Presentación y orden del día

ASAMBLEA GENERAL ORDINARIA DE ACCIONISTAS
ORDEN DEL DÍA
1.
Verificación del quórum y aprobación del orden del día.
2.
Elección del Presidente de la Asamblea.
3.
Informe del Secretario de la Asamblea sobre aprobación del Acta No. 26 de la
Asamblea Extraordinaria del 26 de noviembre de 2007.
4.
Elección de la comisión para aprobación del acta.
5.
Palabras del señor Ministro de Minas y Energía.
6.
Saludo del Presidente de la Junta Directiva e informe de funcionamiento de la
misma.
7.
Informe sobre el cumplimiento de prácticas de Buen Gobierno Corporativo.
8.
Informe de gestión año 2007.
9.
Consideración de los estados financieros con corte a diciembre 31 de 2007.
10. Lectura del dictamen del Revisor Fiscal.
11. Aprobación de los estados financieros con corte a diciembre 31 de 2007.
12. Distribución de utilidades.
13. Modificación de la denominación de cargo en un renglón de Junta Directiva.
14. Elección del Revisor Fiscal.
15. Varios
Verificación del quórum
y aprobación del orden
del día
JUNTA DIRECTIVA
• La Asamblea Ordinaria de marzo 29 de 2007 eligió por unanimidad
la Junta Directiva conformada por cinco renglones.
PRESIDENTE DE LA JUNTA:
Dr. Luis Fernando Uribe Restrepo (Independiente).
• La Asamblea Extraordinaria de noviembre 26 de 2007 una Junta
Directiva conformada por siete renglones y con representación
de los minoritarios.
PRESIDENTE DE LA JUNTA:
Dr. Luis Fernando Uribe Restrepo (Independiente).
JUNTA DIRECTIVA
Reuniones
• Se cuenta con el reglamento de Junta Directiva y sus comités.
• Reuniones mensuales con alta asistencia.
• Convocatoria y funcionamiento de acuerdo con la normatividad.
• Suministro de información para su reunión en forma oportuna.
• Se dio inducción a los nuevos miembros.
JUNTA DIRECTIVA
Reuniones
• Los temas tratados en la Junta Directiva corresponden a los de
su competencia.
• Se realizan actas que constan de citación, orden del día,
quórum y decisiones.
• Remuneración de 3 smlmv. por reunión de Junta y comités.
• En los casos de conflicto de interés de algún miembro, éste se
retiró temporalmente de la reunión y se dejó constancia en el
acta.
• Evaluación de su gestión.
JUNTA DIRECTIVA - COMITÉS
Comités Permanentes
• Comité de Asuntos de Junta
• Comité de Finanzas e Inversiones
• Comité de Auditoría
Comités Ocasionales
• Democratización
• Internacionalización
- Actuación de acuerdo con el reglamento establecido en cuanto
a su composición, responsabilidades y funcionamiento.
- Los comités incluyeron miembros independientes.
- El Comité de Auditoría incluyó los renglones de los independientes.
AJUSTES CÓDIGO DE BUEN GOBIERNO
Cambios Código de Buen Gobierno en:
• Marco de actuación
• Tratamiento equitativo a Accionistas
• Asamblea General de Accionistas
• Junta Directiva
• Divulgación de información
MARCO DE ACTUACIÓN
• Lanzamiento de la Declaración de Comportamientos Éticos.
• Establecimiento del Comité de Ética.
• Principio de responsabilidad empresarial.
• Cumplimiento del reglamento interno de contratación.
CONFLICTO DE INTERÉS
• Los trabajadores informaron sobre situaciones de conflicto de
interés.
• Hay claridad en el manejo de situaciones con conflicto de
interés.
TRATAMIENTO EQUITATIVO
DE ACCIONISTAS
• Participación de los Accionistas en las deliberaciones y
votaciones, entrega de utilidades, negociación de acciones e
inspección de los libros.
• Distribución de utilidades de acuerdo con lo definido.
• Atención de requerimientos en la oficina de atención al
Accionista, un correo electrónico de contacto desde página
web de la Empresa y un call center.
TRATAMIENTO EQUITATIVO
DE ACCIONISTAS
• Operaciones con empresas afiliadas y vinculados
económicos con criterios objetivos y en condiciones de
mercado.
• Compra de acciones por los directivos de acuerdo con lo
definido en la Asamblea, sin movimientos de compra y venta
después de la adjudicación.
• Seguimiento por parte del Comité de Auditoría a los
requerimientos de los Accionistas, negociación de acciones
de Junta y Directivos, y transacciones con empresas
afiliadas o vinculados económicos.
ASAMBLEA GENERAL
DE ACCIONISTAS
• Aprobación del Reglamento de Asamblea en reunión
extraordinaria.
• Realización de tres reuniones
extraordinarias y una ordinaria).
de
Asamblea
(dos
• Realización de convocatoria, quórum, votación, actas y
documentos de acuerdo con la normatividad.
• Disposición oportuna de la información relacionada con los
temas a tratar en las reuniones.
GERENTE GENERAL
Y DIRECTIVOS
• Realización de la evaluación del Gerente General por parte de
la Junta Directiva.
• Selección de directivos con criterios establecidos de
meritocracia.
• Aplicación del mecanismo de evaluación de desempeño para
directivos.
• Remuneración de acuerdo con las directrices de Junta
Directiva y en condiciones de mercado.
MECANISMOS DE CONTROL
• Adecuado Sistema de Control Interno Empresarial.
• Actualización del inventario y del mapa de riesgos de la
Empresa.
• Revisión del Sistema de Control Empresarial y de la gestión
de riesgos por parte del Comité de Auditoría.
DIVULGACIÓN DE INFORMACIÓN
• Suministro de información al mercado y a los Accionistas a
través de diferentes mecanismos.
• Verificación por parte del Comité de Auditoría de la
divulgación de la información.
CONCLUSIONES
ASPECTOS RELEVANTES
• ISAGEN ha adoptado y realiza prácticas de Gobierno Corporativo
coherentes con la normatividad interna y externa.
• Se han fortalecido las prácticas de Buen Gobierno como
resultado del proceso de Democratización Accionaria.
• Interiorización y cumplimiento de las prácticas de Buen
Gobierno por parte de los órganos de gobierno de la Empresa.
• Mantenimiento de un adecuado Sistema de Control Empresarial.
• Percepción positiva de los grupos de interés sobre el
cumplimiento de las prácticas de Buen Gobierno en ISAGEN.
CONCLUSIONES
ASPECTOS POR FORTALECER
• Continuar trabajando en la definición de mecanismos y
procedimientos que faciliten la gestión, el seguimiento y la
solución de requerimientos de los Accionistas.
• Afianzar la estrategia de comunicación hacia los accionistas,
midiendo su eficacia.
• Divulgar el procedimiento para informar las transacciones
relacionadas con acciones de la Empresa por parte de los
directivos.
CONCLUSIONES
ASPECTOS POR FORTALECER
• Definir un plan para el conocimiento y la aplicación del
Código de Buen Gobierno en los grupos de interés.
• Afianzar la interiorización de prácticas de Buen Gobierno en
las actividades diarias de los trabajadores de ISAGEN.
Democratización Accionaria
• Se democratizó el 19,22% de las acciones de ISAGEN, propiedad de
la Nación.
• Se vincularon más de 72 mil nuevos accionistas.
• El sector solidario adquirió el 85% de las acciones ofrecidas.
• El público en general demandó seis veces el monto ofrecido.
La Gestión del Negocio
LA GESTIÓN DEL NEGOCIO
LA GESTIÓN DEL NEGOCIO
LA GESTIÓN DEL NEGOCIO
• Retención del 99,7% de los clientes finales industriales.
• Altos estándares de servicio al cliente: cero reclamaciones.
• Participación propositiva en los avances de la regulación de la
industria.
• Incremento en la Obligación de Energía Firme de San Carlos
en más de un 20% que representa un ingreso anual del orden
de los 10 millones de dólares.
LA GESTIÓN DEL NEGOCIO
Proyecto hidroeléctrico del Río Amoyá - 80 MW, 510 GWh-año
Culminación
año 2011
LA GESTIÓN DEL NEGOCIO
Proyecto Trasvase Guarinó - 238 GWh-año en Miel I
Culminación
año 2010
LA GESTIÓN DEL NEGOCIO
Proyecto Trasvase Manso - 168 GWh-año en Miel I
Culminación
año 2011
LA GESTIÓN DEL NEGOCIO
La Gestión de
la Organización
LA GESTIÓN DE LA ORGANIZACIÓN
Capital
Humano
Capital
Organizacional
Capital de
Información
LA GESTIÓN DE LA ORGANIZACIÓN
Capital Humano
• Establecimiento de línea base del
estado de competencias y Plan de
Desarrollo.
• Declaración de Comportamientos
Éticos.
LA GESTIÓN DE LA ORGANIZACIÓN
Capital Organizacional
• Actualización de prácticas de Buen Gobierno
• Empresa de Riesgo Bajo
• Mantenimiento de los certificados de:
Sistema de Calidad ISO 9001
Sistema de Gestión Ambiental ISO 14001
• Obtención del certificado de:
Sistema de Seguridad y Salud
Ocupacional Ohsas 18001
• Indicador de reputación del 87%
LA GESTIÓN DE LA ORGANIZACIÓN
Capital de Información
• Proyecto de Información Estratégica: 51%
de avance en la construcción de los
activos de información.
• Nuevo sistema de telemedición de energía
para clientes.
• Modernización del sistema de
telemedición hidrometeorológica.
RECONOCIMIENTOS
Premios Internacionales
CIER por trabajos:
• Gestión Social
y Ambiental en la central
hidroeléctrica Miel I.
• Planes de contingencia
como estrategia para la
disponibilidad del negocio.
Fuera de concurso
Premio Andesco de
Responsabilidad
Empresarial
presa
miel
Segundo lugar otorgado
a la presa de la central
Miel I por su altura e
impermeabilización
Simposio Internacional de
Presas Construidas en
Concreto Compactado con
Rodillo
Informe de Progreso
destacado como Notable
por el Pacto Mundial
Nominación de la página web de ISAGEN al Premio Colombia en Línea
Cámara Colombiana de Informática y Telecomunicaciones en la categoría “Mejor
Empresa Grande en Línea”
La Gestión Financiera
LA GESTIÓN FINANCIERA
Creación de valor
46
16
225 MM
Delta EVA
63
23
77
2003
2006
2007
2004
2005
Miles de millones de pesos
de
Creación
de
Valor
LA GESTIÓN FINANCIERA
Comparativo real/esperado
LA GESTIÓN FINANCIERA
Ingresos, costos y gastos
Crecimiento sostenido de los ingresos en los últimos cinco años.
LA GESTIÓN FINANCIERA
433.405
326.929
386.592
286.246
394.721
288.205
352.893
251.179
353.822
255.721
Utilidad operacional y EBITDA
En los últimos cinco años, ISAGEN ha tenido márgenes operacional y EBITDA con
un promedio de 32% y 44%, respectivamente.
LA GESTIÓN FINANCIERA
Utilidad neta y Margen neto
.
.
.
.
.
En promedio, el Margen neto se ha mantenido en los últimos cinco años en
18%, resultado del desempeño operativo y financiero.
LA GESTIÓN FINANCIERA
Balance General
4.500.000
Millones de pesos
4.000.000
3.500.000
3.000.000
2.500.000
2.000.000
1.500.000
1.000.000
500.000
2003
2004
Pasivos totales
2005
Patrimonio
2006
2007
Activos totales
Los activos totales no presentan cambios significativos en los últimos cinco
años.
LA GESTIÓN FINANCIERA
Pasivo financiero
El pasivo financiero ha pasado de $1.285 millones en 2003 a $563 millones en
2007, lo cual se traduce en capacidad de financiación adicional para apalancar
el crecimiento futuro.
LA GESTIÓN FINANCIERA
CALIFICACIÓN DE LA DEUDA*
Calificación
local
Calificación
internacional
* Máxima calificación crediticia otorgada a empresas colombianas.
LA GESTIÓN FINANCIERA
Comportamiento de la acción
Valorización del 82,3%
Los Grandes Retos
LOS GRANDES RETOS
• Crecimiento de la generación propia en el
mercado eléctrico colombiano.
• Desarrollo de la generación con
renovables adicionales a la hídrica.
fuentes
• Responder con excelencia a las mayores
exigencias de los clientes y a los nuevos
mecanismos de transacción de energía.
• Iniciar actividades en mercados de otros
países.
• Mantener y mejorar los niveles de gestión y
resultados basados en la colaboración con el
entorno.
LOS GRANDES RETOS
La subasta de mayo de 2008
LOS GRANDES RETOS
Proyecto Sogamoso
Capacidad instalada
800 MW
Energía media
4660 GWh/año
Presa
190m de altura
Conducción
3 túneles
Casa de máquinas
Subterránea
Turbinas
3 tipo Francis
Descarga
2 túneles
Inversión
1.100 M USD
El proyecto Sogamoso aumentará la
capacidad instalada de ISAGEN en un 38%
LOS GRANDES RETOS
Portafolio de proyectos de expansión 2012 - 2020
PARA FINALIZAR…
Nuestro compromiso con ustedes, señores Accionistas, la
calidad de nuestro equipo humano y la convicción en una
gestión integralmente responsable, son los tres elementos con
los que contamos para afrontar el futuro con optimismo.
Fernando Rico Pinzón
Gerente General
Estados financieros a diciembre 31 de 2007
Aprobación de los estados
financieros con corte a
diciembre 31 de 2007
y tratamiento dado al
Impuesto al Patrimonio.
BALANCE GENERAL
Cifras en miles de millones de pesos
3.993
3.699
8%
957
963
-1%
3.036
2.736
11%
ESTADO DE RESULTADOS OPERACIONAL
Cifras en miles de millones de pesos
1.070
891
20%
(681)
(552)
23%
389
339
15%
(62)
(52)
19%
327
286
14%
31%
32%
-4%
ESTADO DE RESULTADOS NO OPERACIONAL
Cifras en miles de millones de pesos
327
286
14%
29
18
56%
(70)
(66)
6%
286
238
20%
(78)
(67)
16%
208
171
21%
PROPOSICIÓN DISTRIBUCIÓN DE UTILIDADES
PROPOSICIÓN DISTRIBUCIÓN DE UTILIDADES
Cifras en miles de millones de pesos
REVISORÍA FISCAL 2008-2009
Firmas invitadas
Se invitaron las siguientes firmas:
• Deloitte & Touche
• KPMG
• PriceWaterhouseCoopers
• Ernst & Young
La firma Ernst and Young declinó presentar oferta mediante
comunicación escrita del 10 de enero de 2008.
REVISORÍA FISCAL 2008-2009
Evaluación de propuestas