Manual de Políticas y Procedimientos para el Sistema de Recepción

Manual de Políticas y
Procedimientos para el Sistema de
Recepción de Instrucciones, Registro
y Ejecución de Órdenes y
Asignación de Operaciones de
Mercado de Capitales
Manual de Políticas y Procedimientos para el Sistema de Recepción
de Instrucciones, Registro y Ejecución de Órdenes y Asignación de
Operaciones de Mercado de Capitales
1. Nombre
Manual de Políticas y Procedimientos para el Sistema de Recepción de Instrucciones, Registro y Ejecución de
Órdenes y Asignación de Operaciones de Mercado de Capitales.
2. Objetivos
Objetivo General
Objetivo del Sistema
Objetivos Particulares
3. Organización
4. Políticas
1.
Órdenes
2.
Tipos de Clientes
3.
Políticas para la Recepción y Registro de Órdenes
4.
Políticas para la Transmisión de Órdenes
5.
Políticas para la Ejecución de Órdenes
6.
Políticas para la Asignación de Operaciones
7.
Políticas para la Cancelación y Corrección de Órdenes
8.
Controles Internos
9.
Revisión de las Operaciones
10. Listados y Reportes
11. Folleto Informativo
12. De la Notificación a los Clientes
13. De la Modalidad de Ejecución Global para Clientes Extranjeros
14. Política de Ejercicio de Derechos
15. Canales de acceso electrónico directo
16. De las operaciones como Formador de Mercado
17. Políticas de la Acción Contingente
5. Procedimientos
01) Operación de Órdenes de Compraventa
02) Cancelación de Órdenes
03) Operación de Paquetes en el Mercado Accionario
04) Procedimiento en Caso de Contingencia
05) Procedimiento para la revisión de operaciones (diario)
06) Procedimiento para la revisión de operaciones (semanal)
07) Procedimiento para la revisión de operaciones (mensual y trimestral)
6. Anexos
01). Glosario
02). Formato Modificación de Órdenes
03). Formato Ingreso de Orden en caso de contingencia
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de Instrucciones, Registro y Ejecución de Órdenes y Asignación de
Operaciones de Mercado de Capitales
Objetivos
2.
Objetivos
Objetivo General
Definir las políticas y lineamientos para la recepción, registro, transmisión, ejecución de órdenes y
asignación de operaciones, así como las distintas funciones, responsabilidades y participación de los
órganos sociales y unidades administrativas inherentes a las actividades antes señaladas de acuerdo a
lo estipulado en las Disposiciones vigentes; lo anterior con el objeto de fomentar el crecimiento del
mercado de valores y agilizar los procesos para que los clientes de Casa de Bolsa Banorte (en lo
sucesivo Casa de Bolsa, Institución) puedan acudir al mercado para realizar operaciones de compra y
venta de valores.
Objetivo del Sistema
El Sistema de Recepción de Instrucciones, Registro y Ejecución de Órdenes y Asignación de
Operaciones de Casa de Bolsa (Sistema de Recepción y Asignación) tiene por objeto garantizar a la
clientela inversionista la asignación justa, equitativa y transparente de todas y cada una de las
operaciones concertadas a través del Sistema Electrónico de Negociación, Transacción, Registro y
Asignación (SENTRA) de la Bolsa Mexicana de Valores, S.A. de C.V. (BMV), tanto las operaciones
enviadas directamente al Libro por la Institución, las operaciones administradas por la Mesa de
Operación de Casa de Bolsa, así como las Operaciones de paquetes y globales.
Objetivos Particulares
A efecto de mantener control sobre las operaciones que realice la clientela, se establecen los siguientes
objetivos particulares:
a. Establecer los procedimientos que permitan optimizar la recepción de instrucciones de la
clientela y desarrollar los mecanismos de validación que minimicen las probabilidades de error
en el proceso de incorporación al Sistema de Recepción y Asignación.
b. Transmitir al Libro Electrónico de Negociación de la BMV las instrucciones de la clientela en
forma ordenada y ágil.
c.
Contar con procesos automatizados que permitan extraer de la BMV los hechos
correspondientes a las operaciones diarias que se ejecutan en ésta.
d. Ejecutar de manera continua y automática el proceso de asignación durante la sesión de
remates.
e. Contar con procesos que mantengan actualizados al momento los precios de todas y cada una
de las emisoras que cotizan en la BMV.
f.
Establecer procesos que conlleven a minimizar el tiempo requerido para efectuar la asignación
de las operaciones que se ejecuten en la BMV.
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Organización
3. Organización
A. Área Institucional.
Forma parte de la Banca Patrimonial y Privada, siendo su función atender a Intermediarios y clientes
institucionales (Manejadores de Fondos) con las responsabilidades señaladas en el inciso D
siguiente.
B. Auditoría Interna.
Es responsable de analizar y evaluar con base en su programa anual, la correcta aplicación y
cumplimiento de las disposiciones legales vigentes y aplicables; así como el cumplimiento de los
objetivos, metas, políticas y procedimientos generales de operación con clientes e intermediarios en
el mercado, así como de la posición propia.
C. Auditoría Externa.
Su función es dictaminar los Estados Financieros de Casa de Bolsa y emitir una opinión sobre el
control interno, entre otros informes solicitados por la Autoridad, para lo cual deberán reunir los
requisitos que determine la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) y otras Autoridades
competentes, mediante Disposiciones de Carácter General y suministrarles, cuando así lo requieran,
los informes y demás elementos de juicio, en el que se sustenten sus dictámenes y conclusiones, así
como proporcionar dicha información cuando así le sea requerido.
D. Banca Patrimonial y Privada (Promoción).
Es responsable de la promoción y asesoría a clientes; de la celebración de operaciones con valores
con el público inversionista en representación de Casa de Bolsa, mediante el mandato general que
confiere la clientela a la intermediación para que, por su cuenta, realice las operaciones autorizadas
por la Ley del Mercado de Valores.
Debe asegurarse que el portafolio de inversión de los clientes esté acorde con el análisis de sus
necesidades de inversión, sus objetivos y sus niveles de aceptación o aversión al riesgo, en apego a
su perfil de inversión. Asimismo, es responsable de recibir y registrar las instrucciones de los
clientes.
E. Comité de Auditoría.
Es responsable de proponer para su aprobación al Consejo de Administración, los lineamientos y
políticas generales respecto del Sistema de Recepción de Instrucciones, Registro y Ejecución de
Órdenes y Asignación de Operaciones de la Casa de Bolsa (Sistema de Recepción y Asignación).
F. Contraloría.
Las funciones de la Contraloría están relacionadas con el diseño e implementación del adecuado
funcionamiento del Sistema de Control Interno, a fin de que éste ofrezca una seguridad razonable en
todos los aspectos relevantes para prevenir y detectar errores e irregularidades en el curso normal
de las operaciones; así como que asegure el cumplimiento a la normatividad interna y externa
aplicable a Casa de Bolsa.
Asimismo, asignará un Funcionario de Cumplimiento y un supervisor que deberán revisar las
operaciones efectuadas a través del Sistema Electrónico de Negociación, Transacción, Registro y
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Asignación (SENTRA) de la Bolsa de Mexicana de Valores (BMV); efectuar revisiones aleatorias
periódicas a los registros y al Sistema de Recepción y Asignación, validar que los Asesores y
operadores de Casa de Bolsa cumplan con las Disposiciones vigentes aplicables, y en general,
vigilar que la Institución cumpla en todo momento con la normativa aplicable al referido Sistema.
G. Director General.
Es el responsable de la autorización y de la correcta aplicación de las políticas y procedimientos
contenidos en el presente Manual de Recepción de Instrucciones, Registro y Asignación de
Operaciones de Casa de Bolsa (el Manual) y de su debido cumplimiento.
H. Mesa de Control de Capitales.
Su función es verificar el buen funcionamiento de los procesos de recepción, registro, transmisión,
ejecución y asignación de operaciones con valores, así como autorizar las cancelaciones y
correcciones que al efecto se realicen. Esta área está adscrita al área de Back Office.
I.
Mesa de Operación de Capitales.
Su función es administrar las órdenes en el Despachador por instrucciones de los clientes a la Mesa,
para su posterior envío al SENTRA de la BMV, así como el manejo de la posición propia de la Casa
de Bolsa.
J. Valores.
Su función es, vigilar que la custodia de los valores que se mantienen en el S.D. INDEVAL coincidan,
con la información registrada en Casa de Bolsa; asimismo está encargada de calcular, verificar y
aplicar con oportunidad, los derechos decretados por la Emisoras de acuerdo a su corte de cupón,
efectuar traspasos de títulos o valores internos y externos, vigilando la correcta aplicación de los
controles, así como las normas de seguridad, establecidos por la Institución y Organismos e
Instituciones Reguladoras.
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Políticas
4. Políticas
1. Órdenes:
Son las instrucciones que Casa de Bolsa recibe de sus clientes, mismas que se clasifican de acuerdo
a lo siguiente:
A. TIPOS DE INSTRUCCIÓN
1. Al Libro, aquellas instrucciones que se giran para su transmisión inmediata a la BMV y que,
por lo tanto, no podrán ser administradas por la Mesa de Operación de Capitales de Casa de
Bolsa, con independencia del medio a través del cual fueron instruidas.
2. A la Mesa, aquellas instrucciones que tienen por objeto ser administradas por la Mesa de
Operación de Capitales de Casa de Bolsa, a través de sus operadores de bolsa.
B. TIPOS DE ORDEN
1. A Mercado. Orden para celebrar una operación al mejor precio que pueda obtenerse en el
mercado al momento en que sea transmitida. Adicionalmente, este tipo de orden puede ser
instruida bajo la modalidad de Tiempo Específico, Global y de Paquete; asimismo, este tipo
de orden puede ser Hasta todo el día, Por Porcentaje y Precio Promedio Ponderado (PPP),
en el caso de clientes institucionales.
Casa de Bolsa transmitirá la orden a mercado con precio cero y utilizará el algoritmo de la
BMV para que este determine el mejor precio en el mercado.
Este tipo de orden se puede transmitir de manera fraccionada conforme a lo estipulado en las
Políticas para la Recepción y Registro de Órdenes en su numeral M del presente Manual.
2. Al Cierre. Orden para celebrar una operación al final de una sesión de remate, al precio de
cierre del valor (Precio Promedio Ponderado) de que se trate, conforme a los procedimientos
establecidos por la BMV en su reglamento interior; este tipo de orden únicamente podrá
referirse a acciones de alta o media bursatilidad, según indicadores de la bolsa
correspondiente, así como sobre certificados de participación que representen acciones con
las citadas características, incluyendo los valores representativos de capital listadas en el
Sistema Internacional de Cotizaciones (SIC). Adicionalmente, este tipo de orden puede ser
instruida bajo la modalidad de Global.
3. De Arbitraje. Orden que corresponde a una operación contraria hecha en el extranjero; dicha
orden es de aplicación para la posición propia. Adicionalmente, este tipo de orden puede ser
instruida bajo la modalidad de Global y de Paquete; asimismo, este tipo de orden puede ser
Hasta todo el día, en el caso de clientes institucionales.
4. De Picos. Órdenes de compra/venta de menos de 100 acciones de mercado accionario. Este
tipo de orden es transmitida al Libro Electrónico de Negociación de la BMV.
Las órdenes de picos se capturarán a precio de mercado y con 30 días naturales de vigencia.
5. Después del Cierre: Orden para celebrar una operación después de una sesión de remate,
al precio de cierre del valor (Precio Promedio Ponderado) de que se trate, conforme a los
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Operaciones de Mercado de Capitales
procedimientos establecidos por la BMV en su reglamento interior; este tipo de orden
únicamente podrá referirse a acciones de alta o media bursatilidad, según indicadores de la
bolsa correspondiente, así como sobre certificados de participación que representen acciones
con las citadas características, incluyendo los valores representativos de capital listadas en el
SIC. Adicionalmente, este tipo de orden puede ser instruida bajo la modalidad de Global.
6. Limitada. Orden para celebrar una operación a un precio determinado por el cliente o, en su
caso, a uno mejor, que ingresará cerrando posturas contrarias desplegadas en los corros o
mediante cruces a precio igual o mejor al referido precio límite. Adicionalmente, este tipo de
orden puede ser instruida bajo la modalidad de Tiempo Específico, Global, de Paquete y
Volumen Oculto; asimismo, este tipo de orden puede ser Hasta todo el día, Por Porcentaje y
PPP, en el caso de clientes institucionales.
Este tipo de orden se puede transmitir de manera fraccionada conforme a lo estipulado en las
Políticas para la Recepción y Registro de Órdenes en su numeral M del presente Manual.
7. Mejor Postura Limitada (MPL). Orden con precio límite de ejecución que se ingresa de
manera inmediata al SENTRA como mejor postura. En caso de presentarse posteriormente
otras posturas que mejoren la primera, esta se sustituye hasta llegar al precio límite
establecido. Adicionalmente, este tipo de orden puede ser instruida bajo la modalidad de
Tiempo Específico, Global, de Paquete y Volumen Oculto.
Si la MPL es calificada como Activa, el SENTRA cerrará la o las órdenes contrarias
presentadas en el Libro Electrónico, cuyo precio sea asignable con el precio límite establecido
en la MPL.
Si la orden MPL es calificada como Pasiva, ésta sólo se colocará como la mejor postura en el
Libro Electrónico y, aun existiendo órdenes contrarias cuyo precio sea asignable con el precio
límite establecido en la MPL, no la ejecutará directamente. En este caso el precio de la MPL
Pasiva será mejorado cuando ingresen órdenes en su mismo sentido.
8. Mejor Postura Limitada con Volumen Oculto. Postura con precio límite de ejecución que
siempre mejorará en una puja la mejor postura con precio existente en el libro de órdenes y
que muestra únicamente una parte de su volumen total. Adicionalmente, este tipo de orden
puede ser instruida bajo la modalidad de Tiempo Específico, Global, de Paquete y Volumen
Oculto; asimismo, este tipo de orden puede ser Hasta todo el día y Por Porcentaje, en el caso
de clientes institucionales.
9. Operación de Autoentrada. Operaciones mediante las cuales Casa de Bolsa compra o
vende valores de su posición propia a la de su cliente o viceversa, mediante un cruce en la
BMV, con el objeto de proveer liquidez al mercado y facilitar el intercambio de títulos entre
inversionistas, entendiéndose por valores de renta variable a las acciones, inclusive los títulos
fiduciarios que las representan, los certificados de aportación patrimonial, las obligaciones
convertibles en acciones y los títulos opcionales. Únicamente podrán llevarse a cabo respecto
de valores de renta variable que correspondan a las categorías de alta, media y baja
bursatilidad, así como respecto de títulos opcionales. Adicionalmente, este tipo de orden
puede ser instruida bajo la modalidad de Tiempo Específico, Global, de Paquete y Volumen
Oculto; asimismo, este tipo de orden puede ser Hasta todo el día, Por Porcentaje y PPP, en el
caso de clientes institucionales.
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Operaciones de Mercado de Capitales
La Casa de Bolsa únicamente podrá realizar operaciones de autoentrada cuando se
encuentren expresamente previstas en el contrato de intermediación bursátil celebrado con el
cliente y éste haya otorgado su consentimiento expreso y escrito a tales operaciones.
Este tipo de orden se puede transmitir de manera fraccionada conforme a lo estipulado en las
Políticas para la Recepción y Registro de Órdenes en su numeral M del presente Manual.
10. Hasta Todo el día. Aquella que conforme a la instrucción del cliente, se introduce en el
Sistema de Recepción y Asignación para su envío a la Mesa, siendo el Asesor quien notifica
al operador de la Mesa correspondiente, para que administre y transmita la orden a efecto de
obtener, a mejor esfuerzo, el precio promedio operado del día en el tiempo calculado, desde
el momento del envío de la orden hasta el momento en que la misma es completada,
considerando la acumulación de los hechos recibidos. Este tipo de orden puede ser a
Mercado, de Arbitraje, Limitada, Mejor Postura Limitada con Volumen Oculto y de
Autoentrada.
11. Por Porcentaje. Aquella que se introduce en el Sistema de Recepción y Asignación para su
envío a la Mesa, siendo el Asesor quien notifica al operador de la Mesa correspondiente, para
que administre y transmita la orden conforme a la instrucción del cliente, participando con un
porcentaje del volumen total operado de una Emisora en la BMV durante el día. Este tipo de
orden puede ser a Mercado, Limitada, Mejor Postura Limitada con Volumen Oculto y de
Autoentrada.
12. Precio Promedio Ponderado (PPP). Aquella que conforme a la instrucción del cliente, se
introduce en el Sistema de Recepción y Asignación para su envío a la Mesa, siendo el Asesor
quien notifica al operador de la Mesa correspondiente, para que administre y transmita la
orden durante los últimos minutos de la sesión bursátil (menos de 30 minutos antes del
cierre), con el fin de lograr a mejor esfuerzo, al menos el PPP del día, tomando en cuenta la
acumulación de los hechos recibidos. Este tipo de orden puede ser a Mercado, Limitada y de
Autoentrada.
13. Fraccionada. Aquella que conforme a la instrucción del cliente, el Asesor la introduce en el
Sistema de Recepción y Asignación para su envío a la Mesa, y el operador administra y
transmite en parcialidades a la BMV, tomando en cuenta las condiciones que se vayan
presentando dentro de la sesión bursátil (volatilidad de precios, suspensión de emisoras,
noticias de impacto en los mercados, etc.). Este tipo de orden puede ser combinada con las
órdenes a Mercado, Limitada y de Autoentrada, señaladas en el presente Manual.
C. MODALIDAD DE EJECUCIÓN
1. De Tiempo Específico. Aquella que se ingresa al Libro Electrónico de Negociación, por un
periodo determinado, dentro de una misma sesión de remate.
2. Global: Aquella que agrupa instrucciones de diversos clientes o de un solo cliente con varios
contratos, con idénticas características en cuanto a precio, emisora, valor, serie y cupón
vigente. Únicamente podrán realizarse sobre acciones, certificados de participación ordinarios
sobre acciones y valores representativos de capital listados en el SIC.
Solo podrán agruparse órdenes bajo la modalidad de globales de alguna de las personas
siguientes:
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Operaciones de Mercado de Capitales
a. De clientes con cuentas discrecionales.
b. De entidades financieras del exterior.
c.
De algún cliente con cuentas no discrecionales que sea titular o cotitular facultados para
dar instrucciones respecto de dos o más contratos de intermediación bursátil de la misma
naturaleza.
d. De sociedades operadoras de sociedades de inversión.
En ningún caso una orden ejecutada bajo la modalidad de global deberá agrupar órdenes
correspondientes a distinto grupo de los antes mencionados, salvo en el caso de órdenes de
clientes con cuentas discrecionales mencionadas en el inciso a. anterior.
Para asegurar la correcta agrupación de los clientes en las órdenes bajo la modalidad de
globales, Casa de Bolsa a través de su sistema SACBUR reconoce y valida a los clientes
mencionados en los incisos a. – d. anteriores.
3. Paquete. Aquella que ejecuta Casa de Bolsa para clientes y por cuenta propia cuando se
observe una oportunidad en el mercado, con el propósito de ofrecer a su clientela asignar la
operación y los valores correspondientes, al precio de ejecución, en el entendido de que su
registro en el Sistema de Recepción y Asignación se efectúe con posterioridad a la ejecución.
Casa de Bolsa podrá ejecutar órdenes bajo la modalidad de paquete sobre acciones
representativas del capital social de casas de bolsa o de sociedades en cuyo capital social la
Institución esté impedida para invertir, siempre y cuando no queden asignadas a su posición
propia, al final de la sesión de remate.
A través del Sistema SACBUR la Institución cuenta con candados para el control y
aseguramiento de lo mencionado en el párrafo anterior.
4. Volumen oculto. Aquella para ser desplegada en el SENTRA, mostrando únicamente una
parte de su volumen total.
En caso de ejecutarse la parte expuesta de la orden, se mostrará en el SENTRA su porción
adicional, ocupando ésta el último lugar en la prelación de ejecución de las posturas que se
encuentren desplegadas en el propio sistema al mismo precio que la orden oculta.
En caso de las órdenes de volumen oculto antes citadas, la BMV establecerá en su
reglamento interior los volúmenes, importes o porcentajes mínimos de la orden que deberán
exponerse al mercado.
D. En caso de órdenes giradas a la Mesa por los clientes, en las que adicionalmente instruyan su
modalidad de ejecución, éstas serán capturadas por el Asesor dentro de las características de la
orden en el Sistema de Recepción y Asignación, y el operador las administrará de acuerdo a lo
solicitado por el cliente.
E. En caso de órdenes giradas a la Mesa por clientes institucionales, en las que adicionalmente
instruyan una combinación de órdenes (Hasta todo el día, Por Porcentaje y PPP), éstas serán
capturadas por el Asesor dentro de las características de la orden en el Sistema de Recepción y
Asignación, y el operador las administrará de acuerdo a lo solicitado por el cliente.
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F. Casa de Bolsa se asegurará de que los tipos de órdenes definidas en el presente Manual, que
ingresen en el Sistema de Recepción y Asignación, puedan operarse en el SENTRA de la BMV,
en términos de lo previsto en el reglamento interior y que cumplan con las Disposiciones vigentes.
G. Casa de Bolsa a través de los Asesores mantendrá a disposición de la clientela los tipos de
órdenes que puede ejecutar, así como los criterios que utilizarán los operadores de la Mesa de
Capitales para la administración de las órdenes, quienes se ajustarán de acuerdo a lo solicitado
por los clientes a través de su Asesor, además de lo mencionando en las Políticas para la
Ejecución de las Órdenes del presente Manual.
H. Casa de Bolsa a través del Sistema Interbursátil mantendrá a disposición de la clientela los tipos
de órdenes que puede ejecutar, ya sea a Mercado o Limitada.
I.
Casa de Bolsa a través del Sistema de Recepción y Asignación identifica con precisión en el
mismo las órdenes referidas a valores listados en el SIC.
2. Tipos de Clientes
A. Cliente Elegible. Son considerados como clientes elegibles para girar instrucciones a la Mesa los
Clientes institucionales, o bien, aquellas personas físicas o morales que acrediten a Casa de
Bolsa mediante una Carta cumplir con lo siguiente:
1. Que mantuvieron en promedio durante el último año:
a. Inversiones en valores equivalentes en moneda nacional a por lo menos 20’000,000
unidades de inversión (UDI’s), o bien,
b. Inversiones en valores equivalentes en moneda nacional a por lo menos 1’500,000 UDI’s
o que hayan obtenido en cada uno de los dos últimos años, ingresos brutos anuales
iguales o mayores al equivalente en moneda nacional a 500,000 UDI’s. En los dos
supuestos a que se refiere este numeral, los clientes adicionalmente deberán tener una
operación activa con Casa de Bolsa durante los últimos doce meses, por un monto
equivalente en moneda nacional a 1’250,000 UDI’s.
En caso de que Casa de Bolsa no tenga la custodia de la totalidad de los valores del cliente,
éste deberá manifestar a la Institución que mantuvo inversiones en valores por el monto que
corresponda, según lo dispuesto en los incisos a y b anteriores, a fin de que sea elegible para
girar instrucciones a la Mesa.
2. Que cuentan con las herramientas y mecanismos informáticos o de cualquier otra naturaleza
que les permiten dar seguimiento a las instrucciones que giren a la Institución, y
3. Asimismo, deberán presentar una manifestación en la que declaren que conocen las
diferencias entre las instrucciones que giren al Libro y a la Mesa, en términos de las
Disposiciones de Carácter General Aplicables a las Casas de Bolsa, así como que entienden
que los operadores de Casa de Bolsa son los encargados de administrar y ejecutar las
órdenes derivadas de instrucciones giradas a la Mesa. Asimismo, que están conscientes de la
transmisión y el orden de prelación para la ejecución de las órdenes que giren a la Mesa.
B. Cliente No Elegible. Los demás clientes de Casa de Bolsa que no sean considerados Clientes
Elegibles.
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Excepcionalmente los clientes no elegibles para girar órdenes a la Mesa, podrán solicitar que sus
órdenes sean administradas por ésta cuando el importe de su orden sea igual o mayor a 350,000
UDI’s, y que adicionalmente informen las razones por las cuales desean que su instrucción sea
administrada a través de la Mesa; en caso de que el importe sea menor a lo anterior descrito,
dicha solicitud deberá ser autorizada por el Director Ejecutivo de Mercado de Capitales y
Productos Derivados e informada al Funcionario de Cumplimiento, el cual deberá suscribir un
reporte con los datos contenidos en la Disposiciones vigentes a más tardar al cierre de la sesión
bursátil en que se recibió dicha instrucción. Dicho reporte deberá contener los datos siguientes:
1. Nombre del cliente y número de contrato;
2. Fecha y hora en la cual se recibió la instrucción a la Mesa:
3. Medio a través del cual el cliente no elegible giró la instrucción a Casa de Bolsa;
4. Descripción de la instrucción, la cual deberá señalar, folio de la orden, el tipo de valor,
Emisora, serie, precio, títulos pendientes, importe, el volumen a operar, así como el nombre
del Asesor, y
5. Las razones por las cuales el cliente no elegible desea que su instrucción sea administrada
por la Mesa de Capitales de Casa de Bolsa, a través de los operadores.
C. Casa de Bolsa cuenta con la Política Interna del “Perfil del Inversionista” para clasificar a los
clientes, la cual hace mención de lo siguiente:
1. El cliente contesta un cuestionario y con base a sus respuestas el Sistema determina su
perfil. Dicho cuestionario toma en cuenta su tolerancia al riesgo, liquidez y el horizonte
temporal de la inversión.
2. Se imprime tanto el cuestionario como la carta de aceptación de perfil, misma que describe el
Tipo de Perfil, su descripción, objetivo, así como la canasta de instrumentos probables a
invertir; si el cliente está de acuerdo con lo anterior, firma de conformidad con el perfil
asignado.
3. La Institución cuenta con los perfiles siguientes: Preservación del Capital, Conservador,
Balanceado, Crecimiento, Agresivo y Moral.
4. El Sistema cuenta con candados para que las inversiones de instrumentos estén en todo
momento dentro del perfil autorizado.
3. Políticas para la Recepción y Registro de Órdenes
A. La clientela podrá enviar órdenes de compra o de venta de valores al Sistema de Recepción y
Asignación de Casa de Bolsa, a través de:
1. Método tradicional: Mediante el uso del teléfono, correo electrónico, fax o por escrito en los
términos y condiciones que al efecto se dispongan en el contrato de intermediación bursátil
(contrato), contactando directamente al Asesor autorizado para realizar operaciones con el
público inversionista asignado.
El Asesor incorporará las órdenes al Sistema de Recepción y Asignación de la Institución
para que sean transmitidas al Libro Electrónico de Negociación de la BMV o a la Mesa; al
incorporarse una orden el Sistema le asignará un folio consecutivo, fecha y hora exacta de
recepción.
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2. Sistemas Electrónicos (Sistema Interbursátil): En el que el Asesor no interviene en la
ejecución de la instrucción, para lo cual el cliente deberá suscribir el adendum al contrato, en
el que se establezca el uso de este medio, así como tener asignadas las claves de
identificación y claves confidenciales.
El cliente incorporará las órdenes al Sistema Interbursátil para que sean transmitidas al Libro
Electrónico de Negociación de la BMV; al incorporarse una orden el sistema le asignará un
folio consecutivo, fecha y hora exacta de recepción.
En el caso de clientes elegibles, estos podrán transmitir sus órdenes a través del Sistema
Interbursátil al Libro o a la Mesa.
1. Excepcionalmente los clientes no elegibles para girar órdenes a la Mesa que utilicen
el Sistema Interbursátil, podrán solicitar a través de su Asesor que sus órdenes sean
administradas por la Mesa, y adicionalmente le deberán informar las razones por las
cuales desean que su instrucción sea administrada a través de la Mesa, cumpliendo
con lo dispuesto en la política anterior 2.B segundo párrafo del presente Manual.
En el caso de instrucciones giradas a través de medios de telecomunicación en los que se utilice
la voz, el cliente a través de lo convenido en la cláusula de Instrucciones del contrato, acepta y
reconoce que las conversaciones telefónicas para instruir una operación, sean grabadas por Casa
de Bolsa, mediante equipos telefónicos dentro de la red de grabación Institucional.
Asimismo, de acuerdo a la Política Interna “Del uso de equipo telefónico”, los operadores de la
Mesa de Capitales de Casa de Bolsa tienen prohibido concertar operaciones mediante telefonía
móvil (celular, nextel, etc.) o cualquier otro medio electrónico que no pueda ser conservado o
grabado en los Sistemas Institucionales.
B. Horario para Envío y Recepción de Órdenes
1. Casa de Bolsa podrá prever la recepción de instrucciones durante las 24 horas de todos los
días del año a través del Sistema Interbursátil, que permite el control de las instrucciones
recibidas en días u horas inhábiles.
2. El horario establecido para la recepción de instrucciones de los clientes a través del Sistema
Interbursátil o cualquier otro medio electrónico será durante las 24 horas de los 365 días del
año.
3. Los horarios a los que estarán sujetas las órdenes de compra y/o venta de la clientela será el
siguiente:
a. En días hábiles, los Asesores podrán ingresar órdenes en los contratos que tengan
facultad para operar, a partir de las 08:00 y hasta las 15:00 horas, o en los horarios
establecidos por la BMV.
b. Ingreso de Posturas al Cierre será de 08:30 a 14:40 horas, ejecutándose y asignándose
los hechos al PPP a las 15:00 horas, si existe contraparte.
c.
Registro de Posturas Después del Cierre es de 15:01 a 15:05 horas, ejecutándose y
asignándose los hechos a las 15:06 horas.
d. Después de concluida la sesión de remate, no se podrán capturar órdenes en el Sistema
de Recepción y Asignación.
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e. El horario para la cancelación de órdenes anterior a la apertura será de 08:00 a 08:25
horas, y en cualquier momento del día dentro de la sesión de remate.
4. En caso de instrucciones recibidas en días u horas inhábiles a través del Sistema Interbursátil
de Casa de Bolsa o cualquier otro medio electrónico, las órdenes que de ellas deriven
deberán quedar registradas en la misma secuencia de tiempo en que se recibieron dichas
instrucciones, a la apertura del día hábil inmediato siguiente.
C. Vigencia
1. Las órdenes podrán tener una vigencia de hasta treinta días naturales, de acuerdo con las
instrucciones recibidas del cliente, iniciando ésta desde el día en que son registradas en el
Sistema de Recepción y Asignación y dándose por concluidas una vez que hayan sido
satisfechas totalmente o al finalizar la sesión de remate de la BMV al último día de los plazos
establecidos en dichas órdenes, a excepción de las órdenes al cierre o después del cierre, y
órdenes bajo la modalidad de globales y de paquete, las cuales tendrán vigencia únicamente
durante la sesión de remate en que se generen.
2. En caso de que el cliente no señale plazo, la vigencia será de un día.
3. Toda orden no ejecutada, será cancelada el último día de su vigencia, después de concluida
la sesión de remate de la BMV.
4. Se entiende que las órdenes estarán vigentes hasta en tanto concluya su plazo o sean
ejecutadas, lo que suceda primero.
5. En el caso del Sistema Interbursátil, la vigencia será de un día.
D. La recepción y registro de órdenes en el Sistema de Recepción y Asignación únicamente podrán
ser realizados por los Asesores autorizados o por el cliente, siempre que cuente con claves
personalizadas proporcionadas por Casa de Bolsa. Los operadores de la Mesa de Capitales de
Casa de Bolsa, únicamente podrán recibir y registrar órdenes de clientes elegibles.
E. Casa de Bolsa podrá convenir con su clientela el uso de medios electrónicos, de cómputo o de
telecomunicaciones para recibir sus órdenes.
F. Las claves personalizadas proporcionadas por Casa de Bolsa al cliente, no podrán ser utilizadas
por personas no autorizadas, ni ser compartidas; por tanto, la información correspondiente a las
órdenes que sean incorporadas al Sistema de Recepción y Asignación a través de medios
electrónicos directamente por el cliente y por medio de su firma electrónica, serán responsabilidad
del mismo.
G. Las instrucciones recibidas de los clientes elegibles, serán administradas por la Mesa de
Capitales, a través de los operadores.
Las instrucciones de los clientes considerados como no elegibles se transmitirán al Libro de forma
inmediata a la BMV, con independencia del medio a través del cual fueron instruidas.
H. Tratándose de clientes que no sean considerados elegibles para girar instrucciones a la Mesa,
únicamente podrán registrar en el Sistema de Recepción y Asignación las Órdenes que se
deriven de instrucciones al Libro.
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Manual de Políticas y Procedimientos para el Sistema de Recepción
de Instrucciones, Registro y Ejecución de Órdenes y Asignación de
Operaciones de Mercado de Capitales
I.
Las instrucciones giradas por los clientes, serán recibidas e ingresadas por Casa de Bolsa como
órdenes en forma inmediata al Sistema de Recepción y Asignación, en los mismos términos en
que hayan sido giradas, con independencia de su transmisión.
J.
Una vez que las instrucciones de ejecución sean registradas en el Sistema de Recepción y
Asignación, adquirirán el carácter de órdenes y deberán transmitirse al SENTRA de la BMV
conforme a lo previsto en las Disposiciones vigentes aplicables.
K. Las órdenes de los clientes, incluyendo las correspondientes al SIC, deberán contener, cuando
menos, los datos siguientes:
Nombre del cliente o clave de identificación personal o número de contrato
Tipo de cliente
Folio secuencial según su recepción
Tipo de instrucción (al Libro o a la Mesa)
Tipo de orden (conforme a sus características)
Tipo de orden institucionales
Fecha, hora y día en la que se recibió la instrucción
Horario máximo de ejecución
Emisión
Serie
Clave de pizarra
Número de títulos
Compra o venta
Vigencia
Mercado Nacional o SIC
Precio (en caso de que sea limitada)
L. En todos los tipos de órdenes los Asesores deberán registrar de manera inmediata en el Sistema
de Recepción y Asignación el número de contrato que corresponda a cada operación, quedando
estrictamente prohibido realizar cualquier tipo de alteración o modificación.
M. En el caso de que el cliente instruya que su orden se envié de manera fraccionada, el Asesor
capturará en el Sistema de Recepción y Asignación, dentro de las características de la orden, la
modalidad de ejecución de la misma, y el operador la administrará de acuerdo a lo solicitado por
el cliente. El operador podrá realizar la transmisión de las órdenes al SENTRA de manera
fraccionada, el Administrador de Órdenes cuenta con un candado que no permitirá el envió de las
órdenes que se hayan recibido de manera posterior a la orden que se está enviando de manera
fraccionada y que tengan identidad en el sentido de la operación, según sea compra o venta, y en
los valores a que estén referidas, para las demás órdenes el operador podrá enviarlas
fraccionadas cuando así lo considere necesario conforme a las instrucciones del cliente. El
Sistema de Recepción y Asignación proporciona un subfolio a cada fracción de la orden que se
envía al SENTRA, y de manera automatizada asigna los hechos enviados por BMV a dicha orden.
N. Los datos enlistados en los párrafos K y L anteriores no podrán ser alterados o modificados por
motivo o circunstancia algunos.
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Manual de Políticas y Procedimientos para el Sistema de Recepción
de Instrucciones, Registro y Ejecución de Órdenes y Asignación de
Operaciones de Mercado de Capitales
O. Las operaciones realizadas por cuenta y orden del cliente, deberán apegarse al sistema vigente
de operación determinado por la BMV con base en las disposiciones legales determinadas por la
CNBV.
P. Respecto de cada instrucción recibida, deberá verificarse de manera inmediata y en la misma
secuencia de tiempo en que las instrucciones se reciban, el tipo y la identidad del cliente que
tenga facultad para girar la instrucción, así como que el contrato correspondiente se encuentre
vigente; asimismo, deberá verificarse el tipo de órdenes de que se trate.
Q. Casa de Bolsa a través de los Asesores, estará obligada a excusarse de dar cumplimiento, sin
causa de responsabilidad, a las instrucciones de sus clientes que contravengan la Ley del
Mercado de Valores y demás disposiciones que emanen de ella, así como las normas aplicables
en el SENTRA.
R. Casa de Bolsa a través de los Asesores, deberá registrar inmediatamente en el Sistema de
Recepción y Asignación las órdenes derivadas de las instrucciones que se reciban de los clientes
y, en su caso, sus cancelaciones, asentando fielmente los datos contenidos en la política 3.K del
presente Manual.
S. En el caso de órdenes bajo la modalidad de globales o de paquete, deberán registrarse en el
Sistema de Recepción y Asignación, en el campo “contrato” mencionado en la política 3.K del
presente Manual.
T. En caso de que Casa de Bolsa reciba instrucciones que generen una orden que deba ser
ejecutada de manera sucesiva o fraccionada, deberá registrar en el Sistema de Recepción y
Asignación una sola orden con su correspondiente folio consecutivo.
El registro deberá efectuarse en forma inmediata, en la misma secuencia de tiempo en que las
instrucciones se reciban.
En caso de instrucciones recibidas en días u horas inhábiles, las órdenes que de ellas deriven
deberán quedar registradas, en la misma secuencia de tiempo en que se recibieron dichas
instrucciones, a la apertura del día hábil inmediato siguiente.
U. Casa de Bolsa a través de los operadores de la Mesa de Capitales, deberán registrar en el
Sistema de Recepción y Asignación las órdenes relativas a las operaciones por cuenta propia
como instrucciones al Libro de la BMV.
V. Casa de Bolsa a través de sus Asesores, pondrá a disposición de su clientela los comprobantes
relativos a sus operaciones, hasta por un período de un mes a partir de que una operación haya
sido satisfecha. Asimismo, dichos comprobantes se verán reflejados en los Estados de Cuenta
que para este efecto emita la Institución de manera mensual a su clientela o a través del Sistema
Interbursátil y serán resguardados por la Casa de Bolsa durante un plazo de cuando menos cinco
años.
W. Casa de Bolsa a través de su sistema verificará que, previo al registro en el Sistema de
Recepción y Asignación de las órdenes derivadas de instrucciones de compra a la BMV, que en
el contrato respectivo existirán valores o recursos suficientes que aseguren el cumplimiento de las
obligaciones en la fecha de liquidación, en caso contrario la orden será rechazada de forma
automática, sin que por ello Casa de Bolsa incurra en responsabilidad alguna.
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de Instrucciones, Registro y Ejecución de Órdenes y Asignación de
Operaciones de Mercado de Capitales
Adicionalmente, tratándose de órdenes de venta para proporcionar la liquidez solicitada por el
cliente, los valores objeto de estas operaciones no deberán encontrarse afectos en garantía, ni
disponibles como valores objeto de préstamo.
4. Políticas para la Transmisión de Órdenes
A. Casa de Bolsa transmitirá al SENTRA, una a una y por su volumen total, las posturas que
correspondan a cada una de las órdenes derivadas de las instrucciones al Libro giradas por sus
clientes u órdenes por cuenta propia.
B. Tratándose de órdenes derivadas de instrucciones a la Mesa giradas por sus clientes, mismas
que podrán ser cualquiera de las mencionadas en la Política “Órdenes” en su numeral 1.A del
presente Manual, Casa de Bolsa podrá fraccionar su volumen e intercalar su transmisión con
otras órdenes que se hayan registrado con posterioridad a aquella en el Sistema de Recepción y
Asignación.
C. En caso de órdenes operadas bajo la modalidad de volumen oculto, Casa de Bolsa transmitirá el
volumen total y serán desplegadas en el Libro Electrónico de Negociación de la BMV mostrando
parte de dicho volumen.
D. Los operadores autorizados por Casa de Bolsa recibirán las órdenes derivadas de instrucciones a
la Mesa en el Administrador de Órdenes al tiempo que administrarán y transmitirán al SENTRA, la
postura que corresponda a cada orden registrada en el Sistema de Recepción y Asignación,
tomando en consideración lo siguiente:
En el caso de órdenes derivadas de instrucciones a la Mesa giradas por clientes, deberán
transmitirse como posturas por su totalidad o en fracciones durante la sesión de remate en que se
reciba la instrucción o bien, durante la sesión de remate del día hábil inmediato siguiente al de su
recepción, cuando las instrucciones se reciban en horas o días inhábiles.
Cuando estas órdenes tengan identidad en el sentido de la operación, según sea compra o venta,
y en los valores a que estén referidas, tendrán prelación entre sí, según su folio de recepción en
la Institución.
E. En el caso de órdenes derivadas de instrucciones al Libro giradas por clientes, u órdenes por
cuenta propia, las órdenes deberán transmitirse como posturas inmediatamente después de su
registro, o bien, inmediatamente al inicio de la sesión de remate del día hábil inmediato siguiente
al de su recepción, si fueron recibidas en horas o días inhábiles.
Cuando estas órdenes tengan identidad en el sentido de la operación, según sea compra o venta,
y en los valores a que estén referidas, tendrán prelación entre sí, según el folio de recepción de la
Institución.
F. Casa de Bolsa al celebrar operaciones de autoentrada, deberá observar estrictamente el principio
del mejor precio, primera asignación, así como el orden de prelación señalado en los numerales D
y E anteriores.
G. Las instrucciones a la Mesa de dos o más clientes que tengan identidad en el sentido de la
operación, valores y precio, podrán conjuntarse entre sí y transmitirse al Libro Electrónico de
Negociación de la BMV como una sola orden, siempre que los clientes hayan expresado su
conformidad para compartir la asignación de la operación conforme a lo establecido en las
“Políticas para la Asignación de Operaciones” en su numeral E del presente Manual.
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Manual de Políticas y Procedimientos para el Sistema de Recepción
de Instrucciones, Registro y Ejecución de Órdenes y Asignación de
Operaciones de Mercado de Capitales
A estas órdenes no les serán aplicables las políticas de las órdenes ejecutadas bajo la modalidad
de globales.
H. En caso de órdenes con vigencia superior a un día y mientras no sean ejecutadas, se deberán
transmitir las posturas por su totalidad o en fracciones correspondientes a cada una de ellas, al
inicio de cada sesión de remate o, en su caso, mantenerlas en el Libro Electrónico de
Negociación de la BMV, durante la vigencia de la orden y hasta en tanto concluya dicha vigencia
o sean ejecutadas, lo que suceda primero. Tendrán la prelación que corresponda según su folio
de recepción.
I.
Se deberá asignar un folio consecutivo a cada orden que ingrese, el cual deberá ser diferente
para las órdenes derivadas de instrucciones al Libro, al de las órdenes derivadas de instrucciones
a la Mesa.
J.
La cancelación y modificación de órdenes se sujetará a su operación en el Libro Electrónico de
Negociación de la BMV, por lo que, en su caso, la cancelación sólo procederá por la parte aún no
ejecutada.
K. Podrán transmitirse al SENTRA posturas de órdenes por cuenta propia, sin necesidad de
registrarlas previamente en el Sistema de Recepción y Asignación, siempre y cuando no existan
instrucciones de clientes pendientes de registrarse o transmitirse y en ambos casos tengan
identidad en el sentido y precio de la operación y en los valores a que estén referidas las órdenes
por cuenta propia.
Sin perjuicio de lo anterior, deberá realizarse el registro respectivo en el Sistema de Recepción y
Asignación de las citadas órdenes, en forma inmediata posterior a su transmisión.
L. En caso de que existan órdenes derivadas de instrucciones a la Mesa de clientes pendientes de
transmitirse al Sistema de Negociación de la BMV, no podrán registrarse en el Sistema de
Recepción y Asignación órdenes por cuenta propia, salvo cuando las instrucciones de los clientes
sean de aquellas que deban ser ejecutadas de manera sucesiva o fraccionada, o bien, Casa de
Bolsa tenga por objeto cerrar posiciones de arbitraje o por instrumentos derivados, realizar
operaciones de cobertura en emisiones de títulos opcionales, celebrar operaciones con títulos
fiduciarios emitidos por fideicomisos en cuyo patrimonio se encuentren acciones representativas
del capital social de varias sociedades, incluyendo la compra venta de los activos que conforman
el patrimonio de dichos fideicomisos, o para facilitar la ejecución de órdenes giradas por los
clientes, en este último caso, se deberá contar con el consentimiento expreso de los clientes.
M. Para efectos de lo previsto en el párrafo anterior, y en caso de que se realicen operaciones para
facilitar la ejecución de las órdenes giradas por los clientes, se deberá mantener una subcuenta
registrada en la cuenta propia y, el Funcionario de Cumplimiento deberá suscribir un reporte con
los datos solicitados en las Disposiciones vigentes.
N. Cuando se envíen operaciones por cuenta propia al Sistema de Negociación de la BMV, se
deberá señalar el objeto que tiene dicha orden conforme a lo previsto en el numeral L de la
presente política.
5. Políticas para la Ejecución de Órdenes
A. La ejecución de las órdenes debe realizarse en días y horas hábiles, dentro de las sesiones de
remate de la BMV.
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de Instrucciones, Registro y Ejecución de Órdenes y Asignación de
Operaciones de Mercado de Capitales
B. La ejecución de las órdenes al cierre, se efectuará a través de los procedimientos de negociación
específicos para este tipo de operaciones que se contemplen en el reglamento interior de la BMV.
C. Las órdenes bajo la modalidad de paquete deben quedar identificadas en el Sistema de
Recepción y Asignación de Casa de Bolsa.
D. La operación de venta de paquetes podrá realizarse siempre y cuando Casa de Bolsa cuente
previamente con los valores correspondientes o existan disponibles en préstamo valores,
suficientes a la fecha de liquidación para ejecutar la operación.
E. Cuando durante una misma sesión de remates en la BMV, se produzca una variación
generalizada a la baja de cinco por ciento o más en el Índice de Precios y Cotizaciones, las
operaciones de venta de paquetes no podrán contratarse a un precio inferior al último hecho
registrado en bolsa a partir de que se registró dicha baja ni al mismo precio del último hecho, si
éste es consecuencia de una operación a la baja en la cotización del valor objeto de la operación
(puja abajo y cero puja abajo).
F. Los operadores de Casa de Bolsa no deberán registrar o ejecutar órdenes bajo la modalidad de
paquete en el Sistema de Recepción y Asignación, cuando existan órdenes registradas en el
mismo Sistema derivadas de instrucciones de clientes o por cuenta propia que sean idénticas en
el sentido de la operación, en los valores a que estén referidas y sean a igual o mejor precio;
derivado de lo anterior, como mecanismo de control el Sistema reconoce y valida la identidad de
las órdenes en el sentido de la operación asignando primero al cliente y luego a la cuenta propia.
G. Toda orden no ejecutada deberá cancelarse después de concluida la sesión de remates de la
BMV, en los términos siguientes:
1. El mismo día en que la orden fue instruida, cuando se trate de órdenes con vigencia de un
día.
2. Diariamente y hasta el último día hábil de vigencia de la orden, cuando se trate de órdenes
con vigencia mayor a un día; a menos que puedan mantenerse en el Libro Electrónico de
Negociación de la BMV en términos de las Disposiciones vigentes aplicables.
H. El procedimiento de renovación periódica del consecutivo de los folios de recepción y registro en
el Sistema de Recepción y Asignación se realizará cada inicio de año en el sistema de Casa de
Bolsa con el fin de llevar un consecutivo de folios.
I.
Casa de Bolsa trabajará siempre bajo la regla del mayor esfuerzo con el fin de satisfacer el mayor
número de órdenes siempre y cuando las condiciones del mercado así lo permitan.
6. Políticas para la Asignación de Operaciones
A. Casa de Bolsa a través del Sistema de Recepción y Asignación asignará de manera automática
las operaciones que realice por cuenta de los clientes o por cuenta propia, en los contratos que
corresponda, observando la secuencia cronológica de ejecución de dichas operaciones y de
acuerdo al folio que corresponda a la orden que fuera satisfecha en la propia Institución, lo que
tendrá lugar en forma inmediata al hecho, salvo tratándose de las operaciones derivadas de la
ejecución de una orden bajo la modalidad de global y de paquete, en las que será necesaria la
intervención de la Mesa de Control de Capitales para la realización de la asignación del desglose.
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de Instrucciones, Registro y Ejecución de Órdenes y Asignación de
Operaciones de Mercado de Capitales
B. Las asignaciones efectuadas por la Mesa de Control de Capitales deberán registrarse en el
Sistema de Recepción y Asignación, en forma inmediata y en la misma secuencia cronológica en
que se realicen.
C. Por ningún motivo puede asignarse una operación cuando la hora de realización del hecho en la
BMV, sea anterior a la hora de recepción y registro de la orden, salvo en el caso de ejecución de
órdenes bajo la modalidad de paquete, de arbitraje o de aquellas celebradas por Casa de Bolsa
por cuenta propia.
D. La ejecución de las órdenes podrá ser informada al cliente por Casa de Bolsa a través del Asesor
el mismo día en que las órdenes se concreten, en forma personal, o a través del medio que
ambas partes hubieran convenido, y de conformidad con las leyes y Disposiciones vigentes de la
materia, serán consideradas como firma electrónica, esto último deberá realizarse después de las
15:00 hrs.
E. Las operaciones celebradas de órdenes derivadas de instrucciones a la Mesa giradas por los
clientes, podrán compartir asignación con operaciones de otras órdenes derivadas de
instrucciones a la Mesa, siempre que:
1. Exista la aceptación del cliente para compartir la asignación, ya sea otorgada al momento de
ser instruida la orden o antes de su ejecución, indicando el número de valores o el porcentaje
de la operación u operaciones que se compartirán.
2. No obstante, Casa de Bolsa pactará con los clientes en el contrato que celebren, que
acuerdan compartir la asignación con otras órdenes derivadas de instrucciones a la Mesa.
3. Las órdenes cuyas operaciones compartirán asignación, se encuentren registradas en el
Sistema de Recepción y Asignación en forma previa a la realización del hecho en bolsa.
El criterio que se tomará en cuenta para determinar el porcentaje para compartir asignación será
a decisión del cliente que haya solicitado primero la instrucción, y a través de su Asesor lo
notificará vía telefónica al operador, y éste a su vez a la Mesa de Control de Capitales.
F. En lo que se refiere a las órdenes bajo la modalidad de globales para clientes discrecionales,
éstas se identificarán en el Sistema de Recepción y Asignación desde el momento de su
incorporación y dentro de los 30 minutos siguientes a su ingreso se detallarán individualmente.
G. Las operaciones derivadas de la ejecución de una orden bajo la modalidad de global deberán
asignarse de acuerdo a lo siguiente:
1. Cada orden individual debe contener el nombre del cliente, número de contrato, fecha y hora
exacta de recepción, y su asignación se realizará con base al folio que le corresponda.
2. La asignación se efectuará al mismo precio cuando la orden bajo la modalidad de global
satisfaga en su totalidad las órdenes individuales o bien, a partes proporcionales cuando se
ejecute parcialmente o, en su caso, a distintos precios aplicando a cada orden el precio de las
acciones que corresponda en forma equitativa, sin prorratear este último.
3. Para las órdenes giradas por una entidad financiera del exterior, cuentas no discrecionales o
clientes institucionales, la asignación deberá realizarse a más tardar a las 18:00 horas del día
en que se efectuó la operación. La asignación se asentará en los contratos que la entidad del
exterior determine y de acuerdo a sus instrucciones, siempre y cuando la persona que giro
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de Instrucciones, Registro y Ejecución de Órdenes y Asignación de
Operaciones de Mercado de Capitales
dichas instrucciones este registrado como titular individual, solidario o mancomunado en el
contrato.
4. Las órdenes bajo la modalidad de globales deben quedar expresamente identificadas en el
Sistema de Recepción y Asignación. Se podrá asignar la modalidad de ejecución global de
entidades financieras del exterior o clientes institucionales, a uno o varios contratos que éstas
determinen.
H. Las operaciones derivadas de la ejecución de una orden bajo la modalidad de paquete deberán
apegarse a lo siguiente:
1. Al momento de ofrecer a los clientes las acciones o certificados de participación adquiridos,
se informará el mejor precio disponible en ese momento en el mercado.
2. El paquete se debe asignar tomando en cuenta el precio de concertación de la operación en
el entendido que:
a. En el caso de clientes con cuentas discrecionales, deberán asignarse los valores del
paquete dentro de los primeros treinta minutos siguientes al momento en que se realizó la
operación.
b. Si se trata de clientes con cuenta no discrecional, podrá realizarse la asignación una vez
recibida la conformidad respectiva por parte del titular del contrato o de quien tenga
facultad para dar instrucciones sobre el mismo.
Al momento de ofrecer al cliente, acciones o certificados de participación sobre acciones
o los valores representativos del capital listados en el SIC, se les informará el mejor
precio disponible en ese mismo momento, en el mercado. Se confirma al final de la
operación al cliente por el medio que este indique el estado de su operación.
En cualquier caso, la asignación deberá realizarse el mismo día en que se ejecutó la
operación.
c.
En caso de acciones o certificados sobre acciones de emisoras calificadas como de baja,
mínima y nula bursatilidad, se deberá informar al cliente sobre esta característica y
recabar su conformidad por escrito, independientemente del tipo de contrato que se le
lleve.
d. Cuando el paquete se asigne parcialmente entre los clientes, Casa de Bolsa a través de
la Mesa de Control de Capitales deberá asignar a la posición propia el remanente de las
acciones o certificados de participación no asignados, directa y exclusivamente a la
cuenta de posición propia de la Institución, el mismo día en que se originen, no debiendo
asignarse a ninguno de los contratos de los clientes.
Casa de Bolsa, cada vez que ejecuten una orden bajo la modalidad de paquete, elaborará un
reporte que contenga como mínimo la hora en que se asignaron los valores, el nombre del o
los clientes y número de contratos respectivos, la forma en la cual la Institución asignó los
valores, incluyendo las razones de la asignación efectuada a dichos clientes, en ese orden y
con tales montos. Dicho reporte deberá ser suscrito por el Funcionario de Cumplimiento.
I.
Será responsabilidad de la Mesa de Control de Capitales, cerciorarse a través del Sistema de
Recepción y Asignación que en las órdenes bajo la modalidad de paquetes de venta, los clientes
cuenten con posición para cubrir dicha venta, en el caso de que no cuenten con posición, dará
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de Instrucciones, Registro y Ejecución de Órdenes y Asignación de
Operaciones de Mercado de Capitales
aviso al Asesor correspondiente para que informe al cliente que no cuenta con posición para
cubrirla y que no entrará a la orden bajo la modalidad de paquete.
J.
Los Asesores serán responsables de validar que bajo ninguna circunstancia se ejecuten
operaciones en las que se asigne la compra y venta de los valores simultáneamente en uno o
más contratos de sus clientes en los que exista identidad entre uno o varios titulares,
exceptuando los cruces que se realicen en cuentas globales siempre que éste se ejecute dentro
del diferencial de precio, entre la mejor postura de compra y mejor postura de venta registradas
en el SENTRA y que se obtenga la información que permita verificar que la asignación de los
valores se realizó a personas distintas. Sin embargo, como mecanismo de control, la Mesa de
Control de Capitales al correr el proceso de asignación, valida y reconoce contratos con el mismo
número de cuenta a través del Sistema de Recepción y Asignación.
La Mesa de Control de Capitales asignará a la cuenta propia, aquellas operaciones que deriven
de instrucciones de los clientes ejecutadas en contravención a lo establecido por la Disposición y
mencionado en el párrafo anterior.
K. Los sobrantes provenientes de la ejecución de operaciones en la BMV deberán ser asignados
directa y exclusivamente a la cuenta propia de Casa de Bolsa, el mismo día en que se originen,
no pudiendo asignar estos valores a ningún cliente.
7. Políticas para la Cancelación y Corrección de Órdenes
A. Generales
1. El Funcionario de Cumplimiento y el Supervisor de la Mesa de Capitales, son responsables
de verificar periódicamente la aplicación de lo contenido en el presente Manual y reportar al
Director General y a las áreas de control y estructuras de la Casa de Bolsa cualquier
anomalía en la modificación y/o cancelación de órdenes o corrección de asignaciones.
2. La Mesa de Control de Capitales, deberá revisar y analizar periódicamente los motivos de las
cancelaciones o correcciones, con el fin de determinar las áreas de oportunidad en el Sistema
de Recepción y Asignación y solicitar la modificación del mismo. Estos cambios no deberán
significar una desviación de las Disposiciones vigentes o las que pudieran ser emitidas por la
CNBV.
3. Casa de Bolsa solo podrá aceptar modificaciones o cancelaciones de instrucciones giradas
por sus clientes, cuando aún no hayan sido concertadas en su totalidad en la BMV.
B. Cancelación de Órdenes
1. Para realizar cualquier tipo de cancelación, el Asesor deberá solicitar la cancelación en el
Sistema de Recepción y Asignación. El Sistema transmitirá automáticamente dicha solicitud al
Administrador de Órdenes, y este a su vez enviará automáticamente la solicitud de
cancelación al SENTRA.
2. La Mesa de Control de Capitales deberá atender las solicitudes vía telefónica de los Asesores
por cuenta de los clientes para realizar la cancelación de sus órdenes siempre y cuando las
operaciones no hayan sido ejecutadas en su totalidad; si la operación ha sido satisfecha
parcialmente se podrá solicitar sólo la cancelación del remanente, en caso contrario no
procederá.
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Manual de Políticas y Procedimientos para el Sistema de Recepción
de Instrucciones, Registro y Ejecución de Órdenes y Asignación de
Operaciones de Mercado de Capitales
3. Casa de Bolsa podrá realizar las modificaciones por errores en el volumen, precio o sentido
de la orden.
4. Las órdenes que, en su caso, tengan modificaciones, perderán el folio de recepción que un
inicio les haya correspondido y se les asignará uno nuevo, para lo cual se deberá solicitar la
cancelación a través del Sistema.
5. No perderán su folio aquellas órdenes que sean modificadas únicamente para disminuir su
volumen y, en consecuencia, se respetará estrictamente la prelación original respectiva.
6. En el supuesto de que el acceso se realice a través del Sistema Interbursátil o cualquier otro
medio electrónico, se procederá a realizar lo anterior, quedando registrada en el Sistema de
Recepción y Asignación; misma que se verá reflejada en la parte correspondiente del listado
de fin de día.
7. La Mesa de Control de Capitales, deberá ejecutar las cancelaciones a órdenes bajo los
supuestos siguientes:
a. No se realizarán cancelaciones que signifiquen una desviación a las Disposiciones
vigentes establecidas por la CNBV u otra Autoridad facultada para ello, respecto de las
disposiciones de recepción, registro y asignación.
b. La captura de la nueva orden será responsabilidad del Asesor autorizado para realizar
operaciones con el público, aplicando todas las características relativas a la recepción de
órdenes según se señala en el anexo al contrato sobre el Sistema de Recepción y
Asignación y estipuladas en la Política 3.K, del presente Manual.
c. El Sistema sólo permitirá la cancelación por el Asesor, siempre y cuando se cumpla la
política número 7.B.1., del presente Manual.
d. Cualquier cancelación de una orden cambia irreversiblemente el estado de la orden
original a "cancelada" y por lo tanto no será ejecutada por el operador.
8. Será responsabilidad del Asesor, contar con la constancia original de la instrucción del cliente
que respalde la cancelación de la orden original el mismo día en que se origina, conforme a lo
pactado en el contrato. Asimismo, se utilizará la grabación o cualquier otro medio aceptado
por la CNBV para la guarda y custodia de la información.
C. Corrección de Órdenes
1. La Mesa de Control de Capitales es la única facultada para realizar las correcciones en el
Sistema de Recepción y Asignación.
2. La Mesa de Control de Capitales sólo puede realizar las correcciones cuando deriven de
errores en el nombre de los clientes o en el número de sus contratos, a partir del momento en
que la orden es operada en el Libro Electrónico de Negociación de la BMV y antes del día de
su liquidación.
3. Para que proceda la corrección, se debe contar con la autorización de la Mesa de Control, del
Director Ejecutivo de Mercado de Capitales y Productos Derivados, así como el visto bueno
del Director Patrimonial correspondiente, y estar suscrito por el Funcionario de Cumplimiento.
4. Es responsabilidad del Asesor, completar correctamente la forma de solicitud “Modificación de
Órdenes” (Anexo 1), con los datos siguientes:
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Manual de Políticas y Procedimientos para el Sistema de Recepción
de Instrucciones, Registro y Ejecución de Órdenes y Asignación de
Operaciones de Mercado de Capitales
a. Datos de la orden donde se originó el error (tipo de orden compra/venta; contrato del
cliente; nombre del Asesor; descripción del valor; número de unidades; condiciones de
precio; así como el folio de la orden).
b. Contrato al que se debe asignar la orden.
c.
Mención del lugar donde se originó el error (cliente, captura u operación de la orden).
d. Descripción del error y su corrección.
e. Nombre, firma y clave del Asesor que solicita la corrección.
f.
Nombre, firma y clave del Director Patrimonial que autoriza la corrección.
g. Autorización del Director Ejecutivo de Mercado de Capitales y Productos Derivados.
h. Autorización de la Mesa de Control de Capitales.
i.
Autorización del Funcionario de Cumplimiento.
5. Tratándose de modificaciones al contrato, dicha corrección será por el total asignado, salvo
en los casos de órdenes bajo la modalidad de Paquete o Globales.
6. La Mesa de Control de Capitales deberá rechazar las formas de solicitud de "Modificación de
Órdenes" cuando éstas no estén debidamente elaboradas en términos de lo dispuesto en el
presente manual.
7. Es responsabilidad del Asesor, requisitar correctamente la forma de solicitud de "Modificación
de Órdenes" (Anexo 1).
8. Casa de Bolsa dejará constancia que permita verificar la instrucción original girada por el
cliente, las causas del error y el procedimiento seguido para su corrección, así como el
nombre del o los directivos que tomaron nota del mismo y autorizaron la corrección, para lo
cual se deberá elaborar y conservar registro de los movimientos hechos. Dicho registro
deberá ser firmado por el Funcionario de Cumplimiento.
En cumplimiento de esta política, la Mesa de Control de Capitales puede condicionar la
corrección aún teniendo el formato debidamente elaborado a expensas de solicitar al Asesor
información adicional que el caso amerite.
9. Es responsabilidad de la Mesa de Control de Capitales emitir diariamente un listado de
correcciones en donde se especifique el origen, folio secuencial según su recepción, fecha y
hora exacta de recepción de cada instrucción, así como si la instrucción se giró al Libro o a la
Mesa, las correcciones efectuadas para la solución del error, así como el nombre de los
directivos que tomaron nota del error y que autorizaron la corrección. Estos datos no podrán
ser alterados o modificados por motivo o circunstancia alguna.
10. El citado listado deberá ser archivado junto con las solicitudes de “Modificación de Órdenes"
originales y puesto a disposición para posibles revisiones y/o aclaraciones futuras, mismas
que se conservarán durante el plazo establecido por las Autoridades.
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de Instrucciones, Registro y Ejecución de Órdenes y Asignación de
Operaciones de Mercado de Capitales
8. Controles Internos
A. Controles Internos y de Revisión sobre el Cumplimiento de Disposiciones Legales y
Administrativas
1. Cuando el Asesor reciba instrucciones de compra o venta de valores listados en el Registro
Nacional de Valores o SIC, procederá a incorporarla inmediatamente al Sistema de
Recepción y Asignación, dicha información será definitiva al término de la sesión de remate
de la BMV.
2. Cuando se trate de órdenes que hayan sido transmitidas a la Bolsa, con las modalidades
referidas en la Política de “Órdenes” en su numeral 1.C. Modalidad de Ejecución del
presente Manual, el Asesor deberá capturar en el Sistema de Recepción y Asignación los
datos necesarios y en su caso, deberá seleccionar la modalidad de ejecución
correspondiente. Asimismo, el Supervisor de Mesa vigilará que estas órdenes sean operadas
en la Mesa de Capitales conforme a lo estipulado en el presente Manual y a las sanas
prácticas bursátiles.
Adicionalmente, el Funcionario de Cumplimiento mediante los reportes de control generados
a través del Sistema, verificará que dichas órdenes se hayan operado conforme a lo solicitado
por el cliente, dejando constancia de dicha revisión.
3. En caso de que se instruya comprar una nueva emisora con el importe disponible de la venta
de otra emisora, el Asesor capturará dos órdenes (compra y venta) a la Mesa y notificará de
esta operación al operador correspondiente el cual irá administrado las órdenes conforme a lo
solicitado por el cliente. Adicionalmente, el Supervisor de Mesa y el Funcionario de
Cumplimiento se asegurarán de que las operaciones se realicen conforme a lo estipulado en
el presente Manual y a lo solicitado por el cliente.
4. El Sistema de la Casa de Bolsa, generará un archivo de control de las Instrucciones recibidas
por los clientes, dicha información no podrá ser modificada o alterada.
5. A través del Sistema, se verificará que todas las instrucciones que se registren en el mismo,
cumplan con los requisitos establecidos en la regulación, tales como la vigencia del contrato
de intermediación bursátil, el tipo e identidad del cliente y que la orden pueda ser registrada
conforme a lo establecido en este manual, asimismo valida que el Asesor cuente con todas
las especificaciones necesarias para capturar órdenes en el Sistema.
6. El Asesor será responsable de verificar que la persona que gire instrucciones para realizar
operaciones tenga la facultad para ello.
7. Casa de Bolsa será responsable en todo momento, de las operaciones efectuadas por sus
clientes mediante el Sistema de Recepción y Asignación, salvo tratándose de lo mencionado
en el numeral siguiente.
8. Las órdenes que no cumplan con los requisitos establecidos en el presente manual, en las
disposiciones vigentes y en a Ley del Mercado de Valores, serán rechazadas sin que por ello
Casa de Bolsa incurra en responsabilidad alguna.
a. Cuando el tipo de orden instruida por el cliente no se encuentre dentro de las descritas en
el presente Manual.
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Manual de Políticas y Procedimientos para el Sistema de Recepción
de Instrucciones, Registro y Ejecución de Órdenes y Asignación de
Operaciones de Mercado de Capitales
b. Cuando el cliente solicite un tipo de orden que no le esté permitido operar conforme a lo
establecido por la regulación (un fondo de recompra debe solicitar órdenes a mercado,
etc.).
c.
Cuando el cliente instruya una orden bajo la modalidad de global sin cumplir con los
requisitos establecidos para operar ese tipo de órdenes.
d. Cuando el cliente solicite ejecutar uno o varios tipos de órdenes sin tomar en cuenta lo
establecido por la BMV.
e. Cuando la persona que gire instrucciones al Asesor no tenga facultades para ello.
f.
Cuando el contrato no se encuentre vigente.
g. Cuando el contrato no se encuentre debidamente documentado.
h. Cuando la operación que desee realizar el cliente esté fuera de su perfil de inversión.
i.
Cuando la instrucción recibida por el cliente atente contra las sanas prácticas del mercado
bursátil.
j.
Cuando el cliente solicite ejecutar una instrucción fuera del día y horario permitidos en
BMV o en los Sistemas de Casa de Bolsa.
k.
Cuando la instrucción exceda la vigencia establecida por la BMV.
l.
Cuando la carta instrucción se encuentre alterada, tachada o tenga enmendaduras.
m. Cuando el cliente solicite directamente a los operadores de bolsa ejecutar alguna orden.
n. Cuando dentro de la instrucción del cliente se solicite no respetar el orden de prelación
establecido por la Casa de Bolsa.
o. Cuando el cliente gire una instrucción con la cual se pueda incurrir en manipulación del
mercado, celebrar operaciones de simulación, distorsionar el correcto funcionamiento del
SENTRA, intervenir en operaciones de conflicto de interés anticipándose a la ejecución
de otras instrucciones de las cuales el cliente ya tenía conocimiento mediante el uso de
información privilegiada.
p. Cuando el cliente instruya a la Casa de Bolsa realizar una operación de cruce entre
partes relacionadas.
q. Cuando el cliente solicite hacer correcciones o modificaciones a su orden y éstas no
estén permitidas en las Disposiciones o en el presente Manual.
r.
Cuando el cliente instruya a la Casa de Bolsa cancelar alguna operación que ya haya sido
ejecutada en BMV.
s.
Así como cualquier otra instrucción que esté en desapego a las Disposiciones, al
presente Manual, a la LMV, al Reglamento Interior de la BMV o demás Disposiciones
aplicables a la operación del Mercado de Capitales.
9. Para operaciones de venta a través del Sistema Interbursátil o del Asesor, el Sistema de
Recepción y Asignación validará que el número de títulos a vender sea menor o igual a la
tenencia del cliente, que los valores no estén dados en garantía ni registrados como valores
objeto de préstamo.
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Manual de Políticas y Procedimientos para el Sistema de Recepción
de Instrucciones, Registro y Ejecución de Órdenes y Asignación de
Operaciones de Mercado de Capitales
10. Casa de Bolsa a través de su Sistema verificará que, previo al registro en el Sistema de
Recepción y Asignación de las órdenes derivadas de instrucciones de compra a la BMV, que
en el contrato respectivo existirán valores o recursos suficientes que aseguren el
cumplimiento de las obligaciones en la fecha de liquidación, en caso contrario la orden será
rechazada de forma automática, sin que por ello Casa de Bolsa incurra en responsabilidad
alguna.
La validación será realizada por el Sistema, considerando lo siguiente:
a. La facilidad de realización en el mercado de los valores que conforman el portafolio al
cierre del día anterior;
b. Un margen establecido de conformidad con las políticas internas de la Casa de Bolsa;
c.
Las compras y ventas, así como los depósitos y retiros del día, y
d. El saldo pendiente de liquidar.
Si el contrato excede el límite permitido conforme a lo descrito en el párrafo anterior, el
Sistema rechazará la solicitud de orden de compra y enviará un mensaje al Asesor (en caso
de SACBUR) o al cliente (para el caso de Interbursátil), informando que está excediendo su
límite de compra y le mostrará en pantalla el saldo disponible para realizar la compra.
Asimismo, cuando se requiera hacer una venta de la posición de valores del cliente y este
haya instruido que el importe de la venta se deposite a la chequera pero existe un saldo
deudor por una operación de compra pendiente, el importe de la venta será abonado a la
posición en pesos del contrato del cliente hasta que dicho saldo deudor sea liquidado.
11. Cuando se trate de operaciones de compra a través del Sistema Interbursátil, el Sistema de
Recepción y Asignación validará que el importe de la operación esté disponible en valores de
fácil realización de sociedades de inversión en instrumentos de deuda, con liquidez diaria.
12. Para operaciones de contratos que actúen como intermediarios y clientes institucionales con
custodia interna, el Sistema de Recepción y Asignación solo llevará a cabo validaciones
cuando efectúen operaciones de préstamo de valores, a efecto de garantizar que cumplan
con las Disposiciones vigentes establecidas para las mismas, debido a que, para cualquier
otro tipo de operaciones depositarán los valores o efectivo en la fecha de liquidación de las
operaciones de venta o compra respectivamente.
13. Por lo que toca a las órdenes bajo la modalidad de global, éstas se identificarán en el Sistema
de Recepción y Asignación desde el momento de su incorporación y dentro de los treinta
minutos siguientes a su ingreso se detallarán individualmente, siendo la vigencia de estas
últimas, únicamente durante la sesión de remate en que se generen.
14. Casa de Bolsa deberá conservar en archivo consecutivo el registro electrónico, digital o
magnético, el original del documento respectivo, grabaciones de voz o cualquier otro medio
en los que contengan las instrucciones de sus clientes, durante un plazo de cuando menos
cinco años como parte integrante de su contabilidad, para lo cual la Institución cuenta con la
política interna para su debido resguardo “De las Instrucciones para realizar operaciones”,
misma que describe lo siguiente:
Será responsabilidad del Asesor, resguardar durante un período de cinco años las evidencias
(cartas, correos, etc.) de las instrucciones giradas por sus clientes. Asimismo, será
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Manual de Políticas y Procedimientos para el Sistema de Recepción
de Instrucciones, Registro y Ejecución de Órdenes y Asignación de
Operaciones de Mercado de Capitales
responsabilidad del Asesor capturar en el Sistema de Recepción y Asignación las
instrucciones de los clientes, mismas que se registran automáticamente en el Sistema, y este
genera una bitácora electrónica, la cual es depositada en un servidor Institucional, que se
respalda diariamente por el Área de Tecnología.
Adicionalmente, la Dirección General de Tecnología será la responsable del debido resguardo
de las grabaciones telefónicas.
15. Las operaciones que se concerten en el Sistema Electrónico de Negociación de la BMV, a
través del SENTRA serán transferidas al Sistema de Recepción y Asignación de Casa de
Bolsa de manera automatizada. Como consecuencia de lo anterior la asignación se realizará
automáticamente, salvo en las operaciones derivadas de la ejecución de una orden bajo la
modalidad de global o de paquete, en las que será necesaria la intervención de la Mesa de
Control de Capitales para la realización de la asignación del desglose.
16. Como mecanismo de control, los operadores de la Mesa de Capitales encargados de las
operaciones por cuenta propia de Casa de Bolsa, no tendrán acceso a la información
transmitida a través del Sistema de Recepción y Asignación respecto de órdenes derivadas
de instrucciones giradas al Libro y a la Mesa por los clientes, así como al Administrador de
Órdenes, salvo tratándose de operaciones que tengan por objeto cerrar posiciones de
arbitraje o facilitar la ejecución de órdenes giradas por los clientes. Lo anterior, sin perjuicio de
que los operadores podrán conocer la información del Sistema de Negociación de la BMV.
17. En caso que se detecte un error imputable a Casa de Bolsa después de concluida la sesión
de remates, se corregirá a más tardar el siguiente día hábil; para lo cual, el Asesor, deberá
turnar la forma solicitud de "Modificación de Órdenes" a la Mesa de Control de Capitales
quién llevará a cabo la corrección el mismo día; de lo contrario, en caso de que existiera
alguna solicitud al siguiente día hábil, la Mesa de Control de Capitales le informará al área de
Contabilidad y le reportará al área de Valores, quien realizará la corrección siempre y cuando
exista previo aviso al área de Contabilidad.
18. Cuando se concerte una operación de paquete, el Asesor se comunicará con sus clientes
para ofrecer las acciones que integran la operación, en caso de que no consiga asignar la
totalidad de paquete entre sus clientes, la posición restante se le asignará a la cuenta propia
de la Institución.
19. Las órdenes referentes a operaciones de paquete quedarán plenamente identificadas en el
Sistema de Recepción y Asignación, y se asignarán en términos de las Disposiciones
vigentes. Tratándose de clientes con cuentas discrecionales, la operación será registrada en
dicho Sistema dentro de los 30 minutos siguientes de que ésta fue concertada en la BMV; si
se trata de clientes con cuenta no discrecional, se asignará una vez recibida la conformidad
por parte del cliente.
20. La asignación de los valores para las órdenes bajo la modalidad de globales se llevará a cabo
en forma proporcional cuando la orden se satisfaga en su totalidad al mismo precio o bien, a
prorrata cuando se ejecute parcialmente o a distintos precios, aplicando a cada cuenta el
precio de los valores en forma equitativa, sin prorratear.
21. Una vez efectuada la asignación de las operaciones ejecutadas en el Libro Electrónico de
Negociación de la BMV los Asesores dispondrán de una consulta en el Sistema de Recepción
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Manual de Políticas y Procedimientos para el Sistema de Recepción
de Instrucciones, Registro y Ejecución de Órdenes y Asignación de
Operaciones de Mercado de Capitales
y Asignación, para informar a sus clientes que las instrucciones fueron ejecutadas, parcial o
totalmente, o no operadas; de manera personal, o a través de los medios previamente
acordados, dicha información será definitiva al término de la sesión de remate de la BMV.
22. La información para generar esta consulta se grabará en dispositivos magnéticos para
proporcionar a los clientes que lo soliciten, las constancias de sus órdenes satisfechas o
insatisfechas parcial o totalmente y quedarán a su disposición durante los 6 meses siguientes
a la fecha en que la orden fue solicitada.
23. Cuando un cliente, una vez enterado que su orden no fue satisfecha, parcial o totalmente,
tome la decisión de refrendar la cancelación, se iniciará el proceso como si se tratase de una
nueva orden.
24. El Sistema de Recepción y Asignación registrará las operaciones de los clientes el mismo día
en que éstas se originen, no importando los plazos de liquidación de operaciones de cada
valor.
25. Las operaciones no liquidadas por los ordenantes dentro del término establecido en bolsa
para su liquidación que se registren en cuentas por cobrar, derivadas de compras hechas en
bolsa por Casa de Bolsa, de valores inscritos en las secciones de Valores o Especial del
Registro Nacional de Valores o registrados en el listado especial de valores SIC, así como por
operaciones de arbitraje internacional de valores, podrán financiarse de acuerdo con lo
siguiente y en apego a lo establecido en la Circular 115/2002 de Banco de México:
a. La liquidación de operaciones en el Mercado de Capitales se deberá cubrir a los tres días
hábiles de la operación. El plazo máximo para el pago de cada una de las cantidades
adeudadas por el cliente a Casa de Bolsa acreditante no será mayor de siete días hábiles
contados a partir de la fecha de liquidación en bolsa de los valores respectivos, para lo
cual empezará a generar intereses de acuerdo a lo plasmado en el contrato y en las
políticas internas de Casa de Bolsa, salvo que se trate de Entidades Financieras del país,
en cuyo caso el plazo máximo referido no deberá ser mayor a tres días hábiles.
b. Una vez transcurrido el plazo establecido en el párrafo anterior, y si el cliente no ha
cubierto las cantidades adeudadas, éstas se recuperarán conforme a lo establecido en el
contrato y en las políticas internas de Casa de Bolsa.
26. En caso que en la fecha de liquidación exista un incumplimiento en alguna operación, ya sea
de compra o de venta, el área de Valores instrumentará los procedimientos necesarios para la
realización de operaciones de préstamo de valores únicamente con ventas que se operan por
Cuenta Propia y/o Intermediarios Bursátiles Extranjeros (Brokers), en caso de que sean
compras, el área de Tesorería será quien cubra el crédito necesario para su cumplimiento.
27. Casa de Bolsa a través de su Área de Administración de Riesgos cuenta como mecanismos
que permiten establecer controles para la administración de riesgos de los clientes una
metodología para el monitoreo del Riesgo Operacional, apegándose a lo plasmado en las
Políticas Internas de Administración de Riesgo Operacional.
28. Casa de Bolsa deberá evitar la existencia de conflictos de interés en la asignación de las
funciones, actividades y responsabilidades.
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de Instrucciones, Registro y Ejecución de Órdenes y Asignación de
Operaciones de Mercado de Capitales
9. Revisión de las Operaciones
A. El Funcionario de Cumplimiento (Subdirector) y el Supervisor (Gerente) dependerán de la
Dirección de Contraloría y serán encargados de revisar las operaciones efectuadas en la Mesa de
Operación de Capitales, estarán a cargo de lo siguiente:
1. Verificar que se cumpla con lo establecido en las Disposiciones de Carácter General
aplicables a las Casas de Bolsa, así como lo previsto por los artículos 180, 181 y 190 de la
Ley del Mercado de Valores y demás artículos que resulten aplicables; a la operación en el
Mercado de Capitales.
2. Asegurar, con base en sus actividades de monitoreo, el debido cumplimiento de las políticas y
procedimientos establecidos en el presente manual.
3. Verificar el debido resguardo y conservación de los documentos, grabaciones de voz y demás
registros en medios electrónicos o digitales relativos a las instrucciones de los clientes.
4. Verificar el debido resguardo y conservación de los reportes que Casa de Bolsa elabore en
archivo electrónico, digital o magnético, durante un plazo de cuando menos cinco años como
parte integrante de su contabilidad.
5. Cerciorarse del cumplimiento de lo siguiente:
a. La clasificación de los clientes de Casa de Bolsa según su tipo. Para tales efectos, deberá
revisar que los clientes elegibles hayan acreditado los requisitos contenidos en el
presente manual;
b. Los procesos y Disposiciones vigentes aplicables a la recepción de instrucciones de los
clientes, su registro como órdenes y su transmisión al Libro Electrónico de Negociación
de la BMV para su ejecución y la asignación de operaciones.
c.
Que el tipo de órdenes establecidas en el presente manual, puedan operarse en el
SENTRA de la BMV.
d. Comprobar que la transmisión de órdenes al SENTRA se efectúe en términos de
“Políticas para la Transmisión de Órdenes” en sus numerales D,E, H e I;
e. Las reglas establecidas en las “Políticas para la Asignación de Operaciones” en sus
numerales E, G, H y J segundo párrafo, así como en las “Políticas para la Cancelación
y Corrección de Órdenes” en sus numerales B.4, C.2 y C.8 del presente manual.
6. Dictar políticas internas para que los operadores de la Mesa de Capitales, se abstengan de
utilizar medios de telefonía celular o cualquier otro medio electrónico que no pueda ser
conservado o grabado a través de los Sistemas de Casa de Bolsa.
7. Elaborar un informe mensual que contenga los principales hallazgos e incumplimientos
detectados, así como las soluciones llevadas a cabo para tales efectos. Este informe deberá
mantenerse a disposición de las Autoridades.
8. Informará por escrito a través de la Dirección de Contraloría, de forma trimestral al Comité de
Auditoría, el resultado de su gestión; lo anterior, sin perjuicio de hacer del conocimiento al
Presidente de dicho Comité en forma inmediata, la detección de cualquier deficiencia o
desviación en el ejercicio de sus funciones que se considere significativo o relevante.
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de Instrucciones, Registro y Ejecución de Órdenes y Asignación de
Operaciones de Mercado de Capitales
Adicionalmente, cuando el Comité de Auditoría así lo determine, informará al Director General
y a otras unidades de Casa de Bolsa, incluyendo, en su caso, al Consejo de Administración,
las desviaciones encontradas.
9. Informar a la CNBV dentro de las 48 horas siguientes, cuando presuma que un cliente de
Casa de Bolsa giró una instrucción u orden y como consecuencia se podría incurrir en
cualquiera de las prohibiciones siguientes:
a. Manipular el mercado;
b. Celebrar operaciones de simulación;
c.
Distorsionar el correcto funcionamiento del SENTRA;
d. Intervenir en operaciones con conflicto de interés;
e. Ordenar o intervenir en la celebración de operaciones con valores en beneficio propio o
de terceros, a sabiendas de la existencia de una o varias instrucciones giradas por otro u
otros clientes de otra casa de bolsa, sobre el mismo valor, anticipándose a la ejecución de
las mismas;
f.
Uso indebido de información privilegiada, o
g. Cualquier otra prevista en la Ley.
El informe a que se refiere la presente política deberá enviarse a la CNBV por escrito,
debiendo contener al menos la descripción de las operaciones, incluyendo el tipo de
instrucción y orden; el nombre y tipo de cliente, así como su número de contrato; las razones
por las que se presuma que la operación de que se trata actualiza cualquiera de los
supuestos establecidos en la presente política, y cualquier otra información relativa a las
operaciones que se informan.
10. El Supervisor encargado de revisar las operaciones efectuadas en la Mesa de Operación de
Capitales deberá coadyuvar al cumplimiento de las facultades, anteriormente mencionadas,
del Funcionario de Cumplimiento dentro de la Mesa de Operación de Capitales, para lo cual
debe estar certificado por la Asociación Mexicana de Intermediarios Bursátiles.
10.Listados y Reportes
A. Diariamente se grabará en dispositivos magnéticos los reportes de: arbitraje y operación
internacional, de compras o ventas de los clientes, así como de las cuentas propias del día de
operación compras y ventas de órdenes al cierre y con valores listados en el SIC, señalando en
cada caso el tipo de orden. Asimismo, se generan los reportes siguientes:
1. Reporte de órdenes conteniendo el nombre del cliente o su clave de identificación personal,
número de folio consecutivo, fecha y hora de recepción del Asesor autorizado y del Sistema
de Recepción y Asignación, tipo de instrucción y tipo de orden.
2. Reporte de los hechos realizados en el Libro Electrónico de Negociación de la BMV
clasificados por emisora.
3. Reporte de asignación por emisora, identificando lo que corresponda a cada cliente con
número de contrato.
4. Reporte de asignación de sobrantes.
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de Instrucciones, Registro y Ejecución de Órdenes y Asignación de
Operaciones de Mercado de Capitales
5. Reportes de órdenes insatisfechas, parciales o totales por cliente, incluyendo los motivos por
los que no fue efectuada la operación, para lo cual el Sistema genera en automático los datos
siguientes:
a. La información original de la instrucción, como son los datos mencionados en la política
3.K del presente Manual, así como el nombre o clave del apoderado de Casa de Bolsa
para celebrar operaciones con el público que, en su caso, recibió dicha instrucción o del
responsable de la cuenta y clave correspondiente.
b. La mención de ser orden insatisfecha.
c.
En caso de ejecución parcial, los registros de la asignación de la operación, así como de
la porción no satisfecha de la orden.
d. Las causas por las que no se operó y, en su caso, no se asignó operación alguna a la
orden.
6. Reporte de órdenes canceladas parcialmente.
7. Reporte de cancelaciones realizadas a las órdenes, señalando los datos originales de la
orden mencionada en el punto 1. anterior.
8. Reporte de correcciones efectuadas, el cual permitirá verificar la instrucción original girada
por el cliente, las causas del error y el procedimiento seguido para su corrección, así como el
nombre del o los directivos que tomaron nota del mismo y autorizaron la corrección, para lo
cual deberán elaborar y conservar registro de los movimientos hechos. Dicho registro deberá
ser firmado por el Funcionario de Cumplimiento.
9. Reporte suscrito por el Funcionario de Cumplimiento cuando se reciban instrucciones a la
Mesa de clientes no elegibles.
10. Reporte de órdenes bajo la modalidad de globales, que incluya el detalle de las órdenes
individuales.
11. Listado de órdenes bajo la modalidad de paquete, identificando la distribución de dicho
paquete entre la clientela.
12. Identificación de órdenes referidas a valores listados en el SIC.
B. El Funcionario de Cumplimiento enviará a la CNBV, en la fecha de liquidación los listados de
asignaciones de las operaciones con valores efectuadas en el SENTRA, a través del Sistema
Interinstitucional de Transferencia de Información (SITI), en los formularios que dicha Comisión
establezca, la información será generada y enviada al final del día.
11.Folleto Informativo
A. Se entregará a los clientes, un folleto informativo que contenga las características del Sistema de
Recepción y Asignación; debiendo actualizarse el mismo conforme a las modificaciones que al
efecto se realicen al Sistema. Dicho folleto informativo se da a conocer a través del Anexo 1 del
Contrato, la página web de Banorte, así como el Sistema Interbursátil.
12.De la Notificación a los Clientes
A. Casa de Bolsa notificará a los clientes la ejecución de las órdenes derivadas de las instrucciones
giradas por ellos el mismo día en que dicha ejecución se lleve a cabo.
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Manual de Políticas y Procedimientos para el Sistema de Recepción
de Instrucciones, Registro y Ejecución de Órdenes y Asignación de
Operaciones de Mercado de Capitales
13. De la Modalidad de Ejecución Global para Clientes Extranjeros
A. Únicamente el personal autorizado del Área Institucional podrán hacer uso de este tipo de
Órdenes.
B. Solamente se utilizarán este Tipo de Modalidad para Clientes institucionales Extranjeros (No
Brokers), agrupados por Grupo de Ventas de una sola Institución.
C. Para este efecto se abrió una Cuenta de Control llamada "INTGLO" con el propósito de que la
Orden se pueda Capturar, Registrar y Asignar sin el desglose definitivo.
D. Para efectos de Captura el número de dicha cuenta será "INTGLO".
E. El desglose definitivo deberá capturarse en el Sistema de Recepción y Asignación a más tardar a
las 18:00 hrs. del día hábil en el que se registró la orden bajo la modalidad de global.
14.Política de Ejercicio de Derechos
A. En el caso de existir un ejercicio de derechos para alguna emisora, todas las órdenes pendientes
en dicha emisora serán canceladas automáticamente por el Sistema de Recepción y Asignación,
por lo que los Asesores deberán revisar si existe ejercicio de derecho con el fin de volver a
capturar sus órdenes.
15.Canales de acceso electrónico directo (DMA’s)
A. Casa de Bolsa no proporcionará a los clientes Canales de acceso electrónico directo, que
constituyan un acceso directo a canales exclusivos para el envío de instrucciones al libro de
manera directa al Sistema de Recepción y Asignación.
16.De las operaciones como Formador de Mercado
A. Casa de Bolsa no realiza operaciones como formador de mercado.
17.Políticas de la Acción Contingente
A. Cuando se detecte que son deficientes las políticas, procedimientos, controles internos o cuando
ocurran violaciones a las leyes, o la normatividad interna y externa, o en caso de fallas en los
Sistemas o en la comunicación entre el Sistema de Recepción y Asignación y el Sistema de
Negociación de la BMV, por situaciones extraordinarias de Mercado, por indisponibilidad para
accesar a las instalaciones y a los equipos de cómputo, se deberá cumplir con los procedimientos
siguientes:
1. Procedimientos en Caso de Contingencia (mencionados en el presente Manual);
2. Procedimiento de acción contingente en el caso de deficiencias en políticas, procedimientos,
controles internos, o cuando ocurran violaciones a las leyes, normas y circulares;
3. Plan de Continuidad del Negocio (BCP), y Políticas de Continuidad del Servicio TI para Casos
de Desastre (DRP);
4. Plan de contingencias por situaciones extraordinarias de Mercado.
Los procedimientos 2, 3 y 4 se encuentran publicados en la Normatividad Interna de la Casa de
Bolsa.
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de Instrucciones, Registro y Ejecución de Órdenes y Asignación de
Operaciones de Mercado de Capitales
Procedimientos
1. Nombre
01)
Operación de Órdenes de Compraventa
2. Alcance
Áreas
Mesa de Operación de Capitales, Mesa de Control de Capitales, Banca Patrimonial, Bolsa Mexicana de
Valores.
3. Diagrama
SEC.
CLIENTE
OPERADOR
MESA
CAPITALES
ASESOR
Da al Asesor una
instrucción
de
compra o venta
en Mercado de
Capitales.
INTERBOLSA
BURSÁTIL O MEXICANA DE
BLOOMBERGVALORES
FIX
(BMV)
SISTEMA
CENTRAL
(SACBUR)
MESA DE
CONTROL DE
CAPITALES
El cliente captura
la
orden
de
compra o venta
en el Sistema
(Interbursátil
o
Bloomberg-Fix).
Se
envía
la
orden
directamente al
Libro o a la
Mesa.
1.
2.
Recibe
instrucción
del
cliente,
por
escrito, teléfono,
correo
electrónico o fax.
3.
Valida que los
datos
estén
correctos y que
pueda capturar
la orden.
4.
Captura
la
solicitud
de
operación
del
cliente en el
SACBUR.
5.
Verifica
elegibilidad
cliente.
6.
¿Es
Elegible
la
del
cliente
o No
¿Envía la orden
al Libro o a la
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de Instrucciones, Registro y Ejecución de Órdenes y Asignación de
Operaciones de Mercado de Capitales
SEC.
CLIENTE
ASESOR
OPERADOR
MESA
CAPITALES
INTERBOLSA
BURSÁTIL O MEXICANA DE
BLOOMBERGVALORES
FIX
(BMV)
Elegible?
Mesa?
Elegible:
La
orden
es
administrada por
la
Mesa.
Continúa en el
siguiente paso.
Libro. Continúa
en el paso 9.
SISTEMA
CENTRAL
(SACBUR)
MESA DE
CONTROL DE
CAPITALES
A
la
Mesa.
Continúa en el
siguiente paso.
No Elegible: La
orden
se
va
directo al Libro
central de la
BMV (SENTRA).
Continúa en el
paso 9.
7.
Recibe la orden
a
través
del
Administrador de
Órdenes
(Despachador).
8.
Envía la orden al
Sistema
de
Negociación de
la
BMV
(SENTRA), y la
opera conforme
a su tipo.
9.
Recibe
las
posturas
del
Sistema
de
Negociación
y
realiza
las
validaciones
correspondientes
10.
Ejecuta
las
operaciones
atendiendo a lo
establecido
en
su Reglamento
Interior.
11.
Envía
la
confirmación de
la postura al
SACBUR.
12.
Envía los hechos
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de Instrucciones, Registro y Ejecución de Órdenes y Asignación de
Operaciones de Mercado de Capitales
SEC.
CLIENTE
ASESOR
OPERADOR
MESA
CAPITALES
INTERBOLSA
BURSÁTIL O MEXICANA DE
BLOOMBERGVALORES
FIX
(BMV)
operados
SACBUR.
13.
SISTEMA
CENTRAL
(SACBUR)
MESA DE
CONTROL DE
CAPITALES
al
Si
existen
hechos: realiza
la
asignación
intradía de los
hechos
operados,
validando
la
prelación
automáticamente
14.
Asigna
las
órdenes bajo la
modalidad
de
paquete,
globales o las
que se tengan
que
asignar
manualmente.
15.
Valida que el
proceso
de
asignación
se
ejecute
de
manera correcta.
16.
En
caso
de
errores en el
proceso
de
asignación,
realiza
las
correcciones
correspondientes
respetando
la
prelación.
17.
Asigna
a
la
Posición Propia
los
sobrantes
que resulten de
errores en la
operación
del
día.
18.
Corre el proceso
de cierre del día
e
imprime
reportes
de
control.
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Manual de Políticas y Procedimientos para el Sistema de Recepción
de Instrucciones, Registro y Ejecución de Órdenes y Asignación de
Operaciones de Mercado de Capitales
SEC.
CLIENTE
ASESOR
OPERADOR
MESA
CAPITALES
INTERBOLSA
BURSÁTIL O MEXICANA DE
BLOOMBERGVALORES
FIX
(BMV)
SISTEMA
CENTRAL
(SACBUR)
MESA DE
CONTROL DE
CAPITALES
Valida
en
el
sistema de la
BMV el cuadre
de
las
operaciones
realizadas.
19.
4. Narrativa
Sec.
Responsable
Actividad
CLIENTE
Da al Asesor una instrucción de compra o venta en Mercado
de Capitales. Continúa en el paso 8.
INTERBURSÁTIL O
BLOOMBERG-FIX
El cliente captura la orden de compra o venta en el Sistema
(Interbursátil o Bloomberg-Fix). Se envía la orden
directamente al Libro o a la Mesa.
2
ASESOR
Recibe instrucción del cliente, por escrito, teléfono, correo
electrónico o fax.
3
ASESOR
Valida que los datos estén correctos y que pueda capturar la
orden.
4
ASESOR
Captura la solicitud de operación del cliente en el Sistema
SACBUR.
5
ASESOR
Verifica la elegibilidad del cliente.
1
Relaciones
¿Es cliente Elegible o No Elegible?
Elegible: La orden es administrada por la Mesa. Continúa en
el siguiente paso.
ASESOR
No Elegible: La orden se va directo al Libro central de la
BMV (SENTRA). Continúa en el paso 9.
NOTA: A solicitud de los clientes Elegibles se podrá enviar su
orden al Libro central de la BMV.
6
Política: “Tipos de
clientes”
Excepcionalmente los clientes No Elegibles para girar
órdenes a la Mesa, podrán solicitar que sean administradas
por ésta.
INTERBURSÁTIL O
BLOOMBERG-FIX
¿Envía la orden al Libro o a la Mesa?
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Manual de Políticas y Procedimientos para el Sistema de Recepción
de Instrucciones, Registro y Ejecución de Órdenes y Asignación de
Operaciones de Mercado de Capitales
Libro. Continúa en el paso 9.
A la Mesa. Continúa en el siguiente paso.
7
OPERADOR MESA DE
CAPITALES
Recibe la orden a través del Administrador de Órdenes
(Despachador).
8
OPERADOR MESA DE
CAPITALES
Envía la orden al Sistema de Negociación de la BMV
(SENTRA), y la opera conforme a su tipo.
9
BOLSA MEXICANA DE
VALORES (BMV)
Recibe las posturas del Sistema de Negociación y realiza las
validaciones correspondientes.
10
BOLSA MEXICANA DE
VALORES (BMV)
Ejecuta las operaciones atendiendo a lo establecido en su
Reglamento Interior.
11
BOLSA MEXICANA DE
VALORES (BMV)
Envía la confirmación de la postura al SACBUR.
12
BOLSA MEXICANA DE
VALORES (BMV)
Envía los hechos operados al SACBUR.
13
SISTEMA CENTRAL
SACBUR
Si existen hechos: realiza la asignación intradía de los hechos
operados, validando la prelación automáticamente.
14
MESA DE CONTROL DE Asigna las órdenes bajo la modalidad de paquete, globales o
CAPITALES
las que se tengan que asignar manualmente.
15
MESA DE CONTROL DE Valida que el proceso de asignación se ejecute de manera
CAPITALES
correcta.
16
MESA DE CONTROL DE En caso de errores en el proceso de asignación, realiza las
CAPITALES
correcciones correspondientes respetando la prelación.
17
MESA DE CONTROL DE Asigna a la Posición Propia los sobrantes que resulten de
CAPITALES
errores en la operación del día.
18
MESA DE CONTROL DE Corre el proceso de cierre del día e imprime reportes de
CAPITALES
control.
19
MESA DE CONTROL DE Valida en el sistema de la BMV el cuadre de las operaciones
CAPITALES
realizadas.
20
FIN DEL PROCEDIMIENTO
Page 37
Manual de Políticas y Procedimientos para el Sistema de Recepción
de Instrucciones, Registro y Ejecución de Órdenes y Asignación de
Operaciones de Mercado de Capitales
1. Nombre
02)
Cancelación de Órdenes
2. Alcance
Áreas
Banca Patrimonial, Mesa de Operación de Capitales, Mesa de Control de Capitales, Clientes de Casa
de Bolsa.
3. Diagrama
SEC.
CLIENTE
ASESOR
MESA DE CONTROL SISTEMA CENTRAL SISTEMA CENTRAL
DE CAPITALES
(SACBUR)
DE LA BMV
Solicita la cancelación al
Asesor.
Si la solicitud es a
1. través
del
Sistema
Interbursátil
o
Bloomberg-Fix continúa
en el paso 4.
Recibe
solicitud
de
cancelación por parte
del cliente.
1. Captura la instrucción
de cancelación en el
Sistema de Recepción y
Asignación. Continúa en
el paso 4.
2.
2. En caso que el
Asesor
solicite
directamente a la Mesa
de Control de Capitales
la
cancelación
vía
telefónica, esta Área la
hará
manualmente,
continúa en el paso
siguiente.
Recibe instrucción y
procede
a
la
cancelación manual en
el sistema SACBUR:
3.
a) Se
cancela
totalmente
si
la
orden no se le ha
sido asignado nada.
b) Si la orden
procedido
parcialmente,
cancela
remanente.
ha
se
el
c) Si la orden ya fue
Page 38
Manual de Políticas y Procedimientos para el Sistema de Recepción
de Instrucciones, Registro y Ejecución de Órdenes y Asignación de
Operaciones de Mercado de Capitales
SEC.
CLIENTE
ASESOR
MESA DE CONTROL SISTEMA CENTRAL SISTEMA CENTRAL
DE CAPITALES
(SACBUR)
DE LA BMV
asignada totalmente,
no
procede
la
cancelación.
Fin del Procedimiento.
Transmite
automáticamente
la
solicitud de cancelación
al sistema de la BMV.
Continúa en el siguiente
paso.
4.
Recibe instrucción y
procede
a
la
cancelación:
a) Se
cancela
totalmente
si
la
orden no se le ha
sido asignado nada.
b) Si la orden
procedido
parcialmente,
cancela
remanente.
5.
ha
se
el
c) Si la orden ya fue
asignada totalmente,
no
procede
la
cancelación.
4. Narrativa
Sec.
Responsable
Actividad
Relaciones
Solicita la cancelación al Asesor.
1
CLIENTE
Si la solicitud es a través del Sistema Interbursátil o
Bloomberg-Fix continúa en el paso 4.
Recibe solicitud de cancelación por parte del cliente.
2
ASESOR
1. Captura la instrucción de cancelación en el Sistema de
Recepción y Asignación. Continúa en el paso 4.
2. En caso que el Asesor solicite directamente a la Mesa de
Control de Capitales la cancelación vía telefónica, esta Área
la hará manualmente, continúa en el paso siguiente.
3
MESA DE CONTROL DE Recibe instrucción y procede a la cancelación manual en el
CAPITALES
sistema SACBUR:
Page 39
Manual de Políticas y Procedimientos para el Sistema de Recepción
de Instrucciones, Registro y Ejecución de Órdenes y Asignación de
Operaciones de Mercado de Capitales
a) Se cancela totalmente si la orden no se le ha sido
asignado nada.
b) Si la orden ha procedido parcialmente, se cancela el
remanente.
c) Si la orden ya fue asignada totalmente, no procede la
cancelación.
Fin del procedimiento.
4
SISTEMA CENTRAL
SACBUR
Transmite automáticamente las solicitudes de cancelación al
sistema de la BMV de las instrucciones giradas al Libro o a la
Mesa. Continúa en el siguiente paso.
Recibe instrucción y procede a la cancelación:
a) Se cancela totalmente si la orden no se le ha sido
asignado nada.
5
MESA DE CONTROL DE
b) Si la orden ha procedido parcialmente, se cancela el
CAPITALES
remanente.
c) Si la orden ya fue asignada totalmente, no procede la
cancelación.
6
FIN DEL PROCEDIMIENTO
Page 40
Manual de Políticas y Procedimientos para el Sistema de Recepción
de Instrucciones, Registro y Ejecución de Órdenes y Asignación de
Operaciones de Mercado de Capitales
1. Nombre
03)
Operación de Paquetes en el Mercado Accionario
2. Alcance
Áreas
Mesa de Operación de Mercado de Capitales, Mesa de Control de Capitales, Banca Patrimonial,
Clientes Casa de Bolsa.
3. Diagrama
SEC.
OPERADOR MESA CAPITALES
1.
Identifica oportunidades de Inversión en
Acciones calificadas.
MESA DE CONTROL DE CAPITALES
ASESOR
2. Ejecuta la oportunidad de Inversión.
Ejecuta la operación de compra/venta de
3. un paquete. Llama a los Asesores y/o
clientes.
4.
Llama a sus clientes para ofrecerles las
acciones.
5.
Confirma los títulos por cliente por el medio
en el que hayan convenido.
6.
Envía desglose a la Mesa de Control de
Capitales.
7.
Valida si los clientes tienen posición
suficiente a través del sistema.
¿Tienen posición suficiente?
8.
Sí. Asigna operación. Continúa en el paso
12.
No. Informa al Asesor correspondiente para
que busque un nuevo cliente. Continúa en
el siguiente paso.
9.
Busca un nuevo cliente.
¿Encuentra un nuevo cliente?
Sí. Informa a la Mesa de Control. Continúa
en el paso 8.
10.
No. Continúa en el siguiente paso.
11.
Asigna a la cuenta Propia de Casa de
Bolsa.
12.
Imprime listados de fin de día.
Page 41
Manual de Políticas y Procedimientos para el Sistema de Recepción
de Instrucciones, Registro y Ejecución de Órdenes y Asignación de
Operaciones de Mercado de Capitales
4. Narrativa
Sec.
Responsable
Actividad
de
Inversión
Relaciones
1
OPERADOR MESA
CAPITALES
Identifica oportunidades
calificadas.
en
Acciones
2
OPERADOR MESA
Ejecuta la oportunidad de Inversión.
3
MESA DE CONTROL
DE CAPITALES
Ejecuta la operación de compra/venta de un paquete. Llama
a los Asesores y/o clientes.
4
ASESOR
Llama a sus clientes para ofrecerles las acciones.
5
ASESOR
Confirma los títulos por cliente por el medio en el que hayan
convenido.
6
ASESOR
Envía desglose vía correo electrónico a la Mesa de Control
de Capitales.
7
MESA DE CONTROL
DE CAPITALES
Valida si los clientes tienen posición y/o recursos suficientes.
¿Tienen posición y/o recursos suficientes?
8
9
MESA DE CONTROL
DE CAPITALES
Sí. Asigna operación. Continúa en el paso 13.
ASESOR
Busca un nuevo cliente.
No. Informa al Asesor correspondiente para que busque un
nuevo cliente. Continúa en el siguiente paso.
¿Encuentra un nuevo cliente?
10
ASESOR
Sí. Informa a la Mesa de Control. Continúa en el paso 8.
No. Continúa en el siguiente paso.
11
MESA DE CONTROL
DE CAPITALES
Asigna a la cuenta Propia de Casa de Bolsa.
12
MESA DE CONTROL
DE CAPITALES
Imprime listados de fin de día.
13
FIN DEL PROCEDIMIENTO
Page 42
Manual de Políticas y Procedimientos para el Sistema de Recepción
de Instrucciones, Registro y Ejecución de Órdenes y Asignación de
Operaciones de Mercado de Capitales
1. Nombre
04) Procedimientos en Caso de Contingencia
2. Alcance
Áreas
Mercado de Capitales, Banca Patrimonial, Clientes de Casa de Bolsa.
3. Diagrama
Caso 1. El Cliente no puede hacer uso del Sistema Interbursátil para girar instrucciones.
SEC.
CLIENTE
ASESOR
MESA DE CONTROL DE CAPITALES
Se comunica con su Asesor autorizado
para celebrar operaciones con el público
vía
telefónica, correo
1. y solicita
electrónico, fax o por escrito las
operaciones que desea realizar.
2.
Incorpora las órdenes en el Sistema de
Asignación de Casa de Bolsa. Da aviso
al Funcionario de Cumplimiento para su
conocimiento.
3.
El resto del proceso se realiza de
manera normal.
Caso 2. Caída del Sistema Central de Casa de Bolsa (SACBUR).
SEC.
ASESOR
1.
Informa telefónicamente a la Mesa de Control de Capitales
quien asignará folio y fecha de recepción.
MESA DE CONTROL DE CAPITALES
En el caso de clientes que utilizan teléfono o fax, toma la
2. orden y la reportará por teléfono a la Mesa de Control de
Capitales que asignará folio y fecha de recepción.
3.
Al momento de recibir las órdenes de los Asesores, las
registra manualmente y en orden consecutivo, requisitando
debidamente en el formato Ingreso de Orden.
4.
Reporta inmediatamente las órdenes recibidas a la Mesa de
Capitales para su incorporación al Libro Electrónico de
Negociación de la BMV. En el caso de los hechos en la BMV,
éstos se cargarán automáticamente al SACBUR cuando esto
sea posible o, en su defecto, serán capturados manualmente
por la Mesa de Control de Capitales.
5.
Cuando el sistema SACBUR permita la incorporación de las
órdenes de compra o venta, captura incluyendo la hora de
recepción. Mediante esta captura, cada orden tomaría un folio
consecutivo con la hora exacta en que se recibió cada una de
Page 43
Manual de Políticas y Procedimientos para el Sistema de Recepción
de Instrucciones, Registro y Ejecución de Órdenes y Asignación de
Operaciones de Mercado de Capitales
ellas a efecto de que al cargar los hechos en el Sistema
conforme al párrafo anterior, se pueda llevar a cabo el
proceso automático de asignación de manera justa y
eficiente.
Una vez generada la asignación automática, emite los
reportes correspondientes.
6.
Conserva el consecutivo de los formatos de Ingreso de
Orden.
Caso 3. Falla en canales de comunicación entre el Sistema Central de Casa de Bolsa (SACBUR) y el Sistema
Central de la BMV.
SEC. MESA DE CONTROL DE CAPITALES
TECNOLOGÍA
MESA DE OPERACIÓN DE
CAPITALES
Se comunica con Tecnología para saber
1. cuál es el problema y si se levanta
contingencia.
Informa a la Mesa de Control de
Capitales sobre la gravedad del
problema.
2.
Avisa a la Mesa de Capitales, al
Funcionario de Cumplimiento y a
3. Tecnología que van a levantar
contingencia y a retirar las emisoras del
Administrador de Órdenes.
Avisa a Banca Patrimonial para que
notifique a los Asesores que tomen sus
medidas precautorias.
4.
Retiran emisoras del Administrador de
Órdenes para que se empiece a operar
5. por tickets.
Van imprimiendo los tickets.
6.
Hacen llegar a los operadores de la
Mesa de Capitales los tickets.
Captura manualmente en el Sistema
SENTRA la orden.
7.
8.
El resto del proceso de la asignación se
realiza de manera normal.
9.
Valida que no haya rompimiento de
prelación.
10.
Espera respuesta de Tecnología si ya se
corrigió el problema.
Page 44
Manual de Políticas y Procedimientos para el Sistema de Recepción
de Instrucciones, Registro y Ejecución de Órdenes y Asignación de
Operaciones de Mercado de Capitales
Avisa a la Mesa de Control de Capitales
que ya se corrigió el problema.
11.
12. Hace una prueba con una emisora.
¿El Administrador de Órdenes está
trabajando correctamente?
13.
No. Avisa a Tecnología que sigue
existiendo la falla. Continúa en el paso 6.
Sí. Avisa a la Mesa de Capitales que van
a subir las emisoras al Administrador de
Órdenes, para que ésta a su vez
notifique a Banca Patrimonial.
14.
Descarga todas las emisoras en el
Administrador de Órdenes.
15.
Levanta la contingencia y continúa el
proceso de operación normal.
4. Narrativa
Sec.
Responsable
Actividad
Relaciones
Caso 1. El Cliente no puede hacer uso del Sistema Interbursátil para girar instrucciones.
1
CLIENTE
Se comunica con su Asesor autorizado para celebrar
operaciones con el público y solicita vía telefónica, correo
electrónico, fax o por escrito las operaciones que desea
realizar.
2
ASESOR
Incorpora las órdenes en el Sistema de Asignación de Casa
de Bolsa. Da aviso al Funcionario de Cumplimiento para su
conocimiento.
3
ASESOR
El resto del proceso se realiza de manera normal.
4
FIN DEL PROCEDIMIENTO.
Caso 2. Caída del Sistema Central de Casa de Bolsa (SACBUR).
1
ASESOR
Informa telefónicamente a la Mesa de Control de Capitales
quien asignará folio y fecha de recepción.
2
ASESOR
En el caso de clientes que utilizan teléfono o fax, toma la
orden y la reportará por teléfono a la Mesa de Control de
Capitales que asignará folio y fecha de recepción.
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Manual de Políticas y Procedimientos para el Sistema de Recepción
de Instrucciones, Registro y Ejecución de Órdenes y Asignación de
Operaciones de Mercado de Capitales
Al momento de recibir las órdenes de los Asesores, las
3
MESA DE CONTROL DE
registra manualmente y en orden consecutivo, requisitando
CAPITALES
debidamente en el formato Ingreso de Orden.
4
Reporta inmediatamente las órdenes recibidas a la Mesa de
Capitales para su incorporación al Libro Electrónico de
MESA DE CONTROL DE Negociación de la BMV. En el caso de los hechos en la BMV,
CAPITALES
éstos se cargarán automáticamente al sistema cuando esto
sea posible o, en su defecto, serán capturados manualmente
por la Mesa de Control de Capitales.
5
Cuando el sistema SACBUR permita la incorporación de las
órdenes de compra o venta, las captura incluyendo la hora de
recepción. Mediante esta captura, cada orden tomaría un folio
MESA DE CONTROL DE consecutivo con la hora exacta en que se recibió cada una de
CAPITALES
ellas a efecto de que al cargar los hechos en el Sistema
conforme al párrafo anterior, se pueda llevar a cabo el
proceso automático de asignación de manera justa y
eficiente.
Formato Ingreso de
Orden en caso de
contingencia (Anexo 2)
Una vez generada la asignación automática, emite los
reportes correspondientes.
6
7
MESA DE CONTROL DE
CAPITALES
Conserva el consecutivo de los formatos de Ingreso de
Orden.
FIN DEL PROCEDIMIENTO.
Caso 3. Falla en canales de comunicación entre el Sistema Central de Casa de Bolsa (SACBUR) y el Sistema
Central de la BMV.
1
MESA DE CONTROL DE Se comunica con Tecnología para saber cuál es el problema y
CAPITALES
si se levanta contingencia.
2
TECNOLOGÍA
3
MESA DE CONTROL DE
y a Tecnología que van a levantar contingencia y a retirar las
CAPITALES
Informa a la Mesa de Control de Capitales sobre la gravedad
del problema.
Avisa a la Mesa de Capitales, al Funcionario de Cumplimiento
emisoras del Administrador de Órdenes.
Avisa a Banca Patrimonial para que notifique a los Asesores
que tomen sus medidas precautorias.
4
MESA DE OPERACIÓN
DE CAPITALES
5
MESA DE CONTROL DE empiece a operar por tickets.
CAPITALES
Retiran emisoras del Administrador de Órdenes para que se
Van imprimiendo los tickets.
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Manual de Políticas y Procedimientos para el Sistema de Recepción
de Instrucciones, Registro y Ejecución de Órdenes y Asignación de
Operaciones de Mercado de Capitales
6
MESA DE CONTROL DE Hacen llegar a los operadores de la Mesa de Capitales los
CAPITALES
tickets.
7
MESA DE OPERACIÓN
DE CAPITALES
8
MESA DE CONTROL DE El resto del proceso de la asignación se realiza de manera
CAPITALES
normal.
9
MESA DE CONTROL DE
Valida que no haya rompimiento de prelación.
CAPITALES
10
MESA DE CONTROL DE
Espera respuesta de Tecnología si ya se corrigió el problema.
CAPITALES
11
TECNOLOGÍA
12
MESA DE CONTROL DE
Hace una prueba con una emisora.
CAPITALES
Captura manualmente en el Sistema SENTRA la orden.
Avisa a la Mesa de Control de Capitales que ya se corrigió el
problema.
¿El Administrador de Órdenes está trabajando correctamente?
13
No. Avisa a Tecnología que sigue existiendo la falla. Continúa
MESA DE CONTROL DE en el paso 6.
CAPITALES
Sí. Avisa a la Mesa de Capitales que van a subir las emisoras
al Administrador de Órdenes, para que ésta a su vez notifique
a Banca Patrimonial.
14
MESA DE CONTROL DE
Descarga todas las emisoras en el Administrador de Órdenes.
CAPITALES
15
MESA DE CONTROL DE Levanta la contingencia y continúa el proceso de operación
CAPITALES
normal.
16.
FIN DEL PROCEDIMIENTO.
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Manual de Políticas y Procedimientos para el Sistema de Recepción
de Instrucciones, Registro y Ejecución de Órdenes y Asignación de
Operaciones de Mercado de Capitales
1. Nombre
05)
Procedimiento para la revisión de operaciones (diario)
2. Alcance
Áreas
Contraloría Casa de Bolsa.
3. Diagrama
SEC.
FUNCIONARIO DE CUMPLIMIENTO
Al inicio del día, verifica que sus sistemas de monitoreo estén
funcionando correctamente (SACBUR, Infosel, SENTRA), en
caso contrario realiza el reporte correspondiente.
1.
2.
SUPERVISOR DE MESA
Intradía, a través de la Matriz de Cumplimiento de Mercado
de Capitales, identifica los incumplimientos a la normatividad
externa que se vayan presentando registrándolos en un
reporte en Excel.
Intradía, a través del Reporte de Indicadores de Control de
Mercado de Capitales, identifica los incumplimientos a la
normatividad interna así como errores operativos.
3.
4.
Intradía, a través del Archivo de recepción de instrucciones,
de manera aleatoria se verifica que las órdenes de
compra/venta se capturen correctamente en SACBUR.
5.
Al cierre del día, elabora y suscribe el Reporte de clientes no
elegibles con órdenes a la mesa, así como el Reporte de
órdenes bajo la modalidad de paquete.
6.
Verifica que los operadores no hagan uso de su celular.
7.
Revisa de manera aleatoria al final del día el reporte de
órdenes así como el reporte de hechos activos, para detectar
inconsistencias en las operaciones.
8.
Revisa de manera aleatoria al final del día el reporte de
órdenes asignadas, asignación de órdenes bajo la modalidad
de globales, así como el reporte de órdenes canceladas
parcial, órdenes canceladas y órdenes modificadas, cuadre
Mercado de Capitales, así como el reporte de operaciones de
paquete.
9.
En caso de que durante el transcurso del día se haya
presentado alguna contingencia operativa, o el Supervisor de
Mesa le haya informado de alguna incidencia detectada, al
final del día elabora un informe detallando la problemática y
su solución (cuando sea el caso).
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Manual de Políticas y Procedimientos para el Sistema de Recepción
de Instrucciones, Registro y Ejecución de Órdenes y Asignación de
Operaciones de Mercado de Capitales
4. Narrativa
Sec.
Responsable
Actividad
SUPERVISOR DE
MESA
Al inicio del día, verifica que sus sistemas de monitoreo estén
funcionando correctamente (SACBUR, Infosel, SENTRA), en
caso contrario realiza el reporte correspondiente y dando
seguimiento hasta su corrección.
FUNCIONARIO DE
CUMPLIMIENTO
Intradía, a través de la Matriz de Cumplimiento de Mercado de
Capitales, identifica los incumplimientos a la normatividad
externa que se vayan presentando registrándolos en un
reporte en Excel, para posteriormente integrarlos en un
reporte de fin de mes.
SUPERVISOR DE
MESA
Intradía, a través del Reporte de Indicadores de Control de
Mercado de Capitales, identifica los incumplimientos a la
normatividad interna así como errores operativos, y los
informa al Funcionario de Cumplimiento, para posteriormente
integrarlos en un reporte de fin de mes.
4
FUNCIONARIO DE
CUMPLIMIENTO
Intradía, a través del Archivo de recepción de instrucciones,
de manera aleatoria se verifica que las órdenes de
compra/venta se capturen correctamente en SACBUR
mediante la incorporación automática de datos, que se realiza
en dicho sistema (cliente, fecha y hora, tipo de orden, folio,
etc.), asimismo mediante dicho archivo verifica que las
instrucciones hayan sido recibidas como se registraron en el
sistema, en cuanto al medio de recepción, hora, instrucción de
ejecución, etc.
5
FUNCIONARIO DE
CUMPLIMIENTO
Al cierre del día, elabora y suscribe el Reporte de clientes no
elegibles con órdenes a la mesa, así como el Reporte de
órdenes bajo la modalidad de paquete, y los mantendrá bajo
resguardo para consulta de la CNBV.
6
SUPERVISOR DE
MESA
Verifica que los operadores no hagan uso de su celular,
reportando cualquier incidencia al Funcionario de
Cumplimiento para su seguimiento.
7
SUPERVISOR DE
MESA
Revisa de manera aleatoria al final del día el reporte de
órdenes así como el reporte de hechos activos, para detectar
inconsistencias en las operaciones.
8
SUPERVISOR DE
MESA
Revisa de manera aleatoria al final del día el reporte de
órdenes asignadas, asignación de órdenes bajo la modalidad
de globales, así como el reporte de órdenes canceladas
1
2
3
Relaciones
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Manual de Políticas y Procedimientos para el Sistema de Recepción
de Instrucciones, Registro y Ejecución de Órdenes y Asignación de
Operaciones de Mercado de Capitales
parcial, órdenes canceladas y órdenes modificadas, cuadre
Mercado de Capitales, así como el reporte de operaciones de
paquete. Mediante estos reportes valida que la asignación
intradía de las órdenes de los clientes, validando la prelación
de las órdenes, de acuerdo a la fecha, hora, tipo de orden y
vigencia (primero en tiempo, primero en derecho), para
asegurarse que las órdenes de los clientes se asignen de
forma completa y correcta.
9
FUNCIONARIO DE
CUMPLIMIENTO
En caso de que durante el transcurso del día se haya
presentado alguna contingencia operativa, o el Supervisor de
Mesa le haya informado de alguna incidencia detectada, al
final del día elabora un informe detallando la problemática y su
solución (cuando sea el caso), para posteriormente integrarlas
en un reporte de fin de mes.
En caso de que se detecte algún incumplimiento relevante a
los procesos informará mediante correo electrónico al
Presidente del Comité de Auditoría y cuando se detecte algún
incumplimiento por parte de los clientes a lo establecido en la
Ley informará por escrito a la CNBV.
10
FIN DEL PROCEDIMIENTO
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Manual de Políticas y Procedimientos para el Sistema de Recepción
de Instrucciones, Registro y Ejecución de Órdenes y Asignación de
Operaciones de Mercado de Capitales
1. Nombre
06)
Procedimiento para la revisión de operaciones (semanal)
2. Alcance
Áreas
Contraloría Casa de Bolsa.
3. Diagrama
SEC.
FUNCIONARIO DE CUMPLIMIENTO
SUPERVISOR DE MESA
Verifica que las alarmas de SACBUR y SENTRA respecto la
variación del precio de cierre de las emisoras, se encuentren en
los parámetros establecidos.
1.
2.
Verifica que las operaciones de cuenta propia se encuentren en
apego a lo establecido en la regulación, así como a los
parámetros establecidos en el Comité de Mercado de Dinero y
Tesorería.
Revisa de manera aleatoria las llamadas de instrucción de los
clientes que hayan operado en BMV.
3.
4.
Con base en el Reporte de clientes elegibles vigentes y el Reporte
de vencimiento de clientes elegibles aleatoriamente verifica 5
contratos para validar la existencia de las cartas y del adecuado
registro en el sistema de estos clientes.
4. Narrativa
Sec.
Responsable
Actividad
1
SUPERVISOR DE
MESA
Verifica que las alarmas de SACBUR y SENTRA respecto la
variación del precio de cierre de las emisoras, se encuentren en los
parámetros establecidos.
2
FUNCIONARIO DE
CUMPLIMIENTO
Verifica que las operaciones de cuenta propia se encuentren en
apego a lo establecido en la regulación, así como a los parámetros
establecidos en el Comité de Mercado de Dinero y Tesorería.
3
SUPERVISOR DE
MESA
Revisa de manera aleatoria las llamadas de instrucción de los
clientes que hayan operado en BMV, dejando evidencia de manera
electrónica y por medio del supervisor.
4
FUNCIONARIO DE
CUMPLIMIENTO
Con base en el Reporte de clientes elegibles vigentes y el Reporte
de vencimiento de clientes elegibles aleatoriamente verifica 5
contratos para validar la existencia de las cartas y del adecuado
registro en el sistema de estos clientes, dejando evidencia de
manera electrónica de dicho control.
5
FIN DEL PROCEDIMIENTO
Relaciones
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de Instrucciones, Registro y Ejecución de Órdenes y Asignación de
Operaciones de Mercado de Capitales
1. Nombre
07)
Procedimiento para la revisión de operaciones (mensual y trimestral)
2. Alcance
Áreas
Contraloría Casa de Bolsa.
3. Diagrama
SEC.
FUNCIONARIO DE CUMPLIMIENTO
SUPERVISOR DE MESA
1.
Realiza mensualmente un reporte de incidencias en los
respaldos de las bases de datos y servidores.
2.
Realiza mensualmente revisiones de los respaldos, para
verificar la debida conservación de los mismos.
3.
Realiza mensualmente un reporte de incidencias en las
grabadoras de las oficinas de Banca Patrimonial y Privada.
4.
Realiza mensualmente revisiones de las llamadas
resguardadas, para verificar la debida conservación de los
mismos.
5.
Mensualmente revisa la página de la BMV para identificar los
cambios que impacten en el sistema de recepción y
asignación de operaciones, incluyendo los tipos de órdenes
que puedan operarse en SENTRA.
A principio de cada mes elabora el informe correspondiente
al mes anterior, que contenga principales hallazgos e
6. incumplimientos detectados (incidencias operativas, de
sistemas, etc.), así como las soluciones llevadas a cabo para
tales efectos.
Realiza una revisión mensual de los reportes de órdenes,
7. hechos y asignación de las operaciones realizadas en la
BMV.
Informa trimestralmente los hallazgos presentados en el
8. periodo así como su solución, a través de la Dirección de
Contraloría.
4. Narrativa
Sec.
1
Responsable
SUPERVISOR DE
MESA
Actividad
Relaciones
Realiza mensualmente un reporte de incidencias en los
respaldos de las bases de datos y servidores, dichas
incidencias serán informadas por el área de Infraestructura.
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Operaciones de Mercado de Capitales
2
SUPERVISOR DE
MESA
Realiza mensualmente revisiones de los respaldos, para
verificar la debida conservación de los mismos, dejando
constancia de manera electrónica de dicha revisión.
3
SUPERVISOR DE
MESA
Realiza mensualmente un reporte de incidencias en las
grabadoras de las oficinas de Banca Patrimonial y Privada,
dichas incidencias serán informadas por el área de
Infraestructura.
4
SUPERVISOR DE
MESA
Realiza mensualmente revisiones de las llamadas
resguardadas, para verificar la debida conservación de los
mismos, dejando constancia de manera electrónica de dicha
revisión.
SUPERVISOR DE
MESA
Mensualmente revisa la página de la BMV para identificar los
cambios que impacten en el sistema de recepción y
asignación de operaciones, incluyendo los tipos de órdenes
que puedan operarse en SENTRA, notificando al Funcionario
de Cumplimiento de los cambios relevantes.
6
FUNCIONARIO DE
CUMPLIMIENTO
A principio de cada mes elabora el informe correspondiente
al mes anterior, que contenga principales hallazgos e
incumplimientos detectados (incidencias operativas, de
sistemas, etc.), así como las soluciones llevadas a cabo para
tales efectos, el cual guardara en electrónico para
mantenerse a disposición de las Autoridades.
7
FUNCIONARIO DE
CUMPLIMIENTO
Realiza una revisión mensual de los reportes de órdenes,
hechos y asignación de las operaciones realizadas en la
BMV.
8
FUNCIONARIO DE
CUMPLIMIENTO
Informa trimestralmente los hallazgos presentados en el
periodo así como su solución, a través de la Dirección de
Contraloría, en la presentación que se entrega al Comité de
Auditoría.
9
FIN DEL PROCEDIMIENTO
5
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de Instrucciones, Registro y Ejecución de Órdenes y Asignación de
Operaciones de Mercado de Capitales
Glosario
A. Administrador de Órdenes o Despachador. Sistema informático mediante el cual Casa de Bolsa
recibe y opera solicitudes de órdenes o instrucciones tanto de sus clientes como de la propia Institución,
para que éstas sean ejecutadas en el Sistema Electrónico de Negociación de la BMV.
B. Asesor. Persona apoderada autorizada y certificada para celebrar operaciones con el público en
nombre y representación de Casa de Bolsa, en términos de la Ley del Mercado de Valores y demás
Disposiciones vigentes relativas y aplicables.
C. Bolsa Mexicana de Valores (BMV). Institución sede del mercado mexicano de valores. Institución
responsable de proporcionar la infraestructura, la supervisión y los servicios necesarios para la
realización de los procesos de emisión, colocación e intercambio de valores y títulos inscritos en el
Registro Nacional de Valores (RNV), y de otros instrumentos financieros. Así mismo, hace pública la
información bursátil, realiza el manejo administrativo de las operaciones y transmite la información
respectiva al S.D. Indeval, supervisa las actividades de las empresas emisoras y a Casa de Bolsa, en
cuanto al estricto apego a su Reglamento Interior, y fomenta la expansión y competitividad del mercado
de valores mexicanos.
D. Certificado de Participación Ordinaria (CPO). Títulos representativos del derecho provisional sobre
los rendimientos y otros beneficios de títulos o bienes integrados en un fideicomiso irrevocable.
E. Cliente Extranjero. Persona física o moral que mantiene abierta una cuenta con Casa de Bolsa y que
se encuentra domiciliada fuera del país.
F. Cliente Institucional. Persona que conforme a las leyes federales tenga dicho carácter o sea entidad
financiera, incluyendo cuando actúen como fiduciarias al amparo de fideicomisos que conforme a las
leyes se consideren como clientes institucionales.
G. Cliente Nacional. Persona física o moral residente en el país que tiene abierto un contrato con Casa de
Bolsa.
H. Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV). Órgano de la SHCP, con autonomía técnica y
facultades ejecutivas, que regula la operación de la BMV, el desempeño de Casa de Bolsa y el depósito
central de valores. La CNBV puede ordenar la suspensión de la cotización de valores o intervenir
administrativamente a los intermediarios que no mantengan prácticas sanas en el mercado. Es la
entidad responsable de mantener el Registro Nacional de Valores, en el que se inscribe todo valor
negociado en la BMV. Vigilar el apego a las Disposiciones vigentes aplicables.
I.
Correcciones. Acto que ejecuta Casa de Bolsa con el objeto de solucionar errores imputables a la
misma y que ocurren en el proceso de recepción, registro, ejecución y asignación de operaciones de la
clientela.
J. Cruce. Operación realizada con valores de una misma emisora y a un mismo precio en la que, tanto el
comprador como el vendedor tienen un contrato en Casa de Bolsa.
K. Cuenta Discrecional. Se entiende que la cuenta es discrecional, cuando el cliente autoriza a Casa de
Bolsa para actuar a su arbitrio, conforme la prudencia le dicte y cuidando las inversiones como propias,
ajustándose en todo caso al perfil del cliente.
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Operaciones de Mercado de Capitales
L. Día Hábil. Día laborable para instituciones financieras, según lo establece la CNBV mediante las
Disposiciones vigentes que al efecto emita.
M. Fecha de liquidación. Día en que una operación debe cubrirse con su importe en efectivo y/o valores.
N. Hecho. Operación de compra/venta de valores ejecutada a través del Sistema Electrónico de
Negociación BMV-SENTRA.
O. Libro Electrónico de Negociación de la BMV. Sistema operativo automatizado de la BMV en el que
se registran las posturas de las operaciones.
P. Modificaciones. Instrucción realizada por el cliente cuyo fin es cancelar o variar una orden formulada
con anterioridad.
Q. Operación. Acción por medio de la cual se concreta una negociación de compraventa entre dos ó más
personas.
R. Orden. Instrucción girada a Casa de Bolsa por un cliente, para que se ejecute una postura de
compra/venta en el sistema de negociación electrónica de la BMV (BMV-SENTRA).
S. Préstamo de valores (VALPRE). Transferencia de la propiedad de valores del titular de los mismos,
denominado prestamista, por un tiempo determinado, a favor de otra persona denominada prestatario,
quien se obliga, al vencimiento del plazo establecido, a restituir al primero otros tantos del mismo
emisor, valor nominal, especie, cupón, clase, serie o fecha de vencimiento, al pago de una
contraprestación o premio convenido y a rembolsar el producto de los derechos patrimoniales que se
hubieran generado durante la vigencia del préstamo.
T. S.D. INDEVAL. Institución encargada de hacer las transferencias, compensaciones y liquidaciones de
todos los valores involucrados en las operaciones que se realizan en la BMV. Es una empresa privada
que opera con la concesión de las autoridades financieras del país, y está regulada por la Ley del
Mercado de Valores.
U. SENTRA. Sistema Electrónico de Negociación, Transacción, Registro y Asignación desarrollado y
administrado por la BMV para ofrecer mayor flexibilidad en la operatividad, simplificando la operación de
transacciones en el Mercado de Capitales. A través de este sistema se podrán realizar operaciones de
registro y retiro, así como modificaciones de órdenes de venta, compra, cruce, de lotes, picos y
consultas que permitan verificar las órdenes en un ambiente de transparencia, confiabilidad,
funcionalidad y rapidez.
V. Sesión de Remates. Periodo durante el cual se llevan a cabo las operaciones bursátiles en la BMV.
W. Sistema Internacional de Cotizaciones (SIC). Mecanismo diseñado para listar y operar, en el ámbito
de la BMV, valores que no fueron objeto de oferta pública en México y que se encuentran listados en
mercados de valores extranjeros que han sido reconocidos por la CNBV, o cuyos emisores hayan
recibido un reconocimiento correspondiente por parte de la citada Comisión.
X. Vigencia. Tiempo de validez de las órdenes.
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Operaciones de Mercado de Capitales
Los anexos que se muestran a continuación son de carácter ilustrativo, ya que el contenido de los
mismos se encuentra plasmado dentro del presente Manual.
Anexo 1
MODIFICACIÓN DE ÓRDENES
Fecha:
Folio:
Nuevo Contrato:
Titular:
Asesor:
Datos de la orden donde se originó el error:
Compra
Venta
Contrato
Emisora
Serie
Precio
Cantidad
Descripción del error:
Nombre, firma y clave del
Solicitante
Nombre, firma y clave del
Director Patrimonial
Nombre y firma del Dir. Ej.
Nombre y firma de Mesa de
de Mercado de Capitales y
Control
Productos Derivados
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Anexo 2
INGRESO DE ORDEN EN CASO DE CONTINGENCIA
Fecha:
__ /__ /____.
Folio:
Hora:
Número de Contrato:
Compra
Venta
Emisora:
Serie:
Títulos:
Precio:
Mercado:
Tipo de Instrucción:
Normal
Cierre
Libro
Mesa
Asesor:
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