Gestión administrativa de Tesorería

Gestión Administrativa de Tesorería
La Tesorería en la Empresa.
Todas las empresas. tienen un departamento de Tesorería o personas dedicadas a administrar detenidamente
todo lo referente a sus cobros y a sus pagos.
El acceso a las funciones de cobros y pagos está restringido a unos pocos empleados, con el fin de poder
controlar mejor las entradas y salidas de dinero. Otra es la realización de unas previsiones que equilibren los
pagos y los cobros, con la intención de evitar encontrarse con una obligación de pago o no tener recursos
disponibles.
Todas estas funciones son labores propias de un departamento de Tesorería.
Libros auxiliares de caja y banco
Libro auxiliar de caja
En el libro de caja se anotan los datos de cada pago o ingreso que se hace con dinero efectivo de la caja.
Datos:
• la fecha de la operación.
• El concepto.
• Si es un ingreso o un pago (con signo + si es un ingreso, y con − si es gasto).
Las cantidades se colocarán en función del tipo de gasto o ingreso que sean.
Arqueo de caja − Consiste en cerrar la caja al final de las operaciones de tesorería diarias.
Libro auxiliar de banco
Este libro cumple la misma función que el auxiliar de caja; tener constancia de las disponibilidades bancarias,
así como del control de las mismas.
Conciliación bancaria
Los bancos envían periódicamente, a veces a diario, a sus clientes una información detallada del movimiento
que ha tenido su cuenta, y lo hacen a través de un documento − extracto bancario.
La gestión de Tesorería
El presupuesto d Tesorería
Sirve para prever los ingresos y los pagos para el periodo que la empresa tenga en estudio: semanas, meses,
uno o más años. Con ello es necesario que el departamento de tesorería conozca los programas o planes que
tenga la empresa en todos sus departamentos.
La financiación d la empresa.
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Financiación externa
Para acceder a estas y a otros inversiones se necesita dinero, y puede recurrir al mundo exterior de la empresa
para su obtención.
Medios − Aumentar el capital de la empresa.; solicitar un préstamo a un banco; pedir alguna subvención
oficial; utilizar las facilidades o aplazamientos de pago de los suministradores en general.
Financiación interna
Los beneficios empresariales no distribuidos entre los propietarios. Este caso se denomina autofinanciación
por enriquecimiento.
Inversiones
Inversiones a plazo
Una forma sencilla para obtener rendimientos garantizados a un plazo determinado.
Pagares a un día
Ofrece rendimientos por los ahorros pero tiene la posibilidad de disponer de ellos en cualquier momento,
Pagaré un Día es tu mejor alternativa. Para abrirlo sólo necesitas un depósito inicial de $5,000.00.
Pagares a plazo
Se pueden aperturar desde $5,000, elegir plazos flexibles entre 7 y 392 días.
Cedes
Inversión de dinero a mediano plazo para obtener altos rendimientos mensuales garantizados a tasa fija o
variable, los CEDES se pueden aperturar desde $5,000, elegir plazos flexibles entre 90 y 390 días.
Fondos de inversión
Son instrumentos de mediano plazo que tienen la restricción de un mínimo de inversión, en general a mediano
plazo el mínimo es de 1,000,000 de pesos.
Inversiones empresariales
La Banca de Inversión se dedica principalmente a la obtención de recursos para las empresas, a través de la
implementación de alternativas de valor agregado, que en todo momento maximicen el valor de los negocios.
Productos Deuda
Papel Comercial
Es un instrumento de corto plazo, hasta un año, que permite resolver los requerimientos de financiamiento
temporales a través del Mercado de Valores, a un costo competitivo en comparación con otras fuentes de
financiamiento disponibles en el Sistema Financiero.
Pagarés de Mediano Plazo
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Es un instrumento que permite la obtención de financiamiento a través del Mercado de Valores a plazos desde
uno hasta siete años, para financiar las necesidades de capital de trabajo permanente, proyectos de inversión y
reestructuración de pasivos.
Obligaciones
Son títulos de crédito que permiten accesar al Mercado de Valores para financiar a largo plazo proyectos de
inversión y reestructuración de pasivos.
Certificados Bursátiles
Es un nuevo instrumento que considera las ventajas del pagaré de mediano plazo y de las obligaciones,
permitiendo una mayor flexibilidad para el emisor en cuanto a sus términos y condiciones. Se puede utilizar
para financiar las necesidades de capital de trabajo permanente, proyectos de inversión y reestructuración de
pasivos.
Bursatilización (Certificados de Participación)
Son títulos de crédito emitidos a través de Fideicomisos; con objeto de obtener liquidez sobre cualquier
derecho de cobro propiedad de una empresa, por ejemplo, cuentas por cobrar, contratos de renta o suministro
de materias primas, etc.
No representa un pasivo para la empresa por lo que no hay que reportar información periódica.
Bonos
Son títulos emitidos por Instituciones de Crédito como una fuente de recursos adicional para el fondeo de sus
operaciones.
Eurobonos
Son bonos emitidos en los mercados extranjeros, teniendo la posibilidad de estar denominados en otra moneda
diferente a la del país de origen de la empresa emisora.
Representación Común
Es requisito que en todas la emisiones de deuda exista la figura de un Representante Común, siendo el
encargado de salvaguardar los derechos de los inversionistas.
Productos Capitales
Colocación Pública de Acciones
La Oferta Pública de Acciones es una herramienta que permite a las empresas accesar a recursos frescos
mediante la colocación de parte de su capital, a través de la Bolsa Mexicana de Valores y de los mercados
internacionales.
Colocaciones privadas de capital
Asesoría para accesar capital privado extranjero y/o doméstico.
Bonos Convertibles
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Es una emisión de deuda que, a su vencimiento, es amortizada con acciones de la empresa, en vez de ser
liquidada en efectivo.
Registro Previo de Acciones
Consiste en la obtención de las autorizaciones necesarias para llevar a cabo una colocación de acciones, sin
que la emisora esté obligada a llevar a cabo la oferta pública de forma inmediata, puede esperar a que las
condiciones del mercado sean propicias para realizar la colocación.
Oferta Pública de Compra
Las empresas que desean retirar de circulación las acciones que tengan en el mercado, en forma parcial o total,
pueden hacerlo recomprando sus propias acciones a través de esta opción.
Bibliografía
http://www.bancosdemexico.com/
http://www.elrincondelvago.com
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