aggressive portfolio - Aiva

AGGRESSIVE PORTFOLIO
As of 31/01/2015
Growth of an hypothetical investment of $100 and comulative performance
Portfolio Facts
140
Start date: 01/01/2009
Fecha de inicio
Risk profile: Very High
Perfil de riesgo
120
Annual expected return: 8% - 12%
Rendimiento objetivo
Investment horizon: 5 to 10 years
Horizonte temporal
Portfolio objective: it is focused on
obtaining high capital growth in the long
term. The portfolio is composed mostly by
funds that invest in equities and multi-asset,
and to a lesser extent, commodity funds,
alternatives.
Objetivo del Portafolio: Orientado a obtener
elevados niveles de crecimiento de capital a
largo plazo. El portafolio está compuesto
principalmente por fondos de acciones y
multiactivos, y en menor medida, por fondos
de commodities, alternativos.
100
80
07/2010
01/2011
07/2011
01/2012
07/2012
01/2013
07/2013
01/2014
07/2014
01/2015
1 month
3 months
6 months
YTD
1 year
3 years
(p.a)
5 years
(p.a)
Since
inception
(p.a)
-0,61
1,27
-2,75
-0,61
2,54
3,91
4,03
11,74
Asset Allocation
Portfolio Statistics
%
Number of holdings: 7 funds
Numero de tenencias
Display Benchmark 1: Benchmark PM Agresivo
Equity
54,4
Return
11,74
Bond
25,1
Std Dev
16,83
Cash
14,6
Alpha
-0,08
Other
5,9
Beta
1,34
Total
100,0
76,72
R2
Sharpe Ratio (arith)
0,69
Tracking Error
8,94
Holdings
10%
10%
10%
10%
10%
10%
10%
10%
10%
10%
OMI
OMI
OMI
OMI
OMI
OMI
OMI
OMI
OMI
OMI
IM
IM
IM
IM
IM
IM
IM
IM
IM
IM
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
1 month
0,10
2,14
0,11
-0,53
-0,48
1,10
0,72
-0,40
-4,40
1,17
Franklin Strategic Income
PIMCO Gbl Inv Grade Credit
Templeton Global Income
MFS Meridian Gbl Total Return
BlackRock GF Gbl Allocation
MFS Meridian Prudent Wealth
Single Strategy Wld Eq
Franklin US Opportunities
US Dividend Fund
Single Strategy Gbl Eq AbsRet
3 months
-1,84
2,05
-0,66
0,31
0,67
2,56
2,08
1,71
-0,41
3,82
Monthly performance
Jan Feb Mar
6 months
-2,41
3,05
YTD
0,10
2,14
0,11
-0,53
-0,48
1,10
0,72
-0,40
-4,40
1,17
-2,03
-2,52
-0,97
-0,81
3,84
-0,25
5,62
1 year
0,20
6,50
2 years
0,55
2,44
3,17
1,75
5,49
4,44
6,75
6,21
6,48
6,49
17,75
10,72
Risk - Reward Analysis
Apr
May Jun Jul Aug
Sep
Oct Nov Dec
Year
Time Period: 01/02/2014 to 31/01/2015
2015 -0,61
2014 -3,89 3,46 -0,64 0,25
1,58 0,70 0,02 -0,27 -1,80 -1,94 2,88 -0,97 -0,84
2013 3,85 -2,30 0,29 0,78
0,45 -3,05 3,85 -2,24 3,94 2,83 0,12 0,76
9,34
3,0
2,0
2011 -1,61 -0,33 2,31 2,25 -3,61 -1,92 1,53 -9,95 -9,41 11,10 -8,67 0,54 -18,07
1,0
2009 -2,19 -4,86 8,19 11,69 15,08 3,11 7,79 2,53 5,90 -0,08 5,66 2,17 68,43
0,0
Return
2010 -4,26 -1,48 9,35 0,54 -11,81 1,61 6,64 -1,95 11,40 4,48 -0,79 6,03 18,97
El rendimiento pasado no es garantía de resultados futuros. El valor de los fondos que componen la
cartera y la rentabilidad obtenida a partir de ellos, puede sufrir oscilaciones al alza o a la baja.
Benchmark PM Agresivo
4,0
2012 6,68 4,24 -0,57 -0,66 -7,58 0,27 3,09 1,01 3,26 -0,80 0,63 1,65 11,06
Source: Morningstar Direct
Portafolio Modelo Agresivo
5,0
0,0
1,0
Std Dev
2,0
3,0
4,0
5,0
6,0
7,0
Equity Analysis
Geographic breakdown
Portfolio Date: 04/02/2015
%
North America
60,3
Latin America
0,2
United Kingdom
Europe dev
6,7
17,3
Europe emrg
0,2
Africa/Middle East
0,2
Australasia
1,1
Japan
9,5
Asia dev
2,4
Asia emrg
2,2
Total
100,0
Sector breakdown
4,6
Basic Materials %
Consumer Cyclical %
11,3
Financial Services %
16,0
2,5
Real Estate %
Consumer Defensive %
10,6
Healthcare %
17,1
Utilities %
2,6
Communication Services %
4,4
Energy %
6,3
Industrials %
12,9
Technology %
11,7
Market cap. & Equity style
Large
22,5
22,3
26,6
Mid
5,2
12,1
1,3
1,0
2,5
Blend
%
Market Cap Giant
37,5
Market Cap Large
33,8
Market Cap Mid
23,8
Market Cap Small
4,3
Market Cap Micro
0,6
Small
Value
6,5
Market Cap
Growth
Important Information: Model Portfolios are not a recommendation to purchase. Yields are updated monthly and rebalanced every 90 days, but do not involve active management. It is the
responsibility of the adviser to monitor and proceed with the modifications in the client accounts.
Información importante: Los Portafolios Modelo no constituyen una recomendación de compra. Se actualizan los rendimientos mensualmente y se rebalancea su composición cada 90 días, pero no
conlleva una administración activa. Es responsabilidad del asesor hacer el seguimiento y los cambios correspondientes en las cuentas de los clientes.
Source: Morningstar Direct
GLOSSARY
Alpha: Alpha measures the difference between a fund's actual returns and its expected returns given its risk
level as measured by its beta. A positive alpha figure indicates the fund has performed better than its beta
would predict. In contrast, a negative alpha indicates a fund has underperformed, given the expectations
established by the fund's beta. Some investors see alpha as a measurement of the value added or subtracted
by a fund's manager. Average Weighted Coupon: The average interest rate paid on the bonds held by a
fund. It is expressed as a percentage of the stated maturity value of its bonds. Beta: A measure of the
magnitude of a portfolio's past share-price fluctuations in relation to the ups and downs of the overall market
(or appropriate market index). The market (or index) is assigned a beta of 1.00, so a portfolio with a beta of
1.20 would have seen its share price rise or fall by 12% when the overall market rose or fell by 10%.
Benchmark = Index: An unmanaged group of securities whose overall performance is used as a standard
to measure investment performance. Credit Quality: A measure of a bond issuer's ability to repay interest
and principal in a timely manner. Duration: A measure of the sensitivity of bond and bond mutual fund
prices to interest rate movements. For example, if a bond has a duration of two years, its price would fall
about 2% when interest rates rose one percentage point. On the other hand, the bond's price would rise by
about 2% when interest rates fell by one percentage point. Average Duration: An estimate of how much a
bond fund's share price will fluctuate in response to a change in interest rates. To see how the price could
shift, multiply the fund's duration by the change in rates. If interest rates rise by one percentage point, the
share price of a fund with an average duration of five years would decline by about 5%. If rates decrease by
a percentage point, the fund's share price would rise by 5%. Market Capitalization: A determination of a
company's value, calculated by multiplying the total number of company stock shares outstanding by the
price per share. Also called capitalization. Standard Deviation: A measure of the degree to which a fund's
return varies from its previous returns or from the average of all similar funds. The larger the standard
deviation, the greater the likelihood (and risk) that a security's performance will fluctuate from the average
return. Growth Fund: A mutual fund that emphasizes stocks of companies believed to offer above-average
prospects for capital growth due to their strong earnings and revenue potential. Growth stocks tend to offer
relatively low dividend yields, because these companies prefer to reinvest earnings in the company. Growth
& Income Fund: A fund that seeks long-term growth of capital and current dividend income from stocks.
Base Currency: The currency in which a fund is denominated: funds within the Franklin Templeton
Investment Funds may be denominated in US dollars, Euro or Yen. The base currency does not imply that all,
the majority or any of the securities held in the portfolio are denominated in that currency. Rather, it is the
measuring rod used to calculate the value of these portfolios. Please refer to the prospectus for specific
information. Transactions into the Franklin Templeton Investment Funds can be made in any major currency,
irrespective of the fund's base currency. R Squared: A measure of how much of a portfolio's performance
can be explained by the returns from the overall market (or a benchmark index). If a portfolio's total return
precisely matched that of the overall market or benchmark, it's R-squared would be 1.00. If a portfolio's
return bore no relationship to the market's returns, its R-squared would be 0. Sharpe Ratio: A measure of
risk-adjusted return. To calculate a Sharpe ratio, an asset's excess returns (its return in excess of the return
generated by risk-free assets such as Treasury bills) are divided by the asset's standard deviation. Volatility:
The degree of fluctuation in the value of a security, mutual fund, or index, volatility is often expressed as a
mathematical measure such as a standard deviation or beta. The greater a fund's volatility, the wider the
fluctuations between its high and low prices. Tracking error: A divergence between the price behavior of a
position or a portfolio and the price behavior of a benchmark.
Para calcular un Ratio de Sharpe, se divide el exceso de rentabilidad obtenida por un activo (rendimiento
generado por el activo menos rendimiento generado por activos libres de riesgo, como Bonos del Tesoro),
por la desviación estándar del activo. Volatilidad = Volatility: El grado de fluctuación en el valor de un
instrumento financiero, fondo mutuo o índice. La volatilidad se expresa, generalmente, como una medida
matemática tal como la desviación estándar o la beta. Cuanto mayor es la volatilidad de un fondo, más
amplias son las fluctuaciones entre sus precios más altos y más bajos. Tracking error: El tracking error
describe la volatilidad de la diferencia de rentabilidad entre un fondo y su benchmark. Por lo tanto, los fondos
de gestión pasiva tendrán un tracking error pequeño.
Alfa = Alpha: El alfa mide la diferencia entre la rentabilidad real de un fondo y su rentabilidad esperada
teniendo en cuenta su nivel de riesgo medido por su beta. Un alfa positivo indica que fondo ha obtenido un
resultado mejor de lo pronosticado por su beta. En cambio, un alfa negativo indica que el fondo ha tenido un
rendimiento inferior al esperado en relación con las expectativas establecidas por su beta. Algunos inversores
consideran al alfa como una medida del valor que agrega o resta el administrador de un fondo. Cupón
promedio ponderado = Average Weighted Coupon: La tasa de interés promedio pagada por los bonos
comprendidos en un fondo. Se expresa como un porcentaje del valor al vencimiento establecido de los bonos
del fondo. Beta = Beta: Medida de la magnitud de las fluctuaciones anteriores en el precio de las acciones
de un portafolio en relación con los aumentos o las disminuciones del mercado general (o índice de mercado
apropiado). Se asigna al mercado (o al índice) un beta de 1,00, de modo que la cotización de un portafolio
con un beta de 1,20 subiría o bajaría en un 12% cuando el mercado tenga un alza o una baja del 10%.
Benchmark = Referencia = Index = Índice: Grupo de instrumentos no administrados cuyo rendimiento
general es usado como patrón para medir el rendimiento de una inversión. Calidad de crédito = Credit
Quality: Medida de la capacidad del emisor de un bono para pagar los intereses y el capital del bono en los
plazos establecidos. Duración = Duration: Medida de la sensibilidad de un bono o de un fondo mutuo de
bonos a los movimientos de la tasa de interés. Por ejemplo, si un bono tiene una duración de dos años, su
precio caería alrededor de un 2% cuando las tasas de interés suben un punto porcentual. Por otro lado, el
precio del bono subiría aproximadamente un 2% si las tasas de interés bajan un punto porcentual. Duración
media = Average Duration: Cálculo aproximado de cuánto fluctuará el precio de un fondo de bonos ante
un cambio en las tasas de interés. Para saber cuánto podría variar el precio, hay que multiplicar la duración
del fondo por el cambio en las tasas. Si las tasas de interés suben un punto porcentual, el precio por acción
de un fondo, con una duración media de cinco años, bajaría aproximadamente un 5%. Si las tasas
disminuyen un punto porcentual, el precio por acción del fondo aumentaría en un 5%. Capitalización de
mercado = Market Capitalization: Determinación del valor de una compañía, que se calcula multiplicando
el total de acciones en circulación de la compañía por el precio por acción. También se conoce como
capitalización. Desviación estándar = Standard Deviation: Una medida del grado en el cual el
rendimiento de un fondo varía respecto de sus retornos anteriores o de la media de todos los fondos
similares. A mayor desviación estándar, mayor probabilidad (y riesgo) de que el rendimiento de un
instrumento financiero fluctúe respecto del retorno promedio. Fondo de crecimiento = Growth Fund:
Fondo mutuo que hace hincapié en las acciones de empresas que tienden a ofrecer posibilidades de
crecimiento de capital superiores al promedio gracias a su fuerte potencial de generación de utilidades e
ingresos. Las acciones de crecimiento, generalmente, ofrecen dividendos relativamente bajos porque estas
empresas prefieren reinvertir las ganancias en la compañía. Fondo de crecimiento e ingresos = Growth
& Income Fund: Fondo que procura obtener un crecimiento del capital en el largo plazo y un ingreso actual
de dividendos sobre las acciones. Moneda base = Base Currency: La moneda en la cual está denominado
un fondo: los Franklin Templeton Investment Funds pueden estar denominados en dólares estadounidenses,
euros o yenes. La moneda base no implica que la totalidad, la mayoría, o alguno de los instrumentos que
forman parte del portafolio, esté denominado en esa moneda, sino que es el patrón de medida utilizado para
calcular el valor de estos portafolios. Por favor, consulte el prospecto para obtener información específica. Las
transacciones relativas a los Franklin Templeton Investment Funds pueden realizarse en cualquiera de las
monedas principales, independientemente de la moneda base del fondo. R cuadrado = R Squared: Una
medida del grado en el cual el rendimiento de un portafolio puede ser explicado por los retornos del mercado
en general (o un índice de referencia). Si el retorno total de un portafolio es exactamente igual al del
mercado global o al índice de referencia, su R cuadrado sería 1,00. Si el retorno de un portafolio no tiene
relación alguna con los retornos del mercado, su R cuadrado sería 0. Ratio de Sharpe = Sharpe Ratio:
Una medida de rentabilidad ajustada por riesgo.
DISCLAIMER: This is a purely informative document and originates from reliable sources, but it has not been independently confirmed. It is not an offer or an invitation to buy, subscribe or sell investments, nor does it
entail any commitment whatsoever. Likewise, investors should be aware that the investment capital is not guaranteed, and that the value of securities and/or units may go either up or down. Past yields are not a guideline
for future yields. Whenever investments contain assets in a different currency from the currency of client’s initial investment, the value may either go up or down as a result of fluctuation in rates of exchange. Investors
should be aware of the inherent risks of assets. Any restrictions affecting local transactions may compromise the liquidity of some assets. The investments should be considered as inherently long term ones, and only
appropriate for sophisticated investors who understand the risks involved. Calculations and graphics produced by Aiva. Source: Morningstar.
Source: Morningstar Direct