http://www.uaemex.mx/feconomia/CICE/Archivos/Catedra_BM/Sistema_financiero.pdf

El Sistema Financiero Mexicano
Dirección de Regulación y Supervisión
Preparado para la Universidad Autónoma del Estado de México, 19/Oct/12
1
Contenido
1
Intermediación Financiera
2
Estructura del Sistema Financiero
3
Regulación y Supervisión
4
Comparación internacional
El Sistema Financiero Mexicano
2
1
Intermediación financiera
Introducción
 Intermediación: ‘‘puente’’ entre ahorradores y deudores
 Transferir recursos de hogares, empresas y gobiernos que cuentan con
superávit (ahorradores) a los que cuentan con déficit (deudores). Diagrama ->
 Funciones principales de los intermediarios
 Transformar bienes y recursos para facilitar la adquisición de bienes,
servicios y productos financieros para los usuarios
 Reducir costos de transacción
 Diversificar riesgos y transformar plazos
 Combatir la Información Asimétrica (función implícita)
 La intermediación mejora el bienestar social y es
promotora del desarrollo.
El Sistema Financiero Mexicano
3
1
Intermediación financiera
Transferencia de recursos a través del Sistema Financiero
Intermediarios
financieros
Ahorradores y
prestamistas
Mercados
Financieros
Acreditados
Fuente: Mishkin & Serletis (2008), ‘‘The Economics of Money, Banking and Financial Markets’’, Pearson Education.
El Sistema Financiero Mexicano
4
1
Intermediación financiera - funciones
 La transformación y circulación de recursos: los
bancos prestan y utilizan los recursos que captan
del público para ponerlos en manos de otras
personas, gobiernos o empresas, en forma de
créditos, inversiones y otros productos.
 Facilitan la adquisición de bienes y servicios: por
medio del crédito y la búsqueda de mejores
rendimientos, expanden las posibilidades de
consumo, inversión y ahorro de los usuarios.
 En el sistema financiero, los recursos se
mantienen en circulación y cambiando de
manos constantemente.
 Los intermediarios pueden
decisiones transaccionales.
El Sistema Financiero Mexicano
influir
en
5
1
Intermediación financiera - funciones
 Los costos de transacción: a diferencia del público en general -que
suele operar de manera individual y aislada-, los intermediarios:
Utilizan su
experiencia
financiera
Hacen valer su
condición de entidad
financiera formal
Para reducir los costos de
transacción que el público
usuario de los servicios
financieros enfrenta
Economías
de alcance
Sucursales
(cercanía, captación
de recursos)
Economías
de escala
Cajeros
(comodidad,
liquidez)
Transparencia
Formalidad
Asesoría
Aprovechan economías de
escala y de alcance
Confianza
Seguridad
Herramientas | Infraestructura | Capacidades
 El aumento en eficiencia por la reducción de costos de transacción se
traduce en promoción de crecimiento económico.
El Sistema Financiero Mexicano
6
1
Intermediación financiera - funciones
 Diversificación del riesgo:
 Los intermediarios no deben tener una exposición que
ponga en riesgo su solvencia.
 Transformación de plazos:
 Pueden captar recursos a corto plazo y otorgar crédito
a largo plazo.
 Expanden la frontera de posibilidades de consumo del
público por medio del consumo intertemporal.
El Sistema Financiero Mexicano
7
1
Intermediación financiera - funciones
 Los intermediarios financieros ayudan a mitigar problemas
como la Información Asimétrica, que se presenta siempre que
una contraparte, en cualquier tipo de contrato, cuenta con más
información que la otra, y la mantiene escondida.
Selección
Adversa
Antes de la
transacción
Riesgo Moral
Posterior a la transacción
El Sistema Financiero Mexicano
8
1
Intermediación financiera - funciones
 Selección Adversa:
 Se presenta previo a la transacción. Comprende todo lo
que el intermediario financiero no conoce acerca del
acreditado.
 Para combatirla se usan métodos como los burós de
crédito y la solicitud de garantías.
 Riesgo Moral:
 ‘‘Es cualquier situación en la que una persona toma una
decisión acerca de cuánto riesgo tomar, mientras otra
paga el precio si las cosas salen mal’’ (Paul Krugman).
 Tanto personas como intermediarios financieros pueden presentar casos de
información asimétrica. Ej. rescates financieros, especulación, fraude...
El Sistema Financiero Mexicano
9
Contenido
1
Intermediación Financiera
2
Estructura del Sistema Financiero
3
Regulación y Supervisión
4
Comparación internacional
El Sistema Financiero Mexicano
10
2
Estructura del Sistema Financiero
Por ciento del total de los activos
Junio 2012
Otras1/
Casas de Bolsa
Activos del Sistema:
12.3 billones de pesos
4.1%
4.6%
Aseguradoras
6.5%
Banca de
Desarrollo
 La banca múltiple es el principal
intermediario del SF mexicano.
9.6%
Op. Soc.
Inversión
Banca
Múltiple
48.5%
11.8%
Siefores
 Los bancos y entidades de
ahorro y crédito son los únicos
intermediarios que pueden
captar depósitos del público.
 El resto de los intermediarios se
financia mediante emisión de
valores, préstamos bancarios o
con su propio capital.
14.9%
1/ Otras incluye: Sofoles y Sofomes que reportan a la AMFE, arrendadoras, empresas de factoraje, afianzadoras, entidades de ahorro y crédito popular, casas de
cambio y almacenes generales de depósito.
Fuente: AMFE, Banxico, CNBV, CNSF y CONSAR.
El Sistema Financiero Mexicano
11
2
Estructura del Sistema Financiero
Composición del Sistema Financiero
Junio 2012
Banca múltiple1/
Siefores (afores)
Sociedades de inversión (operadoras)
Instituciones de fomento2/
Aseguradoras
Afianzadoras
Casas de bolsa
Sofoles y sofomes reguladas3/
Sofomes no reguladas4/
Organizaciones auxiliares de crédito5/
Entidades de ahorro y crédito popular6/
Número de
entidades
Participación
de los activos
totales (%)
Tasa de crecimiento
real anual de los
activos (%)*
46
81 (13)
570 (57)
10
103
15
35
41
3,763
33
231
48.5
15.0
11.8
9.6
6.5
0.2
4.6
0.8
2.0
0.1
1.0
2.8
14.7
6.5
8.5
12.1
4.1
21.9
-8.5
5.2
-1.3
2.8
*/ Cambio de junio a junio.
1/ Los activos de la banca incluyen a sofomes reguladas que consolidan con el banco si son subsidiarias. Los 46 bancos son los que están autorizados actualmente.
2/ Incluye banca de desarrollo y fideicomisos de fomento (FIRA, FOVI, Fifomi y la Financiera Rural). 3/ Incluye a todas las sofomes que pertenecen a grupos
financieros pero que no consolidan sus activos con la banca múltiple. 4/ Sólo las que reportan a la AMFE. 5/ Incluye Arrendadoras financieras, empresas de
factoraje, almacenes generales de depósito y casas de cambio. 6/ Incluye sociedades de ahorro y préstamo (SAP), sociedades financieras populares (Sofipos),
sociedades cooperativas de ahorro y préstamo (socaps) y uniones de crédito. Fuente: Banxico, CNBV, Consar, AMFE, SHCP e INEGI.
El Sistema Financiero Mexicano
12
2
Estructura – Destino del crédito
Financiamiento total al sector privado no financiero
Por ciento del PIB
40%
Caída del PIB de
6.5% en 2009
Lehman
35%
32.5%
30%
25%
20%
Crédito a Empresas
15%
10%
Crédito a Hogares
5%
mar-12
sep-11
mar-11
sep-10
mar-10
sep-09
mar-09
sep-08
mar-08
sep-07
mar-07
sep-06
mar-06
sep-05
mar-05
sep-04
mar-04
sep-03
mar-03
0%
Fuente: Banco de México.
Cifras a Junio 2012.
El Sistema Financiero Mexicano
13
2
Estructura – Fuentes del crédito
Financiamiento total al sector privado no financiero
Billones de Pesos (cifras reales)1
5.0
Banca de Des. y
otros2
Fovissste
4.5
4.0
Infonavit
3.5
Banca Múltiple
Hogares
Sofoles/Sofomes2
2.5
Banca de Des.
2.0
Interno (Emisión
de deuda)
Externo (deuda)
1.5
Empresas
Externo (directo)
1.0
Banca
Múltiple
0.5
mar-12
sep-11
mar-11
sep-10
mar-10
sep-09
mar-09
sep-08
mar-08
sep-07
mar-07
sep-06
mar-06
sep-05
mar-05
sep-04
mar-04
sep-03
0.0
mar-03
Destino
3.0
1/ Base junio 2012. Cifras al 2T 2012.
2/ Incluye empresas de factoraje, arrendadoras, entidades de ahorro y crédito y sofoles y sofomes reguladas.
Fuente: Banco de México.
El Sistema Financiero Mexicano
14
2
Estructura de la Banca Múltiple
Por ciento del total de los activos de la banca
Julio 2012
12 Filiales
7.1%
5 BACCs
2%
Activos de la Banca Múltiple:
5.9 billones de pesos
18
Medianos
11.6%
 A la fecha existen 42 bancos
comerciales operando y 4 de
reciente autorización.
7 bancos
grandes
79.3%
 En 2008 los 6 bancos más grandes
concentraban 80% de los activos.
Hoy, son 7 los que tienen el control
de dicho porcentaje.
 Se espera que con la entrada de
nuevos bancos, se atienda la
necesidad de servicios financieros
en sectores y zonas poco
bancarizadas.
Fuente: CNBV.
El Sistema Financiero Mexicano
15
2
Estructura de la Banca Múltiple
Los 7 bancos más grandes
Banco
Activos
Cartera de
Total de
Crédito Total Depósitos
Sucursales1/
ICAP2/
Riesgo Total
Número
Julio 2012
Por ciento
Julio 2012
Miles de millones de pesos
Julio 2012
BBVA Bancomer
1,291.8
648.3
648.0
1,816
16.0
Banamex
1,102.6
416.9
466.9
1,706
16.5
Santander
794.6
337.9
340.6
1,097
15.0
Banorte
602.5
336.4
336.5
1,128
14.8
HSBC
488.2
194.8
282.3
1,068
14.4
Inbursa
240.0
173.1
142.0
276
18.7
Scotiabank
204.2
113.4
138.9
647
17.1
5,950.4
2,596.1
2,731.2
12,112
16.0
Banca Múltiple
1/ De acuerdo con datos de la CNBV; no incluye cajeros solos ni tiendas.
2/ ICAP: Capital neto entre activos ponderados por riesgo (por ciento). Promedio ponderado para banca múltiple.
Fuente: Banco de México y CNBV.
El Sistema Financiero Mexicano
16
2
Banca Múltiple – Evolución del Crédito
Variación de la cartera de crédito de la banca múltiple
Cambio con respecto al mismo mes del año anterior
70%
Julio 2012
Consumo
otro
3%
Personal y
Nómina
8%
60%
50%
Vivienda
17%
Empresas
45%
TDC
10% Gob.
14%
40%
Vivienda
30%
Ent.
Financieras
3%
Personal y
Nómina
20%
Empresas
10%
Cartera total
0%
-10%
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012*
-20%
Tarjetas
-30%
Fuente: CNBV.
*/ Cifras a Julio.
El Sistema Financiero Mexicano
17
2
Banca Múltiple – Rentabilidad
Rendimiento de los
Activos (ROA)
Rendimiento del Capital
(ROE)
24%
2.2%
Lehman
Lehman
22%
2.0%
20%
Promedio:
2007: 21.6%
2011: 12.6%
Ene-Jul 2012: 13.4%
18%
16%
1.6%
14%
1.4%
12%
1.2%
10%
2007
2008
2009
2010
2011
2012
Promedio:
2007: 2.0%
2011: 1.3%
Ene-Jul 2012: 1.4%
1.8%
1.0%
2007
2008
2009
2010
2011
2012
a/ Cifras a julio 2012.
ROE: Resultado neto acumulado en doce meses / Capital contable promedio en doce meses.
ROA: Resultado neto acumulado en doce meses / Activo total promedio en doce meses.
Fuente: CNBV.
El Sistema Financiero Mexicano
18
Contenido
1
Intermediación Financiera
2
Estructura del Sistema Financiero
3
Regulación y Supervisión
4
Comparación internacional
El Sistema Financiero Mexicano
19
3
Regulación y Supervisión – Introducción
¿Por qué se regula a los bancos?
 Porque reciben depósitos del público. Las personas depositan sus
recursos en los bancos sin que ellas conozcan el detalle de sus
operaciones (información asimétrica).
 Por la naturaleza de sus funciones, los bancos incurren en riesgos.
 Sin una autoridad que intervenga, podría haber una excesiva toma
de riesgos, en detrimento de los recursos del público y de los
contribuyentes (riesgo moral).
El Sistema Financiero Mexicano
20
3
Regulación y Supervisión – Introducción
La regulación responde a un problema de mercado.
 El conjunto de distorsiones que se presentan en el proceso de captación de
recursos y otorgamiento de crédito da lugar a fallas de mercado.
distorsiones
 Se ha visto que los mercados no son capaces de solucionar dichas distorsiones
por sí solos.

Prácticas
anticompetitivas

Selección Adversa

Riesgo Moral

Monopolios

Externalidades

Excesiva toma de riesgos
crean
Fallas de
mercado
requieren
Intervención
Regulación
El Sistema Financiero Mexicano
21
3
Regulación y Supervisión – Autoridades
 Identifica riesgos
macro financieros
potenciales
 Autoriza,
supervisa,
regula y revoca
bancos y otras
entidades
financieras
 Planeación, coordinación, evaluación
y vigilancia del sistema financiero,
 Organismo
entre otras tareas.
Sistema Financiero
 Aseguradoras
 Fondos de
pensiones
 Protege y defiende los
derechos e intereses del
público usuario de los
servicios financieros
El Sistema Financiero Mexicano
autónomo
encargado de
procurar la
estabilidad del
poder adquisitivo
de la moneda,
promover el sano
desarrollo del SF y
procurar el buen
funcionamiento
del sistema de
pagos.
 Órgano
descentralizado
encargado de
garantizar un seguro
de depósitos
bancarios y de llevar
a cabo la ejecución
de resoluciones
bancarias cuando
sea necesario.
22
3
Regulación y Supervisión – Banco de México
El papel del Banco de México
 El Banco de México participa activamente en la regulación del sistema
financiero con la finalidad de promover un sistema estable, eficiente y
competitivo.
 El BM está facultado1/ para expedir disposiciones sólo cuando tengan
por propósito
 La regulación monetaria o cambiaria,
 El sano desarrollo del sistema financiero,
 El buen funcionamiento del sistema de pagos, o bien,
 La protección de los intereses del público.
1/ La Ley del Banco de México se puede consultar en http://www.diputados.gob.mx/LeyesBiblio/ref/lbm.htm
El Sistema Financiero Mexicano
23
3
Regulación y Supervisión – Banco de México
Otras leyes que facultan al Banco de México
 Ley de Instituciones de Crédito (LIC)
 Ley para Regular las Agrupaciones Financieras (LPRAF)
 Ley del Mercado de Valores
 Ley General de Organizaciones y Actividades Auxiliares del
Crédito (LGOAAC)
 Ley de Sistemas de Pagos
 Ley para la Transparencia y Ordenamiento de los Servicios
Financieros (LTOSF)
 Ley para Regular las Sociedades de Información Crediticia
El Sistema Financiero Mexicano
24
3
Regulación y Supervisión – Banco de México
Regulación Banxico para los mercados financieros
 En el mercado de deuda:

Regula las operaciones de reportos y préstamo de
valores en bancos y casas de bolsa.
 En el mercado cambiario:

Regula la posición en moneda extranjera de los
bancos, casas de bolsa y casas de cambio.
 En el mercado de derivados:
 Regula la operaciones derivadas
como son swaps,
futuros, forwards, opciones y derivados de crédito en
las bancos y casas de bolsa.
El Sistema Financiero Mexicano
25
3
Regulación y Supervisión – Banco de México
Otras reglas emitidas por el Banco de México para bancos
Operaciones pasivas y activas
 Comisiones, tasas de interés, plazos, prepagos.
 “Cuentas móviles” que pueden usarse con
un
celular.
Admisión de pasivos y liquidez en moneda extranjera
Prestamista de última instancia y sistemas de pagos
Metodología de cálculo de GAT y CAT
Reglas de los burós de crédito
El Sistema Financiero Mexicano
26
3
Regulación y Supervisión – Banco de México
Regulación de cuentas
 Se clasifican en 4 niveles, dependiendo de los requisitos de apertura
y límites de transaccionalidad.
Requisitos de identificación
del cliente
Límite de depósitos
(mensual)
Pesosa
Nivel 1
Sin requisitos
3,600b
Nivel 2
Nombre completo, fecha de nacimiento y
domicilio
14,410
Nivel 3
Copia de nombre completo, fecha de
nacimiento, domicilio, nacionalidad, CURP,
ocupación, género.
48,030
Nivel 4
Expediente de identificación completo
Sin límite
Tipo de
Cuenta
a/ La regla marca los montos en UDIS para conservar el valor con la inflación (en orden: 750, 3,000, 10,000 Udis y sin límite); Valor de la UDI de 4.8 al 28/09/12.
b/ La Cuenta Nivel 1 está sujeta a un saldo límite de 1,000 Udis ($4,800 pesos aprox.).
El Sistema Financiero Mexicano
27
3
Regulación y Supervisión – Prudencial
Medidas micro y macro prudenciales
 La regulación micro se concentra en contener los riesgos a partir del
monitoreo individual de cada una de las instituciones,
 Y la macro se concentra en ver al Sistema como una red de
interconexiones
 En la que puede haber contagio y
externalidades que podrían afectar
incluso a las instituciones más
disciplinadas.
El Sistema Financiero Mexicano
28
3
Regulación y Supervisión – Prudencial
Diseño de políticas de regulación prudencial
El Banco de México participa en el diseño de regulación
prudencial para los bancos, junto con la CNBV:
1. Reglas de capitalización y liquidez (Basilea III)
2. Límites de exposición a operaciones relacionadas
3. Diversificación de riesgos en operaciones A y P
4. Reservas de crédito
5. Alertas tempranas y medidas correctivas oportunas
El Sistema Financiero Mexicano
29
3
Regulación y Supervisión – Prudencial
El ICAP es uno de los termómetros que nos dice qué tan
solvente (fuerte o débil) es un banco.
 De acuerdo con el ICAP, un banco podría entrar en un proceso de
‘resolución’. Por eso, las autoridades monitorean continuamente el desempeño
del índice para cada banco y el sistema completo.
El Sistema Financiero Mexicano
30
3
Regulación y Supervisión – Prudencial
Índice de capitalización (ICAP) de la banca
Por ciento de los activos sujetos a riesgo
14
1.9
1.4
1.3
1.9
2.1
2.0
0.9
14.9
2.0
15.7
16.4
1.3
17.3
16.1
1.0
ICAP
16.2
16.1
Tier 1
14.3
14.2
16
15.4
18
14.1
Tier 2
20
1.9
12
10
8
6
15.1
13.6
12.7
12.8
13.4
2003
2004
2005
14.8
14.1
15.3
14.6
13.6
13.0
2011
2012*
Capital
Regulatorio
+ colchón de
conservación
del capital
Capital
mínimo
(Basilea II)
4
2
0
2002
2006
2007
2008
2009
2010
*/ Promedio ponderado de los primeros 6 meses.
Fuente: CNBV. Ver título primero de la Circular Única de Bancos (artículo 2).
El Sistema Financiero Mexicano
31
3
Regulación y Supervisión – Protección del público
La LTOSF faculta al Banco de México para emitir regulación
en materia de protección al consumidor y promoción de
competencia.
Algunas de las regulaciones que destacan son:

Metodología de cálculo del Costo Anual Total (CAT) y la Ganancia
Anual Total (GAT)

Publicación de tablas comparativas de tasas de interés y CAT en
tarjetas de crédito y crédito hipotecario



Regulación y Registro de Comisiones
Protección al consumidor en el uso de tarjeta de crédito
Cuentas bancarias básicas
El Sistema Financiero Mexicano
32
3
Regulación y Supervisión – Protección del público
El Costo Anual Total (CAT)
 Para que los usuarios del crédito puedan comparar entre
distintas opciones.
¿Qué
considera el
CAT?
Duración del
crédito
Pagos
extraordinarios*
Monto del
crédito
Bonificaciones y
descuentos
CAT
Tasa de
interés
Comisiones
Seguros
*/ No se incluye para CAT con finalidad publicitaria; únicamente para los créditos ya otorgados y de manera individual.
Circular del CAT: 21/2009. Metodología de Banco de México. La explicación del cálculo del CAT puede consultarse aquí: http://www.banxico.org.mx/sistemafinanciero/servicios/costo-anual-total-cat/%7BE7B8EC58-7A5B-A241-BC0F-ECA5C444FF41%7D.pdf.
El Sistema Financiero Mexicano
33
3
Regulación y Supervisión – Protección del público
El Costo Anual Total (CAT) ha sido una herramienta que contribuye a
la transparencia y competencia en el sector.
CAT hipotecario (rango max-min)
Bancos
22
20
MAX
18
MAX
Promedio sector
16
Promedio sector
13.6%
14.6%
14
12
min
min
dic-04
jul-05
feb-06
sep-06
abr-07
nov-07
jun-08
ene-09
ago-09
mar-10
oct-10
may-11
dic-11
jul-12
10
dic-04
jul-05
feb-06
sep-06
abr-07
nov-07
jun-08
ene-09
ago-09
mar-10
oct-10
may-11
dic-11
jul-12
20
19
18
17
16
15
14
13
12
11
10
Sofoles y Sofomes
Fuente: Banco de México.
Cifras a Agosto 2012.
El Sistema Financiero Mexicano
34
3
Protección del público y promoción de competencia
 Portabilidad: promover la movilidad de los clientes entre bancos:

Obligación de los bancos de transferir los depósitos de nómina a la
cuenta elegida por el cliente.

El nuevo banco puede realizar los trámites de cancelación de la
cuenta que llevaba el banco original.

Los bancos están obligados a recibir los pagos de créditos otorgados,
con medios de pago provenientes de otros bancos.
 Operaciones interbancarias en cajeros automáticos:

Sólo el operador del cajero puede cobrar una comisión.

No se permite cobrar doble en favor de los usuarios.
El Sistema Financiero Mexicano
35
3
Penetración Financiera – Sucursales
Sucursales por cada 100,000 hab.
Agosto 2012
Baja 0-10
Media 10-15
Moderada 15-25
Alta 25+
Estado de México
9.0
Promedio país:
11.0
Máx-> D.F.:
Mín-> Chiapas:
20.6
5.3
36
Fuente: CNBV y CONAPO.
El Sistema Financiero Mexicano
36
3
Penetración Financiera – Sucursales
Número de sucursales en el Estado de México, por banco
Scotia (57)
4%
Resto
(174)
13%
Banco Azteca
(266)
19%
Santander
(93)
7%
BBVA
Bancomer
(186)
14%
Bancoppel
(99)
7%
HSBC
(102)
7%
Banamex
(181)
13%
Banorte
(110)
8%
Municipio
Naucalpan
Ecatepec
Tlalnepantla
Toluca
Neza
Cuautitlán
Atizapan
Metepec
EDO MEX
Sucursales
165
140
125
109
95
67
57
46
1,380
Por c/
100 mil
hab.
21.4
8.0
19.7
12.6
9.2
12.0
11.9
20.6
9.0
Wal-Mart
Fuente: CNBV.
(112)
8%
El Sistema Financiero Mexicano
37
3
Penetración Financiera – Sucursales
Comisionistas por cada 100,000 hab.
Agosto 2012
Baja 0-10
Media 10-15
Moderada 15-25
Alta 25+
Estado de México
12.6
Promedio país:
20.5
Máx-> N.L.:
Mín-> OAX:
50.1
9.5
38
1/ El comisionista o corresponsal bancario es un tercero que establece relaciones o vínculos de negocio con un banco para ofrecer, a nombre y por cuenta de éste,
servicios financieros a sus clientes. En todo momento, la responsabilidad por las operaciones que realiza el Corresponsal permanece en el banco.
Fuente: CNBV y CONAPO.
El Sistema Financiero Mexicano
3
Penetración Financiera – Sucursales
Cajeros Automáticos por cada 100,000 hab.
Agosto 2012
Baja 0-25
Media 25-45
Moderada 45-65
Alta 65+
Estado de México
25.3
Promedio país:
35.6
Máx-> Q.R. :
Mín-> Chiapas:
73.4
13.9
Fuente: CNBV y CONAPO.
El Sistema Financiero Mexicano
Contenido
1
Intermediación Financiera
2
Estructura del Sistema Financiero
3
Regulación y Supervisión
4
Comparación internacional
El Sistema Financiero Mexicano
40
4
Comparación internacional – Penetración financiera y PIB
15%
70%
60%
10%
15%
250%
10%
200%
5%
40%
5%
150%
0%
30%
0%
100%
-5%
50%
20%
-5%
Variación
10%
-10%
del
PIB
(y-o-y)
50%
0%
-10%
1961 1967 1973 1979 1985 1991 1997 2003 2009
15%
140% 15%
10%
120% 10%
100%
5%
80%
0%
60%
-5%
40%
-10%
0%
1961 1967 1973 1979 1985 1991 1997 2003 2009
90%
80%
70%
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
5%
0%
-5%
20% -10%
-15%
0%
1961 1967 1973 1979 1985 1991 1997 2003 2009
-15%
1961 1967 1973 1979 1985 1991 1997 2003 2009
Fuente: Banco Mundial (World Development Indicators).
El Sistema Financiero Mexicano
41
4
Comparación internacional – World Economic Forum
Desarrollo del Sistema Financiero 2011-2012
Índice de Competitividad del WEF
6.0
1
2
Mejor
5.5
7
13
5.0
22
Posición de
México
27
32
4.5
37 38 39
43 46 48
56
64 66 68
83 88
4.0
Peor
País con PIB per cápita
menor al de México
(PPC).
97
103
3.5
110
115
126
ARG
IRL
GRE
RD
ITA
PAR
MEX
COL
UGA
ESP
HON
CHN
GUA
BRA
PER
ALE
CHL
JAP
PAN
USA
CAN
SUI
HK
SIN
3.0
Fuente: Global Competitiveness Report 2011-2012 del World Economic Forum.
El índice general se compone de 12 pilares. El 8vo Pilar se refiere al sistema financiero.
El Sistema Financiero Mexicano
42
4
Comparación internacional – Competitividad (WEF)
Desarrollo del Mercado Financiero
México
Score
Cambio
respecto a
Rank 2010-2011*
Mejora 10
Mejora 20
Mejora 20
Mejora 4
Mejora 18
Mejora 2
Pierde 8
Mejora 10
* Nota: la última columna se refiere a la mejora o caída en el ranking con respecto al año 2010-2011.
El Sistema Financiero Mexicano
43
4
Comparación internacional – Competitividad (WEF)
Los factores que frenan la competitividad
 A partir de las encuestas realizadas, se encontró que el “acceso al financiamiento”
representa el cuarto problema más importante para hacer negocios en México.
México
El Sistema Financiero Mexicano
44
5
Conclusiones
 Los beneficios de la intermediación financiera han repercutido en la vida
de los usuarios de los servicios financieros.
 Con las ventajas también coexisten los riesgos.
 El papel responsable de la regulación y supervisión es vital para contener
riesgos y propiciar desarrollo económico y estabilidad en el largo plazo.
 El Banco de México ha impulsado nuevas reformas a la regulación y
continúa promoviendo un sano desarrollo del sistema financiero y la
competencia.
 México cuenta con un sistema financiero sólido y en crecimiento, pero aún
en vías de desarrollo.
 Comparaciones internacionales de competitividad muestran que el sistema
financiero mexicano tiene todavía muchas oportunidades por atender.
El Sistema Financiero Mexicano
45
Anexos
El Sistema Financiero Mexicano
46
6
Anexo 1 – Participación de mercado de la banca
Participación de mercado de la banca múltiple
Por ciento de los activos del sistema 2009-2012*
30%
Bancomer
25%
21.7%
Banamex
20%
20.6% (Resto banca)
18.6%
15%
Santander
14.0%
Banorte
10%
10.1%
HSBC
8.2%
Inbursa
3.8%
Scotia
3.3%
5%
3.8%
3.3
%
jul-10
may-10
mar-10
ene-10
nov-09
sep-09
jul-09
may-09
mar-09
ene-09
nov-08
sep-08
jul-08
may-08
mar-08
ene-08
nov-07
sep-07
jul-07
may-07
mar-07
ene-07
0%
*/ Cifras a julio 2012.
Fuente: CNBV.
El Sistema Financiero Mexicano
47
6
Anexo 2 – Morosidad de la Banca Múltiple
Cartera Vencida / Cartera Total
Por tipo de crédito
Cartera total
14
Comercial
Consumo
Tarjetas
Vivienda
12.7%
12
10
8
6
4.8%
4.4%
3.6%
2.5%
1.6%
4
2
jul-12
abr-12
ene-12
oct-11
jul-11
abr-11
ene-11
oct-10
jul-10
abr-10
ene-10
oct-09
jul-09
abr-09
ene-09
oct-08
jul-08
abr-08
ene-08
0
Consumo incluye tarjetas.
Fuente: CNBV.
El Sistema Financiero Mexicano
48
6
Anexo 3 – Estructura de ingresos de la banca múltiple
Rendimiento de los activos (ROA)
Por ciento de los activos de la banca
9%
Otros
Trading
Comisiones netas
Provisiones
Margen Fin.
Gastos de Admón
8%
7%
6%
5%
0.24
0.18
0.51
0.33
0.11
1.49
ROA
2.64
ROA
2.03
1.53
ROA
1.36
0.70
0.08
0.27
ROA
1.29
1.33
0.29
0.33
ROA
1.67
1.26
1.20
0.28
0.22
ROA
1.42
1.11
2.20
4%
1.99
1.40
0.79
1.40
1.22
3%
2%
4.83
4.61
3.38
4.89
4.74
3.37
3.14
4.57
3.35
4.44
3.31
3.41
1%
0%
2006
2007
2008
2009
2010
2011
1/
1/ Cifras a Diciembre.
Fuente: CNBV.
El Sistema Financiero Mexicano
49
“Este documento fue preparado para efectos didácticos a fin de fomentar la cultura financiera, por lo anterior no debe ser utilizado para fines
distintos. El contenido de esta presentación y los juicios de valor , así como las conclusiones que de ellos se derivan son responsabilidad del
autor y no necesariamente reflejan las del Banco de México.’’
50