Índices de Confianza del Consumidor, Ahorrista y Familias para la Argentina CIUDADES DE Bahía Blanca Capital Federal Gran Buenos Aires Córdoba Mendoza Neuquén Rosario Tucumán Junio 2009 FUNDACIÓN MERCADO Índices de Confianza de Consumidor, Ahorrista y Familias Principales resultados RESULTADOS DE LOS o INDICADORES DE CONFIANZA NACIONALES Los Índices de Confianza del Consumidor, Ahorrista y Familias para el mes de junio fueron del 25.6%, 27.4% y 25.8%, respectivamente. o Respecto de mayo, se produjo una disminución de 3.8% en el ICC, mientras que el ICA CORRESPON se mantuvo estable con una variación positiva de 0.8%, determinando una disminución DIENTES AL en el ICF de 3.2%. MES DE JUNIO o En relación con junio de 2008, el ICC presenta una disminución de 35.3% y el ICA de 27.0%, determinando una variación interanual negativa del ICF de 34.4%. AGLOMERADOS o La permanente disminución de la confianza se traduce en junio como un ajuste en MUESTRADOS: términos generales de 6.9% en la percepción de la situación presente y de 2.7% en las Capital Federal, expectativas. Gran Buenos Aires, Córdoba, o expectativas de ingreso de 2.1%. Mendoza, Rosario, o Tucumán, Bahía Blanca y Neuquén PERIODO DE Junio de 2009 MUESTRA: 2410 hogares distribuidos en los aglomerados de acuerdo a la distribución poblacional y de ingresos La tendencia de compra de bienes durables en junio fue de 8.3%, disminuyendo respecto de mayo, de 8.9%. o El porcentaje de familias con capacidad de ahorro disminuyó de 23.2% en mayo a 21.8% en junio. o VENTANA: del 22 al 30 de Las expectativas de empleo disminuyeron un 14.8%, empujando una disminución de las Se sigue manteniendo la tendencia declinante del ciclo, consistente en mayores montos de ahorro por precaución y menores niveles de consumo. o En el consumo de largo plazo, la tendencia de compra de vivienda permanece en 1.2%, mientras la intención de construcción de viviendas se estabilizó en 4.3%. o La tendencia de los índices de confianza no encuentra un piso de recuperación, y la atención de las familias se centra en las principales variables de los últimos meses: El tipo de cambio, la evolución de ingresos, el desempeño del empleo y la percepción de los precios minoristas. FUNDACIÓN MERCADO Índices de Confianza de Consumidor, Ahorrista y Familias Después de las elecciones, a la espera de señales Los índices de confianza de consumidor, De esta manera el problema que se presenta ahorrista y familias nuevamente evidenciaron no es de origen político, sino de cómo se un descenso en el mes de junio. Después del enfrenta un escenario futuro de recesión y resultado de las elecciones se despeja la como se resuelve políticamente. incertidumbre acerca del resultado, pero La percepción de las familias establece una emerge la situación de fondo acerca del baja percepción de la situación económica desarrollo variables presente que no alienta las expectativas, económicas que establecen el horizonte de porque disipada la incertidumbre eleccionaria las familias. persiste el escenario post eleccionario. de las principales Resultados de los índices de Junio Los Índices de Confianza del Consumidor, de Ahorrista y Familias para el mes de junio interanual negativa del ICF de 34.4%. fueron La permanente disminución de la confianza del 25.6%, 27.4% y 25.8%, respectivamente. Respecto de 27.0%, determinando una variación se traduce en junio como un ajuste en una términos generales de 6.9% en la percepción disminución de 3.8% en el ICC, mientras que de la situación presente y de 2.7% en las el ICA se mantuvo estable con una variación expectativas. positiva Los índices parciales muestran de mayo, 0.8%, se produjo determinando una que la disminución en el ICF de 3.2%. percepción de la situación En relación con junio de 2008, el ICC presente disminuyó un 0.9% respecto de presenta una disminución de 35.3% y el ICA económica FUNDACIÓN MERCADO Índices de Confianza de Consumidor, Ahorrista y Familias mayo, mientras que la percepción de empleo aumentaron un 7.0%, y las expectativas, en desmejoró un 13.5%. 28.9%. Las expectativas comportamiento muestran irregular, un dónde las expectativas económicas mejoraron un 7.8% probablemente influenciadas por una mejora de las expectativas inflacionarias de 16.7%, pero que se mantienen en niveles mínimos. A su vez, las expectativas de empleo disminuyeron un 14.8%, empujando una disminución de las expectativas de ingreso de 2.1%. Los indicadores de ahorro muestran una disminución de las familias con capacidad de ahorro de 6.0%, mientras ahorrados respecto del los montos mes anterior May-09 Jun-09 Var mensual Situación presente Indices parciales 4,6% 4,6% -0,9% Expectativas Empleo actual Expectativas de Empleo Expectativas de Ingreso Expectativas Inflacionarias 31,8% 11,7% 40,6% 67,9% 3,3% 34,2% 10,1% 34,6% 66,4% 3,9% 7,8% -13,5% -14,8% -2,1% 16,7% Ahorro actual Expectativas de ahorro Ahorro mes anterior 23,2% 13,4% 52,5% 21,8% 17,3% 56,2% -6,0% 28,9% 7,0% FUNDACIÓN MERCADO Índices de Confianza de Consumidor, Ahorrista y Familias Indice de Confianza de las Familias 45% 41,2% 41,7% 39,5% 39,4% 38,6% 38,0% 37,8% 36,0% 35,8% 33,5% 35% 31,6% 29,7% 28,8% 28,0% 26,7% 25,8% 25% Jun-09 May-09 Abr-09 Mar-09 Feb-09 Ene-09 Dic-08 Nov-08 Oct-08 Sep-08 Ago-08 Jul-08 Jun-08 May-08 Abr-08 Mar-08 Bienes durables y Ahorro esta manera se sigue manteniendo la La tendencia de compra de bienes durables tendencia declinante del ciclo, consistente en en junio fue de 8.3%, disminuyendo respecto mayores montos de ahorro por precaución y de mayo, de 8.9%. menores niveles de consumo. El porcentaje de familias con capacidad de En el consumo de largo plazo, la tendencia ahorro disminuyó de 23.2% en mayo a 21.8% de compra de vivienda permanece en 1.2%, en junio. mientras la intención de construcción de En el mes de junio, a pesar de la viviendas se estabilizó en 4.3%. disminución, la capacidad de ahorro fue de La tendencia de compra de automóviles 23.2%, aumentó respecto de mayo, de 1.7% a 2.2%. el ahorro respecto al mes anterior aumentó a 7.0%, combinado con un aumento de las expectativas de 28.9%. Consumo presente y expectativas: Las expectativas de ingresos disminuyeron, Básicamente, la decadencia del consumo se de forma que si bien hay menos familias con explica en términos generales a partir del capacidad de ahorro, tiende a aumentar el mes de mayo de 2008, donde comienza un ahorro de las que si lo hacen, disminuyendo ajuste continuo entre la percepción de las la tendencia de consumo de durables. De familias de su situación económica presente FUNDACIÓN MERCADO Índices de Confianza de Consumidor, Ahorrista y Familias y una disminución permanente de las función expectativas. de mayor ahorro presente . Evolución de los Indices de Confianza de Familias Situación Presente vs Expectativas La percepción de menores ingresos futuros nivel nacional en términos reales debido a una alta buena 70% percepción de inflación junto a expectativas EXPECTATIVAS 60% normal 50% de disminución del nivel de empleo se 40% regular combinan en el último trimestre con mayores 30% 20% niveles de ahorro, potenciando la retracción m al SITUACION PRESENTE 10% del consumo de mediano y largo plazo y 0% Jun-09 May-09 Abr-09 Mar-09 Feb-09 Ene-09 Dic-08 Nov-08 Oct-08 Sep-08 Ago-08 Jul-08 Jun-08 May-08 Abr-08 Mar-08 Feb-08 Ene-08 Dic-07 Nov-07 Oct-07 Sep-07 Ago-07 Jul-07 20% Jun-07 May-07 estableciendo un límite al consumo futuro en PORCENTAJE DE FAMILIAS CON PLANES DE COMPRAS DE BIENES DURABLES nivel nacional 18% 16% 14% 12% 10,9% 10,8% 11,0%11,0% 11,1% 10,9% 10,5%10,6% 10,3% 10,2% 10,2% 10% 11,0% 11,2% 11,7% 10,3% 9,7% 11,1% 11,5% 10,7% 10,0% 10,2% 10,2% 8,9% 9,2% 9,0% 8,3% 8% 6% 4% 2% 20,7% 20,6% 20% 19,1% 18,7% 23,2% 22,1% 22,0% 21,6% Jun-09 Porcentaje de familias que ahorran NIVEL NACIONAL 23,2% 25% May-09 Abr-09 Mar-09 Feb-09 Ene-09 Dic-08 Nov-08 Oct-08 Sep-08 Ago-08 Jul-08 Jun-08 May-08 Abr-08 Mar-08 Feb-08 Ene-08 Dic-07 Nov-07 Oct-07 Sep-07 Ago-07 Jul-07 Jun-07 May-07 0% 20,3% 19,4% 19,8% 21,3%20,8% 21,1% 20,9% 20,4% 21,8% 21,4%21,3% 19,6% 19,3% 18,1%18,1% 16,3% 15% 14,3% 10% 5% 0% Jun-09 May-09 Abr-09 Mar-09 Feb-09 Ene-09 Dic-08 Nov-08 Oct-08 Sep-08 Ago-08 Jul-08 Jun-08 May-08 Abr-08 Mar-08 Feb-08 Ene-08 Dic-07 Nov-07 Oct-07 Sep-07 Ago-07 Jul-07 Jun-07 May-07 FUNDACIÓN MERCADO Índices de Confianza de Consumidor, Ahorrista y Familias Tendencias de compra 14,0% 12,0% 10,0% 8,0% 6,0% 4,0% 2,0% 0,0% Jun-09 May-09 Abr-09 Mar-09 Feb-09 Construccion Ene-09 Dic-08 Nov-08 Oct-08 Compra viviendas Sep-08 Ago-08 Jul-08 Jun-08 May-08 Abr-08 Mar-08 Feb-08 Ene-08 Dic-07 Nov-07 Oct-07 Sep-07 Ago-07 Jul-07 Jun-07 May-07 Electrodomesticos Automoviles Perspectivas La tendencia de los índices de confianza no política económica que disipen la incertidumbre encuentra un piso de recuperación, y la atención de acerca del valor del tipo de cambio, que especula las familias se centra en las principales variables de sobre una brusca devaluación, la estimulación de la los últimos meses: El tipo de cambio, la evolución de actividad económica, que determinará los niveles de ingresos, el desempeño del empleo y la percepción ingresos y empleo, y la evolución de los precios, que de los precios minoristas. empiezan a encontrar un techo en la disminución de Si bien el marco temporal de la encuesta no permite la demanda. establecer la influencia de los resultados de las Mientras elecciones sobre las expectativas, en gran medida precaución que estimula las tendencias de ahorro, a se puede decir que se establece un período de pesar de menores ingresos reales y refuerza la espera de muy corto plazo acerca de señales de retracción tanto, se genera del un escenario de consumo. FUNDACIÓN MERCADO Índices de Confianza de Consumidor, Ahorrista y Familias Indice consumo presente Indice de expectativas de consumo Indice de confianza del consumidor Indice ahorro presente Indice de expectativas de ahorro Indice de confianza del ahorrista Indice de situación presente familias Indice de expectativas familias Indice de confianza de las familias Jun-06 Jul-06 Ago-06 Sep-06 Oct-06 Nov-06 Dic-06 Ene-07 Feb-07 Mar-07 Abr-07 May-07 Jun-07 Jul-07 Ago-07 Sep-07 Oct-07 Nov-07 Dic-07 Ene-08 Feb-08 Mar-08 Abr-08 May-08 Jun-08 Jul-08 Ago-08 Sep-08 Oct-08 Nov-08 Dic-08 Ene-09 Feb-09 Mar-09 Abr-09 May-09 Jun-09 Bahía Capital Córdoba Mendoza Rosario Tucumán Neuquén Blanca Federal 5,0% 8,7% 6,3% 11,1% 5,1% 10,0% 9,3% 36,5% 36,3% 39,4% 41,8% 33,3% 40,2% 37,8% 26,0% 27,1% 28,3% 31,6% 23,9% 30,2% 28,3% Gran Bs. As. 6,9% 33,0% 24,3% 19,5% 34,4% 27,0% 28,2% 35,7% 31,9% 23,2% 37,5% 30,4% 24,7% 40,0% 32,4% 17,9% 29,1% 23,5% 22,8% 39,5% 31,2% 30,6% 37,1% 33,9% 22,3% 28,8% 25,5% 6,8% 36,3% 26,1% 11,1% 36,2% 27,7% 8,4% 39,1% 28,6% 12,8% 41,6% 31,7% 6,7% 32,8% 23,8% 11,6% 40,1% 30,3% 11,9% 37,7% 29,0% 8,8% 32,5% 24,5% Indice de Indice de Indice de Indice de Confianza. Expectati Confianza Confianza Situación vas del del ahorro presente consumidor consumidor presente 3,0% 60,8% 41,5% 15,8% 4,0% 60,4% 41,6% 14,3% 4,5% 61,0% 42,2% 14,6% 5,2% 60,9% 42,4% 14,2% 6,2% 61,1% 42,8% 15,2% 7,1% 60,7% 42,8% 16,1% 9,4% 61,6% 44,2% 17,4% 8,8% 59,6% 42,6% 15,4% 9,7% 60,1% 43,3% 15,8% 10,4% 60,3% 43,6% 16,1% 12,1% 60,1% 44,1% 17,5% 13,7% 58,7% 43,7% 19,4% 16,7% 56,7% 43,4% 21,9% 18,3% 55,3% 43,0% 23,4% 20,4% 55,1% 43,5% 24,9% 19,8% 55,2% 43,4% 23,9% 19,1% 54,9% 42,9% 23,7% 20,0% 54,9% 43,3% 25,0% 21,3% 56,4% 44,7% 25,4% 22,8% 55,3% 44,4% 26,7% 24,2% 54,8% 44,6% 27,7% 21,6% 51,5% 41,5% 26,4% 23,4% 51,3% 42,0% 28,5% 21,2% 49,0% 39,8% 27,1% 20,2% 49,3% 39,6% 26,4% 19,2% 48,4% 38,7% 26,9% 17,6% 48,3% 38,1% 25,7% 16,9% 48,6% 38,1% 22,9% 16,4% 46,0% 36,2% 22,4% 15,3% 46,2% 35,9% 23,5% 14,7% 43,1% 33,6% 22,3% 12,2% 41,5% 31,7% 21,8% 10,2% 39,6% 29,8% 19,8% 9,3% 38,6% 28,8% 22,8% 9,9% 36,9% 27,9% 24,4% 8,2% 35,9% 26,6% 23,0% 7,4% 34,8% 25,6% 23,2% Indice de Expectati vas del ahorrista 56,2% 56,7% 57,4% 57,4% 57,5% 57,2% 58,4% 56,4% 56,9% 56,9% 56,8% 55,7% 54,5% 53,2% 53,4% 53,6% 53,3% 53,0% 54,4% 53,6% 53,3% 50,7% 50,4% 48,5% 48,6% 50,3% 50,1% 49,7% 46,9% 47,8% 43,5% 40,4% 38,0% 34,2% 32,6% 31,4% 31,6% Indice de Confianza del ahorrista 36,0% 35,5% 36,0% 35,8% 36,4% 36,7% 37,9% 35,9% 36,3% 36,5% 37,2% 37,5% 38,2% 38,3% 39,2% 38,8% 38,5% 39,0% 39,9% 40,1% 40,5% 38,5% 39,4% 37,8% 37,5% 38,6% 37,9% 36,3% 34,7% 35,6% 32,9% 31,1% 28,9% 28,5% 28,5% 27,2% 27,4% Indice de Confianza familias presentes 4,6% 5,3% 5,8% 6,3% 7,3% 8,2% 10,4% 9,6% 10,4% 11,1% 12,8% 14,4% 17,3% 18,9% 20,9% 20,3% 19,6% 20,6% 21,8% 23,2% 24,6% 22,1% 24,0% 21,9% 21,0% 20,1% 18,6% 17,6% 17,2% 16,3% 15,7% 13,4% 11,3% 10,9% 11,7% 10,0% 9,3% Indice de Expectati vas de las familias 60,2% 60,0% 60,5% 60,5% 60,6% 60,3% 61,2% 59,2% 59,7% 59,9% 59,7% 58,3% 56,5% 55,0% 54,9% 55,0% 54,7% 54,7% 56,2% 55,0% 54,6% 51,4% 51,2% 49,0% 49,2% 48,6% 48,5% 48,8% 46,1% 46,4% 43,1% 41,3% 39,4% 38,1% 36,4% 35,3% 34,4% Total País 7,4% 34,8% 25,6% 23,2% 31,6% 27,4% 9,3% 34,4% 25,8% Indice de Confianza de las familias 40,8% 40,9% 41,4% 41,6% 42,0% 42,1% 43,4% 41,8% 42,4% 42,8% 43,3% 42,9% 42,7% 42,4% 43,0% 42,8% 42,4% 42,7% 44,1% 43,9% 44,1% 41,2% 41,7% 39,5% 39,4% 38,6% 38,0% 37,8% 36,0% 35,8% 33,5% 31,6% 29,7% 28,8% 28,0% 26,7% 25,8%