Aprobación - Reyal Urbis

Reyal Grupo mantendrá la cotización en Bolsa del nuevo grupo combinado, tras la
adquisición de Urbis, así como su política de pay-out y sus centros de actividad
La CNMV autoriza la OPA de Reyal Grupo
sobre Urbis
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La finalidad perseguida por Reyal Grupo con la Oferta es adquirir una participación de
control en Urbis con el objetivo estratégico de crecer y consolidar su posición en el
sector de promoción inmobiliaria residencial de tipo medio.
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Reyal Grupo refuerza su accionariado con la entrada de un nuevo socio que
adquiere un 1,68 por ciento del capital social de Reyal por un importe de 37,5
millones de euros, lo que supone valorar la totalidad del capital de Reyal, antes
de dicha ampliación, en 2.200 millones de euros.
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Los accionistas que decidan acudir a la Oferta de Reyal Grupo podrán aceptar la
misma por la totalidad o bien por parte de las acciones de Urbis que posean.
Madrid, 2 de noviembre de 2006. La Comisión Nacional del Mercado de Valores
(CNMV) ha autorizado hoy la Oferta Pública de Adquisición (OPA) de acciones
formulada por Reyal Grupo sobre Urbis.
La Oferta se dirige a la totalidad del capital social de Urbis, representado por un total de
127.587.175 acciones de 1,19 euros de valor nominal cada una, y ofrece una
contraprestación en metálico de 26 euros por acción. Los accionistas que decidan acudir
a la Oferta de Reyal Grupo podrán aceptar la misma por la totalidad o bien por parte de
las acciones de Urbis que posean.
El éxito de la Oferta está asegurado gracias al acuerdo alcanzado con Banesto
(propietario de un 50,267% del capital de Urbis), que se ha comprometido
irrevocablemente a aceptar la Oferta de Reyal.
Reyal Grupo financiará la Oferta mediante un crédito sindicado liderado por Morgan
Stanley, Banco Santander, Caja Madrid y Banco Sabadell. Morgan Stanley y
Freshfields Bruckhaus Deringer han actuado como asesor financiero y legal de la
operación, respectivamente.
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Grupo Reyal - Urbis
Tras la liquidación de la Oferta, Reyal Grupo tiene intención de promover la integración
de Reyal y Urbis con el objetivo estratégico de crecer y consolidar su posición en el
sector de promoción inmobiliaria residencial de tipo medio. Las acciones del nuevo
grupo integrado continuarán cotizando en Bolsa.
Reyal Grupo tiene igualmente la intención de continuar con la política de reparto de
dividendos actual de Urbis, y prevé el mantenimiento de la mayoría de directivos,
personal y centros de actividad de Urbis.
La integración de ambas compañías permitirá la optimización de su gestión, así como la
obtención de economías de escala, gracias al tamaño del nuevo grupo, y de sinergias
derivadas del encaje industrial y la complementariedad de sus respectivos activos y
áreas geográficas de expansión.
En este sentido, para el presidente de Reyal Grupo, Rafael Santamaría, “la empresa
resultante de la unión de Reyal y Urbis se posicionará como uno de los principales
grupos promotores inmobiliarios españoles cotizados en Bolsa, con lo que a partir de
ahora los accionistas minoritarios de Urbis podrán decidir si desean permanecer en
Urbis y seguir formando parte de una compañía que se convertirá en uno de los
principales grupos del sector”, con una facturación conjunta que hubiera supuesto en el
ejercicio 2005 alrededor de 1.400 millones de euros.
Nuevo socio
Reyal Grupo ha firmado un compromiso de inversión con Austral-3, S.L., empresa
vinculada al Grupo Porcelanosa, mediante el cual la empresa entrará en el capital de
Reyal Grupo a través de una ampliación de capital tomando un 1,68 por ciento del
capital social de Construcciones Reyal, lo que supondrá una inversión de 37,5 millones
de euros y, por tanto, valorar la totalidad del capital de Reyal Grupo, previo a la
ampliación de capital, en 2.200 millones de euros.
La presente operación, que se prevé se materialice mediante la suscripción por parte de
la citada empresa de la consiguiente ampliación de capital de Construcciones Reyal, se
enmarca en el contexto de la Oferta Pública de Adquisición (OPA) de acciones que
Construcciones Reyal ha lanzado sobre Urbis y contribuirá a reducir el endeudamiento
derivado de la misma.
Para el Presidente de Reyal Grupo la entrada de este nuevo socio “supone una decidida
muestra de confianza en el proyecto empresarial que encarna Reyal Grupo, refuerza la
solidez financiera de nuestra compañía de cara a su proyecto de integración con Urbis y,
por último, avala la idoneidad y complementariedad de ambas compañías en el futuro
proyecto de integración”.
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Acerca de Reyal Grupo
Reyal es una de las principales empresas inmobiliarias españolas del sector de la
construcción y promoción urbanística e inmobiliaria y de la venta de bienes inmuebles
en el mercado residencial. La compañía, fundada en 1970, centra su actividad en la
promoción de uso residencial, con delegaciones propias en Madrid, Andalucía (Málaga)
y el arco Mediterráneo (Barcelona, Murcia y Valencia), y en la gestión hotelera,
mediante el desarrollo de la cadena Rafael Hoteles, que cuenta actualmente con ocho
establecimientos hoteleros en Madrid (cinco), Barcelona (dos) y Lleida (BaqueiraBeret).
A 31 de diciembre de 2005, la cartera de suelo y promoción de Reyal Grupo asciende a
alrededor de cuatro millones de metros cuadrados edificables, mientras que el número
de viviendas entregadas y en ejecución durante el ejercicio 2005 fue superior a las 7.150
viviendas. Asimismo, los ingresos consolidados auditados de Reyal Grupo supusieron
un total de 325,4 millones de euros, con unos beneficios después de impuestos de 76,6
millones de euros a lo largo del pasado ejercicio.
Para obtener más información, contactar con:
Eva Crespo / Fernando Geijo (619 28 73 15)
(+34) 902 901 400
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