operando con pivots

! PIVOTS U NA F ORMA DE
O PERAR………...1, 2, 3,
!
Núm ero 5
4
Volum en 1
Año 06
Mercados Calientes
PETROLEO Y DOW ………....
5
! CME VA DIRECTO....6
Futuros
Trading
SU ALTERNATIVA DE INVERSION
Allta tecnologia y un exitoso
sistema para operar.
OPERANDO CON PIVOTS
Mientras muchos operadores modernos
prefieren soluciones de alta tecnología,
algunos de nosotros hemos encontrado
que la simplicidad es la respuesta para
la operativa exitosa.
Los llamados técnicos "sofisticados"
con sus multiples pantallas de computadoras, abarrotadas con los últimos software
a menudo desdeñan un acercamiento más
simple, pero el tiempo tiene un hábito de
demostrar que entre mas simple es la operación más tiempo durará.
Uno de las mas confiables soluciones
de operación es el descanso en la
operación para la formación de un
pivot point (PBC por sus siglas en ingles).
Este es un patron de alta probabilidad.
Mientras un atributo del mercado
este presente - una tendencia establecida el PBC usualmente trabaja.
La belleza del PBC esta en que las señales
de entrada son fáciles de fijarlas aún
cuando sólo calcule visualmente los precios
en una gráfica.
.
Por otra parte, los stops en las pérdidas son típicamente más confiables
y el objetivo de las ganancias esta fácilmente calculado y fijado por el
movimiento de los precios, no es ninguna suerte fijar la cantidad de
dólares o una fórmula compleja basada en el tamaño de su cuenta en
vez de la acción del mercado. Esto significa que los niveles se ajustan
con el movimiento de los precios, haciendo el modelo mucho más
dinámico.
Hay cuatro pasos para usar el PBC correctamente :
1.
2.
3.
4.
Confirmar la tendencia del mercado si esta al alza o a la
baja.
Esperar que aparesca un patron de PBC.
Entrar en la dirección de la tendencia, una vez el pivot
rompa al alza o a la baja.
Permitir que el mercado le diga a usted donde colocar su
stop de pérdida y su objetivo de ganancia.
Estos ejemplos solo usan medias moviles de 50 y 200
periodos y una linea de tendencia basica para encontrar la
confirmación de la tendencia.
TOMANDO ACCION
No hay nada inesperado acerca del PBC. Es la continuación básica de un modelo que trabaja en muchas más instancias cuando esta correctamente identificado. Como continuación, a diferencia de un modelo de revertimiento,
el PBC identifica los tiempos cuando podemos esperar a que los precios continuen rompiendo en la dirección de la
tendencia mayor.
En general, cuando tenemos confirmada una tendencia alcista, podemos empezar a buscar por un patron con un pivot
maximo, y cuando tenemos confirmada una tendencia bajista podemos empezar a buscar un pivot minimo. El
modelo PBC esta representado por una retracción de tres barras (mínimo) en un pivot maximo o minimo.
Gráfica No.1
Como se puede ver en la gráfica No.1, tenemos las barras del pivot
empezando en "A", en ambas gráficas. El modelo a continuación la
tendencia es confirmada una vez que tenemos por lo menos tres barras a la derecha que tienen maximas descendentes para confirmar un
patron máximo o tres minimas ascendentes para confirmar un patron
mínimo.
Mirando la grafica No.2, el yen japones esta con una tendencia a la
baja. La media movil de 50 períodos esta por debajo de la media
movil de 200 períodos, el mercado esta tendiendo por debajo de ambas medias y una linea de tendencia a la baja puede ser dibujada.
Estos atributos fácilmente encuentran nuestra primera calificación
para una tendencia establecida.
Porque esta es una tendencia bajista, estamos buscando por PCBs
bajos. Los PCBs bajos pueden ser identificados por las lineas rojas
que empiezan con la terminación del modelo PCB. Aunque estamos buscando PCBs bajos en este punto, PCBs altos tambien se
pueden mostrar en esta gráfica con puntos verdes.
Nuestra meta es entrar en la dirección de tendencia bajista cuando el mercado rompe hacia la baja a traves del PCB minimo, en otras
palabras, cuando el mercado rompe la linea roja del PCB. En el ejemplo "A" nosotros queremos entrar cuando rompa el PCB a la baja,
menos tres ticks (la linea roja en la gráfica). Tres ticks no es un numero escrito-en-piedra, cualquier número de ticks puede ser usado.
Mientras más ticks se usen, lo más seguro es que el precio continuara en esa dirección, sin embargo, la desventaja es que esta regalando un tick de potencial ganancia para cada tick extra que añada antes de entrar.
Una vez que nos ejecuten la operación, usamos el movimiento reciente del mercado para ayudar a definir los stops de pérdida. En este
caso, colocamos el stop de pérdida tres ticks por encima del último PBC ocurrido en la direccionopuesta de la tendencia que
prevalezca. A continuacion calculamos el número de puntos del precio de entrada al precio del stop de pérdida, y este número que
vamos a usar para nuestro objetido de ganancia. Esos precios se muestran con lineas en magenta (stop de pérdida) y amarillo
(objetivos de ganancia) en el grafico.
Gráfica No.2
AHORA, LA REACCION.
Cuando usted toca un stop de pérdida, la respuesta es simple: Salgase de la operacion. Sin embargo, usted
tiene dos opciones cuando usted alcanza el primer objetivo de ganancia.
Usted podria cerrar la mitad de sus posiciones en el objetivo inicial de ganancias y dejar su stop de pérdida
para un número reducido de contratos en el mismo precio, por lo tanto creando una posición sin ganancias o
perdidas y dandole al mercado un espacio para que respire. Usted podria salir la mitad de sus posiciones en
el objetivo inicial de ganancias y entonces mover su stop en su reducido número de contratos debajo del
precio en donde entro, para asegurarse de las ganancias en esta posicion tambien.
La grafica No.2 muestra tres oportunidades para entrar al mercado.
Si usted abre o no una nueva posición en cada PCB depende de su tolerancia de riesgo y el tamaño de su
cuenta. Una opción razonable es aumentar su posición si todas las posiciones previas han alcanzado sus
objetivos de ganancia. En este sentido, usted solo tiene una posición con el riesgo completo de entrada a
stop de perdida en cualquier momento.
En cualquier caso, una vez que el mercado cese de continuar su tendencia actual, usted deberia salir de todas
sus posiciones y esperar hasta que una nueva tendencia sea confirmada. Hay varias formas de buscar el fín
de una tendencia solo usando este tipo de gráfica. Por ejemplo, el mercado podra moverse por encima de la
media movil de 50 periodos, la media movil de 50 periodos se puede mover por encima de la media movil
de 200 periodos o la acción de los precios pueden romper por encima de una linea de tendencia con inclinación a la baja.
Un ejemplo de tendencia alcista en la plata es mostranda en la grafica No.3.
En este caso, estamos buscando la rotura de un maximo PBC para entrar largo. El stop de perdida que pusimos fue casi alcanzado; sin embargo, la operacion sobrevivio para hacer dinero. Esto muestra la importancia
de usar stops que son generados basados en la accion del mercado en vez de usar stops con una cantidad fija
de dolares, los cuales parecen ser alcanzados mas continuamente de lo necesario. Usted no tiene que hacer
las cosas complicadas para hacer dinero en los mercados. Es cierto, las técnicas mas simples por lo general
tienen una aplicación mas universal. Además, son faciles de aplicar, un beneficio clave que no puede ser
dejado de lado en una vocación donde la aplicación apropiada es por lo menos un tercio de la batalla.
Gráfica No.3
La fatiga produce temor
Ni los huracanes ni la guerra con Irán ni ningún otro disturbio
se ha materializado, asi disipando el miedo con una gran reserva de petróleo crudo y una temporada con inclinación a la
baja demanda de gasólina.
Hemos tenido un mercado complaciente, pero tratamos de
mantenernos hasta mediados de Noviembre con la expectativa que Irán le muestre a la administración Bush
las cuentas en los avances de sus programas nucleares, empujando los precios al alza. Se tiene un precio
bajo de $55 por barril y se espera terminar el mes a $63. Esta ha sido una caida libre, pero se espera que el
precio se corrija con la temporada. El punto clave es que el mercado colapso el año pasado después del paso
del huracán Katrina, cayendo a $57.32 de $70.85. Con respecto al dólar, este es uno de los más grandes,
pero con respecto al porcentaje, no estemos tan seguros. El petróleo subio a $39.99 en Febrero del 2003 solo
cayo a $25.04 en Abril. Y en Octubre del 2004, nos golpeo a $55.67, solo cayó a $40.25 en Diciembre.
Sin embargo, este movimiento de sube y baja no puede ser continuo. Si la económia es lenta y la demanda
tambien, entonces podriamos ver el petróleo en la mitad de $40, pero una baja de $55 y un alza de $65 es lo
mas probable.
El down empuja hacia una nueva alza
El contrato de futuros de el Dow Jones Industrial Average golpeo
todo el tiempo al alza de 12006 en Octubre 12, con ganancias de
temporada hasta a la vuelta de la esquina. Estas ganancias deberian
venir muy bien en comparación a el año pasado por el golpe del
huracán Katrina, y la pausa que hizo la Reserva Federal en mantener las tasas de interés estos factores ciertamente ayudarón. Existe una incertidumbre en la mayoria de los Republicanos, qué
pasará después de las elecciones?. Perdiendo las ellecciones con los
Democrátas seria malo para las reservas, es lo más probable. Durante Noviembre se espera que el Down en el contrato de futuros golpee en 12000, con una desventaja de
11,600.
No debemos ser pesimistas. Esta bien cuando ha estado alguna vez, pero el entusismo para las reservas no se
puede perder, ademas que toads las reservas no estan tomando parte en la realidad. El S&P esta obteniendo margenes buenos y el Nasdaq esta en el camino a subir. El Down es el más fuerte porque refleja todo el comercio y
la construcción. A pesar de las tasas en los interesés y el miedo en la venta de las casas, la construcción comercial permanece fuerte. Se sugiere tomar esta oportunidad para conseguir salir de pérdidas individuales. Hay más
euforia en Wall Street que en Main Street, injdiferentemente a lo que la gente esta diciendo acerca de los precios
del gas.
S EMINARIO
Noticias
Internacionales
Rápido Rápido
CME va directo.
La CME ofrecerá a sus clientes
la oportunidad de operar con
ellos colocando un servidor de
alta velocidad con conexiones de
fibra optica antes que finalice el
año. Esas conexiones son esperadas para disminuir los tiempos para las órdenes de entrada a
CME Globex a menos de una
millonesima de segundo. La
nueva conexión es llamada CME
Local Networt (CME L Net).
Esto no dejará por fuera el FCM,
los clientes tendrán que operar a
través de una firma, dijo un vocero para la CME. Ella dice que
la posición de los operadores y
los fondos probablemente harán
mas uso de esta conexión.
Mientras este lugar para operación de la CME y las firmas de
sus niembros comienza a funcionar, esto no amenaza la eliminación de los intermediarios
( FCMs).
Muchos clientes no estan Mientras las firmas pagan
interesados en operar directa- mas dinero a las bolsas por
mente con las bolsas, ellos sus servicios, pueden tambien pagar menos
todavía necea un FCM porque
sitan los servi- Derechos Reservados
se esta usando
cios del FCM.
© 2006
muy poco los
Los clientes
Futuros Trading LLC
servicios de un
mas grandes Prohibida su reproducFCM. En muchos
quieren
ser ción parcial o total sin la
casos no son los
capaces
de autorización del autor.
ahorros los que
tener acceso a
los mercados de todo el manejan al cliente, es la vemundo, no hasta la CME, locidad.
ademas los FCMs son la
espina dorsal de la industria Los FCM todavía son neceporque ellos distribuyen los sarios para la mesa de negociación y la bolsa no quieren
productos para las bolsas.
de ninguna manera ser un
La conexión realizada a pedazo de ella.
Globex no elimina la necesidad para un FCM. Es relativo, para la eliminación de
intermediarios a un nivel
local y por eso quiero decir
que el CME y el CBOT a
ellos les ha sido ofrecido
acceso directo a los más
grandes clientes por tres o
cuatro años hasta ahora. Entonces los clientes que no
son tan grandes van directamente a la bolsa y la bolsa
nos envia las operaciones a
la mesa de negociaciones.
Entonces todavía tenemos
relación con el cliente, solo
que ya no proporcionamos la
ejecución.
DE FUTUROS
y Opciones.
Enero 25 y 26
Durante nuestro curso le enseñaremos los conceptos de
la negociación en futuros y
opciones, desde lo mas
básico hasta lo mas avanzado. Además le mostraremos la utilización de un grupo
seleccionado de herramientas
de análisis técnico. Para mas
información entre a esta
página www.futuros.com/
seminario_futuros.html
Futuros Trading LLC
2800 Glades Circle
Suite 137
Weston, FL 33327
La inversión en futuros require de considerable riesgo. Usted debe de evaluar su decisión de
invertir en futuros dentro de sus posibilidades financieras. Tenga presente...HAY POSIBILIDAD
DE PERDIDA EN LA INVERSION EN FUTUROS.