Baja de balance de activos financieros en las NIIF

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Baja de balance de activos
financieros en las NIIF
Alberto Mª Torre Cantalapiedra1
Inspector del Banco de España
Las NIC 39 y 32 establecen el tratamiento correspondiente a los instrumentos financieros. Este artículo trata desde un punto de vista práctico la contabilización de la baja de balance de este tipo de activos en diferentes casos.
1
Introducción
1.1
Activo Financiero
1. INTRODUCCIÓN
2 TRANSFERENCIA DE ACTIVOS
3. CONTABILIZACIÓN DE LA TRANSFERENCIA DE
ACTIVOS
4. EJEMPLOS
Un activo financiero es cualquier activo que posea una
de las siguientes formas2:
- Efectivo (tesorería, cuenta corriente).
1 Con la colaboración de Francisco Manzano.
2 Párrafo 11 de la NIC 32.
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- Instrumento de patrimonio neto de otra entidad (acciones ordinarias, participaciones, etc.).
- Un derecho contractual a recibir efectivo u otro activo
financiero de otra entidad (pagarés, bonos o los préstamos a cobrar).
- Un derecho contractual a intercambiar activos financieros o pasivos financieros con otra entidad, en
condiciones que sean potencialmente favorables para
la entidad.
- Un contrato que sea o pueda ser liquidado utilizando
instrumentos de patrimonio propios de la entidad, y
sea:
a) Un instrumento no derivado, según el cual la entidad está o puede estar obligada a recibir una cantidad variable de sus instrumentos de patrimonio
propios.
b) Un instrumento derivado que es o puede ser liquidado mediante una forma distinta al intercambio
de una cantidad fija de efectivo o de otro activo financiero por una cantidad fija de los instrumentos
de patrimonio propios de la entidad; a estos efectos
no se incluirán entre los instrumentos de patrimonio propios de la entidad aquéllos que sean, en
sí mismos, contratos para la futura recepción o
entrega de instrumentos de patrimonio propios de
la entidad.
1.3
Baja de balance de activos
financieros
Un activo financiero se podrá dar de baja bien cuando
finalizan los derechos contractuales sobre sus flujos de
efectivo, o bien cuando se transfiera el activo.
2
Transferencia de activos
En el caso de transferencia de activos la entidad deberá evaluar la medida en la que la entidad retiene o
transfiere los riesgos y beneficios generados por dicho
activo, de esta manera podrán darse los siguientes
supuestos:
- Se transfieren sustancialmente los riesgos y beneficios.
- Se retienen sustancialmente los riesgos y beneficios.
- Ni se retienen ni se transfieren sustancialmente los
riesgos y beneficios. Debiéndose evaluar, en este
caso, si la entidad mantiene o no el control sobre los
flujos de efectivo generados por el activo.
El análisis de estos hechos deberá hacerse desde la
posición de la entidad a nivel consolidado, no desde un
1.2
Aplicación a un activo, total o
parcial, o a un grupo de activos
La baja parcial de un activo financiero solo se producirá cuando se cumplan las siguientes condiciones:
- La parte transferida afecte solo a una parte de los
flujos de efectivo del activo financiero, que puedan
ser identificados de forma específica. Por ejemplo los
cupones correspondientes a un bono.
- La parte transferida corresponde a una parte proporcional de todos los flujos de efectivo del activo. Por
ejemplo cuando una entidad de crédito cede a otra
parte de una operación crediticia.
- O una combinación de las dos anteriores, la parte
transferida es una parte proporcional completa de
una parte de los flujos de efectivo identificados específicamente. Por ejemplo, una entidad cede el 80% de
los cupones de un bono a otra.
86
punto de vista individual.
2.1
Transferencia de activos
La primera cuestión será determinar qué se entiende por transferencia de activos. El concepto en las
normas internacionales incorpora dos posibilidades
(párrafo 18):
1) Cuando se transfieran los derechos contractuales a
recibir los flujos de efectivo del activo financiero, y por
lo tanto el receptor del activo tiene derecho a ir en caso
de impago contra el deudor.
2) Cuando, sin realizarse esta transferencia, la entidad
asume la obligación contractual de pagarlos a otras.
En este caso se requiere el cumplimiento de tres condiciones3, mediante las cuales la entidad se obliga a
la transferencia inmediata de los flujos generados por
un activo.
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2.2
Transmisión sustancial de
riesgos y beneficios
2.3
Retención del control
La evaluación de si la entidad transfiere, o no, los riesgos y beneficios de un activo financiero determinará su
tratamiento contable. Dicha evaluación resulta subjetiva y deberá realizarse por la dirección de la entidad,
no obstante consistirá fundamentalmente en comparar
la exposición de la entidad (exposición a los riesgos,
importes, calendario de flujos de efectivo, etc.) antes y
después de la transferencia del activo financiero.
En los casos en los que la transferencia de riesgos y
beneficios no resulte obvia se comparará la exposición
a la variabilidad en el valor presente de los flujos de
efectivo futuros netos, antes y después de la transfe-
Una vez la entidad haya evaluado la transmisión
sustancial o no de riesgos y beneficios, en el caso de
que ni se transmitan ni se retengan, la entidad deberá
analizar el control de los activos.
De forma general se entiende que la entidad no lo
retiene cuando el receptor de los activos puede, de
forma independiente, venderlos4. En caso contrario
la entidad cedente retendrá el control. Además de la
capacidad contractual unilateral deberá analizarse la
existencia de un mercado para el activo transferido.
La guía de aplicación de la NIC señala que no se retiene el control si el activo transferido se negocia en un
mercado activo.
rencia, mediante la utilización de diferentes escenarios
y utilizando como tasa de descuento un tipo de interés
de mercado actual que sea adecuado.
La guía de aplicación de la NIC 39 incorpora algunos ejemplos de transferencia o retención de riesgos y beneficios.
Ejemplos de transmisión:
Transmisión de
Retención de riesgos
riesgos y beneficios
y beneficios
a) La venta incondicional d) Venta con pacto de
de un activo
recompra: el caso de
financiero.
los repos, en los que el
activo sirve únicamente
b) Venta del activo
de garantía para
financiero + opción de
la obtención de
compra a VR.
financiación.
c) Venta del activo
e) Contrato de préstamo
financiero + opción
de valores.
de compra o venta
con precio de ejercicio f) Venta del activo
fuera de dinero.
financiero + permuta
de rendimientos totales
(TRS o CDS).
g) Venta de un activo
financiero + opción de
compra o venta que está
muy dentro de dinero.
h) Venta de partidas
por cobrar a corto
plazo + garantía
de compensación
al receptor de la
transferencia por
pérdidas crediticias.
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3
Contabilización de la
transferencia de activos
Una vez analizados los factores anteriores, en función
del caso en el que nos encontremos la entidad contabilizará las operaciones de distinta forma.
3.1
Transferencias que cumplen los
requisitos para la baja en cuentas
La entidad deberá de dar de baja el activo financiero,
sin embargo habrá de tenerse en cuenta las siguientes
consideraciones:
- En el caso de que a pesar de la transferencia del
activo la entidad mantenga su administración (por
3 Estas condiciones son:
- La entidad solo esta obligada a pagar si recibe importes equivalentes del activo original.
- La entidad no pueda vender o pignorar el activo original, salvo
como garantía de pago de los flujos de efectivo comprometidos con los perceptores eventuales.
- La entidad está obligada a remitir sin retraso significativo cualquier flujo de efectivo que cobre en nombre de los eventuales
perceptores. Puede entenderse por retraso significativo los periodos superiores a tres meses, al ser este el plazo utilizado en
el sector bancario para el traspaso de un impagado a dudoso.
4 Tiene la capacidad práctica, unilateral, de venderlo en su integridad a una tercera parte no relacionada, sin necesidad de
imponer restricciones sobre la transferencia.
Técnica Contable
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ejemplo en una titulización hipotecaria) tendrá que
reconocer:
a) Un activo cuando la comisión percibida se espera
que compense dicho servicio.
b) Un pasivo cuando la comisión no compensa el servicio prestado. Por lo tanto surge un pasivo por
prestación del servicio de administración que se
reconocerá por su valor razonable.
- Si la entidad recibe como contraprestación del activo
financiero dado de baja otros activos financieros o
pasivos financieros, estos se reconocerán por su valor
razonable.
- La diferencia entre el valor en libros del activo
transferido (neto de los cambios de valor reconocidos
directamente contra reservas) y el valor de los activos o pasivos reconocidos se recogerá en la cuenta de
resultados.
En el caso de que se transmita un activo de forma
parcial, solo se tendrá en cuenta la parte del valor en
libros que le corresponda a la parte transferida. La distribución se realizará en proporción al valor razonable
de cada una de las partes.
Por tanto el asiento a realizar será el siguiente:
A Activos recibidos en contraprestación
B Activo por comisión de administración
C Ajustes de valoración
a Activos dados de baja
VL
a Pasivo por prestación de servicios D
a Pasivos Recibidos en
contraprestación
E
a Cuenta de Resultados
+/- R
Siendo el importe reconocido como resultado de la baja
de balance del activo financiero:
R = [A - E + (B ó - D) + C] – VL
A Activos recibidos en
contraprestación
a Pasivo
A
3.3
Implicación continuada en
activos transferidos
La entidad continuará reconociendo el activo transferido en la medida de su implicación continuada5, por
lo tanto dará de baja el resto del activo. En función de
la forma que tome la implicación continuada la NIC 39
establece el importe por el que deberá contabilizarse:
- Si toma la forma de garantía del activo transferido:
se reconocerá el menor entre el importe del activo y
el importe máximo garantizado.
- Si toma la forma de una opción comprada o emitida
(se liquide o no en efectivo), será el importe del activo
transferido que la entidad pueda volver a comprar.
En el caso de una opción de venta emitida el importe
de la implicación continuada de la entidad estará
limitado al menor entre el valor razonable del activo
transferido y el precio de ejercicio de la opción.
Adicionalmente, en la medida de la implicación continuada, la entidad reconocerá también un pasivo asociado. Este pasivo se medirá de forma que el neto entre
los importes en libros de ambos sea igual:
- Al coste amortizado de los derechos y obligaciones
retenidos por la entidad6 (si el activo transferido se
mide a coste amortizado).
- O a su valor razonable (si el activo transferido se
mide a valor razonable).
El asiento a realizar en este caso será el siguiente:
3.2
Transferencias que no cumplen los
requisitos para la baja en cuentas
En este caso la entidad no dará de baja el activo financiero por lo que deberá reconocer un pasivo por el
mismo importe que la contraprestación recibida.
Los ingresos y gastos generados tanto por el activo financiero como por el pasivo reconocido se reconocerán
sin compensarse en la cuenta de resultados.
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El asiento a realizar será el siguiente:
A Activos recibidos en
contraprestación
a Activo transferido
a Pasivo
VL*
B
* Por la parte que no corresponda a la implicación
continuada.
Con posterioridad, se seguirán reconociendo los ingresos y gastos correspondientes al activo por el compromiso continuo (incluidos los posibles deterioros) y a su
pasivo asociado (incluidos, en su caso, los cambios en
su valor razonable), sin compensarse entre si.
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En el caso de que la entidad mantuviera la implicación continuada solo sobre una parte de un activo
financiero, el importe en libros del mismo se dividirá
entre la parte transferida y la parte en la que la entidad mantiene la implicación de forma proporcional al
valor razonable de las mismas, pudiendo reconocerse
el resultado de la transferencia por la parte que no
corresponde a la implicación continuada tal como se ha
señalado en el punto 3.1.
3.4
Normas comunes
para todos los casos
- No compensación.
En el caso de que la entidad siga reconociendo un activo transferido, este no podrá compensarse con el pasivo asociado, así como no podrán tampoco compensarse
los ingresos y gastos relacionados con los mismos.
- Excepción a la contabilización a valor razonable de
derivados.
En las transferencias de activos financieros que no
cumpla con los requisitos para la baja en cuentas, los
derechos u obligaciones contractuales del cedente7,
relativos a la transferencia no se contabilizarán separadamente como derivados, en el caso de que esto
suponga una duplicidad.
- Garantías adicionales.
En el caso de que el cedente, de un activo transferido,
otorgase garantías adicionales distintas del efectivo
(instrumentos de deuda o de patrimonio) la contabilización de esta garantía depende de si el receptor tiene
la opción de revenderlo o pignorarlo, o del cumplimiento del cedente de sus obligaciones:
a) Si el receptor puede vender o pignorar la garantía,
el cedente la reclasificará dentro de su activo, presentándolo separadamente.
- Ventas convencionales8 de activos financieros.
Las ventas de activos financieros podrán contabilizarse, conforme a la política contable de la entidad, en la
fecha de negociación o en la fecha de liquidación, utilizándose la fecha elegida para todos los pertenecientes
a una misma categoría:
a) Fecha de negociación o contratación: la entidad da
de baja el activo en la fecha del acuerdo de venta reconociendo el resultado de la venta y un derecho de cobro
(el comprador reconocerá un activo y un pasivo).
b) Fecha de liquidación: en este caso la entidad no dará
de baja el activo ni reconocerá el resultado de la venta
hasta la fecha de liquidación. Los cambios de valor
del activo desde el momento de la contratación hasta
la liquidación no serán reconocidos por el vendedor
(el comprador los reconocerá en caso de que el activo
pase a formar parte de su cartera de negociación o de
disponibles para la venta).
La única diferencia entre estos sistemas será el
momento de baja de balance y el reconocimiento de
resultado.
4
Ejemplos9
4.1
Baja de balance
de un activo financiero
“A” SA posee los siguientes activos financieros a 1 de
enero de 20X8:
- Acciones de la sociedad cotizada “Z” reconocidos en
su balance por 5.800 e y clasificadas como cartera de
negociación.
b) En el caso de que el receptor vendiera la garantía reconocerá los resultados de la venta y un pasivo por el valor
razonable (VR) de la obligación de devolver la garantía.
5 La implicación continuada es igual a la exposición mantenida
por la entidad a los cambios de valor del activo transferido.
c) En el caso de que el transferidor no cumpliese con
su obligación de pago contractual y por tanto perdiese
la posibilidad de rescatar la garantía, dará de baja el
activo. El receptor por su parte reconocerá el activo a
VR, o dará en su caso de baja el activo (b).
7 Si el cedente retiene una opción de compra que supone la “no
baja de balance” del activo financiero, la opción de compra no
se reconocerá separadamente como un activo derivado.
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6 Este pasivo no podrá incluirse dentro de los pasivos valorados
a valor razonable.
8 Una compra o venta convencional es aquella que se liquida de
forma bruta, sin realizarse un neteo.
9 El efecto fiscal no ha sido tenido en cuenta en los ejemplos.
Técnica Contable
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- Acciones de “Y” cuyo precio de adquisición asciende
a 3.500 e que se encuentran clasificados dentro de la
cartera de activos disponibles para la venta (ADV)
con un importe en libros de 4.800 e.
- En 20X7 adquirió un bono de “X” con precio de adquisición y nominal de 3.000 e, clasificado también
dentro de la cartera de ADV. El cupón anual del 7%
pagadero cada 31 de diciembre. El valor en libros a
la fecha del balance asciende a 3.100 e.
- Un valor de renta fija con un nominal de 1.000 e y cupones anuales del 6%, adquirido por 980 el 30.6.20X5
y con vencimiento el 30.06. X8. Se clasifica por la
entidad como inversión a vencimiento.
Durante el ejercicio 20X8 se han realizado las siguientes operaciones relacionadas con estos activos financieros:
a) 15.01.X8 vende las acciones de la sociedad Z por
5.880 e.
b) 31.05.X8 transfiere las acciones de “Y” por 4.550 e.
c) 30.09.X8 vende el bono de la cartera de ADV por
3.200 e.
Realizar la contabilización de los movimientos de la
cartera de activos financieros correspondientes al ejercicio 20X8.
A uno de enero de 20X8 la cartera de activos financieros es la siguiente:
Importe
Activo
Acciones Cartera de
Negociación
Acciones Cartera de
ADV
VRF Cartera de
disponibles para la
venta
VRF Cartera de
Inversión a vencimiento
Ajuste de
Valoración
5.800 e
-
4.800 e
1.300 e
3.100 e
1.026 e (*)
-
[60/(1+i)] + [60/(1+i)] + [(1000 + 60) / (1+i)].
30.06.X5
30.06.X6
30.06.X7
31.12.X7
30.06.X8
90
Interés devengado
desde cobro anterior
66
67
33
67
e
e
e
e
Estaremos ante un contrato de compraventa
Se contabilizará:
5.880 Bancos
a Acciones Cartera de
Negociación
a Resultado de la cartera
de negociación (PYG)
5.800
80
b) Venta de las acciones de Y
Las pérdidas o ganancias ocasionadas por un ADV se
reconocerá directamente en el patrimonio neto hasta
que el activo financiero se dé de baja, momento en el
cual la ganancia o pérdida que hubiese sido reconocida
previamente en el patrimonio neto se reconocerá en el
resultado del periodo.
1.300 Ajustes de valoración
de cartera de ADV
4.550 Bancos
a Acciones Cartera de ADV
a Resultado de la cartera
de ADV (PYG)
4.800
1.050
c) Venta del bono
El tratamiento es idéntico al caso anterior, no obstante, devengará en el periodo los intereses explícitos, no
hay implícitos, según su tasa de interés efectiva (para
facilitar el cálculo el cupón se ha distribuido de forma
lineal).
157,5 Bonos Cartera de disponibles
para la venta
a Ingresos Financieros (PYG)
7% • 3.000 • 9/12
157,5
Y posteriormente la transferencia y baja del activo
financiero:
El cuadro de amortización del bono será el siguiente:
Valor en
libros
980 e
986 e
993 e
1.026 e
1.060 e
a) Venta de las acciones de Z
100 e
(*) La tasa de interés efectiva (i = 6,759%) resulta de: 980 =
Fecha
La contabilización de los movimientos acaecidos durante el periodo son los siguientes:
Cobros
60 e
60 e
1.060 e
100 Ajustes de valoración de
cartera de ADV
3.200 Bancos
a Bonos Cartera de ADV
a Resultado de la cartera
de ADV (PYG)
3.257,5
42,5
d) Reembolso de la renta fija
En este caso los derechos contractuales sobre los flujos de efectivo expiran, por lo cual el activo habrá de
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darse de baja. La cartera de inversión a vencimiento
se contabiliza a coste amortizado, por lo que de forma
previa a la baja de balance habrán de reconocerse los
intereses devengados en el periodo.
157,5 VRF Cartera de inversión
a vencimiento
a Ingresos Financieros (PYG)
157,5
Por el cobro de los valores:
1.060 Bancos
a VRF Cartera de inversión a
vencimiento
1.060
El asiento en el momento de recompra será:
9.966 Valores de renta fija
(10.000 + 350) / (1,042)335/365
a Bancos
b) En este caso la exposición de la entidad a los riesgos y beneficios del activo financiero es la misma,
puesto que la operación se asimila a un préstamo a
corto plazo. En este caso no se dará de baja el activo
financiero.
Por lo tanto inicialmente se reconocerá un pasivo por
la liquidez obtenida:
9.952 Bancos
4.2
Venta con pacto de recompra
La entidad ATM ha firmado un repo10 sobre un valor
de renta fija, clasificado como inversión a vencimiento,
a 30 días. La compraventa inicial se realiza tras el
cobro del cupón anual. El nominal del bono asciende
a 10.000 e, su rendimiento es del 3,5% anual (base
act/act) y vence en un año. El tipo de interés actual en
el mercado secundario de bonos con un riesgo similar
es del 4% y, un mes después, es del 4,2%. El precio de
venta es de 9.952 e El precio de recompra es:
9.952 Deuda por Repo
33 Gastos financieros
9.952 · 4%
a Bancos
Si suponemos que la entidad contabilizaba el valor a
coste amortizado surgirá un resultado entre el valor
en libros del bono (10.000 e) y el precio de compraventa12.
El asiento a realizar en el momento de la compraventa
inicial será:
9.952 Bancos
48 Pérdidas procedentes
de la cartera de renta fija
a Valores de Renta fija
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10.000
9.952
9.985
4.3
Garantía adicional
b) Un importe fijo igual a capitalizar el precio del bono
al 4%.
a) En este caso la entidad transmite los riesgos y
beneficios del valor11, puesto que el precio de
compraventa del momento de recompra es el valor
razonable, y por tanto deberá dar de baja el activo
financiero.
a Deuda por Repo
La contabilidad del valor de renta fija en el balance del
cedente continuará siendo la misma, y a los 30 días se
contabiliza la devolución del “préstamo” reflejándose,
sin compensarlos, los gastos financieros correspondientes:
a) El valor de mercado del bono en ese momento.
Realizar la contabilización en ambos casos:
9.966
La Sociedad “A” descuenta el 1 de diciembre de 20X8
en Bancosa un pagaré a 60 días de 2.000 e. La entidad
financiera le aplica las siguientes condiciones:
- Comisión de descuento del 15% anual (base
act/360).
- Depósito de acciones cotizadas pertenecientes a la
cartera de negociación de “A” con un valor en libros
en el momento de la operación de 500 e. El banco
10 Repo o compraventa con pacto de recompra: operación consistente en la compraventa de un valor con el compromiso de
deshacerla en una fecha posterior y a un precio determinado
de antemano.
11 A formar parte de la cartera de inversión a vencimiento, su
enajenación anticipada podría tener efectos sobre el resto de
esta cartera que no comentamos.
12 Si el valor de renta fija perteneciese a la cartera de disponibles
para la venta parte del resultado anterior se encontrará ya
contabilizado como ajustes de valoración y si perteneciese a la
cartera de negociación ya se habría reconocido en resultados
del periodo o periodos anteriores.
Técnica Contable
91
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puede disponer de las mismas durante el período del
depósito a su conveniencia. A 31 de diciembre el valor
razonable de las acciones es de 600 e y en la fecha de
vencimiento del pagaré de 580 e.
- El riesgo de impago es asumido por “A”.
Realizar la contabilidad de ambas sociedades en los
siguientes casos:
a) Bancosa vende el día 1 de diciembre de 20X8 las
acciones por 500 e y el pagaré se cobra de forma
normal.
b) Bancosa vende el día 1 de diciembre de 20X8 las
acciones por 500 e y el pagaré resulta impagado.
La sociedad “A” incumple con sus obligaciones contractuales.
CONTABILIZACIÓN
SOCIEDAD “A”
DEL
CEDENTE
O
TRANSFERIDOR,
En el momento del descuento la Sociedad “A” retiene
los riesgos y beneficios asociados al pagaré, resultando
la operación únicamente una forma de obtención de
liquidez. En los dos casos la contabilización inicial a
realizar por el cedente es la misma. No dará de baja el
activo y reconocerá un pasivo por las obligaciones contraídas. Al tener, el receptor del pagaré, la posibilidad
de vender las acciones pignoradas, la sociedad “A” deberá reclasificar las acciones en una partida separada
de su activo.
100
a) En el momento de cobro del pagaré, a 30 de enero
de 20X8, la entidad reconocerá los resultados correspondientes a los activos y pasivos relacionados,
sin compensarlos, y como consecuencia del fin del
derecho contractual a que da lugar el pagaré este
activo será dado de baja:
1.975 Pasivo por activo descontado
25 Gastos financieros PyG
2.000 • (0,15 • 30/360)
a Efectos comerciales a cobrar
a Corto plazo14
2.000
20 Resultados de la cartera
de negociación (PyG)
580 Acciones de la Cartera de Negociación
a Acciones pignoradas
en garantía
600
b) A 30 de enero de 20X9 al igual que en el caso anterior la entidad reconocerá los resultados correspondientes a los activos y pasivos.
25 Gastos financieros PyG
2.000 • (0,15 · 30/360)
a Pasivo por activo descontado
25
A 1 de diciembre 20X8:
20 Resultados de la cartera
de negociación (PyG)
a Acciones pignoradas en garantía
20
1.950 Tesorería
Se reconocerá el impago del pagaré:
2.000 • (1 – 0,15 • 60/360)
a Pasivo por activo descontado
500 Acciones pignoradas en garantía
a Acciones de la Cartera de
Negociación
1.950
500
Al cierre del ejercicio el cedente reconocerá los gastos
financieros mediante el cálculo del correspondiente
tipo de interés efectivo (un 15,6%13 en este caso)
correspondientes al pasivo financiero, asimismo reconocerá los beneficios correspondientes a las acciones
depositadas en garantía.
25 Gastos financieros PyG
1.950 • 15,6% • 30/365
a Pasivo por activo descontado
2.000 Efectos comerciales Impagados
a Efectos comerciales a cobrar
a Corto plazo
2.000
Y por el incumplimiento contractual dará de baja las
acciones pignoradas:
580 Pasivo por activo descontado
a Acciones pignoradas en garantía
CONTABILIZACIÓN
DEL RECEPTOR,
580
BANCASA
A 1 de diciembre 20X8, en los dos casos la entidad deberá reconocer un activo por la liquidez otorgada.
A 31 de diciembre de 20X8:
92
100 Acciones pignoradas en garantía
a Resultados de la cartera de
negociación (PyG)
25
1.950 Deudores por descuento de pagaré
a Tesorería
2.000 • (1 – 0,15 • 60/360)
Técnica Contable
1.950
Nº 710
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Asimismo, tras la venta de las acciones pignoradas,
deberá reconocer un pasivo por la obligación adquirida
como consecuencia de la necesidad de su devolución:
500 Bancos
a Pasivo
500
A 31 de diciembre de 20X8, reconocerá tanto los ingresos financieros correspondientes a la financiación
otorgada como los cambios en el valor razonable de la
obligación de devolución:
25 Deudores por descuento de pagaré
a Ingresos financieros (PyG)
1.950 • (0,156 • 30/360)
100
25
PYG
a Pasivo
100
A 30 de enero de 20X9 reconocerá los resultados correspondientes a la financiación otorgada y a la obligación asumida:
25 Deudores por descuento de pagaré
a Ingresos financieros (PyG)
2.000 • (0,15 • 30/360)
25
a PyG
20
Finalmente en el momento de cobro diferenciaremos:
a) El contrato se cierra de forma normal:
600 Pasivo15
- Compra acciones por 300 me (igual al valor en libros
de “B”) clasificándolas dentro de su cartera de control.
El valor razonable de estas acciones a 31.12.20X8 asciende a 310 me.
Contabilizar estas operaciones desde el punto de vista
de “A” y “B”, sabiendo que las operaciones se liquidan
en t+3 (3 días después de la fecha de contratación) y
que el valor de las acciones a 2 de enero es igual al del
31 de diciembre.
Conforme al párrafo 38 de la NIC 39 y a los párrafos
53 a 56 de su guía de aplicación la entidad podrá
contabilizar las operaciones utilizando la fecha de contratación o la fecha de liquidación. Vamos a ver para
ambas entidades el resultado de elegir cada una de las
opciones.
CONTABILIZACIÓN
20 Pasivo
2.000 Tesorería
- Vende acciones de su cartera de negociación, con valor
en libros de 550 miles euros (me), por 580 me. “B”
clasifica el 50% de estas acciones dentro de la cartera
de negociación y el resto dentro de la cartera de activos disponibles para la venta. El valor razonable de
estas acciones a la fecha de cierre de la contabilidad
es de 570 me.
a Deudores por descuento de
pagaré
a Tesorería
a PyG
a) Fecha de negociación
A 30 de diciembre de 20X8, fecha de negociación, la
entidad reconocerá:
2.000
580
20
300 Participaciones Permanentes
a Obligaciones pago
300
- Por las ventas: el resultado de las ventas y el derecho
de cobro.
A 30 de enero de 20X8:
580 Derechos de Cobro
a Cartera de negociación
a Resultados de la cartera
de negociación (PYG)
2.000
4.4
Compra o venta convencional
La sociedad “A” SA realiza el 30 de diciembre de 20X8
con “B” SA las siguientes operaciones relacionadas con
su cartera de instrumentos de capital:
JULIO-AGOSTO 2008
“A”
- Por las compras: los activos adquiridos y la obligación
de pago asumida.
b) En caso de incumplimiento:
1.400 Activos Impagados
600 Pasivo
a Deudores por descuento de
pagaré
DE
550
30
A 31 de diciembre de 20X8, fecha de cierre, los cambios en el valor razonable de los activos vendidos no
13 1950 x (1 + TIE x 30/365) Æ TIE = 15,598%
14 La entidad habrá reconocido, en su caso, los ingresos financieros correspondientes al pagaré.
15 La entidad habrá adquirido de nuevo las acciones en el mercado para realizar su devolución.
Técnica Contable
93
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se reconocen, los de los adquiridos únicamente si sus
normas de valoración lo permiten. Por tanto la entidad
no realizará ningún asiento.
A 2 de enero de 20X9, fecha de liquidación, se realizará
el pago/cobro de la compra/venta:
300 Obligaciones pago
a Bancos c/c
300
580 Bancos c/c
a Derechos de cobro
580
b) Fecha de liquidación
A 30 de diciembre de 20X8, fecha de negociación, no
reconoce ni los activos ni pasivos anteriores, si bien el
activo vendido permanece en su balance.
A 31 de diciembre de 20X8, fecha de cierre, los cambios en el valor razonable de los activos vendidos no
se reconocen.
A 2 de enero de 20X9, fecha de liquidación, se realizará:
- Por las compras se reconocerán en el balance los activos adquiridos. Los cambios en el valor razonable se
reconocen en función del tipo de activo.
300 Participaciones Permanentes
a Bancos c/c
300
- Por las ventas: el resultado de las ventas y el derecho
de cobro.
580 Bancos c/c
a Cartera de negociación
a Resultados de la cartera de
negociación (PYG)
CONTABILIZACIÓN
DE
550
30
a) Fecha de negociación
A 30 de diciembre de 20X8, fecha de negociación, la
entidad reconocerá:
- Por las compras: los activos adquiridos y la obligación
de pago asumida.
580
- Por las ventas: el resultado de las ventas y el derecho
de cobro.
94
300
0
A 31 de diciembre de 20X8, fecha de cierre, los cambios en el valor razonable de los activos vendidos no
se reconocen, los de los adquiridos únicamente si sus
normas de valoración lo permiten. Por lo tanto en este
caso si se reconocerán tanto resultados como ajustes
de valoración:
5 Resultados de la cartera
de negociación (PYG)
5 Ajustes de valoración (PN)
a Cartera de Negociación
a Cartera de activos disponibles
para la venta
5
5
A 2 de enero de 20X9, fecha de liquidación, se realizará
el pago/cobro de la compra/venta:
580 Obligaciones pago
a Bancos c/c
580
300 Bancos c/c
a Derechos de cobro
300
b) Fecha de liquidación
A 30 de diciembre de 20X8, fecha de negociación, la no
reconoce ni los activos ni pasivos anteriores, si bien el
activo vendido permanece en su balance.
A 31 de diciembre de 20X8, fecha de cierre, los cambios en el valor razonable de los activos vendidos no
se reconocen.
A 2 de enero de 20X9, fecha de liquidación, se realizará:
“B”
290 Cartera de Negociación
290 Cartera de activos
disponibles para la venta
a Obligaciones pago
300 Derechos de Cobro
a Cartera de negociación
a Resultados de la cartera
de negociación (PYG)
- Por las compras se reconocerán en el balance los activos adquiridos, reconociéndose los cambios de valor.
Los cambios en el valor razonable se reconocen en
función del tipo de activo.
285 Cartera de Negociación
285 Cartera de activos disponibles
para la venta
5 Resultados de la cartera de
negociación (PYG)
5 Ajustes de valoración (PN)
a Bancos c/c
580
- Por las ventas: el resultado de las ventas y el derecho
de cobro.
Técnica Contable
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300 Bancos c/c
a Cartera de negociación
a Resultados de la cartera
de negociación (PYG)
300
0
4.5
Venta de un activo financiero +
derivado financiero
“A” SA posee, dentro de su cartera de negociación, una
participación del 2% en “B” SA valorada en 1,5 millones de euros (Me), la cual enajena a otra sociedad (“X”
SL) por dicha cantidad. El precio de adquisición de las
acciones para “A” fue de 1,2 Me. Adicionalmente:
a) “A” mantiene una opción de compra16 europea a
valor razonable.
b) “A” mantiene una opción de compra europea a precio
fijo.
c) “X” mantiene una opción de venta17 europea a valor
razonable.
d) “X” mantiene una opción de venta europea a precio
fijo.
e) “A” y “X” firman un futuro18 a valor razonable.
f) “A” y “X” firman un futuro a precio fijo (en este caso el
precio fijo es igual al precio de compraventa).
El valor de las opciones y futuros a la fecha de la operación es cero y en todos los casos vencen a los 3 meses.
Determinar si “A” S.A. deberá dar de baja de balance o
no el activo transferido para cada uno de los casos.
a) La transferencia de un activo financiero que está
sujeta únicamente a una opción de compra con un
precio de ejercicio igual al valor razonable del activo
financiero en el momento de la recompra, dará lugar
a la baja en cuentas del activo. Se transfieren sustancialmente los riesgos y ventajas de la propiedad
puesto que la entidad podrá ejercer o no la opción, y
además se trata de un activo cotizado.
b) En este caso, la baja de balance del activo dependerá
de si la opción se encuentra o no dentro de dinero19.
Al ser una opción de compra esta se encontrará dentro de dinero si el precio de ejercicio se encuentra
por debajo del precio de cotización de la opción, fuera de dinero en caso contrario y en dinero si el precio
de ejercicio es similar al precio de mercado.
JULIO-AGOSTO 2008
En el caso de que la opción se encuentre muy dentro
de dinero el activo financiero no deberá darse de baja pues no habrá dudas sobre el ejercicio de la misma, y por tanto la entidad mantendrá los riesgos.
Si la opción se encontrase muy fuera de dinero el cedente habrá transferido sustancialmente los riesgos
y beneficios del activo financiero, por lo que dará de
baja el activo.
Finalmente en el caso de que la opción no se encuentre ni muy dentro de dinero ni muy fuera de
dinero la entidad no retendrá ni transferirá sustancialmente los riesgos y beneficios. En este caso al
ser las acciones subyacentes cotizadas se entiende
que existe un mercado20 líquido y profundo para
las mismas y por tanto se puede decir que la entidad
transfiere el control de los flujos de efectivo por lo
que dará de baja el activo financiero.
c) De la transferencia de un activo financiero que está
sujeta únicamente a una opción de venta con un
precio de ejercicio igual al valor razonable del activo
financiero en el momento de la recompra resulta la
baja en cuentas del activo. Se transfieren sustancialmente los riesgos y ventajas de la propiedad,
puesto que “A” ya no se encontrará expuesta a las
variaciones en el valor del activo financiero. En el
caso de que “X” ejerciese su opción de venta a VR, al
ser un activo cotizado, la entidad podría venderlo al
mismo precio.
d) El análisis de este supuesto es idéntico al realizado
en el “b”:
16 Opción de compra (call option): contrato que concede a su
titular el derecho a comprar un activo, al precio que se estipule, desde la fecha de la firma y hasta su vencimiento (opción
americana) o al llegar ese plazo (opción europea).
17 Opción de venta (put option): contrato que concede a su titular
el derecho a vender un activo, al precio que se estipule, desde
la fecha de la firma y hasta su vencimiento (opción americana)
o en ese mismo momento (opción europea).
18 Futuro financiero: contrato negociado en un mercado organizado, por el que las partes acuerdan la compraventa de
una cantidad concreta de un valor (activo subyacente) en
una fecha futura predeterminada, y a un precio convenido de
antemano.
19 Dependiendo del precio de ejercicio, y de la cotización de las
acciones en cada momento podemos clasificar las opciones en:
- Dentro de dinero (in the money): si ejerciendo la opción inmediatamente la entidad obtiene beneficio.
- En dinero (at the money): si ejerciendo la opción inmediatamente la entidad obtiene resultado cero.
- Fuera del dinero (out of the money): si ejerciendo la opción
inmediatamente la entidad obtiene pérdida.
20 No obstante, si el activo no tuviera un mercado, no se daría de
baja en la proporción del importe del activo que esté sujeta a
la opción de compra, porque la entidad ha retenido el control
de dicho activo.
Técnica Contable
95
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Si la opción put, desde el punto de vista de “X”, se
encuentra muy dentro dinero (el precio de ejercicio
es muy superior al precio de mercado) “A” retendrá
de forma sustancial los riesgos y beneficios del activo financiero y por tanto no se dará de baja.
Si se encontrase muy fuera de dinero (el precio de
ejercicio es muy inferior a precio cotizado del activo) “A” habrá transferido de forma sustancial los
riesgos y beneficios del activo y por tanto lo dará de
baja.
Finalmente, en el caso de que la opción no se encuentre ni muy dentro de dinero ni muy fuera de
dinero la entidad no retendrá ni transferirá sustancialmente los riesgos y beneficios. En este caso al
ser las acciones subyacentes cotizadas se entiende
que existe un mercado líquido y profundo para las
mismas y por tanto se puede decir que la entidad
transfiere el control de los flujos de efectivo por lo
que dará de baja el activo financiero.
e) Al ser el precio de compraventa futuro igual al valor
razonable, la exposición de la entidad al riesgo de
los cambios en el valor del activo financiero desaparece puesto que podrá vender el activo en el mercado
en ese mismo momento. La entidad dará de baja el
activo financiero.
f) La exposición de la entidad a las variaciones en el
valor del activo financiero tras la firma del contrato
no cambia, puesto que esta obligada a su recompra
por el precio al que la vendió. La operación puede
calificarse de venta ficticia, resultando similar a un
repo a precio fijo. El activo financiero continuará en
el balance de “A” y reconocerá una obligación por la
liquidez recibida.
Realizar la contabilización de “A” respecto a la transferencia de los activos para cada uno de los siguientes
casos:
a) La entidad adquiere el tramo subordinado y el especulativo que asciende a un 12% de las participaciones del fondo.
b) La entidad no adquiere ninguna participación en el
fondo, pero garantiza las primeras pérdidas de los
bonos (hasta un 0,5% del total del fondo).
c) La entidad no adquiere ninguna participación en el
fondo.
a) La entidad adquiere la totalidad de las participaciones subordinadas de la entidad, por lo que
mantiene de forma sustancial los riesgos de los
préstamos. Los activos financieros transferidos no
son dados de baja y se reconoce un pasivo por la
liquidez obtenida.
44 Me Bancos
a Participaciones emitidas
50 – (12% 50)
44 Me
b) La venta de la cartera supone la transferencia de
parte de sus riesgos, puesto que la pérdida esperada
es superior al máximo asumido por la entidad. La
entidad ni transfiere ni retiene sustancialmente
los riesgos y beneficios. Se mantiene en balance el
compromiso continuo, que en este caso ascenderá al
0,5% de 50 Me y se reconoce un pasivo asociado. El
resto de los activos se darán de baja.
50 Me Bancos
4.6
Transmisión de una cartera
de activos a un vehículo
de propósito especial
a Cartera de Préstamos
50 • 99,5%
a Pasivo asociado
Una entidad, “A” SA, transfiere a un vehículo de propósito especial (SPV) una cartera de préstamos con las
siguientes características: nominal total de 50 millones
de euros, al tipo de interés euribor +1,5%, vencimientos
idénticos a 10 años, la pérdida esperada de la cartera
es del 1%, sin posibilidad de cancelación anticipada.
El SPV ha emitido bonos en diferentes tramos de subordinación.
96
La entidad mantiene la administración de los préstamos por lo cual recibe una comisión anual del 0,5% que
equivale al coste de mercado.
49,75 Me
0,25 Me
c) La entidad no retiene sustancialmente ni los riesgos
ni los beneficios por lo que deberá darse de baja la
cartera, reconociéndose en su caso un beneficio. En
cuanto a la comisión de administración, no corresponderá reconocer ningún activo o pasivo, esta se
devengará cada año.
50 Me Bancos
Técnica Contable
a Cartera de Préstamos
50 Me
Nº 710
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4.7
Implicación continuada
(Guía de aplicación de la NIC 39,
párrafo 52)
“A” SA posee una cartera de préstamos con las siguientes características:
- Posibilidad de cancelación o pagos anticipados.
- Cupón y tasa de interés efectiva del 10%.
- Nominal de 10.000 e.
La sociedad realiza una transacción mediante la cual
transfiere el 90% del nominal de los préstamos, 9.000 e, e
intereses sobre este nominal al 9,5%. Como contraprestación recibe 9.115 e.
Por tanto “A” mantiene derechos de cobro de principal
por 1.000 e con un interés del 10% y el diferencial del
0,5% mantenido de la cantidad transferida.
En el contrato de la transacción se incida que:
- Los cobros por pagos anticipados se distribuirán de
forma proporcional.
- En caso de impago la cesionaria asumirá el 100%
de las pérdidas hasta que su participación se agote,
1.000 e.
El valor razonable de los préstamos en la fecha de la
transacción es de 10.100 e y el valor razonable del exceso correspondiente al diferencial de intereses es 40 e.
Realizar la contabilización de la operación desde el
punto de vista del cedente en el momento de la transferencia.
SOLUCIÓN
En este caso, del análisis de la exposición del riesgo,
resulta que la entidad habrá transferido algunos riesgos y beneficios y otros no:
- Transfiere el riesgo de pago anticipado en un 90%.
administración de los activos. Por tanto si suponemos que la entidad ni retiene y transfiere sustancialmente los riesgos nos, deberá aplicarse el criterio
de compromiso continuado.
Del análisis de la operación se extrae que la entidad
retiene riesgo tanto por su participación (retenida
proporcionalmente en lo que se refiere a los 1.000 e)
como por la garantía crediticia otorgada mediante
la subordinación de la participación retenida a las
pérdidas que pudiesen tener los activos transferidos
(como si se hubiese concedido una garantía sobre las
primeras pérdidas).
La diferencia entre el valor razonable del activo
transferido (90% · 10.100 = 9.090 e) y el precio de
compraventa (9.115 e) será equivalente a parte de la
contraprestación pagada por la entidad por la mejora
crediticia obtenida, asimismo el valor razonable por
los intereses retenidos, 40 e, será también parte de la
contraprestación por la participación recibida.
El resultado generado en la transferencia (90 e) resulta de la diferencia entre el valor razonable de los
activos financieros (90% de 10.100) y el valor en libros
(90% de 10.000).
Por tanto el asiento a contabilizar será:
9.115 Bancos
1.000 Activo Por la subordinación
40 Activo
a Cartera de préstamos
90%10.000
a Resultado de la Transferencia
a Pasivo
9.000
90
1065
La entidad reconocerá en su activo el importe en libros
de la parte retenida (1.000 e que no serán dados de
baja), y además un activo por la implicación continuada. También se reconocerá en el balance un pasivo
asociado21.
Tras la transferencia, el balance de la entidad cedente
recoge un activo, por 2.040 e, que comprende tanto el
importe retenido, 1.000 e, y como la implicación continuada que conlleva la subordinación de la participación retenida a las pérdidas crediticias, 1.040 e.
- Retiene el riesgo de crédito del activo. Su retención
sustancial dependerá de si el riesgo asumido supera o
no la pérdida esperada de la cartera de préstamos.
La entidad cedente mantiene el control del activo
financiero puesto que mantiene la posición contractual de prestamista de la cartera de préstamos, solo
se ha transferido parcialmente esta y mantiene la
JULIO-AGOSTO 2008
21 Por consiguiente, reconoce un activo de 1.000 e (el importe
máximo de los flujos de efectivo que no recibiría de acuerdo a
la subordinación) y un pasivo asociado de 1.065 e (que es el
importe máximo de los flujos de efectivo que no recibiría de
acuerdo con la subordinación, es decir, 1.000 e. más el valor
razonable de la subordinación que es de 65 e).
Técnica Contable
97