procedimientos de los servicios que proporciona el departamento

PROCEDIMIENTOS DE LOS SERVICIOS QUE PROPORCIONA EL
DEPARTAMENTO DE OPERACIONES MONETARIAS DEL BCH
1.
Compra-Venta de Valores Gubernamentales (Letras del BCH en Moneda
Nacional y Extranjera y Bonos del Gobierno), realizada a través de Subasta
Pública.
La subasta pública de valores gubernamentales es un mecanismo que permite la
compra o venta de letras, bonos u otros títulos públicos.
Participantes
• Personas naturales, jurídicas, residentes y no residentes.
Intermediarios de Valores
• Las entidades autorizadas para la intermediación de valores
gubernamentales son las casas de bolsa, inscritas en el Registro Público
del Mercado de Valores.
Las casas de bolsa, las instituciones del sector financiero y las
instituciones públicas de previsión social y demás entes del sector
público, pueden presentar sus ofertas de compra en forma directa
cuando se trate de inversiones destinadas para tenencia de su propia
cartera.
Tipos de Subastas
a.
Para instituciones del sistema financiero la que se realiza los martes
de cada semana.
b.
Para el público en general, cada martes de forma semanal o
bisemanal, para valores en moneda nacional y los miércoles para
valores denominados en moneda extranjera.
Tipos de Ofertas
• Competitivas: el inversionista indica el valor nominal, plazo, tasa de
rendimiento y el precio.
• No Competitivas (ciegas): el inversionista indica el plazo y valor
disponible con que cuenta para realizar la compra, quedando sujeto
su valor nominal de adjudicación a la tasa de rendimiento promedio
de la subasta.
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Formularios de Ofertas
a.
Oferta de Compra de Valores Gubernamentales en Moneda Nacional
Con Cupón.
b.
Oferta de Compra de Valores Gubernamentales en Moneda Nacional
Cupón Cero.
c.
Oferta de Compra de Valores Gubernamentales en Moneda
Extranjera.
Presentación de Ofertas
• Las ofertas deben ser llenadas por el intermediario o inversionista directo
y ser presentadas el día de la subasta en sobre cerrado en el
Departamento de Operaciones Monetarias en el Edificio Anexo del BCH
en Comayagüela hasta las 11:00 a.m., y en las Sucursales del BCH,
antes de las 10:30 a.m.
En el caso de las subastas de Letras del BCH, el intermediario o
inversionista también puede presentar el formulario de oferta en forma
electrónica, utilizando el Módulo Electrónico de Captura de Ofertas
(MECO), desde las 9:00 a.m. hasta las 11:15 a.m. del día de la subasta
para el público en general, y en las subastas dirigidas al sistema
financiero desde las 9:00 a.m. hasta las 2:45 p.m.
Documentos de la Oferta
• Al formulario que contiene la oferta en sobre cerrado, debe acompañarle
el medio o forma de pago de la inversión a realizar:
•
Cheque Certificado o de Caja a favor del BCH.
•
Valores Gubernamentales vencidos que estén el Registro de
Valores Representados por Anotación en Cuenta.
•
Las instituciones públicas o financieras privadas pueden
utilizar los medios de pago anteriores o autorizar débitos a
las cuentas de depósito que mantienen en el BCH.
Procedimiento
•
El Banco Central de Honduras publica tres (3) días antes de la subasta en
la página web del Banco y en dos (2) diarios de circulación nacional el
aviso de convocatoria de la subasta.
•
El inversionista llena el formulario físico o electrónico (a través del MECO),
de oferta de compra de valores gubernamentales y lo remite al
Departamento de Operaciones Monetarias del BCH en el cuarto piso del
Edificio Anexo de Comayagüela.
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2.
•
El Comité de Subasta de Valores Gubernamentales inicia el evento de
subasta para el público en general a las 11:30 a.m. y la subasta para las
instituciones del sistema financiero a las 3:00 p.m., luego procede a abrir
los sobres de las ofertas recibidas física y electrónicamente, para luego
anunciar al público inversionista su contenido (valor nominal, tasa de
rendimiento y plazo), manteniendo en secretividad el nombre del
inversionista.
•
Las ofertas se procesan en el Sistema de Cómputo.
•
Las ofertas son adjudicadas si cumplen con las bases establecidas en el
Reglamento de Negociación de Valores Gubernamentales.
•
La adjudicación es notificada a los intermediarios e inversionistas y se
entrega a éstos el documento “Registro de Valores Representados por
Anotación en Cuenta, Valores Adquiridos”.
•
Los resultados de la Subasta de Valores Gubernamentales son publicados
dos (2) días después de la subasta en por lo menos dos (2) periódicos
nacionales y el mismo día de la subasta en la página web del BCH.
Créditos de Última Instancia para Atender Insuficiencias Temporales de
Liquidez.
Conforme a lo dispuesto en el artículo 2 de su Ley Orgánica, el Banco Central de
Honduras tiene por objeto propiciar el normal funcionamiento del sistema de pagos.
Para tal fin, se ha estimado el otorgamiento de créditos a las instituciones del
Sistema Financiero Nacional para que puedan atender problemas temporales de
iliquidez, contando para su aprobación con el voto unánime de los miembros del
Directorio y las garantías correspondientes.
Procedimiento
•
La institución financiera envía al Directorio del BCH la solicitud del préstamo
temporal por iliquidez.
•
El Directorio remite copia de la solicitud a la Comisión Especial del BCH y a
la Comisión Nacional de Bancos y Seguros para su dictamen.
•
El Directorio del BCH emite la Resolución aprobando o denegando la
solicitud, tomando en cuenta los dictámenes recibidos.
•
El Directorio envía a la institución financiera solicitante la Resolución
emitida.
•
Si la solicitud es aprobada, la institución financiera solicitante remite al BCH
los documentos que servirán como garantía del préstamo aprobado.
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3.
•
El Banco Central de Honduras acredita la cuenta corriente que la institución
financiera mantiene en el BCH por el monto del préstamo aprobado.
•
Al vencimiento de la operación, el BCH debitará la cuenta corriente de la
institución financiera que corresponda.
Atención de Solicitudes de Facilidades Permanentes de Inversión y Crédito
para Instituciones del Sistema Financiero.
Las Facilidades Permanentes de Inversión y Crédito (FPI, FPC), son operaciones
en moneda nacional a un día plazo (overnight) y a la tasa de interés que el
Directorio del Banco Central de Honduras determine, para regular la liquidez de
corto plazo de las Instituciones del Sistema Financiero (ISF).
Garantías
Las operaciones de las FPC se documentan mediante pagaré a la vista a
favor del BCH, suscritos por los representantes legales de las ISF
peticionarias, así como con la presentación de las garantías colaterales que
representan los valores registrados en el sistema de anotación en cuenta
del BCH.
•
Presentación de Solicitudes
•
Las solicitudes deben ser presentadas al Departamento de Operaciones
Monetarias del BCH entre las 5:00 p.m. y 6:30 p.m. vía fax o por el medio
electrónico autorizado por la Comisión de Operaciones de Mercado
Abierto (COMA).
Datos de la Solicitud
•
Nombre de la ISF peticionaria;
•
Fecha de solicitud de la operación, así como la fecha de vencimiento
cuando su duración comprenda días inhábiles;
•
Tipo de operación (FPI o FPC);
•
Monto de la operación (mínimo L1,000,000.00 y en múltiplos de
L100,000.00 para montos superiores);
•
Autorización expresa de la ISF para que el BCH acredite o debite su
cuenta corriente. Cuando se trate de una operación de crédito, la
autorización para realizar las inscripciones que correspondan en el
Registro de Valores;
•
Detalle de los valores gubernamentales que servirán de colateral para
acceder a las FPC con su respectivo valor presente;
4
•
Tasa de interés aplicable para la operación conforme con lo establecido
por el Directorio del BCH;
•
Número de la cuenta corriente de la ISF peticionaria;
•
Firma de al menos un (1) funcionario autorizado para realizar estas
operaciones y en el caso de la FPC, una copia del pagaré.
Procedimiento
4.
•
Las ISF presentan al Departamento de Operaciones Monetarias del BCH
solicitud de participación en las FPI o FPC.
•
El BCH debitará o acreditará, según corresponda, la cuenta corriente de
la ISF.
•
Las operaciones generadas por el acceso de las ISF a las facilidades
permanentes se liquidarán por el BCH el día de vencimiento pactado
antes de las 9:00 a.m. por el monto del capital e intereses.
Operaciones de Reportos de Valores Gubernamentales con las Instituciones
del Sistema Financiero.
Operación de reporto es aquella transacción por la cual el reportador adquiere a
cambio de una suma de dinero, la propiedad de unos valores, con la obligación de
su parte, de restituir al reportado otros tantos de la misma cantidad y especie, en
un plazo determinado y contra el reembolso del préstamo más el premio pactado.
Procedimiento
•
La institución financiera interesada envía al BCH solicitud de operación de
reporto, indicando el número de de anotación en cuenta de los valores en
el Registro de Valores del BCH que garantizan la operación.
•
El BCH revisa la documentación, verifica la garantía y autoriza la
operación.
•
El BCH acredita la cuenta corriente de la institución financiera por el
monto de la operación autorizada.
•
La institución financiera transfiere en propiedad los valores negociados al
BCH los cuales permanecerán bajo custodia del BCH.
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5.
Transferencia de Titularidad en el Registro de Valores Representado por
Anotación en Cuenta.
Se refiere a la inscripción en el Registro de Valores del BCH de las transacciones
originadas en el mercado primario y secundario de valores gubernamentales
representados por anotación en cuenta.
Mecanismo de Transferencia
•
La transferencia se efectúa por medio de un asiento contable en el
Registro de Valores del BCH, mediante débito en la cuenta de quien
transfiere y crédito en la cuenta del adquiriente.
Registro de Firmas
•
El Registro de Valores del BCH cuenta con un registro de firmas
autorizadas de los inversionistas, personal de la bolsa de valores, casas
de bolsa, instituciones del sistema financiero y del Banco Central de
Honduras que están facultados para realizar actividades relacionadas
con la transferencia de valores.
•
Las casas de bolsa tramitarán y llevarán un registro de firmas de los
inversionistas que por su medio realicen transacciones con valores
representados por anotación en cuenta, solicitando al inversionista la
documentación que lo identifica plenamente y comprueba si a su nombre
se han efectuado operaciones de compra de valores. Le proporcionará
dos (2) formatos para el registro de firmas, los que una vez llenados
entrega uno al Registro de Valores del BCH y otro para la casa de bolsa.
Formatos
a.
Formato A “Orden de Transferencia de Valores Representados Por
Anotación en Cuenta”.
b.
Formato B “Orden de Transferencia de Valores Representados Por
Anotación en Cuenta Mediante Operación de Reporto Entre
Instituciones del Sistema Financiero Nacional”.
c.
Formato B-1 “Orden de Transferencia de Valores Representados Por
Anotación en Cuenta Mediante Operación de Reporto Entre
Instituciones Bancarias Amparado en Convenio Marco”.
d.
Formato C “Orden de Transferencia de Valores Representados Por
Anotación en Cuenta Entre Instituciones del Sistema Financiero
Nacional”.
e.
Formato D “Orden de Transferencia de Valores Representados Por
Anotación en Cuenta Mediante Operación de Reporto”.
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f.
Formato E “Convenio Para la Celebración de Operaciones de Reporto
Con Valores Gubernamentales”
Recepción de Órdenes para Operaciones de Transferencia de Valores
• La recepción de órdenes de transferencia derivadas de negociaciones
bursátiles o extrabursátiles, al igual que los documentos originales que
respalden dichas operaciones son atendidas en el “Registro de Valores”
de 9:00 a.m. a 3:30 p.m. y en las sucursales del BCH hasta las 2:30 p.m.
de cada día laboral hábil.
• Las operaciones de transferencia que se realizan en el Registro de
Valores del BCH utilizando los servicios de una casa de bolsa requieren
la presentación del Formato A “Orden de Transferencia de Valores
Representados Por Anotación en Cuenta”, que debe contener la
autorización expresa e irrevocable del inversionista vendedor y del
comprador o de su representante legal, así como la aprobación de las
casa de bolsa correspondiente.
Horario de Liquidación
• De las 3:30 p.m. hasta las 4:30 p.m.
Medios de Pago
• Cheque Certificados o de Caja.
• Transferencia Bancaria.
• Débitos a cuenta corriente en el BCH.
Procedimiento
•
Los intermediarios de valores reciben de sus clientes inversionistas orden
expresa de vender, comprar o reportar un determinado valor
gubernamental y envían al Registro de Valores vía fax o por cualquier otro
medio electrónico autorizado, las órdenes de transferencia de valores.
•
El BCH revisa lo siguiente:
a.
Que la orden de transferencia de valores representados por
anotación en cuenta esté elaborada conforme al formato
respectivo.
b.
Que las firmas que autorizan la transferencia de valores sean
iguales a las del registro de firmas autorizadas.
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6.
c.
Lugar, fecha y hora de la orden de transferencia.
d.
Número de cuenta y datos generales tanto del inversionista
ordenante como del adquiriente.
e.
Monto de la transacción; y
f.
Que los valores objeto de la transacción se encuentren
inscritos en el Registro de Valores del BCH.
•
Los intermediarios de valores enviarán al Registro de Valores las órdenes
de transferencia de valores debidamente refrendadas por los clientes
inversionistas y los representantes autorizados de las casas de bolsa.
•
Antes de las 4:30 p.m. el BCH enviará a los intermediarios de valores
autorizados, vía fax o por cualquier otro medio electrónico autorizado,
acuse de recibo listando todas las órdenes de transferencia para
anotación en cuenta que se hayan operado en esa fecha.
•
Si no hay discrepancia, el intermediario de valores o su representante
autorizado refrendará el listado enviado por el BCH indicando que está
conforme.
•
El BCH y el intermediario de valores procederán a actualizar todos los
registros contables y de control.
Registro, Custodia y Liquidación de Valores Gubernamentales.
El BCH es el responsable de llevar el registro, custodia y liquidación de valores
gubernamentales, representados por anotación en cuenta, con el fin de agilizar y
asegurar la transferencia de valores, en el que se registran, tanto los derechos de
los inversionistas derivados de sus tenencias de valores gubernamentales, como
los actos de transferencia de valores ordenados por los mismos titulares.
Objeto de Registro, Custodia y Liquidación
•
Un valor representado por anotación en cuenta se crea en virtud de su
inscripción en el Registro de Valores que administra el BCH.
Datos de las Emisiones e Inversionistas en el Registro de Valores del BCH
•
Monto total de la emisión.
•
Monto nominal de cada valor.
•
Nombre, denominación o razón social del inversionista, dirección y datos
generales.
•
Cantidad de valores registrados a favor de cada inversionista.
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•
Saldo registrado a favor del inversionista.
•
Transferencias de valores que se efectúen desde o hacia una cuenta
individual.
•
Tipo de interés que devengará la emisión y la periodicidad en que se
acreditarán los intereses, cuando proceda.
•
Lugar y forma de pago de los intereses y del capital.
•
Identificación de la garantía, si la emisión está garantizada.
•
Indicación de los beneficios en caso de muerte, derechos de usufructo,
gravámenes o embargos sobre los valores representados en cada
cuenta individualizada; y
•
Las claves de identificación de los inversionistas.
Tarifas
•
El BCH cobrará a los usuarios de los servicios de custodia y registro de
valores las cuotas establecidas en la Resolución de Directorio No. 42512/2004.
Procedimiento
7.
•
El BCH incorpora al Registro de Valores, información sobre los valores
gubernamentales adjudicados en subasta.
•
El BCH registra y custodia y registra contablemente los valores
gubernamentales.
•
El BCH enviará a los titulares de valores representados por anotación en
cuenta o a los intermediarios financieros, dentro de los cinco (5) días
hábiles de cada mes, un estado de cuenta que contiene el saldo y los
movimientos de débito y crédito, hechos durante el mes anterior, al igual
que el informe de Cartera de Valores, donde se detalla la tenencia de
valores del inversionista (Letras y Bonos).
Administración de Inversiones Obligatorias del Sistema Financiero.
Las inversiones obligatorias se refieren a la adquisición o compra de valores
oficiales, del Banco Central de Honduras (BCH), que todas las instituciones del
sistema financiero están obligadas a realizar en proporción al monto de depósitos
en moneda nacional que mantienen en el BCH.
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Procedimiento
•
La institución financiera remite al Departamento de Operaciones
Monetarias del BCH, solicitud de inversión o desinversión.
•
El BCH revisa que la solicitud contenga la información y requisitos
necesarios para su trámite (nombre y número de cuenta de la institución
solicitante, tipo de transacción, monto, que el monto sea en múltiplos de
mil). Asimismo, verifica en el Sistema de Registro de Firmas Autorizadas
que la firma de la nota esté debidamente registrada y corresponda a
personal autorizado para realizar este tipo de operaciones.
•
El BCH registra en el sistema, las notas de afectación, ingresando primero
las desinversiones para obtener disponibilidad de títulos valores y luego
las inversiones, verificando el nombre y el código de la institución
bancaria, el tipo de transacción y el monto; de no existir suficiente
disponibilidad, se le comunica a la institución bancaria.
•
Si la institución bancaria decide invertir, asigna recursos a la cuenta
corriente que mantiene en el BCH; caso contrario, retira la nota de
afectación.
•
El Banco Central de Honduras contabiliza las transacciones solicitadas.
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