„2007 - Año de la Seguridad Vial‰

Ministerio de Economía y Producción
Superintendencia de Seguros de la Nación
„2007 - Año de la Seguridad Vial‰
COMUNICACIÓN SSN 1522
31/05/2007
Circular SSN EST 314
SINTESIS: Evolución del Mercado Asegurador 2006. Corresponde a una
exposición de cifras del Mercado Asegurador, que muestran la evolución del mismo
en los años recientes desde diversos puntos de vista.
A las Entidades y Personas sujetas a la supervisión de la Superintendencia de
Seguros de la Nación
Tengo el agrado de dirigirme a Ustedes con el objeto de remitirles el informe
correspondiente a la Evolución del Mercado Asegurador, correspondiente al
período 1997 – 2006.
El objeto del mismo, es suministrar información estadística que permita, además de
dimensionar la importancia del Mercado Asegurador, analizar especialmente su
evolución a través del tiempo.
Saludo a Ustedes Atentamente.
Miguel Baelo
Superintendente de Seguros
A PRESENTE COMUNICACIÓN CONTIENE 1 PAGINA. CONTIENE 2 ANEXOS DE 5 Y 7 PAGINAS
RESPECTIVAMENTE.
CIRC. ANT. IDENT. Nº 6109
Página 1 de 1
SUPERINTENDENCIA DE SEGUROS DE LA NACION
Av. Pte. Julio Argentino Roca 721 – (C1067ABC) – BUENOS AIRES – ARGENTINA
Tel.: (0054) 011 - 4338-4000 (Lineas Rotativas) Fax: Int. 1203-1504-1602-1729-1802-1919
Stand de Atención al Público – Planta Baja (Int. 1013 - Horario 10:30 a 17:30 hs.) Sitio en Internet: www.ssn.gov.ar
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ANEXO I
HOJA 1/5
EVOLUCION DEL MERCADO ASEGURADOR
Período: Junio 1997 - Junio 2006
INTRODUCCION
El objeto del presente trabajo, es suministrar información estadística que permita, además
de dimensionar la importancia del Mercado Asegurador, analizar especialmente su evolución a
través del tiempo. La mayor parte de la información se extrae de los Balances Anuales cerrados al
30 de Junio de cada año, agregándose también datos provenientes de otras fuentes de esta misma
Superintendencia (declaraciones juradas).
El presente informe complementa al de Situación del Mercado Asegurador, correspondiente
al 30 de Junio de 2006, y será incluido también dentro de la Memoria Anual SSN 2006 que será
difundida a la brevedad.
Las cifras que se presentan, incluyen los datos correspondientes a todas las entidades que
presentaron sus estados contables y realizaron sus declaraciones juradas en cada uno de los
períodos tomados en consideración, exponiéndose los guarismos de todo el mercado de seguros
para los ejercicios económicos comprendidos entre 1997 y 2006.
Desde el corriente año, esta Superintendencia se encuentra reestructurando el contenido de
las Comunicaciones que contienen información estadística y contable, con el fin de hacer más ágil su
consulta, y permitir extraer de las mismas la información considerada más representativa. En el caso
de los datos relativos a la Evolución del Mercado Asegurador, se han resumido los cuadros incluidos
hasta el año anterior, disminuyendo los detalles de las cifras contables, y eliminando aquella
información que puede ser obtenida desde otras Comunicaciones de esta SSN (reaseguros,
personal, etc.). Quienes estén interesados en disponer de los cuadros detallados que se difundían
hasta el año 2005, pueden solicitarlos a: [email protected]; o al teléfono 4338 4000, internos
1819 y 1820.
ANALISIS DE LA EVOLUCION DEL MERCADO ASEGURADOR
Para analizar la evolución de cualquier mercado de seguros, son muchos los enfoques a los
que puede recurrirse, y es probable que para tener una idea acabada de los cambios que se van
registrando, deba disponerse de información variada que cubra los diversos componentes de dicho
mercado.
Esto es lo que se realiza para el Mercado Asegurador Argentino, para el cual se exponen
cifras que permiten ver la trayectoria en el tiempo de algunos de los principales factores que lo
componen, desde las entidades que ofrecen la cobertura de los diversos riesgos, el personal que en
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ANEXO I
HOJA 2/5
ella se desempeña, los intermediarios que llegan a los asegurables y asegurados y las cifras
contables que muestran desde la producción del mercado, la solvencia con que se respaldan las
actividades, hasta la importancia del reaseguro en los diversos ramos cubiertos o los indicadores de
siniestralidad y de gastos que describen la gestión de las entidades.
De la variedad de información incluida en los 7 Cuadros del Anexo II a este informe, vale la
pena destacar:
Operadores del Mercado (Cuadro Nº 1)
ƒ
La cantidad de Aseguradoras, que descendía en forma persistente desde 1997,
suavizó su descenso y se ubicó en 189 entidades, de las cuales las de actividades exclusivas son: 23
de Retiro, 45 de Vida y 16 de Riesgos del Trabajo, mientras que las 105 restantes cubren los
diversos Daños Patrimoniales o son Mixtas.
ƒ
Con los Intermediarios, la evolución es ascendente, en particular a partir de la crisis
del año 2002, en que los Productores Asesores de Seguros, luego de oscilaciones, ascienden
hasta alcanzar la cifra récord de más de 25 mil personas físicas y más de 400 Sociedades de
Productores.
La Producción de Seguros (Cuadros Nº 1 a 3)
ƒ
Medida a través de las Primas y Recargos Emitidos Netos de Anulaciones, la
Producción de Seguros es uno de los elementos principales para la medición del Mercado, y en sus
cifras se observan claramente los momentos de expansión y retracción del mismo. En el año 2006
continúa la recuperación del mercado, superándose los 15 mil millones de pesos, de los cuales más
de las dos terceras partes corresponden a los Seguros de Daños Patrimoniales, y el resto a los de
Personas.
ƒ
El monto de la Producción relacionado con los Habitantes del País y con el Producto
Bruto Interno (PBI), permite la construcción de dos Indicadores muy particulares para analizar la
evolución del Mercado y compararlo con los de otros países:
1.
Producción por Habitante: mide el gasto anual medio por persona en el rubro
seguros. Ubicado en $ 388 para el ejercicio 2006, se va recuperando rápidamente luego de la crisis.
2.
Producción por PBI: mide la proporción o importancia del sector seguros en la
economía nacional. Para 2006 dio un 2,6 %, aunque sus guarismos no evidencian la crisis pasada
debido a que la economía en su conjunto fue la afectada.
Aspectos Contables del Mercado (Cuadros Nº 4 a 6)
Los Balances que presentan las aseguradoras, constituyen la principal fuente de información
para medir la situación y evolución del Mercado Asegurador. Sus principales cuentas (Activo, Pasivo,
Patrimonio, Inversiones, Deudas, etc.), determinan con precisión aspectos muy particulares del
conjunto de entidades, cuyos aspectos salientes son los siguientes:
ƒ
El Activo, que llega a los 31,5 mil millones de pesos al cierre del ejercicio 2006, es
uno de los indicadores principales de la recuperación del mercado. Su comparación con el Pasivo
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ANEXO I
HOJA 3/5
(que llega a los 25,1 mil millones de pesos), determina un Patrimonio Neto de 6,4 mil millones de
pesos.
ƒ
Las Inversiones (que representan casi las tres cuartas partes del Activo), llegan a los
23,5 mil millones de pesos, y representan uno de los cambios cualitativos de mayor relevancia en los
últimos años del Mercado Asegurador, particularmente debido a que crecen a expensas de los
Créditos.
ƒ
Los Resultados, presentan en los últimos ejercicios valores “controlables” y
auspiciosos, ya que el saldo Total o del Ejercicio resulta positivo luego de más de 10 años (en
2006: 526 millones de pesos), debido a que los de origen Financiero compensan con creces las
pérdidas Técnicas.
Indicadores de Gestión (Cuadros Nº 6 y 7)
La variedad de Indicadores y relaciones técnicas que se pueden realizar a partir de las cifras
de gestión obtenidas de los Balances y de otras fuentes de información de las aseguradoras, haría
tedioso un análisis detallado de sus resultados y evolución. No obstante, vale la pena mencionar el
tipo de Indicadores incluidos en este informe, y sus principales resultados:
ƒ
El Resultado Técnico, muestra claramente los guarismos adversos, tanto para el
Total del Mercado (- 12,3 % de las Primas y Recargos Netos Devengados), como para cada una de
las grandes actividades (Seguros de Daños Patrimoniales y de Personas).
ƒ
La Siniestralidad, se ha estabilizado en los últimos años alrededor de los dos tercios
de las Primas Netas Devengadas, aunque debiendo destacarse que es empujada por altos índices
en los Seguros de Personas desde el año 2002.
ƒ
El Reaseguro, es uno de los índices en los que más repercutió la crisis, observándose
una notable disminución desde el año 2003 hasta registrar en 2006 un valor inferior al 14 %. Las
cifras más elevadas corresponden a los Seguros de Daños Patrimoniales.
ƒ
Los Indicadores de Gastos (Total, Producción y Explotación) y de Recargos, agregan
detalles para ayudar a describir el comportamiento de los Ramos.
ACLARACIONES Y CONSIDERACIONES GENERALES
La fuente de información utilizada son los Balances Generales correspondientes al citado
Ejercicio Anual, siendo esto válido para todas las Sociedades Anónimas, Cooperativas y Mutuales y
Organismos Oficiales. Para las Entidades Extranjeras se incorporan los Balances Anuales cerrados
al 31/12/2005.
La suma de los valores de los Cuadros con información básica, puede presentar pequeñas
diferencias respecto a los totales debido a los redondeos realizados en las cifras originales. Además
las cifras utilizadas de los Balances pueden haber tenido rectificaciones en relación a las de
publicaciones anteriores a la actual, así como también debe considerarse que las presentes pueden
registrar diferencias con las que se difundan en el futuro debido a que algunas cifras continúan aún
sujetas a revisión.
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ANEXO I
HOJA 4/5
Aquellas series que corresponden a cifras expresadas en términos monetarios se
actualizaron a junio de 2006 para permitir su comparabilidad en el tiempo. A tal efecto, se utilizó el
Indice de Precios Internos al por Mayor (IPIM), que confecciona y difunde el Instituto Nacional de
Estadísticas y Censos (INDEC).
Entre las entidades de seguro que suministraron la información básica para este ejercicio,
en comparación con las que fueron incluidas en el último informe anual difundido (Junio de 2005), se
han producido las siguientes modificaciones:
Entidades que cambiaron su denominación o su actividad en este informe:
Denominación Actual
“Warranty Ins. Co. Argentina de Seguros S.A.”
“Previda Compañía Argentina de Seguros
S.A.”
Denominación Anterior – Resolución
“La Territorial de Seguros S.A.”
- Resolución Nº 30.979 (09-03-2006)
“Protección Buenos Aires S.A. Compañía de Seguros”
- Resolución Nº 31.206 (04-07-2006)
Entidades revocadas:
•
Por Disolución Anticipada y Voluntaria
Denominación
Resolución – Fecha
“B.F. Internacional Vida Compañía de Seguros S.A.”
30.816 (05-12-2005)
“Fuerza Compañía de Seguros de Vida S.A.”
31.035 (11-04-2006)
“Nationale - Nederlanden Compañía de Seguros de Vida N.V.”
31.174 (26-06-2006)
•
Por Cierre de Sucursal
Denominación
“The Tokio Marine and Fire Insurance Company Limited”
•
Resolución – Fecha
30.776 (31-10-2005)
Por Fusión por Absorción
Denominación
“Cardinal Life Compañía de Seguros de Vida S.A.”
Resolución – Fecha
“SMG Compañía Argentina de Seguros S.A.”
30.988 (14-03-2006)
Se deben tener en cuenta también las siguientes consideraciones particulares:
• Por Resolución Nº 31.355 del 25/09/2006 se le revocó la autorización para operar a Luz
Aseguradora de Riesgos del Trabajo S.A. en el marco de la disolución voluntaria de la misma.
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ANEXO I
HOJA 5/5
• Agrosalta Cooperativa de Seguros Limitada Entidad, por Resolución Nº 28.469 de fecha 02/11/2001
se dispuso decretar respecto de la entidad las medidas cautelares previstas por el art. 86º de la ley Nº 20.491.
Por resolución Nº 28.526 del 17/12/2001, se revocó la autorización para operar en seguros que le fuera
oportunamente concedida a la entidad; dicho acto administrativo fue apelado por la aseguradora. Con fecha
07/02/2006 la Cámara Nacional de Apelaciones en lo Comercial, Sala C, resuelve revocar la resolución Nº
28.526 y, en consecuencia, dejar sin efecto aquellas que decretaron las medidas cautelares que la precedieron.
Contra dicho fallo, la Superintendencia de Seguros de la Nación interpuso Recurso Extraordinario, el que fuera
concedido por sentencia del 25/04/2006
Se mencionó que se han considerado también los últimos balances de las entidades que
desarrollaron total o parcialmente actividades durante el presente ejercicio económico y no
presentaron los correspondientes al 30 de junio. Las que se encuentran en esta situación, son:
Denominación
Período Considerado
“B.F. Internacional Vida Compañía de Seguros S.A.”
“Fuerza Compañía de Seguros de Vida S.A.”
“Cardinal Life Compañía de Seguros de Vida S.A.”
Diciembre 2005
Septiembre 2005
Diciembre 2005
Diciembre 2005
“Nationale - Nederlanden Compañía de Seguros de Vida N.V.”
Marzo 2006
Se deben tener en cuenta también que Para la confección de estos informes, se han
considerado los Balances presentados por 193 entidades: 189 compañías que informaron sus
balances anuales, de las cuales 100 son de Seguros Generales, 16 que operan en forma exclusiva
Riesgos del Trabajo, 5 en Transporte Público Pasajeros, 45 exclusivamente en Seguros de Vida y
afines y 23 de Seguros de Retiro. Se consideraron además las 4 entidades que operaron
parcialmente durante el ejercicio.
INDICE ANEXO DE CUADROS
Evolución de la Cantidad de Entidades Aseguradoras, Cantidad de Empleados,
Cantidad de Productores Asesores de Seguros, Producción e Indicadores de Producción.
Primas y Recargos Emitidos por el Mercado Asegurador: Evolución por Ramos de
Actividad (Valores Corrientes)
Primas y Recargos Emitidos por el Mercado Asegurador : Evolución por Ramos de
Actividad (Valores Constantes)
Evolución y Composición del Activo
Evolución y Composición del Pasivo y de los Resultados
Evolución de los Indicadores de los Estados Contables
Evolución de los Indicadores de Gestión por grandes Rubros
ANEXO II
HOJA 1 / 7
Evolución del Mercado Asegurador
Cuadro Nº 1
EVOLUCION (al 30 de junio de cada año)
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
Cantidad de Aseguradoras
Total
276
266
247
230
217
205
198
192
192
189
de Retiro
34
31
30
27
24
24
24
24
23
23
de Vida
72
71
68
63
62
58
53
49
50
45
Riesgos del Trabajo
17
15
15
14
14
14
15
15
15
16
153
149
134
126
117
109
106
104
104
105
18
20
26
21
16
13
11
5
2
5
Patrimoniales o Mixtas
Cantidad de Entidades Revocadas
Cantidad de Empleados
Total
19.209
20.859
28.519
29.187
29.056
26.445
24.666
22.225
22.707
22.969
Planta Permanente
18.006
19.953
27.805
28.682
28.393
25.909
24.044
21.684
22.179
22.282
1.203
906
714
505
663
536
622
541
528
687
70
78
115
127
134
129
125
116
118
122
Personal Temporario
Personal Promedio por Entidad
Cantidad de Productores / Asesores de Seguros
Personas Físicas
Personas Jurídicas
19.039
20.478
21.827
22.656
22.663
20.587
20.464
22.922
24.870
25.095
371
378
374
392
377
346
334
358
387
409
Producción (Primas y Recargos emitidos netos de anulaciones)
En miles de $ a Valores Corrientes
En miles de $ a Valores Constantes (*)
5.086.322
5.822.009
6.211.165
6.450.417
6.855.408
10.490.054
8.813.837
10.578.397
12.728.229
15.126.026
12.948.181
15.130.070
17.019.128
16.912.730
18.269.745
14.937.023
11.549.337
12.767.804
14.259.049
15.126.026
388
Indicadores de la Producción
Pesos per Cápita a Valores Corrientes
143
162
171
175
185
280
233
277
330
Pesos per Cápita a Valores Constantes (*)
364
420
468
460
492
398
305
334
369
388
Porcentaje de Producción en relación al PBI
1,80
1,95
2,14
2,27
2,44
3,82
2,52
2,57
2,63
2,56
674.068
725.350
596.765
579.461
628.777
564.834
468.229
574.479
627.958
658.541
Productividad por Empleado en miles de $ (*)
(*) Las cifras se encuentran expresadas en pesos de Junio de 2006.
ANEXO II
HOJA 2 / 7
Evolución del Mercado Asegurador
Cuadro Nº 2
PRIMAS Y RECARGOS EMITIDOS POR EL MERCADO ASEGURADOR: EVOLUCION POR RAMOS DE ACTIVIDAD - valores corrientes -
RAMOS
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
TOTALES
5.086.321.514
5.822.009.251
6.211.164.668
6.450.416.760
6.855.408.187
10.490.053.648
8.813.837.384
10.578.397.442
12.728.229.262
15.126.025.966
Seguros de Daños Patrimoniales
3.512.134.406
3.793.021.536
3.945.811.937
4.006.656.597
4.148.226.252
6.691.698.227
6.062.056.614
7.223.391.290
8.178.925.418
10.318.957.024
Incendio
221.862.597
229.251.673
207.613.451
206.114.384
213.571.075
505.879.352
730.298.022
643.727.009
657.148.532
Combinado Familiar
160.723.560
184.409.269
207.160.853
212.979.845
224.090.461
355.625.842
308.022.497
383.227.265
442.530.342
533.008.716
2.011.567.337
2.117.758.693
2.299.896.993
2.325.229.142
2.326.086.568
3.317.808.342
2.903.846.927
3.635.684.691
3.947.784.209
4.715.843.966
Vehículos Automotores
Transporte Público Pasajeros
750.381.475
69.689.472
63.375.901
65.063.824
62.304.069
57.443.140
82.304.719
38.612.396
44.717.877
51.445.854
56.571.543
Riegos del Trabajo
519.998.709
575.964.236
613.925.844
650.590.382
738.772.001
1.375.868.839
825.159.920
1.157.331.883
1.535.243.072
2.410.738.630
Accidentes del Trabajo
-23.913.160
-1.771.949
-16.838
-132.278
-34.988
0
-1.005.246
-45.490
-119.245
0
Granizo
56.301.476
75.378.498
46.336.633
51.620.142
77.368.699
143.394.798
283.175.614
313.044.086
266.527.764
312.332.735
Responsabilidad Civil
99.896.269
112.444.532
117.572.406
127.578.679
140.859.465
228.411.933
243.568.626
282.159.184
331.451.847
363.975.829
Robo
54.329.326
47.645.214
39.229.783
35.539.714
38.364.607
92.929.050
93.864.054
94.264.974
84.338.302
84.581.843
Caución
104.472.697
116.854.253
114.103.484
107.073.170
100.349.547
168.871.585
155.216.987
152.454.702
213.910.729
288.575.459
Crédito
524.983
703.926
1.216.924
2.616.137
2.972.940
3.799.239
13.077.620
15.404.590
12.482.197
16.605.701
Accidentes a Pasajeros
210.196
235.700
228.855
180.614
153.093
244.757
194.874
231.270
257.274
280.604
Aeronavegación
25.280.871
25.822.906
22.037.674
23.721.763
24.091.839
79.714.873
77.620.741
70.465.419
81.820.394
75.479.785
Técnico
58.693.945
67.218.077
57.803.343
63.354.713
62.494.864
95.957.447
119.248.683
93.840.704
122.242.038
145.753.659
Transporte Cascos
18.538.311
18.061.644
16.546.058
14.691.923
14.583.303
36.190.894
56.899.811
52.134.661
46.418.109
57.160.369
114.730.899
117.276.925
106.661.195
91.362.072
92.520.449
156.385.203
164.323.124
206.640.096
243.644.067
276.984.260
Transpote Mercaderias
Otros Riesgos
Seguros de Personas
Accidentes personales
Seguros de Vida
Salud
19.226.918
1.574.187.108
61.060.280
1.136.705.576
42.392.036
2.028.987.715
72.498.901
1.329.174.971
30.431.456
2.265.352.730
80.892.024
1.534.971.386
31.832.126
2.443.760.163
90.184.318
1.618.799.649
34.539.187
2.707.181.935
95.825.824
1.752.491.245
48.311.355
3.798.355.421
140.592.348
2.509.043.865
49.931.964
2.751.780.771
110.439.232
1.511.799.547
78.108.370
3.355.006.152
157.115.972
2.102.374.817
141.799.935
4.549.303.844
192.346.909
2.310.987.559
230.682.452
4.807.068.942
247.153.182
3.006.067.209
4.282.815
7.232.328
9.035.920
4.609.353
2.764.381
5.229.415
4.261.469
10.731.701
15.793.500
18.339.360
Vida Individual
108.374.234
159.736.559
253.809.201
347.071.671
427.245.861
609.354.220
428.389.679
389.560.287
312.282.970
398.313.432
Vida Colectivo
723.945.457
788.636.811
823.094.819
800.726.880
818.045.322
1.259.446.435
725.301.336
1.017.666.118
1.048.010.954
1.348.112.481
Vida Previsional
236.922.828
310.669.802
369.427.203
390.448.403
448.233.927
543.239.895
292.856.755
605.662.067
837.692.141
1.125.389.841
Sepelio Individual
9.178.219
9.695.027
9.830.507
9.971.779
11.125.192
14.296.547
9.641.887
9.853.961
11.319.921
643.269
Sepelio Colectivo
54.002.024
53.204.444
69.773.737
65.971.565
45.076.562
77.477.354
51.348.422
68.900.683
85.888.074
115.268.826
Seguros de Retiro
376.421.252
627.313.843
649.489.321
734.776.196
858.864.866
1.148.719.208
1.129.541.991
1.095.515.363
2.045.969.375
1.553.848.550
Retiro Individual
127.038.726
210.986.937
188.542.814
209.727.887
294.404.285
237.386.113
113.696.974
85.666.868
41.609.737
33.172.828
Retiro Colectivo (*)
133.158.559
155.619.868
145.906.054
201.611.620
234.987.563
217.593.559
100.979.213
159.030.940
189.314.046
251.002.935
Rentas Vitalicias y Periódicas
116.223.967
260.707.038
315.040.452
323.436.689
329.473.018
693.739.536
914.865.805
850.817.554
1.815.045.593
1.269.672.787
Nota: Las cifras se expresan en pesos a valores corrientes. Se debe considerar que las cifras de Junio de 2002 corresponde a balances ajustados por IPIM.
ANEXO II
HOJA 3 / 7
Evolución del Mercado Asegurador
Cuadro Nº 3
PRIMAS Y RECARGOS EMITIDOS POR EL MERCADO ASEGURADOR: EVOLUCION POR RAMOS DE ACTIVIDAD - valores constantes -
RAMOS
TOTALES
Seguros de Daños Patrimoniales
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
12.948.180.868
15.130.069.844
17.019.127.686
16.912.729.808
18.269.744.625
14.937.023.087
11.549.337.421
12.767.804.184
14.259.049.242
15.126.025.966
8.940.793.733
9.857.195.048
10.811.865.532
10.505.290.275
11.055.072.463
9.528.459.459
7.943.502.273
8.718.413.734
9.162.602.110
10.318.957.024
Incendio
564.792.655
595.772.641
568.878.789
540.423.514
569.169.465
720.332.975
956.956.421
776.958.934
736.183.571
Combinado Familiar
409.151.825
479.237.493
567.638.631
558.424.471
597.203.754
506.383.626
403.621.668
462.543.661
495.753.322
533.008.716
5.120.820.151
5.503.570.256
6.301.916.416
6.096.656.028
6.199.048.462
4.724.301.845
3.805.097.202
4.388.160.916
4.422.582.928
4.715.843.966
Vehículos Automotores
Transporte Público Pasajeros
Riegos del Trabajo
750.381.475
177.407.559
164.699.465
178.280.497
163.358.729
153.086.654
117.195.539
50.596.303
53.973.118
57.633.230
56.571.543
1.323.753.781
1.496.799.257
1.682.209.841
1.705.821.461
1.968.836.197
1.959.130.554
1.081.260.060
1.396.864.406
1.719.886.255
2.410.738.630
Accidentes del Trabajo
-60.875.411
-4.604.889
-46.136
-346.828
-93.242
0
-1.317.238
-54.905
-133.587
0
Granizo
143.325.917
195.891.468
126.966.377
135.345.909
206.188.506
204.183.074
371.063.201
377.834.697
298.582.971
312.332.735
Responsabilidad Civil
254.304.599
292.217.608
322.158.549
334.506.097
375.392.155
325.240.883
319.163.621
340.557.558
371.315.452
363.975.829
Robo
138.305.440
123.819.010
107.492.993
93.183.681
102.242.136
132.323.762
122.996.100
113.774.958
94.481.643
84.581.843
Caución
265.954.751
303.677.466
312.653.402
280.741.487
267.432.740
240.460.044
203.390.791
184.008.191
239.637.703
288.575.459
Crédito
1.336.442
1.829.344
3.334.476
6.859.405
7.922.920
5.409.822
17.136.446
18.592.872
13.983.427
16.605.701
535.094
612.531
627.083
473.562
407.995
348.515
255.356
279.136
288.216
280.604
64.357.177
67.107.823
60.385.131
62.197.495
64.205.038
113.507.799
101.711.444
85.049.619
91.660.906
75.479.785
149.416.392
174.684.401
158.386.153
166.113.475
166.549.559
136.635.965
156.259.211
113.262.878
136.944.048
145.753.659
47.192.732
46.938.081
45.337.627
38.521.624
38.864.675
51.533.026
74.559.478
62.924.951
52.000.800
57.160.369
292.068.919
304.775.892
292.260.887
239.547.628
246.568.101
222.680.405
215.323.148
249.408.315
272.947.059
276.984.260
Accidentes a Pasajeros
Aeronavegación
Técnico
Transporte Cascos
Transpote Mercaderias
Otros Riesgos
Seguros de Personas
Accidentes personales
Seguros de Vida
48.945.710
4.007.387.134
155.440.341
2.893.696.230
110.167.202
5.272.874.796
188.408.054
3.454.221.606
83.384.817
6.207.262.154
221.651.132
4.205.954.183
83.462.538
6.407.439.534
236.459.606
4.244.426.694
92.047.346
7.214.672.162
255.376.965
4.670.410.080
68.791.625
5.408.563.628
200.192.603
3.572.683.935
65.429.061
3.605.835.148
144.715.621
1.981.008.081
94.274.428
4.049.390.451
189.634.203
2.537.502.503
158.854.167
5.096.447.133
215.480.409
2.588.929.279
230.682.452
4.807.068.942
247.153.182
3.006.067.209
10.902.705
18.795.165
24.759.200
12.085.535
7.367.107
7.446.282
5.584.077
12.952.837
17.692.979
18.339.360
275.886.843
415.118.766
695.459.134
910.007.773
1.138.615.318
867.673.165
561.346.521
470.187.426
349.841.141
398.313.432
1.842.938.298
2.049.486.616
2.255.350.901
2.099.473.239
2.180.100.545
1.793.354.077
950.408.942
1.228.292.073
1.174.054.889
1.348.112.481
603.131.283
807.359.728
1.012.262.445
1.023.739.797
1.194.548.765
773.531.492
383.749.022
731.015.706
938.441.101
1.125.389.841
Sepelio Individual
23.364.869
25.195.158
26.936.438
26.145.597
29.648.770
20.357.175
12.634.383
11.893.432
12.681.364
643.269
Sepelio Colectivo
137.472.232
138.266.175
191.186.066
172.974.753
120.129.575
110.321.745
67.285.136
83.161.030
96.217.805
115.268.826
Salud
Vida Individual
Vida Colectivo
Vida Previsional
Seguros de Retiro
958.250.563
1.630.245.136
1.779.656.839
1.926.553.233
2.288.885.117
1.635.687.090
1.480.111.445
1.322.253.745
2.292.037.445
1.553.848.550
Retiro Individual
323.400.792
548.306.770
516.623.597
549.897.971
784.590.932
338.019.420
148.984.450
103.397.306
46.614.126
33.172.828
Retiro Colectivo (*)
338.979.968
404.420.429
399.795.191
528.617.450
626.244.660
309.836.358
132.319.551
191.945.511
212.082.785
251.002.935
Rentas Vitalicias y Periódicas
295.869.803
677.517.937
863.238.051
848.037.813
878.049.525
987.831.313
1.198.807.445
1.026.910.928
2.033.340.534
1.269.672.787
Nota : Las cifras se encuentran expresadas en pesos de Junio de 2006.
ANEXO II
HOJA 4 / 7
Evolución del Mercado Asegurador
Cuadro Nº 4
EVOLUCION Y COMPOSICION DEL ACTIVO
Concepto
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
566.933.436
740.838.893
875.897.574
691.559.000
808.842.096
2.531.252.972
1.444.290.346
1.673.617.469
1.172.584.643
1.001.226.448
Inversiones
9.321.914.176
12.099.846.674
15.351.544.605
17.884.469.350
21.653.877.284
16.588.856.215
17.203.772.200
19.781.218.995
21.250.074.398
23.465.138.278
Créditos
5.847.914.329
6.651.304.102
7.305.002.179
6.956.123.604
7.757.036.519
4.503.337.756
4.430.333.299
4.687.660.013
4.619.930.781
5.080.605.802
Disponibilidades
Inmuebles
Bienes de Uso
Otros Activos
Total Activo
914.445.145
864.475.786
926.617.397
832.551.470
880.033.671
734.062.249
744.961.102
752.287.752
692.215.649
690.637.427
1.456.602.265
1.477.117.588
1.600.954.263
1.399.994.358
1.341.086.231
1.225.945.812
1.160.621.401
1.121.879.158
930.264.446
861.598.496
361.300.351
393.869.053
514.214.786
534.527.588
633.745.600
576.213.367
453.517.648
475.035.672
497.635.063
438.824.079
18.469.109.701
22.227.452.095
26.574.230.803
28.299.225.371
33.074.621.401
26.159.668.372
25.437.495.997
28.491.699.059
29.162.704.980
31.538.030.530
EVOLUCION Y COMPOSICION DE LAS INVERSIONES
Concepto
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
Títulos Públicos
2.677.579.035
4.368.222.166
6.485.570.509
8.615.905.715
11.069.760.284
10.345.303.618
10.244.866.709
11.504.075.116
11.457.367.480
12.497.368.440
Acciones
1.276.228.799
1.249.020.822
1.070.693.963
1.056.151.276
1.086.051.782
852.372.791
1.046.980.982
1.595.012.349
1.236.887.236
1.355.719.810
Depósitos a Plazo
297.088.562
448.185.741
590.766.568
423.415.266
398.650.680
505.627.263
522.805.897
1.011.006.542
1.155.770.371
915.930.673
Obligaciones Negociables
815.513.683
1.364.403.934
1.349.650.827
1.137.272.042
1.435.726.620
893.312.383
705.554.486
1.517.813.433
1.818.393.842
2.100.296.016
3.749.855.049
4.086.010.419
5.247.011.000
5.848.617.288
6.202.984.956
3.275.150.139
3.764.061.145
3.185.550.258
4.705.295.497
4.708.355.069
Préstamos
219.833.822
193.943.549
214.796.572
262.642.847
254.816.555
157.674.997
180.295.338
147.966.038
136.386.816
133.853.451
Otras Inversiones
285.815.225
390.060.377
393.055.166
540.464.916
1.205.886.407
559.415.024
739.207.643
819.795.258
739.973.157
1.753.614.821
9.321.914.176
12.099.847.006
15.351.544.605
17.884.469.350
21.653.877.284
16.588.856.215
17.203.772.200
19.781.218.995
21.250.074.398
23.465.138.278
Fondos Comunes de Inversió
Total Inversiones
EVOLUCION Y COMPOSICION DE LOS CREDITOS
Concepto
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
Premios a Cobrar
3.556.155.584
3.964.623.438
4.336.041.384
4.157.825.360
4.723.072.416
2.371.147.153
2.190.554.198
2.611.249.481
2.770.010.197
3.215.459.953
Reaseguros
1.081.230.585
1.291.938.800
1.386.671.480
1.293.125.501
1.413.333.485
841.669.411
730.017.131
526.482.641
468.815.729
339.887.507
Coaseguros
Otros Creditos
Total Créditos
19.934.817
19.489.122
11.305.742
6.925.986
5.283.484
4.396.448
4.537.469
4.937.517
4.071.951
4.649.799
1.190.593.343
1.375.252.743
1.570.983.573
1.498.246.757
1.615.347.133
1.286.124.745
1.505.224.502
1.544.990.374
1.377.032.904
1.520.608.543
5.847.914.329
6.651.304.103
7.305.002.179
6.956.123.604
7.757.036.519
4.503.337.756
4.430.333.299
4.687.660.013
4.619.930.781
5.080.605.802
Nota : Las cifras se encuentran expresadas en pesos de Junio de 2006.
ANEXO II
HOJA 5 / 7
Evolución del Mercado Asegurador
Cuadro Nº 5
EVOLUCION Y COMPOSICION DEL PASIVO Y PN
Concepto
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
Deudas con Asegurados
6.245.083.560
7.293.828.114
8.102.330.742
8.156.500.481
9.721.951.014
7.102.439.352
6.938.242.317
8.173.235.712
8.113.971.660
8.406.661.687
Otras Deudas
2.652.110.780
3.039.317.863
3.618.890.523
3.496.080.382
4.094.099.361
2.542.075.952
2.306.612.417
2.406.755.782
2.385.500.029
2.583.395.435
Compromisos Técnicos
4.671.121.141
6.519.169.103
8.289.618.385
9.858.102.518
12.078.651.916
9.167.299.055
9.556.138.459
10.974.477.668
11.649.915.139
13.034.172.116
293.236.216
305.778.860
435.845.466
500.278.022
545.967.766
818.992.673
620.154.141
782.183.850
1.119.446.960
1.120.130.265
13.861.551.697
17.158.093.939
20.446.685.117
22.010.961.402
26.440.670.056
19.630.807.032
19.421.147.334
22.336.653.013
23.268.833.788
25.144.359.503
4.607.558.004
5.069.358.156
6.127.545.685
6.288.263.968
6.633.951.345
6.528.861.340
6.016.348.663
6.155.046.046
5.893.871.192
6.393.671.028
18.469.109.701
22.227.452.095
26.574.230.803
28.299.225.371
33.074.621.401
26.159.668.372
25.437.495.997
28.491.699.059
29.162.704.980
31.538.030.530
Otros Pasivos
Total Pasivo
Patrimonio Neto
Total Pasivo + PN
EVOLUCION Y COMPOSICION DE LAS DEUDAS
Concepto
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
6.245.083.560
7.293.828.114
8.102.330.742
8.156.500.481
9.721.951.014
7.102.439.352
6.938.242.317
8.173.235.712
8.113.971.660
8.406.661.687
Con Reaseguradoras
648.841.743
904.475.656
1.201.222.453
1.188.413.362
1.323.468.239
914.017.312
603.563.725
562.286.185
483.018.430
470.600.815
Con Coaseguradoras
25.867.574
21.374.508
10.248.816
13.404.933
10.813.887
5.850.318
6.566.151
5.606.312
4.803.420
3.532.245
Con Productores
515.985.952
579.387.760
636.905.522
608.964.413
694.057.100
349.217.310
381.479.789
438.554.918
455.652.857
549.516.271
Fiscales y Sociales
718.849.031
789.937.124
842.020.283
711.479.126
759.947.544
485.925.402
534.835.324
382.402.096
460.312.072
500.598.174
Otras Deudas
742.566.480
744.142.534
928.493.449
973.818.547
1.305.812.591
787.065.610
780.167.429
1.017.906.271
981.713.250
1.059.147.931
8.897.194.340
10.333.145.695
11.721.221.266
11.652.580.863
13.816.050.375
9.644.515.303
9.244.854.733
10.579.991.494
10.499.471.689
10.990.057.121
Con Asegurados
Total
EVOLUCION DE LOS RESULTADOS
Concepto
Resultado Técnico
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
-1.164.958.772
-1.268.528.071
-1.338.566.900
-1.488.116.308
-1.215.613.949
-110.011.686
-2.438.817.263
-861.600.761
-1.527.063.901
-1.287.452.156
Resultado Financiero
601.795.884
177.174.721
756.228.421
1.250.662.585
784.909.854
-54.802.544
2.095.998.345
891.572.571
1.594.549.582
2.126.709.469
Otros Resultados
-70.124.692
-9.794.456
-86.652.215
-45.250.801
-29.540.251
-258.509.871
-90.350.114
-153.874.348
-208.132.111
-313.662.150
-633.287.580
-1.101.147.806
-668.990.694
-282.704.524
-460.244.346
-423.324.100
-433.169.031
-123.902.538
-140.646.430
525.595.162
Resultado del Ejercicio
Nota : Las cifras se encuentran expresadas en pesos de Junio de 2006.
ANEXO II
HOJA 6 / 7
Evolución del Mercado Asegurador
Cuadro Nº 6
INDICADORES DE LOS ESTADOS CONTABLES
Concepto
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
Financieros y Patrimoniales
Pasivo en relación al Patrimonio (veces)
3,0
3,4
3,3
3,5
4,0
3,0
3,2
3,6
3,9
3,9
Líquidez Financiera (%)
158,3
176,0
200,3
227,7
231,1
269,2
268,8
262,5
276,3
291,0
Cobertura (*) (%)
110,0
107,9
112,5
113,8
111,8
128,0
123,2
120,9
120,8
120,5
Créditos en relación al Activo (%)
31,7
29,9
27,5
24,6
23,5
17,2
17,4
16,5
15,8
16,1
Deudas con Terceros en relación al Patrimonio (veces)
1,8
1,9
1,8
1,7
1,9
1,4
1,4
1,6
1,6
1,6
Compromisos Técnicos en relación al Patrimonio (veces)
1,0
1,3
1,4
1,6
1,8
1,4
1,6
1,8
2,0
2,0
66,1
68,1
66,2
70,6
72,1
75,2
76,6
Inversión
Inversión en relación al Total de Activos (**) (%)
55,4
58,3
61,3
Rentabilidad respecto a Primas y Recargos Netos Devengados
Resultado Técnico (%)
Resultado Financiero (%)
Resultado del Ejercicio (%)
-11,9
-11,3
-10,8
-12,7
-9,3
-0,9
-34,7
-8,9
-15,9
-12,3
6,2
1,6
6,1
10,7
6,0
-0,5
29,8
9,2
16,6
20,4
-6,5
-10,0
-5,4
-2,5
-3,5
-3,5
-6,2
-1,3
-1,5
5,0
(*) Incluye los Inmuebles de uso propio.
(**) Se refiere al Total de Activos Invertidos.
Evolución de la Rentabilidad
%
40,0
30,0
20,0
10,0
0,0
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
-10,0
-20,0
-30,0
-40,0
Resultado Técnico (%)
Resultado Financiero (%)
Resultado del Ejercicio (%)
2005
2006
ANEXO II
HOJA 7 / 7
Evolución del Mercado Asegurador
Cuadro Nº 7
INDICADORES DE GESTION POR GRANDES RUBROS
Concepto
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
-9,6
-46,3
-14,6
-19,7
-18,1
250,0
Resultado Técnico de Seguros Directos
TOTAL
-14,9
-12,7
-12,2
-16,3
-14,8
Seguros de Daños Patrimoniales
-15,7
-15,4
-13,1
-13,2
-11,1
1,3
-14,0
-3,6
-5,1
-7,4
Seguros de Personas
-12,6
-5,7
-10,3
-24,3
-22,4
-32,9
-188,4
-38,4
-62,9
-52,0
Seguros de Vida
Seguros de Retiro (*)
-4,2
-0,8
-3,3
-10,4
-8,4
-7,6
-156,0
-19,7
-9,8
-7,6
-25,4
-10,6
-17,4
-26,9
-29,0
-64,5
-57,0
-55,3
-58,5
-76,0
72,8
74,3
Siniestralidad: (Siniestros Netos Devengados + Rescates + Rentas Vitalicias) / Primas Netas Devengadas * 100
96,9
74,5
Evolución de la Siniestralidad
%
200,0
150,0
100,0
TOTAL
65,6
65,4
64,4
66,5
69,1
67,5
Seguros de Daños Patrimoniales
63,6
66,5
65,5
65,8
66,2
56,0
72,2
62,6
63,0
65,4
Seguros de Personas
71,0
62,6
62,0
68,2
75,0
91,8
205,5
100,1
101,7
102,8
Seguros de Vida
66,5
57,8
52,1
55,6
59,9
65,9
178,8
82,1
73,7
73,1
Seguros de Retiro (*)
32,0
26,2
26,6
40,4
34,0
48,2
94,1
53,8
82,0
31,3
50,0
0,0
1997
Gastos Totales (Gastos incluidos los a cargo del Reasegurador / Primas y Recargos Emitidos)*100
TOTAL
37,1
34,6
34,8
34,4
32,7
34,0
30,1
30,4
31,7
31,3
Seguros de Daños Patrimoniales
41,6
39,5
38,3
38,1
35,9
36,6
30,1
31,0
33,0
33,5
Seguros de Personas
27,1
25,5
28,8
28,4
27,9
29,3
30,0
28,9
29,2
26,4
Seguros de Vida
30,8
31,8
35,7
35,1
35,1
34,7
40,3
34,5
32,6
29,8
11,2
8,9
9,6
9,9
9,3
13,9
13,2
15,4
24,0
16,5
Seguros de Retiro
Gastos de Producción (Gastos de Producción / Primas y Recargos Emitidos)*100
15,7
15,0
15,2
14,8
14,7
14,5
13,4
13,6
13,9
15,5
Seguros de Daños Patrimoniales
18,7
18,2
17,8
17,4
17,1
16,2
14,9
15,8
17,0
17,8
8,9
9,0
10,6
10,5
11,0
11,4
10,2
9,0
8,2
10,7
10,3
11,6
13,5
13,6
14,2
14,3
14,5
10,9
12,3
13,0
2,8
1,5
2,0
2,2
2,8
3,3
3,1
3,4
2,1
3,6
Seguros de Vida
1999
2000
2001
2002
2003
Seguros de Daños Patrimoniales
2004
2005
2006
Seguros de Personas
50,0
%
Evolución de la Siniestralidad
40,0
30,0
TOTAL
Seguros de Personas
1998
TOTAL
20,0
10,0
Seguros de Retiro
Gastos de Explotación (Gastos de Explotación / Primas y Recargos Emitidos)*100
0,0
TOTAL
23,9
21,8
22,2
22,5
20,6
22,2
19,2
19,0
19,8
17,9
Seguros de Daños Patrimoniales
26,1
24,4
24,3
25,1
22,7
24,3
18,9
18,5
18,9
18,6
Seguros de Personas
18,9
17,0
18,6
18,3
17,4
18,4
20,0
20,2
21,5
16,4
Seguros de Vida
21,3
20,8
22,6
22,0
21,5
20,8
26,0
23,8
20,9
17,7
8,4
7,4
7,6
7,7
6,5
10,7
10,1
12,0
21,9
12,9
1997
1998
1999
TOTAL
2000
2001
2002
2003
Seguros de Daños Patrimoniales
2004
2005
2006
Seguros de Personas
30,0
Seguros de Retiro
Recargos Emitidos (Recargos Emitidos / Primas Emitidas)*100
TOTAL
Evolución de los Reaseguros Pasivos
25,0
8,6
7,9
8,1
8,9
9,0
9,7
11,7
12,5
11,6
11,2
10,4
10,1
10,5
11,9
12,7
13,3
15,0
15,6
15,2
14,1
Seguros de Personas
4,8
4,0
4,3
4,3
3,8
4,0
5,0
6,2
5,7
5,3
Seguros de Vida
4,6
4,5
4,8
4,8
4,3
4,5
7,5
8,3
9,4
6,3
5,0
2,6
2,6
2,3
2,0
2,0
1,0
1,5
1,0
1,8
Seguros de Daños Patrimoniales
%
20,0
15,0
Seguros de Retiro
10,0
Reaseguros Pasivos (Primas Cedidas / Primas y Recargos Emitidos)*100
TOTAL
16,2
17,0
18,8
20,3
18,5
17,6
20,2
16,5
14,4
13,7
Seguros de Daños Patrimoniales
18,3
18,7
20,1
21,8
21,1
23,4
28,5
22,7
20,6
18,2
Seguros de Personas
11,6
14,0
16,7
18,1
14,7
8,2
3,5
4,2
4,0
4,7
Seguros de Vida
15,3
20,7
24,1
26,6
21,9
11,5
5,4
5,9
7,1
6,7
0,0
0,0
0,1
0,1
0,1
0,1
0,0
0,0
0,0
0,0
5,0
0,0
Seguros de Retiro
(*) En este caso el Indicador se calcula sobre Primas y Recargos Emitidos
1997
1998
TOTAL
1999
2000
2001
2002
Seguros de Daños Patrimoniales
2003
2004
2005
Seguros de Personas
2006