ECONOMÍA DE EMPRESA PRÁCTICA BALANCES 1- Una empresa presenta las siguientes partidas valoradas en euros en su balance final del año 2.004: Inmovilizado material, 300.000; existencias, 30.000; deudas a largo plazo, 76.500; disponible, 10.000; deudas a corto plazo, 12.500; fondos propios, 280.000; realizable, 4.000; e inmovilizado inmaterial, cuyo valor se desconoce. Se pide: a) Calcular el valor del Inmovilizado Inmaterial y presentar el balance de la sociedad debidamente ordenado. b) Si ese año el beneficio bruto de la empresa, que está exenta de impuestos, fue de 40.000 euros y los intereses pagados por las deudas fueron de 4.700 euros, ¿cuales son las rentabilidades económica y financiera? 2- El patrimonio de un comerciante, empresario individual, está formado por los siguientes elementos valorados en euros: mercaderías, 6.000; proveedores efectos comerciales a pagar, 2.500; locales, 90.000; mobiliario, 3.000; ordenadores, 1.000; clientes, 2.000; proveedores, 1.200; dinero en cuenta corriente bancaria, 1.500; y, deudas con entidades de crédito a corto plazo, 1.800. a) Determinar el capital y elaborar el balance debidamente ordenado y clasificado. b) Calcular el fondo de maniobra de dos formas diferentes, y explicar el significado del mismo . 3- Un empresario individual, dedicado a la compra-venta de un determinado producto, a fecha 31-12-2005 tiene los siguientes elementos patrimoniales valorados en euros: Existencias en almacén de dicho producto, 15.000; local, 30.000; terrenos, 6.000; deudas con suministradores de inmovilizado con vencimiento a cinco años, 20.000; derechos de cobro sobre clientes formalizados con letras de cambio, 3.000; dinero en efectivo, 900; deudas con suministradores habituales del producto, 2.500; saldos en cuentas corrientes bancarias,7.000; una furgoneta, 12.000; muebles de oficina, 2.500; y, recibió un préstamo de un banco de 10.000 euros que tiene que devolver antes de un año. Elabore el balance, determine el capital, y calcule el fondo de maniobra explicando el significado del mismo. 4- Una empresa presenta las siguientes partidas valoradas en euros en su balance final del año 2.004: Inmovilizado material, 300.000; existencias, 30.000; deudas a largo plazo, 76.500; disponible, 10.000; deudas a corto plazo, 12.500; fondos propios, 280.000; realizable, 4.000; e inmovilizado inmaterial, cuyo valor se desconoce. Se pide: a) Calcular el valor del Inmovilizado Inmaterial y presentar el balance de la sociedad debidamente ordenado. b) Si ese año el beneficio bruto de la empresa, que está exenta de impuestos, fue de 40.000 euros y los intereses pagados por las deudas fueron de 4.700 euros, ¿cuales son las rentabilidades económica y financiera? 5- Una sociedad presenta los siguientes saldos en sus cuentas valorados en euros: capital social, 150.000; mercaderías, 20.000; caja-euros, 4.000; deudas a corto plazo, 8.000; mobiliario, 25.000; reservas legales, 30.000; construcciones, 175.000; propiedad industrial, 55.000; bancos c/c, 6.000; proveedores, 12.000; clientes, 15.000; y deudas con entidades crédito a largo plazo, 100.000. Se pide: a) Presentar el balance de la sociedad debidamente ordenado en sus diferentes masas patrimoniales. b) Comentar la situación financiera de la empresa en función de su Fondo de Maniobra y del ratio Activo real / Exigible total. 6- Un empresario individual tiene los siguientes saldos en sus cuentas, valorados en euros: caja-euros, 5.000; bancos c/c, 10.000; mercaderías, 12.000; proveedores, 6.000; mobiliario, 1.500; deudas con entidades de crédito a largo plazo, 33.500; clientes, 6.000; construcciones, 63.000; proveedores efectos comerciales a pagar, 4.000; acreedores, efectos comerciales a pagar 1.500; deudas con entidades de crédito a corto plazo, 5.000; y, equipos para procesos de información, 2.500. a) Determinar la cifra del capital y elaborar el balance ordenado en masas patrimoniales. b) Comentar la capacidad de la empresa para hacer frente a sus deudas a corto plazo en función de su fondo de maniobra ECONOMÍA DE EMPRESA PRÁCTICA BALANCES 7- La empresa individual Antonio Jiménez presenta al 31 de diciembre de 2004 las siguientes partidas expresadas en euros: Clientes 12.220 Maquinaria 90151,82 Hacienda pública acreedora 2404,25 ,Reservas voluntarias 18030 Proveedores de inmovilizado a largo plazo 18900, Existencias de productos terminados 10202,50-, Proveedores 15500,36; Caja 10051,32;Construcciones 150253,02 Capital a determinar; Amortización acumulada del inmovilizado material 25177,11 Elabora el balance de menor a mayor liquidez y de menor a mayor exigibilidad De la contabilidad de una empresa que comercializa joyas BUENASUERTE, SA se han extraído al final de un ejercicio las siguientes cuentas expresadas en euros. Ventas de mercaderías 10.000 Joyas 50.000 Compras de mercaderías 4000 Aportaciones de los socios A DETERMINAR Maquinaria empleada en el proceso productivo 30.000 Ingresos por arrendamientos 1.200 Resultado del ejercicio 1.040 Sueldos y salarios 2.000 Seguridad social a cargo de la empresa 1.000 Edificio donde realiza la actividad 50.000 Programas informáticos 34.000 Alquileres pagados 160 Amortización del inmovilizado 340 Reservas generadas en años anteriores 30.000 Agua, gas, electricidad 600 Transportes 100 Letras aceptadas por clientes, pendientes de vencimiento 5.000 Rappels concedidos a clientes 300 Facturas pendientes de pago a proveedores habituales 35.000 Intereses de deudas 500 Otros gastos financieros 250 Venta de un inmovilizado que estaba valorado en 2000 por 2450 Equipos informáticos 5.000 La empresa debe devolver un préstamo bancario dentro de 3 años, cuyo importe asciende a 53.000 Patente adquirida para utilizar un nuevo método de elaboración de joyas 3.000 Dinero en cuentas corrientes 2.000 Letras aceptadas a suministradores de joyas 14.000 Deudas con Hacienda Pública 7.000 Variación de existencias saldo deudor 800 Vehículos para distribuir las ventas 25.000 Amortización acumulada de los bienes de inmovilizado 30.000 Mobiliario 7.000 Facturas pendientes de cobrar a clientes 75.000 8- ECONOMÍA DE EMPRESA PRÁCTICA BALANCES La empresa KIMUSA nos facilita la información siguiente: a) Mercaderías 15.000 b) Aportaciones de los socios 32.000 c) Reservas generadas en años anteriores 8.000 d) Facturas pendientes de pago a proveedores habituales 21.000 e) Equipos informáticos 20.000 f) Fondo de comercio 18.000 (inmovilizado inmaterial) g) La empresa debe devolver un préstamo bancario dentro de 3 años, cuyo importe asciende a 17.000 h) Dinero en cuentas corrientes 4.000 i) Deudas con Hacienda Pública 9.000 j) Amortización acumulada de los bienes de inmovilizado inmaterial 5.000 k) Mobiliario 24.000 l) Facturas pendientes de cobrar a clientes 14.000 m) Aplicaciones informáticas 10.000 n) Amortización acumulada inmovilizado material 13.000 10- Una empresa presenta los siguientes saldos en sus cuentas, valorados en euros: a) Mercaderías 9.000 b) Caja 2.500 c) Mobiliario 5.400 d) Aportaciones de los socios 100.000 e) Elementos de transporte 33.000 f) Proveedores de inmovilizado a largo plazo 7.000 g) Construcciones 54.000 h) Propiedad industrial 25.000 i) Acreedores por prestación de servicios 1.000 j) Bancos c/c 8.500 k) Proveedores 5.000 l) Clientes 6.000 m) Deudores 5.000 n) Deudas con entidades de crédito a corto plazo 4.000 o) Proveedores efectos comerciales a pagar 3.400 p) Deudas a largo plazo 8.000 q) Reservas legales 20.000 9- 11- La empresa Imagination presenta la siguiente información, correspondiente al balance final de situación , expresada en € Clientes 26.000 Caja 8000 Capital 44.500 proveedores 10.500 Maquinaria e instalaciones Amortización acumulada 9.700 32.100 Deudas a largo plazo 20.000 Resultado del ejercicio Existencias 26.500 Reservas 9.500 Mobiliario 16.500 a)Calcular el resultado del ejercicio a. Identifica las masas patrimoniales ECONOMÍA DE EMPRESA PRÁCTICA BALANCES Consideramos el caso de una empresa que fabrica motocicletas y presenta un capital de 16.000.000 €, mientras que su activo es, igualmente 16.000.000 y ha obtenido un beneficio neto anual de 3.000.000. Consideramos a su vez otra empresa fabricante de bicicletas que tiene una rentabilidad económica del 15%, activos por valor de 12.000.000 €, un préstamo bancario de 4 millones por el que paga un interés anual del 6% y unos fondos propios de 8 millones. Supongamos que no existe impuestos sobre beneficios a. Explica el concepto de rentabilidad y sus clases b. ¿qué diferencias existen entre la rentabilidad económica y la financiera? Explícalo conceptualmente y aplicado a las empresas del ejercicio c. ¿qué empresa obtiene mayores beneficios? ¿Puede afirmarse que, en consecuencia, esta empresa está mejor gestionada? ¿Por qué? 13- Una empresa tiene los siguientes elementos patrimoniales a 31-12-04 (valorados en euros): Terrenos 50.000, Construcciones 15.000, Amortización acumulada del inmovilizado 7000, Deudas a corto plazo 2.000, Deudas a largo plazo 9.5000, Mobiliario 1000, Instalaciones 5.000, proveedores 8.000, Clientes 6.000, Mercaderías 12.000, capital 40.000, reservas legales 8.000, reservas voluntarias 16.000, Caja 1.500 a. Calcular los ratios de tesorería, liquidez y garantía b. interpreta los resultados 14- Una empresa dispone de un capital social de 300.000 euros y el resto de financiación a un tipo de interés del 10. su activo total es de 500.000 euros, l beneficio antes de intereses e impuestos es de 150.000 euros y la tasa impositiva es el 20. cómo se valoraría la gestión de la empresa si los accionistas pueden obtener una rentabilidad alternativa en el mercado del 40 , en condiciones de igualdad de riesgo 15- Una empresa consiguió un beneficio antes de impuestos de 50.000 euros al finalizar el ejercicio económico. Consideramos que el valor total de sus activos totales es de 400.000 euros. El 70% del pasivo exigible con un coste financiero medio del 5% de interés anual. Suponiendo que el impuesto de sociedades supone el 35 % del beneficio, calcula la rentabilidad económica y la rentabilidad financiera que ha obtenido la empresa. 12- 16- Una sociedad tiene los siguientes saldos en sus cuentas, valorados en euros: elementos de transporte, 70.000; capital social, 140.000; mobiliario, 21.000; proveedores de inmovilizado a corto plazo, 12.000; maquinaria, 24.000; propiedad industrial, 60.000; acreedores por prestación de servicios, 3.000; bancos c/c, 23.000; proveedores, 18.000; reservas legales, 28.000; deudores, 2.000; deudas a largo plazo con entidades de crédito, 35.000; mercaderías, 30.000; acreedores efectos comerciales a pagar, 4.000; clientes, 10.000. Se pide: a) Presente el balance debidamente clasificado y ordenado. b) Calcule el fondo de maniobra y comente su significado. Fondo de maniobra = Activo circulante – Pasivo circulante Fondo de maniobra = 25.900 – 12.500 = 13.400 Tal como refleja el resultado positivo, el Activo Circulante es mayor que el Pasivo Circulante, es decir, que una parte del Activo Circulante se está financiando con Pasivo Fijo, o lo que es lo mismo, el Fondo de Maniobra también denominado fondo de rotación o capital circulante. Cuando el Fondo de Maniobra es positivo, como en este caso, significa que la empresa puede afrontar las deudas representadas en el Pasivo Circulante (antes de un año) con su Activo Circulante (activos que se han de convertir en dinero antes de un año). La empresa no tiene problemas financieros a corto plazo.