrata Alivio Hipotecario... En este momento el cliente toma el Crédito Alivio 10,83 Div. 1 Div. 3 Div. 9 Div. 15 Div. 21 Div. 26 Div. 27 Div. 33 Div . 39 Div . 45 Div. 51 Div. 57 Div. 63 Div. 69 Div. 75 Div. 81 Div. 93 Div. 105 Div. 117 Div. 129 Div. 141 Div. 153 Div. 165 Div. 177 Div. 189 Div. 201 Div. 213 Div. 225 Div. 237 Div. 238 Div. 240 10,83 Confidencial Ejemplo ilustrativo: Crédito hipotecario por UF 1.600, a 20 años a UF + 5%. Sin meses de gracia. Primer dividendo en dic. 03 (pagadero en enero de 2004). (cifras aproximadas. Dividendo no incluye seguros) …y la contratación de Alivio Hipotecario permite la rebaja del dividendo hipotecario en forma permanente y definitiva… Crédito Alivio 10,83 10,83 8,12 8,12 8,12 8,12 8,12 Div. 1 Div. 3 Div. 9 Div. 15 Div. 21 Div. 26 Div. 27 Div. 33 Div . 39 Div . 45 Div. 51 Div. 57 Div. 63 Div. 69 Div. 75 Div. 81 Div. 93 Div. 105 Div. 117 Div. 129 Div. 141 Div. 153 Div. 165 Div. 177 Div. 189 Div. 201 Div. 213 Div. 225 Div. 237 Div. 238 Div. 240 8,12 Confidencial Ejemplo ilustrativo: Crédito hipotecario por UF 1.600, a 20 años a UF + 5%. Sin meses de gracia. Primer dividendo en dic. 03 (pagadero en enero de 2004). (cifras aproximadas. Dividendo no incluye seguros) …y la contratación de Alivio Hipotecario permite la rebaja del dividendo hipotecario en forma permanente y definitiva… Vencimiento Crédito Alivio 10,83 12,04 10,83 12,04 12,04 12,04 + UF 3,92 = cuota refinanciamiento Alivio 8,12 8,12 8,12 8,12 8,12 Div. 1 Div. 3 Div. 9 Div. 15 Div. 21 Div. 26 Div. 27 Div. 33 Div . 39 Div . 45 Div. 51 Div. 57 Div. 63 Div. 69 Div. 75 Div. 81 Div. 93 Div. 105 Div. 117 Div. 129 Div. 141 Div. 153 Div. 165 Div. 177 Div. 189 Div. 201 Div. 213 Div. 225 Div. 237 Div. 238 Div. 240 8,12 Confidencial Ejemplo ilustrativo: Crédito hipotecario por UF 1.600, a 20 años a UF + 5%. Sin meses de gracia. Primer dividendo en dic. 03 (pagadero en enero de 2004). (cifras aproximadas. Dividendo no incluye seguros) …sin embargo, al vencimiento del Alivio, si se reprograma a largo plazo, en las mismas condiciones del hipotecario, se genera una pequeña cuota adicional, que corresponde al pago del Alivio… Y en el caso ejemplo, queda un pago total de UF 12,04 UF: Vencimiento Crédito Alivio 10,83 12,04 10,83 12,04 12,04 12,04 + UF 3,92 = cuota refinanciamiento Alivio 8,12 8,12 8,12 8,12 8,12 Div. 1 Div. 3 Div. 9 Div. 15 Div. 21 Div. 26 Div. 27 Div. 33 Div . 39 Div . 45 Div. 51 Div. 57 Div. 63 Div. 69 Div. 75 Div. 81 Div. 93 Div. 105 Div. 117 Div. 129 Div. 141 Div. 153 Div. 165 Div. 177 Div. 189 Div. 201 Div. 213 Div. 225 Div. 237 Div. 238 Div. 240 8,12 Confidencial Ejemplo ilustrativo: Crédito hipotecario por UF 1.600, a 20 años a UF + 5%. Sin meses de gracia. Primer dividendo en dic. 03 (pagadero en enero de 2004). (cifras aproximadas. Dividendo no incluye seguros) …sin embargo, al vencimiento del Alivio, si se reprograma a largo plazo, en las mismas condiciones del hipotecario, se genera una pequeña cuota adicional, que corresponde al pago del Alivio… Y queda un pago total de UF 12,04 UF: Vencimiento Crédito Alivio 10,83 12,04 10,83 12,04 12,04 12,04 + UF 3,92 = cuota refinanciamiento Alivio 8,12 8,12 8,12 8,12 8,12 Div. 1 Div. 3 Div. 9 Div. 15 Div. 21 Div. 26 Div. 27 Div. 33 Div . 39 Div . 45 Div. 51 Div. 57 Div. 63 Div. 69 Div. 75 Div. 81 Div. 93 Div. 105 Div. 117 Div. 129 Div. 141 Div. 153 Div. 165 Div. 177 Div. 189 Div. 201 Div. 213 Div. 225 Div. 237 Div. 238 Div. 240 8,12 Entonces, el dividendo total se compone de… 8,12 UF Por el Crédito Hipotecario Aliviado Confidencial + 3,92 UF = Por el Crédito Alivio Ejemplo ilustrativo: Crédito hipotecario por UF 1.600, a 20 años a UF + 5%. Sin meses de gracia. Primer dividendo en dic. 03 (pagadero en enero de 2004). (cifras aproximadas. Dividendo no incluye seguros) 12,04 UF Dividendo Total Como resumen, señalar cómo evoluciona la deuda en el tiempo luego de contratar Alivio ($28.063.625) ($28.549.383) UF 1.337 UF 1.337 UF 1.262 UF 334 UF 411 $7.015.906 UF 1.337 Antes de la contratación de ALIVIO $9.297.105 UF 1.003 UF 851 A Contratación ALIVIO A Vencimiento ALIVIO Crédito hipotecario Crédito Alivio YA Al en El lavencimiento un crédito contratación crédito alivio alivio del del aumenta Alivio de crédito 334 tenemos en UF Alivio $2.281.199 ó M$7.016 un el crédito Crédito por pesos se los Hipotecario convierte ,intereses que prepaga en rebajado delun período, elcrédito crédito 851UF en hipotecario hipotecario tanto , dadolael Antes de la contratación del crédito alivio tengo un Crédito Hipotecario de 1.337 UF deuda hipotecaria pago de se losreduce dividendos en aliviado UFque 152 original se de durante realizó 1.003 UF elenperíodo el periodo de duración aliviado del Alivio Confidencial Ejemplo ilustrativo: Crédito hipotecario por UF 1.600, a 20 años a UF + 5%. Sin meses de gracia. Primer dividendo en dic. 03 (pagadero en enero de 2004). (cifras aproximadas. Dividendo no incluye seguros)
