TEMA 4: LAS ENTIDADES DE CRÉDITO 4.1. El sistema crediticio
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TEMA 4: LAS ENTIDADES DE CRÉDITO 4.1. El sistema crediticio 4.2. La banca 4.3. Las cajas de ahorro 4.4. Las cooperativas de crédito 4.5. El Instituto de Crédito Oficial 4.6. Los establecimientos financieros de crédito 4.7. Las entidades de dinero electrónico 4.1. EL SISTEMA CREDITICIO • Clasificación de las entidades de crédito • Importancia del sistema bancario • Predominio de bancos y cajas de ahorro • Cooperativas de crédito • Definición y actividades de entidades de crédito • Operaciones pasivas: • Captación de recursos propios. Limitaciones: • • • • • Acciones nominativas Participaciones significativas Autocartera Reserva obligatoria Captación de recursos ajenos: • • • • • Cuentas corrientes a la vista Cuentas de ahorro Depósitos a plazo Certificados de depósitos Efectos de propia financiación y cesión de activos 4.1. EL SISTEMA CREDITICIO • Operaciones de activo: • • Descuento comercial Préstamos • • • • • Pólizas de crédito Créditos a la exportación Operaciones fuera de balance: • • • Garantías personales Garantías reales Avales Crédito documentario Servicios bancarios • Régimen de autorización • Entidades de crédito españolas • Motivos de la denegación: capital mínimo, organización administrativa y contable, • • • control interno, administradores, accionistas Consulta a otro Estado UE Libertad de apertura de sucursales Adquisición de participaciones significativas • 5, 10, 15, 20, 25, 33, 40, 50, 66 ó 75% 4.1. EL SISTEMA CREDITICIO • Entidades de crédito extranjeras • • Pasaporte comunitario Países ajenos a la UE • • • Autorización Banco de España Motivos de denegación: situación financiera, capacidad de gestión, supervisión. Otra normativa: • Coeficiente legal de caja o de reservas mínimas • Evolución histórica: • • • • • Situación actual (Reglamento del BCE): • • • 1962: creación. Valor elevado 1973-74: uniformidad entidades de depósito 1983: ampliación a entidades de crédito y pasivos computables 1990: reducción. Certificados del Banco de España Máximo del 10% depósitos y valores e instrumentos emitidos Cuentas de reservas en el Banco de España Coeficiente de garantía o solvencia • • • Finalidad Nivel Ponderación de riesgos 4.1. EL SISTEMA CREDITICIO • Otras normas de solvencia: • Límites a los grandes riesgos • • • • • Límites a las inmovilizaciones materiales Riesgo de tipo de cambio Riesgo de mercado de la cartera de negociación • • • • Concepto Nivel Régimen de distribución de beneficios Normas de control del riesgo • • Activos de dudoso cobro Provisiones por riesgo país • • • • Concepto de gran riesgo Límites: 25% y 800% recursos propios Riesgo soberano Riesgo de transferencia Provisiones para fondos de pensiones Normas de control • • • • Contabilización de las operaciones Salvaguarda de los intereses de la clientela Composición y participación en el capital Blanqueo de capitales 4.1. EL SISTEMA CREDITICIO • Fondos de garantía de depósitos • • • • • • • • • Finalidades: • • Recuperación de depósitos Saneamiento de entidades Funciones Procedencia del patrimonio Justificación: • • • • Desestabilización económica de las crisis bancarias Contagio de crisis bancarias Fomento del ahorro Protección de pequeños ahorradores Incentivo para la búsqueda de riesgos Comisión gestora Adhesión obligatoria Depósitos garantizados • • Razones motivadoras del pago Subrogación en los derechos del acreedor Actuación en crisis de entidades financieras • • • Ayudas financieras Reestructuración del capital Medidas de gestión 4.2. LA BANCA • Definición • • Importancia de la banca: • • • • • Sociedades anónimas y carácter privado Sector privado: 49’39% (485.311 de 982.468) de financiación y 45’15% (351.512 sobre 778.394) de depósitos. Sector público: 52’34% (69.798 sobre 133.342) de financiación y 66’42% (28.298 sobre 42.604) de depósitos. Sector exterior: 75’25% (70.572 sobre 93.777) de financiación exterior y 79’39% (142.581 sobre 179.577) de depósitos. Sector concentrado: 5/138 son 60% (2003) Clasificación • • • Nacionalidad Ámbito geográfico: Naturaleza: • • Especialización vocacional y no legal Asociación Española de Banca 4.2. LA BANCA • Crisis bancarias • • Actuaciones en casos de crisis Impacto en los bancos españoles: en 1978-85, 58 bancos afectados (27’1% de recursos y 27’67% del personal) • • Intervención del FGD (14’32% de recursos y 14’24% del personal) Causas • • • Entorno económico Administradores Política preventiva 4.3 LAS CAJAS DE AHORRO • Evolución histórica • • Características iniciales Etapa de creación: 1834-1924 • • Etapa de consolidación: 1924-1934 • • Carácter social e intervencionismo estatal Etapa de expansión: hasta ingreso UE • • • • Beneficencia e intervención pública Consideración de entidades financieras Financiación PYMES y pequeños ahorradores Barreras operativas Etapa actual: • • • Competencia Costes de intermediación Fusiones 4.3 LAS CAJAS DE AHORRO • Naturaleza • • • • Autonomía Ausencia de ánimo de lucro Naturaleza benéfico social Carácter público o privado: • • • • Relevancia de la estructura organizativa. Recursos propios: • • • Naturaleza jurídica privada con finalidad social Obra social Vinculación territorial Dotación a reservas Cuotas participativas Órganos de gobierno • Ley de órganos rectores de las cajas de ahorro (1985) • • • • Democratización de órganos Profesionalización de cajas Adecuación a organización autonómica Ley de medidas de reforma del sistema financiero (2002) 4.3. LAS CAJAS DE AHORRO • • Grupos de intereses: corporaciones municipales, impositores, entidades fundadoras y empleados Órganos • Asamblea General: • • • • Consejo de administración • • • • Competencias Composición Nombramiento Comisión de control • • • Tamaño: 60-160 miembros Representación aproximada (38% impositores, 30% municipios, 22% fundadores y 10 % empleados) Ámbitos de decisión Competencias Composición Influencia de las Administraciones Públicas • • • Efecto sobre créditos Efecto sobre remuneración por empleado Efecto sobre la rentabilidad 4.3. LAS CAJAS DE AHORRO • Confederación Española de Cajas de Ahorro • • • • Territorialidad Institución financiera Funciones de representación y coordinación. Órganos de gobierno 4.4. LAS COOPERATIVAS DE CRÉDITO • • Inicios en España. Implantación rural Características • • • Sociedades cooperativas Entidades de depósito Definición • Limitaciones • • • Órganos de gobierno • • • Atención preferente a los socios Operaciones con terceros Asamblea general Consejo rector Otras características • • • • Ámbito territorial Reparto de resultados Adquisición de aportaciones propias Regulación de Comunidades Autónomas 4.4. LAS COOPERATIVAS DE CRÉDITO • Situación en España • • • Procesos de fusión y de quiebra Predominio de cajas rurales Importancia pequeña • • • Créditos sector privado y depósitos sector privado Financiación en mercado interbancario Crisis de los 80 • Gravedad • • • • • • Concentración de riesgos Falta de profesionalización Creación del FGD en 1982 1984: grupo asociado al BCA 1990: Banco cooperativo español 1996: Unión Nacional de Cooperativas de Crédito 4.4. LAS COOPERATIVAS DE CRÉDITO • Comparación entre entidades de depósito: • • Estructura del activo • • • • Financiación a la Administración Financiación al sector privado Mercado interbancario Sector exterior Estructura del pasivo • • • Tendencias conocidas: depósitos, fondos de inversión, desintermediación Dominio de cajas y cooperativas en depósitos Bancos • Dominio en fondos • Posición en interbancario y exterior • Cuota de mercado • Entidades, empleados y oficinas • • • • • • • Avance continuo de cajas de ahorro Estancamiento de cooperativas Compensación de la disminución bancaria Aumento de bancos, disminución de cajas y cooperativas Reducción de personal bancario Comparación de sucursales • Especialización geográfica Canales bancarios alternativos: 1’23% (2000), 2’5% (2001), 3’4% (2002) y 4’1% (2003). 4.4. LAS COOPERATIVAS DE CRÉDITO • Resultados • Estrechamiento de márgenes • Gastos de explotación • Rentabilidad • • Diferenciación estratégica • Volatilidad • Morosidad Productividad • Productividad por oficina y por empleado 4.5. EL INSTITUTO DE CRÉDITO OFICIAL • Profundas modificaciones • • Dependencia de la banca pública Régimen jurídico y económico actual • Fines • Sostenimiento y promoción riqueza nacional • Social, cultural, innovadora o ecológica • Principios de actuación • • • Subsidiariedad Equilibrio financiero Funciones • Agencia financiera del Estado • • • • Operaciones financieras encomendadas por el Gobierno Ejecución de medidas de política económica Carácter subsidiario Apoyo financiero a la exportación • FAD (Fondo de ayuda al desarrollo) • Concepto y finalidad • Beneficiarios 4.5. EL INSTITUTO DE CRÉDITO OFICIAL • • Entidad de crédito especializada • • Proyectos de inversión productiva Operaciones de política económica • • • • Colaboración entes públicos Apoyo pymes, equilibrio económico regional y medio ambiente Créditos de mediación Operaciones de mercado • • CARI (Contrato de ajuste recíproco de intereses) • Concepto • Finalidad • Tipos: crédito comprador extranjero y crédito suministrador nacional Infraestructuras, energía, transporte o telecomunicaciones Financiación e inversiones • • • Prohibición de captar depósitos Financiación a IFM, sector privado y resto del mundo Financiación de títulos emitidos 4.6. LOS ESTABLECIMIENTOS FINANCIEROS DE CRÉDITO • • Modificación de ECAOL Características • • • • Prohibición de fondos reembolsables del público Actividades: • • • • • Préstamo y crédito Arrendamiento financiero Tarjetas de crédito Factoring Avales y garantías Obligaciones: • • • • • Pasivo Registro de altos cargos del Banco de España Coeficiente de caja, coeficiente de solvencia, provisiones por insolvencia... Información sobre riesgos al Banco de España Normativa sobre sucursales Situación: • • • Acceso al mercado interbancario Pasaporte comunitario Fondo de garantía de depósitos 4.6. LOS ESTABLECIMIENTOS FINANCIEROS DE CRÉDITO • • Importancia pequeña (2’5% del balance) Balance de los establecimientos financieros de crédito • • • • Características del sector • • • • • • • • Transformación y desaparición de ECAOL Financiación de otras entidades de crédito Crédito al sector privado Tamaño pequeño de las entidades Influencia de la coyuntura Competencia de entidades de depósito Reducción del número de entidades (401 en 1988; 78 en 2003) y de cuota de mercado (11% al 4’3%) Filiales de entidades de depósito (37% de entidades y 52% del balance) o de grupos automovilísticos (12% de entidades y 19’1% del balance) Concentración (5 entidades suponen el 58%) Diversificación operativa en aumento (1’8 actividades en 1996 y 2’1 en 1999) Operaciones de financiación • Financiación de stocks y de elementos de consumo duradero 4.6. LOS ESTABLECIMIENTOS FINANCIEROS DE CRÉDITO • Operaciones de leasing • • • • • Concepto y características del leasing Clases de leasing • Operativo y financiero Ventajas • • • • Financiación total Flexibilidad del contrato Ventajas fiscales Descuentos por pronto pago Inconvenientes • • Irrevocabilidad Coste en tipos de interés a la baja Importancia del leasing en España • • • Concentración del número de compañías Actividad coyuntural Vehículos y bienes de equipo 4.6. LOS ESTABLECIMIENTOS FINANCIEROS DE CRÉDITO • Operaciones de factoring • • • • • Concepto Servicios de factoring • • • Gestión de deudores Cobertura de riesgo Financiación Diferencia del factor con otras instituciones financieras Ventajas • • • • • Cobro de deudores Concentración en la actividad productiva Selección de clientela Simplificación de gestión contable Mejor gestión de tesorería El factoring en España • • • Número estable de entidades Crecimiento continuo del volumen 50’6% sin recurso, 9’5% con recurso y 39’8% confirming 4.6. LOS ESTABLECIMIENTOS FINANCIEROS DE CRÉDITO • Confirming • • Concepto Duplicidad de operaciones • • • Diferencia con el factoring • • • • • • Gestión del pago de facturas Aceptación de ofertas de anticipo Iniciativa del deudor Solvencia patrimonial del cliente Cláusulas de exclusividad y globalidad Cesión de créditos Situación en España Operaciones de crédito hipotecario especializado • • Financiación de vivienda • • • Responsabilidad de BCH y cajas de ahorro Oscilaciones tipos de interés Crisis de los 70 Ley del Mercado Hipotecario (1981) • Sociedades de crédito hipotecario 4.6. LOS ESTABLECIMIENTOS FINANCIEROS DE CRÉDITO • • Concepto de crédito hipotecario Distribución en España • • • • Bancos 38’8% Cajas 54% Cooperativas 6% Establecimientos financieros de crédito: 1’6% 4.7. LAS ENTIDADES DE DINERO ELECTRÓNICO • • • Concepto de dinero electrónico Importancia Régimen de autorización • • • • Capital inicial y fondos propios Actividades permitidas Registro especial Gestión responsable y prudente Bibliografía: Parejo y otros (2004), Moral (2000), AFI (2000) www.ceca.es www.ico.es
