Alejandro Micco, Subsecretario de Hacienda: Perspectivas de la Economía Chilena

ALEJANDRO MICCO A.
Subsecretario de Hacienda
Perspectivas de la Economía Chilena 2016
Temuco,
23 de Junio de 2016 MINISTERIO DE HACIENDA . GOBIERNO DE CHILE
Agenda
1. Contexto macroeconómico: Nueva Realidad
2. Situación región Araucanía
3. Productividad
MINISTERIO DE HACIENDA . GOBIERNO DE CHILE
Economía Global: Crecimiento
Proyecciones de crecimiento 2016
Volumen de comercio mundial
(Porcentaje)
(Variación anual, trimestre móvil, porcentaje)
4,0
25
Octubre 2015
3,6
Abril 2016
15
3,5
10
3,2
5
3,0
3,0
20
0
‐5
2,5
2,4
‐10
‐15
‐20
2,0
WEO
Consensus Forecast
‐25
1992
Fuente: Consensus Forecasts, WEO y CPB World Trade Monitor
1996
2000
2004
2008
2012
2016
3
MINISTERIO DE HACIENDA . GOBIERNO DE CHILE
Economía Global: Crecimiento
Evolución actividad países mineros
Inversión Chile y Peru
(var% anual)
(var% anual promedio móvil 4 trimestres)
Perú
7,0%
Colombia
Chile
Australia
24%
6,0%
Perú
Chile
20%
5,0%
16%
12%
4,0%
8%
3,0%
4%
0%
2,0%
‐4%
1,0%
‐8%
‐12%
Fuente: Banco Central de cada país.
mar‐16
ene‐16
nov‐15
sep‐15
jul‐15
may‐15
mar‐15
ene‐15
nov‐14
sep‐14
jul‐14
may‐14
mar‐14
ene‐14
nov‐13
sep‐13
jul‐13
may‐13
mar‐13
0,0%
4
MINISTERIO DE HACIENDA . GOBIERNO DE CHILE
Economía Global: Crecimiento
Evolución actividad sin Minería
Inversión Chile y Peru
(var% anual)
(var% anual promedio móvil 4 trimestres)
7,0%
Peru
Colombia
Mexico
24%
Chile
Perú
Chile
20%
6,0%
16%
5,0%
12%
4,0%
8%
3,0%
4%
0%
2,0%
‐4%
1,0%
‐8%
mar‐16
ene‐16
nov‐15
sep‐15
jul‐15
mar‐15
Fuente: Banco Central de cada país.
may‐15
ene‐15
nov‐14
sep‐14
jul‐14
may‐14
mar‐14
ene‐14
nov‐13
sep‐13
jul‐13
may‐13
mar‐13
0,0%
‐12%
5
MINISTERIO DE HACIENDA . GOBIERNO DE CHILE
Ajuste de la economía
• Tipo de cambio
• Política Monetaria
• Política Fiscal
700,00
110
100
95
640,00
90
620,00
85
600,00
TCM
dic.2009
mar.2010
jun.2010
sep.2010
dic.2010
mar.2011
jun.2011
sep.2011
dic.2011
mar.2012
jun.2012
sep.2012
dic.2012
mar.2013
jun.2013
sep.2013
dic.2013
mar.2014
jun.2014
sep.2014
dic.2014
mar.2015
jun.2015
sep.2015
dic.2015
mar.2016
dic.2009
mar.2010
jun.2010
sep.2010
dic.2010
mar.2011
jun.2011
sep.2011
dic.2011
mar.2012
jun.2012
sep.2012
dic.2012
mar.2013
jun.2013
sep.2013
dic.2013
mar.2014
jun.2014
sep.2014
dic.2014
mar.2015
jun.2015
sep.2015
dic.2015
mar.2016
MINISTERIO DE HACIENDA . GOBIERNO DE CHILE
Chile ya se ha ajustado a esta situación
Tipo de cambio multilateral
Tipo de cambio real
(índice enero 2008=100)
(Pesos para Abril 2016)
120
720,00
115
Promedio 2014‐2015: 692
105
680,00
660,00
Promedio 2010‐2013: 643
TCM‐X
Fuente: Banco Central de Chile.
7
MINISTERIO DE HACIENDA . GOBIERNO DE CHILE
Chile ya se ajustó: Sector externo
Cuenta corriente
(porcentaje del PIB)
Brasil
Chile
Colombia
México
Perú
0
‐1
‐2
‐3
‐4
‐5
‐6
‐7
2013
2014
2015
Fuente: FMI.
8
MINISTERIO DE HACIENDA . GOBIERNO DE CHILE
Chile ya se ajustó: Política Fiscal
•
•
Regla Fiscal: Ingresos Estructurales
Política Contracíclica: Δ+G 8.4% 2015
Balance Fiscal Efectivo, Estructural y Cíclico
6
(porcentaje del PIB)
3
0
‐3
‐6
Fuente: Dipres.
Estructural
Ajuste cíclico precio cobre
Ajuste cíclico PIB
Efectivo
9
MINISTERIO DE HACIENDA . GOBIERNO DE CHILE
Política Fiscal responsable: Bajo nivel de deuda
Deuda Bruta países riesgo similar
Deuda Neta países riesgo similar
(Porcentaje del PIB, año 2015)
(Porcentaje del PIB, año 2015)
Francia
Bélgica
Irlanda
Francia
Israel
Malasia
Eslovaquia
Polonia
China
Rep. Checa
Lituania
Taiwán
Corea del…
Letonia
Catar
Chile
Estonia
Arabia…
0
Irlanda
Bélgica
Israel
Corea del Sur
Taiwán
Letonia
Polonia
Lituania
Promedio: 51,7%
Promedio: 34,1%
Estonia
Chile
Arabia Saudita
50
100
150
Nota: Países con riesgo crediticio entre A‐ y AA (calificación promedio).
Fuente: S&P, Moody’s, Fitch. FMI, World Economic Outlook (WEO), Octubre 2015.
‐50
0
50
100
10
MINISTERIO DE HACIENDA . GOBIERNO DE CHILE
Agenda
1. Contexto macroeconómico: Nueva Realidad
2. Situación región Araucanía
3. Productividad
MINISTERIO DE HACIENDA . GOBIERNO DE CHILE
Zoom regional ‐ actividad
PIB regional y nacional
(variación anual)
14,00
13,00
12,00
11,00
10,00
9,00
8,00
7,00
6,00
5,00
4,00
3,00
2,00
1,00
0,00
‐1,00
2009
2010
2011
Araucanía
Fuente: Banco Central e INE.
2015p para Araucanía corresponde al INACER cuarto trimestre.
2012
2013
2014
2015p
Nacional
12
Ene ‐ Mar
Mar ‐ May
May ‐Jul
Jul ‐ Sep
Sep ‐ Nov
Nov ‐ Ene
Ene ‐ Mar
Mar ‐ May
May ‐Jul
Jul ‐ Sep
Sep ‐ Nov
Nov ‐ Ene
Ene ‐ Mar
Mar ‐ May
May ‐Jul
Jul ‐ Sep
Sep ‐ Nov
Nov ‐ Ene
Ene ‐ Mar
Mar ‐ May
May ‐Jul
Jul ‐ Sep
Sep ‐ Nov
Nov ‐ Ene
Ene ‐ Mar
Mar ‐ May
May ‐Jul
Jul ‐ Sep
Sep ‐ Nov
Nov ‐ Ene
Ene ‐ Mar
Mar ‐ May
May ‐Jul
Jul ‐ Sep
Sep ‐ Nov
Nov ‐ Ene
Ene ‐ Mar
MINISTERIO DE HACIENDA . GOBIERNO DE CHILE
Zoom regional ‐ empleo
Tasa Desempleo nacional y regional
10,0
9,0
8,0
7,0
6,0
5,0
4,0
2011
Fuente: INE
2012
Tasa de Desocupación Araucanía
2013
2014
2015
2016
Tasa de Desocupación Nacional
13
MINISTERIO DE HACIENDA . GOBIERNO DE CHILE
Zoom regional ‐ empleo
Tasa Desempleo nacional y regional
Sur
Centro
Norte
‐
(Diferencia entre marzo 2016 y 2013, puntos porcentuales)
Total Nacional
Arica y Parinacota
Tarapacá
Antofagasta
Atacama
Coquimbo
Valparaíso
Metropolitana
O´Higgins
Maule
Biobío
Araucanía
Los Ríos
Los Lagos
Aysén
Magallanes
0,1
‐0,2
2,4
2,9
3,8
0,2
‐0,5
0,5
0,9
‐0,7
‐1,2
‐2,3
‐1,1
‐0,6
‐0,8
0,1
‐3
Fuente: INE
‐2
‐1
0
1
2
3
4
5
14
MINISTERIO DE HACIENDA . GOBIERNO DE CHILE
Zoom regional ‐ exportaciones
Participación Exportaciones por Actividad Económica
(Año 2015)
Agricultura; 3,49%
Resto Silvoagropecuario; 0,98%
Fruticultura; 17,34%
Resto Industria; 1,27%
Muebles; 1,64%
Forestales; 54,31%
Alimentos; 20,97%
Fuente: INE Regional y Aduanas
15
MINISTERIO DE HACIENDA . GOBIERNO DE CHILE
Inversión Pública
Inversión MOP por servicio en la Araucanía
(Miles de pesos 2016)
Participación a nivel nacional (2015)
8,5%
16,3%
4,1%
4,1%
•
Entre Vialidad, Agua Potable Rural, Obras Portuarias y Obras Hidráulicas se encuentra el 97% de la inversión en la Araucanía.
Fuente: MOP.
16
MINISTERIO DE HACIENDA . GOBIERNO DE CHILE
Agenda
1. Contexto macroeconómico: Nueva Realidad
2. Situación región Araucanía
3. Productividad
MINISTERIO DE HACIENDA . GOBIERNO DE CHILE
Múltiples áreas para potenciar la productividad
Energía
Exportación de Servicios
Infraestructura
Mejor financiamiento
Educación y habilidades
Eficiencia Pública
Productividad
Competencia
18
MINISTERIO DE HACIENDA . GOBIERNO DE CHILE
Inversión Pública
Inversión en concesiones
Inversión por concesiones y presupuesto general MOP
(US$ millones adjudicados, promedio por período)
3500
1.200
1.007
1.000
(US$ millones ejecutados por año (*))
3000
2500
800
600
2000
593
530
1500
450
400
294
1000
500
0
0
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015 ( e)
200
Concensiones
(*) Estimación
(**) Año 2016 proyectado
Fuente: Dipres
Presupuesto MOP
19
MINISTERIO DE HACIENDA . GOBIERNO DE CHILE
Ampliación de Mecanismos de financiamiento de Infraestructura
• Permitir inversión directa de AFP y Cias. De Seguro en infraestructura.
• +‐ potenciales 4.000 MMUS$
• Fondo de infraestructura
MINISTERIO DE HACIENDA . GOBIERNO DE CHILE
Escritorio Empresa
• 15 trámites para facilitar el emprendimiento vinculando 12
servicios públicos, reduciendo costos y tiempos para los
emprendedores y empresas.
•
•
•
•
•
Empresas en un día
Inicio de actividades en el SII
Solicitud de patente Municipal
Trámites BancoEstado
Entre otros
• Meta llegar a 40 comunas el 2016 y avanzar con las más de 300
a nivel nacional.
21
MINISTERIO DE HACIENDA . GOBIERNO DE CHILE
Evolución del comercio de servicios
Exportaciones de bienes, promedio OCDE
(% del PIB)
23%
10%
22%
9%
21%
8%
20%
7%
19%
6%
18%
5%
17%
4%
2008
2009
2010
Bienes
Fuente: OCDE.
2011
2012
2013
2014
2015
Servicios (eje. Der)
22
MINISTERIO DE HACIENDA . GOBIERNO DE CHILE
Servicios ‐ turismo
Turistas 2015
Variación 2010 ‐ 2015
ARICA Y PARINACOTA
478,286 12.5%
TARAPACÁ
255,406 68.5%
ANTOFAGASTA
139,991 27.8%
ATACAMA
4,938 ‐24.7%
COQUIMBO
23,362 69.7%
VALPARAÍSO
749,904 78.8%
MAULE
19,318 891.7%
BÍO ‐ BÍO
1,858 182.4%
250,741 164.8%
7,697 26.4%
LOS LAGOS
362,888 71.8%
AYSEN
114,586 104.1%
MAGALLANES 411,908 32.9%
METROPOLITANA
1,657,453 66.7%
Total
4,478,336 59.9%
REGIÓN
•
•
La Araucanía es la tercera región que más ha aumentado la llegada de turistas en cinco años.
El 79% del turismo en la región es nacional. Mientras que en el total del país es 65% nacional.
ARAUCANÍA
LOS RÍOS
Fuente: Banco Central e INE
23
MINISTERIO DE HACIENDA . GOBIERNO DE CHILE
Evolución del comercio de servicios
Otras exportaciones de Servicio de en la OCDE
(participación % sobre el PIB)
9%
8%
7%
6%
5%
4%
3%
2%
1%
0%
2010
2014
Fuente: OCDE.
24
MINISTERIO DE HACIENDA . GOBIERNO DE CHILE
3 áreas centrales para Exportar Servicios
1. Capital Humano
•
•
Cobertura educación terciaria
Carreras de ingeniería y ciencias
2. Conectividad, física y digital
•
•
Infraestructura aeroportuaria y rutas
Velocidad de internet y cobertura
3. Aspectos regulatorios
•
•
•
El comercio históricamente se ha tratado como movimiento de bienes.
Movilidad laboral, especialmente altamente calificada
Evitar exportación de impuestos
25
MINISTERIO DE HACIENDA . GOBIERNO DE CHILE
¿Una nueva ventaja comparativa regional?
Matrícula en educación terciaria
(% sobre población hasta 5 años egresada de secundaria)
90
80
Participación por área en egresados de educación universitaria
País
70
Ciencias e Ciencias Ingenierías Sociales
Salud
Otros
60
Brasil
12.0
61.1
14.5
6.9
50
Chile
19.2
45.2
21.2
14.5
40
Colombia
21.6
61.8
7.4
9.2
30
México
26.9
57.2
9.0
6.8
20
Fuente: Unesco, último dato disponible para cada país.
10
0
1993
2003
Chile
2013
Tiempo esperado estudiando/no estudiando entre los 15 y 29 años
Lationamerica*
Fuente: Banco Mundial.
* Promedio para el año referido o dato más cercano disponible.
País
Brasil
Chile
Colombia
Mexico
Estudiando
36%
49%
35%
36%
No estudiando
64%
51%
65%
64%
Fuente: OCDE.
26
MINISTERIO DE HACIENDA . GOBIERNO DE CHILE
Convenios para evitar la doble tributación
• Con la implementación de la Reforma Tributaria, se ha realizado una intensa tarea para contar con un mayor número de acuerdos que eviten la doble tributación.
Situación tratados que evitan la doble tributación
Estado
Número Principales países
países
% PIB Mundial
Alianza del Pacífico, Australia, Austria Bélgica,
Brasil, Canadá, Corea, Croacia, Dinamarca,
Ecuador, España, Francia, Irlanda, Malasia, Nueva Zelanda, Noruega, Paraguay, Polonia, Portugal, Reino Unido, Rusia Suecia, Suiza, Tailandia. 27,3%
8
Argentina, China, Emiratos Árabes Unidos, Estados Unidos, Italia, Japón, República Checa, Sudáfrica, Uruguay
49,7%
En proceso de negociación
6
Alemania, Finlandia, Holanda, India, Islandia, Luxemburgo
8,9%
Total
40
En vigencia
26
Suscritos, en trámite para adopción
Fuente: Ministerio de Hacienda y FMI.
85,8%
27
MINISTERIO DE HACIENDA . GOBIERNO DE CHILE
¿Una nueva ventaja comparativa regional?
Exportación de Servicios según país
Colombia
9%
565 empresas
exportaron
servicios en el
año 2014, a
125 países.
Otros
8%
Argentina
8%
Holanda
1%
Hong Kong
1%
Perú
19%
Brasil
1%
Estados Unidos
19%
España
5%
Alemania
1%
Suiza
2%
Canadá
2%
Ecuador
15%
UK
2%
Panamá
3%
México
2%
Fuente: ProChile y Servicio Nacional de Aduanas.
28
MINISTERIO DE HACIENDA . GOBIERNO DE CHILE
Agenda
Palabras Finales
MINISTERIO DE HACIENDA . GOBIERNO DE CHILE
22 Medidas Para Impulsar la Productividad
Financiamiento
Ampliar posibilidades de inversión de las compañías de seguros
Actualizar la regulación de los fondos de pensiones
Ajuste factor de conversión para el calculo del equivalente de crédito de líneas de crédito contingentes
Nueva línea de crédito CORFO para intermediarios financieros.
Expandir Programa de Cobertura Pro Inversión para financiamiento de inversión de largo plazo e innovación Simplificar la constitución de garantías sobre valores depositados en custodios
Reducir trabas para la instalación en Chile de custodios internacionales y reconocer infraestructura de pagos en el exterior
Proyecto de ley que crea un sistema único para garantías mobiliarias
30
MINISTERIO DE HACIENDA . GOBIERNO DE CHILE
22 Medidas Para Impulsar la Productividad
Exportación de servicios
Nuevo sistema de codificación internacional de servicios por parte del Servicio Nacional de Aduanas
Simplificar los trámites para las exportaciones de servicios (SICEX)
Ampliar la definición de los servicios de exportación para optar a exención del pago del IVA
Mecanismos para evitar la doble tributación del impuesto a la renta cuando se exporten servicios
Eliminar aumento en impuesto al software y a servicios de ingeniería pagados a empresas relacionadas en el exterior
Ampliar exención del impuesto adicional a las sumas pagadas al exterior por trabajos y servicios de ingeniería o técnicos
Permitir el establecimiento de almacenes extra portuarios de menor tamaño
Plataforma con información sobre regulación y procedimientos para exportación de servicios
Facilitar el movimiento de personas y el reconocimiento de títulos con Alianza del Pacífico. Adaptar los actuales mecanismos de financiamiento y promoción de CORFO a la realidad de los exportadores de servicios
31
MINISTERIO DE HACIENDA . GOBIERNO DE CHILE
22 Medidas Para Impulsar la Productividad
Simplificación de trámites
Fomentar el uso de herramienta tecnológica del SII que brinda acceso electrónico a la banca a información de las empresas
Proyecto de ley que crea la plataforma electrónica integrada para trámites
notariales y de conservadores
Promover el uso de la Firma Electrónica Avanzada.
32