Matemáticas Financieras

Matemáticas Financieras
MATEMÁTICAS FINANCIERAS
Sesión No. 11
Nombre: Inversión en Bolsa de Valores
Contextualización
La meta principal de la administración financiera es la de maximizar el precio de
las acciones de una empresa, por lo que cualquier persona que esté involucrada
en el negocio de las acciones debe poseer conocimiento del mercado de la bolsa
de valores.
Las bolsas de valores son puntos de encuentro donde compradores y
vendedores negocian acciones, lo que facilita el financiamiento de diversos
sectores económicos. Las operaciones de la bolsa deben darse en un marco de
normas y reglas y en condiciones de equidad, transparencia y seguridad.
En esta sesión continuaremos revisando el tema de la bolsa de valores.
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Introducción al Tema
¿Quién vigila el correcto funcionamiento de las bolsas de valores?
Todos los países que tengan una economía liberal poseen su bolsa de valores,
ya que esto demuestra su apertura a la economía.
La mayoría de las bolsas de valores son fiscalizadas por el gobierno de su país,
y en México no es la excepción, los cuales se encargan de regular su
funcionamiento supervisando la forma en que se realiza la compra y venta de
valores, vigilando el cumplimiento de las leyes y aplicando sanciones en caso de
infringirlas. Entre estas leyes está el pago de impuestos.
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Explicación
Valor contable
El valor contable es el valor que tienen los activos que se
encuentran registrados en los libros de contabilidad. En una
empresa el valor contable de la misma serían sus activos
representados como pasivos, es decir cuánto dinero tendría
la compañía vendiendo todos sus activos y pagando sus
pasivos.
El conocer el valor contable de una empresa es un punto clave para saber si
invertir o no en ella.
Ejemplo de valor contable:
Una empresa posee una maquinaria con un costo de adquisición histórico de
$63,000. Hasta el día de hoy se ha amortizado en un 37% de su valor y se han
recogido unas correcciones valorativas por un importe del 12% de su precio de
adquisición.
¿Cuál será su valor contable o en libros?
Precio de adquisición
63 000.00
Amortización acumulada (maquinaria)
(23 310.00)
Deterioro de valor (maquinaria)
(7 560.00)
Valor contable o en libros
32 130.00
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La maquinaria figurará en el balance de la empresa, dentro del activo no
corriente, por un importe de $32,130.
Valores que pagan intereses
Los bonos son valores bursátiles que pagan intereses. Para esto se les aplica un
procedimiento para calcular cuales han sido los rendimientos.
Tasas netas y tasas brutas
Las tasas netas son las tasas de interés que se pagan a los inversionistas
personas físicas, después de deducir, de las tasas brutas, el impuesto sobre la
renta.
Los intereses que pagan los bonos pueden ser periódicos (mensuales o
trimestrales) o capitalizable. Pero además con frecuencia la forma en la que se
especifican los intereses puede ser más complicada.
La fórmula que se utiliza en el medio bursátil es:
TN x D x VN
Donde:
T N = tasa neta (o bruta, para personas morales)
D= días transcurridos
V N = valor nominal
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Conclusión
El valor contable de una empresa debe estar registrado en los libros de
contabilidad y ese dato deberá ser público, ya que es clave para saber si se
invierte o no en ella.
Las acciones o bonos que son negociados en la bolsa de valores pagan
impuestos, los que también deben ser registrados en los datos contables de la
empresa o persona física. Para ello se deberá estar siempre al día con las leyes
del SAT.
Como pudiste revisar durante esta sesión, las tasas aplicables a las acciones en
las bolsas de valores legítimas, se aplican después de haber cumplido con la
obligación fiscal del SAT.
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Para saber más
•
Peralta, K. Bolsas de valores en el mundo
http://www.slideshare.net/katherineperalta/bolsa-de-valores-8073538
•
Leandro, G. Bosas de valores
http://es.slideshare.net/gleandro/bolsas-de-valores
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Actividad de aprendizaje
Instrucciones:
Con la finalidad de reforzar los conocimientos adquiridos a lo largo de esta
sesión, deberás realizar correctamente los siguientes ejercicios donde aplicarás
los conocimientos y habilidades obtenidos.
Recuerda que esta actividad te ayudará a entender y apropiarte del
conocimiento de las actividades en las bolsas de valores, el cual te facilitará la
toma de la decisión más acertada al momento de realizar una transacción
financiera.
En esta actividad se tomará en cuenta lo siguiente:
•
Tus datos generales
•
Referencias bibliográficas
•
Ortografía y redacción
•
Título
Desarrollo:
1. Realiza una investigación sobre la manera en que el gobierno de México
rige los movimientos de la Bolsa Mexicana de Valores y los impuestos
que aplica a las transacciones que ahí se realizan.
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Referencias
•
Leandro,
G.
(2008)
Bosas
de
valores.
Obtenido
de: http://es.slideshare.net/gleandro/bolsas-de-valores
•
Sánchez
I.
(s.f.)
Bolsa
de
valores.
Obtenido
de: http://www.inosanchez.com/files/mda/mdc/MDC07_BOLSA_DE_VALO
RES.pdf
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