Algunos desafíos en el sector Germán Alarco Tosoni*

Algunos desafíos en el sector
energético del Perú
Germán Alarco Tosoni*
[email protected]
Perú: ¿Futuro sostenible?
Diálogos sobre inversión, ambiente y transiciones
Universidad Antonio Ruiz de Montoya
Lima, 25 de septiembre 2013
*Con el apoyo de César Castillo García.
1
Contenido
I
• Importancia del sector energético
II
• Pre-evaluación de la privatización en el Perú
III
• Algunos criterios de operación del sector energético
IV
• Integración vertical en la industria petrolera
V
• Nueva misión y visión de PETROPERÚ
VI
• Principales proyectos de PETROPERÚ
2
Importancia del sector energético
1
2
3
4
• Factor clave del cuarto paradigma tecno-económico
• Sector con implicaciones geopolíticas
• No es un insumo más para la producción
• Elemento central en la política pública de cualquier
economía
3
Elementos de los ciclos económicos de largo plazo
• Motor de la transformación son los cambios en los paradigmas tecnoeconómicos a propósito de la búsqueda de ganancias. Transformaciones
profundas son discontinuas.
• Los paradigmas tecno-económicos son combinaciones de innovaciones de
productos y procesos interrelacionados, innovaciones organizacionales y en
el estilo de administrar, que involucran un salto cuantitativo en la
productividad potencial para la mayor parte de la economía, abriendo
oportunidades de inversión y beneficios.
• En cada ciclo hay un factor clave: costo relativo reducido, oferta ilimitada y
potencial de uso universal.
• En cada paradigma se generan nuevos conceptos de eficiencia, nuevo
modelo de administración y gerencia, uso intensivo el factor clave, nuevo
patrón de inversión, redefinición de las escalas óptimas, nuevo patrón de
localización geográfica y modificaciones en el marco socio-institucional.
4
Secuencia histórica en el país núcleo de cada
oleada (C. Pérez)
Gran burbuja
tecnológica
Intervalo
de relevo Época de bonanza
1771
Revolución
Industrial
1
Manía de los
Canales
1793–97
El gran avance inglés
1829
Máquina
de vapor
y ferrocarril
2
Manía de los
Ferrocarriles
1848–50
El Boom Victoriano
Auge Hemisferio Sur
Argentina, Australia, etc.
1890–95
La ¨Belle Epoque” en Europa
La Era Progresista en EEUU
Los locos años 20
Automóviles, radio
electricidad etc
Europa
1929–33
EEUU
1929–43
1875
Acero, electricidad
3
e ingeniería
pesada
1908
Petróleo,
4
automóvil
y producción
en masa
1971
Informática y 5
telecomunicaciones
Auge asiático
Manía de Internet
PERÍODO DE INSTALACIÓN
2001–??
2009-?
RECESIÓN
La Época de Oro
de la post-guerra
¿Auge sociedad del conocimiento
global y sustentable?
PERÍODO DE DESPLIEGUE
Los grandes auges instalan el nuevo paradigma…
y los colapsos impulsan la recomposición institucional para el despliegue
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Implicaciones geopolíticas
• Al tratarse de un insumo importante para la producción y la
vida cotidiana de las personas, los gobiernos se preocupan por
la seguridad en sus fuentes de abastecimiento.
• Los gobiernos se preocupan por diversificar los países origen
de los hidrocarburos y reducir compras.
• El aprovisionamiento de hidrocarburos es una herramienta de
presión y negociación a nivel internacional. Algunos grandes
productores (ej. Rusia, Arabia Saudita) establecen una red de
aliados a partir de este recurso.
• El acceso a los hidrocarburos sigue siendo una fuente de
conflictos bélicos internacionales.
6
Pre-evaluación de la privatización en el Perú
-Jones, Tandon y Vogelsang (MIT, 1991)• La idea básica es que una privatización debe incrementar el bienestar
de la sociedad (W).
• En cada segmento privatizado se debe evaluar si se produjo un
incremento del bienestar social obtenido por la diferencia entre el
valor social de la empresa administrada bajo un régimen privado
(Vsp) que toma en cuenta los resultados que se generarían después de
la venta respecto del valor social de la empresa en manos del
gobierno (Vsg). Asimismo, siendo Z el valor que se pagaría por ésta y
𝛾𝑖 los multiplicadores del gasto del gobierno y privados
respectivamente.
∆𝑊 = 𝑉𝑠𝑝 − 𝑉𝑠𝑔 + 𝛾𝑔 − 𝛾𝑝 𝑍
7
Pre-evaluación de la privatización energética
peruana
•
Ejemplos de mejora del bienestar social con reducido beneficio para el Estado
– Venta de lotes petroleros
– Venta de la refinería La Pampilla
– Venta de Solgas (US$ 7.3 millones)
•
Ejemplos de reducción del bienestar social
– La producción de petróleo se redujo de 128,000 barriles diarios (BD) en 1993 a 63,000 BD
en 2013. El pico se obtuvo en 1982 con 195,000 BD bajo un régimen contractual
marcadamente más exigente que el actual. Sólo hay un balance positivo en la producción de
gas natural y líquidos del gas.
– Estos beneficios se eliminan cuando el país tiene que gastar adicionalmente US$ 2,480
millones anuales (2012) por exportar gas e importar 90,000 BD de crudo cuatro veces más
caro que el gas natural. Es irracional que un país exporte gas natural más barato e importe
crudo más caro (en términos de energía) afectando a toda la sociedad en su conjunto. Con
esto el interés privado no va de la mano del interés público.
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Costo económico de la exportación de gas natural
Se pierde entre 1.2% y 2.3% del PBI
Importaciones 2012
Petróleo crudo
Diesel
Gasolina
Turbos
Otros
Total barriles
Barriles
33,065,170 (90,589 BD)
12,673,070
1,643,910
1,250,700
268,700
48,901,550 (133,976 BD)
Exportaciones de gas natural
682 mmPCD (136,423 BD)
US$ 1,330.5*
US$ 4,537.7
Diferencia en petróleo crudo (US$ 100-25= US$75 x barril):
US$ 2,480.0*
Valor (millones)
US$ 5,868.2
Fuente: Elaboración propia con base en la Sociedad Nacional de Minería, Petróleo y Energía
*US$ 5.30 x mil pies cúbicos; 5,000 pies cúbicos = 1 barril
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Algunos criterios de operación del sector energético
Este sector debe proveer energía suficiente, continua, amigable con el ambiente,
competitiva (léase barata), sostenible en el tiempo para los hogares y todas las
actividades económicas de cualquier país.
Criterios
Objetivo
Central
-
El proporcionar una rentabilidad razonable a las empresas que operan en el sector es un elemento
plausible, pero sólo es el medio para el fin que consiste en producir, generar y distribuir energía. La
rentabilidad no es un fin en sí mismo.
-
El sector energético debe minimizar costos y precios, no maximizar utilidades, al igual que
cualquier economía procuraría minimizar los costos de los insumos que se requieren para la
producción y procurar una mejor calidad de vida para la población.
-
Ningún país desearía energía de afuera para garantizar la estabilidad de los aprovisionamientos, ni
más cara respecto de la que podría obtener de otras fuentes.
-
En otras regiones del mundo, aún en países liberales, el Estado tiene mucha presencia, ya sea
regulatoria o empresarial en el sector energético. En EE. UU. no se puede exportar energía sin antes
garantizar el abastecimiento nacional.
-
Es obvio que en los grandes países productores y exportadores de hidrocarburos la presencia
empresarial del Estado es mayor, ya que la renta petrolera es cuantiosa.
10
Visión y misión del Departamento de Energía de
EE.UU.
(http://www.energy.gov/mision)
«Garantizar la seguridad y la prosperidad de los Estados Unidos al abordar sus
desafíos energéticos, ambientales y nucleares a través de la ciencia
transformadora y soluciones tecnológicas».
Primer informe sobre el Estado de la Unión (12/02/2013)
(Tercera Política) (http://www.withehouse.gov/state-of-the-union-2013)
Invertir en fuentes de energía de origen norteamericano, aumentando la
participación de fuentes renovables para mitigar los efectos del cambio
climático. Asimismo, hay que apoyar los fondos para la seguridad energética y
reducir a la mitad la energía desperdiciada en los hogares y negocios.
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Visión y misión de otros países
Secretaría de energía - México
MISIÓN:
Conducir la política energética del país, dentro
del marco constitucional vigente, para
garantizar el suministro competitivo, suficiente,
de alta calidad, económicamente viable y
ambientalmente sustentable de energéticos que
requiere el desarrollo de la vida nacional.
VISIÓN:
Una población con acceso pleno a los insumos
energéticos, a precios competitivos; con
empresas públicas y privadas de calidad
mundial, operando dentro de un marco legal y
regulatorio adecuado.
Con un firme impulso al uso eficiente de la
energía y a la investigación y desarrollo
tecnológicos; con amplia promoción del uso de
fuentes alternativas de energía; y con seguridad
de abasto.
Ministerio de Energía - Chile
OBJETIVO:
El objetivo general del Ministerio de Energía es
elaborar y coordinar los planes, política y normas
para el buen funcionamiento y desarrollo del
sector, velar por su cumplimiento y asesorar al
Gobierno en todas aquellas materias relacionadas
con la energía.
El sector energía comprende todas las actividades
de estudio, exploración, explotación, generación,
transmisión,
transporte,
almacenamiento,
distribución, consumo, uso eficiente, importación
y exportación, y cualquiera otra que concierna a la
electricidad, carbón, gas, petróleo y derivados,
energía nuclear, geotérmica y solar, y demás
fuentes energéticas.
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Visión y misión de otros países
Ministerio de Electricidad y Energía Renovable - Ecuador
El Ministerio de Electricidad, es el ente rector del sector eléctrico ecuatoriano y de la
energía renovable. Esta entidad es la responsable de satisfacer las necesidades de energía
eléctrica del país, mediante la formulación de normativa pertinente, planes de desarrollo y
políticas sectoriales para el aprovechamiento eficiente de sus recursos.
De esta manera se garantizará que la provisión de electricidad responda a los principios de
obligatoriedad, generalidad, uniformidad, eficiencia, responsabilidad, universalidad,
accesibilidad, regularidad, continuidad y calidad, establecidos en las políticas que lleva
adelante el gobierno de la Revolución Ciudadana.
El Ministerio de Electricidad, a través del cumplimiento de la política nacional, los planes
metas de expansión fijados por este gobierno, entregará con eficiencia, innovación y
calidad en su gestión, la electricidad a los ecuatorianos, procurando la soberanía energética,
con responsabilidad social y ambiental y, el desarrollo de las competencias de su talento
humano comprometido con el progreso del país.
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¿Ministerio de Energía y Minas del Perú desenfocado?
Visión (2013)
Promover el desarrollo sostenible de las actividades
energéticas y mineras, impulsando la inversión privada
en un marco global competitivo, preservando el medio
ambiente y facilitando las relaciones armoniosas del
sector.
Objetivos generales (2013)
•Promover el desarrollo sostenible y competitivo del
sector energético, priorizando la inversión privada y la
diversificación de la matriz energética a fin de
asegurar el abastecimiento de los requerimientos de
energía en forma eficiente y eficaz para posibilitar el
desarrollo de las actividades productivas y la mejora
de las condiciones de vida de la población con
inclusión social.
•Promover la preservación y conservación del medio ambiente
por parte de las empresas del sector energía y minas, en el
desarrollo de las diferentes actividades sectoriales fomentando
la inclusión social y las relaciones armoniosas de las empresas
del sector minero energético y la sociedad civil.
– Trata
a
las
actividades
energéticas como cualquier otra
– No atribuye rol central alguno al
Estado
– No precisa la provisión de
energía en forma continua, de alta
calidad y a precios competitivos
– No hay mención alguna a las
diferentes variantes de energía
renovables
– Mención marginal a la atención
de los requerimientos de energía
en forma eficiente y eficaz
– Falta énfasis en el planeamiento
sectorial
– No hay políticas para el ahorro de
energía
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Integración vertical de la industria petrolera
A nivel internacional
PETROPERÚ
Upstream
---
Downstream
(refinación y
comercialización)
Downstream
Química
--15
Shell Anual Report (2012-2011)
Utilidad neta total y por unidad de negocio (US$ millones)
Upstream
Downstream
Corporate
Total
2012
22,162
5,350
-209
27,303
2011
24,455
4,289
86
28,830
http://reports.shell.com/annual_report/2012/servicepages/downfiles/enti
re_shell_ar12.pdf
16
Exxon - Mobil (2012-2011)
Utilidad neta total y por unidad de negocio (US$ millones)
Upstream
Downstream
Chemical
Corporate and
Financing
Total
2012
29,895
13,190
3,898
2011
34,439
4,459
4,383
-2,103
44,860
-2,221
41,060
http://www.exxonmobil.com/corporate/files/news_pub_ir_finstmts201
2.pdf
17
Nueva misión y visión de PETROPERÚ
2011
A partir de 2013 (Plan Estratégico)
MISIÓN:
MISIÓN:
Satisfacer las necesidades del mercado
de hidrocarburos con productos de
calidad internacional y servicios
competitivos, capaz de generar una
rentabilidad adecuada, de propiciar el
desarrollo de sus trabajadores y de
actuar con responsabilidad social y
ambiental.
Abastecer al mercado de hidrocarburos y energía con
productos de óptima calidad y servicios competitivos,
actuando de manera segura, rentable, de acuerdo con los
estándares internacionales de la industria, con
responsabilidad socioambiental y contribuyendo como
empresa del Estado a maximizar la renta petrolera a favor
del desarrollo sostenible del país.
VISIÓN:
Ser una empresa de hidrocarburos y
energía, integrada y competitiva, líder
en el mercado nacional y con
participación creciente en el mercado
internacional.
VISIÓN:
Ser la empresa de hidrocarburos y energía del Estado,
integrada y competitiva, que crea valor compartido, líder
en el mercado nacional y con participación creciente en el
mercado internacional, comprometida con el desarrollo
sostenible, la seguridad energética y la diversificación de
la oferta para el cambio de la matriz energética nacional.
OBJETIVO ESTRATÉGICO CENTRAL:
Contribuir a maximizar la renta petrolera del
Estado impulsando la integración vertical de la
empresa.
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Algunas características financieras y operativas
de PETROPERÚ
Empresa desintegrada
Sin actividades en el upstream
Rentabilidad limitada asociada a actividades de refinación
Imposibilidad de transferencias entre unidades de negocio
Mantiene operaciones onerosas a propósito de la privatización (renta de activos
lote Z-2B, terminales de combustible, deudas MEF fondo de estabilización y
ambientales, reclamos IGV no recuperados)
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Principales proyectos de PETROPERÚ
Upstream
Downstream
• Lote 64
• Lotes en Talara
• Participación con otras empresas en
nuevos lotes
• Lotes en el exterior
• Refinería de Talara
• Otras refinerías
• Estudios de evaluación sobre la
petroquímica
20
Elementos centrales en relación a la Refinería de
Talara
•
Proyecto revisado por consorcio INELECTRA (1), A. D’LITTLE (2), Technip
•
Monto US$ 2,730 millones más inversiones complementarias privadas (US$ 700 millones)
•
Financiamiento inicial US$ 500-600 millones
•
Aporte accionistas (20-30% del proyecto) o emisión de deuda desde el gobierno
•
Desulfuración no rentable (TIR cercana a cero)
•
Externalidades positivas de medio ambiente y salud (US$ 120 millones anuales)
•
No ejecución implicaría producción de combustibles con elevado contenido de azufre.
Opción de exportación pero bajos ingresos. Se cerraría refinería e importaría combustibles
(pérdida 0.5% PBI nacional y 3.5% del PBI manufacturero)
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Malas decisiones sectoriales llevan a
perder entre 2-3% del PBI anualmente
22