El Financiamiento Agropecuario en El Salvador

AGRICULTURA
El Financiamiento Agropecuario en El Salvador
el desarrollo de otro tipo de cultivos para diversificar la oferta
agrícola.
Las instituciones financieras de desarrollo en el
Salvador hacen grandes esfuerzos para apoyar con
financiamiento al sector agropecuario. El Banco de Fomento Agropecuario (BFA) destina el 55% de su cartera al sector
agrícola y el Banco Hipotecario (BH) el 14%. También destaca la Financiera Calpia con un 16.3% de su cartera en agro.
Por su parte, los bancos privados destinan en promedio el
3% de su cartera a préstamos agropecuarios.
El BFA que forma parte de la estructura organizacional del Ministerio de Agricultura y Ganadería (MAG), de El
Salvador, es el principal instrumento financiero de la política
de financiamiento agrícola del Estado. Por su parte, el Banco
Hipotecario que se creó inicialmente con el fin de apoyar a
la economía mediante el financiamiento de la agricultura,
actualmente destina el grueso de su financiación a la
vivienda y a pequeñas y medianas empresas, pero mantiene
al mismo tiempo, una participación importante en el sector
agropecuario.
Respecto a la participación de las instituciones financieras en el crédito agropecuario total, se aprecia que
los bancos de desarrollo participan casi con el 24% del
financiamiento agrícola, esto sin contar los recursos que
canaliza el Banco Multisectorial de Inversiones (BMI) a través de las instituciones financieras privadas para el sector
agropecuario. Esta importante participación de la banca de
desarrollo complementariamente a la acción de la banca
privada está ayudando a la modernización del aparato productivo del sector agropecuario afectado por la volatilidad de
los precios internacionales; y, a revertir la caída permanente
del crédito agropecuario que ha venido disminuyendo desde el año 1997, año en que alcanzó los US$408 millones1
hasta US$287 millones en 2003, representando el 4% del
crédito total. Esta notable reducción contrasta con una participación más o menos constante del PBI agropecuario en el
PBI total, la cual se ha mantenido en torno al 11%.
En cuanto al financiamiento del BFA, cabe indicar
que el banco ofrece líneas de crédito con tasas promedio
de 12.5% efectiva anual en dólares, a plazos que van desde
1 año para capital de trabajo hasta plazos de 8 ó 15 años
para inversiones fijas o apoyo del sector café. El BFA ofrece
sus servicios financieros a través de una red de distribución
compuesta por 23 agencias bancarias y una denominada
Servi-agencia, ubicadas en las principales ciudades del país.
BFA: LÍNEAS Y PROGRAMAS DE CRÉDITO
Programa
SISTEMA FINANCIERO: DISTRIBUCIÓN DE LA CARTERA DE
PRÉSTAMOS POR SECTORES (%)
Sectores
Vivienda
Agropecuario
Minería y Canteras
Privados
BFA
BH
23
24
4
24
4
3
55
14
Total
0
0
0
0
Manufactura
10
10
15
11
Construcción
9
9
1
6
Electricidad, Gas,
Agua y Servicios
1
2
0
0
Comercio
18
18
16
12
2
2
0
7
Servicios
9
9
4
11
Instituciones Financieras
2
2
0
10
4
4
0
4
17
100
17
100
5
100
2
100
Otras Actividades
Consumo
Total
8/1
Maquinaria Pecuaria
8/1
Compra o Elaboración
de Concentrados
Apicultura
Porcinocultura
Cultivo de Hortalizas
1
Financia
Compra de vaquillas
preñadas y vacas paridas
Maquinaria pecuaria
Compra o elaboración de
concentrados
1
Mantenimiento de colmenas
4/1.5
Compra y engorde de
lechones (y reproductores)
y de ganado bovino
2/1
Hortalizas
3
Granos básicos
Fondo Integral para la
Renovación del Parque
Cafetalero
15
Compra de semillas, cultivo,
maquinarias e instalaciones
de productores de Café
Ganado de Repasto
2
Compra ganado de repasto
* La tasa de interés vigente a noviembre del 2004 es de 12.5% efectivo anual
en dólares; Los plazos y períodos de gracia se refieren a los máximos
establecidos.
Otro actor importante del financiamiento
agropecuario en El Salvador es el Banco Multisectorial de
Inversiones (BMI), institución oficial de segundo piso. El BMI,
en su calidad de banco mayorista, canaliza financiamiento a
través de los intermediarios financieros y administra fideicomisos de financiamiento del Estado. Dentro de los principales intermediarios del BMI se destacan las financieras
tales como Financiera Calpia, Financiera Credomatic y las
cajas de crédito a través de la Federación de Cajas de Crédito y de Bancos de los Trabajadores (FEDECREDITO), no
Un aspecto característico del crédito agrícola en El
Salvador es que se encuentra principalmente concentrado
en el cultivo de café y caña de azúcar, donde la cartera en
cada uno de estos cultivos representan el 33% de la cartera
agrícola total. De allí que uno de los objetivos de las políticas de financiamiento al sector agropecuario es promover
1
Ganado Lechero
Cultivo de Granos Básicos
Transporte, Almacenaje
y Comunicación
Plazo/Gracia
(años)
Informe de Coyuntura 2003. Ministerio de Agricultura y Ganadería de El Salvador.
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obstante también se canalizan recursos vía bancos, como
el banco Cuscatlan, Agrícola, Comercio e Hipotecario.
El FEDA tiene como objetivo la modernización del
sector agropecuario y el fomento de la agroindustria mediante el financiamiento a largo plazo de inversiones que
incrementan la producción, el empleo y la competitividad del
sector.
Respecto a las líneas de financiamiento que ofrece
el BMI, están el Programa de Crédito Agropecuario que agrupa un conjunto de líneas específicas para capital de trabajo
e inversiones fijas en distintos subsectores agropecuarios
con tasas de interés a los intermediarios financieros de entre
5.5% y 6%. Los plazos varían dependiendo del tipo de
financiamiento, por ejemplo, para activos fijos alcanzan los
14 años con 6 años de gracia.
Las instituciones financieras (IFIS) que deseen conceder créditos bajo el FEDA deben formalizar su participación mediante la firma de un convenio con el BMI, con lo cual
quedan facultadas para recibir las compensaciones respectivas. Los créditos que se conceden bajo el FEDA son canalizados a través de las instituciones financieras intermediarias, las cuales conceden a su propio riesgo pero pueden
garantizarse dichos créditos con los recursos del FOGAPE y
el FOGARA.
BMI: PROGRAMAS DE CRÉDITO AL SECTOR AGROPECUARIO
Programa
Plazo/
Tasa* Gracia
(años)
Financia:
El monto de financiamiento para crédito agropecuario es hasta un máximo de 2 millones de colones (US$229
mil) por usuario o grupo de empresas relacionadas. En créditos para la agroindustria el monto máximo de crédito por
usuario o grupo de empresas relacionadas es de hasta 5
millones de colones (US$570 mil). Lo anterior no limita que
las IFIS puedan otorgar montos adicionales con otros recursos y en otras condiciones. Los recursos para financiar proyectos de inversión solo deben participar hasta por un equivalente al 80% de la inversión a realizarse.
Programa de Crédito Agropecuario y Agroindustrial
Desarrollo Pecuario y
Compra y crianza de
Otras Especies Animales
6%
12/4
ganado
Acuicultura y Pesca
6%
14/4
Compra de
embarcaciones
Desarrollo Agrícola
6%
15/6
Mejora de propiedad
agrícola
Cultivo del Café
5.5%
10/5
Estudios técnicos,
siembra, maquinaria
Los recursos del FEDA destinados al crédito se otorgan siempre a mediano y largo plazo, hasta un máximo de
10 años. Se cobra una tasa de interés variable en torno al
3.32% (a noviembre del 2004).
Fondo de Crédito para el Medio Ambiente (FOCAM)
Cultivos Permanentes no
15/6 Capital de trabajo, estuTradicionales en Areas Nuevas
dios, servicios técnicos,
capacitación y adquisiObras de Recuperación y Con- 2%
15/4 ción de tecnología, comservación del Medio Ambiente
pra de maquinaria y equipo nuevo o usado, consFinanciamiento de Cultivos
25/15 trucciones, compra de
Forestales
terrenos, instalaciones y
edificaciones para uso
Cultivo de Café y su Diversificación
15/6 productivo
Las obligaciones de las IFIS consisten en supervisar el desarrollo de los proyectos financiados y la utilización
de los recursos concedidos con el préstamo. Asimismo, las
instituciones intermediarias son responsables de la correcta aplicación de los procedimientos ambientales establecidos por el BMI, a través de los cuales se verifica que los
proyectos sujetos a financiamiento no perjudiquen el medio
ambiente.
* Refiere a la tasa máxima a intermediarios financieros. En el caso de las líneas
del FOCAM, se establece que la tasa al usuario final no puede ser mayor al 6%.
Los usuarios son empresarios agropecuarios y
agroindustriales no-tradicionales que desarrollan nuevos
proyectos de inversión para expandir, mejorar, rehabilitar y
reconvertir la capacidad productiva en el sector agropecuario
y la agroindustria. La producción y agroindustria del cultivo
de la caña de azúcar y café están excluidos, excepto en lo
relacionado a proyectos de tratamiento de residuos y de protección al medio ambiente.
El BMI también ejecuta el Fondo de Crédito para el
Medio Ambiente (FOCAM), que busca promover la conservación del medio ambiente mediante la canalización de recursos en condiciones concesionales. La tasa de interés de
los créditos realizados con recursos de este fondo no puede exceder el 2% para el intermediario y el 6% para el usuario final. La amortización se determina en función del ciclo
de la inversión, pudiéndose otorgar plazos hasta de 25 años
con 15 años de gracia.
Con los recursos del FOCAM se financia la compra
de terrenos o la adquisición de instalaciones y edificaciones para uso productivo. Las instituciones financieras podrán complementar el financiamiento de los proyectos utilizando otros recursos, incluyendo las líneas normales del
BMI, siempre que la relación deuda-patrimonio de las empresas no exceda de 4:1.
El Fideicomiso más relevante dentro del sector
agropecuario es el Fideicomiso Especial de Desarrollo
Agropecuario (FEDA), el cual se creó en el Ministerio de
Hacienda por iniciativa del Ministerio de Agricultura. Los recursos del FEDA son colocados en las instituciones financieras intermediarias a través del Banco Multisectorial de
Inversiones (BMI). El FEDA esta conformado por el Fondo de
Garantías de la Pequeña Empresa (FOGAPE); el Fondo de
Garantía Agropecuaria (FOGARA); y, el Fondo de Garantía
para la Agroindustria (FOGAIN).
Asimismo, a través de los fondos que conforman el
FEDA se ofrecen servicios de garantías con recursos provenientes del FOGARA y el FOGAIN. Mediante este servicio se
brinda una cobertura de las necesidades de garantía hasta
del 70% en caso del pequeño productor y del 50% en caso
de ser mediano o gran productor agrícola o agroindustrial.
Para proyectos de agricultura en general la cobertura tiene
un costo de 1% para el usuario y para la IFI. En el caso de
cultivos de café y algodón el costo es de 0.5%, mientras que
en el de agricultura intensiva se cobra un 0.75%.
Considerando la situación actual del financiamiento
agropecuario y ante la necesidad de mejorar la competitividad
en el sector agropecuario, las líneas y programas ofrecidas
por la banca de desarrollo salvadoreña se vienen orientando
a financiar no solo las necesidades corrientes del sector, sino
que se orientan principalmente a financiar la modernización
del aparato productivo agropecuario. Para ello, como se ha
podido apreciar, dichos líneas presentan condiciones de
financiamiento caracterizadas por plazos prolongados y tipos
de interés competitivos.
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