Presupuestos PRESUPUESTOS Sesión No. 12 Nombre: Determinación de los Estados Financieros Proyectados Contextualización En la sección previa abordamos el tema del presupuesto de flujo de efectivo. En esta sección veremos cómo se determinan los estados financieros proyectados o pro forma. Los estados financieros proyectados, también conocido como proforma, son estimaciones que acompaña a un presupuesto. El Estado financiero se basa en cálculos de transacciones que aún no se han elaborado y que son realizados a una fecha o periodo futuro (Gómez, 2001). Estos estados financieros sirven de ayuda, porque gracias a ellos se efectúa un mejor análisis económico que nos ayudará a anticiparnos a lo que sucederá en el futuro. Además son información importante para administradores, inversionistas, prestamistas, organismos gubernamentales, entre otros. El análisis financiero se basa en la información que se desprende de los estados financieros. Es un proceso dirigido a evaluar la situación financiera futura, presente y pasada que busca establecer las mejores predicciones posibles sobre resultados por venir. Al final de la sesión comprenderás la importancia de los estados proforma. ¿Qué son los estados financieros proyectados? 1 PRESUPUESTOS Introducción al Tema Los estados financieros proyectados son el producto final del proceso de planeación y presupuestación financiera de una empresa. Incluye el estado de resultados, el balance general y el flujo de efectivo. Para preparar los estados financieros proyectados se deben de realizar los presupuestos vistos a lo largo del curso: pronóstico de ventas, presupuesto de producción, materias primas, compras, mano de obra directa, gastos administrativos y de fabricación, gastos de operación, flujo de efectivo y balance general del periodo anterior, entre otros (García, 2013). Cabe aclarar que a diferencia de los estados proforma proyectados (futuro), los estados financieros históricos presentan datos o transacciones que ya ocurrieron (pasado). Ambos nos ayudan a tener una perspectiva mejor de la empresa como son su situación de liquidez, deuda, rentabilidad, actividad y valor de mercado etc., en distintos periodos del tiempo (Erossa, 1991). Según este mismo autor, en la práctica los estados proforma y los históricos se combinan mostrando tres columnas: la primera con datos reales (históricos); la segunda con ajustes o cambios de las proyecciones propuestas y la tercera con las cifras proforma o proyecciones futuras. Una vez que se cuenta con estas tres columnas, se pueden tomar medidas para concertar las operaciones planeadas con el propósito de lograr los objetivos financieros a corto plazo (Erossa, 1991). 2 PRESUPUESTOS Explicación Estado de resultados Los estados financieros proyectados se realizan cuando se quiere conocer el impacto que tiene transacciones importantes que pueden realizarse después de la fecha de los estados financieros. El estado de resultados muestra los costos e ingresos que se esperan obtener para el año siguiente. Para elaborar un estado se necesita haber realizado un presupuesto de ventas, de costo de lo vendido, de gastos de administración combinado con la información de otros ingresos, otros gastos e impuestos. Esta información condensada en el estado de resultados permite a la administración asesorar sobre las utilidades del siguiente año. Si fuera el caso de que la utilidad neta es muy baja, se pueden realizar los ajustes necesarios para mejorarla (Gómez, 2001). Balance General El balance general muestra la posición financiera esperada al final del periodo pronosticado. El balance contiene las secciones que constituirán el activo de la empresa (bienes físicos). También se presenta los pasivos, que son las obligaciones que adquieren los socios del proyecto y finalmente el patrimonio o capital social. Por lo tanto, el contenido del balance proforma se resume en los siguientes rubros: activo, pasivo y capital contable (Ramírez, 2008). Estado de Flujo de Efectivo El estado de flujo de efectivo o presupuesto de efectivo refleja el efectivo con el que contamos una vez que descontamos los gastos, los intereses, etc. El flujo de efectivo calculado nos indica de dónde proviene y en qué serán aplicados los recursos generados por la empresa. Es resumen, es un proceso dinámico que 3 PRESUPUESTOS nos informa acerca de la fuente y el destino de los recursos de la empresa en un periodo determinado (Erossa, 1991). Por lo tanto, la elaboración y representación de los estados proforma contribuye a la toma de decisiones de la empresa. 4 PRESUPUESTOS Conclusión Los estados financieros proyectados son las herramientas que se obtienen de los presupuestos y que nos ayuda a tomar decisiones acorde con los objetivos financieros a corto plazo. Son además una fuente importante de información para inversionistas, accionistas, organismos gubernamentales, en algunos casos la bolsa de valores y para el otorgamiento de créditos. Ahora que abordamos en esta sesión la determinación de los estados proforma, hemos concluido el tema general de los presupuestos. Por lo tanto, estás en condiciones de diseñar un plan financiero tomando en cuenta los sistemas de control que te permitirán motivar la productividad de una empresa. 5 PRESUPUESTOS Para aprender más Estado de Resultado, Balance General y Presupuesto de flujo de efectivo • Pareja Vélez I., y Dávila L. de G. (s.f.) Análisis y planeación financieros. Obtenido de: http://www.javeriana.edu.co/decisiones/analfin/capitulo5.pdf • Ruiz, M. (2012) Estado de resultados Pro-forma. Método porcentaje de ventas. Video obtenido de: http://www.youtube.com/watch?v=zMuYfj8lv1k&hd=1 • Ruiz, M. (2010) Estados financieros proforma CASO XLINE. Video obtenido de: http://www.youtube.com/watch?v=zyqhEILi6z8&hd=1 • Ruiz, M. (2011) Preparación de un balance general PROFORMA: Método de Juicio. Video Lf9jTgk4DM&hd=1 obtenido de: http://www.youtube.com/watch?v=- 6 PRESUPUESTOS Actividad de Aprendizaje Instrucciones: Con la finalidad de reforzar los conocimientos adquiridos a lo largo de esta sesión, ahora tendrás dos opciones: 1. Investigar en Internet o en ejercicios de libros (académicos) un balance general o un estado de resultados de una empresa que haya combinado información histórica con estados proyectados. 2. De no encontrar esta información deberás crear tus propios datos e información histórica. Esta actividad la puedes guardar en un archivo de texto o en hoja de cálculo, con la finalidad de subirlo a la plataforma de la asignatura. Recuerda que esta actividad te ayudará a entender y apropiarte de estos conceptos a través de un juicio crítico. En esta actividad se tomará en cuenta lo siguiente: • Tus datos generales. • Referencias bibliográficas. • Ortografía y redacción. • Título. • Fórmulas, cálculos y resultados. 7 PRESUPUESTOS Bibliografía • Erossa, V. (1991) Proyectos de Inversión en Ingeniería su Metodología, México, Noriega Limusa. • García García, J. (2013) Estados Financieros Pro forma. Obtenido de: http://pt.slideshare.net/josericardogarciagarcia/estados-financieros- pro-forma-23006126 • Ramírez Padilla, D. (2008) Contabilidad administrativa. Mc Graw Hill. Octava Edición. 8