INTRODUCCIÓN

INTRODUCCIÓN
INTRODUCCIÓN
Este nuevo trabajo de la Fundación de Estudios Financieros «Los desafíos del Sector
Financiero: recuperando la confianza y mejorando la cultura financiera» se publica en
un momento relevante para el Sector Financiero Español. Tras cinco años de crisis económica y financiera, el sector financiero ha sufrido un proceso de transformación
estructural caracterizado por una profunda restructuración de un número significativo
de entidades, una consolidación del sector y una importante recapitalización y saneamiento, que en algunas entidades ha requerido la aportación de fondos públicos.
Desde un punto de vista regulatorio y normativo hemos asistido, también, a una profunda transformación del marco existente a nivel global, europeo y español.
No pretende este trabajo analizar y profundizar en las causas, orígenes y motivos de esta
crisis económica y financiera: numerosos estudios han abordado esta cuestión de manera exhaustiva y existe un consenso razonable sobre el origen de la misma, los desequilibrios incurridos y los errores cometidos por los distintos actores. La propia Fundación
de Estudios Financieros ha dedicado numerosos estudios a esta cuestión.
Siendo asimismo relevante la reforma regulatoria con la que las Autoridades han querido dar respuesta a esta situación, tampoco pretendemos en este estudio describir este
esfuerzo regulador. Iniciativas como el Observatorio de la Reforma de los Mercados
Financieros vienen cubriendo esta necesidad de manera exhaustiva y rigurosa en los
últimos años.
Se están produciendo, en este momento, las últimas fases del proceso de restructuración del sector financiero en España que coincide, en el tiempo, con una mejora de
algunos indicadores, una incipiente recuperación económica yun clima de moderado
optimismo.
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NUEVOS DESAFÍOS DEL SECTOR FINANCIERO: RECUPERANDO LA CONFIANZA
Y MEJORANDO LA CULTURA FINANCIERA
Las expectativas de evolución de la economía española, la visión del mercado, las opiniones de servicios de estudios y analistas, el saldo de la actividad exterior de la economía española, el regreso de la inversión extranjera y una cierta apertura delos mercados y las condiciones de financiación, dibujan un panorama más optimista. La propia
evolución de los resultados de las entidades financieras y sus previsiones para 2014
ahondan en esta percepción.
Este escenario, no obstante, no está exento, todavía de incertidumbres y dificultades.
Así, la actividad económica no muestra, todavía, un nivel de actividad consolidado, la
implantación de la regulación seguirá exigiendo esfuerzos de capitalización y existen
dificultades para la recuperación y consolidación de la actividad crediticia.
Asistimos también en este momento a un impulso muy relevante del proceso de Unión
Bancaria en Europa caracterizado por la puesta en marcha de un Mecanismo Único de
Supervisión, la adopción de un único Mecanismo y Autoridad de Resolución en Europa,
incluyendo la constitución y dotación de un Fondo de Resolución común. Esta estructura debería ser completada, con posterioridad, con un Fondo de Garantía de Depósitos
europeo.
Ha considerado la Fundación de Estudios Financieros que es este un momento adecuado para analizar este proceso de transformación al que se enfrentan las entidades financieras y reflexionar sobre algunos de los desafíos del sector. Las distintas colaboraciones que componen este estudio han analizado fundamentalmente dos aspectos que consideramos relevantes: cómo recuperar la confianza en el sector y cómo mejorar la educación financiera.
La crisis financiera ha erosionado la confianza de los agentes en la economía, en general, y en el sector bancario en particular. Esta falta de confianza se ha manifestado en
un proceso de fragmentación financiera, en dudas sobre la deuda soberana de numerosos países, en la reducción de la financiación interbancaria y en el encarecimiento de los
costes de financiación de numerosas entidades y de las empresas en general así como
en una percepción negativa del sector, influenciado, también, por episodios de comercialización inadecuada en algunas entidades. Muchas de las reformas regulatorias
emprendidas pretenden ayudar a restaurar la confianza perdida y a establecer las bases
de un sistema financiero más sólido.
Además de la necesidad de corregir estas deficiencias, se ha puesto de manifiesto la
importancia de que los ciudadanos mejoren su cultura financiera y que esto ayude a una
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mejor toma de decisiones de ahorro e inversión y una percepción y entendimiento más
positivos de la actividad financiera y del sector. La educación financiera es, sin duda,
un factor fundamental que contribuye a la Estabilidad Financiera.
A la hora de explicar la estructura del estudio queremos resaltar varios aspectos metodológicos. Por un lado, resulta inevitable hacer referencia, aunque sea de manera somera, al pasado reciente con el objetivo de explicar qué ha pasado. Sin embargo, nos
hemos centrado, sobre todo en analizar qué se está haciendo en este momento para solucionar los fallos detectados y cuáles son los objetivos que se buscan con las distintas
actuaciones. Por otro lado, el estudio, aunque centra sus reflexiones en España, mira al
mismo tiempo a la evolución en Europa y a nivel global, en un momento clave del proceso de construcción de la Unión Bancaria.
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