“Southern Winds S. A. S/ Concurso Preventivo” Informe Artículo 35 Ley 24.522 Legajo Nº: 618 Acreedor: SW HOLDING TRUST 1. ACREEDOR 1.1. Apellido y Nombre o Denominación: SW HOLDING TRUST. 1.2. Tipo y número de documento de identidad personal o fiscal: CUIT 55-00000212-6 2. DOMICILIO 2.1. Real: No lo consigna. 2.2. Constituido en la jurisdicción del Tribunal: San Martín 323 Piso 19. 3. MONTO RECLAMADO El solicitante reclama la verificación de los importes que, con sus respectivos privilegios, se detallan en “5.” siguiente. 4. CAUSA INVOCADA El insinuante invoca que su crédito tiene causa en: Contratos de arrendamiento de aeronaves, de cesión y aceptación de aeronaves, y acuerdos de rescisión y devolución de aeronaves. 5. PRIVILEGIO Y GARANTIAS INVOCADOS El reclamante solicita se le reconozcan los montos, monedas y privilegios que se detallan a continuación. Insinuado Privilegio Quirografario Arancel Art. 32 LCQ Total insinuado en Pesos Total insinuado en Dólares Moneda Dólares Pesos 6. INFORMACION OBTENIDA La información obtenida por la sindicatura fue la siguiente: Importe 2.689.083,26 50,00 50,00 2.689.083,26 6.1. Obtenida de la concursada: Legajo conformado por la documental establecida por los artículos 11, 33, y en su caso 34 LCQ, identificado con el número 618, y la información relativa a sus registraciones contables que en su caso se detalla en el cuadro inserto a continuación del acápite “6.2.” siguiente. 6.2. Obtenida de la insinuante: Los documentos que se detallan a continuación: Solicitud de verificación de créditos. Poder General Judicial. Acreditación de reciprocidad Art. 4 LCQ. Contrato de constitución de fideicomiso de fecha 01/10/98. Certificado de fideicomiso de fecha 15/07/05. Contratos de arrendamiento de aeronaves 7115 del 01/10/98, 7154 del 01/10/98 y enmiendas. Contrato de cesión y aceptación de contrato 7115, entre BCI Finance Inc. y SW Holding Trust. Contrato de cesión y aceptación de contrato 7154, entre BCI Finance Inc. y SW Holding Trust. Acuerdo de consentimiento y liberación del contrato 7115. Acuerdo Transaccional Confidencial de fecha 03/04/05. Acuerdos de devolución de aeronaves contratos 7115 y 7154. Convenio de reducción de deuda de fecha 03/04/05. Pagarés Nos. 1, 2 y 3. Acta de Constatación, escritura No. 27 del 23/03/05. Cartas documento identificadas como CD 53271000 5 AR, 53117201 8 AR, y 53581877 4 AR. Asimismo, los siguientes documentos, y, en su caso, con indicación de la fecha en la que los mismos se encuentran registrados en el libro Iva Compras de la concursada, (Soportes magnéticos autorización IGJ 05809 de fecha 20/12/2001 - Expte. No. 1.610.285/434998), según se consigna en la columna identificada como “Fecha contabilización SW”. Fecha contabilización Comprobante Fecha Comprob. Total Comprob. Vto Factura U$S 01/04/2003 0001-FAE-24203031 01/04/2003 12,58 No lo consigna 4,00 01/09/2003 0001-FAE-24207031 01/09/2003 77,85 No lo consigna 26,00 01/09/2003 0001-FAE-24208031 01/09/2003 1.304,08 No lo consigna 442,00 01/01/2004 0001-FAE-24210031 31/10/2003 487,90 No lo consigna 170,00 01/02/2004 0001-FAE-24201041 01/02/2004 3.625,30 No lo consigna 1.238,00 29/02/2004 0001-FAE-24202041 29/02/2004 1.330,56 No lo consigna 456,00 01/04/2004 0001-FAE-24203041 30/03/2004 3.421,72 No lo consigna 1.192,00 30/04/2004 0001-FAE-24204041 30/04/2004 4.690,35 No lo consigna 1.641,00 30/05/2004 0001-FAE-24205041 30/05/2004 2.783,05 No lo consigna 938,00 30/06/2004 0001-FAE-24206041 30/06/2004 4.837,55 No lo consigna 1.631,00 31/07/2004 0001-FAE-24207041 31/07/2004 16.061,37 No lo consigna 5.390,00 01/11/2004 0001-FCE-24210041 01/10/2004 4.742,79 No lo consigna 1.592,00 01/12/2004 0001-FCE-24209031 01/10/2003 2.124,77 No lo consigna 729,00 01/12/2004 0001-FCE-24211031 01/12/2003 3.178,52 No lo consigna 1.063,00 01/12/2004 0001-FCE-24212031 01/01/2004 2.233,96 No lo consigna 760,00 01/12/2004 0001-FCE-24208041 01/08/2004 15.721,65 No lo consigna 5.276,00 01/12/2004 0001-FCE-24209041 01/09/2004 9.913,00 No lo consigna 3.308,00 No contabilizada FC 24211041 30/11/2004 249,00 No lo consigna 249,00 No contabilizada FC 24201051 31/01/2005 171,00 No lo consigna 171,00 No contabilizada FC 24202051 28/02/2005 183,00 No lo consigna 183,00 No contabilizada FC 24203051 31/03/2005 19,00 No lo consigna 19,00 6.3. Requerimientos artículo 33 LCQ efectuados por la sindicatura respecto de esta solicitud: A la concursada: No. Al solicitante: No. 7. DENUNCIA DEL CRÉDITO POR PARTE DE LA CONCURSADA: Sí, el presente acreedor ha sido denunciado por la concursada en los términos del Art. 11 LCQ, conforme a continuación se expone. Causa: LEASES. Privilegio: Quirografario. Importes: Moneda Importe Pesos 0,00 Dólares 2.506.034,00 Euros 0,00 8. OBSERVACIONES EFECTUADAS (ART. 34 LCQ): No, la presente solicitud no fue objeto de observaciones en los términos del Artículo 34 LCQ. 9. OPINION DE LA SINDICATURA 9.1. Sobre la procedencia del crédito: Denuncia: En la oportunidad de dar cumplimiento a lo establecido en el artículo 11 LCQ, la concursada ha denunciado al presente acreedor por la suma de U$S 2.506.034,00, conforme ha sido detallado con anterioridad en el acápite “7.” precedente. Insinuación: Se presenta el pretenso acreedor solicitando la verificación de un crédito a su favor por las sumas de U$S 2.689.083,26, en concepto de capital e intereses, y con causa en pagarés librados como consecuencia de reestructuraciones financieras originadas en incumplimientos en el arrendamiento de aviones. A efectos de acreditar esta última, acompaña la documentación detallada en el subacápite “6.2.” precedente (fs. 1/635 del legajo de verificación). Observación por la Concursada y/o Acreedores: La presente insinuación no ha sido objeto de observaciones. Opinión Sindicatura: A continuación se analizan por separado los distintos aspectos consignados previamente, y con posterioridad a ello, se emite la opinión de esta sindicatura sobre la presente insinuación. Causa El acreedor es un Fideicomiso constituido en los Estados Unidos de Norteamérica que tiene instituido como beneficiario a SW HOLDING CORP. Acompaña los contratos de arrendamiento de aeronaves los que fueron parcialmente incumplidos y los acuerdos transaccionales a los cuales han arribado entre el acreedor y la concursada a efectos de reestructurar la deuda. Como derivación de ello, las negociaciones culminan con el libramiento de tres pagarés con la indicación de las causas que dieron origen a los mismos: Incumplimiento en arrendamientos, pagos insuficientes a programas de mantenimiento y costos de verificaciones y pruebas. La documentación agregada se adecua en formato y contenido a las características habituales y normales para este tipo de operaciones realizadas en los Estados Unidos y regidas por las formas locales (locus regis actum). En cuanto a la ley aplicable las partes se han sometido a la legislación extranjera. El lugar de pago también es en el exterior y se ha acreditado el requisito de reciprocidad exigido por el art. 4 de la ley de la materia (lex fori). Por su lado, en los registros contables de la concursada se ha constatado la existencia de la deuda solicitada, aunque por guarismos ligeramente diferentes. Así en el libro de Inventarios y Balances Nro. 3 al folio 194 luce asentada la presente obligación, al 30 de junio de 2004, por la suma de U$S 2.100.233,12 evolucionado posteriormente hasta alcanzar el importe denunciado por la concursada de U$S 2.506.034.Conforme lo relatado en párrafos anteriores, ha quedado acreditada la existencia del crédito. Privilegio En lo concerniente al privilegio, conforme lo solicita el insinuante, el crédito será aconsejado con carácter quirografario. Valuación En relación al cálculo de los intereses la peticionante ha cometido algunos errores de cálculo que arrojan cuantías en defecto, por ejemplo a fs. 11vta. y ccdtes., solicita intereses por U$S 3.391,43 al 15/03/05, cuando hubiera correspondido U$S 9.948,19 ($ 904.380,97 x 0,09 x 42 / 36 = 9.948,19) situación esta que determina a la sindicatura sólo a reconocer los intereses hasta el límite de los montos que ha solicitado el verificante. No ocurre lo mismo en relación al capital, ya que resulta palmario el error material que ha cometido en la suma de los parciales. Ello así por cuanto los montos de los tres pagarés ascienden a U$S 2.481.494,07 en lugar de los U$S 2.482.390,79 pretendidos. Por ello se aconseja desestimar tal diferencia en exceso. U$S 896,72, En síntesis, el monto de capital aconsejado es de U$S 2.481.494,07 y el de los intereses de U$S 206.692,47, lo que hace un total de U$S 2.688.186,54, aconsejándose rechazar el resto, o sea, la suma de U$S 896,72. 9.2. Conclusión: En virtud de todo lo manifestado, esta sindicatura aconseja a V. S. declarar a la insinuación presentada por SW HOLDING TRUST, tal como a continuación sintéticamente expone: Se aconseja a V. S. declarar Admisible: Privilegio Moneda Quirografario Dólares Tasa Art. 32 LCQ Pesos Total aconsejado como Admisible en Pesos Total aconsejado como Admisible en Dólares Importe 2.688.186,54 50,00 50,00 2.688.186,54 Se aconseja declarar Inadmisible 896,72 Aguilar Pinedo, Rascado Fernández & Asociados C.P.C.E.C.A.B.A. To. 2 Fo. 47 Carlos A. Aguilar Pinedo Contador Público (UBA) C.P.C.E.C.A.B.A. To. 103 Fo. 136 Socio