SOCIEDAD HIPOTECARIA FEDERAL, S. N. C., INSTITUCIÓN DE BANCA DE DESARROLLO

SOCIEDAD HIPOTECARIA FEDERAL, S. N. C.,
INSTITUCIÓN DE BANCA DE DESARROLLO
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS
AL 30 DE JUNIO DE 2010
Cifras en millones de pesos
NOTA 1 - ANTECEDENTES Y ACTIVIDADES:
a. Antecedentes Sociedad Hipotecaria Federal, S. N. C., Institución de Banca de Desarrollo (SHF) inició operaciones el 26
de febrero de 2002, mediante la aportación de recursos financieros y patrimoniales por parte de Fondo
de Operación y Financiamiento Bancario a la Vivienda (FOVI) por un importe de $10,000 que incluyen
bienes muebles e inmuebles para constituir el capital social de SHF conforme a su Ley Orgánica.
En cumplimiento del artículo séptimo transitorio de la Ley Orgánica de SHF, todo el personal que prestaba un servicio personal subordinado a Banco de México en su carácter de fiduciario en FOVI, pasaron a
formar parte del personal al servicio de SHF, conservando las remuneraciones y prestaciones de las cuales gozaban.
SHF opera de conformidad con los ordenamientos de su propia Ley Orgánica, y cuyas actividades principales son reguladas por la Ley de Instituciones de Crédito, así como por Banco de México y supervisadas por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (Comisión).
b. Actividades SHF tiene el propósito de impulsar el desarrollo de los mercados primario y secundario de crédito a la
vivienda, mediante el otorgamiento de crédito y garantías destinadas a la construcción, adquisición y mejora de la vivienda, preferentemente de interés social, así como al incremento de la capacidad productiva
y el desarrollo tecnológico, relacionados con la vivienda. Asimismo, podrá garantizar financiamientos relacionados con el equipamiento de conjuntos habitacionales.
También tiene por objeto promover y bursatilizar activos financieros entre los que se encuentran carteras
de créditos con garantía hipotecaria o fiduciaria, generados por los intermediarios financieros o fideicomisos, y realizar operaciones de fideicomiso, mandatos o comisiones que coadyuven a la consecución de
su objeto.
El financiamiento a la vivienda se otorga a través de intermediarios financieros representados principalmente por instituciones de banca múltiple, Sociedades Financieras de Objeto Limitado (Sofoles) y Sociedades Financieras de Objeto Múltiple (Sofomes), relacionadas con el otorgamiento de crédito hipotecario
que operan en México, acordes con el Plan Nacional de Vivienda, el Programa Nacional de Financiamiento del Desarrollo, de la Política Económica y Financiera Nacional y las demás disposiciones, convenios y programas relativos al desarrollo urbano, a la ordenación de las zonas conurbanas y a las establecidas en materia de ordenamiento y regulación.
El Gobierno Federal responderá en todo tiempo de las obligaciones que SHF contraiga con terceros hasta la conclusión de dichos compromisos. Las nuevas obligaciones que suscriba o contraiga a partir del
1° de enero de 2014, no contarán con la garantía de l Gobierno Federal.
Desde el 26 de febrero de 2002, en cumplimiento de su Ley Orgánica, SHF realiza funciones de fiduciario en FOVI, que es un fideicomiso público constituido por el Gobierno Federal de los Estados Unidos
Mexicanos en 1963, a través de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP), que tiene como
propósito financiar la vivienda en favor de la población de escasos recursos, de la manera más eficiente
y expedita.
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NOTA 2 - RESUMEN DE LAS PRINCIPALES POLÍTICAS CONTABLES:
a. Bases de presentación y revelación Los estados financieros consolidados están preparados, de acuerdo con los criterios de contabilidad para
las instituciones de crédito en México establecidos por la Comisión, la cual tiene a su cargo la inspección,
vigilancia y revisión de la información financiera de las instituciones de banca de desarrollo.
A partir del 1° de enero de 2006, entraron en vigor las Normas de Información Financiera (NIF), las cuales incluyen las normas y las interpretaciones a las normas emitidas por el Consejo Mexicano para la Investigación y Desarrollo de Normas de Información Financiera (CINIF), así como los boletines emitidos
por la Comisión de Principios de Contabilidad del Instituto Mexicano de Contadores Públicos, A.C. que
no hayan sido modificados, sustituidos o derogados por las nuevas NIF, los cuales son adoptados como
disposiciones fundamentales.
Los criterios de contabilidad incluyen, en aquellos casos no previstos por los mismos, un proceso de supletoriedad, que permite utilizar otros principios y normas contables, en el siguiente orden: las NIF; las
Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) emitidas por el International Accounting Standards Board (IASB); los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en los Estados Unidos de
América (USGAAP), emitidos por el Financial Accounting Standards Board (FASB), o en los casos no
previstos por los principios y normas anteriores, cualquier norma contable formal y reconocida que no
contravenga los criterios generales de la Comisión.
Los estados financieros adjuntos reconocieron los efectos de la inflación hasta el 31 de diciembre de
2007, esto debido a que a partir de esta fecha se reconoce un cambio en el entorno económico de inflacionario a no inflacionario.
Para propósitos de revelación en las notas a los estados financieros, cuando se hace referencia a pesos
o “$”, se trata de pesos mexicanos, y cuando se hace referencia a dólares, se trata de dólares de los Estados Unidos de América.
Los estados financieros de SHF reconocen los activos y pasivos provenientes de operaciones de compra-venta de divisas, inversiones en valores y reportos en la fecha en que la operación es concertada,
independientemente de su fecha de liquidación.
b. Principales diferencias con las Normas de Información Financiera A partir del 27 de abril de 2009, la Comisión emitió y publicó en el Diario Oficial de la Federación los nuevos criterios contables aplicables a instituciones de crédito, con el propósito de lograr una consistencia
con la normatividad contable internacional y contar con información financiera transparente y comparable
con otros países.
Los estados financieros consolidados de SHF, en los siguientes casos, difieren de las NIF aplicadas
comúnmente en la preparación de estados financieros para otro tipo de sociedades no reguladas:
−
Las cuentas de margen asociadas con derivados se presentan en un rubro específico en el balance
general en lugar de presentarlo en el rubro de “Derivados”, tal como lo establecen las NIF.
−
Los intereses devengados no cobrados provenientes de cartera vencida se registran en cuentas de
orden y se acreditan contra resultados cuando estos son cobrados, mientras que las NIF requieren el
reconocimiento de estos en el momento de devengarse, y la constitución de una estimación para
cuentas de cobro dudoso con base en un estudio de recuperabilidad.
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−
Los criterios contables de la Comisión permiten transferir títulos clasificados como “conservados a
vencimiento” hacia la categoría de “títulos disponibles para la venta”, siempre y cuando no se cuente
con la intención o capacidad de mantenerlos hasta el vencimiento. Para las NIF están permitidas las
transferencias de inversiones con fines de negociación a la categoría de “títulos disponibles para la
venta” o a la de “títulos conservados a vencimiento” en casos inusuales y cuando las inversiones dejen de ser negociadas de manera activa, tienen una fecha definida de vencimiento y la entidad tiene
la intención, como la capacidad, de conservarlos a vencimiento.
Con fecha 16 de octubre de 2008, la Comisión autorizó mediante criterio contable especial, la transferencia de inversiones en valores clasificadas como “títulos para negociar” hacia la categoría de
“títulos disponibles para la venta” o a la de “títulos conservados a vencimiento”, solamente por única
ocasión, con fecha valor al 1 de octubre de 2008 y durante el último trimestre del año 2008, tal y como se explica en el inciso e) siguiente.
−
Los estados financieros consolidados de SHF incluyen los de una de sus subsidiarias, exceptuando
a Seguros de Crédito a la Vivienda SHF, S.A. de C.V. Las NIF establecen la consolidación de todas
las subsidiarias en las que se tenga control, independientemente del sector al que pertenezcan.
c. Cambios en las Normas de Información Financiera Durante 2009 el CINIF emitió modificaciones a las siguientes NIF, que entraron en vigor a partir del 1° de
enero de 2010, consistentes principalmente en:
−
NIF B-16 “Estados financieros de entidades con propósitos no lucrativos” - Esta NIF se emite para
incorporar nueva terminología establecida en el Marco Conceptual de las NIF, los cambios derivados
del establecimiento del estado de flujos de efectivo de acuerdo con la NIF B-2 “Estados de Flujo de
Efectivo”; y las modificaciones en la estructura del estado de actividades provocadas por la emisión
de la NIF A-5 “Elementos Básicos de los Estados Financieros”.
−
NIF C-1, Efectivo y equivalentes de efectivo.- Esta NIF se emite con la finalidad de que sus disposiciones sean consistentes con la NIF B-2, Estado de flujos de efectivo, para coadyuvar a la adecuada
presentación de estados financieros del efectivo y equivalentes de efectivo, así como converger con
los conceptos de efectivo y equivalentes de efectivo de las Normas Internacionales de Información
Financiera.
−
NIF E-2 “Donativos recibidos u otorgados por entidades con propósitos no lucrativos” - Esta NIF se
emite para incorporar la nueva terminología establecida en el Marco Conceptual de las NIF. Asimismo, las modificaciones en la NIF E-2 tienen como finalidad que esta norma sea consistente con la
NIF B-16 “Estados financieros de entidades con propósitos no lucrativos”, dado que ambas tienen la
misma fecha de entrada en vigor.
Durante el ejercicio de 2009, los siguientes pronunciamientos contables fueron promulgados por el CINIF
y entrarán en vigor a partir del 1º de enero de 2011:
−
NIF B-5, Información financiera por segmentos - Esta NIF se emite con la intención de converger con
lo establecido en las Normas Internacionales de Información Financiera respecto a los criterios para
identificar los segmentos sujetos a informar y la información financiera a revelar por cada uno de
ellos.
−
NIF B-9, Información financiera a fechas intermedias - Esta NIF se emite con el objeto de incorporar
en la información financiera a fechas intermedias cambios derivados de la emisión del Marco Conceptual y de otras NIF particulares, así como incorporar nuevos requerimientos relativos a la presentación del estado de flujos de efectivo. Adicionalmente se emite con la intención de converger con las
Normas Internacionales de Información Financiera.
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Asimismo, durante 2009 el CINIF emitió mejoras a las NIF, que entraron en vigor a partir del 1° de ene ro
de 2010, las cuales generan cambios contables en valuación, presentación o revelación en los estados
financieros de las entidades, que impactan en los siguientes boletines:
NIF B-1, Cambios contables y correcciones de errores
NIF B-2, Estado de flujos de efectivo
NIF B-7, Adquisiciones de negocios
NIF C-7, Inversiones en asociadas y otras inversiones permanentes
NIF C-13, Partes relacionadas
Adicionalmente se emitieron modificaciones para hacer precisiones que ayudan a establecer un planteamiento normativo más claro y comprensible, en las siguientes NIF:
NIF A-5, Elementos básicos de los estados financieros
NIF B-2, Estado de flujos de efectivo
NIF B-3, Estado de resultados
NIF B-15, Conversión de monedas extranjeras
NIF C-7, Inversiones en asociadas y otras inversiones permanentes
d. Bases de consolidación Los estados financieros consolidados adjuntos incluyen los de SHF y los de su subsidiaria Servicios
Compartidos de Automatización y Sistemas Hipotecarios, S.A. de C.V. (Xterna).
En asamblea general de accionistas de Xterna, celebrada el 3 de noviembre de 2009, se acordó la separación de Everis México, S. de R.L. de C.V. como accionista de Xterna a través de rembolso en efectivo
de su 50% de participación en el capital contable. Asimismo, en dicha asamblea fue modificada la integración del Consejo de Administración de Xterna, incluyendo a diversos funcionarios de SHF como parte
de dicho Consejo de Administración. Esto dejó a SHF como accionista mayoritario del capital contable y
con el control administrativo de Xterna.
En cumplimiento con la normatividad aplicable, a partir de esa fecha Xterna se considera como subsidiaria y consolida con SHF.
Todos los saldos y transacciones importantes entre Xterna y SHF han sido eliminados. El porcentaje de
tenencia accionaria de SHF en Xterna al 30 de junio de 2010, es de 99.997%.
A continuación se detallan los principales rubros que se vieron afectados por la consolidación de los estados financieros de Xterna al mes de junio de 2010.
SHF
individual
Xterna
Eliminaciones
SHF
consolidado
Rubros de activo
Inversiones en valores
Otras cuentas por cobrar, neto
Inmuebles, mobiliario y equipo, neto
Inversiones permanentes
Otros activos
Otros rubros de activo no afectados
por la consolidación
$
32,598
578
154
1,419
1,919
$
100,205
4
$
2
63,537
$
1
3
1
$
(1)
(5)
-
$
7
$
(6)
32,599
580
155
1,414
1,921
63,537
$
100,206
SHF
individual
Rubros de pasivo y capital contable
Otras cuentas por pagar
Otros rubros de pasivo no afectados
por la consolidación
Capital contable excepto resultado
del ejercicio
Resultado del ejercicio
$
$
Rubros de resultados
Comisiones y tarifas cobradas
Comisiones y tarifas pagadas
Gastos de administración y promoción
Otros rubros de resultados no afectados
por la consolidación
$
1,987
Xterna
$
2
79,943
-
17,705
570
-
100,205
566
(157)
(457)
570
$
5
(1)
SHF
consolidado
$
79,943
(5)
-
17,705
570
7
$
(6)
$
$
8
(8)
$
(8)
8
-
$
$
-
$
1,988
-
$
618
$
Eliminaciones
-
100,206
566
(149)
(465)
618
$
570
e. Disponibilidades Se registran a su valor nominal y las disponibilidades en moneda extranjera se valúan al tipo de cambio
de cierre del período publicado por Banco de México. Las divisas adquiridas para cubrir las llamadas de
margen (depósitos en garantía) por operaciones de derivados, se registran como una disponibilidad restringida.
f. Cuentas de margen Las llamadas de margen (depósitos en garantía) por operaciones con derivados se registran a valor nominal. Los depósitos en garantía están destinados a procurar el cumplimiento de las obligaciones correspondientes a los derivados.
g. Inversiones en valores Comprende valores gubernamentales y papel bancario, cotizado y no cotizado, que se clasifican utilizando las categorías de títulos para negociar, disponibles para la venta y conservados al vencimiento, atendiendo a la intención de la Administración sobre su tenencia.
Títulos para negociar - Son aquellos que se tienen para su operación en el mercado. Los títulos de deuda
se registran a su valor razonable, calculados conforme al método de interés efectivo, según corresponda
y posteriormente se valúan a valor razonable proporcionado por un proveedor de precios independiente
y, en caso de no poder determinar un valor razonable confiable y representativo, se mantienen registrados al último valor razonable, en su defecto, se valúan a costo más intereses. Los ajustes resultantes de
la valuación se llevan directamente a resultados del ejercicio.
La valuación a valor razonable corresponde al monto por el cual puede intercambiarse un activo o liquidarse un pasivo entre partes informadas, interesadas e igualmente dispuestas, en una transacción de
libre competencia. Los efectos de valuación son temporales y sujetos a las condiciones del mercado, y
representan utilidades o pérdidas no realizadas, las cuales se materializarán a la fecha de venta o de
vencimiento del instrumento.
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El resultado por valuación que se enajenen, que haya sido previamente reconocido en los resultados del
ejercicio se deberá reclasificar como parte del resultado por compraventa en la fecha de la venta.
La utilidad o pérdida en cambios proveniente de las inversiones en valores denominadas en moneda extranjera se reconocerán en los resultados del ejercicio.
Títulos conservados al vencimiento - Son aquellos títulos de deuda con pagos fijos o determinables y con
vencimientos fijos conocidos mayores a 90 días, adquiridos con la intención y la capacidad de mantenerlos a su vencimiento, los cuales se registran inicialmente a su valor razonable. a su costo de adquisición
más los intereses devengados. Se valuarán a su costo amortizado, lo cual implica que la amortización
del premio o descuento, así como de los costos de transacción, formarán parte de los intereses devengados.
Asimismo, se debe evaluar continuamente si existe evidencia suficiente de que un título presenta un elevado riesgo de crédito y/o que el valor experimenta un decremento, en cuyo caso el valor en libros del
título deberá modificarse reduciendo el valor de los mismos contra los resultados del ejercicio.
No se podrán efectuar transferencias entre las categorías de los títulos, excepto cuando dicha transferencia se realice de la categoría de títulos conservados al vencimiento hacia disponibles para la venta,
siempre y cuando no se cuente con la intención de mantenerlos hasta el vencimiento. El resultado por
valuación correspondiente a la fecha de transferencia, en caso de efectuar la misma, se deberá reconocer en el capital contable. Se entenderá como resultado por valuación, a la diferencia que resulte de
comparar el valor en libros con el valor razonable a la fecha en que se lleve a cabo la transferencia.
Con fecha 16 de octubre de 2008, la Comisión emitió oficio número 100-035/2008 relativo a la reclasificación de inversiones en valores, a través del cual autoriza a las instituciones de crédito por única ocasión transferir las inversiones en valores que se tenían clasificadas como títulos para negociar a las categorías de títulos disponibles para la venta o a la de títulos conservados al vencimiento, al último valor en
libros reconocido en el balance general con fecha valor 1° de octubre de 2008, siempre y cuando exista
el compromiso expreso de mantenerlos en la categoría hacia la cual se hayan reclasificado.
Con base en la disposición anterior, SHF decidió reclasificar ciertas emisiones de Bonos Respaldados
por Hipotecas (BORHIS) del rubro de títulos para negociar al de títulos conservados al vencimiento. Dichas emisiones son valuadas a costo más la valuación a valor razonable acumulada a la fecha de reclasificación, más los intereses devengados en línea recta y considerando el deterioro por el riesgo de crédito, generando un decremento en el valor de los títulos.
h. Operaciones de reporto En la fecha de contratación de la operación de reporto, actuando SHF como reportada, se reconoce la
entrada del efectivo, así como una cuenta por pagar a su valor razonable, inicialmente al precio pactado,
lo cual representa la obligación de restituir dicho efectivo a la reportadora. La cuenta por pagar se valúa
durante la vida del reporto a valor razonable mediante el reconocimiento del interés por reporto de
acuerdo al método de interés efectivo en los resultados del ejercicio.
En relación con el colateral otorgado, SHF presenta el activo financiero en su balance general como restringido, valuándose conforme a los criterios anteriormente descritos, hasta el vencimiento del reporto.
Actuando SHF como reportadora, en la fecha de contratación de la operación de reporto se reconoce la
salida de disponibilidades, registrando una cuenta por cobrar a su valor razonable, inicialmente al precio
pactado, la cual representa el derecho a recuperar el efectivo entregado. La cuenta por cobrar se valúa
durante la vida del reporto a valor razonable mediante el reconocimiento del interés por reporto de
acuerdo al método de interés efectivo en los resultados del ejercicio.
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En relación con el colateral recibido, SHF reconoce el colateral recibido en cuentas de orden, siguiendo
para su valuación los lineamientos establecidos en el criterio B-9 “Custodia y administración de bienes”
(criterio B-9), hasta el vencimiento del reporto.
Cuando las operaciones llevadas a cabo se consideran como orientadas a efectivo, la transacción es
motivada para obtener un financiamiento en efectivo destinando para ello activos financieros como colateral; por su parte, la reportadora obtiene un rendimiento sobre su inversión a cierta tasa y al no buscar
algún valor en específico, recibe activos financieros como colateral para mitigar la exposición al riesgo
crediticio que enfrenta respecto a la reportada. En este sentido, la reportada paga a la reportadora intereses por el efectivo que recibió como financiamiento, calculados en base en la tasa de reporto pactada.
Por su parte, la reportadora consigue rendimientos sobre su inversión cuyo pago se asegura a través del
colateral.
Cuando las operaciones llevadas a cabo se consideran como orientadas a valores, la intención de la reportadora es acceder temporalmente a ciertos valores específicos que posee la reportada, otorgando
efectivo como colateral, el cual sirve para mitigar la exposición al riesgo que enfrenta la reportada respecto a la reportadora. A este respecto, la reportada paga a la reportadora los intereses pactados a la
tasa de reporto por el financiamiento implícito obtenido sobre el efectivo que recibió, donde dicha tasa de
reporto es generalmente menor a la que se hubiera pactado en un reporto “orientado a efectivo”.
Asimismo, cuando sean sujeto de operaciones de reporto, títulos clasificados como “disponibles para la
venta”, no se registra en los resultados del ejercicio la valuación reconocida en el capital contable de
forma previa a la contratación de la operación de reporto cuando SHF actúa como reportada.
Los resultados de estas operaciones se integran por el interés por reporto devengado a favor o en contra.
i. Colaterales otorgados y recibidos distintos a efectivo en operaciones de Reporto En relación al colateral otorgado por la reportada a la reportadora (distinto a efectivo), la reportadora reconoce el colateral recibido en cuentas de orden, siguiendo para su valuación los lineamientos para los
títulos reconocidos establecidos en el criterio B-9 en la cuenta de “Custodia y administración de bienes”.
La reportada reclasifica el activo financiero en su balance general, y se presenta como restringido, para
lo cual se siguen las normas de valuación, presentación y revelación de conformidad con el criterio de
contabilidad para instituciones de crédito que corresponda.
Cuando la reportadora vende el colateral, se reconocen los recursos procedentes de la venta, así como
una cuenta por pagar por la obligación de restituir el colateral a la reportada (medida inicialmente al valor
razonable del colateral) que se valúa a valor razonable (cualquier diferencial entre el precio recibido y el
valor razonable de la cuenta por pagar se reconoce en los resultados del ejercicio).
Las cuentas de orden reconocidas por colaterales recibidos por la reportadora se cancelan cuando la
operación de reporto llega a su vencimiento, exista incumplimiento por parte de la reportada, o la reportadora ejerza el derecho de venta o dación en garantía del colateral recibido.
j. Derivados SHF ha realizado derivados denominados swaps, los cuales representan obligaciones bilaterales de intercambiar periódicamente flujos de efectivo a lo largo de un plazo determinado y en fechas preestablecidas. SHF ha realizado operaciones de cobertura de flujo de efectivo para cubrir el riesgo de tasa de
interés al que se encuentra expuesto el margen financiero de cierta porción de su cartera de créditos,
asimismo, se han realizado otros swaps con fines de negociación como parte de su función de desarrollo
del mercado de crédito a la vivienda.
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La valuación a valor razonable corresponde al monto por el cual puede intercambiarse un activo o liquidarse un pasivo entre partes informadas, interesadas e igualmente dispuestas, en una transacción de
libre competencia. Los efectos de valuación son temporales y sujetos a las condiciones del mercado, y
representan utilidades o pérdidas no realizadas, las cuales se materializarán a la fecha de venta o de
vencimiento del instrumento.
El valor razonable de las operaciones con instrumentos financieros derivados depende de los siguientes
factores:
El valor razonable de los derivados depende de los siguientes factores:
−
Los movimientos en las tasas de interés, en el caso de las operaciones en que se haya pactado el
intercambio de flujos de efectivo por concepto de intereses sobre el nocional del derivado, a una tasa
revisable.
−
Los movimientos en las curvas de tasas que son utilizadas para determinar el valor presente de los
flujos a intercambiar, los cuales dependen a su vez de variables económicas y de mercado. Todas
las curvas utilizadas en las valuaciones son provistas por un proveedor de precios.
−
La variación en el valor, en moneda nacional, de la unidad en la que estén denominados los flujos a
intercambiar, como puede ser la UDI o el salario mínimo.
Las metodologías que se utilizan para la valuación de las operaciones, incluyendo la especificación de la
curva de tasas a utilizar, son aprobadas previamente por el Comité de Riesgos de SHF.
Los montos nocionales de los contratos representan el volumen de derivados vigentes y no la pérdida o
ganancia asociada con el riesgo de mercado o riesgo de crédito de los instrumentos. Los montos nocionales representan el monto al que una tasa o un precio son aplicados para determinar el monto de flujo
de efectivo a ser intercambiado.
Los derivados, independientemente de su clasificación de cobertura o negociación, se valúan a valor razonable y se registran en el activo o en el pasivo según corresponda. Los efectos de ajuste a valor razonable para los derivados de negociación se llevan directamente a resultados del ejercicio.
Los efectos para los derivados de cobertura se reconocen dependiendo del tipo de cobertura contable,
de acuerdo con lo siguiente:
−
Si son coberturas de valor razonable se registra el efecto en resultados del ejercicio.
−
Si son coberturas de flujo de efectivo se registra la parte efectiva de la cobertura en el capital contable en la cuenta de “Resultados por valuación de instrumentos de cobertura de flujo de efectivo” y la
parte inefectiva en resultados del ejercicio.
Una cobertura es considerada como altamente efectiva cuando los cambios en el valor razonable o flujos
de efectivo de la posición primaria, son compensados por los cambios en el valor razonable o flujos de
efectivo del derivado de cobertura en un cociente que fluctúe en un rango de entre 80% y 125% de correlación inversa.
En tanto se mantenga la efectividad de la cobertura, el saldo de la cuenta “Resultados por valuación de
instrumentos de cobertura de flujo de efectivo”, como resultado de las valuaciones a valor razonable tenderá a convertirse en cero hasta su vencimiento.
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Cuando se presente el supuesto de pérdida de efectividad de la cobertura, los efectos de valuación a
valor razonable se reconocerán contra el estado de resultados, y así sucesivamente hasta su vencimiento. A partir de ese momento los efectos acumulados registrados en la cuenta de capital contable se
amortizarán contra resultados en línea recta hasta el vencimiento de la operación.
k. Cartera de crédito Representa el saldo de los montos efectivamente entregados a los acreditados más las mensualidades
por principal e intereses pendientes de cobro, los cuales son cubiertos por los intermediarios financieros
el primer día hábil del mes siguiente.
Las condiciones generales de financiamiento prevén que los créditos serán otorgados en UDIS o en pesos, a través de esquemas basados en pagos mensuales en donde la relación incremento salario mínimo
e inflación es la directriz, y en donde existe el cobro de una prima de seguro por garantía y cobertura y
de amortizaciones, basado en pagos mensuales en UDIS o en pesos. En virtud de que algunos créditos
son otorgados en UDIS, la valuación de la cartera se realiza considerando el valor de las UDIS al día
último de cada mes.
La cartera de créditos otorgada a entidades financieras se clasifica como sigue:
−
Crédito individual: Representan créditos otorgados en UDIS o en pesos para financiar créditos para
adquirir vivienda nueva o usada a largo plazo con o sin subsidio. Los pagos para la amortización de
los créditos en UDIS están limitados a cierto número de salarios mínimos generales del Distrito Federal a cambio de una prima cobrada, con la cual el acreditado evita el riesgo de que los incrementos
inflacionarios sean mayores a su incremento salarial.
−
Otras líneas y apoyo: Corresponden a líneas especiales otorgadas por SHF para proveer de liquidez
a intermediarios financieros, liquidar pasivos y para concluir proyectos de construcción.
−
Crédito construcción: Representan créditos otorgados en UDIS para financiar la construcción de conjuntos habitacionales que obtuvieron asignación de recursos a través de subastas o de asignaciones
diarias. El plazo para ejercer y liquidar el crédito es de dos a cuatro años a partir de la fecha de la
asignación de recursos.
−
Mensualidades - individual: Representan las mensualidades por cobrar a los acreditados, mismas
que son recuperadas y aplicadas el primer día hábil siguiente al mes que corresponde el pago.
Anticipos de garantías otorgadas: Representan los anticipos entregados a los intermediarios financieros
equivalentes al 25% del saldo insoluto del crédito a partir de la sexta mensualidad vencida consecutiva.
−
Recuperaciones anticipadas: Representan los pagos parciales anticipados efectuados por los acreditados finales que tendrán efecto en el saldo de capital a partir del primer día hábil del mes inmediato
siguiente a la fecha en que se realice el pago anticipado.
Los saldos insolutos de los créditos a la vivienda se registran como cartera vencida cuando el pago periódico parcial de principal e intereses presenta 90 días o más de vencidos, mientras que los créditos a
entidades financieras se registran como cartera vencida cuando el pago periódico parcial presenta 30
días o más de vencidos.
Los créditos se mantienen como cartera vencida hasta el momento en que existe evidencia del pago sostenido, es decir, cuando SHF recibe el cobro, sin retraso y en su totalidad de tres mensualidades consecutivas, o bien el cobro de una exhibición en casos en que la amortización cubre períodos mayores a 60
días.
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Los créditos que se reestructuran, permanecen en cartera vencida y su nivel de estimación preventiva se
mantiene hasta que exista evidencia de pago sostenido.
Los intereses se reconocen como ingresos en el momento en que se devengan; sin embargo, este registro se suspende en el momento en que los créditos se traspasan a cartera vencida.
Por los intereses ordinarios devengados no cobrados, correspondientes a los créditos que se traspasan a
cartera vencida, se crea una estimación equivalente al monto total de sus intereses, existente al momento de su traspaso. En tanto los créditos se mantengan en cartera vencida, el control de los intereses devengados se registra en cuentas de orden. Cuando dichos intereses son cobrados, se reconocen directamente en los resultados del ejercicio.
Las comisiones por otorgamiento de créditos se reconocen como ingresos en el momento en que se cobran.
l. Estimación preventiva para riesgos crediticios La estimación para riesgos crediticios cubre el riesgo que pudiera surgir tanto de los préstamos incluidos
en la cartera de créditos, como otros riesgos crediticios de avales y compromisos irrevocables por conceder garantías.
La estimación preventiva para riesgos crediticios se calcula de acuerdo con la metodología general basada en lo dispuesto por la Comisión en el capítulo V “Calificación de Cartera Crediticia” del título segundo “Disposiciones prudenciales” de las Disposiciones de Carácter General Aplicables a las Instituciones
de Crédito.
Reservas para créditos a entidades financieras y garantías de pago oportuno:
Al calificar los créditos a entidades financieras y las garantías de pago oportuno, se evalúan: a) la calidad
crediticia del deudor y b) los créditos, en relación con el valor de las garantías. Se utiliza información relativa a los trimestres que concluyan en marzo, junio, septiembre y diciembre y se registra al cierre de cada
trimestre las reservas preventivas correspondientes, considerando el saldo del adeudo registrado el último día de los meses citados.
Para los dos meses posteriores al cierre de cada trimestre se aplica la calificación correspondiente al
crédito de que se trate que haya sido utilizada al cierre del trimestre inmediato anterior al saldo del adeudo registrado el último día de los meses citados. Sin embargo, cuando se tenga una calificación intermedia posterior al cierre de dicho trimestre, se aplica esta última al saldo mencionado anteriormente.
Para acreditados con saldos menores a cuatro millones de UDIS se aplica el cálculo paramétrico de la
provisión en función a su historial de pagos por los últimos 12 meses, así como su comportamiento crediticio.
Para acreditados con saldos iguales o mayores a cuatro millones de UDIS se evalúa la calidad crediticia
del deudor, calificando en forma específica, los aspectos de riesgo país, riesgo financiero, riesgo industria y experiencia de pago, de acuerdo con la metodología establecida en las disposiciones de la Comisión. Asimismo, evalúa la cobertura del crédito en relación con el valor de las garantías, estimándose
una probable pérdida.
SHF realiza la evaluación del riesgo financiero mediante la utilización de un procedimiento interno que
mide el grado de riesgo de las contrapartes, cuya calificación de riesgo obtenida es dada en la escala
empleada por las principales agencias calificadoras.
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Los créditos contingentes otorgados para cubrir una obligación o hacerle frente a un incumplimiento, se
califican y provisionan como si hubiera sido dispuesto el crédito. En tanto la contingencia no se materialice, se puede tomar el 50% del importe del crédito contingente siempre que esté calificado como A1, A2,
B1, B2, B3 o C1. Si el crédito está calificado como C2, D o E, deberá tomarse el 100% del monto del
crédito.
Las reservas preventivas a constituir serán iguales al importe de aplicar el porcentaje que corresponda a
la calificación de cada crédito en su porción cubierta y, en su caso, expuesta, ajustándose al rango superior establecido en la tabla que se muestra como sigue:
Tabla de sitios dentro de los rangos de reservas preventivas
Grado de riesgo
A-1
A-2
B-1
B-2
B-3
C-1
C-2
D
E
Inferior
(%)
0.50
0.99
1.00
5.00
10.00
20.00
40.00
60.00
100.00
Intermedio
(%)
0.50
0.99
3.00
7.00
15.00
30.00
50.00
75.00
100.00
Superior
(%)
0.50
0.99
4.99
9.99
19.99
39.99
59.99
89.99
100.00
Reservas para créditos a la vivienda y garantías por incumplimiento:
Al calificar créditos a la vivienda y las garantías por incumplimiento, se consideran los períodos de facturación que reporten incumplimiento, la probabilidad de incumplimiento y/o, en su caso, la severidad de la
pérdida asociada al valor y naturaleza de las garantías de los créditos.
SHF califica, determina y registra las reservas preventivas, con cifras al último día de cada mes, ajustándose al siguiente procedimiento:
−
Se estratifica la totalidad de la cartera en función al número de mensualidades que reporten incumplimiento del pago exigible a la fecha de la calificación, utilizando el historial de pagos de cada crédito, con datos de por lo menos nueve meses anteriores a dicha fecha, clasificándola por tipo de crédito, conforme a lo señalado en la tabla indicada más adelante.
−
Se constituyen las reservas preventivas que resulten de aplicar al importe total del saldo insoluto de
los créditos que se ubiquen en cada estrato, el porcentaje de severidad de la pérdida que corresponda y, al resultado obtenido, el porcentaje relativo a la probabilidad de incumplimiento señalado en la
tabla siguiente, según el tipo de crédito.
11
Número de
mensualidades
que reportan
incumplimiento
Porcentaje
relativo a la
probabilidad de
incumplimiento
(Cartera 1) (a)
(%)
Porcentaje
relativo a la
probabilidad de
incumplimiento
(Cartera 2) (b)
(%)
Porcentaje de
severidad de la
pérdida
(%)
0
1
2
3
4
5
6
7 a 47
48 o más
1
3
7
25
50
95
98
100
100
1
5
15
50
90
95
98
100
100
35
35
35
35
35
35
35
70
100
(a)
Cartera otorgada a partir del 1° de junio de 20 00.
(b)
Cartera otorgada a partir del 1° de junio de 20 00, que haya sido objeto de alguna reestructuración, que cuenten con un esquema de refinanciamiento de intereses, que
hayan sido otorgados a tasas variables sin establecer una tasa máxima o bien que el
porcentaje de ingresos del acreditado dedicado al pago del crédito en el momento de
su otorgamiento sea mayor al 35%.
Por las garantías otorgadas, SHF utiliza los siguientes procedimientos para calificar el crédito con base
en el cual otorgan su garantía:
−
Solicita a la institución o entidad financiera acreedora de la garantía, la calificación que hayan asignado al crédito garantizado.
−
Cuando la institución o entidad acreedora de la garantía no aplique alguna metodología de calificación, SHF recaba los elementos suficientes para efectuarla.
−
La calificación y provisionamiento del crédito con base en el cual se otorga una garantía, se realiza
sobre la parte del saldo insoluto del crédito hipotecario de vivienda que dicha garantía cubre.
−
Tratándose de garantías otorgadas bajo el esquema de primeras pérdidas, SHF provisiona el monto
que resulta menor de las reservas requeridas para el portafolio al que esté referida su garantía o el
monto total de la garantía otorgada.
Los créditos calificados como irrecuperables se cancelan contra la estimación preventiva cuando se determina la imposibilidad práctica de recuperación. Las recuperaciones se acreditan a la estimación preventiva.
El 29 de julio de 2009, se recibió el Oficio 122-4/71546/2009 de fecha 6 de julio de 2009, emitido por la
Comisión, donde informó los resultados de la visita de inspección practicada a SHF, sobre la calificación
de cartera de crédito y las estimaciones preventivas para riesgos crediticios, dentro de los cuales destacaban las siguientes observaciones:
−
Se determinaron discrepancias en el grado de riesgo asignado a once acreditados con una insuficiencia de estimación preventiva para riesgos crediticios por reconocer, de las cuales la mayoría
obedecía al deterioro observado en la calidad crediticia de dos de ellos.
12
−
Se debía de reconocer una baja de valor por deterioro crediticio de ciertas emisiones de Bonos Respaldados por Hipotecas (BORHIS) clasificados como conservados al vencimiento, debido a que las
calificaciones de estas emitidas por agencias calificadoras bajaron de AAA.
En respuesta a ese Oficio de la Comisión, SHF con fecha 25 de agosto de 2009, emitió su Oficio respuesta, donde concluye que el reconocimiento de reservas adicionales generaría la necesidad de capitalizar a SHF en el corto plazo y restringiría la capacidad financiera de esta para apoyar con crédito y garantías al sector de crédito a la vivienda, por lo que se solicitaba a la Comisión su constitución gradual
durante 2009 y 2010.
Con fecha 17 de diciembre de 2009, se recibió el Oficio 122-4/71557/2009 de fecha 24 de noviembre de
2009, emitido por la Comisión, donde ésta comunica las acciones y medidas correctivas a implementar
derivado de su Oficio de resultados de la visita de inspección y considerando el Oficio respuesta enviado
por SHF; donde destaca procedente la constitución gradual de las reservas requeridas de $1,210 de reservas durante 2009 y $5,115 durante 2010.
La constitución gradual de reservas, incluía al intermediario Hipotecaria Crédito y Casa, S.A. de C.V.,
Sociedad Financiera de Objeto Limitado (Crédito y Casa) con $3,588 de reservas por constituir en 2010,
sin embargo durante el mes de diciembre de 2009, se resolvió el proceso en que se encontraba liberando la necesidad de constitución de dichas reservas.
m. Otras cuentas por cobrar SHF identifica aquellos deudores derivados de transacciones no crediticias mayores a 60 días cuando
son no identificadas y 90 días cuando son identificadas, y constituye reservas por los mismos con cargo
a los resultados del ejercicio.
Las NIF requieren, en su caso, la creación de una estimación para cuentas de cobro dudoso, previo análisis y evaluación de las posibilidades reales de recuperación de las cuentas por cobrar.
n. Inmuebles, mobiliario y equipo Los inmuebles, mobiliario y equipo se registran originalmente al costo de adquisición. La depreciación se
calcula usando el método de línea recta, con base en sus vidas útiles estimadas por la Administración de
SHF.
o. Derechos fideicomisarios Con fecha 22 de diciembre de 2009, se firmó el convenio de reconocimiento de adeudo y dación en pago
entre SHF en su propio carácter y en su calidad de fiduciario de FOVI, Crédito y Casa, a través del cual
acuerdan el pago de la deuda a favor de SHF y FOVI mediante dación en pago de los siguientes activos:
−
Aportación de Crédito y Casa de los activos transmitidos al patrimonio del Fideicomiso irrevocable de
administración, fuente de pago y garantía F/262323 celebrado entre Crédito y Casa como fideicomitente, SHF (en su carácter y en su calidad de fiduciario) como fideicomisario en primer lugar, ABC
Servicios y Consultoría, S. A. de C.V. como fideicomisaria en segundo lugar, y HSCB como fiduciario.
Los activos transmitidos al fideicomiso correspondían a derechos de crédito para vivienda, principalmente, créditos puente e inmuebles, los cuales se encuentran en el proceso de entrega recepción de
los expedientes de crédito y en el proceso de formalización ante notario público de la transmisión de
la propiedad, respectivamente.
−
Cesión de los derechos económicos del Contrato Homex a favor de FOVI.
13
−
Cesión de los derechos fideicomisarios en segundo lugar de los fideicomisos i) F/254975 - Fideicomiso irrevocable de garantía celebrado entre Crédito y Casa como fideicomitente y fideicomisario en
segundo lugar, SHF como fideicomisario en primer lugar, y HSCB como fiduciario; y ii) 844 - Fideicomiso irrevocable de garantía celebrado entre Crédito y Casa como fideicomitente y fideicomisario
en segundo lugar, SHF en su calidad de fiduciario como fideicomisario en primer lugar, y Banco Invex, S.A., Institución de Banca Múltiple, Invex Grupo Financiero como fiduciario.
Derivado de este convenio, SHF dio de baja del balance general la cartera de créditos y la estimación
preventiva para riesgos crediticios que tenía constituida de Crédito y Casa, y reconoce los activos recibidos en dación en pago, que corresponde a los derechos fideicomisarios transmitidos al fideicomiso
F/262323, para luego traspasar estos al rubro de Derechos fideicomisarios.
p. Inversiones permanentes en acciones
Están representadas por la inversión en acciones de la subsidiaria Seguros de Crédito a la Vivienda
SHF, S.A. de C.V. (SCV-SHF), así como en acciones de dos compañías asociadas.
La inversión en SCV-SHF se realizó en apego a lo establecido en la fracción X Bis del artículo cuarto y
Capítulo Cuarto Bis de la Ley Orgánica de SHF. La subsidiaria SCV-SHF no es objeto de consolidación
aún y cuando se tiene el control de las misma, esto debido a lo establecido de forma supletoria en el
párrafo 7 del Criterio A-2 de las Disposiciones de carácter general en materia de contabilidad, aplicables
a las sociedades controladoras de grupos financieros.
Las inversiones permanentes en acciones de SCV-SHF, así como de las compañías asociadas, se registran originalmente a su costo de inversión y se actualizan a través de reconocer el método de participación, con base en los últimos estados financieros disponibles. El efecto por valuación a valor contable se
registra en el estado de resultados dentro del rubro de “Participación en el resultado de subsidiarias no
consolidadas y asociadas”.
q. Captación tradicional Este rubro comprende los depósitos a plazo, los bonos bancarios y certificados bursátiles, los cuales se
registran a costo de captación o colocación más los intereses devengados. Los intereses se reconocen
en resultados conforme se devengan.
r. Préstamos interbancarios y de otros organismos En este rubro se registran los préstamos directos a corto y largo plazo de bancos nacionales y extranjeros, obtenidos a través de subastas de crédito con Banco de México y el financiamiento por fondos de
fomento. Los intereses se reconocen en resultados conforme se devengan.
s. Pensiones, primas de antigüedad y otros beneficios por retiro SHF sigue los criterios contables establecidos en el la NIF D-3 “Beneficios a los empleados” relativos al
reconocimiento y valuación del pasivo por planes de remuneraciones al retiro, por otros beneficios posteriores a la jubilación y por los beneficios por separación antes del retiro, así como del costo neto del período, a través de cálculos actuariales basados en el método de crédito unitario proyectado, utilizando
tasas de interés real y efectuando las aportaciones al fondo sobre la misma base.
Los beneficios acumulados por pensiones, primas de antigüedad, gastos médicos y prestaciones a que
tienen derecho los trabajadores, se reconocen en los resultados de cada ejercicio.
14
t.
Impuestos a la utilidad
El Impuesto Sobre la Renta (ISR) y el Impuesto Empresarial a Tasa Única (IETU) se registran en los resultados del año en que se causan. Para reconocer el impuesto diferido se determina con base en proyecciones financieras, SHF causará ISR o IETU y reconoce el impuesto diferido que corresponda al impuesto que esencialmente pagará.
El diferido se registra de acuerdo con el método de activos y pasivos, que compara los valores contables
y fiscales de los mismos. Se reconocen impuestos diferidos (activos y pasivos) por las consecuencias
fiscales futuras atribuibles a las diferencias temporales entre los valores reflejados en los estados financieros de los activos y pasivos existentes y sus bases fiscales relativas. Los activos y pasivos por impuestos diferidos se calculan utilizando las tasas establecidas en la Ley, que se aplicarán a la utilidad
gravable en los años en que se estima que se revertirán las diferencias temporales. El efecto de cambios
en las tasas fiscales sobre los impuestos diferidos se reconoce en los resultados del período en que se
aprueban dichos cambios. El impuesto diferido activo se registra sólo cuando existe alta probabilidad de
que pueda recuperarse.
u. Participación de los Trabajadores en las Utilidades (PTU) SHF determina el pago de la PTU a sus empleados de acuerdo a lo establecido en las condiciones generales de trabajo, consistente en un pago anual, definido y garantizado.
v. Actualización de capital social, reservas de capital y resultado de ejercicios anteriores Hasta el 31 de diciembre de 2007, la actualización de estos rubros se determinaba multiplicando las
aportaciones, las reservas y las utilidades acumuladas por factores de actualización derivados de las
UDIS, que miden la inflación acumulada desde las fechas en que se realizaron las aportaciones, se constituyeron las reservas o se generaron las utilidades hasta el cierre del ejercicio más reciente. Los importes así obtenidos representaban los valores constantes del capital contable.
w. Reconocimiento de ingresos Los intereses generados por los préstamos otorgados se reconocen en resultados conforme se devengan, en función de los plazos establecidos en los contratos celebrados con los acreditados y las tasas de
interés pactadas.
x. Transacciones en moneda extranjera Los registros contables están en pesos y en monedas extranjeras, las que, para efectos de presentación
de los estados financieros, en el caso de divisas distintas al dólar se convierte la moneda respectiva a
dólares, conforme lo establece Banco de México, y la equivalencia del dólar con la moneda nacional se
valúa al tipo de cambio indicado por dicho organismo. Las ganancias y pérdidas en cambios se registran
en los resultados del ejercicio.
y. Contingencias Las obligaciones o pérdidas importantes relacionadas con contingencias se reconocen cuando es probable que sus efectos se materialicen y existan elementos razonables para su cuantificación. Si no existen
estos elementos razonables, se incluye su revelación en forma cualitativa en las notas sobre los estados
financieros. Los ingresos, utilidades o activos contingentes se reconocen hasta el momento en que existe
certeza prácticamente absoluta de su realización.
15
z. Uso de estimaciones La preparación de los estados financieros requiere que la Administración efectúe estimaciones y supuestos que afectan los importes registrados de activos y pasivos, y la revelación de activos y pasivos contingentes a la fecha de los estados financieros, así como los importes registrados de ingresos y gastos durante el ejercicio. Los rubros sujetos a estas estimaciones y supuestos incluyen el valor en libros de los
inmuebles, mobiliario y equipo; impuestos diferidos, la valuación de instrumentos financieros y los activos
y pasivos relativos a obligaciones laborales. Los resultados reales pueden diferir de estas estimaciones y
supuestos.
NOTA 4 - POSICIÓN EN MONEDA EXTRANJERA:
Al 30 de junio de 2010, SHF tiene una posición activa neta de 302 millones de dólares, que equivalen a
$3,884. El tipo de cambio en relación con el dólar al 30 de junio de 2010 fue de $12.8441, A dicha fecha
SHF no tenía instrumentos de protección contra riesgos cambiarios
NOTA 5 - DISPONIBILIDADES:
Al 30 de junio de 2010, el rubro de disponibilidades se integra como sigue:
Banco de México - Depósito de regulación monetaria
Bancos del país y del extranjero
$
$
5,264
110
5,374
Al 30 de junio de 2010, el depósito de regulación monetaria genera intereses a una tasa de interés de
4.59%.
NOTA 6 – CUENTAS DE MARGEN:
Al 30 de junio de 2010, el rubro de cuentas de margen se integra como sigue:
Colateral de swaps
Intereses de colateral
$
3,883
1
$
3,884
El rubro de cuentas de margen corresponde al colateral pactado en las operaciones con instrumentos
financieros derivados (swaps) y sus intereses, que ascienden al 30 de junio de 2010 a 302 millones de
dólares. Dicho colateral genera intereses a una tasa de 0.192%.
NOTA 7 - INVERSIONES EN VALORES:
Al 30 de junio de 2010, las inversiones en valores se integran de la siguiente forma:
16
Costo
Valores gubernamentalesBonos de Protección al
Ahorro (BPAs)
Títulos privados (Certificados
Bursátiles)Bonos Respaldados por
Hipotecas (Borhis)
Bonos HiTo (Bonhitos)
Otros
Instrumentos de patrimonio netoAcciones de sociedades
de inversión
Títulos para negociar
Títulos privados (Certificados
Bursátiles)Borhis
Bonos Respaldados por
Puentes
Instrumentos Financieros
Respaldados por Hipotecas
Certificados Bursátiles Subordinados y no subordinados
Notas estructuradas
Valuación
Reserva por
Deterioro
Total
447
2
2
-
451
447
2
2
-
451
650
2
-
-
652
650
2
-
-
652
11,189
7,598
926
29
62
3
(356)
230
-
-
10,862
7,890
929
19,713
94
(126)
-
19,681
100
7
-
-
107
100
7
-
-
107
-
$20,891
$
Valores BancariosOtros
Intereses
$20,910
$
105
$
(124)
$
Plazo
promedio
411
201
7,133
8,207
22
8,592
17
-
(683)
7,926
871
4
-
(306)
569
858
475
196
-
-
671
8,251
415
2,217
1
1
-
(92)
416
2,126
1,120
Títulos conservados al
vencimiento
$12,570
$
219
$
-
$ (1,081)
$11,708
Inversiones en valores
$33,480
$
324
$
(124)
$ (1,081)
$32,599
9,090
Como se mencionó en la nota 2g, SHF decidió reclasificar ciertas emisiones de BORHIS del rubro de
títulos para negociar al de títulos conservados al vencimiento. La reclasificación de dichas emisiones se
da como resultado del análisis realizado por la Administración donde se concluyó que era conveniente
para SHF mantenerlas hasta su vencimiento.
Dicha reclasificación generó un efecto en la mecánica de valuación de dichas emisiones, ya que antes se
valuaban considerando el valor razonable proporcionado por un proveedor de precios; y una vez reclasificadas son valuadas a costo más la valuación a valor razonable acumulada a la fecha de reclasificación,
más los intereses devengados en línea recta y considerando el deterioro por riesgo de crédito generando
un decremento en el valor de los títulos.
17
El monto a valor razonable al 1° de octubre de 2008 , con que fueron reclasificadas las emisiones de
BORHIS referidas fue de $7,094, de haberlas seguido considerando como títulos para negociar, al 30 de
junio de 2010, se hubieran tenido que reconocer una minusvalía adicional de $285 en el resultado por
valuación razonable en los resultados del período.
A partir de la fecha en que se realizó el traspaso de categorías, SHF ha adquirido más títulos de las emisiones traspasadas, registrando esta posición en la misma categoría de títulos conservados al vencimiento, los cuales si se hubieran registrado como títulos para negociar, al 30 de junio de 2010, hubieran
generado $252 de minusvalía adicional que se hubieran tenido que reconocer en los resulta-dos del ejercicio.
Al 30 de junio de 2010, se tienen registrados en resultados los siguientes efectos de las inversiones en
valores:
Otras
BORHIS
inversiones
Total
Intereses y rendimientos
Resultado por valuación a valor razonable
Resultado por compra venta de valores
$
986
(613)
36
$
569
115
4
$
1,555
498
40
Al 30 de junio de 2010, como parte de las acciones implementadas por SHF al amparo del Pacto Nacional por la Vivienda para Vivir Mejor, se ha apoyado con $16,987 en el mercado primario de emisiones de
instrumentos financieros respaldados por hipotecas, respectivamente.
Como parte de la resolución del Juicio de Concurso Mercantil entre Metrofinanciera, S.A. de C.V. Sociedad Financiera de Objeto Múltiple ENR (Metrofinanciera) y diversos acreedores, SHF recibió, como pago
de parte de la cartera crediticia a cargo de dicho intermediario, certificados bursátiles subordinados y no
subordinados por $277 y $138, respectivamente, con vencimiento ambos el día 10 de junio de 2020, y
con tasas de interés del 4% y 5.99%, respectivamente.
NOTA 8 - DEUDORES POR REPORTOAl 30 de junio de 2010, las operaciones con reportos se integran como sigue:
Deudores por reporto
Colaterales vendidos o dados en garantía
$ 10,662
(10,206)
$
456
Los saldos registrados como Colaterales vendidos o dados en garantía, corresponden a importes generados por operaciones de reporto con FOVI.
Al 30 de junio de 2010, se tienen registrados en resultados los siguientes efectos de las operaciones de
reporto:
Intereses a favor por operaciones de Reporto
Intereses a cargo por operaciones de Reporto
$
281
(260)
Los plazos de contratación en las operaciones de reporto que realiza SHF son de 1 días.
18
NOTA 9 - CARTERA DE CRÉDITO:
Las principales políticas y procedimientos establecidos por SHF para el otorgamiento, control y recuperación de los créditos, se encuentran contenidos en el Manual de Normas y Políticas, el Manual de Procedimientos de Crédito y Garantías y las Condiciones Generales de Financiamiento, donde se describe en
forma general el proceso de crédito y garantías, el cual consiste en las siguientes etapas:
Desarrollo de negocios: Se definen las normas relativas a las estrategias de negocio de SHF en concordancia con sus metas, objetivos, al Programa Anual de Promoción y a las estrategias de promoción.
Análisis y decisión: Se definen las normas relacionadas a los requerimientos de información y el desarrollo del análisis de crédito en sus distintas etapas, hasta su presentación a las instancias de decisión.
Instrumentación y desembolso: Se definen las normas relativas a la formalización de las operaciones,
tanto de crédito como de garantías, autorización de las operaciones, previo a su ministración, así como
las normas operativas de la mesa de control.
Seguimiento y recuperación: Se establecen los requerimientos de información y las normas aplicables al
seguimiento de operaciones e Intermediarios Financieros, a partir del desembolso de los recursos o del
alta de la garantía por parte de SHF.
Al 30 de junio de 2010, la cartera de créditos se integra como sigue:
Créditos a entidades financierasCrédito individual
Otras líneas y apoyos
Crédito construcción
Recuperaciones anticipadas
Intermediarios financieros, neto
$ 39,846
6,598
(49)
27
46,422
Créditos a la viviendaCartera de exempleados
43
Cartera vigente
46,465
Cartera vencida
4,982
$ 51,447
Al 30 de junio 2010, la cartera de crédito incluye cartera contratada en UDIS que asciende a
7,832,563,300 UDIS, que equivalen a $34,567.
Al 30 de junio de 2010, SHF ha otorgado créditos a 5 intermediarios financieros, respectivamente, cuyo
monto en lo individual es superior al 10% del capital básico de SHF y que en su conjunto ascienden a
$42,597. Asimismo, el saldo de los tres mayores intermediarios asciende a $34,394.
Asimismo, respecto al límite máximo de financiamiento que establece la Comisión en sus disposiciones,
con fecha 29 de abril de 2010, SHF recibió oficio número 122-4/10336/2010 emitido por esa Comisión,
donde se autoriza a SHF un límite temporal de financiamiento de hasta 112% de su capital básico respecto de los créditos otorgados a Hipotecaria Su Casita, S.A. de C.V. Sociedad Financiera de Objeto
Múltiple E.N.R., incluyendo el ejercicio de los recursos de los financiamientos aprobados por el Consejo
Directivo de SHF en sesión de fecha 11 de marzo de 2010. Dicha autorización coincide con la que el
Consejo Directivo de SHF otorgó en su sesión 48 del 14 de octubre de 2009.
19
Al 30 de junio de 2010, el monto de créditos reestructurados en cartera vigente es de $694, y en cartera
vencida es de $393.
El monto de comisiones cobradas a entidades financieras por operaciones crediticias asciende a $12.
Al 30 de junio de 2010, los movimientos de la cartera de crédito se integran de la siguiente forma:
Saldo inicial
Créditos otorgados
Recuperación de créditos
Refinanciamiento
Traspaso a cartera vigente
Otros
Vigente
Vencida
Total
$ 47,225
$5,973$
53,198
2,399
(4,328)
570
574
25
Saldo final
$ 46,465
(807)
104
(574)
286
$ 4,982
2,399
(5,135)
674
311
$51,447
Al 30 de junio de 2010, la cartera de créditos vencidos comerciales, a partir de la fecha en que ésta fue
clasificada como tal, presenta los siguientes rangos de vencimiento.
De 1 a 180 días
De 181 a 365 días
De 366 días a 2 años
Más de 2 años
$
307
2,874
1,408
393
$ 4,982
Al 30 de junio de 2010, como parte de las acciones implementadas por SHF al amparo del Pacto Nacional por la Vivienda para Vivir Mejor, se ha apoyado con $4,217 en la colocación de líneas especiales de
liquidez, y con $12,450 en la colocación de líneas tradicionales.
NOTA 10 - ESTIMACIÓN PREVENTIVA:
Al 30 de junio de 2010, la estimación preventiva se integra como sigue:
Para riesgos crediticiosCrédito a entidades financieras
Préstamos a exempleados
Para riesgo operativo
$ 4,772
7
6
$ 4,785
Para avales otorgadosGarantía por incumplimiento
Garantías por pago oportuno
Garantía primera pérdida Profivi
$ 2,328
207
61
$ 2,596
Suma de estimación preventiva
$ 7,381
A continuación se muestra un análisis de los movimientos de la estimación preventiva:
20
Saldo al inicio del ejercicio
$ 7,007
Estimación cargada a los resultados del ejercicio
Ejercimiento de garantías
467
(93)
Saldo al final del ejercicio
$ 7,381
Al 30 de junio de 2010, la calificación de la cartera base para el registro de la estimación preventiva,
efectuada con base en lo establecido en la Nota 2l, se muestra a continuación:
Reservas preventivas necesarias
Importe
cartera
crediticia
y avales
Riesgo A
Riesgo A-1
Riesgo A-2
Riesgo B
Riesgo B-1
Riesgo B2
Riesgo B-3
Riesgo C
Riesgo C-1
Riesgo D
Riesgo E
Créditos y
garantías
comercial
$ 15,926
12,303
968
3,013
14,565
15,702
7,615
269
128
6,818
558
$
$ 77,865
$ 4,941
Créditos y
garantías a
la vivienda
98
10
274
972
423
19
2,755
390
$
268
381
221
1,381
145
$ 2,396
Riesgo operativo
Intereses vencidos
Total
estimación
preventiva
$
268
98
10
381
274
972
423
221
19
4,136
535
7,337
6
38
Total
$ 7,381
NOTA 11 - OTRAS CUENTAS POR COBRAR:
Al 30 de junio de 2010, el saldo de este rubro se integra como sigue:
Préstamos al personal
Impuesto sobre la renta (saldo a favor)
Liquidación de operaciones (operaciones fecha valor)
Otros
$
520
16
38
7
581
Estimación por irrecuperabilidad o difícil cobro
(1)
$
21
580
NOTA 12 - INMUEBLES, MOBILIARIO Y EQUIPO:
Al 30 de junio de 2010, el saldo de este rubro se integra como sigue:
Tasas de
depreciación %
Equipo de cómputo
Construcciones e inmuebles
Construcciones en proceso
Adaptaciones y mejoras
Mobiliario, maquinaria y equipo de oficina
Equipo de transporte
30
5
5
5
10
25
$
94
67
43
57
43
2
306
Depreciación acumulada
(172)
Terrenos
21
$ 155
La depreciación del ejercicio registrada en resultados al 30 de junio de 2010, ascendió a $6.
NOTA 13 – DERECHOS FIDEICOMISARIOS:
Como se indica en la Nota 2o, los derechos fideicomisarios corresponden a los activos recibidos derivado
del Convenio de Reconocimiento de Adeudo y Dación en Pago de la cartera de Hipotecaria Crédito y
Casa, S.A. de C.V., Sociedad Financiera de Objeto Limitado.
Al 30 de junio de 2010, el importe de los derechos fideicomisarios ascendió a $7,557, el incremento registrado respecto del trimestre anterior por $467, se debió al reconocimiento de los resultados del fideicomiso por la cartera de crédito que se tiene en el mismo.
NOTA 14 – INVERSIONES PERMANENTES EN ACCIONES:
Al 30 de junio de 2010, el saldo de este rubro se integra como sigue:
Porcentaje de
participación
SubsidiariasSeguros de Crédito a la Vivienda SHF, S.A. de C.V.
AsociadasHiTo, Sociedad Anónima Promotora de
Inversión (S.A.P.I.) de C.V
Metrofinanciera, S.A. de C.V. Sociedad Financiera
de Objeto Múltiple ENR
100.00 %
28.3%
$
967
48
399
$ 1,414
22
NOTA 15 - IMPUESTOS DIFERIDOS:
Al 30 de junio de 2010, el saldo de este rubro se integra como sigue:
Base
Valuación de instrumentos de cobertura
Estimación preventiva para riesgos
crediticios pendientes de deducir
Reserva por deterioro de títulos
conservados al vencimiento
Valuación de títulos
Provisiones
Activo fijo
Licencias de software
Revaluación de bienes fideicomitidos
$
3,992
ISR
$
1,198
1,849
555
941
481
226
11
(29)
(140)
Impuesto diferido, neto
282
144
68
3
(9)
(42)
$
2,199
NOTA 16 - OTROS ACTIVOS:
Al 30 de junio de 2010, el saldo de este rubro se integra como sigue:
Provenientes de pasivos laborales:
Inversiones por obligaciones actuariales
Inversiones por obligaciones definidas
Activo transitorio
Pagos anticipados y pagos provisionales de impuestos
Otros
$ 1,003
563
133
214
8
$ 1,921
NOTA 17 - DEPÓSITOS A PLAZO:
Al 30 de junio de 2010, el saldo de depósitos a plazo se integra como sigue:
Corto plazoPagarés con rendimiento liquidable al vencimiento
Certificados de depósito
Certificados bursátiles
Préstamo especial de ahorro y fondo de ahorro
Intereses y comisiones, neto
$
8,800
10,432
1,111
402
(35)
$ 20,710
Largo plazoCertificados de depósito
Certificados bursátiles
Intereses y comisiones, neto
$
8,741
10,654
(131)
$ 19,264
Total captación tradicional
$ 39,974
23
Al 30 de junio de 2010 los certificados bursátiles se integran por emisiones segregables y amortizables
denominados en UDIS. Los certificados de depósito se integran por emisiones denominadas en UDIS y
pesos, los cuales al 30 de junio de 2010, tienen un importe valorizado en pesos de 12,228 y 6,850; respectivamente.
Al 30 de junio de 2010 los vencimientos de los certificados bursátiles fluctúan entre 2,906 y 6,666 días,
de los certificados de depósito fluctúan entre 26 y 855 días y los pagarés con rendimiento liquidable al
vencimiento vencen entre 2 y 23 días.
Al 30 de junio de 2010 las emisiones en UDIS de los certificados de depósito devengaron intereses a una
tasa promedio anual de 2.52%; mientras que las emisiones en pesos devengaron intereses a una tasa
promedio anual de 5.81%. Los certificados bursátiles devengaron intereses a una tasa promedio anual
de 4.62%.
Los pagarés con rendimiento liquidable al vencimiento se integran al 30 de junio de 2010, por emisiones
denominadas en pesos que devengaron intereses a una tasa promedio anual de 4.68%.
Al 30 de junio de 2010, el número de títulos en circulación de los certificados bursátiles es de 40,948,544,
con valor nominal de 100 UDIS.
NOTA 18 - PRÉSTAMOS INTERBANCARIOS Y DE OTROS ORGANISMOS:
a. Integración de saldos
Al 30 de junio de 2010, el saldo de los préstamos interbancarios y de otros organismos se integra como
sigue:
Plazo
Corto
FOVIPagaré FOVI
$
-
Largo
$
2,500
Total
$
2,500
Gobierno FederalSHCP - BID
105
1,632
1,737
Otros organismosBIRF - 7614 - MX
BIRF - 4443
BID - 2067/OC-ME
BID - 2173/OC-ME
508
-
13,863
1,523
7,662
6,277
13,863
2,031
7,662
6,277
36
1
564
10
600
11
-
-
Agente del Gobierno FederalBID - 1298/ OC-ME
BIRF - 7261
Cooperación técnica
ATN/MT - 8245-ME
-
Intereses por pagar
Total
185
$
4
189
835 $ 34,035
$ 34,870
Al 30 de junio de 2010, SHF ha emitido varios pagarés que fueron adquiridos en su totalidad por FOVI,
de los cuales quedan vigentes doce, por un monto total de $2,500 con vencimientos que fluctúan entre
509 y 3611 días.
24
Asimismo, SHF pagó anticipadamente de conformidad con las condiciones del pagaré, $2,500 el 1° de
junio de 2010 y sus respectivos intereses por $96, que originalmente tenía vencimiento el 17 de diciembre de 2019 y que se sustituyó por doce pagarés por un monto total de $2,500 a plazo y tasa de interés
diferentes. Los demás pagarés se liquidaron a su vencimiento.
Los préstamos de FOVI están denominados en pesos y devengaron al 30 de junio de 2010, intereses a
una tasa promedio anual de 6.05%.
Los préstamos de otros organismos se denominan en UDIS y en pesos, en UDIS devengaron intereses a
tasas promedio anuales de 4.18% y en pesos 5.24%; mientras que los préstamos como agente del Gobierno Federal se denominan en UDIS y dólares y devengaron intereses a tasas promedio anuales de
3.67% y 2.99%; respectivamente. Los préstamos del Gobierno Federal se denominan en UDIS y devengaron intereses al 30 de junio de 2010, a una tasa promedio anual de 4.04%.
b. Saldo Gobierno Federal
Pesos
Monto inicial
Amortizaciones
Actualización UDIS
$ 4,203
(2,799)
333
Millones
de Dólares
383
(255)
$ 1,737
Este préstamo se originó como consecuencia del prepago de la SHCP al Banco Interamericano de Desarrollo (BID), donde se trasfiere para SHF la obligación de pago del saldo insoluto de este préstamo al
Gobierno Federal; asimismo, prevalecen las condiciones contractuales del préstamo original con el BID.
c. Saldo BIRF - 7614 - MX
Con el objeto de fortalecer la capacidad financiera y técnica de SHF para cumplir su misión de desarrollar
el mercado de financiamiento de vivienda, con énfasis en los sectores de bajos ingresos, con fecha 11 de
noviembre de 2008, se firmó un préstamo con el Banco Interamericano de Reconstrucción y Fomento
(BIRF) por 1,010 millones de dólares, a un plazo de 30 años con 5 de gracia para pagos de principal y
fechas de pago semestrales. El préstamo tiene la opción de ser dispuesto en pesos, por lo que al 30 de
junio de 2010, se han ejercido 1,005 millones de dólares; de los cuales 3 millones de dólares corresponden a la comisión inicial financiada, dejando el préstamo con un saldo de $13,896.
d. Saldo BIRF - 4443
Pesos
Monto dispuesto
Amortizaciones
Actualización UDIS
$ 3,807
(2,237)
461
Millones
de Dólares
350
(206)
$ 2,031
El vencimiento del préstamo es en el mes de mayo de 2014 y el total del préstamo otorgado para el programa de “Reconstrucción del Fondo de Operación y Financiamiento Bancario a la Vivienda FOVI III” es
por 505 millones de dólares o su equivalente en UDIS. Al 30 de junio de 2010 se ha dispuesto en su totalidad y se integra como sigue:
25
Millones
de Dólares
Dispuesto por:
SHF
FOVI
350
155
505
e. Saldo BID - 2067/OC-ME
Con el objeto de promover el Desarrollo de Mercados Hipotecarios Eficientes e Inclusivos en México, la
SHF obtuvo una Línea de crédito con el Banco Interamericano de Desarrollo por un total de 2,500 millones de dólares. El Primer Programa de la Línea se firmó el de 3 de febrero de 2009, por el equivalente a
500 millones de dólares para apoyar el financiamiento hipotecario para consolidar y desarrollar los mercados hipotecarios primario y secundario; así como asistencia técnica que le permita cumplir con la misión que le fija su ley orgánica. Al 30 de junio de 2010 se dispuso la totalidad de este Primer Programa
por 1,736 millones de UDIS, que corresponden a $7,662.
f. Saldo BID - 2173/OC-ME
El 14 de octubre de 2009, se firmó el segundo programa de la Línea de crédito que se obtuvo del Banco
Interamericano de Desarrollo por un total de 2,500 millones de dólares; con el objeto de promover el Desarrollo de Mercados Hipotecarios Eficientes e Inclusivos en México, que apoyen a la SHF a consolidar y
desarrollar los mercados hipotecarios primario y secundario. Este segundo programa, se firmó en pesos
por el equivalente a 500 millones de dólares. Al 30 de junio de 2010 se han dispuesto $6,277 que equivalen a 495 millones de dólares.
g. Saldo BID 1298/OC-ME
Pesos
Monto dispuesto
Amortizaciones
Actualización UDIS
$ 5,197
(4,673)
76
$
Millones
de Dólares
475
(426)
600
En septiembre de 2006, la SHCP efectuó el pago anticipado del saldo insoluto a esa fecha de diversos
créditos otorgados por organismos multilaterales internacionales al Gobierno Federal, entre los que se
incluía el crédito 1298/OC-ME contratado con el BID y en el que SHF funge como agente financiero y
ejecutor, motivando con ello la modificación del acreedor y prevaleciendo las condiciones del préstamo.
Posterior a esa fecha, SHF ha dispuesto de 57 millones de dólares, que formaban parte de los 505 millones de dólares, o su equivalente en UDIS, otorgados para el “Programa de Financiamiento de Vivienda”,
el cual vence en septiembre de 2026. Al 30 de junio de 2010 se ha dispuesto en su totalidad. Se incluyen
únicamente como referencia los montos dispuestos y amortizados en dólares.
h. Saldo BIRF – 7261
Pesos
Monto dispuesto
Amortizaciones
Actualización UDIS
$
12
(1)
-
$
11
Millones
de Dólares
0.86
-
26
El monto dispuesto al 30 de junio de 2010 es de $11. El vencimiento del préstamo es en septiembre de
2019 y el total del mismo otorgado originalmente para el programa de “Asistencia Técnica al Sector Vivienda y Desarrollo Urbano”, era de 7.7 millones de dólares; en este programa SHF actúa como agente
financiero designado por el Gobierno Federal, y participan como ejecutores la Secretaría de Desarrollo
Social, la Comisión Nacional de Vivienda (CONAVI) y SHF, al cual le corresponden 0.86 millones de
dólares que se han dispuesto en su totalidad.
En agosto de 2007, octubre de 2008 y abril de 2009 se cancelaron parcialmente recursos del préstamo
debido a modificaciones en el plan de contrataciones del programa, dejando el monto otorgado en 2.5
millones de dólares, no afectando a SHF dicho ajuste.
NOTA 19 - DERIVADOS:
Al 30 de junio de 2010, las operaciones con instrumentos financieros derivados se integran como sigue:
Derivados de negociación
Derivados (saldo deudor)
Derivados de cobertura
Derivados (saldo acreedor)
$
-
$
-
$
5,078
$
5,078
Las operaciones con derivados de negociación tienen vencimiento entre los años 2026 y 2036, y los de
cobertura de flujo de efectivo entre los años 2015 y 2030.
Derivados de negociaciónAl 30 de junio de 2010, las operaciones con instrumentos derivados de negociación se integran:
Contraparte
Subyacente
Monto
nocional
Parte
activa
Parte
pasiva
Posición
neta
Intermediarios
financieros
Salarios
mínimos/UDIS
8,265 millones
de UDIS
FOVI
UDIS/Salarios
mínimos
8,265 millones
de UDIS
(29,474)
29,792
318
Intermediarios
financieros
UDIS /Pesos
crecientes
8,640 millones
de UDIS
28,702
(28,573)
129
FOVI
Pesos
8,640 millones
Crecientes/UDIS
de UDIS
(28,702)
28,573
(129)
Total
$ 29,474
$
27
-
$ (29,792)
$
-
$
$
(318)
-
Derivados de cobertura de flujo de efectivoAl 30 de junio de 2010, las operaciones con instrumentos financieros derivados de cobertura de flujo de
efectivo se integran como sigue:
Posición
primaria cubierta
Valor razonable
Parte
Parte
activa
pasiva
Monto
nocional
Cartera de crédito - UDIS
Cartera de crédito - Pesos
$
$
9,776
702
Pasivos - UDIS
Pasivos - Pesos
$
$
1,186
8,419
$
Total saldo acreedor
7,452
3,044
$ (10,552)
(4,279)
4,032
8,709
(4,176)
(9,308)
$ 23,237
$ (28,315)
Posición
neta
$
(3,100)
(1,236)
(144)
(599)
$
(5,078)
Al 30 de junio de 2010, los derivados de cobertura de flujo de efectivo cumplen con el criterio de efectividad, por lo que sus efectos de valuación a valor razonable, a excepción de las porciones inefectivas, se
reconocen en el capital contable, neto de impuestos diferidos, en la cuenta de “Resultados por valuación
de instrumentos de cobertura de flujo de efectivo”, el cual se integra como sigue:
Efecto de valuación de derivados de cobertura de flujos
Impuestos diferidos
Incremento por actualización
$
(3,992)
1,198
(32)
$
(2,826)
Como se describió en la nota 2j la valuación a valor razonable reconocida es un monto temporal generado por las condiciones de mercado a la fecha, y representa las pérdidas potenciales, no realizadas, que
se podrían materializar al momento del vencimiento de los instrumentos.
Al 30 de junio de 2010, las posiciones acreedoras de $5,078, corresponden únicamente a la valuación de
los instrumentos derivados de cobertura de flujos de efectivo, la cual, en la medida en que transcurra el
tiempo y hasta el vencimiento, tenderá a ser cero, esto como resultado del registro de la valuación a valor razonable, tal y como se especificó en la nota 2j.
NOTA 20 – ACREEDORES DIVERSOS Y OTRAS CUENTAS POR PAGAR:
Al 30 de junio de 2010, el saldo de este rubro se integra como sigue:
Pasivos laborales
Controversias judiciales
Impuesto Sobre la Renta (Pagos provisionales
Otros pasivos
1,286
68
398
235
$ 1,987
28
NOTA 18 –BENEFICIOS A LOS EMPLEADOS:
SHF registra anualmente el costo neto del período para crear un fondo que cubra el pasivo neto proyectado por prima de antigüedad, pensiones, gastos médicos y otras prestaciones al retiro a medida que se
devengan, de acuerdo con cálculos actuariales efectuados por peritos independientes. Por lo tanto, se
está provisionando el pasivo que a valor presente cubrirá la obligación por beneficios definidos a la fecha
estimada de retiro del conjunto de empleados que laboran en SHF.
El monto de los pasivos laborales se determina con base en cálculos actuariales efectuados por un actuario independiente el cual utiliza el método de Crédito Unitario Proyectado señalado en el párrafo 52 de
la NIF D-3 “Beneficios a los empleados”.
Al 30 de junio de 2010 en SHF el período de amortización de las variaciones en supuestos es de 19.5
años para el plan de pensiones por jubilación, de primas de antigüedad y de gastos médicos a jubilados
con base en la vida laboral promedio remanente.
Cabe mencionar que las tasas utilizadas en los supuestos del cálculo actuarial para el ejercicio 2010 son
nominales; los porcentajes son como a continuación se mencionan:
%
8.00
8.00
5.90
Tasa de descuento
Tasa de rendimiento esperado de los activos
Tasa de incremento de salarios
Al 30 de junio de 2010 los valores presentes de las obligaciones laborales derivadas de los planes de
beneficios definidos se muestran como sigue:
Obligación por beneficios definidos
$
Valor razonable de los activos del plan
(906)
1,003
Situación del fondo
97
Partidas pendientes de amortizar:
Servicios pasados
Pérdidas actuariales
132
44
Activo neto proyectado
$
273
Aportaciones al fondo
$
58
Costo laboral de servicios del período
Costo financiero
Amortización del costo laboral del servicio pasado
Amortización de las ganancias y pérdidas actuariales
Menos: Rendimiento de los activos del fondo
$
16
32
(37)
Costo neto del período
$
11
El costo neto del período se integra como sigue:
29
Adicionalmente, SHF cuenta con un plan de pensiones de aportación definida, el cual consiste en que se
entregan montos de efectivo preestablecidos a un fondo de inversión determinado, en los que los beneficios de los trabajadores consistirán en la suma de dichas aportaciones más o menos las ganancias o
pérdidas en la administración de tales fondos.
Al 30 de junio de 2010, el plan de aportaciones definidas en SHF tiene un saldo de obligaciones de $380
y el saldo de las inversiones del plan asciende a $563.
NOTA 22 – IMPUESTOS A LA UTILIDAD:
De acuerdo con la legislación vigente, las empresas deben pagar el impuesto que resulte mayor entre el
ISR y IETU. Para determinar el ISR la Ley respectiva contiene disposiciones específicas para la deducibilidad de gastos y el reconocimiento de los efectos de la inflación.
El IETU grava las enajenaciones de bienes, las prestaciones de servicios independientes y el otorgamiento del uso o goce temporal de bienes, en los términos definidos en dicha ley, menos ciertas deducciones autorizadas. El impuesto por pagar se calcula restando al impuesto determinado ciertos créditos
fiscales. Tanto los ingresos como las deducciones y ciertos créditos fiscales se determinan con base en
flujos de efectivo que se generaron a partir del 1° de enero de 2008. La tasa es del 17.5% a partir de
2010.
Con base en proyecciones financieras, de acuerdo con lo que se menciona en la INIF 8, Efectos del Impuesto Empresarial a Tasa Única, SHF identificó que esencialmente pagará ISR, por lo tanto, reconoce
únicamente ISR diferido.
A continuación se presenta en forma condensada, una conciliación entre el resultado contable y el resultado para efectos de ISR:
Resultado antes de impuestos a la utilidad
$
Efecto fiscal de la inflación
Reserva por deterioro de títulos conservados al vencimiento
Efecto de provisiones, neto
Pérdida en valuación de inversiones en valores
Otros
Resultado fiscal
864
(103)
133
60
481
(108)
$ 1,327
La tasa de ISR para el ejercicio 2010 es del 30%.
De acuerdo con la legislación fiscal vigente, las autoridades tienen la facultad de revisar hasta los cinco
ejercicios fiscales anteriores a la última declaración del ISR presentada.
De acuerdo con la Ley del ISR, las empresas que realicen operaciones con partes relacionadas, residentes en el país o en el extranjero, están sujetas a limitaciones y obligaciones fiscales en cuanto a la determinación de los precios pactados, ya que éstos deberán ser equiparables a los que utilizarían con o
entre partes independientes en operaciones comparables.
La conciliación de la tasa legal del ISR y la tasa efectiva expresada como un porcentaje de la utilidad
antes de impuestos a la utilidad es:
30
%
Tasa legal
30.00
Efecto de diferencias permanentesPrincipalmente gastos no deducibles
0.01
Efecto de la inflaciónAjuste anual por inflación
(2.33)
Otros
(2.45)
Tasa efectiva
25.23
NOTA 23 - CAPITAL CONTABLE:
a. Estructura del capital social El capital social de SHF al 30 de junio de 2010, se encuentra representado por Certificados de Aportación Patrimonial (CAPS), como sigue:
-
Serie “A”, representada por 6,600 CAPS, con valor nominal de un millón de pesos cada uno, íntegramente suscritos y pagados.
-
Serie “B”, representada por 3,400 CAPS, con un valor nominal de un millón de pesos cada uno, íntegramente suscritos y pagados.
Los CAPS “A” sólo podrán ser suscritos por el Gobierno Federal, los cuales se emitirán en títulos sin cupones, siendo intrasmisibles y en ningún momento podrán cambiar su naturaleza o derechos que le confiere al propio Gobierno Federal.
Los CAPS “B” podrán ser suscritos por el Gobierno Federal, por los gobiernos de las entidades federativas y de los municipios, y por personas físicas y morales mexicanas, apegándose a lo dispuesto en el
artículo 33 de la Ley de Instituciones de Crédito.
De acuerdo con su Ley Orgánica, SHF se constituyó mediante la escisión o transferencia patrimonial realizada por el FOVI por $10,000 nominales, la cual incluyó los siguientes conceptos:
Efectivo
Créditos a la vivienda
Estimación preventiva para riesgos crediticios
Cuentas por cobrar
Inmuebles, mobiliario y equipo
$
1,004
8,889
(87)
109
85
Capital social
$ 10,000
Con la finalidad de que SHF estuviera en posibilidades de mantener un adecuado índice de capitalización y contar con una mejor posición financiera que le permita el cumplimiento de su objeto y el apoyo a
las medidas impulsadas por el Gobierno Federal, con fecha 31 de diciembre de 2009, se recibió una
aportación del Gobierno Federal por $800, los cuales están en proceso de la emisión de los CAPS correspondientes.
Al 30 de junio de 2010 el capital contribuido considerando efectos de actualización asciende a $13,526.
31
b. Índice de capitalización, capital neto y activos en riesgo Monto estimado
Capital básico
Capital complementario
$
15,954
420
Capital neto
$
16,374
Activos en Riesgo
% de Activos en riesgo
$
Riesgo
crédito
Riesgo
totales
87,535
$ 111,039
18.71
14.75
c. Resultado integral El resultado integral que se presenta en el estado de variaciones en el capital contable, representa el
resultado de la actividad total de SHF durante el ejercicio y se integra por el resultado por valuación de
instrumentos de cobertura de flujo de efectivo y el resultado neto del período, el cual durante marzo se
integra de la siguiente manera:
Resultado por valuación de instrumentos de cobertura de
flujos de efectivo aplicado a capital contable
Resultado neto del ejercicio
$
$
(692)
570 [a]
122
[a] Dentro del resultado neto del ejercicio se incluye el efecto de valuación a valor razonable de las inversiones en valores, el cual presenta un importe de $971 de minusvalías durante junio de 2010. En
el resultado integral de SHF se incluyen $1,663 de pérdida neta por valuación a valor razonable, que
incluye el monto aplicado a capital contable y el incluido en el resultado neto del ejercicio.
d. Restricciones al capital contable SHF no deberá distribuir dividendos ni disminuir su capital por un plazo de 12 años, contados a partir de
2001, salvo en el caso de que su Consejo Directivo, con la opinión favorable de dos empresas calificadoras de prestigio, estime que SHF cuenta con un capital y reservas suficientes para hacer frente a todas
sus obligaciones y pasivos contingentes, así como a sus programas de financiamiento y garantía.
Las reducciones de capital causarán ISR por el excedente del monto repartido contra su costo fiscal, determinado de acuerdo con lo establecido por la LISR.
NOTA 24 - OPERACIONES CON PARTES RELACIONADAS:
En el curso normal de sus operaciones, SHF lleva a cabo transacciones con FOVI, con Metrofinanciera,
con Hito (estas dos últimas entidades asociadas de SHF) y con SCV-SHF (entidad subsidiaria). De
acuerdo con las políticas de SHF, todas las operaciones con partes relacionadas son autorizadas por el
Consejo Directivo y se pactan con tasas de mercado, garantías y condiciones acordes con sanas prácticas contables.
32
Las principales transacciones realizadas con partes relacionadas al 30 de junio de 2010, se muestran a
continuación:
Ingresos por servicios fiduciarios de FOVI
Ingresos por servicios de administración de SCV-SHF
Egresos por servicios Xterna
$
11
18
8
Los saldos por cobrar y por pagar con partes relacionadas al 30 de junio de 2010, se muestran como
sigue:
Cuenta por cobrar:
Honorarios fiduciarios
Otros
$
Cuentas por pagar:
Pagaré privado
Garantía de cobertura
Otros
13
8
(2,506)
(4)
(3)
$ (2,492)
Asimismo, se tienen celebrados contratos de operaciones con instrumentos financieros derivados como
se indica en la Nota 19 así como operaciones de reporto que se incluyen en la Nota 8.
NOTA 25 - CUENTAS DE ORDEN:
a. Avales otorgados Corresponden al importe de las garantías otorgadas por SHF consistentes en:
Garantía por incumplimiento: SHF garantiza a los acreedores de los créditos a la vivienda otorgados, la
primera pérdida hasta por el 25% de los saldos insolutos de los créditos y por el 100% en el caso de programas que tengan subsidio federal al frente.
Garantía de pago oportuno: SHF garantiza el pago oportuno a los acreedores de los intermediarios financieros respecto de los créditos que éstos obtengan para destinarlos para la construcción de vivienda,
la liquidación de pasivos contraídos con SHF, así como a los tenedores de los valores emitidos por dichos intermediarios, en su carácter propio o en el de fiduciarios.
b. Bienes en fideicomiso Corresponde a los montos 30 de junio de 2010, ascienden a $27,643.
c. Otras cuentas de registro Incluye el control de los compromisos de apoyo en UDIS a las instituciones de crédito que tiene SHF
contratados y la cartera hipotecaria en UDIS.
NOTA 26 - COMPOSICIÓN DEL MARGEN FINANCIERO:
Al 30 de junio de 2010, el margen financiero se integra como sigue:
33
Intereses de cartera de crédito
Operaciones de reporto, inversiones y disponibilidades
Utilidad en cambios
$
Ingresos por intereses
2,628
1,702
65
4,395
Captación tradicional
Títulos de Crédito Emitidos
Préstamos interbancarios y otros
Perdida en cambios
(1,084)
(826)
(494)
(19)
Gastos por intereses
(2,423)
Margen financiero
$
1,972
NOTA 27 - RESULTADO POR INTERMEDIACIÓN:
Al 30 de junio de 2010, el resultado por intermediación se integra como sigue:
Resultado por valuación a mercadoTítulos a negociar
Operaciones con instrumentos financieros derivados
Reserva por deterioro de títulos conservados al vencimiento
$
Resultado en compra-venta de valores
(497)
(338)
(175)
39
Total
$
(971)
NOTA 28 - OTROS PRODUCTOS Y OTROS GASTOS:
Al 30 de junio de 2010, el saldo de estos rubros se integra de la siguiente manera:
Otros productos:
Recuperacion de impuestos-actualizacion saldo a favor
Otras recuperaciones y productos
Otros
Otros gastos:
Baja de valor en otros activos
$
6
385
2
$
393
$
(15)
$
378
NOTA 29 - INFORMACIÓN ADICIONAL SOBRE RESULTADOS Y SEGMENTOS:
Al 30 de junio de 2010, los saldos por segmentos se muestran como sigue:
34
Banca de
segundo piso
Banca de
inversión
Otros
Total
2009
Activos
Pasivos
Ingresos
Gastos
Utilidad neta
$ 56,422
76,815
$ 43,770
5,115
3,104
(1,492)
1,612
2,443
(3,514)
(1,071)
$
13
29
29
$ 100,205
81,930
5,576
(5,006)
570
El segmento de banca de segundo piso, que representa al 30 de junio de 2010, el 56% de los activos y el
56% de los ingresos, corresponde a la canalización de recursos a través de intermediarios financieros
destinados para el otorgamiento de créditos a la vivienda.
El segmento de banca de inversión, que representa al 30 de junio de 2010, el 44% de los activos y el
44% de los ingresos corresponde a las inversiones realizadas en los mercados de dinero nacionales con
recursos propios.
El segmento de otros incluye los saldos y transacciones generados por el negocio fiduciario.
NOTA 30 - COMPROMISOS Y CONTINGENCIAS:
SHF se encuentra involucrada en juicios y reclamaciones, derivados del curso normal de sus operaciones, que no se espera tengan un efecto importante en su situación financiera y resultados de operaciones futuras.
NOTA 31 - ADMINISTRACIÓN INTEGRAL DE RIESGOS:
I.
Información cualitativa:
a. Aspectos cualitativos
Por acuerdo del Consejo Directivo de SHF, la organización de la administración integral de riesgos, se
estructura de la siguiente manera:
−
Se conformó un área dedicada a la administración integral de riesgos en la Dirección General Adjunta de Administración, Riesgos y Planeación, apoyada por la Dirección de Administración Integral de
Riesgos (DAIR) independiente de las unidades de negocio.
−
Se conformó un Comité de Riesgos compuesto de seis vocales, con voz y voto, cuatro asesores con
voz y presidido por el Director General de SHF; cabe señalar que cuatro de los seis vocales son externos a SHF.
Las funciones, facultades y obligaciones del Comité de Riesgos se concentran en identificar, evaluar y
monitorear las tres principales familias de riesgo: Mercado, Crédito y Operacional. Para tal fin, SHF dispone de la infraestructura que le permite la medición y seguimiento de estos riesgos. Por otra parte, se
trabaja en la implementación de un proyecto de riesgo operacional que reforzará la administración de
este riesgo, permitiendo realizar la valuación de los riesgos asociados a los procesos de SHF, así como
de eventos externos a través de un plan de contingencia para la continuidad de las operaciones.
35
El objetivo de SHF en la administración integral de riesgos es asegurar que existan los elementos de
medición y control necesarios para que se mantenga un nivel de capital suficiente con respecto a los
riesgos que enfrenta y que éste mantenga un ritmo de crecimiento congruente con los siguientes objetivos de disciplina financiera institucionales:
−
Mantener una base de capital suficiente para que el balance de SHF soporte un escenario de estrés
financiero congruente con el correspondiente a una calificación crediticia de contraparte sin el respaldo del Gobierno Federal, según la siguiente trayectoria:
2006
A
−
2007
A+
2008
AA-
2009
AA-
2010
AA
2011
AA
2012
AA+
2013
AA+
2014
AAA
Asegurar un flujo de ingresos financieros en el tiempo con características de baja volatilidad ante
diversos escenarios y en volumen suficiente para sustentar el crecimiento de capital requerido y con
ello respaldar la actividad financiera de SHF y su calificación objetivo.
De forma adicional a lo anterior, se atienden temas complementarios relacionados con la administración
integral de riesgos consistentes en:
−
Preparar a SHF para dar cumplimiento a los estándares más estrictos del acuerdo de capitalización
BIS II.
−
Alinear la estrategia de administración integral de riesgos a los objetivos de disciplina financiera de
SHF y a la autosustentabilidad de la misma.
−
Vigilar el cumplimiento de la Normatividad en materia de Riesgos de la Comisión así como de Banco
de México.
−
Promover y coordinar la actualización de la documentación de los procesos sustantivos orientado al
control y mitigación de sus riesgos.
b. Aspectos metodológicos
Riesgos de mercado
El riesgo de mercado se refiere a las pérdidas potenciales asociadas al cambio en tasas de interés, precios, tipos de cambio, volatilidades así como otras variables de mercado o macroeconómicas y también
incluye los efectos adversos provenientes del entorno de liquidez. Este riesgo está presente tanto en el
portafolio de inversiones como en la posición estructural del balance y abarca la temática de pérdida de
valor por marca a mercado, por pérdida de valor realizada y por diferencial de flujos de efectivo.
SHF mide el riesgo de mercado de los portafolios de inversiones, del portafolio de activos crediticios y del
portafolio de pasivos con tres grupos de herramientas:
−
Indicadores de riesgo, liquidez y sensibilidad, mediante la implantación de metodologías de valuación, estrés, simulación, optimización, concentración y “backtesting” de los determinantes de riesgo
de mercado de SHF.
−
Administración de activos y pasivos. Medición de las pérdidas potenciales generadas por las brechas en las tasas de interés y duración de las posiciones activas y pasivas de SHF.
−
Modelos de valor en riesgo capaces de medir la pérdida potencial en dichas posiciones, asociada a
movimientos de precios, tasas de interés o tipos de cambio, con un nivel de probabilidad dado y sobre un período específico.
36
Como medidas de contingencia, se tienen límites de riesgos; en caso de que éstos se excedan, se procede a informar al Comité de Riesgos y al Consejo Directivo quienes, de considerarlo necesario, proveen
una estrategia para el control, mitigación o eliminación del riesgo.
Asimismo, se cuenta con el Manual de Administración Integral de Riesgos y con el Manual de Políticas y
Procedimientos para la Operación de Instrumentos Derivados de SHF. En éstos se detallan las funciones y responsabilidades de cada área para el manejo de los productos derivados de SHF.
Contingencias: ante excesos en los límites de mercado aprobados por el Comité de Riesgos y el Consejo
Directivo, el Comité de Riesgos puede ser convocado a una sesión extraordinaria para evaluar la situación y recomendar acciones a seguir, previo al envío del reporte de riesgos donde se indique el exceso y
las causas que lo originaron.
Límites: con la recomendación del Comité de Riesgos, el Consejo Directivo aprobó una estructura de
límites para posiciones de Tesorería y del balance general de SHF.
Riesgos de liquidez
En materia de riesgo de liquidez, al mes de junio de 2010 se determina este riesgo en el portafolio de
pensiones netas y en el de cobertura de swaps salarios mínimos –UDIS; ambos parten de la base de un
portafolio sombra de cuya base se determinan los mínimos requerimientos de instrumentos líquidos (en
plazos menores a un año).
Asimismo, se determinan mensualmente las proyecciones de flujos de efectivo de los diversos productos
activos y pasivos con los que cuenta la Institución, con el fin de calcular brechas de liquidez que permiten
identificar los faltantes y/o sobrantes en el corto, mediano y largo plazos.
Cabe señalar que los riesgos de liquidez no son un elemento significativo en la dinámica operativa de
SHF; sin embargo, se presenta mensualmente la exposición por Riesgo de Liquidez de sus diversos portafolios.
Riesgo de crédito
Riesgo de crédito individual
El riesgo de crédito se refiere a las pérdidas potenciales asociadas al incumplimiento de las obligaciones
contractuales de los créditos individuales, así como de la recuperación de los créditos en situación de
morosidad. Este riesgo está presente en todo crédito hipotecario individual que tenga cualesquiera de
las garantías de incumplimiento otorgadas por SHF.
SHF mide actualmente el riesgo de crédito del portafolio de garantías sobre créditos individuales con
cuatro grupos de herramientas:
−
Identificación de factores de riesgo a través del análisis de las características de los solicitantes de
crédito, del programa de crédito y de la situación macroeconómica.
−
Identificación de la morosidad y exposición por cada segmento de interés: intermediario, programa,
estado de la República y tipo de garantía.
−
Cálculo y seguimiento de reservas crediticias regulatorias.
−
Cálculo y seguimiento del capital económico.
37
Riesgo de crédito de contraparte
El riesgo de crédito de contraparte, se refiere a las pérdidas potenciales asociadas al incumplimiento de
las obligaciones contractuales de los créditos a los intermediarios financieros, así como de las garantías
otorgadas a vehículos especiales. Este riesgo está presente tanto en los créditos a los intermediarios
para individualización y construcción como en las cuentas de orden por motivo de las garantías de pago
oportuno. También se encuentra en las posiciones en directo, en reporto y en derivados de la Tesorería.
SHF mide el riesgo de crédito corporativo asociado al portafolio de créditos y garantías comerciales con
los siguientes grupos de herramientas:
−
Modelo de calificación interno (rating) para los intermediarios financieros.
−
Calificaciones emitidas por agencias para el riesgo corporativo y administración de activos para cada
intermediario.
−
Análisis de suficiencia de capital de los intermediarios para hacer frente a sus obligaciones con SHF.
−
Análisis de exposición crediticia en operaciones de tesorería y productos derivados.
−
Análisis de portafolio entre intermediarios financieros.
Difusión de reportes: el Comité de Riesgos revisa el reporte mensual en cada sesión. La Dirección General, las Direcciones Generales Adjuntas de Finanzas y de Operaciones Crediticias reciben los límites
de riesgo por intermediario cada vez que se actualizan con nueva información financiera de los mismos.
Contingencias: ante un deterioro en la calidad crediticia del intermediario, según lo estipulado en las
Condiciones Generales de Financiamiento, se puede suspender el otorgamiento de nuevos financiamientos. Asimismo, en el caso del incumplimiento de los límites de exposición de tesorería a nivel de contraparte, se suspende la operación de nuevas transacciones financieras con ese intermediario.
Límites: con la aprobación del Comité de Riesgos, el Consejo Directivo aprobó la estructura de límites de
riesgo de crédito para intermediarios financieros, tanto en posiciones de tesorería y derivados como en
operaciones de crédito. En octubre de 2005, el Consejo Directivo delegó la facultad de aprobar límites
específicos al Comité de Riesgos.
Riesgo operativo
El riesgo operacional se refiere a las pérdidas potenciales asociadas a fallas en sistemas o tecnología,
deficiencias en los procesos legales, de negocio o de apoyo implicando recursos humanos o eventos
externos. Este riesgo está presente en la totalidad de los procesos de SHF, ya que a diferencia de las
otras categorías, el riesgo operacional no se asocia directamente a instrumentos financieros.
La metodología para la medición y seguimiento de riesgos operativos se apega al esquema de autoevaluación a través de Administradores de Riesgo y Control Operativo (ARCOs), designados por cada unidad de negocio o área sustantiva; ésta se presentó y autorizó por el Comité de Riesgos e informó al
Consejo Directivo, y su contenido es acorde con los criterios de capitalización BIS II.
Con base en lo anterior, los ARCOs y la Dirección de Administración Integral de Riesgos determinan
pérdidas desde un enfoque cualitativo (alta, media o baja), con base en los riesgos identificados para
cada proceso producto o área. Con esta información se identifican los focos de atención operativa más
relevantes, para los cuales, conjuntamente con el ARCO relacionado, definen mitigantes y métricas de
seguimiento periódico.
38
En cuanto al riesgo tecnológico, se generan reportes diarios que monitorean el estado del centro de
cómputo y se revela cualitativamente el grado de impacto que pudiera tener cada evento. Hasta la fecha
ninguno de estos eventos ha implicado suspender la operación de SHF. En lo que respecta al desarrollo
de sistemas, se han observado impactos sensibles que han afectado el grado de respuesta operativa de
los sistemas de SHF al interior como al exterior; con esos eventos se determinan potenciales pérdidas
cualitativas y cuantitativas.
Finalmente, para el riesgo legal, se evalúan periódicamente los actos jurídicos que sostiene SHF y se
determinan conjuntamente con el área contenciosa las probabilidades asociadas a que éstos prosperen
en contra de SHF, con esta información se determinan sus pérdidas potenciales.
Cabe mencionar que para ambos riesgos (Legal y Tecnológico), se ha determinado practicar auditorías
periódicas que sirvan también como fuente de información de la posible materialización de eventos operativos.
Por otra parte, se cuantifica el requerimiento de capitalización básico, de conformidad con la regulación
emitida por la Comisión y se han realizado estimaciones que permitan evaluar el impacto en el índice de
capitalización de SHF.
c.
Carteras y portafolios a los que se están aplicando dichas metodologías.
Riesgo de mercado
Los modelos definidos se aplican a los portafolios respaldados por activos hipotecarios (BORHIS, Mezanines, Puentes y BonHito) los portafolios de disponibilidades, pensiones y derivados.
Riesgo de crédito
Los modelos definidos se aplican a los portafolios de tesorería, garantías individuales, fondeo y garantías
comerciales.
Riesgo operativo
Los modelos definidos se aplican por el momento a dos tipos de procesos:
−
Procesos de negocio relacionados con la operación que genera ingresos y egresos a SHF.
−
Procesos sustantivos, que si bien no son de negocio, su apoyo para los mismos es sustancial para la
funcionalidad de los procesos de negocio.
En un futuro se considerarán además, los procesos estratégicos en este ámbito de análisis de riesgo.
Actualmente en la Dirección de Administración Integral de Riesgos de SHF se trabaja para la implementación de los procesos sustantivos dentro de la herramienta de gestión de riesgos operativos y para la
adecuación y mejora de la base de datos de eventos operativos, mismos que serán utilizados para apoyo
de estrategia y operación.
d. Generación de reportes e interpretación de los resultados.
Riesgo de mercado
−
Reporte diario del riesgo de mercado de las posiciones de Tesorería y Derivados. Este reporte incluye la medición del Valor en Riesgo (V@R) mediante dos metodologías: i) mediante el uso de 500 escenarios históricos aplicados sobre los factores de riesgo relevantes; y, ii) calculo del V@R mediante
la generación de 500 escenarios históricos utilizando un factor de “reescalamiento” de volatilidad,
39
con lo que el V@R reacciona de mejor manera ante eventualidades en el mercado. El nivel de confianza utilizado es del 99% sobre la distribución de pérdidas y ganancias, con un horizonte de un día.
También son incluidos escenarios de estrés, así como movimientos paralelos en las tasas de interés
relevantes.
−
Se obtienen también la duración del Valor Económico del Capital asociado a la posición y la sensibilidad que tiene éste ante movimientos paralelos en las tasas de descuento.
Riesgo de crédito
Riesgo de crédito individual
−
Reporte mensual del estatus de las garantías de incumplimiento para créditos hipotecarios individuales.
−
Reporte del estatus y del comportamiento de la cartera vencida.
−
Reporte del capital económico.
Riesgo de crédito de contraparte
−
Reporte mensual de la calidad de cartera, evolución de calificaciones de agencia calificadora.
−
Reporte de análisis financiero y de entorno de negocio de los intermediarios.
−
Reporte mensual de régimen de capitalización y suficiencia de capital por intermediario.
−
Reporte de consumo de límites regulatorios de concentración y exposición de riesgo de intermediarios.
−
Reporte de riesgos de contraparte en posiciones de tesorería y derivados (diario).
Riesgo operativo
−
Reporte mensual de incidencias en la disponibilidad de servicios de negocio (Riesgo Tecnológico).
−
Reporte semestral del estado de la exposición en riesgo legal (Riesgo Legal).
−
Reporte mensual (si se presentan) de eventos o incidencias anormales en la operación dentro de los
procesos mencionados.
II. Información cuantitativa - revelación de los riesgos:
Riesgo de mercado y Liquidez
Al 30 de junio de 2010, el VaR de mercado promedio del trimestre reportado es de $273, mismo que representa el 1.67% del capital neto. Asimismo, el Valor en Riesgo promedio del trimestre reportado de los
instrumentos financieros derivados fue de $342, mismos que representan 2.09% del capital neto.
El VaR de Tesorería de mercado al 30 de junio de 2010, fue de $251, lo que representa el 1.53% del capital neto. Por su parte, a esa misma fecha el Valor en Riesgo de los instrumentos financieros derivados
fue de $321, mismos que representan 1.96% del capital neto.
Al 30 de junio de 2010 el Riesgo de Liquidez Relativo del portafolio de Disponibilidades de SHF es
0.043%, siendo su monto de operación $2,032 y su exposición al Riesgo de Liquidez de $1.
40
Duración del Capital
En la Sesión Ordinaria número 79 del Comité de Riesgos se aprobó la propuesta de mejora a la medición
de Riesgo Balance de SHF, en la cual la principal mejora es la mejor estimación de la Opción de Prepago Institucional implícita en la cartera, a partir de la Sesión Ordinaria 80 se reportó al Comité de Riesgos
la distribución en el Cambio Económico del Capital, distribución que como ya se mencionó, corrige la sobreestimación del efecto de la Opción de Prepago Institucional.
La siguiente gráfica muestra la distribución de la Duración del Capital al cierre del mes de Junio de 2010:
Duración del capitalJUNIO: 15.55 – 14.06= +1.49
DK =
A
P
D A − DP
K
K
Riesgo de crédito
Al 30 de junio de 2010, la pérdida esperada por la exposición de riesgo de crédito de contraparte representa el 4.28% para fondeo de crédito y el 14.5% para garantías de pago oportuno sobre líneas bancarias y fideicomisos de bursatilización
Riesgo operativo (incluyendo riesgos tecnológico y legal)
En la medición de Riesgos Operativos de SHF se integran los eventos que afectan su operación diaria.
Al cierre del mes de junio de 2010, la Subdirección de Supervisión de Riesgos Operativos, Tecnológicos
y Legales, coordinadamente con la Dirección de Contraloría Interna y las áreas usuarias llevaron a cabo
la elaboración de la Guía de Autocontrol Interno para dar seguimiento y monitoreo de los controles y
riesgos asociados a las actividades del proceso.
41
Respecto al Riesgo Tecnológico al cierre de Junio de 2010, los servicios de Conmutador (CM) y Servidor
de Aplicaciones presentaron una mayor incidencia de falla, manteniéndose todos los demás servicios en
el mismo nivel de riesgo del trimestre anterior.
Respecto al Riesgo Legal, al cierre de Junio de 2010, la Pérdida Potencial de los juicios que enfrenta
SHF está reservada contablemente.
NOTA 32 - EVENTOS SUBSECUENTES:
Posterior a la presentación de los estados financieros del 30 de junio de 2010, no han ocurrido eventos
subsecuentes que hayan modificado sustancialmente su valor o produzcan cambios en la información
presentada.
Rúbrica
Rúbrica
Lic. Javier Gavito Mohar
Director General
C.P. Víctor Moisés Suárez Picazo
Director de Contraloría Interna
responsable del área de Auditoría Interna
Rúbrica
C.P. Sergio Navarrete Reyes
Director de Contabilidad
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