FORWARD UNIDADES DE FOMENTO

SUPERINTENDENCIA DE BANCOS
E INSTITUCIONES FINANCIERAS
C H I L E
RECOPILACION DE NORMAS
BANCOS Y FINANCIERAS
CAPITULO 8-36 (Bancos y Financieras)
MATERIA:
FORWARD UNIDADES DE FOMENTO - PESOS.
1.- Operaciones Forward en Unidades de Fomento.
Los bancos y las sociedades financieras que celebren contratos a futuro (Forward), en los que se pacte un
valor en pesos para la unidad de fomento a una fecha futura,
deben sujetarse a lo dispuesto en el Capítulo III.D.1 del
Compendio de Normas Financieras del Banco Central de Chile y
en este Capítulo. Estos contratos pueden celebrarse entre una
institución financiera con otra o entre una institución financiera y un tercero.
2.- Condiciones de los contratos.
Las operaciones Forward UF-Pesos de que se trata
deben constar en un contrato celebrado entre la institución
financiera y la otra parte contratante, en el que se debe estipular, a lo menos, lo siguiente: a) el monto contratado en
la operación, tanto en unidades de fomento como en pesos; b)
las fechas de inicio y vencimiento del contrato; y c) el valor pactado de la unidad de fomento para la fecha de vencimiento.
En los contratos deberá quedar expresamente señalado si los derechos contenidos en éstos tendrán el carácter
de transferibles o intransferibles.
Las partes contratantes podrán convenir libremente las eventuales garantías destinadas a caucionar el cumplimiento de los contratos.
Durante la vigencia del contrato las partes podrán, de común acuerdo, modificar los montos pactados, el valor de la unidad de fomento convenido para el vencimiento del
contrato y la fecha de vencimiento.
Circular Nº2.796-1.108, 14.11.94.-
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3.- Instrucciones contables.
Para los efectos de las presentes normas contables, a una operación con contratos Forward UF-Pesos se le
denominará "Forward en UF-Pesos comprados" o "Forward en UFPesos vendidos", según el tipo de obligación que asume la
institución financiera que la registra, esto es, si en un
sentido figurado tiene la calidad de "compradora" o "vendedora" de la cantidad de Unidades de Fomento acordada. Se le
llama entonces "Forward en UF-Pesos comprados" al caso en que
la institución financiera pacta el derecho a percibir el mayor valor que tenga la Unidad de Fomento por sobre el precio
pactado y se obliga a pagar la diferencia si el valor de la
U.F. resulta menor que ese precio. En cambio, se le denomina
"Forward UF-Pesos vendidos" a la operación en que la institución financiera asume la posición contraria en el contrato,
esto es, se obliga a pagar el mayor valor que tenga la Unidad
de Fomento sobre el precio acordado y tiene derecho a percibir la diferencia cuando el valor de la U.F. sea menor.
El contrato Forward UF-Pesos será registrado de
la siguiente forma, según el caso:
3.1.- Celebración de los contratos.
a)
Debe:
Forward UF-Pesos comprados.
- "Forward UF-Pesos comprados", de la partida 2127,
por el equivalente del importe pactado en unidades de fomento, al valor que dicha unidad tenga
en la fecha de celebración del contrato.
- "Pérdidas diferidas por Forward UF-Pesos" de la
partida 2127, por la diferencia entre el equivalente del monto en unidades de fomento antes mencionado y el valor en pesos pactado a futuro.
Haber:
- "Acreedores por Forward UF-Pesos", de la partida
4127, por el monto en pesos pactado en el contrato.
b)
Debe:
Forward UF-Pesos vendidos.
- "Deudores por Forward UF-Pesos", de la partida
2127, por el monto en pesos pactado a futuro en
el contrato.
Circular Nº2.796-1.108, 14.11.94.-
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Haber:
- "Forward UF-Pesos vendidos", de la partida 4127,
por el equivalente del importe pactado en unidades de fomento, al valor que dicha unidad tenga
en la fecha de celebración del contrato.
- "Utilidades diferidas por Forward UF-Pesos", de
la partida 4127, por la diferencia entre el equivalente del monto en unidades de fomento y el
valor en pesos pactado a futuro.
3.2.- Ajustes mensuales.
Al término de cada mes se traspasarán linealmente
los importes registrados por cada contrato en las cuentas
"Pérdidas diferidas por Forward UF-Pesos" y "Utilidades diferidas por Forward UF-Pesos", a las cuentas "Forward UF-Pesos
comprados" y "Forward UF-Pesos vendidos", respectivamente, en
forma proporcional al tiempo transcurrido desde la fecha en
que se haya celebrado el respectivo contrato en relación con
su plazo pactado. A continuación se ajustará el saldo de la
cuenta "Forward UF-Pesos comprados" y "Forward UF-Pesos vendidos", de acuerdo con el valor que la Unidad de Fomento tenga el último día del mes, con cargo a la cuenta "Pérdidas por
Forward UF-Pesos", de la partida 5900, o con abono a la cuenta "Utilidades por Forward UF-Pesos", de la partida 7910,
según corresponda.
3.3.- Vencimiento de los contratos.
a)
Debe:
Forward UF-Pesos comprados.
- "Acreedores por Forward UF-Pesos".
- "Caja" o la cuenta que corresponda por la recepción de la diferencia entre el valor en pesos
pactado a futuro y el equivalente del monto en
unidades de fomento al valor que dicha unidad
tenga en la fecha de vencimiento del contrato,
cuando proceda.
Haber:
- "Forward UF-Pesos comprados".
- "Caja" o la cuenta que corresponda por la entrega
de la diferencia entre el valor en pesos pactado
a futuro y el equivalente del monto en unidades
de fomento al valor que dicha unidad tenga en la
fecha de vencimiento del contrato, cuando proceda.
Circular Nº 2.857-1.158, 27.06.96.-
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b)
Debe:
Forward UF-Pesos vendidos.
- "Forward UF-Pesos vendidos".
- "Caja" o la cuenta que corresponda por la recepción de la diferencia entre el valor en pesos
pactado a futuro y el equivalente del monto en
unidades de fomento al valor que dicha unidad
tenga en la fecha de vencimiento del contrato,
cuando proceda.
Haber:
- "Deudores por Forward UF-Pesos".
- "Caja" o la cuenta que corresponda por la entrega
de la diferencia entre el valor en pesos pactado
a futuro y el equivalente del monto en unidades
de fomento al valor que dicha unidad tenga en la
fecha de vencimiento del contrato, cuando proceda.
7.- Límites.
Los contratos Forward UF-Pesos estarán afectos a
los límites de que trata el artículo 84 Nº 1 de la Ley General de Bancos, por la diferencia entre el equivalente del
monto pactado en unidades de fomento, al valor que dicha unidad tenga en la fecha de celebración del contrato, y el
importe en pesos pactado a futuro, que sea de cargo de los
respectivos obligados. No obstante, dichos importes nominales
no serán incluidos en los archivos de deudores que deben
remitirse a esta Superintendencia.
En todo caso, las operaciones antes mencionadas
que realicen las instituciones financieras, registradas en
las partidas 2127 y 4127, quedan sujetas al margen para operaciones activas y pasivas a que se refiere el título III del
Capítulo 12-9 de esta Recopilación.
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Circular Nº 2.916/1.211, 22.01.98.