¿Cómo medir el retorno de la inversión en tecnología?

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1/9/05
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ebusiness
¿Cómo medir el retorno
de la inversión en tecnología?
La toma de decisión de inversión
en TIC no es una tarea sencilla.
Hay que disponer de un valor
cuantificable.
Marisol Pérez, colaboradora del e-business
Center PwC&IESE
“La era de los ordenadores puede verse en todas partes salvo en las estadísticas de productividad”, sentenció el premio Nobel Robert Solow en 1987 asegurando que las inversiones en Tecnologías de la Información y Comunicación (TIC) no estaban generando
retornos. Defensores y detractores de esta afirmación han continuado avivando el debate y todavía
hoy no se ha llegado a un consenso. Eso sí, todos se
muestran de acuerdo sobre la dificultad de medir los
resultados que generan estas inversiones.
¿Qué debe contemplar la valoración de las inversiones en TIC?
La valoración de una inversión en TIC implica el
análisis de factores que van más allá de los aspectos
meramente económicos, debido a que en numerosas
ocasiones la implantación de una tecnología conlleva cambios en los procesos y maneras de operar
que dan lugar a nuevas capacidades. Así, la valoración debe abarcar aspectos relacionados con la estructura organizativa de la empresa, la capacitación
de la mano de obra, los costes de cambio de pasar
de un sistema a otro, etc.
¿Qué beneficios deben medirse?
Normalmente, los estudios sobre el retorno de una inversión en TIC hacen referencia a los beneficios eco-
Para saber más
Estudios
J. y Hughes, L. (2004) “A disciplined Approach
➤ Erickson,
To Quantifying Technology Beneficts” Forrester.
Digital (2003) “Finding ROI: Measuring Intranet
➤ Prescient
Investments” Prescient White Paper
Peppers & Rogers Group (2004) “Identifying Return on
➤ Investment
fron mySAP CRM solutions:Audi” CRM ROI
Review.
Documentos de investigación
K. (2003) “Evaluating Return On Information
➤ Westerlind,
Technolgy Investment”. School of Economics and
Commercial Law. Gothenburg University Departament of
Informatics.
A. (2004) “Return on Investment in
➤ Cresswell,
Information Technology: A guide for Managers” Center for
nómicos, como la reducción de los costes. Los beneficios comúnmente incluidos en el análisis son el ahorro en mano de obra (debido a la automatización de
los procesos); el ahorro en gasto de capital; las ganancias en productividad del usuario (reducciones del
“tiempo muerto” del sistema o aumentos de la eficacia en la ejecución de tareas específicas); y el incremento de ingresos debido a mayores ventas. Sin embargo, es necesario considerar las ventajas intangibles
generadas por las nuevas tecnologías, como el impacto en los resultados y el desempeño operativo. Algunos ejemplos son la mejora de la satisfacción del
cliente, una mayor disponibilidad y accesibilidad de la
información, reducciones de tiempo, etc.
¿Qué costes deben incluirse?
Los costes de capital de las inversiones en TIC son
fáciles de identificar y están relacionados con los costes de hardware, software, herramientas de desarrollo; sin embargo existen una serie de costes cuya
consideración está sujeta a interpretaciones de los
tomadores de decisión, como por ejemplo los costes
de mantenimiento o los de formación del personal;
Varios estudios han demostrado que estos costes tienen un peso importante sobre el total de la inversión,
y pese a las posibles discrecionalidades en la decisión, estos costes suelen tener impactos tangibles sobre los resultados de la empresa. Por
ello, es importante estimar cuan tangibles son estos resultados.
¿Qué medidas se utilizan para cuantificar la rentabilidad de las TIC?
La naturaleza de las inversiones en TIC impide contar con una metodología única para
su valoración. Sin embargo, todo proyecto de
inversión debe contar con alguna justificación
financiera. Existe un amplio número de medidas
financieras que pueden ser utilizadas para este
fin. Las más comúnmente utilizadas son el Retorno de la Inversión (ROI), que se define como el
ratio entre ingreso neto y costes; el Valor Actual
Neto (VAN), es decir, el valor actual de la diferencia
entre ingresos y gastos del proyecto; la Tasa Interna
de Retorno (TIR), que es la tasa que hace que el
VAN sea igual a cero; el Periodo de Recuperación
de la Inversión (PRI), que es el tiempo necesario
para que el proyecto recupere el capital invertido; y el Coste Total de Propiedad (TCO), que se
define como el coste promedio de propiedad
sobre un período de tiempo (por lo general de
tres a cinco años) sin considerar los beneficios
de posesión o uso de activos (Ver COMPUTING, 11 de
febrero de 2004).
Technology in Government, University al Albany.
S. (2005) “Return on Investment in ICT” The
➤ Liverpool,
WiderNet Project, University of Iowa.
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7 septiembre 2005
¿Cuáles son los problemas de medición de la
rentabilidad de las TIC?
Los problemas de medición de la rentabilidad de
las TIC provienen de dos aspectos: el periodo de
espera necesario para percibir el retorno de la inversión y la medición de beneficios y costes.
La forma de financiación dependerá del tiempo
que tarda en generar retornos, que varía dependiendo de su naturaleza y del grado de absorción de
las nuevas tecnologías por parte de la empresa.
Generalmente, los beneficios de la inversión en
TIC llegan a los dos o tres años. Errores al reconocer este periodo de espera pueden conducir a
una toma de decisiones errónea y, en ocasiones, a
subinvertir en TIC.
Por otro lado, a diferencia de los costes de inversión, más fáciles de cuantificar, el cálculo de los beneficios no es sencillo: las inversiones en TIC generan
tanto beneficios tangibles como intangibles. Además,
dado que el uso de tecnología se aplica a todos los
procesos de negocio, resulta difícil separar los beneficios procedentes de una inversión específica en TIC
de aquellos que se derivan de otras inversiones.
Audi: una conducción
de TI prudente
En 2000, el fabricante de automóviles Audi decidió
mejorar su enfoque hacia el cliente. El primer paso
fue consolidar sus múltiples bases de datos en un
repositorio central y poner esa información a disposición de otros sistemas, para lo que adquirió
la solución CRM de SAP. Para decidir si el proyecto era rentable, Audi estimó los gastos totales durante el periodo 2001-2005. Según los
cálculos de la compañía, el total de costes directos ascendía a 4,5 millones de euros. Por
su parte, los gastos operacionales sumaban
6,9 millones de euros a lo largo de estos
cinco años. Respecto a los beneficios, Audi
calculó que su inversión en mySAP CRM le
reportaría casi 10 millones de euros en
2005, debido al incremento de los ingresos
y la mejora de la productividad derivada de
la eliminación de procesos manuales. Además, el fabricante esperaba obtener 3,3 millones de euros gracias al aumento de la fidelización de sus clientes.
Así, la Tasa Interna de Retorno (TIR) estimada
para el año 2005 fue del 22 por ciento. Es decir, su
inversión de 4,5 millones de euros debería reportar
al fabricante de coches unos beneficios netos de
operación de 9,5 millones de euros. Los cálculos de
ROI indicaron a Audi que esta inversión tecnológica
era aconsejable, a la vez que le permitirá determinar
de forma efectiva si la solución está dando los resultados esperados.
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