sección at 301 - Colegio de Contadores de Chile

SECCIÓN AT 301
PRONÓSTICOS Y PROYECCIONES FINANCIERAS
Introducción
1.
Esta Sección establece normas y proporciona guías a los profesionales que son
contratados para emitir o que emiten informes sobre exámenes (párrafos 29 al
50), compilaciones (párrafos 12 al 28) o procedimientos previamente
acordados (párrafos 51 al 56), relacionados con estados financieros
prospectivos.
2.
Siempre que el profesional (a) presente a su cliente u otros, estados financieros
prospectivos que ha preparado o haya colaborado en su preparación, que son o
que razonablemente podría esperarse que sean utilizados por otra (tercera)
parte(1) o (b) informa sobre estados financieros prospectivos que son o que
razonablemente podría esperarse que sean utilizados por otra (tercera) parte, el
profesional debiera efectuar uno de los trabajos descritos en el párrafo anterior.
Al decidir si los estados financieros prospectivos son, o razonablemente podría
esperarse que sean, utilizados por una tercera parte, el profesional puede
confiar en una representación escrita o verbal de la parte responsable, a menos
que llegue a su conocimiento información que contradiga la representación de
la parte responsable. Si no se espera razonablemente la utilización de los
estados financieros prospectivos por tal tercera parte, los términos de esta
Sección no son aplicables, a menos que el profesional haya sido contratado
para examinar, compilar o aplicar procedimientos previamente acordados a los
estados financieros prospectivos.
3.
Esta Sección también proporciona normas para el profesional que es contratado
para examinar, compilar o aplicar procedimientos previamente acordados a
presentaciones parciales. Una presentación parcial es una presentación de
información financiera prospectiva que excluye una o más de las partidas
exigidas para los estados financieros prospectivos, como se describe en el
Anexo A (párrafo 68) “Guías Mínimas de Presentación”.
4.
El profesional que ha sido contratado para efectuar una compilación, examen o
aplicar procedimientos previamente acordados sobre una presentación parcial,
debiera efectuar el trabajo de acuerdo con las guías descritas en los párrafos 12
al 28 para compilaciones, 29 al 50 para exámenes y 51 al 56 para
procedimientos previamente acordados, modificados para reflejar la naturaleza
de la presentación, tal como se analiza en los párrafos 3, 57 y 58.
(1)
Sin embargo, el párrafo 59 permite una excepción para ciertos tipos de presupuestos.
71
5.
Esta Sección no proporciona normas o procedimientos para trabajos que se
relacionan con estados financieros prospectivos utilizados únicamente como
apoyo en litigios. Sin embargo, un profesional puede consultar estas normas
porque proporcionan guías útiles para muchos aspectos de tales trabajos. Los
servicios de apoyo en litigios son trabajos que se relacionan con juicios legales
pendientes o potenciales ante un árbitro, en relación con la resolución de una
disputa entre dos o más partes, por ejemplo, cuando el profesional actúa como
experto sobre un tema. Esta excepción es debido a que, entre otras cosas, el
trabajo del profesional en casos de litigios está normalmente sujeto a un
análisis detallado y cuestionado por cada parte en la disputa. Sin embargo, esta
excepción no es aplicable si cualquiera de lo siguiente ocurre:
a. El profesional es específicamente contratado para emitir o emite un
informe sobre un examen, compilación o procedimiento previamente
acordado sobre estados financieros prospectivos.
b. Los estados financieros prospectivos son para el uso de terceros, pero
que de acuerdo con las reglas del litigio, cada una de las partes en
disputa en un procedimiento legal, no tienen la oportunidad de analizar
y cuestionar.
Por ejemplo, los acreedores en general, podrían no tener tales oportunidades,
cuando se les presenten estados financieros prospectivos para obtener su
aprobación de un plan de reorganización.
6.
Al informar sobre estados financieros prospectivos, el profesional puede ser
requerido para ayudar a la parte responsable en la identificación de supuestos,
obtener información o en la preparación de estados.(2) No obstante, la parte
responsable es responsable por la preparación y presentación de los estados
financieros prospectivos, debido a que éstos dependen de las acciones, planes y
supuestos de la parte responsable y sólo ésta puede responsabilizarse por
dichos supuestos. En consecuencia, el trabajo del profesional no debiera ser
descrito en su informe o en el documento que incorpora su informe, como
incluyendo la “preparación” de los estados financieros prospectivos. Un
profesional puede ser contratado para preparar un análisis financiero de un
proyecto potencial en que el trabajo incluye obtener la información, establecer
los supuestos apropiados y preparar la información a presentar. Tal análisis no
es ni debiera ser definido como un pronóstico o proyección y no sería
apropiado para uso general. Sin embargo, si la parte responsable revisó y
adoptó los supuestos y la presentación o basó su análisis en las hipótesis y la
presentación, el profesional podría efectuar uno de los trabajos descritos en esta
Sección y emitir un informe apropiado para uso general.
(2)
Algunos de los servicios podrían no ser apropiados si el profesional es nombrado como la persona
que informa sobre un examen “una persona no debiera ser nombrada revisor externo si ha participado
activamente en la preparación de la proyección”.
72
7.
El concepto de importancia relativa es considerado en la aplicación de esta
Sección a estados financieros prospectivos, debido a que la importancia relativa
es considerada en la aplicación de las normas de auditoría generalmente
aceptadas (NAGAS) a los estados financieros históricos. La importancia
relativa es un concepto que es medido en relación con el rango esperado de
razonabilidad de la información, por lo tanto, los usuarios no debieran esperar
que la información prospectiva (información sobre hechos que aún no han
ocurrido) sea tan precisa como la información histórica.
Definiciones
8.
Para los efectos de esta Sección, son aplicables las siguientes definiciones:
a. Estados financieros prospectivos, corresponde, ya sea, a pronósticos o a
proyecciones financieras, incluyendo los resúmenes de los supuestos y
políticas contables significativas. Aunque estados financieros
prospectivos pueden cubrir un período que ha transcurrido
parcialmente, los estados de períodos que han transcurrido totalmente
no son considerados estados financieros prospectivos. Los estados
financieros pro-forma y presentaciones parciales no se consideran
estados financieros prospectivos.(3)
b. Presentación parcial, corresponde a una presentación de información
financiera prospectiva que excluye una o más de las partidas requeridas
para estados financieros prospectivos como se describe en el Anexo A
(párrafo 68) “Guías Mínimas de Presentación”. Las presentaciones
parciales normalmente no son apropiadas para uso general, en
consecuencia, las presentaciones parciales debieran estar restringidas al
uso por partes especificadas que negociarán directamente con la parte
responsable.
(3)
El objetivo de la información financiera pro-forma es presentar cuales habrían sido los efectos
significativos sobre la información financiera histórica si hubiere ocurrido en una fecha anterior a la
ocurrencia de una transacción efectuada o propuesta (o hecho). Aunque la transacción puede ser sólo
aplicable prospectivamente, esta Sección no es aplicable a tales presentaciones, debido a que son
básicamente estados financieros históricos y no pretenden ser estados financieros prospectivos. Ver
Sección AT 401, Informes sobre Información Financiera Pro-Forma.
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c. Pronóstico financiero, corresponde a estados financieros prospectivos
que presentan, de acuerdo con el mejor conocimiento, saber y entender
de la parte responsable, la situación financiera, resultados de las
operaciones y flujos de efectivo esperados de la entidad. Un pronóstico
financiero está basado en los supuestos de la parte responsable
reflejando las condiciones que espera existan y el curso de acción que la
parte responsable espera adoptar. Un pronóstico financiero puede ser
expresado en términos monetarios como un único punto de estimación
de los resultados pronosticados, o como un rango, donde la parte
responsable selecciona hipótesis claves para conformar un rango dentro
del cual, ésta razonablemente espera (de acuerdo con su mejor
conocimiento, saber y entender) quedarán incluidas la o las partidas
sujetas a los supuestos. Cuando un pronóstico contiene un rango, éste
no puede ser seleccionado en forma sesgada o que induzca a error, por
ejemplo, un rango en el que un extremo sea significativamente menos
esperado que el otro. Guías mínimas de presentación para estados
financieros prospectivos se presentan en el Anexo A (párrafo 68).
d. Proyección financiera, corresponde a estados financieros prospectivos
que presentan, de acuerdo con el mejor conocimiento, saber y entender
de la parte responsable, dados uno o más supuestos, la situación
financiera, los resultados de las operaciones y flujos de efectivo
esperados de una entidad. Una proyección financiera es preparada a
veces para presentar uno o más cursos de acción hipotéticos para su
evaluación, en respuesta a una pregunta cómo ¿Qué pasaría si…?. Una
proyección financiera se basa en los supuestos de la parte responsable
reflejando las condiciones que ésta espera podrían existir y el curso de
acción que espera podría ser tomado, dados uno o más supuestos. Una
proyección, como un pronóstico, puede incluir un rango. Guías
mínimas de presentación para estados financieros prospectivos se
presentan en el Anexo A (párrafo 68).
e. Entidad, corresponde a cualquier unidad, existente o por constituirse,
para la cual se podrían preparar estados financieros de acuerdo con
principios de contabilidad generalmente aceptados (PCGA) u otra base
integral de contabilidad.(4) Por ejemplo, una entidad puede ser un
individuo, una sociedad de personas, sociedad anónima, fideicomiso,
fundación, asociación o una entidad gubernamental.
f. Supuestos, corresponden a presunciones utilizadas en una proyección
financiera para presentar una condición o curso de acción que no se
espera necesariamente que ocurran, pero que son consecuentes con el
objetivo de la proyección.
(4)
Sección AU 623 Informes Especiales, analiza las bases integrales de contabilidad distintas a PCGA.
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g. Parte responsable, corresponde a la persona o personas que son
responsables por los supuestos que respaldan los estados financieros
prospectivos. Normalmente la parte responsable es la Administración,
pero pueden ser personas fuera de la entidad, que no tienen actualmente
la autoridad para dirigir las operaciones (por ejemplo, una parte que
está considerando adquirir la entidad).
h. Compilación, corresponde al proceso matemático manual o
computacional y otras funciones administrativas relacionadas con la
presentación de los estados financieros prospectivos. La compilación no
está referida a la mera reproducción y compaginación de tales estados
ni al uso por la parte responsable del equipo y programas
computacionales del profesional.
i. Factores claves, corresponden a los asuntos significativos de los cuales
dependen los resultados proyectados de la entidad. Tales factores son
básicos para las operaciones de la entidad y, en consecuencia, incluyen
asuntos que afectan, entre otros, a las ventas, producción, servicios y
actividades financieras de la entidad. Los factores claves sirven como
fundamento de los estados financieros prospectivos y son las bases para
los supuestos.
Usos de estados financieros prospectivos
9.
Los estados financieros prospectivos son para uso general o uso limitado. Los
estados financieros prospectivos de uso general se refieren al uso por personas
con quienes la parte responsable no está negociando directamente, por ejemplo,
en un estado de oferta de instrumentos de deuda o de patrimonio de la entidad.
Debido a que quienes reciben los estados financieros prospectivos distribuidos
para uso general, no están en condiciones de preguntar directamente sobre la
presentación de éstos a la parte responsable, la presentación más útil para ellos
es aquella que representa, de acuerdo con el mejor conocimiento, saber y
entender de la parte responsable, los resultados esperados. En consecuencia,
sólo un pronóstico financiero es apropiado para uso general.
10.
El uso limitado de estados financieros prospectivos se refiere al uso de estados
financieros prospectivos sólo por la parte responsable o por la parte
responsable y terceras partes con las que la parte responsable está negociando
directamente. Ejemplos de ésto incluyen su uso en negociaciones para un
préstamo bancario, presentaciones a un organismo regulador o uso dentro de la
entidad. Los terceros que reciban estados financieros prospectivos cuyo
objetivo es su uso limitado, pueden efectuar preguntas a la parte responsable y
negociar directamente las condiciones con ésta. Cualquier tipo de estados
financieros prospectivos útiles en las circunstancias normalmente serían
apropiados para uso limitado. En consecuencia, un pronóstico financiero o una
proyección financiera son apropiados para uso limitado.
75
11.
Debido a que una proyección financiera no es apropiada para uso general, un
profesional no debiera aceptar el uso de su nombre en relación a una
proyección financiera que él cree será distribuida a quienes no estarán
negociando directamente con la parte responsable, por ejemplo, en un estado de
oferta de instrumentos de deuda o de patrimonio de la entidad, salvo que la
proyección sea usada para complementar un pronóstico financiero.
Compilación de estados financieros prospectivos
12.
Una compilación de estados financieros prospectivos es un servicio profesional
que involucra lo siguiente:
a. Armar, en la extensión necesaria, los estados financieros prospectivos
sobre la base de los supuestos de la parte responsable.
b. Efectuar los procedimientos de compilación requeridos,(5) incluyendo la
lectura de los estados financieros prospectivos con sus resúmenes de
supuestos y políticas contables significativas, considerando si parecen
estar presentados de acuerdo con un marco de preparación y
presentación pertinente.(6)
c. Emitir un informe de compilación.
13.
Una compilación no tiene por objetivo proporcionar seguridad sobre los
estados financieros prospectivos ni sobre los supuestos en que se basan tales
estados. Debido a la naturaleza limitada de los procedimientos del profesional,
una compilación no proporciona seguridad que el profesional se enterará de
asuntos significativos que podrían ser revelados mediante procedimientos más
exhaustivos, por ejemplo, aquellos efectuados en un examen a estados
financieros prospectivos.
14.
Un resumen de los supuestos significativos es fundamental para el
entendimiento del usuario de los estados financieros prospectivos. De acuerdo
con ésto, el profesional no debiera compilar estados financieros prospectivos
que excluyan la revelación de un resumen de los supuestos significativos.
Además, el profesional no debiera compilar una proyección financiera que
excluya ya sea (a) una identificación de los supuestos o (b) una descripción de
las limitaciones sobre la utilidad que tiene la presentación.
(5)
Ver Anexo B (párrafo 69 - subpárrafo 5), para los procedimientos requeridos.
(6)
Pié de página en versión original en inglés no es aplicable en Chile.
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15.
Las siguientes normas son aplicables a la compilación de estados financieros
prospectivos y al informe resultante.
a. La compilación debiera ser efectuada por una persona o personas que
tenga(n) un adecuado entrenamiento y competencia técnica para
compilar estados financieros prospectivos.
b. Se debiera ejercer un debido cuidado profesional al efectuar la
compilación y la preparación del informe.
c. El trabajo debiera ser adecuadamente planificado y los otros integrantes
del equipo de trabajo, si los hubiere, debieran ser debidamente
supervisados.
d. Los procedimientos de compilación aplicables debieran ser efectuados
como base para informar sobre los estados financieros prospectivos
compilados (ver Anexo B, párrafo 69 “Capacitación y Competencia
Profesional, Planificación y Procedimientos Aplicables para
Compilaciones”, para los procedimientos a ser efectuados).
e. El informe basado en la compilación de estados financieros
prospectivos del profesional debiera estar de acuerdo con las guías
aplicables en los párrafos 18 al 28.
16.
El profesional debiera considerar, después de aplicar los procedimientos
especificados en el Anexo B (párrafo 69), si las representaciones u otra
información que ha recibido parecen ser obviamente inapropiadas,
incompletas, o que de otro modo induzcan a error y si así fuere, el profesional
debiera tratar de obtener información adicional o corregida. Si no recibe tal
información, normalmente el profesional debiera retirarse del trabajo de
compilación.(7) (Considere que la omisión de revelaciones, que no sean aquellas
relacionadas con los supuestos significativos, no requerirían que se retire el
profesional. Ver párrafo 26).
Papeles de trabajo
17.
Párrafo eliminado en versión original en inglés.
(7)
No es necesario que el profesional se retire del trabajo si el efecto de tal información sobre los estados
financieros prospectivos no parece ser significativo.
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Informes sobre estados financieros prospectivos compilados
18.
El informe estándar del profesional sobre estados financieros prospectivos
compilados debiera incluir lo siguiente:
a. Una identificación de los estados financieros prospectivos presentados
por la parte responsable.
b. Una declaración que el profesional ha compilado los estados financieros
prospectivos de acuerdo con las normas de atestiguación establecidas
por el Colegio de Contadores de Chile.
c. Una declaración que una compilación es limitada en su alcance y no
permite al profesional expresar una opinión o cualquier otro tipo de
seguridad respecto a los estados financieros prospectivos ni de los
supuestos.
d. Una advertencia que los resultados prospectivos podrían no ser
logrados.
e. Una declaración que el profesional no asume la responsabilidad por
actualizar el informe por hechos y circunstancias que ocurran con
posterioridad a la fecha del informe.
f. El nombre y la firma manual o impresa del profesional y si
corresponde, el nombre de la empresa a la cual pertenece el profesional.
g. La fecha del informe de compilación.
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19.
El siguiente es el formato del informe estándar del profesional(8) sobre la
compilación de un pronóstico que no contiene un rango:
Hemos efectuado una compilación del balance general pronosticado de la Compañía
XYZ al 31 de diciembre de 20XX y de los correspondientes estados pronosticados de
resultados y de flujos de efectivo por el año terminado en esa fecha, de acuerdo con
las normas de atestiguación establecidas por el Colegio de Contadores de Chile.(9)
Una compilación está limitada a presentar en la forma de un pronóstico, información
que es una representación de la Administración(10) y no incluye una evaluación del
respaldo de los supuestos en que está basado tal pronóstico. No hemos examinado el
pronóstico y, por lo tanto, no expresamos una opinión o cualquier otra forma de
seguridad sobre los estados o los supuestos adjuntos. Además, normalmente existirán
diferencias entre los resultados pronosticados y los resultados obtenidos, debido a
que los hechos y circunstancias con frecuencia no ocurren según lo esperado y esas
diferencias pueden ser significativas. No tenemos ninguna responsabilidad por
actualizar este informe por hechos y circunstancias que ocurran con posterioridad a la
fecha de este informe.
(El nombre y la firma manual o impresa del profesional y si corresponde, el nombre
de la empresa a la cual pertenece el profesional)
(Lugar y Fecha)
(8)
Los formatos de informes proporcionados en esta Sección son apropiados tanto si la presentación está
basada en PCGA o sobre otra base integral de contabilidad.
(9)
Cuando la presentación es resumida como se analiza en el Anexo A (párrafo 68) esta frase podría
leerse como sigue: “Hemos efectuado una compilación de los estados pronosticados resumidos de la
Compañía XYZ al 31 de diciembre de 20XX y por el año terminado en esa fecha, de acuerdo con las
normas de atestiguación establecidas por el Colegio de Contadores de Chile”.
(10)
Si la parte responsable es distinta a la Administración, las referencias a la Administración en los
informes estándares proporcionados en esta Sección debieran ser cambiados para referirse a la parte que
asume la responsabilidad por los supuestos.
79
20.
Cuando la presentación es una proyección, el informe de compilación del
profesional debiera incluir los elementos a informar descritos en el párrafo 18.
Además, el informe debiera incluir una declaración describiendo el cometido
especial para el cual fue preparada la proyección, como asimismo un párrafo
separado que restringe el uso del informe debido a que la intención es que sea
utilizado únicamente por las partes especificadas. El siguiente es el formato del
informe estándar del profesional sobre una compilación de una proyección que
no contiene un rango:
Hemos efectuado una compilación del balance general proyectado de la Compañía
XYZ al 31 de diciembre de 20XX y de los correspondientes estados proyectados de
resultados y de flujos de efectivo por el año terminado en esa fecha de acuerdo con
las normas de atestiguación establecidas por el Colegio de Contadores de Chile.(11)
Los estados proyectados adjuntos fueron preparados para (especificar el cometido
especial, por ejemplo, “el propósito de negociar un préstamo para ampliar la planta
de la Compañía XYZ”).
Una compilación está limitada a presentar en la forma de una proyección,
información que es una representación de la Administración y no incluye una
evaluación del respaldo de los supuestos en que está basada la proyección. No hemos
examinado la proyección y, por lo tanto, no expresamos una opinión o cualquier otra
forma de seguridad sobre los estados o los supuestos adjuntos. Además, (describir
los supuestos planteados, por ejemplo, “el préstamo es obtenido y la planta
ampliada”) normalmente existirán diferencias entre los resultados proyectados y los
resultados obtenidos, debido a que los hechos y circunstancias con frecuencia no
ocurren según lo esperado y esas diferencias pueden ser significativas. No tenemos
ninguna responsabilidad por actualizar este informe por hechos y circunstancias que
ocurran con posterioridad a la fecha de este informe.
La proyección y el informe es únicamente para conocimiento y uso de (identificar a
las partes especificadas, por ejemplo, “la Administración de la Compañía XYZ y el
Banco DEF”) y no debe ser ni tiene por objeto, ser utilizado por terceros distintos a
estas partes especificadas.
(El nombre y la firma manual o impresa del profesional y si corresponde, el nombre
de la empresa a la cual pertenece el profesional)
(Lugar y Fecha)
(11)
Cuando la presentación es resumida como se analiza en el Anexo A (párrafo 68) esta frase podría
leerse como sigue:
“Hemos efectuado una compilación de los estados proyectados resumidos adjuntos de la
Compañía XYZ al 31 de diciembre de 20XX y por el año terminado en esa fecha de acuerdo
con las normas de atestiguación establecidas por el Colegio de Contadores de Chile”.
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21.
Cuando los estados financieros prospectivos contienen un rango, el informe
estándar del profesional también debiera incluir un párrafo separado que
indique que la parte responsable ha elegido presentar los resultados esperados
considerando uno o más supuestos como un rango. El siguiente es un ejemplo
del párrafo a ser agregado al informe del profesional cuando éste compila
estados financieros prospectivos, en este caso un pronóstico, que contienen un
rango.
Como se describe en el resumen de supuestos significativos aplicados, la
Administración de la Compañía XYZ ha optado por presentar pronósticos de
(describir los elementos de los estados financieros para los cuales los resultados
esperados de uno o más supuestos están dentro de un rango e identificar los
supuestos que se espera estarán dentro de un rango, por ejemplo “ingresos por
$X.XXX y $Y.YYY, que están basados en tasas de ocupación de XX por ciento e YY
por ciento de los departamentos disponibles”), en vez de una sola estimación.
Consecuentemente, el pronóstico adjunto presenta la situación financiera, los
resultados de las operaciones y los flujos de efectivo pronosticados (describir uno o
más de los supuestos que se espera estén dentro de un rango, por ejemplo, “a tales
tasas de ocupación”). Sin embargo, no existe ninguna seguridad que los resultados
obtenidos estarán dentro del rango de (describir uno o más supuestos que se espera
estarán dentro de un rango, por ejemplo, “tasas de ocupación”) presentado.
22.
La fecha de término de los procedimientos de compilación efectuados por el
profesional debiera ser utilizada como la fecha del informe.
23.
Un profesional puede compilar estados financieros prospectivos para una
entidad respecto a la cual éste no sea independiente.(12) En tales circunstancias,
el profesional debiera específicamente revelar su falta de independencia, sin
embargo, el motivo de la falta de independencia no debiera ser descrito.
Cuando el profesional no es independiente, puede emitir el informe estándar de
compilación pero debiera incluir la siguiente frase después del último párrafo:
No somos independientes en relación a la Compañía XYZ.
(12)
Para determinar si es independiente, el profesional debiera guiarse por los Códigos de Ética del
Colegio de Contadores de Chile y del IFAC.
81
24.
Estados financieros prospectivos pueden ser incluidos en un documento que
también incluye estados financieros históricos y el informe del profesional
sobre estos últimos.(13) Además, los estados financieros históricos que aparecen
en el documento pueden estar resumidos y presentados junto con los estados
financieros prospectivos para fines comparativos.(14) Un ejemplo de la
referencia al informe del profesional sobre los estados financieros históricos
cuando éste ha auditado, revisado o compilado esos estados financieros, se
presenta a continuación:
(Frase de conclusión del último párrafo)
Los estados financieros históricos por el año terminado al 31 de diciembre de 20XX (de
los cuales se derivan los datos históricos) y nuestro informe sobre éstos se presentan en las
páginas XX-XX de este documento.
25.
En algunas circunstancias, un profesional puede ampliar su informe para
enfatizar un asunto relativo a los estados financieros prospectivos. Tal
información puede ser presentada en un párrafo separado del informe del
profesional. Sin embargo, el profesional debiera considerar que al enfatizar tal
asunto, no dé la impresión que está expresando una seguridad o ampliando el
grado de responsabilidad que está asumiendo con respecto a tal información.(15)
Por ejemplo, el profesional no debiera incluir comentarios en su informe de
compilación respecto a la exactitud matemática de los estados, ni respecto a su
conformidad con las guías de presentación.
Modificaciones al informe estándar de compilación
26.
Una entidad puede solicitar a un profesional que compile estados financieros
prospectivos que contienen deficiencias de presentación u omiten revelaciones
no relacionadas con los supuestos significativos. El profesional puede compilar
tales estados financieros prospectivos siempre que la deficiencia o la omisión
sean claramente indicados en su informe y que, según su conocimiento, no han
sido efectuadas con la intención de inducir a error a quienes podrían
razonablemente utilizar tales estados.
(13)
La responsabilidad del profesional en relación con los estados financieros históricos respecto de los
cuales no ha sido contratado para efectuar un servicio profesional como se describe en la Sección AU
504 Relación del Auditor con los Estados Financieros, está contenida en la Sección AR 100
Compilación y Revisión de Estados Financieros.
(14)
La Sección AU 552 Informes sobre Estados Financieros Resumidos e Información Financiera
Selectiva, analiza el informe del profesional cuando los estados financieros resumidos se obtienen de
estados financieros auditados que no están incluidos en el mismo documento.
(15)
Sin embargo, el profesional puede proporcionar seguridad sobre aspectos tributarios a fin de cumplir
con los requerimientos de las regulaciones del organismo regulador tributario.
82
27.
No obstante lo mencionado en el párrafo anterior, si los estados financieros
prospectivos compilados se presentan sobre una base integral de contabilidad
distinta a PCGA y no incluyen la revelación de la base de contabilidad
utilizada, tal base debiera ser revelada en el informe del profesional.
28.
El siguiente es un ejemplo de un párrafo que debiera ser agregado a un informe
sobre estados financieros prospectivos compilados, en este caso un pronóstico
financiero, en el cual se ha omitido un resumen de las políticas contables
significativas aplicadas.
La Administración ha optado por omitir el resumen de políticas contables
significativas aplicadas, requerido por las guías de presentación de un pronóstico,
establecidas por (un marco de preparación y presentación pertinente). Si las
revelaciones omitidas estuviesen incluidas en el pronóstico, podrían influenciar las
conclusiones del usuario respecto a la situación financiera, los resultados de
operaciones y los flujos de efectivo de la Compañía para el período pronosticado. En
consecuencia, este pronóstico no está diseñado para quienes no están informados de
tales asuntos.
Examen de estados financieros prospectivos
29.
Un examen de estados financieros prospectivos es un servicio profesional que
implica:
a. Evaluar la preparación de los estados financieros prospectivos.
b. Evaluar el respaldo sobre los cuales se basan los supuestos.
c. Evaluar la presentación de los estados financieros prospectivos para
comprobar su conformidad con un marco de preparación y presentación
pertinente.(16)
d. Emitir un informe del examen.
30.
Como resultado del examen, el profesional tiene una base para informar si en
su opinión:
a. Los estados financieros prospectivos están presentados de acuerdo con
un marco de preparación y presentación pertinente.
b. Los supuestos proporcionan una base razonable para el pronóstico de la
parte responsable, o si los supuestos proporcionan una base razonable
para la proyección de la parte responsable, dados los supuestos
utilizados.
(16)
Pié de página en versión original en inglés no aplicable en Chile.
83
31.
Al efectuar un examen de estados financieros prospectivos e informar sobre
éstos (ver Anexo C, párrafo 70, de las normas relativas a entrenamiento técnico
y competencia técnica, planificación del examen y los tipos de procedimientos,
que un profesional debiera efectuar para obtener suficiente evidencia para
respaldar su informe), el profesional debiera seguir las normas generales, de
ejecución del trabajo y de informes para trabajos de atestiguación como se
indica en la Sección AT 50 Jerarquía de las Normas para Trabajos de
Atestiguación y explicadas en mayor detalle en la Sección AT 101 Trabajos de
Atestiguación..
Papeles de trabajo
32.
Párrafo eliminado en la versión original en inglés.
Informes sobre un examen de estados financieros prospectivos
33.
El informe estándar del profesional sobre un examen de estados financieros
prospectivos debiera incluir lo siguiente:
a. Un título que incluya la palabra independiente.
b. Una identificación de los estados financieros prospectivos que se
presentan.
c. Una identificación de la parte responsable y una declaración que los
estados financieros prospectivos son responsabilidad de ésta.
d. Una declaración que la responsabilidad del profesional consiste en
expresar una opinión sobre los estados financieros prospectivos basado
en su examen.
e. Una declaración que el examen de los estados financieros prospectivos
fue efectuado de acuerdo con normas de atestiguación establecidas por
el Colegio de Contadores de Chile y, en consecuencia, incluyó tales
procedimientos que el profesional consideró necesarios en tales
circunstancias.
f. Una declaración que el profesional cree que su examen proporciona una
base razonable para fundamentar su opinión.
84
g. La opinión del profesional que los estados financieros prospectivos
están presentados de acuerdo con un marco de preparación y
presentación pertinente y que los supuestos utilizados proporcionan una
base razonable para el pronóstico o una base razonable para la
proyección dados los supuestos utilizados.(17)
h. Una advertencia
logrados.
que los resultados prospectivos podrían no ser
i. Una declaración que el profesional no asume ninguna responsabilidad
por actualizar el informe por hechos y circunstancias que ocurran con
posterioridad a la fecha del informe.
j. El nombre y la firma manual o impresa del profesional y si
corresponde, el nombre de la empresa a la cual pertenece.
k. La fecha del informe de examen.
(17)
No es necesario que el informe del profesional comente sobre la uniformidad en la aplicación de los
principios contables siempre que la presentación de cualquier cambio en los principios de contabilidad
esté de acuerdo con un marco de preparación y presentación pertinente.
85
34.
El siguiente es el formato del informe estándar del profesional sobre un examen
de un pronóstico que no contiene un rango.
Informe del Profesional Independiente
Hemos examinado el balance general pronosticado de la Compañía XYZ al 31 de
diciembre de 20XX y los correspondientes estados pronosticados de resultados, de
resultados acumulados y de flujos de efectivo por el año terminado en esa fecha.(18)
La preparación de dichos estados pronosticados es responsabilidad de la
Administración de la Compañía XYZ. Nuestra responsabilidad es emitir una opinión
sobre este pronóstico basado en nuestro examen.
Nuestro examen fue efectuado de acuerdo con normas de atestiguación establecidas
por el Colegio de Contadores de Chile y, en consecuencia, incluyó tales
procedimientos que consideramos necesarios para evaluar tanto los supuestos
utilizados por la Administración como la preparación y presentación de los estados
pronosticados. Creemos que nuestro examen proporciona una base razonable para
fundamentar nuestra opinión.
En nuestra opinión, los estados pronosticados adjuntos se presentan de acuerdo con
(un marco de preparación y presentación pertinente) y los supuestos utilizados
proporcionan una base razonable para el pronóstico de la Administración. Sin
embargo, normalmente existirán diferencias entre los resultados pronosticados y los
resultados obtenidos, debido a que los hechos y circunstancias con frecuencia no
ocurren según lo esperado y esas diferencias pueden ser significativas. No tenemos
ninguna responsabilidad por actualizar este informe por hechos y circunstancias que
ocurran con posterioridad a la fecha de éste.
(El nombre y la firma manual o impresa del profesional y si corresponde, el nombre
de la empresa a la cual pertenece el profesional)
(Lugar y Fecha)
(18)
Cuando la presentación es resumida como se analiza en el Anexo A (párrafo 68) esta frase puede
leerse como: “Hemos examinado el estado pronosticado resumido adjunto de Compañía XYZ al 31 de
diciembre de 20XX y por el año terminado en esa fecha”.
86
35.
Cuando un profesional examina estados proyectados, su opinión debiera estar
referida a los supuestos planteados, o sea, debiera expresar una opinión sobre
si los supuestos proporcionan una base razonable para la proyección
considerando esos supuestos. El informe del profesional sobre un examen de
estados proyectados debiera incluir los elementos de un informe indicados en
el párrafo 33. Además, el informe debiera incluir una declaración describiendo
el cometido especial para el cual fueron preparados los estados proyectados,
como asimismo un párrafo separado que restrinja el uso del informe debido a
que su objetivo es ser utilizado solamente por las partes especificadas. El
siguiente es un formato del informe estándar del profesional sobre un examen
de estados proyectados que no contiene un rango.
Informe del Profesional Independiente
Hemos examinado el balance general proyectado de la Compañía XYZ al 31 de
diciembre de 20XX y los correspondientes estados proyectados de resultados y de
flujos de efectivo por el año terminado en esa fecha.(19) la Administración de la
Compañía XYZ es responsable por los estados proyectados que fueron preparados
para (indicar el cometido especial, por ejemplo, “el propósito de negociar un
préstamo para ampliar la planta de la Compañía XYZ”). Nuestra responsabilidad
consiste en emitir una opinión sobre los estados proyectados basada en nuestro
examen.
Nuestro examen fue efectuado de acuerdo con normas de atestiguación establecidas
por el Colegio de Contadores de Chile y, en consecuencia incluyó tales
procedimientos que consideramos necesarios para evaluar tanto los supuestos
utilizados por la Administración, como la preparación y presentación de los estados
proyectados. Creemos que nuestro examen proporciona una base razonable para
fundamentar nuestra opinión.
En nuestra opinión, los estados proyectados adjuntos se presentan de acuerdo con
(un marco de preparación y presentación pertinente) y los supuestos utilizados
proporcionan una base razonable para los estados proyectados preparados por la
Administración (describir el supuesto utilizado, por ejemplo, “considerando que se
obtendría el préstamo solicitado con el objetivo de ampliar la planta de la
Compañía XYZ, como se describe en el resumen de supuestos significativos”). Sin
embargo, aún cuando (describir los supuestos utilizados, por ejemplo, “el préstamo
es obtenido y la planta es ampliada”), normalmente existirán diferencias entre los
resultados proyectados y los resultados obtenidos, debido a que los hechos y
circunstancias con frecuencia no ocurren según lo esperado y esas diferencias pueden
ser significativas. No tenemos ninguna responsabilidad por actualizar este informe
por hechos y circunstancias que ocurran con posterioridad a la fecha de éste.
(19)
Cuando la presentación es resumida como se analiza en el Anexo A (párrafo 68) esta frase podría
leerse como: “Hemos examinado el estado proyectado resumido adjunto de la Compañía XYZ al 31 de
diciembre de 20XX y por el año terminado en esa fecha”.
87
Los estados proyectados y el informe son únicamente para conocimiento y uso de
(identificar a las partes especificadas, por ejemplo, “la Administración de la
Compañía XYZ y el Banco DEF”) y no deben ser ni tienen por objeto, ser utilizados
por terceros distintos a estas partes especificadas.
(El nombre y la firma manual o impresa del profesional y si corresponde, el nombre
de la empresa a la cual pertenece el profesional)
(Lugar y Fecha)
36.
Cuando los estados financieros prospectivos contienen un rango, el informe
estándar del profesional debiera también incluir un párrafo separado que
indique que la parte responsable ha optado por presentar los resultados
esperados de uno o más supuestos como un rango. El siguiente es un ejemplo
del párrafo separado a ser incluido en el informe del profesional cuando éste
examina estados financieros prospectivos, en este caso un pronóstico, que
contienen un rango:
Como se describe en el resumen de los supuestos significativos aplicados, la
Administración de la Compañía XYZ ha optado por presentar pronósticos de
(describir el elemento o elementos de los estados financieros para los cuales los
resultados esperados de uno o más supuestos están dentro de un rango e identificar
los supuestos que se espera estarán dentro de un rango, por ejemplo, “ingresos por
$X.XXX y $Y.YYY que están basados en tasas de ocupación de XX por ciento e YY
por ciento de los departamentos disponibles”), en vez de una sola estimación.
Consecuentemente, el pronóstico adjunto presenta la situación financiera, resultados
de las operaciones y los flujos de efectivo pronosticados (describir uno o más de los
supuestos que se espera estén dentro de un rango, por ejemplo, “a tales tasas de
ocupación”). Sin embargo, no existe ninguna seguridad que los resultados obtenidos
estarán dentro del rango de (describir uno o más supuestos que se espera estarán
dentro de un rango, por ejemplo, “tasas de ocupación”) presentados.
37.
La fecha de término de los procedimientos de examen efectuados por el
profesional debiera ser utilizada como la fecha del informe.
88
Modificaciones a la opinión estándar del profesional(20)
38.
Las siguientes circunstancias resultan en los siguientes tipos de informes
modificados del profesional que involucran la opinión del profesional.
a. Si en la opinión del profesional, los estados financieros prospectivos no
cumplen con un marco de preparación y presentación pertinente,
debiera expresar una opinión con salvedades (ver párrafo 39) o una
opinión adversa (ver párrafo 41).(21) Sin embargo, si la presentación no
cumple con las guías de presentación porque no revela los supuestos
que parecen ser significativos, el profesional debiera expresar una
opinión adversa (ver párrafos 41 y 42).
b. Si el profesional cree que uno o más supuestos no proporcionan una
base razonable para los estados pronosticados o una base razonable para
la proyección dados los supuestos, debiera expresar una opinión
adversa (ver párrafo 41).
c. Si el examen del profesional es afectado por condiciones que impiden la
aplicación de uno o más procedimientos que éste considera necesarios
en las circunstancias, debiera abstenerse de opinar y describir en su
informe la limitación en el alcance (ver párrafo 43).
(20)
Los párrafos 38 al 44 describen las circunstancias en que el informe estándar del profesional sobre
estados financieros prospectivos pueden requerir modificaciones. Las guías para modificar el informe
estándar del profesional son generalmente aplicables a presentaciones parciales. También, dependiendo
de la naturaleza de la presentación, el profesional puede decidir revelar que una presentación parcial no
pretende ser una presentación de la situación financiera, de los resultados de las operaciones o de los
flujos de efectivo.
(21)
Pié de página en versión original en inglés no aplicable en Chile.
89
39.
Opinión con Salvedades. En una opinión con salvedades, el profesional debiera
indicar en un párrafo separado, todas las razones importantes para modificar su
opinión y describir el no cumplimiento con un marco de preparación y
presentación pertinente. Su opinión debiera incluir las palabras “excepto por” o
“con excepción de” como lenguaje calificador y debiera referirse al párrafo
explicativo separado. El siguiente es un ejemplo de un informe sobre un
examen de un estado pronosticado que no está de acuerdo con un marco de
preparación y presentación pertinente sobre un estado pronosticado.
Informe del Profesional Independiente
Hemos examinado el balance general pronosticado de la Compañía XYZ al 31 de
diciembre de 20XX, y los correspondientes estados pronosticados de resultados y de
flujos de efectivo por el año terminado en esa fecha. La preparación de dichos
estados pronosticados es responsabilidad de la Administración de la Compañía XYZ.
Nuestra responsabilidad es emitir una opinión sobre los estados pronosticados basada
en nuestro examen.
Nuestro examen fue efectuado de acuerdo con normas de atestiguación establecidas
por el Colegio de Contadores de Chile y, en consecuencia, incluyó tales
procedimientos que consideramos necesarios para evaluar tanto los supuestos
utilizados por la Administración como la preparación y presentación de los estados
pronosticados. Creemos que nuestro examen proporciona una base razonable para
fundamentar nuestra opinión.
Los estados pronosticados no revelan las bases contables significativas. La
revelación de tales políticas es requerida por (un marco de preparación y
presentación pertinente).
En nuestra opinión, excepto por la omisión de la revelación de las políticas contables
significativas como se indica en el párrafo anterior, los estados pronosticados
adjuntos se presentan de acuerdo con (un marco de preparación y presentación
pertinente) y los supuestos utilizados proporcionan una base razonable para los
estados pronosticados preparados por la Administración. Sin embargo, normalmente
existirán diferencias entre los resultados pronosticados y los resultados obtenidos,
debido a que hechos y circunstancias con frecuencia no ocurren según lo esperado y
esas diferencias pueden ser significativas. No tenemos ninguna responsabilidad por
actualizar este informe por hechos y circunstancias que ocurran con posterioridad a
la fecha de éste.
(El nombre y la firma manual o impresa del profesional y si corresponde, el nombre
de la empresa a la cual pertenece el profesional)
(Lugar y Fecha)
90
40.
Debido a la naturaleza, sensibilidad e interrelación que tiene la información
prospectiva, un lector encontraría difícil interpretar un informe de un
profesional con una salvedad debido al no cumplimiento con una medición,(22)
a la razonabilidad de los supuestos subyacentes o a una limitación en el
alcance. De acuerdo con esto, el profesional no debiera expresar su opinión
respecto a estos elementos con un lenguaje tal como “excepto por” o “sujeto a
los efectos de”. Más bien, cuando no se ha cumplido con una medición, hay un
supuesto que no es razonable o una limitación en el alcance del examen del
profesional, que lo ha llevado a concluir que no puede emitir una opinión sin
salvedades, debiera emitir la apropiada opinión modificada descrita en los
párrafos 41 al 44.
41.
Opinión Adversa. En una opinión adversa el profesional debiera indicar, en un
párrafo separado, todas las razones importantes para su opinión adversa. Su
opinión debiera indicar que la presentación no cumple con las guías de
presentación requeridas y debiera referirse al párrafo explicativo. Cuando fuere
aplicable, en el párrafo de la opinión también debiera indicar que, en la opinión
del profesional, los supuestos no proporcionan una base razonable para la
presentación de los estados financieros prospectivos. Un ejemplo, de una
opinión adversa sobre un examen de estados financieros prospectivos se
presenta a continuación. En este caso, un pronóstico financiero fue examinado
y la opinión del profesional fue que un supuesto significativo no era razonable.
El ejemplo debiera ser modificado, cuando corresponda, para un tipo diferente
de presentación o si la opinión adversa es emitida debido a que los estados no
cumplen con las guías de presentación.
Informe del Profesional Independiente
Hemos examinado el balance general pronosticado de la Compañía XYZ al 31 de
diciembre de 20XX, y los correspondientes estados pronosticados de resultados y de
flujos de efectivo por el año terminado en esa fecha. La preparación de dichos
estados pronosticados es responsabilidad de la Administración de la Compañía XYZ.
Nuestra responsabilidad es emitir una opinión sobre estos estados pronosticados
basada en nuestro examen.
Nuestro examen fue efectuado de acuerdo con normas de atestiguación establecidas
por el Colegio de Contadores de Chile y, en consecuencia, incluyó tales
procedimientos que consideramos necesarios para evaluar tanto los supuestos
utilizados por la Administración como la preparación y presentación de los estados
pronosticados. Creemos que nuestro examen proporciona una base razonable para
fundamentar nuestra opinión.
(22)
Un ejemplo del no cumplimiento de una medición es no activar una operación de leasing financiero
en un pronóstico en que se espera que los estados financieros históricos para el período prospectivo
serán presentados de acuerdo con PCGA.
91
Como se analiza bajo el rubro de “Ventas” en el resumen de los supuestos
significativos pronosticados, las ventas pronosticadas incluyen, entre otros, que los
ingresos provenientes de los contratos del Ministerio de Defensa que tiene la
Compañía continúen al nivel corriente. Los actuales contratos con dicho Ministerio
que tiene la Compañía vencen en marzo de 20XX. No se han firmado nuevos
contratos y no existen negociaciones para obtener nuevos contratos con ese
Ministerio. Además, el Ministerio de Defensa ha firmado contratos con otra
compañía por el suministro de los elementos que están siendo fabricados de acuerdo
con los actuales contratos de la Compañía.
En nuestra opinión, los estados pronosticados adjuntos no están presentados de
acuerdo con (un marco de preparación y presentación pertinente), debido a que los
supuestos analizados en el párrafo anterior, no proporcionan una base razonable para
los estados financieros pronosticados preparados por la Administración. No tenemos
ninguna responsabilidad por actualizar este informe por hechos y circunstancias que
ocurran con posterioridad a la fecha de éste.
(El nombre y la firma manual o impresa del profesional y si corresponde, el
nombre de la empresa a la cual pertenece el profesional)
(Lugar y Fecha)
42.
Si la presentación, incluyendo el resumen de los supuestos significativos, no
revela aquellas que en ese momento parecen ser significativas, el profesional
debiera describir éstas en su informe y expresar una opinión adversa. El
profesional no debiera examinar una presentación que omita todas las
revelaciones de los supuestos. Además, el profesional no debiera examinar una
proyección financiera que omita (a) una identificación de los supuestos o (b)
una descripción de las limitaciones sobre la utilidad de la información.
92
43.
Abstención de Opinión. En una abstención de opinión, el informe del
profesional debiera indicar, en un párrafo separado, los aspectos en los cuales
el trabajo no cumplió con las normas requeridas para un examen. El profesional
debiera indicar que el alcance del examen no fue suficiente para permitirle
expresar una opinión respecto a la presentación ni de los supuestos subyacentes
y su abstención de opinión debiera incluir una referencia directa al párrafo
explicativo. El siguiente es un ejemplo de informe sobre un examen de estados
financieros prospectivos, en este caso un pronóstico financiero, para el cual un
supuesto significativo no pudo ser evaluado.
Informe del Profesional Independiente
Fuimos contratados para examinar el balance general pronosticado de la Compañía
XYZ al 31 de diciembre de 20XX, y los correspondientes estados pronosticados de
resultados y de flujos de efectivo por el año terminado en esa fecha. La preparación
de dichos estados pronosticados son responsabilidad de la Administración de la
Compañía XYZ.
Como se analiza bajo el rubro de “Ingresos provenientes de la entidad en la que se ha
invertido” en el resumen de supuestos significativos pronosticados, el estado
pronosticado incluye ingresos de una inversión, los cuales representan el 23 por
ciento de los ingresos pronosticados, que es la estimación de la Administración de su
participación en las utilidades a devengar para el año 20XX sobre esa inversión. La
entidad en la cual se ha invertido no ha preparado un estado pronosticado para el año
terminado al 31 de diciembre de 20XX, y por lo tanto no pudimos obtener evidencia
adecuada para este supuesto.
Debido a que, como se describe en el párrafo anterior, no nos fue posible evaluar los
supuestos de la Administración respecto al ingreso proveniente de una inversión y
otros supuestos que dependen de ello, el alcance de nuestro trabajo no fue suficiente
para expresar, y no expresamos una opinión respecto a la presentación de o de los
supuestos subyacentes de los estados pronosticados adjuntos. No tenemos ninguna
responsabilidad por actualizar este informe por hechos y circunstancias que ocurran
con posterioridad a la fecha de este informe.
(El nombre y la firma manual o impresa del profesional y si corresponde, el nombre
de la empresa a la cual pertenece el profesional)
(Lugar y Fecha)
44.
Cuando existe una limitación al alcance y el profesional también cree que
existen incumplimientos significativos respecto a las guías de presentación,
esos incumplimientos debieran ser descritos en el informe del profesional.
Otras modificaciones al informe estándar sobre exámenes
45.
Las circunstancias descritas a continuación, aunque no resulten necesariamente
en una modificación en la opinión del profesional, resultarían en los siguientes
tipos de modificaciones al informe estándar sobre exámenes.
93
46.
Énfasis sobre un Asunto. En algunas circunstancias, el profesional puede desear
enfatizar un asunto respecto a los estados financieros prospectivos pero, aún
así, tiene la intención de expresar una opinión sin salvedades. El profesional
puede presentar otra información y comentarios que desea incluir, tales como,
comentarios explicativos u otro material informativo, en un párrafo separado de
su informe.
47.
Evaluación Basada parcialmente en el Informe de Otro Profesional. Cuando
más de un profesional están involucrados en el examen, las guías
proporcionadas para esa situación en relación al examen de estados financieros
históricos son generalmente aplicables. Cuando el profesional principal decide
referirse en su informe al informe de otro profesional como una base, en parte,
de su propia opinión, debiera revelar ese hecho, al indicar el alcance del
examen y debiera referirse al informe del otro profesional al expresar su
opinión. Tal referencia indica una separación de responsabilidad en la
realización del examen.
48.
Información Financiera Histórica Comparativa. Estados financieros
prospectivos pueden estar incluidos en un documento que también contiene
estados financieros históricos y un informe de un profesional sobre(23) éstos.
Además, los estados financieros históricos que aparecen en el documento
pueden estar resumidos y presentados con los estados financieros prospectivos
para fines comparativos.(24) Un ejemplo, de la referencia al informe del
profesional sobre los estados financieros históricos cuando éste ha auditado,
revisado o compilado esos estados, se presenta en el párrafo 24.
49.
Informes cuando el Examen Forma Parte de un Trabajo más Extenso. Cuando
el examen del profesional de los estados financieros prospectivos forma parte
de un trabajo más extenso, por ejemplo, de un estudio de viabilidad financiera
o de la adquisición de una empresa, es apropiado ampliar el informe del
examen de los estados financieros prospectivos para describir el trabajo
completo.
(23)
La responsabilidad del profesional en relación con los estados financieros históricos respecto de los
cuales no ha sido contratado para efectuar un servicio profesional como se describe en la Sección AU
504 Relación del Auditor con los Estados Financieros, está contenida en la Sección AR 100
Compilación y Revisión de Estados Financieros.
(24)
La Sección AU 522 analiza el informe del profesional sobre estados financieros resumidos obtenidos
de estados financieros auditados que no son incluidos en el mismo documento.
94
50.
El siguiente es un informe que podría ser emitido cuando el profesional opta
por ampliar su informe sobre un estudio de viabilidad financiera.(25)
Informe del Profesional Independiente
a. Al Directorio
del Hospital
Ejemplo en Chile
b.
Hemos preparado un estudio de viabilidad financiera de los planes del Hospital,(el
Hospital) de ampliar y renovar sus instalaciones. El estudio fue efectuado para evaluar
la capacidad del Hospital de cubrir sus gastos operacionales, necesidades de capital de
trabajo y otros requerimientos financieros, incluyendo los requerimientos del pago de
las obligaciones asociadas con la emisión de bonos por M$ 25.000.000 a un supuesto
interés anual promedio de 10 por ciento durante el período de cinco años hasta el 31
de diciembre de 20X6.
c.
El propuesto programa de mejoras del activo fijo (el Programa), consiste en construir
una instalación de dos pisos, que proporcionaría cincuenta camas médicas,
incrementando el total a 275 camas médicas. Además, se remodelarán varios servicios
administrativos y de apoyo. La Administración del Hospital espera iniciar la
construcción el 30 de junio de 20X2 para finalizar el 31 de diciembre de 20X3.
d.
El costo total estimado del Programa es de M$ 30.000.000 aproximadamente. Se
supone que los ingresos por la emisión de bonos de M$ 25.000.000 por parte del
Hospital – Área Financiera constituiría la principal fuente de fondos para el Programa.
La responsabilidad por el pago de la obligación en bonos es exclusivamente del
Hospital. Otros fondos necesarios para financiar el Programa se supone serán
proporcionados por los fondos del Hospital, de una colecta local y de los intereses que
generen los fondos mantenidos por un fideicomisario de los bonos durante el período
de construcción.
e.
Nuestros procedimientos incluyeron el análisis de lo siguiente:
•
La historia del programa, objetivos, calendarios y financiamiento.
•
La demanda futura por los servicios del Hospital, incluyendo la consideración
de lo siguiente:
-
Características económicas y demográficas de las áreas de servicios
definidas por el Hospital.
-
Localidades, capacidades e información sobre la competencia,
relacionados con otros hospitales ya existentes o planificados en el
área.
(25)
Aunque la entidad mencionada en el informe es un hospital, el formato del informe es también
aplicable a otras entidades tales como hoteles o estadios. Además, aunque el formato ilustrativo del
informe y el lenguaje del mismo no debieran ser modificados en forma significativa, el lenguaje
utilizado debiera ser adaptado de acuerdo a las circunstancias que son únicas al trabajo específico (por
ejemplo, la descripción del programa de mejoras del activo fijo, párrafo c; el financiamiento propuesto
para el programa, párrafos b y d; los procedimientos específicos aplicados por el profesional, párrafo e;
y todo comentario explicativo incluido en los párrafos que enfatizan asuntos, párrafo i que trata los
asuntos generales y el párrafo j, que trata de asuntos específicos).
95
-
Apoyo médico para el Hospital y sus programas.
-
Niveles de ocupación históricos.
•
Solicitudes y aprobaciones por el organismo de planificación.
•
Costos de construcción y de equipos, requerimientos por obligaciones de
pago de las deudas y costos financieros estimados.
•
Patrones de contratación de personal y otros aspectos operacionales.
•
La política e historia de la cobranza a terceros.
•
Relación entre ingresos/gastos/volumen.
f.
También hemos participado en la obtención de otra información, ayudado a la
Administración en identificar y formular sus supuestos y en compilar el pronóstico
financiero adjunto sobre la base de esos supuestos.
g.
El pronóstico financiero adjunto, por los períodos anuales terminados al 31 de
diciembre de 20X2 hasta el 20X6, está basado en supuestos que fueron
proporcionadas por o revisadas con y aprobadas por la Administración. El pronóstico
financiero incluye lo siguiente:
•
Balances generales
•
Estados de operaciones
•
Estados de flujos de efectivo
•
Estados de cambios en activos netos
h.
Hemos examinado el pronóstico financiero. La preparación de dicho pronóstico es
responsabilidad de la Administración del Hospital. Nuestra responsabilidad es
expresar una opinión sobre el pronóstico basado en nuestro examen. Nuestro examen
fue efectuado de acuerdo con normas de atestiguación establecidas por el Colegio de
Contadores de Chile y, en consecuencia, incluyó tales procedimientos que
consideramos necesarios para evaluar tanto los supuestos utilizados por la
Administración como la preparación y presentación del pronóstico. Creemos que
nuestro examen proporciona una base razonable para fundamentar nuestra opinión.
i.
La legislación y los reglamentos del Estado han afectado y pueden continuar
afectando los ingresos y gastos de los hospitales. El pronóstico financiero está basado
en la legislación y reglamentos actualmente vigentes. Si se promulgan en el futuro
leyes o reglamentos relacionados con operaciones hospitalarias, éstas podrían tener un
efecto significativo sobre las operaciones futuras.
j.
La tasa de interés, el pago de obligaciones, costos del Programa y otros supuestos
financieros se describen en la Sección “Resumen de Pronósticos y Raciocinios
Significativos Pronosticados”. Si los intereses reales, pagos de obligaciones
efectuados y los requerimientos de financiamiento son diferentes a los supuestos, el
monto de la emisión de los bonos y requerimientos para el pago de las obligaciones
indicados en el pronóstico, requerirían ser ajustados de acuerdo con la realidad. Si
tales tasas de interés, pagos de obligaciones y requerimientos de financiamiento son
menores que los supuestos, tales ajustes no afectarían adversamente al pronóstico.
96
k.
l.
Nuestras conclusiones se presentan a continuación:
•
En nuestra opinión, el pronóstico financiero adjunto está presentado de
acuerdo con un marco de preparación y presentación pertinente para un
pronóstico financiero.
•
En nuestra opinión, los supuestos subyacentes proporcionan una base
razonable para el pronóstico de la Administración. Sin embargo,
normalmente existirían diferencias entre los resultados pronosticados y los
resultados obtenidos debido a que hechos y circunstancias con frecuencia no
ocurren según lo esperado y esas diferencias pueden ser significativas.
•
El pronóstico financiero adjunto indica que se podrían generar suficientes
fondos para cubrir los gastos operacionales del Hospital, necesidades de
capital de trabajo y otros requerimientos financieros, incluyendo los
requerimientos para el pago de las obligaciones relacionadas con la propuesta
de emitir bonos por M$ 25.000.000, durante los períodos pronosticados. Sin
embargo, el logro de cualquier pronóstico financiero depende de hechos
futuros cuya ocurrencia no puede ser asegurada.
No tenemos ninguna responsabilidad por actualizar este informe por hechos y
circunstancias que ocurran después de la fecha de éste.
(El nombre y la firma manual o impresa del profesional y si corresponde, el nombre
de la empresa a la cual pertenece el profesional)
(Lugar y Fecha)
Aplicación de procedimientos previamente acordados a estados financieros
prospectivos
51.
El profesional que acepta un trabajo para aplicar procedimientos previamente
acordados a estados financieros prospectivos debiera seguir las normas
generales, normas relativas a la ejecución del trabajo y normas relativas al
informe para trabajos de atestiguación indicadas en la Sección AT 50
Jerarquía de las Normas para Trabajos de Atestiguación y las guías
presentadas aquí y en la Sección AT 201 Normas de Atestiguación para
Procedimientos Acordados.
97
52.
Un profesional puede efectuar un trabajo de procedimientos previamente
acordados sobre estados financieros prospectivos(26) siempre que se cumplan
las siguientes condiciones:
a. El profesional es independiente.
b. El profesional y las partes especificadas acuerdan los procedimientos
efectuados o a ser efectuados por el profesional.
c. Las partes especificadas asumen la responsabilidad por la suficiencia de
los procedimientos previamente acordados para sus propósitos.
d. Los estados financieros prospectivos incluyen un resumen de los
supuestos significativos.
e. Los estados financieros prospectivos a los cuales se aplicarán los
procedimientos están sujetos a una evaluación razonablemente
uniforme con criterios que son adecuados y están disponibles para las
partes especificadas.
f. Los criterios a ser utilizados en la determinación de los hallazgos son
acordados entre el profesional y las partes especificadas.(27)
g. Se espera que los procedimientos a ser aplicados a los estados
financieros prospectivos producirán hallazgos razonablemente
uniformes con los criterios acordados.
h. Se espera que exista evidencia sustentatoria relacionada con los estados
financieros prospectivos a los cuales se le aplicarán los procedimientos,
que proporcionen una base razonable para incorporar los hallazgos en el
informe del profesional.
i. Cuando fuere aplicable, el profesional y los usuarios especificados
acuerdan los límites de importancia relativa que se consideran para
efectos de preparar y presentar el informe (ver Sección AT 201, párrafo
25).
j. El uso del informe estará restringido a las partes especificadas.(28)
(26)
Pié de página en versión original en inglés no es aplicable en Chile.
(27)
Pié de página en versión original en inglés no es aplicable en Chile.
(28)
En algunos casos, informes de uso restringido presentados a organismos reguladores requieren por
ley o reglamento ser puestos a disposición del público por ser un asunto que éstos deben conocer.
Además, un organismo regulador, como parte de su responsabilidad fiscalizadora sobre una entidad,
puede requerir acceso a los informes de uso restringido en que no están nombrados como una parte
especificada (ver Sección AT 101, párrafo 79).
98
53.
Generalmente, los procedimientos del profesional pueden ser tan limitados o
tan amplios como deseen las partes especificadas, siempre y cuando las partes
especificadas asuman la responsabilidad por su suficiencia. Sin embargo, la
mera lectura de estados financieros prospectivos no constituye un
procedimiento suficiente para permitir que un profesional informe sobre los
resultados de aplicar procedimientos previamente acordados a tales estados
(ver Sección AT 201, párrafo 15).
54.
Para satisfacer los requerimientos que el profesional y las partes especificadas
acuerden los procedimientos efectuados o por efectuar y que las partes
especificadas asuman la responsabilidad por la suficiencia de los
procedimientos acordados, para sus objetivos, normalmente el profesional
debiera comunicarse directamente con y obtener una confirmación afirmativa
de cada una de las partes especificadas. Por ejemplo, ésto puede ser logrado
mediante una reunión con las partes especificadas o distribuyendo un borrador
del informe que se espera emitir o una copia de la carta de contratación a las
partes especificadas y obteniendo su acuerdo. Si el profesional no puede
comunicarse directamente con todas las partes especificadas, el profesional
puede satisfacer estos requerimientos aplicando uno o más de los siguientes o
similares procedimientos:
• Comparar los procedimientos a ser aplicados con los requerimientos
escritos de las partes especificadas.
• Analizar los procedimientos a ser aplicados con los representantes
apropiados de las partes especificadas involucradas.
• Revisar los contratos pertinentes con las partes especificadas, o sino con
la correspondencia relacionada.
El profesional no debiera presentar un informe sobre un trabajo cuando las
partes especificadas no acuerdan los procedimientos efectuados o por efectuar
y no asumen la responsabilidad por la suficiencia de los procedimientos para
sus objetivos (ver la Sección AT 201, párrafo 36 para satisfacer estos
requerimientos cuando se solicita al profesional agregar otras partes como
partes especificadas después de la fecha en que se han aplicado los
procedimientos previamente acordados).
99
Informes sobre los resultados de aplicar procedimientos previamente acordados
55.
El informe del profesional sobre los resultados de la aplicación de los
procedimientos previamente acordados, debiera tener un formato que presente
los procedimientos y los hallazgos. El informe del profesional debiera incluir
los siguientes elementos:
a. Un título que incluye la palabra “independiente”.
b. Identificación de las partes especificadas.
c. Referencia a los estados financieros prospectivos cubiertos por el
informe del profesional y las características del trabajo.
d. Una declaración que los procedimientos efectuados fueron aquellos
acordados por las partes especificadas identificadas en el informe.
e. Identificación de la parte responsable y una declaración que los estados
financieros prospectivos son de responsabilidad de la parte responsable.
f. Una declaración que el trabajo de procedimientos previamente
acordados fue efectuado de acuerdo con las normas de atestiguación
establecidas por el Colegio de Contadores de Chile.
g. Una declaración que la suficiencia de los procedimientos es únicamente
de responsabilidad de las partes especificadas y una abstención de
responsabilidad por la suficiencia de esos procedimientos.
h. Un listado de los procedimientos efectuados (o una referencia a éstos) y
los respectivos hallazgos. (El profesional no debiera proporcionar una
seguridad negativa – ver Sección AT 201, párrafo 24).
i. Cuando fuere aplicable, una descripción de cualquier límite de
importancia relativa que se haya acordado (ver Sección AT 201, párrafo
25).
j. Una declaración que el profesional no fue contratado para y no realizó
un examen de estados financieros prospectivos, por lo tanto, emite una
abstención de opinión respecto que la presentación de los estados
financieros prospectivos está de acuerdo con un marco de preparación y
presentación pertinente y si los supuestos subyacentes proporcionan una
base razonable para el pronóstico, o una base razonable para la
proyección dados los supuestos y una declaración que si el profesional
hubiera aplicado procedimientos adicionales, otros asuntos podrían
haber llegado a su conocimiento que habrían sido informados.
100
k. Una declaración de las restricciones en el uso del informe porque sólo
debe ser utilizado por las partes especificadas.
l. Cuando fuere aplicable, las limitaciones o restricciones respecto a los
procedimientos y hallazgos como se analiza en la Sección AT 201,
párrafos 33, 35, 39 y 40.
m. Una advertencia que los resultados prospectivos pueden no ser
logrados.
n. Una declaración que el profesional no asume ninguna responsabilidad
por actualizar su informe por hechos o circunstancias que ocurran con
posterioridad a la fecha del informe.
o. Cuando fuere aplicable, una descripción de la naturaleza del apoyo
proporcionado por un especialista, como se analiza en la Sección AT
201, párrafos 19 al 21.
p. El nombre y la firma manual o impresa del profesional y si
corresponde, el nombre de la empresa a la cual pertenece el profesional.
q. La fecha del informe.
56.
Lo siguiente ilustra un informe sobre la aplicación de procedimientos
previamente acordados a estados financieros prospectivos (ver Sección AT
201).
Informe del Profesional Independiente
Sobre la Aplicación de Procedimientos Previamente Acordados
Al Directorio de la Compañía XYZ
Al Directorio de la Compañía ABC
De acuerdo con lo solicitado por ustedes, hemos efectuado ciertos procedimientos
previamente acordados, según se enumeran más adelante, en relación con el balance
general pronosticado de la Compañía DEF, una filial de la Compañía ABC, y los
correspondientes estados pronosticados de resultados y de flujos de efectivo por el
año terminado en esa fecha. Estos procedimientos, que fueron acordados por los
Directorios de las Compañías XYZ y ABC, fueron efectuados sólo para ayudarles en
la evaluación del pronóstico relacionado con la propuesta de venta de la Compañía
DEF a la Compañía XYZ. La Administración de la Compañía DEF es responsable
por los estados pronosticados.
Este trabajo de aplicación de procedimientos previamente acordados fue efectuado
de acuerdo con normas de atestiguación establecidas por el Colegio de Contadores
de Chile. La suficiencia de estos procedimientos es únicamente responsabilidad de
las partes especificadas. En consecuencia, no opinamos respecto a la suficiencia de
los procedimientos descritos a continuación para el propósito por el cual este informe
ha sido solicitado ni por cualquier otro propósito.
101
(Incluir párrafos enumerando los procedimientos previamente acordados y los hallazgos).
No hemos sido contratados para y no efectuamos un examen cuyo objetivo fuere emitir
una opinión sobre los estados financieros prospectivos adjuntos. En consecuencia, no
expresamos una opinión respecto a si los estados financieros prospectivos están
presentados de acuerdo con (un marco de preparación y presentación pertinente) o si los
supuestos subyacentes proporcionan una base razonable para su presentación. Si
hubiéramos aplicado procedimientos adicionales, otros asuntos podrían haber llegado a
nuestro conocimiento los que habrían sido informados a ustedes. Además, normalmente
existirán diferencias entre los resultados pronosticados y los resultados obtenidos, debido a
que los hechos y circunstancias con frecuencia no ocurren según lo esperado y esas
diferencias pueden ser significativas. No tenemos ninguna responsabilidad para actualizar
este informe por hechos y circunstancias que ocurran con posterioridad a la fecha de éste.
Este informe es únicamente para información y uso de los Directores de las Compañías
ABC y XYZ y no tiene por objetivo ni debiera ser utilizado por partes ajenas a las partes
especificadas.
(El nombre y la firma manual o impresa del profesional y si corresponde, el nombre
de la empresa a la cual pertenece el profesional)
(Lugar y Fecha)
Presentaciones parciales
57.
Los procedimientos de un profesional sobre una presentación parcial pueden
ser afectados por la naturaleza de la información presentada. Muchos
elementos de los estados financieros prospectivos están interrelacionados. El
profesional debiera dar apropiada consideración a si los factores claves que
afectan los elementos, cuentas o partidas que están interrelacionadas con las
incluidas en la presentación parcial, para la cual él ha sido contratado para
examinar o compilar, han sido considerados, incluyendo aquellos factores
claves que pueden no ser necesariamente obvios en una presentación parcial
(por ejemplo, la capacidad productiva en relación a un pronóstico de ventas) y
si todos los supuestos significativos han sido revelados. El profesional puede
considerar necesario que el alcance del examen o compilación de algunas
presentaciones parciales sea similar a las de un examen o compilación de una
presentación de estados financieros prospectivos. Por ejemplo, el alcance de los
procedimientos de un profesional cuando examina resultados operacionales
pronosticados serían probablemente similares a aquellos para procedimientos
utilizados para examinar estados financieros prospectivos ya que es probable
que el profesional necesitará considerar las interrelaciones entre todas las
cuentas en el examen de los resultados operacionales.
58.
Debido a que las presentaciones parciales son generalmente apropiadas sólo
para uso limitado, los informes sobre presentaciones parciales tanto de la
información pronosticada como proyectada debieran incluir una descripción de
cualquier limitación sobre la utilidad de la información.
102
Otra información
59.
Cuando el informe del profesional sobre su compilación, revisión o auditoria
de los estados financieros históricos es incluido en un documento presentado
por el profesional que incluye estados financieros prospectivos, el profesional
debiera ya sea, examinar, compilar o aplicar procedimientos previamente
acordados a los estados financieros prospectivos e informar según corresponda,
a menos que ocurran las siguientes situaciones:
a. Los estados financieros prospectivos están titulados como un
“presupuesto”.
b. El presupuesto no abarca más allá del fin del ejercicio corriente.
c. El presupuesto se presenta con estados financieros intermedios
históricos para el año corriente.
En tales circunstancias, el profesional no necesita examinar, compilar o aplicar
procedimientos previamente acordados al presupuesto. Sin embargo, debiera
informar sobre éste:
a. E indicar que no ha examinado ni compilado el presupuesto.
b. Y abstenerse de opinar o de emitir ningún informe que proporcione
cualquier otro tipo de seguridad respecto al presupuesto.
Además, la información presupuestada puede omitir los resúmenes de los
supuestos y de las políticas contables significativas requeridas por un marco de
preparación y presentación pertinente para los estados financieros prospectivos,
siempre que dicha omisión no ha sido efectuada, según el conocimiento del
profesional, con la intención de inducir a error a quienes razonablemente
podría esperarse utilizarán tal información presupuestada y que tal omisión sea
revelada en el informe del profesional. En esta circunstancia, el siguiente es el
formato de los párrafos estándar a ser agregados al informe del profesional,
cuando los resúmenes de supuestos y de políticas contables significativas han
sido omitidos.
El balance general presupuestado de la Compañía XYZ al 31 de diciembre de 20XX
y los correspondientes estados presupuestados de resultados y de flujos de efectivo
adjuntos por el período de seis meses terminado en esa fecha, no han sido
compilados ni examinados por nosotros y en consecuencia, no expresamos una
opinión ni ninguna otra forma de seguridad sobre éstos.
La Administración ha optado por omitir los resúmenes de los supuestos y de políticas
contables significativas que son requeridos por las guías para la presentación de
estados financieros prospectivos. Si los resúmenes omitidos fueran incluidos en la
información presupuestada, podrían influir en las conclusiones del usuario respecto a
la información presupuestada de la Compañía. En consecuencia, está información
presupuestada no ha sido preparada para aquellos usuarios que no están informadas
sobre tales asuntos.
103
60.
Cuando el informe del profesional sobre una compilación, revisión o auditoría de
estados financieros históricos es incluido en un documento preparado por el
cliente que contiene estados financieros prospectivos, el profesional no debiera
aceptar el uso de su nombre en el documento, a menos que:
a. Éste haya examinado, compilado o aplicado procedimientos
previamente acordados a los estados financieros prospectivos y su
informe los acompaña.
b. Los estados financieros prospectivos contienen una nota de la parte
responsable o del profesional que señale que el profesional no ha
efectuado tales servicios sobre los estados financieros prospectivos y
que el profesional no asume ninguna responsabilidad por ellos.
c. Otro profesional ha examinado, compilado o aplicado procedimientos
previamente acordados sobre los estados financieros prospectivos y su
informe está incluido en el documento.
Además, si el profesional ha auditado los estados financieros históricos y éstos
acompañan a los estados financieros prospectivos que éste no examinó,
recopiló o aplicó procedimientos previamente acordados en ciertos(29)
documentos preparados por el cliente, debiera referirse a la Sección AU 550
Otra Información en Documentos que Incluyen Estados Financieros
Auditados.
61.
El profesional cuyo informe sobre estados financieros prospectivos es incluido
en un documento preparado por el cliente que contiene estados financieros
históricos no debiera aceptar el uso de su nombre en el documento, a menos
que:
a. Éste haya compilado, revisado o auditado los estados financieros
históricos y su informe los acompaña.
b. Los estados financieros históricos contienen una nota de la parte
responsable o del profesional, que señale que el profesional no ha
efectuado tales servicios sobre los estados financieros históricos y que
el profesional no asume ninguna responsabilidad por ellos.
c. Otro profesional ha compilado, revisado o auditado los estados
financieros históricos y su informe está incluido en el documento.
(29)
La Sección AU 550 es aplicable sólo a estados financieros prospectivos incluidos en: (a) informes
anuales a los tenedores de acciones o de participaciones patrimoniales, informes anuales de
organizaciones sin fines de lucro que son distribuidos al público e informes anuales presentados a
organismos reguladores o (b) otros documentos a los cuales el profesional, a pedido del cliente preste
atención.
104
62.
Una entidad puede publicar varios documentos que contienen información
distinta a los estados financieros históricos, además de los estados financieros
prospectivos compilados o examinados y el informe del profesional sobre
éstos. La responsabilidad del profesional en relación a la información en tal
documento no alcanza más allá de la información financiera identificada en su
informe y el profesional no tiene ninguna obligación de efectuar
procedimientos para corroborar otra información contenida en el documento.
Sin embargo, el profesional debiera leer la otra información y considerar si
ésta, o su forma de presentación, es significativamente inconsecuente con la
información o la forma de presentación, que aparece en los estados financieros
prospectivos.
63.
Si el profesional examina los estados financieros prospectivos incluidos en un
documento que contiene información que es inconsecuente, éste podría no estar
en condiciones de concluir que existe un respaldo adecuado para cada supuesto
significativo. El profesional debiera considerar si los estados financieros
prospectivos, su informe o ambos requieren ser modificados. Dependiendo de
la conclusión a la cual llegue, el profesional debiera considerar otras acciones
que puedan ser apropiadas, tales como emitir una opinión adversa, abstenerse
de opinar debido a una limitación al alcance del examen, reteniendo el uso de
su informe en el documento o retirándose del trabajo.
64.
Si el profesional compila los estados financieros prospectivos incluidos en el
documento que contiene información que es inconsecuente, éste debiera
intentar obtener información adicional o corregida. Si no recibe tal
información, el profesional no debiera emitir su informe o retirarse del trabajo
de compilación.
65.
Si durante la lectura de la otra información incluida en el documento que
incluye los estados financieros prospectivos examinados o compilados, como
se describe en los párrafos anteriores, el profesional toma conocimiento de
información que en su opinión es una representación incorrecta significativa de
los hechos, la cual no puede ser considerada como una declaración
inconsecuente, éste debiera tratar el asunto con la parte responsable. En
relación a este análisis, el profesional debiera considerar que puede no tener los
conocimientos para evaluar la validez de la declaración efectuada, que pueden
no existir normas mediante las cuales se pueda evaluar su presentación y que
puedan existir diferencias válidas de juicio o de opinión. Si el profesional
concluye que tiene una base válida para preocuparse, debiera proponer que la
parte responsable consulte con alguna otra parte cuya opinión podría ser útil,
tal como con el asesor legal de la entidad.
105
66.
Si después de analizar el asunto, como se describe en el párrafo 65, el
profesional concluye que aún existe una representación incorrecta significativa
de los hechos, la acción que éste tome dependerá de su juicio en las
circunstancias particulares. El profesional debiera considerar los pasos a seguir,
tales como notificar por escrito a la parte responsable su punto de vista respecto
a la información y consultar con su asesor legal en relación con acciones
adicionales apropiadas en las circunstancias.
67.
Párrafo en versión en inglés no aplicable en Chile.
106
68.
Anexo A
Guías mínimas de presentación(*)
1.
La información financiera prospectiva presentada en el formato de estados
financieros históricos facilita las comparaciones con la situación financiera,
resultados de operaciones y flujos de efectivo de períodos anteriores, como
asimismo aquellos logrados durante el período prospectivo. En consecuencia,
los estados financieros prospectivos preferiblemente debieran estar en el
formato de los estados financieros históricos que serían emitidos para los
períodos cubiertos, a menos que exista un acuerdo entre la parte responsable y
los potenciales usuarios que especifique otro formato. Los estados financieros
prospectivos pueden tener el formato de estados financieros completos.(1) o
pueden estar limitados a las siguientes partidas mínimas (donde tales partidas
serían presentadas para los estados financieros históricos para el período).(2)
a. Ventas o ingresos brutos.
b. Utilidad bruta o costo de ventas
c. Partidas inusuales o infrecuentes
d. Provisión para impuesto a la renta
e. Operaciones descontinuadas o partidas extraordinarias.
f. Utilidad de operaciones continuadas.
g. Utilidad neta.
h. Utilidad por acción básica y diluida.
i. Cambios significativos en la situación financiera.(3)
(*)
Nota: Este Anexo describe las partidas mínimas que constituyen una presentación de un pronóstico o
de una proyección financiera. Las guías de presentación se encuentran en un marco de preparación y
presentación pertinente para dichos estados financieros.
(1)
Los detalles de cada estado pueden ser resumidos o condensados de forma que sólo las partidas más
importantes en cada uno sean presentados. Los pies de página normalmente asociados con estados
financieros históricos no necesitan ser incluidos como tales. Sin embargo, los supuestos y las políticas
contables significativas debieran ser revelados.
(2)
Tipos similares de información financiera debieran ser preparados para entidades para las cuales estos
términos no describan operaciones. Además, partidas similares debieran ser presentadas si se utiliza una
base integral de contabilidad distinta a PCGA para presentar estados financieros prospectivos. Por
ejemplo, si se utiliza una base de efectivo, la partida señalada en la letra a. sería ingresos de efectivo.
107
j. Una descripción de lo que la parte responsable intenta representar en los
estados financieros prospectivos, una declaración que los supuestos
están basados en el juicio de la parte responsable en el momento en que
fue preparada la información financiera prospectiva y una advertencia
que los resultados prospectivos podrían no ser alcanzados.
k. Resumen de los supuestos significativos.
l. Resumen de las políticas contables significativas.
2.
Una presentación que omite una o más de las partidas mínimas aplicables por
las letras a. a la i., mencionadas en el párrafo anterior es una presentación
parcial, que normalmente no sería apropiada para uso general. Si una partida
mínima aplicable omitida puede ser obtenida de la información presentada, la
presentación no sería considerada como una presentación parcial. Una
presentación que incluye las partidas mínimas aplicables según las letras a. a la
i., mencionadas en el párrafo anterior, pero omite las partidas de las letras j. a la
l. mencionadas también en el párrafo anterior, está sujeta a todos los
requerimientos de esta Sección aplicables a una presentación completa.
(3)
La parte responsable debiera revelar los flujos de efectivo significativos y otros cambios
significativos en la cuentas del balance general durante el período. Sin embargo, no se requiere ni un
balance general ni un estado de flujos de efectivo, como se requiere en los principios de contabilidad
generalmente aceptados en Chile. Además, tampoco se requieren las clasificaciones o revelaciones
específicas requeridas. Los cambios significativos revelados dependerán de las circunstancias, sin
embargo, tales revelaciones a menudo incluirán los flujos de efectivo de las operaciones.
108
69.
Anexo B
Capacitación y competencia profesional, planificación y procedimientos
aplicables para compilaciones
Capacitación y competencia profesional
1.
El profesional debiera estar familiarizado con el marco de preparación y
presentación pertinente para estados financieros prospectivos.
2.
El profesional debiera poseer u obtener un nivel de conocimiento de la
industria y de los principios y prácticas contables de la industria en la cual
opera u operará la entidad, que le permitan compilar estados financieros
prospectivos que tengan un formato apropiado para una entidad operando en
esa industria.
Planificación de un trabajo de compilación
3.
Para compilar los estados financieros prospectivos de una entidad existente, el
profesional debiera obtener un conocimiento general de la naturaleza de las
transacciones comerciales de la entidad y los factores claves de los cuales
dependen los resultados financieros futuros. También debiera obtener un
conocimiento de los principios y prácticas contables de la entidad para
determinar si son comparables con aquellos utilizados en la industria en la cual
opera la entidad.
4.
Para compilar los estados financieros prospectivos de una entidad por crear, el
profesional debiera obtener conocimiento de las operaciones propuestas y de
los factores claves de los cuales parecen depender sus resultados futuros y que
han afectado al desempeño de entidades en la misma industria.
Procedimientos de compilación
5.
Al compilar estados financieros prospectivos, el profesional debiera efectuar lo
siguiente, cuando fuere aplicable:
a. Acordar con el cliente los servicios a prestar. Este acuerdo debiera
incluir los objetivos del trabajo, las responsabilidades del cliente y del
profesional y las limitaciones del trabajo. El profesional debiera
documentar el acuerdo en sus papeles de trabajo, preferiblemente
mediante una comunicación escrita con el cliente. Si el profesional cree
que no se ha establecido un acuerdo con el cliente, debiera rehusar
aceptar o efectuar el trabajo.
109
b. Indagar respecto a los principios contables utilizados en la preparación
de los estados financieros prospectivos.
(1) Para entidades existentes, comparar los principios contables
utilizados en la preparación de estados financieros históricos
anteriores e indagar si tales principios son los mismos que se
esperan utilizar en los estados financieros históricos que
abarquen al período prospectivo.
(2) Para entidades a ser creadas o para entidades que han sido
creadas pero que aún no comienzan sus operaciones, comparar
los principios contables utilizados en industrias especializadas,
si los hubieren, con aquellos típicamente utilizados en la
industria. Indagar si los principios contables utilizados para los
estados financieros prospectivos son aquellos que se esperan
utilizar cuando la entidad comience a operar.
c. Preguntar cómo la parte responsable identifica los factores claves y
desarrolla sus supuestos.
d. Listar u obtener un listado de los supuestos significativos de la parte
responsable, proporcionando la base para los estados financieros
prospectivos y considerar si existe cualquier omisión obvia teniendo
presente los factores claves sobre los cuales parecen depender los
resultados prospectivos de la entidad.
e. Considerar si existe cualquier falta de uniformidad interna obvia en los
supuestos.
f. Efectuar pruebas de la exactitud matemática de los cálculos que
convierten los supuestos en estados financieros prospectivos.
g. Leer los estados financieros prospectivos, incluyendo el resumen de los
supuestos significativos y considerar si:
(1) Los estados, incluyendo las revelaciones de los supuestos y de
los principios contables, parecen no estar presentados de
acuerdo con un marco de preparación y presentación pertinente
para estados financieros prospectivos.(9)
(2) Los estados, incluyendo el resumen de supuestos significativos,
no parecen ser obviamente inapropiados en relación al
conocimiento que tiene el profesional de la entidad, su industria
y, para lo siguiente:
(9)
Pié de página en versión original en inglés no es aplicable en Chile.
110
(a) Pronóstico financiero, las condiciones esperadas y el
curso de acción en el período prospectivo.
(b) Proyección financiera, el objetivo de la presentación.
h. Si una parte significativa del período prospectivo ha transcurrido,
indagar respecto de los resultados de las operaciones o porciones
significativas de las operaciones (tal como el volumen de las ventas) y
cambios significativos en la situación financiera y considerar su efecto
en relación con los estados financieros prospectivos. Si se han
preparado estados financieros históricos para el período ya transcurrido,
el profesional debiera leer tales estados y considerar esos resultados en
relación con los estados financieros prospectivos.
i. Confirmar su entendimiento de los estados (incluyendo los supuestos)
obteniendo una confirmación escrita de la parte responsable. Debido a
que los montos reflejados en los estados no están sustentados por libros
y registros históricos sino más bien por supuestos, el profesional
debiera obtener representaciones en las cuales la parte responsable
indique su responsabilidad por los supuestos. Las representaciones
debieran ser firmadas por la parte responsable al más alto nivel de
autoridad, respecto al cual el profesional considere que es responsable
por y tiene conocimiento de los asuntos cubiertos por las
representaciones, directamente o a través de otros.
(1) Para un pronóstico financiero, las representaciones debieran
incluir la afirmación de la parte responsable que el pronóstico
financiero presenta, de acuerdo con su mejor conocimiento y
leal entender y saber, la situación financiera, resultados de
operaciones y flujos de efectivo esperados para el período
pronosticado y que el pronóstico refleja el juicio de la parte
responsable, basado en las circunstancias actuales, sobre las
condiciones esperadas y el curso de acción esperado. Las
representaciones también debieran incluir una declaración que el
pronóstico está presentado de acuerdo con un marco de
preparación y presentación pertinente para un pronóstico. Las
representaciones también debieran incluir una declaración que
los supuestos sobre los cuales está basado el pronóstico son
razonables. Si el pronóstico contiene un rango, la representación
también debiera incluir una declaración que, de acuerdo con el
mejor conocimiento y leal entender y saber de la parte
responsable, la partida o partidas sujetas a los supuestos se
esperan que efectivamente estén dentro del rango y que el rango
no fue seleccionado con sesgo o en una forma que induzca a
error.
111
(2) Para una proyección financiera, las representaciones debieran
incluir la afirmación de la parte responsable que la proyección
financiera presenta, de acuerdo con su mejor conocimiento y
leal entender y saber, la situación financiera, resultados de
operaciones y flujos de efectivo esperados para el período de
proyección dados los supuestos y que la proyección refleja a su
juicio, basado en las circunstancias actuales, las condiciones y el
curso de acción esperados, considerando que ocurrirán los
supuestos contemplados. Las representaciones también debieran
(i) identificar los supuestos y describir las limitaciones respecto
a la utilidad de la presentación (ii) indicar que los supuestos son
apropiados (iii) indicar si los supuestos son improbables y (iv) si
la proyección contiene un rango, incluir una declaración que de
acuerdo con el mejor conocimiento y leal entender y saber de la
parte responsable, considerando que ocurrirán los supuestos
contemplados, la partida o partidas sujetas a los supuestos se
espera que efectivamente estén dentro del rango y que el rango
no fue seleccionado con sesgo o en una forma que induzca a
error. Las representaciones también debieran incluir una
declaración que la proyección está presentada de acuerdo con un
marco de preparación y presentación pertinente para una
proyección.
j. Considerar, después de aplicar los procedimientos mencionados en el
párrafo anterior, si ha recibido representaciones u otra información que
parece ser obviamente inapropiada, incompleta o que de otra forma
induzca a error y, si así fuere, intentar obtener información adicional o
corregida. Si no se recibe tal información el profesional normalmente
debiera retirarse del trabajo de compilación.(10) (Tomar nota que la
omisión de revelaciones, distintas a aquellas relacionadas con los
supuestos significativos, no requieren que el profesional se retire del
trabajo, ver párrafo 26).
(10)
El profesional no requiere retirarse del trabajo si el efecto de tal información sobre los estados
financieros prospectivos parece no ser significativo.
112
70.
Anexo C
Capacitación y competencia profesional, planificación y procedimientos
aplicables a exámenes
Capacitación y competencia profesional
1.
El profesional debiera estar familiarizado con el marco de preparación y
presentación pertinente de estados financieros prospectivos.
2.
El profesional debiera poseer u obtener un nivel de conocimiento de la
industria y de los principios y prácticas contables de la industria en la cual
opera u operará la entidad, que le permitan examinar estados financieros
prospectivos que tengan un formato apropiado para una entidad operando en
esa industria.
Planificación de un examen
3.
La planificación del examen involucra una estrategia general respecto al
alcance esperado y la conducción del trabajo. Para desarrollar tal estrategia, el
profesional necesita tener conocimientos suficientes para permitirle
comprender adecuadamente los hechos, transacciones y prácticas que a su
juicio pueden tener un efecto significativo sobre los estados financieros
prospectivos.
4.
Los factores a ser considerados por el profesional al planificar el examen son
los siguientes:
a. Los principios contables a ser utilizados y el tipo de presentación.
b. El nivel anticipado del riesgo de atestiguación relacionado con los
estados financieros prospectivos.(1)
c. Juicios preliminares respecto a los niveles de importancia relativa.
d. Partidas dentro de los estados financieros
probablemente requieren corrección o ajuste.
(1)
prospectivos
que
El riesgo de atestiguación es el riesgo que el profesional inadvertidamente deje de modificar su
informe sobre el examen de estados financieros prospectivos que están representados incorrectamente
de manera significativa, o sea, que no están presentados de acuerdo con un marco de preparación y
presentación pertinente o tienen supuestos que no proporcionan una base razonable para el pronóstico de
la Administración o no proporcionan una base razonable para la proyección de la Administración dados
los supuestos hipotéticos utilizados. Comprende (a) el riesgo que los estados financieros prospectivos
contienen errores que podrían ser significativos (conformado por los riesgos inherente y de control) y
(b) el riesgo que el profesional no detectará tales errores (riesgo de detección).
113
e. Condiciones que pueden requerir la ampliación o modificación de los
procedimientos de examen del profesional.
f. Conocimiento del negocio y de la industria en que opera la entidad.
g. La experiencia de la parte responsable en la preparación de estados
financieros prospectivos.
h. El período de tiempo cubierto por los estados financieros prospectivos.
i. El proceso mediante el cual la parte responsable desarrolla sus estados
financieros prospectivos.
5.
El profesional debiera obtener conocimiento del negocio de la entidad,
principios contables y factores claves de los cuales sus resultados financieros
futuros aparentemente dependen. El profesional debiera centrar su atención en
áreas tales como las siguientes:
a. La disponibilidad y el costo de los recursos que se necesitan para operar
(las partidas principales normalmente incluyen materias primas, mano
de obra, financiamiento a corto y largo plazo y plantas y equipos).
b. La naturaleza y condición de los mercados en los cuales la entidad
vende sus productos o servicios, incluyendo los mercados de
consumidores finales si la entidad vende a mercados intermedios.
c. Los factores específicos a la industria, incluyendo las condiciones
competitivas, la sensibilidad a las condiciones de la economía, políticas
contables, requerimientos regulatorios específicos y tecnología.
d. Las conductas del desempeño pasado para la entidad o entidades
comparables, incluyendo tendencias en ingresos y costos, rotación de
activos, usos y capacidades de las instalaciones físicas y políticas de la
Administración.
Procedimientos de examen
6.
El profesional debiera establecer un acuerdo con la parte responsable respecto a
los servicios a ser prestados. El acuerdo debiera incluir los objetivos del
trabajo, las responsabilidades de la parte responsable, las responsabilidades del
profesional y las limitaciones del trabajo. El profesional debiera documentar el
acuerdo en los papeles de trabajo, preferiblemente mediante una comunicación
escrita con la parte responsable. Si el profesional considera que un acuerdo con
la parte responsable no ha sido establecido, debiera rehusar aceptar o efectuar
el trabajo. Si la parte responsable es distinta al cliente, el profesional debiera
114
establecer un acuerdo tanto con el cliente como con la parte responsable, y el
acuerdo también debiera incluir las responsabilidades del cliente.
7.
El objetivo del profesional en un examen de estados financieros prospectivos es
acumular suficiente evidencia para restringir el riesgo de atestiguación a un
nivel que sea, a su juicio, apropiado para el nivel de seguridad que pueda ser
impartido por su informe del examen. En un informe sobre un examen de
estados financieros prospectivos, el profesional proporciona seguridad sólo
respecto a si los estados financieros prospectivos están presentados de acuerdo
con un marco de preparación y presentación pertinente y si los supuestos
proporcionan una base razonable para el pronóstico de la Administración o una
base razonable para la proyección de la Administración dados los supuestos
utilizados. El profesional no proporciona seguridad que los resultados
prospectivos son alcanzables, debido a que los hechos y circunstancias a
menudo no ocurren como se esperaba y el logro de esos resultados
prospectivos depende de las acciones, planes y supuestos de la parte
responsable.
8.
En su examen de estados financieros prospectivos, el profesional debiera
seleccionar de todos los procedimientos disponibles, esto es, procedimientos
que evalúan los riesgos inherentes y de control y restringen el riesgo de
detección, cualquier combinación que pueda restringir el riesgo de
atestiguación a un nivel apropiado. El alcance de los procedimientos de
examen a ser efectuados debieran estar basados en la consideración por parte
del profesional de lo siguiente:
a. La naturaleza y la importancia relativa de la información respecto a los
estados financieros prospectivos considerados en su conjunto.
b. La probabilidad de representaciones incorrectas.
c. El conocimiento adquirido durante el trabajo actual y anteriores.
d. La competencia profesional de la parte responsable respecto a estados
financieros prospectivos.
e. La medida en que los estados financieros prospectivos son afectados
por el juicio de la parte responsable, por ejemplo, su juicio al
seleccionar los supuestos utilizados para preparar los estados
financieros prospectivos.
f. Lo adecuado de la información de sustento de la parte responsable.
115
9.
El profesional debiera efectuar aquellos procedimientos que considere
necesarios en las circunstancias para informar respecto a si los supuestos
proporcionan una base razonable para lo siguiente:
a. Pronóstico financiero: El profesional puede formarse una opinión que
los supuestos proporcionan una base razonable para el pronóstico si la
parte responsable confirma que la presentación refleja, a su mejor
conocimiento y leal entender y saber, su estimación de la situación
financiera, resultados de operaciones y flujos de efectivo esperados para
el período prospectivo(2) y el profesional concluye, basado en su
examen (i) que la parte responsable ha explícitamente identificado
todos los factores que se espera afectarán significativamente las
operaciones de la entidad durante el período prospectivo y ha
desarrollado supuestos apropiados respecto a tales factores(3) y (ii) que
los supuestos están adecuadamente sustentados.
b. Proyección financiera dados los supuestos utilizados. El profesional
puede formarse una opinión que los supuestos proporcionan una base
razonable para la proyección financiera dados los supuestos utilizados,
si la parte responsable confirma que la presentación refleja, a su mejor
conocimiento y leal entender y saber, la situación financiera, resultados
de operaciones y flujos de efectivo esperados para el período
prospectivo dados los supuestos utilizados(4) y el profesional concluye,
basado en su examen que:
(1) La parte responsable ha identificado explícitamente todos los
factores que afectarían significativamente las operaciones de la
entidad durante el período prospectivo si los supuestos
utilizados se cumplen y ha desarrollado supuestos apropiados
respecto a tales factores y
(2) Los otros supuestos están adecuadamente sustentados dados los
supuestos utilizados. Sin embargo, en la medida que el número e
importancia de los supuestos aumentan, el profesional podría no
(2)
Si el pronóstico contiene un rango, la confirmación debiera incluir una declaración que al mejor
conocimiento y leal saber y entender de la parte responsable, la partida o partidas sujetas a los supuestos
se espera que estén dentro del rango y que el rango no fue seleccionado con sesgo o en una forma que
induzca a error.
(3)
Intentar listar todos los supuestos no es factible. Frecuentemente, los supuestos básicos que tienen un
enorme potencial de impacto se consideran implícitos, tales como condiciones de paz y la ausencia de
desastres naturales.
(4)
Si la proyección contiene un rango, la confirmación también debiera incluir una declaración que al
mejor conocimiento y leal saber y entender de la parte responsable, dados los supuestos utilizados, la
partida o partidas sujetas a los supuestos se espera que estén dentro del rango y que el rango no fue
seleccionado con sesgo o en una forma que induzca a error.
116
satisfacerse respecto a la presentación como un todo mediante la
obtención de sustento para los supuestos restantes.
10.
El profesional debiera evaluar el sustento de los supuestos:
a. Pronóstico financiero: El profesional puede concluir que los supuestos
están adecuadamente sustentados si la información preponderante
sustenta cada supuesto significativo.
b. Proyección financiera: Al evaluar el sustento de otras presunciones
distintas de los supuestos, el profesional puede concluir que están
adecuadamente sustentadas, si la información preponderante sustenta
cada presunción significativa dados los supuestos utilizados. El
profesional no necesita obtener sustento para los supuestos utilizados,
aunque debiera considerar si son consecuentes con el propósito de la
presentación.
11.
Al evaluar el sustento para los supuestos el profesional debiera considerar:
a. Si se han considerado suficientes fuentes pertinentes de información
respecto a los supuestos. Ejemplos de fuentes externas que el
profesional podría considerar, son publicaciones gubernamentales,
publicaciones de la industria, pronósticos de la economía, legislación
existente o propuesta e informes relacionados con cambios
tecnológicos. Ejemplos de fuentes internas, son los presupuestos,
acuerdos sindicales, patentes, acuerdos y registros de regalías, registros
de ventas por procesar, acuerdos de préstamos y las acciones del
Directorio respecto a los planes de la entidad.
b. Si los supuestos son consecuentes con las fuentes de las cuales se
derivan.
c. Si los supuestos son consecuentes entre sí.
d. Si la información financiera histórica y otra información utilizada para
desarrollar los supuestos son suficientemente confiables para ese
propósito. La fiabilidad puede ser evaluada mediante procedimientos
indagatorios y analíticos u otros procedimientos, algunos de los cuales
pueden haber sido efectuados en auditorías o en revisiones anteriores de
los estados financieros históricos. Si se han preparado estados
financieros históricos para una parte ya cumplida del período
prospectivo, el profesional debiera considerar la información histórica
en relación con los resultados prospectivos para el mismo período,
cuando fuere aplicable. Si los estados financieros prospectivos
incorporan tales resultados financieros históricos y ese período es
significativo para la presentación, el profesional debiera revisar la
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información financiera histórica de acuerdo con las normas aplicables a
una revisión.(5)
e. Si la información financiera histórica y otra información utilizada en el
desarrollo de los supuestos son comparables a través de los períodos
especificados, o si los efectos de una falta de comparabilidad fueron
considerados al desarrollar los supuestos.
f. Si son razonables los argumentos lógicos o teóricos, en relación a la
información de sustento de los supuestos.
12.
Al evaluar la preparación y presentación de estados financieros prospectivos, el
profesional debiera efectuar procedimientos que proporcionen una seguridad
razonable respecto a lo siguiente:
a. La presentación refleja los supuestos identificados.
b. Los cálculos efectuados para traducir los supuestos en montos
prospectivos son matemáticamente exactos.
c. Los supuestos son internamente consecuentes.
d. Los principios contables utilizados en:
(1) el pronóstico financiero, son uniformes con los principios
contables que se esperan utilizar en los estados financieros
históricos que cubren el período prospectivo y aquellos
utilizados en los estados financieros históricos más recientes, si
hubieren.
(2) la proyección financiera, son uniformes con los principios
contables que se esperan utilizar en el período prospectivo y
aquellos utilizados en los estados financieros históricos más
recientes, si hubieren, o que son consecuentes con el propósito
de la presentación.(6)
(5)
Si la entidad está supervisada por un organismo regulador o no estando supervisada está presentando
información a un organismo regulador para una oferta pública, el profesional debiera efectuar los
procedimientos de la Sección AU 722 Revisión de Información Financiera Intermedia. Si la entidad no
es una entidad supervisada por un organismo regulador, el profesional debiera efectuar los
procedimientos de la Sección AR 100 Compilación y Revisión de Estados Financieros.
(6)
Los principios contables utilizados en una proyección financiera no necesitan ser utilizados en los
estados financieros históricos para el período prospectivo si el uso de principios diferentes es
consecuente con el propósito de la presentación.
118
e. La presentación de estados financieros prospectivos de acuerdo a un
marco de preparación y presentación pertinente aplicable a tales
estados.(7)
f. Los supuestos han sido adecuadamente revelados de acuerdo con un
marco de preparación y presentación pertinente para estados financieros
prospectivos.
13.
El profesional debiera considerar si los estados financieros prospectivos,
incluyendo sus respectivas revelaciones, debieran ser corregidos debido a lo
siguiente:
a. Errores matemáticos.
b. Supuestos no razonables o supuestos internos no uniformes.
c. Presentación inapropiada o incompleta.
d. Revelación inadecuada.
14.
(7)
El profesional debiera obtener una representación escrita de la parte
responsable reconociendo su responsabilidad tanto por la presentación como
por los supuestos sustentatorios. Las representaciones debieran ser firmadas
por la parte responsable al nivel más alto de autoridad que el profesional
considere sea responsable por y conocedor de asuntos cubiertos por las
representaciones, directamente o a través de otros en la organización. El Anexo
B (párrafo 69), subpárrafo 5.i describe las representaciones específicas a ser
obtenidas para un pronóstico financiero y para una proyección financiera. Ver
el párrafo 43 para guías respecto al tipo de informe a ser emitido si el
profesional no puede obtener las representaciones requeridas.
Pié de página en versión original en inglés no es aplicable en Chile.
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