Normas a cumplir por parte de las Bolsas de Valores y Puestos de

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7 de diciembre de 1999
Normas a cumplir por parte de las Bolsas de Valores y
Puestos de Bolsa en la Realización de Actividades Bursátiles
CIRCULAR
CNBS No.035/99
Señores
SISTEMA FINANCIERO, BOLSAS DE VALORES Y
PUESTOS DE BOLSAS
Toda la República
POR TANTO: Con fundamento en los artículos 245
atribución 31 de la Constitución de la República, 3 de la Ley
de Instituciones del Sistema Financiero; 257 del Código de
Comercio; 6, 13 numerales 2 y 11 de la Ley de la Comisión
Nacional de Bancos y Seguros, artículos 36 y 37 de la Ley
Temporal de Estabilización Financiera, 1, 12, 16 y 19 del
Reglamento de la Bolsa de Valores, en sesión del 30 de
noviembre de 1999, resuelve:
1.
Reiterar a las Bolsas de Valores y a las sociedades
operadoras de Puestos de Bolsa la prohibición de
realizar
operaciones de intermediación financiera,
consecuentemente las sociedades operadoras de
puestos de bolsa no pueden asumir por su propia
cuenta y riesgo obligaciones bursátiles, mediante la
emisión de títulos en su nombre y a favor del
inversionista; la responsabilidad de las Bolsas de
Valores y Sociedades Operadoras de Puestos de Bolsa
deben limitarse a su actuación como intermediarios
bursátiles entre el inversionista y el emisor del título
valor. Los documentos que se deriven de las
inversiones deben estar suscritos por la empresa
emisora debidamente autorizada para transar en bolsa
y deben ser responsabilidad exclusiva de ésta y de
aceptación expresa por el inversionista.
2.
Requerir a las Bolsas de Valores y a las sociedades
operadoras de Puestos de Bolsa para que a partir de la
vigencia de esta Resolución tomen las medidas
necesarias para que las operaciones de intermediación
bursátil realizadas a través de dichas sociedades
queden
correctamente
documentadas,
dejando
evidencia escrita de los requisitos siguientes:
Estimados señores:
Nos permitimos transcribir a ustedes, la Resolución aprobada
por la Comisión Nacional de Bancos y Seguros, que
literalmente dice:
“RESOLUCION No.550/30-11-99.- La Comisión Nacional de
Bancos y Seguros,
CONSIDERANDO: Que la intermediación financiera de
acuerdo al Artículo 3 de la Ley de Instituciones del Sistema
Financiero está reservada a los Bancos, Asociaciones de
Ahorro y Préstamo, Sociedades Financieras y cualesquiera
otras que se dediquen en forma habitual a las actividades
indicadas en dicha Ley y que sean calificadas como tales por
la Comisión Nacional de Bancos y Seguros.
CONSIDERANDO: Que la Comisión Nacional de Bancos y
Seguros no ha calificado a las sociedades operadoras de
Puestos de Bolsa como instituciones del Sistema Financiero,
ni el Banco Central de Honduras las ha autorizado a realizar
actividades de intermediación financiera, porque legalmente
no son elegibles para llevar a cabo esa finalidad.
CONSIDERANDO: Que de acuerdo con su propia Ley,
corresponde a la Comisión Nacional de Bancos y Seguros
emitir las normas necesarias que tiendan a fortalecer la
actividad bursátil y a la creación de un ambiente de seguridad
y confianza para los inversionistas.
CONSIDERANDO: Que es importante que la actividad
bursátil que realizan las sociedades operadoras de Puestos
de Bolsa sea realizada con un alto grado de seguridad y
transparencia financiera de acuerdo a la legislación nacional
aplicable y conforme a normas internacionales aceptables.
CONSIDERANDO: Que es requerido que las sociedades
operadoras de Puestos de Bolsa establezcan mecanismos
que garanticen al inversionista disponer de información
financiera suficiente y confiable que les permita adoptar
decisiones correctas sobre sus inversiones.
Compendio de Normas Emitidas - CNBS
a) Fecha, lugar y hora (incluyendo minutos y segundos)
en que se recibió el mandato del inversionista,
documentación que demuestre que suministró al
inversionista información reciente y fehaciente sobre la
situación financiera de la empresa emisora de los títulos
que se negocian, especialmente sobre niveles de
endeudamiento, liquidez, flujo de caja, solvencia,
eventos subsecuentes y otros aspectos importantes que
permitan al inversionista evaluar el riesgo crediticio de la
inversión.
b) Declaración jurada de la Sociedad Operadora de
Puesto de Bolsa suscrito por el Representante Legal de
la empresa donde conste que entregó al inversionista
toda la información señalada en el inciso a) precedente y
por parte del inversionista que se le ha suministrado
informes de cada uno de los elementos allí señalados y
que la inversión la realiza bajo su propia responsabilidad
y riesgo, la certificación que firma el inversionista deberá
consignarse en documento impreso con caracteres
tipográficos destacados.
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7 de diciembre de 1999
Normas a cumplir por parte de las Bolsas de Valores y
Puestos de Bolsa en la Realización de Actividades Bursátiles
3.
Establecer que el monto mínimo para una inversión
bursátil a través de un puesto de bolsa en títulos emitidos
por empresas privadas es de L50.0 mil.
4.
Reiterar a las Bolsas de Valores y Puestos de Bolsa, su
obligación legal y responsabilidad en el cumplimiento de
la presente Resolución y demás normas aplicables,
incluyendo los límites de endeudamiento que deben
observar las empresas emisoras, de acuerdo al artículo
257 del Código de Comercio.
5.
Reiterar a las Bolsas de Valores y Sociedades
operadoras de Puestos de Bolsa la prohibición, del
Artículo 37 de la Ley Temporal de Estabilización
Financiera, en el sentido que dichas empresas no
pueden operar dentro del mismo local de un Banco,
Asociación de Ahorro y Préstamo ó Sociedad Financiera.
6.
Recordar que la autorregulación a las Bolsas de Valores
que estipula el Reglamento General, sus reglamentos
internos y estatutos deben realizarse de acuerdo a la
legislación
vigente
y
a
normas
y
prácticas
internacionales.
7.
La presente Resolución entra en vigencia a partir del 7 de
diciembre de 1999 fecha de su ratificación.”
Atentamente,
GONZALO CARIAS PINEDA
Presidente
JOSE ORLANDO MORENO
Secretario
Compendio de Normas Emitidas - CNBS
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