Valoración de activos y pasivos (excepto provisiones técnicas

Valoración de activos y pasivos (excepto provisiones técnicas)
Artículos 5 a 11 del borrador de Reglamento delegado
18 de junio de 2012
ENFOQUE GENERAL DE VALORACIÓN
• Valoración económica
• Valoración bajo el principio de empresa en continuidad
• Conexión con IFRS (cuando proporciona valores
económicos) tanto en reconocimiento como en valoración
valoración.
• Jerarquía de valoración
JERARQUÍA DE VALORACIÓN
1. Precio de cotización en mercados activos
2. Si no, precio de cotización en mercados activos,
para activos o pasivos similares
3. Si no,, métodos de valoración alternativos,, utilizando
en mayor medida inputs de mercado, y en menor
medida inputs específicos de entidad
ESPECIFICIDADES: PASIVOS CONTINGENTES
•
Reconocimiento: se reconocerá como pasivo
pasivo, los pasivos
contingentes tal y como se definen en las NIIF, que sean
materiales.
•
•
será material si la información actual sobre el tamaño o la
naturaleza de dicha obligación puede influenciar la toma de
decisiones del usuario de la información
información.
Valoración: Flujos de caja probabilizados
Especificidades: Pasivos Financieros
• Se
valorarán según las normas internacionales de información
financiera en el momento inicial,
inicial a valor razonable
• NO se considerarán en valoraciones posteriores los cambios
debidos al riesgo de crédito de la propia entidad.
entidad
ESPECIFICIDADES: ACTIVOS INTANGIBLES
o
Goodwill = 0
o
Resto = 0, a no ser que:
o
puedan ser vendidos de manera separada, y
o
la entidad pueda demostrar que hay precio de
cotización en un mercado activo para dicho activo o
uno similar.
similar
Participaciones
o
Si es posible, enfoque general = Precio cotización
o
Si no “Adj
“Adjusted
d equity
i method”
h d”
o
Para asociadas,, se permites
p
métodos de valoración alternativos
o
Determinadas participaciones excluidas de la supervisión de
grupo o deducidas de los ffpp elegibles = 0
grupo,
0.
PROCESO VALORACIÓN PARTICIPADAS
PRECIO
COTIZACIÓN
FILIAL
ASOCIADA
Método de
La participación
(solvencia II)
Método de
La participación
(solvencia II)
FILIAL NO ASEGURADORA
Método de
La participación
(IFRS)
ASOCIADA NO ASEGURADORA
Método de
La participación
(IFRS)
MÉTODO DE
VALORACIÓN
ALTERNATIVO
Impuestos diferidos:
•
Se reconocerán
S
á y valorarán
l
á los
l impuestos
i
t diferidos
dif id en relación
l ió con todos
t d
los activos y pasivos que se reconocen a efectos de solvencia, o a efectos
fiscales, de acuerdo con las normas internacionales de contabilidad
•
No obstante el párrafo anterior, las entidades aseguradoras y
reaseguradoras deberán valorar los impuestos diferidos, distintos de los
que surjan de la compensación de pérdidas obtenidas en periodos
anteriores, que todavía no hayan sido objeto de deducción fiscal y la
compensación de créditos no utilizados procedentes de periodos
anteriores,
i
sobre
b la
l base
b
d la
de
l diferencia
dif
i entre los
l valores
l
d los
de
l activos
i
y
los pasivos a efectos de Solvencia II, y los valores de los activos y los
pasivos a efectos fiscales.
•
En el caso de activos por impuestos diferidos las entidades deberán ser
capaces de demostrar a la autoridad de supervisión que es probable que
existan beneficios fiscales en el futuro para compensar dichos créditos
fiscales.