Síntesis del Oficio de Acuerdo de Pleno COFECE sobre sector

TRABAJO DE INVESTIGACIÓN Y RECOMENDACIONES SOBRE
LAS CONDICIONES DE COMPETENCIA DEL SECTOR FINANCIERO
Resumen ejecutivo
México, D.F., 10 de julio de 2014
1. Introducción
El sistema financiero es el conjunto de entidades y mercados que captan el ahorro que se genera en la sociedad, lo administran y canalizan hacia el
financiamiento de proyectos productivos o personales. Está integrado por diversas instituciones denominadas intermediarios financieros, tales como
bancos, intermediarios financieros no bancarios (que realizan actividades complementarias y en paralelo a las de los bancos)1, aseguradoras, casas de bolsa,
administradoras de fondos de inversión y de pensiones, así como diversas instituciones que realizan actividades complementarias para estos servicios
financieros. Sin embargo, debido al contacto que tienen con el público, los bancos son las entidades más conocidas y resultan indispensables para la
existencia y el buen funcionamiento de cualquier sistema financiero.
El sistema financiero es de gran relevancia para la economía del país, no sólo por su contribución directa a la producción, la inversión y el empleo, sino
también por el impacto que tiene en el bienestar de los consumidores y en la eficiencia del resto de los sectores de la economía. Un sistema financiero
competido impacta positivamente en el Producto Interno Bruto del país y promueve el crecimiento rápido de la economía. Por ello, la Comisión Federal de
Competencia Económica (COFECE) resalta la importancia de una competencia sana dentro del sector para lograr el crecimiento económico de México.
El sistema financiero mexicano cuenta con fortalezas, tales como bajos índices de morosidad y niveles adecuados de capitalización de las instituciones
financieras, que brindan estabilidad a los mercados financieros del país. No obstante, los niveles de penetración del sistema financiero mexicano y la
inclusión de la población en los servicios que ofrece continúan siendo limitados.
1
Por ejemplo: Sociedades Financieras Populares, Sociedades de Ahorro y Préstamo, Uniones de Crédito.
Página 1 de 16
En este contexto, la Reforma Financiera, que entró en vigor en enero de 2014, busca fortalecer el desempeño del sector, principalmente, en cuatro
aspectos: 1) fomentar el crédito a través de la Banca de Desarrollo; 2) incrementar la competencia en el sector; 3) ampliar el crédito de las instituciones
financieras privadas; y 4) asegurar la solidez y prudencia del sector financiero.
Como parte del segundo eje de la Reforma Financiera, el Congreso mandató a la COFECE realizar una investigación sobre las condiciones de competencia
del sistema financiero y sus mercados.
Así, en el marco de las atribuciones que la Ley Federal de Competencia Económica (LFCE) otorga a la COFECE, el artículo 24, fracción XVIII bis 2 de la LFCE
vigente a la entrada en vigor del Decreto faculta a la Comisión para realizar trabajos de investigación en materia de competencia económica sobre sectores,
en su caso, con propuestas de liberalización, desregulación o modificación normativa, cuando detecte riesgos de dañar al proceso de competencia y libre
concurrencia o cuando identifique niveles de precios que puedan indicar un problema de competencia o acciones que resulten en un aumento significativo
de precios, o cuando así se lo notifiquen otras autoridades. Es decir, al realizar un trabajo de investigación, la Comisión lleva a cabo un diagnóstico sobre las
causas por las cuales un mercado pudiera estar funcionando de forma inadecuada, en términos de eficiencia, competencia y bienestar de los
consumidores.
En este sentido, la Comisión llevó a cabo el trabajo de investigación sobre el sistema financiero y sus mercados mandatado por el Congreso, realizando un
diagnóstico en los términos antes señalados. Como resultado, la COFECE formuló recomendaciones a las autoridades financieras para mejorar la
competencia en este sistema y sus mercados.
Este trabajo de investigación únicamente tiene como objeto realizar un diagnóstico del sector y formular recomendaciones, por lo que deja a salvo las
facultades que le confiere la LFCE y la Constitución a la Comisión para ejercer sus atribuciones de investigación sobre prácticas anticompetitivas o barreras
a la competencia y libre concurrencia e insumos esenciales, a fin de evitar prácticas monopólicas, concentraciones ilícitas y demás restricciones al
funcionamiento eficiente de los mercados. En consecuencia, toda conducta contraria a la LFCE que sea advertida en el presente o en el futuro por la
Comisión se tramitará conforme a los procesos y facultades de la COFECE.
Página 2 de 16
Por ello, con la finalidad de preservar la integridad de los procedimientos o futuras investigaciones, estas
recomendaciones que emite la COFECE se enfocan en acciones regulatorias y de política sectorial para mejorar las
condiciones de competencia en el sistema financiero.
2. Resultados del estudio de mercado
Derivado del Trabajo de investigación y recomendaciones sobre las condiciones de competencia en el sector financiero y sus mercados, que consideró
diversos elementos de análisis, tales como la estructura y características del sector, la regulación para la entrada y operación de las instituciones que
conforman el sistema, el comportamiento de los agentes económicos que participan en éste, y las medidas contempladas en la Reforma Financiera que
podrían modificar los aspectos anteriores, una vez que se implementen, la COFECE concluyó que existen importantes áreas de oportunidad en materia de
regulación o política sectorial para fomentar la competencia y libre concurrencia en cinco aspectos fundamentales:

Evitar desplazamientos o se impida el acceso a competidores a los mercados financieros. Recomendaciones orientadas a que la regulación
promueva aún más que los agentes compartan y otorguen acceso a las redes e infraestructura a sus competidores, y a que todos los participantes
del sector puedan acceder a la misma información.

Reducir riesgos de efectos coordinados anticompetitivos entre competidores. En el sector financiero mexicano existen condiciones que facilitan la
coordinación de los agentes económicos, lo que puede generar efectos anticompetitivos. Estas recomendaciones se encaminan a inhibir estas
conductas a fin de lograr reducciones de precios y mejorar la calidad de los servicios.

Reducir barreras a la competencia para quienes ya están en el sector pero les cuesta trabajo competir. Las recomendaciones se centran
fundamentalmente en mejoras al marco normativo para incrementar el número de participantes en los mercados.
Página 3 de 16

Para eliminar restricciones que hacen que el funcionamiento de los mercados no sea eficiente. Las recomendaciones en este rubro buscan mejorar
la información en los mercados financieros para facilitar la toma de decisiones y perfeccionar la regulación o intervención del Estado a fin de lograr
mayor eficiencia en los mercados financieros.

Aumentar la efectividad de investigación y de sanción de la autoridad de competencia sobre posibles conductas violatorias de la Ley Federal de
Competencia Económica. Se busca mejorar el monitoreo, la información y el análisis de los mercados para que la COFECE esté en posibilidad de
cumplir con eficacia su mandato constitucional en este sector de la economía.
Los segmentos o servicios del sector financiero que se analizaron:





Un conjunto de aspectos transversales del sector (temas de regulación, sistemas de pagos, sociedades de información crediticia, fideicomisos e
intervenciones gubernamentales dentro del sector financiero).
Crédito (al consumo, de nómina, personal bancario, automotriz, vivienda, comercial, a empresas, a entidades federativas y municipios y tarjetas de
crédito).
Ahorro (depósitos en entidades reguladas, afores y fondos de inversión).
Financiamiento bursátil.
Seguros.
Página 4 de 16
Se realizaron 36 recomendaciones puntuales. Éstas son:
Elemento de
competencia
Evitar desplazamientos o
impedimento de acceso a
los mercados financieros
Tema
Regulación prudencial
Sistemas de pago de
bajo valor (cajeros
automáticos)
Transferencias
electrónicas, pagos
móviles, sistemas de
pagos, depósitos en
entidades reguladas y
corresponsales
Problema
Recomendación
Las cargas operativas y de supervisión de las distintas
instituciones bancarias no son proporcionales al riesgo que
implican para la estabilidad del sistema, lo que afecta en
mayor medida a las instituciones de menor tamaño.
La cobertura de cajeros automáticos de los bancos grandes es
difícil de replicar por otros intermediarios financieros e
incluso por los bancos comerciales de reciente autorización.
Asimismo, el sistema de cajeros está fragmentado porque los
cuentahabientes usan principalmente cajeros de su propio
banco, ya que resulta muy caro retirar efectivo en un cajero
que no es propiedad de su banco (entre 20 y 30 pesos en
promedio).
Para participar en la cámara de compensación de Cecoban es
necesario ser accionista o acceder a través de uno. Esto
puede ser una barrera para entidades no bancarias en los
servicios de domiciliación y cheques.
Asegurar que las cargas operativas y de supervisión
sean proporcionales a cada tipo de institución, entre
otros, conforme a su perfil de riesgo.
Garantizar a los usuarios el acceso a la
infraestructura de cajeros automáticos en
condiciones no discriminatorias. Para ello, se deberá
promover un esquema tarifario que reduzca el
diferencial de cobros a los usuarios entre cajeros de
diferentes bancos.
Revisar el esquema de acceso a la cámara de
compensación de Cecoban, en términos de entrada y
requisitos, para facilitar el acceso de los distintos
intermediarios financieros a los servicios de
domiciliación y de cámara de compensación de
cheques.
Página 5 de 16
Continúa…
Evitar desplazamientos o
impedimento de acceso a
los mercados financieros
Pagos móviles
Sociedades de
Información Crediticia
(SICs)
Disminuir el riesgo de discriminación en el acceso a la red de
pagos móviles, dado que una de las redes de pagos móviles
opera con la telefónica preponderante.
Establecer la obligación a los operadores de
telecomunicaciones de proveer el servicio de
transferencias con teléfonos móviles a través de
mensajes cortos a cualquier procesador o
intermediario financiero que lo solicite.
Las plataformas de pagos móviles siguen operando de
manera cerrada, es decir, solo operan entre cuentas de
clientes dentro del mismo banco que ofrece el servicio.
Evaluar la efectividad de la regulación sobre
interoperabilidad de transferencias a través de
dispositivos móviles emitida por el Banco de México
a finales de 2013, dos años después de su entrada en
vigor, y en su caso, hacer las correcciones
pertinentes.
La propiedad y control de Buró de Crédito está en manos de
los principales bancos que poseen el 70% de sus acciones y
que, a su vez, otorgan más del 85% del crédito en los
segmentos de vivienda, consumo y empresarial. Bajo la
regulación actual, los consejos directivos de ésta y la otra SIC
podrían estar tomando decisiones a favor de sus accionistas y
no necesariamente a favor del funcionamiento eficiente del
sistema de información crediticia.
Ajustar el marco normativo y operativo para
establecer que los bancos tendrán la obligación legal
de proporcionar su información crediticia a todas las
SICs autorizadas en igualdad de condiciones y con
estándares de calidad aceptables.
Los bancos pequeños enfrentan limitaciones de información
para competir de manera efectiva en productos específicos
para segmentos de la población. La incertidumbre legal sobre
la posibilidad de revender o utilizar los datos de las SICs de
manera anónima, limita el análisis de esta información y la
provisión de servicios de valor agregado.
Asimismo, revisar y, en caso de ser necesario, ajustar
la política de descuentos por volumen en los
servicios de consulta que las SICs ofrecen a sus
usuarios para evitar la discriminación explícita de
agentes económicos.
Emitir lineamientos para que las SICs, respetando los
principios de anonimidad de la información, ofrezcan
su base de datos anónima entre SICs y a terceros en
condiciones de generar servicios de valor agregado.
Página 6 de 16
Continúa…
Evitar desplazamientos o
impedimento de acceso a
los mercados financieros
La información sobre el pago de créditos o compra de
servicios a los entes del gobierno no está disponible para los
otorgantes de crédito. Como consecuencia, se reducen las
posibilidades de que los usuarios cuenten con un historial
para obtener créditos.
Emitir normas que aseguren la provisión de bases de
datos a cualquier SIC sobre pagos realizados a entes
del gobierno (contribuciones al Infonavit y Fovissste,
entre otros servicios).
Crédito a empresas
Además de los esfuerzos para facilitar el otorgamiento de
garantías por parte de las Mipymes solventes, es importante
que las Mipymes tengan acceso a financiamiento/capital de
inversión.
Propiciar el desarrollo y, en su caso, regulación de
plataformas electrónicas para inversión de capital y
de financiamiento de proyectos productivos donde
se publiquen las necesidades de capital y
financiamiento de Mipymes y se reciban ofertas de
instituciones financieras que ofrezcan
financiamiento y coinversión de sus proyectos.
Fondos de inversión
Los fondos de inversión instrumentan políticas de
diferenciación de precios, en comisiones y cuotas multiseries,
por tipo de canal de distribución ya sea, propio o externo, lo
que conlleva posibles riesgos anticompetitivos.
Seguros
La base de datos de la AMIS sobre el historial de riesgo de los
clientes de seguros se utiliza de forma muy limitada para
realizar mediciones actuariales. Por ello, estos datos no
necesariamente repercuten sobre el precio de las pólizas y/o
en el desarrollo de nuevos productos para cubrir las
necesidades de potenciales clientes.
Garantizar neutralidad y trato no discriminatorio en
la promoción y cobro de los servicios de operación y
distribución entre fondos de inversión propios y de
terceros. Asimismo, evaluar en dos años los efectos
de la regulación secundaria de la Ley de Fondos de
Inversión sobre el criterio de razonabilidad, entre
otros, en la composición de la colocación de fondos
propios y de terceros, y, en su caso, hacer las
adecuaciones necesarias.
Crear un buró de riesgos, independiente en
propiedad y operación de las empresas
aseguradoras, al que éstas estén obligadas a proveer
de información y que sirva como mecanismo para
que las aseguradoras puedan hacer cálculos
actuariales más acertados sobre sus potenciales
clientes.
Página 7 de 16
Reducir riesgos de efectos
coordinados
anticompetitivos entre
competidores
Riesgo sistémico
El plazo de 3 días que prevé la legislación financiera para
emitir resolución sobre una concentración mediante
liquidación bancaria es insuficiente para que la COFECE
realice un análisis de sus implicaciones en la estructura y
funcionamiento del mercado, y además puede limitar sus
facultades correctivas.
Sistemas de pago de
bajo valor (tarjetas de
crédito y débito)
Es posible que los tarjetahabientes enfrenten dificultades
para trasladar sus saldos deudores a un banco distinto que le
ofrezca mejores condiciones (sólo 5% de los clientes de
tarjetas de crédito cambiaron de emisor entre 2011 y 2012).
Tampoco es claro que los bancos compitan a través de la tasa
de interés en la atracción de clientes.
Transparencia
Los usuarios podrían estar enfrentando dificultades en el
proceso de elección de productos financieros ya que no es
fácil el acceso y la comparación de información sobre los
productos disponibles. Algunos ejemplos son: crédito
automotriz, seguro para el retiro, resultados del GAT para
ahorro e inversión de instituciones que no son la banca
múltiple.
Modificar el marco regulatorio para permitir que en
situaciones de resolución de una entidad financiera,
las autoridades competentes puedan resolver sin
necesidad de que la COFECE se pronuncie al
respecto, sin prejuicio de que esta autoridad pueda
tomar las medidas necesarias, con base en su
mandato, para erradicar conductas anticompetitivas
y barreras a la competencia.
En la Reforma Financiera se prevén condiciones para
facilitar la portabilidad. Por ello, resulta conveniente
evaluar en dos años las reglas que se emitan sobre la
portabilidad de crédito, en relación a su efectividad
para facilitar la sustitución de acreedor y la
reducción de los costos de cancelación no
monetarios en tarjetas de crédito.
Ampliar los servicios de Condusef para incorporar
valores expresados en pesos, además de
porcentajes, en el comparativo de comisiones y
requisitos en servicios bancarios; establecer
plataformas de comparación de créditos y seguros
en línea; consolidar información comparativa que
incluya a todos los intermediarios financieros en una
única plataforma, entre otros.
Página 8 de 16
Continúa…
Reducir riesgos de efectos
coordinados
anticompetitivos entre
competidores
Crédito al consumo y la
vivienda
Existe limitada movilidad por parte de los acreditados para
cambiar de oferentes de crédito al consumo y de crédito
hipotecario. Los acreditados pudieran estar atados a
términos de contratación desventajosa, con altas tasas de
interés o comisiones o condiciones inflexibles de plazo o
formas de pago.
Propiciar el desarrollo y, en su caso, regular
plataformas electrónicas para créditos al consumo y
a la vivienda en las que: 1) los consumidores
manifiesten sus necesidades de financiamiento y den
autorización para que sus historiales crediticios
puedan ser consultados en las SICs; 2) los
intermediarios financieros envíen sus ofertas de
financiamiento.
Crédito de nómina
Prácticamente es nula la movilidad de clientes entre
proveedores de cuenta de nómina. Esta condición tiende a
limitar la competencia en este segmento de crédito.
Emitir la regulación secundaria, contemplada en la
Reforma Financiera, que permita hacer efectiva la
portabilidad de nómina.
Crédito hipotecario
Trasladar la garantía hipotecaria entre oferentes resulta
oneroso e inhibe el refinanciamiento de crédito.
Promover una reforma uniforme en la legislación
civil de las entidades federativas para llevar a cabo,
de manera homogénea y a un bajo costo, cualquier
trámite relacionado con hipotecas, sus
modificaciones, así como trámites ante los registros
públicos de la propiedad.
Página 9 de 16
Continúa…
Reducir riesgos de efectos
coordinados
anticompetitivos entre
competidores
En materia de puntos de
contacto
Que los competidores del sistema financiero tengan múltiples
puntos de contacto (algunos propiciados por la propia
regulación) debilita la competencia al facilitar el intercambio
de información y la coordinación de estrategias.
Revisar todos los puntos de contacto entre
competidores y mantener únicamente los
indispensables para la operación del sistema
financiero.
Seguros
La evidencia apunta a la posible existencia de sobreprecios en
el ramo de los seguros ligados a crédito, especialmente
automotriz e hipotecario al momento de comparar el precio
de pólizas de seguros que no se encuentran ligados a un
crédito para adquirir un seguro de aquellos que sí lo están.
Revisar la regulación para establecer mecanismos
que obliguen a los intermediarios financieros a
proporcionar a los demandantes de crédito
(automotriz e hipotecario, principalmente) la
alternativa de adquirir un seguro económico que
cumpla con las condiciones mínimas para que sea
aceptado por un tercero como garantía.
Existe poca flexibilidad y dinamismo en el ramo de los
seguros a la medida o personalizados.
Impulsar el desarrollo de pólizas de seguro
estandarizadas enfocadas a coberturas básicas
(contratos de adhesión), a través de la obligación
para los intermediarios financieros de ofrecerlas.
Página 10 de 16
Reducir barreras a la
competencia
Requisitos para la
constitución y operación
de entidades
Para la constitución y operación de intermediarios financieros
se establecen diversos requisitos documentales que dotan de
discrecionalidad a las autoridades reguladoras.
Llevar a cabo la revisión de los requisitos y trámites
para la constitución y operación de intermediarios
financieros conforme a la metodología de la
COFEMER, con el propósito de simplificar y mejorar
las condiciones de acceso a los mercados.
Fideicomisos
Existen barreras a la entrada para que agentes económicos,
que no pertenecen al sistema financiero, puedan promover
servicios fiduciarios.
Evaluar la conveniencia de permitir a otros agentes
económicos actuar como fiduciarios de aquellos
fideicomisos que no sean financieros (patrimoniales
o familiares).
Sistemas de pago de
bajo valor (tarjetas de
crédito y débito)
No se ha observado la entrada de nuevos participantes
bancarios o no bancarios interesados en competir por los
segmentos de tarjeta de crédito y débito no atendidos por los
bancos tradicionales. Una limitante podría ser el acceso a los
sistemas de pagos necesarios para la operación de las
tarjetas.
Evaluar en dos años la efectividad de la eliminación
de las restricciones a la provisión de servicios de
emisión y adquirencia para atraer participantes no
bancarios (regulación sobre Cámaras de
Compensación) y, en su caso, hacer las correcciones
pertinentes.
Página 11 de 16
Eliminar restricciones a la
eficiencia
Sistemas de pago de
bajo valor (tarjetas de
crédito y débito)
La cobertura de establecimientos que aceptan pagos con
tarjeta es baja, lo mismo la frecuencia con la que los usuarios
que tienen tarjetas, las utilizan. Además, los diferenciales de
cuotas de intercambio entre los distintos giros de negocio no
parecen estar relacionados con la sensibilidad de aceptación
de pagos por parte de los comercios o de uso por parte de los
tarjetahabientes.
Regular cuotas de intercambio (balanceo) para
tarjetas de crédito y débito que tengan como
objetivo optimizar el uso de este medio de pago y su
cobertura. Una reducción en el promedio de la cuota
de intercambio incrementaría el bienestar de los
consumidores.
Remesas
Es necesario fortalecer los programas que divulguen las
condiciones en que deben prestarse los servicios de remesas,
por ejemplo, información sobre el impedimento de ventas
atadas en sitios donde se venden productos, la prohibición de
la retención de los pagos o la ausencia de razones para no
pagar comisiones adicionales a las pactadas inicialmente en
el servicio.
La información reportada por los fiduciarios sobre
fideicomisos es limitada y solo se circunscribe a dos variables
(total de activos y comisiones por agente económico). Con
esta información no se puede evaluar el desenvolvimiento de
esta actividad.
Establecer la regulación que permita conocer y
calificar los precios de los servicios en materia de
remesas en adición a los esquemas de difusión por
parte de la Profeco.
El financiamiento a través de la Banca de Desarrollo y apoyos
gubernamentales persistentes en ciertos sectores afectan la
eficiencia y generan riesgos a la competencia.
Revisar y, en su caso, modificar los criterios de
entrada y salida de las intervenciones de la Banca de
Desarrollo, a efecto de evitar distorsiones
innecesarias en materia de competencia en los
sectores que están fomentando.
Fideicomisos
Banca de Desarrollo
Establecer la obligación a los fiduciarios de
proporcionar al regulador información para
monitorear su desempeño, por ejemplo, número de
fideicomisos, valor y comisiones, según tipo de
fideicomisos e institución financiera.
Página 12 de 16
Continúa…
Eliminar restricciones a la
eficiencia
A diferencia de las instituciones financieras privadas, el
Infonavit y Fovissste cargan directamente los gastos de
originación y apertura de la subcuenta de vivienda, y
descuentan automáticamente el cobro del crédito a los
trabajadores. Asimismo, realizan la cesión de la cartera a
instituciones financieras privadas por contrato directo.
Especializar a Infonavit y Fovissste en actividades en
que tienen ventajas competitivas (originación y
cobranza de crédito), mediante subasta abierta de su
cartera a intermediarios financieros privados o
mediante la voluntad del trabajador de que se
transfiera su subcuenta de vivienda al intermediario
financiero de su preferencia.
Por otra parte, las condiciones de crédito que ofrecen son
más onerosas en los rangos en que compiten con
intermediarios financieros, de forma que sus ventajas no se
ven reflejadas en menores costos para los acreditados.
Los intermediarios financieros ofrecen de manera insuficiente
determinados servicios financieros a ciertos sectores de la
población, lo cual afecta negativamente las condiciones de
competencia.
Donde se identifique la posibilidad de contribuir a
fortalecer la competencia o a incentivar la
participación de intermediarios financieros privados,
la banca de desarrollo y otros programas
gubernamentales deben participar. Un ejemplo sería
abrir un canal de distribución de Cetes directo de
forma directa al público, lo que puede establecer un
referente confiable sobre rendimientos de ahorro
que ofrecen los bancos.
Página 13 de 16
Continúa…
Eliminar restricciones a la
eficiencia
Algunos consejos de administración y de toma de decisiones
de las instituciones de la Banca de Desarrollo están
conformados por algunos participantes con intereses dentro
de los sectores que se fomentan.
Revisar los requisitos de elección de los Consejos
Directivos y Comités Técnicos de las entidades
financieras de fomento y los mecanismos para
identificar conflictos de interés que afecten la
neutralidad en la toma de decisiones.
Crédito personal
En el caso de instituciones financieras ligadas a casas
comerciales u otros giros comerciales, hay poca claridad para
el cliente sobre el precio de contado del bien adquirido y el
precio del servicio financiero, lo que genera riesgos de
competencia desigual que favorece a los agentes económicos
integrados.
Establecer la obligación a las casas comerciales de
anunciar los precios de adquisición de bienes o
servicios con y sin crédito, y de transparentar la
identidad de la institución que otorga el
financiamiento para la adquisición del bien o
servicio.
Crédito hipotecario
Algunas de las actividades que realizan los Organismos
Nacionales de Vivienda no se rigen por principios financieros
generalmente aceptados para las instituciones financieras
privadas y pueden distorsionar las condiciones de
competencia en el crédito hipotecario (por ejemplo,
establecen tasas de interés en veces de salario mínimo).
Establecer que los Organismos Nacionales de
Vivienda actúen conforme a los principios
generalmente aceptados para las instituciones
financieras, en todo lo que se refiere a sus
actividades de crédito.
Página 14 de 16
Continúa…
Eliminar restricciones a la
eficiencia
Sistema de ahorro para
el retiro
Los oferentes del servicio de ahorro para el retiro compiten
principalmente a través de la promoción de sus servicios
(43% del gasto de las Afores se destina a esta actividad,
mientras que solo el 4% a actividades de inversión). Los
gastos de promoción incrementan los costos de operación del
sistema, sin beneficios claros para los usuarios. Así, la mitad
de los trabajadores que se cambiaron de Afore en 2013, lo
hicieron a una administradora con menor rendimiento neto.
Implementar medidas para alinear los incentivos en
el sistema que deriven en mejores pensiones para el
retiro de los trabajadores, por ejemplo,
limitar los gastos de promoción, imponiéndoles un
límite máximo, absoluto y relativo, y establecer que
la comisión sobre el saldo se separe en dos
componentes: administración de la cuenta y
administración de los fondos.
Seguros
Es necesario profundizar en el análisis de la estructura de
provisión de los seguros para el sector agropecuario.
Llevar a cabo una evaluación integral de las
condiciones de proveeduría y de demanda de los
seguros agropecuarios, la cual debe considerar el
papel de Agroasemex como institución nacional de
seguros, como agencia de desarrollo y como
institución reaseguradora.
Página 15 de 16
Aumentar la efectividad
para sancionar posibles
conductas violatorias de la
LFCE
Facultades concurrentes
Existen diversas actividades de regulación que generan
espacios de oportunidad para que la COFECE pueda cumplir
de manera más eficaz con su mandato y que no se están
aprovechando (cuando las autoridades reguladoras conozcan
de conductas anticompetitivas).
Establecer un mecanismo de cooperación entre los
reguladores sectoriales y la COFECE para generar
información relacionada con las actividades
comerciales de los sujetos regulados, para que la
COFECE cuente con la información necesaria para
realizar un monitoreo continuo de las condiciones de
competencia del sector.
Fideicomisos
La información sobre transacciones que involucran
fideicomisos se considera como secreto bancario, lo que
puede limitar el acceso de la COFECE a esta información que
le permita determinar si existen riesgos anticompetitivos.
Establecer la obligación de que las instituciones de
crédito proporcionen a la COFECE la información y
documentación relativas a las operaciones y
servicios que proporcionan, incluyendo fideicomisos.
-o0o-
Página 16 de 16