FONDOS DE PENSIONES Y CESANTÍA, COMISIÓN DE

FONDOS DE PENSIONES Y CESANTÍA, COMISIÓN DE ADMINISTRACIÓN,
MONTO MÁXIMO
Concepto 2008066423-001 del 25 de noviembre de 2008.
Síntesis. Corresponde a la Superintendencia Financiera de Colombia (antes
Superintendencia Bancaria) establecer los montos máximos y las condiciones de la
comisión de administración sobre los aportes obligatorios. Las sociedades
administradoras de fondos de pensiones determinan libremente porcentaje y base para
cobrar la comisión de administración, con sujeción al límite de tasa previsto en la Ley 100
de 1993, es decir el 3% de la base de cotización. La comisión no se calcula sobre los
aportes que figuren en las cuentas de los afiliados pues su cálculo y cobro procede
respecto de cada aporte.
«(…) solicita información relacionada con los montos máximos de las comisiones que cobran las
Administradoras de Fondos de Pensiones y Cesantías.
Sobre el particular, esta Superintendencia manifiesta las siguientes observaciones:
I. Marco Normativo
A) Ley 100 de 1993
1. Artículo 13, adicionado por el artículo 2° de la Ley 797 de 2003
“q) Los costos de administración del sistema general de pensiones permitirán una comisión
razonable a las administradoras y se determinarán en la forma prevista en la presente ley”.
2. Artículo 20, modificado por el artículo 7° de la Ley 797 de 2003
“Monto de las cotizaciones. La tasa de cotización continuará en el 13.5% del ingreso base de
cotización (…)
“En el régimen de ahorro individual con solidaridad el 10% del ingreso base de cotización se
destinará a las cuentas individuales de ahorro pensional. Un 0.5% del ingreso base de cotización
se destinará al Fondo de Garantía de Pensión Mínima del Régimen de Ahorro Individual con
Solidaridad y el 3% restante se destinará a financiar los gastos de administración, la prima de
reaseguros de Fogafín, y las primas de los seguros de invalidez y sobrevivientes. (Subrayado y
Negrita fuera del texto)
B) Decreto 656 de 1994, Artículo 39
“Constituyen ingresos de las sociedades que administren fondos de pensiones las comisiones de
administración a que tienen derecho. En todo caso, las comisiones de administración sólo se
podrán cobrar por los siguientes conceptos:
“a) Comisión de administración sobre los aportes obligatorios;
“b) Comisión de administración sobre aportes voluntarios;
“c) Comisión por administración de ahorros de personas que se encuentren cesantes y no se
encuentren efectuando cotizaciones. Se presumirá que los afiliados que posean la calidad de
trabajadores independientes se encuentran cesantes cuando presenten una mora igual o superior a
tres (3) meses en el pago de sus cotizaciones;
“d) Comisión por la administración de pensiones bajo la modalidad de retiro programado, y
“e) Comisión de traslado, aplicable no sólo cuando éstos se produzcan entre regímenes o
administradoras sino, inclusive, hacia o desde planes alternativos de pensiones.
“Parágrafo. Los montos máximos y las condiciones de las comisiones serán fijados por la
Superintendencia Bancaria. No obstante, corresponde al gobierno reglamentar las comisiones de
administración por el manejo de las cotizaciones voluntarias”.
C) Resolución 2549 de noviembre 22 de 1994 expedida por la Superintendencia Bancaria de
Colombia (Hoy Superintendencia Financiera de Colombia)
1. Artículo Primero
“Determinación de la Comisión por Administración. Las entidades que administren fondos de
pensiones podrán determinar libremente el porcentaje y la base sobre la cual se cobre la comisión
de administración respecto de cotizaciones obligatorias, al igual que la periodicidad de su cobro
dentro del año calendario, con sujeción al límite de tasa previsto en el artículo 20 de la ley 100 de
1993. Por tanto, la tasa que se cobre a los afiliados por conceptos de pensión de invalidez, pensión
de sobrevivientes, gastos de administración del sistema, incluida la prima con el Fondo de
Garantías de Instituciones Financieras, no podrá exceder del 3.5% (hoy del 3%) de la base de
cotización” (texto entre paréntesis nuestro).
Sobre esta debe precisarse que dada la modificación introducida por el artículo 7º de la Ley 797 de
2003 a la Ley 100 de 1993, el porcentaje que se destine a los conceptos de comisión de
administración, no podrá exceder el 3%.
D) Numeral 1.4, Capítulo Segundo, Título Cuarto de la Circular Externa 007 de 1996
(Circular Básica Jurídica)
“Comisiones
“a. Comisión por administración de pensiones bajo la modalidad de Retiro Programado
“Las sociedades administradoras de fondos de pensiones podrán cobrar por la administración de
los recursos de los pensionados bajo la modalidad de retiro programado, un valor no superior al
1% de los rendimientos abonados durante el mes en la respectiva cuenta individual de ahorro
pensional, sin que en ningún momento el valor de dicha comisión exceda el 1.5% de la mesada
pensional. La comisión por este concepto podrá cobrarse por cada mes vencido a partir del primer
mes en que deba reconocerse la respectiva mesada.
“b. Comisión por concepto de la administración de recursos de Afiliados Cesantes
“Las sociedades administradoras de pensiones podrán percibir en forma mensual como ingreso
por concepto de la administración de recursos de afiliados cesantes, un valor no superior al 4.5%
de los rendimientos abonados durante el mes en la cuenta individual.
“En todo caso, el valor mensual de esta comisión no podrá ser superior al valor que resulte de
aplicar al último ingreso base de cotización del afiliado cesante, el 50% del porcentaje de
comisión de administración de cotizaciones obligatorias que se encuentre cobrando la
administradora a sus afiliados cotizantes. Para tal efecto, el último ingreso base de cotización se
reajustará el primero de enero de cada año según la variación porcentual del Indice de Precios al
Consumidor certificado por el DANE para el año inmediatamente anterior.
“Con el fin de proceder al cobro de la comisión prevista en este literal, se entenderá que un
afiliado dependiente se encuentra cesante durante el lapso comprendido entre la fecha de novedad
de terminación del vínculo laboral, legal o reglamentario y el reporte del nuevo vínculo. No podrá
cobrarse comisión a los afiliados cuyos empleadores se encuentren en mora. Se presumen en mora
los empleadores que no han continuado haciendo los aportes respectivos y no han reportado a la
administradora la novedad del retiro.
“Se presume que un trabajador independiente está cesante, cuando ha dejado de cotizar durante
por lo menos tres meses (3) consecutivos.
“c. Comisión por Traslado de Afiliados
“En el evento en que un afiliado al fondo de pensiones opte por trasladarse a otra sociedad
administradora del régimen de ahorro individual con solidaridad o al régimen de prima media con
prestación definida, la entidad administradora de la cual se traslada el afiliado podrá descontar
por concepto de comisión de traslado, un valor no superior al 1% del ingreso base de cotización
sobre el cual se efectuó el último recaudo, sin que en ningún caso exceda del 1% de cuatro (4)
salarios mínimos legales mensuales vigentes.
“Esta comisión será descontada de la cuenta individual en el momento en que se coloque a
disposición de la administradora a la cual se traslada el afiliado el valor de los recursos a
trasladar”.
Las comisiones que actualmente cobran las administradoras de fondos de pensiones están
publicadas en la Carta Circular 069 del 10 de octubre de 2008, que se anexa a la presente
comunicación.
II. Consideraciones
De conformidad con lo dispuesto en el artículo 39 del Decreto 656 de 1994, le corresponde a la
Superintendencia Financiera de Colombia (antes Superintendencia Bancaria) establecer los montos
máximos y las condiciones de la comisión de administración sobre los aportes obligatorios, es decir,
los que resulten de aplicar la tasa de cotización obligatoria a la base de cotización establecida por la
Ley 100 de 1993.
En desarrollo de la facultad señalada, esta Superintendencia mediante la Resolución 2549 de 1994
dispuso que las sociedades administradoras de fondos de pensiones “(…) podrán determinar
libremente el porcentaje y la base sobre la cual se cobre la comisión de administración respecto de
cotizaciones obligatorias, al igual que la periodicidad de su cobro dentro del año calendario, con
sujeción al límite de tasa previsto en el artículo 20 de la ley 100 de 1993”, es decir el 3% de la base
de cotización. (Subraya fuera del texto).
Debe precisarse que en el Régimen de Ahorro Individual el 3% que se destina al cubrimiento de los
seguros previsionales, la prima de reaseguros del Fogafín y la comisión de administración, así como
los porcentajes que se destinan a la cuenta de ahorro individual (11%) y al Fondo de Garantía de
Pensión Mínima (1.5%), se calculan sobre el salario mensual del afiliado, por expresa disposición
legal.
Frente al tema, es preciso aclarar que la comisión que se cobra por la administración de los aportes
obligatorios, se cobra al momento de acreditarse dicho aporte en la cuenta individual del afiliado,
una vez realizada la cotización del periodo.
Lo anterior quiere decir que la comisión no se calcula sobre el total de los aportes que figuren en las
cuentas de los afiliados ni por la totalidad de los recursos que se sumen en el fondo, sino que su
cálculo y cobro proceden respecto de cada aporte y de manera simultánea a su realización.
(…).»