SCOTIA1PRO

SCOTI14
Prospecto de Información al Público Inversionista:
SCOTIA CRECIMIENTO, S.A. de C.V.
Sociedad de Inversión de Renta Variable
(la “Sociedad” o el “Fondo”) (Sociedad de Inversión Filial)
SECCION PARTICULAR
Clasificación de la Sociedad:
Mayoritariamente en Valores de Deuda
Las inscripciones en el Registro Nacional de Valores tendrán efectos declarativos y no convalidan los actos jurídicos que sean
nulos de conformidad con las leyes aplicables, ni implican certificación sobre la bondad de los valores inscritos en el mismo o
sobre la solvencia, liquidez o calidad crediticia de la emisora.
La información contenida en el prospecto es responsabilidad de la Sociedad.
Las acciones representativas del capital social de la Sociedad no se encuentran garantizadas por el Instituto para la Protección al
Ahorro Bancario.
La sociedad operadora y, en su caso, la sociedad distribuidora no tienen obligación de pago en relación con la Sociedad, por lo
cual la inversión en la Sociedad se encuentra respaldada hasta por el monto de su patrimonio.
Clases y subclases accionarias:
Posibles Adquirentes
Personas Físicas
Personas Morales
Personas no sujetas a retención
Personas Físicas
Personas Morales
Personas no sujetas a retención
Clientes de Inversiones Institucionales
Clientes de Inversiones Institucionales con mandato
Personas Físicas
Clases
A
F
M
E
TF
TM
TE
II
II0
PPR
Subclases
F1 a F5
M1 a M5
N/A
N/A
N/A
N/A
II1 a II3
N/A
N/A
Para mayor información se consulte la Sección General.
Fecha de autorización del prospecto:
14 de Enero 2013
SCOTIA FONDOS, S.A. DE C.V.
1
SCOTI14
Días y horarios para la recepción de órdenes:
Todas las órdenes de compra-venta se solicitarán, cualquier día hábil dentro del horario aplicable.
El horario de operación del Fondo es de la hora en que inicie el sistema de recepción de órdenes de la Operadora y las
Distribuidoras hasta las 13:30 horas, hora del centro de México. El horario para poner órdenes de compraventa es de 00:01 a
13:30 horas. Las órdenes recibidas desde las 13:31 y hasta las 24:00 horas, se considerarán solicitadas el siguiente día hábil.
“Ningún intermediario, apoderado para celebrar operaciones con el público o cualquier otra
persona, ha sido autorizada para proporcionar información o hacer cualquier declaración que no
esté contenida en este documento. Como consecuencia de lo anterior, cualquier información o
declaración que no esté contenida en el presente documento deberá entenderse como no
autorizada por la Sociedad.”
CONTENIDO
1.
OBJETIVO Y HORIZONTE DE INVERSIÓN, ESTRATEGIAS DE INVERSIÓN, RENDIMIENTOS Y RIESGOS
RELACIONADOS
1.a)
Objetivo y horizonte de inversión
Ofrecer al inversionista, la opción de invertir sus recursos en valores de deuda y/o de renta variable preponderantemente a través
de acciones de sociedades de inversión administradas por la Operadora. La Sociedad mantendrá un mínimo del 50% y máximo
de 80% en valores de deuda a través de sociedades de inversión o en directo y un mínimo de 20% y un máximo del 50% en
acciones de sociedades de inversión de renta variable o en renta variable en emisoras mexicanas incluyendo acciones y demás
valores o contratos que las representen o se encuentren referidos a éstas, así como valores que se encuentren listados en el SIC;
por lo que se clasificará como Mayoritariamente en valores de deuda.
Complementariamente el fondo podrá invertir en valores gubernamentales, bancarios, privados colocados por medio de oferta
pública, certificados bursátiles, valores extranjeros y en ETF’s, y/o TRAC’s. El Así mismo el fondo podrá realizar operaciones de
reporto.
Invertir los recursos obtenidos de la colocación de las acciones del Fondo, entre el público inversionista, en la adquisición de
activos objeto de inversión cuya naturaleza corresponda a fondos de inversión pertenecientes a la sociedad Operadora que
maneja este portafolio, complementando dicha inversión con activos objeto de inversión cuya naturaleza corresponda a acciones,
obligaciones y demás valores, títulos o documentos representativos de una deuda a cargo de un tercero (en adelante activos
objeto de inversión o valores) buscando capitalizar movimientos de mercado.
La referencia para determinar el rendimiento que se espera obtener para este Fondo es la suma de SCOTIA1 15%, SCOTIA2
20%, SCOTLPG 40%, SCOTIPC 18.5% y SCOTGLO 6.5%, disminuyendo las comisiones correspondientes a la serie adquirida.
La fuente en donde se puede consultar públicamente la información proporcionada por el Proveedor de Precios está en la página
electrónica de Scotiabank1
El principal riesgo es el de movimientos en la tasa de interés, en virtud de que la cartera de los fondos subyacentes estará
conformada en su mayoría por instrumentos de deuda, los cuales tienen una mezcla de valores gubernamentales, privados
colocados por medio de oferta pública, bancarios y participaciones en acciones con horizontes de corto, mediano y largo plazo,
con la intención de balancear los riesgos y maximizar los rendimientos para lo cual, el horizonte de inversión de la Sociedad es de
largo plazo y la permanencia mínima recomendada es mayor a un 1 año.
El Fondo está orientado a pequeños, medianos y grandes inversionistas, dado que su horizonte de inversión es de largo plazo y
su sofisticación es media, así como considerando los montos mínimos de inversión. Asimismo, el Fondo está dirigido a
inversionistas que buscan inversiones de riesgo medio.
1.b)
Políticas de inversión
Para mayor información se consulte la Sección General
La Sociedad seguirá una estrategia de administración pasiva, en la tratara de seguir el rendimiento de la combinación entre la
suma de SCOTIA1 15%, SCOTIA2 20%, SCOTLPG 40%, SCOTIPC 18.5% y SCOTGLO 6.5%, por lo que se le considera un
riesgo asociado medio.
1 En la siguiente dirección
http://cdn.agilitycms.com/scotia-bank-mexico/spanish/pdf/personas/fondos-de-inversion/benchmarks/Rend_Benchmarks.pdf
2
SCOTIA FONDOS, S.A. DE C.V.
SCOTI14
La Sociedad mantendrá como mínimo un 50% en valores de deuda y como máximo un 50% en renta variable, invirtiendo
preponderantemente en acciones de sociedades de inversión administradas por la Operadora por lo que se recomienda un plazo
de permanencia mínimo de un año.
La Sociedad invertirá sus recursos:









Preponderantemente en acciones de sociedades de inversión
La Sociedad invertirá mayoritariamente en acciones de sociedades de inversión en instrumentos de deuda de corto plazo y
complementará con acciones de sociedades de inversión en instrumentos de deuda de mediano o largo plazo
La Sociedad no realizará operaciones con instrumentos financieros derivados
Dentro de la inversión en renta variable, la Sociedad invertirá preponderantemente en acciones de sociedades de inversión
de renta variable que inviertan principalmente en i) acciones nacionales y ii) una menor proporción en bolsas extranjeras
El portafolio, principalmente invertirá en sociedades de inversión en instrumentos de deuda que inviertan en valores
gubernamentales, bancarios, privados colocados por medio de oferta pública denominados y certificados bursátiles en
pesos y/o Udis y/u otra divisa, con calificación AAA y en menor proporción en AA y A. Las sociedades, deberán contar con
una calificación crediticia en escala local mínima de “A“
El fondo invierte, un mínimo del 20% y máximo de 50% en acciones de sociedades de inversión de renta variable
incluyendo las que reflejen el comportamiento de índices y en renta variable en emisoras mexicanas incluyendo acciones
de alta, media o baja bursatilidad y demás valores o contratos que las representen o se encuentren referidos a éstas, así
como valores que se encuentren listados en el SIC
El fondo invierte, otras monedas a través de sociedades de inversión o en directo en valores de deuda de Tasa fija o
variable, rendimiento nominal o real, en pesos y/o Udis o en otras monedas
También de manera complementaria el fondo podrá invertir en valores extranjeros y en ETFs y/o TRACs
El Fondo podrá realizar operaciones de reporto por plazo acorde con la liquidación del fondo, es decir por un plazo
máximo a 48 horas
La política establecida por la Sociedad para hacer frente a las necesidades de liquidez de sus inversionistas será la de mantener
al menos el 20% en valores de fácil realización y/o valores con vencimiento menor a tres meses.
El proceso de selección de valores se realizará con base al análisis de los mercados, emisores y valores disponibles que sean
factibles de ser adquiridos y con estricto apego a la legislación aplicable y al objetivo y horizonte de la Sociedad.
La Sociedad no obtendrá préstamos ni realizará operaciones activas de crédito, excepto por préstamos y reportos sobre valores;
ni emitirá valores representativos de una deuda a su cargo.
Salvo por las sociedades de inversión administradas por la Operadora, la Sociedad podrá invertir en valores emitidos, aceptados
o avalados por empresas del mismo consorcio al que pertenece la Operadora hasta en un 20% de su activo total.
Se prevé que el Fondo pudiera invertir hasta el 100% del activo en otros fondos para hacer frente a cualquier estrategia de
diversificación y atenuar movimientos de mercado con mayor velocidad.
1.c)
Régimen de inversión
Para mayor información se consulte la Sección General.
El Fondo operará con activos objeto de inversión en los términos establecidos por los Artículos 20 y 23 de la Ley de Sociedades
de Inversión, a las disposiciones de carácter general aplicables a las sociedades de inversión y a las personas que les prestan
servicios y a las demás y las normas de carácter general expedidas por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV), así
como por el presente Prospecto, sujetándose a lo siguiente:
ACTIVOS OBJETO DE INVERSIÓN
1. Acciones de sociedades de inversión.
2. Acciones de sociedades de inversión en instrumentos de deuda.
3. Acciones de sociedades de inversión de renta variable
Valores de renta variable, de emisoras mexicanas incluyendo acciones y demás valores o contratos
que las representen o se encuentren referidos a éstas, así como valores que se encuentren
listados en el SIC, siempre que se cumpla con la especialización del Fondo.
4. Valores extranjeros, a través de sociedades de inversión o en directo:
a) Valores extranjeros que se encuentren inscritos, autorizados o regulados, para su venta al
público en general, por las Comisiones de Valores u organismos equivalentes de los Estados que
SCOTIA FONDOS, S.A. DE C.V.
% MÍNIMO
% MÁXIMO
DEL ACTIVO TOTAL
80%
100%
50%
80%
20%
50%
0%
50%
3
SCOTI14
sean miembros del Comité Técnico de la Organización Internacional de Comisiones de Valores o
que formen parte de la Unión Europea, y que se distribuyan en cualquiera de los países que sean
miembros de dicho Comité, valores emitidos por los gobiernos de esas naciones, incluyendo
aquellos locales, municipales o sus equivalentes.
b) Valores inscritos, autorizados o regulados, para su venta al público en general, por las
Comisiones de Valores u organismos equivalentes de los Estados a que hace referencia el inciso
inmediato anterior y que se distribuyan en cualquiera de los países que sean miembros del Comité
Técnico de la Organización Internacional de Comisiones de Valores, emitidos por sociedades de
inversión o mecanismos de inversión colectiva, extranjeros.
c) Los emitidos por los bancos centrales de los países a que hace referencia el inciso a) anterior,
incluido el Banco Central Europeo.
d) Los emitidos por instituciones u organismos internacionales de carácter financiero a los que los
Estados Unidos Mexicanos pertenezca.
5. Valores de deuda a través de sociedades de inversión o en directo:
a) Valores emitidos o garantizados por los Estados Unidos Mexicanos, incluyendo los cotizados en
mercados internacionales e inscritos en el RNV, así como los emitidos por el Banco de México.
b) Pagarés con rendimiento liquidable al vencimiento, certificados de depósito.
c) Valores (emitidos, avalados o aceptados), a cargo de una o varias instituciones de crédito.
d) Depósitos bancarios de dinero a la vista en entidades financieras, inclusive del exterior,
denominados en moneda nacional o extranjera.
6. Los siguientes valores:
a) Valores privados que se coloquen a través de oferta publica
b) Certificados bursátiles
7. ETF’s, TRAC’s
8. Operaciones de reporto.
9. Valores de fácil realización y/o valores con plazo de vencimiento menor a 3 meses.
10. Límite autorizado de Valor en riesgo de la cartera del Fondo respecto de sus activos netos.
50%
80%
0%
20%
0%
0%
20%
n/a
20%
20%
100%
1.89%
El límite del VaR integra expectativas subjetivas del comportamiento de la volatilidad de portafolio para el futuro, dado que se
incorporan escenarios en donde la inversión se realiza en con diversos tipos de expectativas. Las inversiones en los citados
parámetros se sujetará a los límites por emisora establecidos en las disposiciones de carácter general expedidas por la CNBV.
El límite de VaR también considera el horizonte de 1 día establecido en las Disposiciones aplicables a las Sociedades de
Inversión de renta variable en los términos de la nueva Circular Única de Sociedades de Inversión publicada en diciembre de
2010
1.c.i) Participación en instrumentos financieros derivados, valores estructurados, títulos fiduciarios de capital o valores
respaldados por activos.
La Sociedad se abstendrá de operar con instrumentos financieros derivados, ni con títulos fiduciarios de capital o valores
respaldados por activos, no operará con valores estructurados.
1.c.ii) Estrategias temporales de inversión
Ante condiciones de alta volatilidad, incertidumbre financiera y/o política en los mercados financieros así como cualquier otra
condición que pudiera generar compras o ventas significativas e inusuales de sus propias acciones, la Sociedad podrá, de forma
temporal, no ajustarse al régimen de inversión establecido en el Prospecto, adoptando entre otras las siguientes estrategias
temporales:
Ante movimientos en los mercados accionarios, de tasas de interés y/o del tipo de cambio del dólar de los Estados Unidos de
América contra el peso, la Sociedad podrá de acuerdo al mercado(s) que esté siendo afectado reducir su exposición a alguno de
los mercados, esto implicaría, aumentar su exposición a alguno de los otros mercados; por ejemplo, si el mercado accionario
tuviera un comportamiento negativo, incrementaríamos la exposición a valores de deuda, pudiendo en algún caso cambiar
temporalmente de clasificación; así como exceder temporalmente el límite de VaR.
1.d)
Riesgos asociados a la inversión
El principal riesgo asociado a este Fondo es el mercado, por los movimientos en las tasas de interés. Por lo cual el patrimonio se
puede ver afectado en el corto plazo derivado de los movimientos en alzas de las tasa de interés. El Fondo estará expuesto a
riesgos de mercado, riesgos de crédito y liquidez.
4
SCOTIA FONDOS, S.A. DE C.V.
SCOTI14
Los tres riesgos no tienen el mismo impacto en el fondo ya que el principal riesgo es el riesgo de mercado y de manera
secundaria podrán impactar al fondo los riegos de crédito y liquidez. Dichos riesgos se definen en las siguientes secciones de
este apartado.
A pesar de que este fondo cuenta con controles sobre riesgo de mercado, crédito y liquidez, con un objetivo claramente
establecido; siempre existe la posibilidad de perder una parte los recursos invertidos en la Sociedad por condiciones cambiantes o
adversas de mercado.
1.d.i) Riesgo de mercado
El Fondo está expuesto principalmente al riesgo de tasa de interés, esto derivado de que el portafolio, principalmente invertirá en
sociedades de inversión en instrumentos de deuda y en una menor proporción en Renta Variable principalmente en fondos que
reflejen el comportamiento de índices.
El Fondo está expuesto a los siguientes riesgos de mercado: movimientos de precios, tasas de interés, tipos de cambio, índices
de precios, entre otros. De esta manera la disminución en los precios de las acciones afecta negativamente los precios de los
activos propiedad de la Sociedad. Derivado a la alta volatilidad asociada con los mercados accionarios, el riesgo de mercado para
este tipo de inversión es medio, por lo que la permanencia mínima recomendada es de un año. Las variaciones en las tasas de
interés pueden afectar negativamente los precios de los activos propiedad de la Sociedad, principalmente en movimientos de alza
de tasa de interés. Las variaciones del tipo de cambio en su relación peso - dólar afectan negativamente los precios de los activos
propiedad de la Sociedad, en movimientos de baja. Derivado de las variaciones en tasas de interés y tipo de cambio el riesgo de
mercado en este tipo de inversión es medio.
Las posiciones de riesgo del Fondo pueden incluir instrumentos de mercado de dinero, índices de precios, acciones
representativas de la muestra del IPC así como, acciones que cotizan en el Sistema Internacional de Cotizaciones (SIC).
Para medir los efectos en los movimientos de precios, tasas de interés, tipos de cambio, entre otros, se utiliza la medida de Valor
en Riesgo.
El horizonte temporal que le aplica a este Fondo es de un día, en los términos de la Circular Única de Sociedades de inversión,
publicada el 15 de diciembre de 2010. El límite de Valor en Riesgo autorizado de la cartera de inversión respecto de sus activos
netos es de 1.89% con un probabilidad de 95%. La pérdida que en un escenario pesimista (5 en 100) que puede enfrentar el
Fondo en un lapso de un día, es de $18.90 pesos por cada $1,000 pesos invertidos. La definición de Valor en Riesgo es válida
únicamente en condiciones normales de mercado.
Para efectos de que el inversionista cuente con una idea más clara sobre la exposición a la que se encuentra sujeta el fondo, se
presenta la siguiente tabla con una estimación del Valor en Riesgo para tasa de interés, Índice de Precios y Cotizaciones, IPC, y
tipo de cambio peso-dólar. Se tomó como referencia un período de trescientos días, del 19 de Noviembre de 2014 al 29 de Enero
del 2016, y un nivel de confianza de noventa y cinco por ciento.
Tasa de Interés. CETES
Índice de Precios y Cotizaciones. IPC
Tipo de cambio peso-dólar
Corto Plazo
(Percentil 95% con
rendimientos a 1 día)*
1.48%
1.66%
1.00%
Mediano Plazo
(Percentil 95% con
rendimientos a 7 días)*
4.98%
4.05%
1.76%
Largo Plazo
(Percentil 95% con
rendimientos a 28 días)*
9.46%
6.75%
1.49%
*Para el corto plazo se tomó la curva de tasa de rendimiento del CETE a 1 día, para el mediano plazo se considera la curva de rendimiento del
CETE a 7 días y para el largo plazo se considera la curva de rendimiento del CETE a 28 días.
**Se determinó de manera informativa el periodo de 1 día para el corto plazo, 7 días para para el mediano y 28 días para el largo plazo, para que
los inversionistas puedan apreciar gradualmente la posibilidad de pérdida, por el sólo transcurso del tiempo.
La tabla muestra que los activos con referencia a la tasas de interés, CETES, tienen un 5% de posibilidad perder más de 1.48%
para el corto plazo, 4.98% para los activos de mediano plazo y 9.46% para el largo plazo. Para el caso del IPC y tipo de cambio,
se considera un 5% de posibilidad de perder más de 1.66% y 1.00% de los activos, respectivamente. Estos cálculos ya integran
los horizontes de 1, 7 y 28 días respectivamente.
Para este Fondo durante el período del 19 de Noviembre de 2014 al 29 de Enero de 2016 y considerando un metodología
paramétrica al 95% de confianza con un año de historia, se observó un VaR máximo de 1.00%, mínimo de 0.16% y un promedio
de 0.55%. (VaR de Mercado con un horizonte de 1 día).
Se considera un factor de decaimiento lambda para el cálculo de la volatilidad en la metodología paramétrica, para efectos de
capturar la volatilidad en los mercados de capitales. Esta metodología le confiere mayor peso a las últimas y más recientes
observaciones que a las más alejadas en el tiempo.
SCOTIA FONDOS, S.A. DE C.V.
5
SCOTI14
Para el caso de los Fondos de Deuda no aplica el factor de decaimiento debo a que para emisiones de deuda la volatilidad se
calcula en base a la desviación estándar de los rendimientos de sus factores de riesgo.
La información adicional de este punto se incluye en la “Sección General”.
1.d.ii) Riesgo de crédito
En el caso de inversiones en valores de deuda, los riesgos de crédito a los que está expuesta la Sociedad, se derivan de la falta
de pago de un emisor o contraparte en las inversiones que efectúan las sociedades de inversión, incluyendo las garantías reales
o personales que les otorguen, así como cualquier otro mecanismo de mitigación utilizado por las citadas sociedades de
inversión.
Dado que la inversión de la Sociedad invierte principalmente en sociedades de inversión en instrumentos de deuda AAA, la
Sociedad es considerada como de riesgo medio. El nivel de seguridad del Fondo, que se desprende de la evaluación de factores
que incluyen primordialmente: calidad y diversificación de los activos del portafolio, fuerzas y debilidades de la administración y
capacidad operativa es: Alto, en referencia a los portafolios que adquiere.
La información adicional de este punto se incluye en la “Sección General”.
1.d.iii) Riesgo de liquidez
El Fondo mantiene al menos un 20% de su activo total en valores de fácil realización y/o valores con plazo de vencimiento menor
a 3 meses, por lo que se considera que el riesgo de este Fondo es medio.
La información adicional de este punto se incluye en la “Sección General”.
1.d.iv) Riesgo operativo
La información de este punto se incluye en la “Sección General”.
1.d.v) Riesgo contraparte
El riesgo contraparte es reducido ya que el fondo invertirá mayoritariamente en acciones de otras sociedades de inversión que
están referenciadas a valores de deuda.
La información adicional de este punto se incluye en la “Sección General”.
1.d.vi) Pérdida en condiciones desordenadas de mercado
Para efectos de medir las pérdidas en condiciones desordenadas se realiza análisis de sensibilidad y de condiciones extremas
que auxilian a la Unidad de Administración de Riesgos a estimar cambios en el valor del Fondo ante circunstancias adversas.
El historial de utilización del diferencial de precios es el siguiente: No se ha usado.
La información adicional de este punto se incluye en la “Sección General”.
1.d.vii) Riesgo legal
La información de este punto se incluye en la “Sección General”.
1.e)
Rendimientos
1.e.i) Gráfica de rendimientos
6
SCOTIA FONDOS, S.A. DE C.V.
SCOTI14
ene-15
10,467.60
10,329.41
jul-15
10,927.17
10,460.29
ene-16
10,545.56
10,396.55
ene-15
10,514.96
10,371.33
jul-15
10,996.58
10,520.99
ene-16
10,632.04
10,475.11
4.0%
1.60
1.50
3.0%
1.55
1.40
0.0%
$ Acción
1.0%
1.35
Rendimiento
2.0%
1.45
1.50
1.0%
1.45
0.0%
1.40
-1.0%
1.35
1.25
-3.0%
1.30
SCOTI14 F3
Fondo
Índice
jul-13
ND
ND
ene-14
10,029.84
9,908.11
Rend. Índice
jul-14
10,333.25
10,311.11
feb-13
mar-13
abr-13
may-13
jun-13
jul-13
ago-13
sep-13
oct-13
nov-13
dic-13
ene-14
feb-14
mar-14
abr-14
may-14
jun-14
jul-14
ago-14
sep-14
oct-14
nov-14
dic-14
ene-15
feb-15
mar-15
abr-15
may-15
jun-15
jul-15
ago-15
sep-15
oct-15
nov-15
dic-15
ene-16
-2.0%
-3.0%
feb-13
mar-13
abr-13
may-13
jun-13
jul-13
ago-13
sep-13
oct-13
nov-13
dic-13
ene-14
feb-14
mar-14
abr-14
may-14
jun-14
jul-14
ago-14
sep-14
oct-14
nov-14
dic-14
ene-15
feb-15
mar-15
abr-15
may-15
jun-15
jul-15
ago-15
sep-15
oct-15
nov-15
dic-15
ene-16
-2.0%
1.30
Precio Acción
ene-15
10,562.62
10,413.41
jul-15
11,066.56
10,582.03
Rend. Fondo
ene-16
10,719.39
10,554.24
SCOTI14 F4
Fondo
Índice
jul-13
ND
ND
ene-14
10,038.98
9,913.88
Rend. Índice
jul-14
10,361.33
10,334.96
Precio Acción
ene-15
10,610.67
10,455.65
jul-15
11,137.25
10,643.40
ene-16
10,807.80
10,633.94
1.65
4.0%
1.70
3.0%
1.60
3.0%
1.65
2.0%
1.60
1.0%
1.55
0.0%
1.50
-1.0%
1.45
2.0%
1.0%
1.50
0.0%
$ Acción
1.55
1.45
-1.0%
Rendimiento
4.0%
-2.0%
1.40
-3.0%
1.35
-3.0%
1.35
jul-13
ND
ND
ene-14
10,048.09
9,919.66
jul-14
10,389.38
10,358.87
Precio Acción
ene-15
10,658.78
10,498.04
jul-15
11,208.14
10,705.11
Rend. Fondo
ene-16
10,896.60
10,714.22
SCOTI14 M1
Fondo
Índice
4.0%
1.75
4.0%
3.0%
1.70
3.0%
1.55
0.0%
1.50
-1.0%
Rendimiento
1.0%
1.40
1.35
1.35
-3.0%
feb-13
mar-13
abr-13
may-13
jun-13
jul-13
ago-13
sep-13
oct-13
nov-13
dic-13
ene-14
feb-14
mar-14
abr-14
may-14
jun-14
jul-14
ago-14
sep-14
oct-14
nov-14
dic-14
ene-15
feb-15
mar-15
abr-15
may-15
jun-15
jul-15
ago-15
sep-15
oct-15
nov-15
dic-15
ene-16
-3.0%
ene-14
9,926.56
9,893.09
jul-14
10,274.93
10,283.62
Precio Acción
ene-15
10,552.75
10,373.63
jul-15
11,110.79
10,529.41
Rend. Fondo
ene-16
10,819.56
10,489.57
SCOTI14 II0
Fondo
Índice
4.0%
1.70
4.0%
3.0%
1.65
3.0%
1.50
0.0%
1.45
-1.0%
1.40
ene-16
11,227.51
10,547.53
2.00
0.50
-1.0%
0.00
-3.0%
1.30
-3.0%
feb-13
mar-13
abr-13
may-13
jun-13
jul-13
ago-13
sep-13
oct-13
nov-13
dic-13
ene-14
feb-14
mar-14
abr-14
may-14
jun-14
jul-14
ago-14
sep-14
oct-14
nov-14
dic-14
ene-15
feb-15
mar-15
abr-15
may-15
jun-15
jul-15
ago-15
sep-15
oct-15
nov-15
dic-15
ene-16
jul-15
11,436.76
10,587.58
1.00
-2.0%
SCOTIA FONDOS, S.A. DE C.V.
ene-15
10,774.74
10,430.94
0.0%
1.35
Precio Acción
jul-14
10,406.00
10,340.44
1.0%
-2.0%
Rend. Índice
ene-14
ND
ND
Precio Acción
2.0%
Rendimiento
1.55
1.0%
jul-13
ND
ND
Rend. Índice
1.30
1.50
1.60
2.0%
Rend. Fondo
1.55
1.45
-2.0%
jul-13
ND
ND
ene-16
10,444.05
10,344.49
0.0%
1.40
SCOTI14 E
Fondo
Índice
jul-15
10,834.74
10,420.01
1.0%
-2.0%
Rend. Índice
ene-15
10,391.23
10,301.55
-1.0%
1.45
Rend. Fondo
jul-14
10,214.58
10,247.73
2.0%
$ Acción
1.60
ene-14
9,961.81
9,892.72
Precio Acción
1.50
1.65
2.0%
jul-13
ND
ND
Rend. Índice
feb-13
mar-13
abr-13
may-13
jun-13
jul-13
ago-13
sep-13
oct-13
nov-13
dic-13
ene-14
feb-14
mar-14
abr-14
may-14
jun-14
jul-14
ago-14
sep-14
oct-14
nov-14
dic-14
ene-15
feb-15
mar-15
abr-15
may-15
jun-15
jul-15
ago-15
sep-15
oct-15
nov-15
dic-15
ene-16
SCOTI14 F5
Fondo
Índice
Rend. Índice
feb-13
mar-13
abr-13
may-13
jun-13
jul-13
ago-13
sep-13
oct-13
nov-13
dic-13
ene-14
feb-14
mar-14
abr-14
may-14
jun-14
jul-14
ago-14
sep-14
oct-14
nov-14
dic-14
ene-15
feb-15
mar-15
abr-15
may-15
jun-15
jul-15
ago-15
sep-15
oct-15
nov-15
dic-15
ene-16
Rend. Fondo
feb-13
mar-13
abr-13
may-13
jun-13
jul-13
ago-13
sep-13
oct-13
nov-13
dic-13
ene-14
feb-14
mar-14
abr-14
may-14
jun-14
jul-14
ago-14
sep-14
oct-14
nov-14
dic-14
ene-15
feb-15
mar-15
abr-15
may-15
jun-15
jul-15
ago-15
sep-15
oct-15
nov-15
dic-15
ene-16
1.40
feb-13
mar-13
abr-13
may-13
jun-13
jul-13
ago-13
sep-13
oct-13
nov-13
dic-13
ene-14
feb-14
mar-14
abr-14
may-14
jun-14
jul-14
ago-14
sep-14
oct-14
nov-14
dic-14
ene-15
feb-15
mar-15
abr-15
may-15
jun-15
jul-15
ago-15
sep-15
oct-15
nov-15
dic-15
ene-16
-2.0%
$ Acción
Rendimiento
jul-14
10,305.36
10,287.30
1.55
Rend. Fondo
Rendimiento
ene-14
10,020.73
9,902.33
3.0%
-1.0%
Rendimiento
jul-13
ND
ND
4.0%
2.0%
Rendimiento
SCOTI14 F2
Fondo
Índice
$ Acción
jul-14
10,277.59
10,263.54
$ Acción
ene-14
10,011.66
9,896.56
$ Acción
jul-13
ND
ND
$ Acción
SCOTI14 F1
Fondo
Índice
Rend. Fondo
Rend. Índice
-0.50
Precio Acción
7
SCOTI14
jul-13
9,685.04
9,725.18
ene-14
9,929.97
9,813.96
jul-14
10,302.14
10,201.37
ene-15
10,602.37
10,290.66
jul-15
11,182.42
10,445.19
ene-16
10,908.22
10,405.68
4.0%
SCOTI14 M2
Fondo
Índice
1.75
1.70
3.0%
jul-13
ND
ND
ene-14
9,967.99
9,898.49
jul-14
10,239.26
10,271.46
ene-15
10,435.27
10,343.37
jul-15
10,900.46
10,480.48
ene-16
10,526.72
10,422.67
4.0%
1.60
3.0%
1.55
1.65
2.0%
1.0%
1.55
0.0%
1.50
1.45
-1.0%
Rendimiento
1.60
$ Acción
Rendimiento
2.0%
1.50
1.0%
1.45
0.0%
$ Acción
SCOTI14 II1
Fondo
Índice
1.40
-1.0%
1.40
SCOTI14 TF
Fondo
Índice
jul-13
9,632.20
9,692.37
Rend. Índice
ene-14
9,734.35
9,780.85
jul-14
9,955.34
10,166.96
1.30
feb-13
mar-13
abr-13
may-13
jun-13
jul-13
ago-13
sep-13
oct-13
nov-13
dic-13
ene-14
feb-14
mar-14
abr-14
may-14
jun-14
jul-14
ago-14
sep-14
oct-14
nov-14
dic-14
ene-15
feb-15
mar-15
abr-15
may-15
jun-15
jul-15
ago-15
sep-15
oct-15
nov-15
dic-15
ene-16
1.35
-3.0%
Precio Acción
ene-15
10,198.71
10,255.94
jul-15
10,973.52
10,409.95
Rend. Fondo
ene-16
10,687.17
10,370.57
4.0%
1.80
3.0%
1.75
SCOTI14 PPR
Fondo
Índice
1.65
1.0%
1.60
0.0%
1.55
-1.0%
1.50
Rendimiento
1.70
2.0%
jul-13
9,726.16
9,743.22
Rend. Índice
ene-14
9,874.65
9,832.17
jul-14
10,162.51
10,220.30
Precio Acción
ene-15
ND
ND
jul-15
ND
ND
ene-16
ND
ND
2.5%
1.80
2.0%
1.60
1.5%
1.40
1.0%
1.20
1.00
0.5%
0.80
0.0%
0.60
-0.5%
0.40
-1.0%
0.20
-1.5%
0.00
1.45
-2.0%
-0.20
-3.0%
1.40
-2.5%
-0.40
feb-13
mar-13
abr-13
may-13
jun-13
jul-13
ago-13
sep-13
oct-13
nov-13
dic-13
ene-14
feb-14
mar-14
abr-14
may-14
jun-14
jul-14
ago-14
sep-14
oct-14
nov-14
dic-14
ene-15
feb-15
mar-15
abr-15
may-15
jun-15
jul-15
ago-15
sep-15
oct-15
nov-15
dic-15
ene-16
-2.0%
Rend. Fondo
Rend. Índice
Precio Acción
feb-13
mar-13
abr-13
may-13
jun-13
jul-13
ago-13
sep-13
oct-13
nov-13
dic-13
ene-14
feb-14
mar-14
abr-14
may-14
jun-14
jul-14
ago-14
sep-14
oct-14
nov-14
dic-14
ene-15
feb-15
mar-15
abr-15
may-15
jun-15
jul-15
ago-15
sep-15
oct-15
nov-15
dic-15
ene-16
Rendimiento
-2.0%
1.30
Rend. Fondo
Rend. Índice
$ Acción
Rend. Fondo
1.35
$ Acción
-3.0%
feb-13
mar-13
abr-13
may-13
jun-13
jul-13
ago-13
sep-13
oct-13
nov-13
dic-13
ene-14
feb-14
mar-14
abr-14
may-14
jun-14
jul-14
ago-14
sep-14
oct-14
nov-14
dic-14
ene-15
feb-15
mar-15
abr-15
may-15
jun-15
jul-15
ago-15
sep-15
oct-15
nov-15
dic-15
ene-16
-2.0%
Precio Acción
Nota: No se incluyen las gráficas de las clases autorizadas que no tienen inversionistas.
1e.ii) Tabla de rendimientos
II0
Rto. Bruto
Rto. Neto
TLR (Cetes 28 días)*
Índice de referencia
II1
Rto. Bruto
Rto. Neto
TLR (Cetes 28 días)*
Índice de referencia
II2
Rto. Bruto
Rto. Neto
TLR (Cetes 28 días)*
Índice de referencia
II3
Rto. Bruto
Rto. Neto
TLR (Cetes 28 días)*
Índice de referencia
E
Rto. Bruto
Rto. Neto
TLR (Cetes 28 días)*
Índice de referencia
8
Último mes
-1.40
-1.40
0.24
0.17
Tabla de Rendimientos efectivos (en directo)
Últimos 3 meses
Últimos 12 meses
-1.05
1.47
-1.05
1.47
0.77
3.03
-0.41
3.49
2015
4.81
4.81
3.01
4.14
2014
ND
ND
3.11
5.52
2013
ND
ND
3.92
ND
Último mes
-1.39
-1.50
0.24
0.06
Tabla de Rendimientos efectivos (en directo)
Últimos 3 meses
Últimos 12 meses
-0.94
2.31
-1.26
1.04
0.77
3.03
-0.73
2.21
2015
4.76
3.48
3.01
2.87
2014
8.30
7.02
3.11
4.24
2013
3.98
2.71
3.92
ND
Último mes
ND
ND
0.24
0.10
Tabla de Rendimientos efectivos (en directo)
Últimos 3 meses
Últimos 12 meses
ND
ND
ND
ND
0.77
3.03
-0.63
2.62
2015
ND
ND
3.01
3.27
2014
ND
ND
3.11
4.65
2013
ND
ND
3.92
ND
Último mes
ND
ND
0.24
0.12
Tabla de Rendimientos efectivos (en directo)
Últimos 3 meses
Últimos 12 meses
ND
ND
ND
ND
0.77
3.03
-0.56
2.91
2015
ND
ND
3.01
3.56
2014
ND
ND
3.11
4.94
2013
ND
ND
3.92
ND
Último mes
-1.39
-1.52
0.24
0.03
Tabla de Rendimientos efectivos (en directo)
Últimos 3 meses
Últimos 12 meses
-0.91
2.55
-1.32
0.92
0.77
3.03
-0.82
1.86
2015
4.75
3.12
3.01
2.52
2014
8.17
6.54
3.11
3.89
2013
ND
ND
3.92
ND
SCOTIA FONDOS, S.A. DE C.V.
SCOTI14
F1
Rto. Bruto
Rto. Neto
TLR (Cetes 28 días)*
Índice de referencia
F2
Rto. Bruto
Rto. Neto
TLR (Cetes 28 días)*
Índice de referencia
F3
Rto. Bruto
Rto. Neto
TLR (Cetes 28 días)*
Índice de referencia
F4
Rto. Bruto
Rto. Neto
TLR (Cetes 28 días)*
Índice de referencia
F5
Rto. Bruto
Rto. Neto
TLR (Cetes 28 días)*
Índice de referencia
M1
Rto. Bruto
Rto. Neto
TLR (Cetes 28 días)*
Índice de referencia
M2
Rto. Bruto
Rto. Neto
TLR (Cetes 28 días)*
Índice de referencia
M3
Rto. Bruto
Rto. Neto
TLR (Cetes 28 días)*
Índice de referencia
M4
Rto. Bruto
Rto. Neto
TLR (Cetes 28 días)*
Índice de referencia
M5
Rto. Bruto
Rto. Neto
SCOTIA FONDOS, S.A. DE C.V.
Último mes
-1.43
-1.66
0.24
-0.06
Tabla de Rendimientos efectivos (en directo)
Últimos 3 meses
Últimos 12 meses
-0.91
3.11
-1.60
0.32
0.77
3.03
-1.11
0.70
2015
4.12
1.34
3.01
1.36
2014
7.56
4.77
3.11
2.73
2013
3.40
0.62
3.92
ND
Último mes
-1.43
-1.63
0.24
-0.03
Tabla de Rendimientos efectivos (en directo)
Últimos 3 meses
Últimos 12 meses
-0.93
2.88
-1.54
0.45
0.77
3.03
-1.02
1.05
2015
4.14
1.71
3.01
1.71
2014
7.59
5.15
3.11
3.08
2013
3.43
0.99
3.92
ND
Último mes
-1.43
-1.60
0.24
0.00
Tabla de Rendimientos efectivos (en directo)
Últimos 3 meses
Últimos 12 meses
-0.96
2.66
-1.48
0.57
0.77
3.03
-0.94
1.40
2015
4.17
2.08
3.01
2.05
2014
7.62
5.54
3.11
3.43
2013
3.44
1.35
3.92
ND
Último mes
-1.43
-1.57
0.24
0.03
Tabla de Rendimientos efectivos (en directo)
Últimos 3 meses
Últimos 12 meses
-0.99
2.43
-1.42
0.69
0.77
3.03
-0.85
1.75
2015
4.20
2.46
3.01
2.40
2014
7.66
5.92
3.11
3.78
2013
3.45
1.71
3.92
ND
Último mes
-1.43
-1.54
0.24
0.05
Tabla de Rendimientos efectivos (en directo)
Últimos 3 meses
Últimos 12 meses
-1.02
2.21
-1.36
0.82
0.77
3.03
-0.76
2.09
2015
4.23
2.83
3.01
2.75
2014
7.70
6.31
3.11
4.13
2013
3.45
2.06
3.92
ND
Último mes
-1.42
-1.68
0.24
-0.08
Tabla de Rendimientos efectivos (en directo)
Últimos 3 meses
Últimos 12 meses
-0.89
3.26
-1.64
0.25
0.77
3.03
-1.17
0.47
2015
4.12
1.10
3.01
1.13
2014
7.55
4.53
3.11
2.50
2013
3.42
0.41
3.92
ND
Último mes
-1.42
-1.65
0.24
-0.05
Tabla de Rendimientos efectivos (en directo)
Últimos 3 meses
Últimos 12 meses
-0.91
3.04
-1.58
0.37
0.77
3.03
-1.08
0.82
2015
4.14
1.47
3.01
1.47
2014
7.58
4.91
3.11
2.85
2013
3.45
0.78
3.92
ND
Último mes
-1.42
-1.62
0.24
-0.02
Tabla de Rendimientos efectivos (en directo)
Últimos 3 meses
Últimos 12 meses
-0.94
ND
-1.52
ND
0.77
3.03
-0.99
1.17
2015
ND
ND
3.01
1.82
2014
ND
ND
3.11
3.20
2013
ND
ND
3.92
ND
Último mes
ND
ND
0.24
0.01
Tabla de Rendimientos efectivos (en directo)
Últimos 3 meses
Últimos 12 meses
ND
ND
ND
ND
0.77
3.03
-0.91
1.51
2015
ND
ND
3.01
2.17
2014
ND
ND
3.11
3.55
2013
ND
ND
3.92
ND
Último mes
ND
ND
Tabla de Rendimientos efectivos (en directo)
Últimos 3 meses
Últimos 12 meses
ND
ND
ND
ND
2015
ND
ND
2014
ND
ND
2013
ND
ND
9
SCOTI14
TLR (Cetes 28 días)*
Índice de referencia
0.24
0.03
0.77
-0.82
3.03
1.86
3.01
2.52
3.11
3.89
3.92
ND
Último mes
ND
ND
0.24
0.07
Tabla de Rendimientos efectivos (en directo)
Últimos 3 meses
Últimos 12 meses
ND
ND
ND
ND
0.77
3.03
-0.70
2.33
2015
ND
ND
3.01
2.98
2014
ND
ND
3.11
4.36
2013
ND
ND
3.92
ND
Último mes
-1.43
-1.55
0.24
0.04
Tabla de Rendimientos efectivos (en directo)
Últimos 3 meses
Últimos 12 meses
-1.00
2.29
-1.38
0.78
0.77
3.03
-0.79
1.98
2015
6.93
5.42
3.01
2.63
2014
6.31
4.80
3.11
4.01
2013
1.56
0.05
3.92
ND
Rto. Bruto
Rto. Neto
TLR (Cetes 28 días)*
Índice de referencia
Último mes
ND
ND
0.24
0.06
Tabla de Rendimientos efectivos (en directo)
Últimos 3 meses
Últimos 12 meses
ND
ND
ND
ND
0.77
3.03
-0.75
2.15
2015
ND
ND
3.01
2.81
2014
ND
ND
3.11
4.18
2013
ND
ND
3.92
ND
PPR
Rto. Bruto
Rto. Neto
TLR (Cetes 28 días)*
Índice de referencia
Último mes
ND
ND
0.24
-0.05
Tabla de Rendimientos efectivos (en directo)
Últimos 3 meses
Últimos 12 meses
ND
ND
ND
ND
0.77
3.03
-1.08
0.82
2015
ND
ND
3.01
1.47
2014
ND
ND
3.11
2.85
2013
ND
ND
3.92
ND
TE
Rto. Bruto
Rto. Neto
TLR (Cetes 28 días)*
Índice de referencia
TF
Rto. Bruto
Rto. Neto
TLR (Cetes 28 días)*
Índice de referencia
TM
Nota: No se incluyen las tablas de rendimiento de las clases autorizadas que no tienen inversionistas.
En la determinación del rendimiento neto de las diferentes series se encuentran reflejados las comisiones y los costos del Fondo. La tasa
libre de riesgo no considera ni comisiones ni impuestos.
El rendimiento pasado puede no ser indicativo del desempeño que tendrá en el futuro.
2.
OPERACIÓN DE LA SOCIEDAD
La información de este punto se incluye en la “Sección General”.
2.a) Posibles adquirentes
Las acciones de las clases “F”, “M”, “E”, “II”, “II0” y “PPR” podrán ser adquiridas por:
Distribuidores que sean Instituciones de Grupo Financiero Scotiabank Inverlat y las acciones de las clases “TF”, “TM” y “TE”,
podrán ser adquiridas por Distribuidores autorizados para la distribución de las acciones del Fondo, (distintos a Instituciones de
Grupo Financiero Scotiabank Inverlat) y cuyos inversionistas finales sean, los que a continuación se indican en cada una de
dichas clases.
Las acciones de las clases “F” y “TF”, podrán ser adquiridas por:
Personas físicas mexicanas o extranjeras; instituciones de crédito y cualquier otra entidad financiera facultada para actuar como
fiduciaria, que actúen por cuenta de fideicomisos de inversión cuyos fideicomisarios sean personas físicas; fondos de ahorro;
sociedades de inversión, cajas de ahorro para trabajadores, cuyos recursos sean propiedad de personas físicas.
Las acciones de las clases “M” y “TM”, podrán ser adquiridas por:
Personas morales mexicanas o extranjeras; instituciones de crédito y cualquier otra entidad financiera facultada para actuar como
fiduciaria, que actúen por cuenta propia y de fideicomisos de inversión cuyos fideicomisarios sean personas morales; entidades
financieras del exterior; agrupaciones de personas morales extranjeras; dependencias y entidades de la administración pública
federal y de los estados, así como municipios; fondos de ahorro y de pensiones; sociedades de inversión, instituciones de seguros
y de fianzas; almacenes generales de depósito; uniones de crédito; arrendadoras financieras y empresas de factoraje financiero
Las acciones de las clases “E” y “TE“, podrán ser adquiridas por:
Fondos de pensiones, jubilaciones y primas de antigüedad mexicanas o extranjeras debidamente inscritos en caso de ser
extranjeros, la federación, estados, distrito federal, municipios, organismos descentralizados cuyas actividades no sean
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SCOTIA FONDOS, S.A. DE C.V.
SCOTI14
preponderantemente empresariales, así como aquellos sujetos a control presupuestario en los términos de la Ley de Presupuesto,
Contabilidad y Gasto Público, que determine el Servicio de Administración Tributaria y, organizaciones de previsión social que se
ubiquen en este supuesto, partidos y asociaciones políticas legalmente reconocidos y personas morales autorizadas para recibir
donativos deducibles en los términos de la Ley del Impuesto sobre la Renta, sociedades de inversión (sujeto a que así lo permita
la legislación fiscal aplicable), la Sociedad Operadora que opere los valores que integren los activos del Fondo, en su carácter de
propietaria del capital mínimo fijo (sujeta a la legislación fiscal aplicable) y los que sean permitidos por las leyes fiscales
correspondientes, las disposiciones reglamentarias que de ellas deriven y que se encuentren vigentes en su momento. Tanto los
actuales posibles adquirentes, como los que en el futuro se permitan, podrán adquirir acciones emitidas por el Fondo, sólo si
pueden adquirirlas de acuerdo con las leyes fiscales y disposiciones reglamentarias aplicables.
Las acciones de la clase “II” e “II0” podrán ser adquiridas por clientes del área de Inversiones Institucionales con mandato:
Personas físicas mexicanas o extranjeras que inviertan en planes personales de retiro; personas morales nacionales o
extranjeras, Instituciones de Crédito y cualquier otra entidad financiera facultada para actuar como fiduciaria, que actúen por
cuenta propia y de fideicomisos de inversión; instituciones de seguros y de fianzas; uniones de crédito, arrendadoras financieras y
empresas de factoraje financiero; fondos de ahorro y de pensiones y primas de antigüedad; cajas de ahorro; la Federación,
Estados, el Distrito Federal, Municipios, organismos descentralizados, empresas de participación estatal, entidades de la
administración pública centralizada o paraestatal, partidos y asociaciones políticas; entidades financieras del exterior;
agrupaciones de personas extranjeras, físicas o morales.
Las acciones de las clases “PPR” podrán ser adquiridas por:
Personas físicas mexicanas o extranjeras; que cuenten con un contrato de Plan Personal de Retiro con alguna institución de
Grupo Financiero Scotiabank Inverlat.
Tratándose de acciones del Fondo otorgadas en garantía de cualquier naturaleza, incluyendo prenda bursátil, en el caso de
ejecución de las mismas, se considerarán como posibles adquirentes a quienes, aún cuando no se encuentren incluidos en la
clase correspondiente de las antes mencionadas, adquieran temporalmente las acciones del Fondo, debiendo enajenarlas en
forma inmediata.
2.b) Políticas para la compraventa de acciones
El Fondo se compromete a recomprar a cada inversionista el 100% de su tenencia individual, con la limitante de que el importe
total de las solicitudes de venta no exceda el 20% del activo total del Fondo, en cuyo caso dicho porcentaje se prorrateará entre
el total de las órdenes a liquidar. El porcentaje restante se recomprará a prorrata entre las órdenes pendientes de liquidar, así
como las nuevas solicitudes de venta conforme se realicen los valores que conformen el activo del Fondo.
Si en algún momento por causas externas el Fondo se viera imposibilitado a recomprar sus acciones, daría la opción de obtener
liquidez, proporcionalmente a cada inversionista, conforme la situación lo permita, u obtener la parte proporcional de los activos
que integren la cartera, informándose de esta situación a los inversionistas, por los medios previstos en el contrato celebrado con
la Sociedad Operadora o la Distribuidora, asignando el Fondo a los inversionistas los activos de la cartera en forma proporcional,
haciendo los ajustes necesarios para entregar activos enteros y no fraccionados.
La información adicional de este punto se incluye en la “Sección General”.
2.b.i) Día y hora para la recepción de órdenes
Las órdenes de compra y venta de acciones de la Sociedad se reciben todos los días en un horario comprendido de la hora en
que inicie el sistema de recepción de órdenes de la Operadora y las Distribuidoras hasta las 13:30 horas.
Tratándose de operaciones vía Internet, las órdenes se reciben en el horario comprendido entre las 00:01 y las 13:30 horas, en
cuyo caso la transacción queda ejecutada ese mismo día y en el horario de 13:31 a las 00:00 horas para que se ejecute al día
siguiente.
Los horarios aquí estipulados podrán modificarse cuando, a juicio de las Distribuidoras, el cambio se justifique en función de los
horarios de operación de las distintas plazas, asimismo, cuando los horarios de los organismos a través de los cuales se operan
y/o liquidan las operaciones de la Sociedad se modifiquen, en el entendido de que dicho horario nunca podrá rebasar el horario de
operaciones de la Sociedad.
Las fechas y horarios para la recepción, ejecución y liquidación de órdenes se refieren a días hábiles bancarios, los horarios son
en relación a la Ciudad de México.
Todas las órdenes de compra-venta se solicitarán, cualquier día hábil dentro del horario antes mencionado.
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SCOTI14
*Ver cuadro del punto 2.b.iii)
2.b.ii) Ejecución de las operaciones
Las órdenes de compra se ejecutarán el día de la solicitud.
Las órdenes de venta se ejecutarán el martes de cada semana. (Incluyendo el mismo martes de la semana).
**Ver cuadro del punto 2.b.iii)
El precio de liquidación es el que se determinó el día de la operación y cuyo registro aparecerá en la bolsa de valores el día hábil
siguiente, con el diferencial que en su caso se aplique al que se refiere al punto 1 inciso d), numeral vi) Pérdidas en
condiciones desordenadas de mercado. La liquidación se llevará a cabo por los medios que proporcionen la Sociedad
Operadora o las Distribuidoras.
2.b.iii) Liquidación de las operaciones
Las órdenes de compra se liquidarán 48 horas hábiles después de la fecha de ejecución.
Las órdenes de venta se liquidarán el jueves de cada semana, la liquidación será 48 horas hábiles después de la ejecución.
***Ver siguiente cuadro
Con base en lo anterior, todas las órdenes de compra-venta se solicitarán, ejecutarán y liquidarán, en la siguiente forma:
Compras
Ventas
Fecha de solicitud:*
Cualquier día hábil dentro del
horario aplicable.
Cualquier día hábil dentro del
horario aplicable
Fecha de ejecución:**
El día de la solicitud.
El martes de cada
semana****
Fecha de liquidación:***
48 horas hábiles después de
la fecha de ejecución.
El jueves de cada semana****
*Se entiende por fecha de solicitud la fecha en la que se captura la orden de compraventa dentro del sistema.
**La fecha de ejecución es en la que se asigna la compra o venta de las acciones del Fondo solicitada y se registra contablemente este
movimiento.
**** En todos los casos, entre la Fecha de ejecución y la Fecha de liquidación debe haber 48 horas hábiles. Si cualquier día entre la Fecha de
ejecución y la Fecha de liquidación es inhábil, o en cualquier otro supuesto en que uno o más días inhábiles afecten la Fecha de ejecución o
Fecha de liquidación, la Fecha de ejecución se recorrerá el o los días hábiles previos que sean necesarios, para que la liquidación sea el jueves
de cada semana o el día hábil previo si este no lo fuere, debiéndose cumplir siempre con las citadas 48 horas hábiles a que se refiere este
párrafo.
La información adicional de este punto se incluye en la “Sección General”.
2.b.iv) Causas de la posible suspensión de operaciones
La información de este punto se incluye en la “Sección General”.
2.c) Montos mínimos
Para mayor información se consulte la Sección General.
El Fondo, tendrá establecido un monto mínimo de inversión por subclase (que se identificarán con números consecutivos, por
ejemplo: subclase “F1”, “F2”, “M1”, ”M2”, “II1”, “II2”), siendo la cuota de administración, menor para quienes inviertan en subclases
que tengan un monto mínimo de inversión superior y mayor para quienes inviertan en subclases que tengan un monto mínimo de
inversión inferior. Dichas comisiones diferenciadas y los distintos montos mínimos de inversión, se darán a conocer a través de
los estados de cuenta o en la página de Internet, en la siguiente dirección http//www.scotiabank.com.mx, o la correspondiente a
los Distribuidores distintos a las instituciones de Grupo Financiero Scotiabank Inverlat o en aquella que en su caso, se indique en
los estados de cuenta respectivos y los cambios a dicha información, se darán a conocer por los medios y en los plazos
establecidos por cada Distribuidor y en el inciso 2. g) de Costos, comisiones y remuneraciones de esta “Sección Particular.
El inversionista que por el monto de su inversión le sea aplicable el cambio de subclase, acepta que dicho cambio se efectúe
diariamente, por cada operación que realice, considerando de manera independiente cada contrato que mantenga con la
Sociedad Operadora o Distribuidora respectiva y en forma automática a través de la reasignación, efectuada mediante la venta de
acciones de la subclase en que se encuentre y posterior compra de acciones de la subclase que le corresponda, para lo cual
otorga su consentimiento a la Sociedad Operadora o Distribuidora respectiva. La asignación de la subclase a la que tiene derecho
el inversionista, se hará tomando en cuenta el monto de su inversión al inicio del día, más o menos los depósitos adicionales o
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SCOTIA FONDOS, S.A. DE C.V.
SCOTI14
retiros y se realizará por cada operación del inversionista. En caso de cambio de la periodicidad o monto mínimo de inversión
para el cambio de subclase, los nuevos monto mínimos y periodicidad (la cual no podrá ser mayor a un mes), se darán a conocer
a través de los medios a que se refiere el primer párrafo de este apartado y en el presente prospecto.
El cambio de subclase no aplicará cuando el incumplimiento del monto sea resultado de disminuciones en el precio de las
acciones.
2.d) Plazo mínimo de permanencia
El plazo mínimo de permanencia está de está determinado por la diferencia de días entre la fecha de compra y venta establecidas
de acuerdo a las políticas del fondo
La información adicional de este punto se incluye en la “Sección General”.
2.e) Límites y políticas de tenencia por Inversionista
El monto máximo por inversionista podrá ser de hasta el 40% del capital pagado del Fondo.
La información de este punto se incluye en la “Sección General”.
2.f)
Prestadores de servicios
La información de este punto se incluye en la “Sección General”.
2.f.i) Sociedad operadora
La información de este punto se incluye en la “Sección General”.
2.f.ii) Sociedad distribuidora
La información de este punto se incluye en la “Sección General”.
2.f.iii) Sociedad valuadora
La información de este punto se incluye en la “Sección General”.
2.f.iv) Otros prestadores
La información de este punto se incluye en la “Sección General”.
2.g)
Costos, comisiones y remuneraciones
La información de este punto se incluye en la “Sección General”.
Comisiones y remuneraciones por la prestación de servicios
2.g.a) Comisiones pagadas directamente por el cliente
Concepto
Incumplimiento Plazo Mínimo de Permanencia
Incumplimiento Saldo Mínimo de Inversión
Compra de Acciones
Venta de Acciones
Servicio por Asesoría
Servicio de Custodia de Acciones*
Servicio de Administración de Acciones*
Otras*
Total
SCOTIA FONDOS, S.A. DE C.V.
Serie
%
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
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F1
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0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
Serie
%
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
F2
$
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
Serie
%
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
F3
$
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
Serie
%
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
F4
$
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
Serie
%
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
F5
$
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
Serie
%
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
M1
$
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
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SCOTI14
Concepto
Incumplimiento Plazo Mínimo de Permanencia
Incumplimiento Saldo Mínimo de Inversión
Compra de Acciones
Venta de Acciones
Servicio por Asesoría
Servicio de Custodia de Acciones*
Servicio de Administración de Acciones*
Otras*
Total
Concepto
Incumplimiento Plazo Mínimo de Permanencia
Incumplimiento Saldo Mínimo de Inversión
Compra de Acciones
Venta de Acciones
Servicio por Asesoría
Servicio de Custodia de Acciones*
Servicio de Administración de Acciones*
Otras*
Total
Serie
%
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
M2
$
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
Serie
%
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
M3
$
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
Serie
%
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
M4
$
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
Serie
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0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
M5
$
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
Serie
%
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
E
$
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
Serie
%
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
II1
$
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
Serie
%
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
II2
$
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
Serie
%
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
II3
$
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
Serie
%
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
II0
$
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
Serie
%
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
TF
$
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
Serie
%
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
TM
$
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
Serie
%
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
TE
$
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
Concepto
Serie PPR
%
$
Incumplimiento Plazo Mínimo de Permanencia 0.00
0.00
Incumplimiento Saldo Mínimo de Inversión
0.00
0.00
Compra de Acciones
0.00
0.00
Venta de Acciones
0.00
0.00
Servicio por Asesoría
0.00
0.00
Servicio de Custodia de Acciones*
0.00
0.00
Servicio de Administración de Acciones*
0.00
0.00
Otras*
0.00
0.00
Total
0.00
0.00
* El Fondo no cobra ninguna de estas comisiones, sin embargo, cada distribuidor podrá cobrar estas comisiones de conformidad con lo
establecido en los contratos respectivos.
2.g.b) Comisiones pagadas por la sociedad de inversión
Concepto
Administración de Activos
Administración de Activos/Sobre desempeño
Distribución de Acciones
Valuación de Acciones
Depósito de Acciones de la Sociedad
Depósito de Valores
Contabilidad
Otras
Total*
Concepto
Administración de Activos
Administración de Activos/Sobre desempeño
Distribución de Acciones
Valuación de Acciones
14
Serie
%
2.40
0.00
0.00
0.00
0.00
0.01
0.00
1.76
4.17
F1
$
24.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.10
0.00
17.60
41.70
Serie
%
2.10
0.00
0.00
0.00
0.00
0.01
0.00
1.77
3.88
F2
$
21.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.10
0.00
17.70
38.80
Serie
%
1.80
0.00
0.00
0.00
0.00
0.01
0.00
1.77
3.58
F3
$
18.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.10
0.00
17.70
35.80
Serie
%
1.50
0.00
0.00
0.00
0.00
0.01
0.00
1.74
3.25
F4
$
15.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.10
0.00
17.40
32.50
Serie
%
1.20
0.00
0.00
0.00
0.00
0.01
0.00
1.75
2.96
F5
$
12.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.10
0.00
17.50
29.60
Serie
%
2.60
0.00
0.00
0.00
0.00
0.01
0.00
1.74
4.35
M1
$
26.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.10
0.00
17.40
43.50
Serie
%
2.30
0.00
0.00
0.00
M2
$
23.00
0.00
0.00
0.00
Serie
%
2.00
0.00
0.00
0.00
M3
$
20.00
0.00
0.00
0.00
Serie
%
1.70
0.00
0.00
0.00
M4
$
17.00
0.00
0.00
0.00
Serie
%
1.40
0.00
0.00
0.00
M5
$
14.00
0.00
0.00
0.00
Serie
%
1.40
0.00
0.00
0.00
E
$
14.00
0.00
0.00
0.00
Serie
%
1.10
0.00
0.00
0.00
II1
$
11.00
0.00
0.00
0.00
SCOTIA FONDOS, S.A. DE C.V.
SCOTI14
Depósito de Acciones de la Sociedad
Depósito de Valores
Contabilidad
Otras
Total*
0.00
0.01
0.00
1.78
4.09
0.00
0.10
0.00
17.80
40.90
0.00
0.00
0.00
0.01
2.01
0.00
0.00
0.00
0.10
20.10
0.00
0.00
0.00
0.00
1.70
0.00
0.00
0.00
0.00
17.00
0.00
0.00
0.00
0.00
1.40
0.00
0.00
0.00
0.00
14.00
0.00
0.01
0.00
1.77
3.18
0.00
0.10
0.00
17.70
31.80
0.00
0.01
0.00
1.65
2.76
0.00
0.10
0.00
16.50
27.60
Concepto
Administración de Activos
Administración de Activos/Sobre desempeño
Distribución de Acciones
Valuación de Acciones
Depósito de Acciones de la Sociedad
Depósito de Valores
Contabilidad
Otras
Total*
Serie
%
0.75
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.75
II2
$
7.50
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
7.50
Serie
%
0.50
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.50
II3
$
5.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
5.00
Serie
%
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.01
0.00
1.76
1.77
II0
$
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.10
0.00
17.60
17.70
Serie
%
1.30
0.00
0.00
0.00
0.00
0.01
0.00
1.77
3.08
TF
$
13.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.10
0.00
17.70
30.80
Serie
%
1.15
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
1.15
TM
$
11.50
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
11.50
Serie
%
1.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
1.00
TE
$
10.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
10.00
Concepto
Serie
PPR
%
$
2.30
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
2.30
23.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
23.00
Administración de Activos
Administración de Activos/Sobre desempeño
Distribución de Acciones
Valuación de Acciones
Depósito de Acciones de la Sociedad
Depósito de Valores
Contabilidad
Otras
Total*
Nota: Los % y $ de las comisiones se presentan anualizados, considerando una inversión de $1,000 pesos.
*No incluye IVA
Las comisiones por concepto de los servicios de distribución de sus acciones, pueden variar de distribuidor en distribuidor,
indicando si se quiere conocer la comisión específica se deberá consultar al distribuidor de que se trate.
Cuadro con los importes mínimos de inversión por cada subclase.
Subclase
F1
F2
F3
F4
F5
Desde
$0
$250,000
$750,000
$2,000,000
$5,000,000
Subclase
II1
II2
II3
Desde
$0
$50,000,000
$150,000,000
Hasta
$249,999.99
$749,999.99
$1,999,999.99
$4,999,999.99
En adelante
Subclase
M1
M2
M3
M4
M5
Desde
$0
$2,000,000
$5,000,000
$15,000,000
$25,000,000
Hasta
$1,999,999.99
$4,999,999.99
$14,999,999.99
$24,999,999.99
En adelante
Hasta
$49,999,999.99
$149,999,999.99
En adelante
No se tiene ningún requisito para las otras clases por lo que se solicita a los inversionistas consultar con los canales comerciales
los requisitos de inversión.
3.
3.a)
ADMINISTRACIÓN Y ESTRUCTURA DEL CAPITAL
Consejo de administración de la Sociedad
La información de este punto se incluye en la “Sección General”.
3.b)
Estructura del capital y accionistas
SCOTIA FONDOS, S.A. DE C.V.
15
SCOTI14
El capital mínimo fijo sin derecho a retiro, es la cantidad de $1’000,000.00 representado por 1,000,000 de acciones de la serie “A”
con valor nominal de $1.00 M.N. cada una. De acuerdo con lo indicado en el oficio número 312-3/11979/2008 de fecha 29 de
septiembre de 2008, se emitió opinión favorable para que el capital social variable sea ilimitado. Por resolución adoptada en la
Asamblea General Ordinaria Anual de Accionistas, celebrada el 14 de marzo de 2008, se acordó aumentar el capital social en la
parte variable para quedar establecido en la cantidad de $99,998’999,999.00 pesos representado por 99,998’999,999 acciones
con un valor nominal de $1.00 cada una.
Las acciones de la parte fija son de una sola clase, sin derecho a retiro y su transmisión requiere de la previa autorización de la
CNBV.
De acuerdo con los estatutos sociales del Fondo, el capital variable podrá dividirse en distintas clases que podrán amparar
cualquier número de acciones y representar cualquier porcentaje del capital social, por lo que el capital variable se dividirá como a
continuación se indica:
CLASE
“F”
“M”
Posibles
Adquirentes
Personas Físicas
Personas Morales
Distribuidores
Instituciones de
Grupo Financiero
Scotiabank Inverlat
Instituciones de
Grupo Financiero
Scotiabank Inverlat
Instituciones de
Grupo Financiero
Scotiabank Inverlat
“TE”
“II”
Posibles
Adquirentes
Personas no
sujetas a retención
Clientes del área
de Inversiones
Institucionales
“II0”
Clientes del área
de Inversiones
Institucionales con
mandato
Distribuidores
Distintos a
Instituciones de
Grupo Financiero
Scotiabank Inverlat
Instituciones de
Grupo Financiero
Scotiabank Inverlat
E
Personas no
sujetas a retención
Instituciones de
Grupo Financiero
Scotiabank Inverlat
“TF”
“TM”
Personas Físicas
Personas Morales
Distintos a
Instituciones de
Grupo Financiero
Scotiabank Inverlat
Distintos a
Instituciones de
Grupo Financiero
Scotiabank Inverlat
“PPR”
Personas Físicas*
Instituciones de
Grupo Financiero
Scotiabank Inverlat
*Que tengan un contrato de Plan Personal de Retiro
Todas las acciones del Fondo confieren los mismos derechos y obligaciones a sus tenedores.
El número total de accionistas del Fondo al 31 de diciembre de 2015 es de 1,095, de los cuales uno de ellos posee el 100% de la
Clase “A” y no hay inversionistas que posean más del 30% en otra clase ni más del 5% del capital social. Siendo la suma total de
su tenencia 702’542,392 acciones en circulación correspondiente a dicha fecha. Las clases: II0, II1, II2, II3, E, F1, F2, F3, F4, F5,
M1, M2, M3, M4, M5, TE, TF, TM y PPR del capital variable estarán disponibles en acciones en tesorería para aquellos
inversionistas que decidan adquirirlas con un límite de hasta el 40%.
El Fondo no es controlado, directa o indirectamente por alguna persona o grupo de personas físicas o morales.
3.c)
Ejercicio de derechos corporativos
La información de este punto se incluye en la “Sección General”.
4.
RÉGIMEN FISCAL
Personas Físicas:
El accionista acumulará a sus demás ingresos, los intereses devengados que serán I) la suma de las ganancias percibidas por la
enajenación de las acciones emitidas por el Fondo y II) el incremento de la valuación de sus inversiones en el Fondo al último día
hábil del ejercicio de que se trate, en términos reales. El accionista podrá acreditar el impuesto sobre la renta retenido contra sus
pagos provisionales y/o en su declaración anual, siempre que acumule los intereses gravados devengados por las inversiones en
el Fondo, conforme se establece en la Ley del Impuesto sobre la Renta (“LISR”).
La Operadora enterará mensualmente el impuesto sobre la renta retenido al accionista y anualmente, dentro de la fecha indicada
en las disposiciones aplicables, Las Distribuidoras, y en su caso la Operadora proporcionarán a cada accionista una constancia
16
SCOTIA FONDOS, S.A. DE C.V.
SCOTI14
que señale I) el monto de los intereses nominales y reales devengados por cada accionista durante el ejercicio y II) el monto de
las retenciones acreditables y, en su caso, la pérdida deducible, de acuerdo con lo dispuesto en la LISR.
El impuesto que el Fondo entera mensualmente a las autoridades fiscales correspondiente a los intereses gravados generados en
el mes, (incluyendo valores extranjeros, operaciones y préstamo de valores), puede ser acreditado por sus accionistas en la
proporción que les corresponda siempre que éstos presenten su declaración anual en la que deberán reconocerse como ingresos
acumulables dichos intereses. En caso contrario, el impuesto tendrá el carácter de pago definitivo.
Personas Morales:
El accionista acumulará a sus demás ingresos, los intereses nominales conforme a lo dispuesto por la LISR.
El accionista podrá acreditar el impuesto sobre la renta retenido contra sus pagos provisionales y/o en su declaración anual,
ajustándose a lo dispuesto en la LISR.
Personas no sujetas a Retención:
Las personas no sujetas a retención tienen un tratamiento fiscal de exención respecto de los intereses gravables devengados de
conformidad con la LIR.
Los gastos derivados de la contratación y prestación de servicios que realice el Fondo (administración de activos, distribución,
valuación, calificación, proveeduría de precios, depósito y custodia, contabilidad, administrativos y demás que autorice la CNBV),
así como las comisiones o remuneraciones que se devenguen o se paguen, causarán el Impuesto al Valor Agregado (IVA) a la
tasa vigente.
Tanto el Fondo como los adquirentes de sus acciones, se sujetarán a la legislación fiscal aplicable y las disposiciones
reglamentarias que de ella deriven y que se encuentren vigentes en su momento, tanto actuales como futuras.
Al igual, toda persona extranjera que compre acciones del Fondo, se le considerará como mexicana y se le aplicarán las
disposiciones fiscales vigentes, incluido el título Quinto de la LISR, así como a las disposiciones particulares de los tratados
internacionales en materia de doble tributación de los que México sea parte.
Cuando se efectúen pagos por la enajenación de acciones a los inversionistas extranjeros, los Fondos realizan la retención y
entero del impuesto sobre la renta que les corresponda a dichos inversionistas, conforme a lo dispuesto por la citada Ley vigente
en la fecha respectiva y los tratados internacionales mencionados, mismo que podrán acreditar contra los pagos provisionales o
definitivos que deban efectuar en el extranjero en términos de las disposiciones que les resulten aplicables.
Es importante tener en cuenta que la descripción del régimen fiscal que se incluye en este apartado es de carácter general, por lo
que no representa un análisis detallado del régimen fiscal aplicable a los Fondos y a sus accionistas, por lo que para cualquier
otro efecto, se sugiere a los accionistas de los Fondos consultar su caso en particular con sus asesores fiscales.
La información adicional de este punto se incluye en la “Sección General”.
5.
FECHA Y OFICIO DE AUTORIZACIÓN DEL PROSPECTO Y PROCEDIMIENTO PARA DIVULGAR SUS
MODIFICACIONES
Fecha y número del oficio de autorización del prospecto de información al público:
14 de Enero 2013, Oficio No. 153/6150/2013
Los cambios realizados al prospecto respecto de la versión anterior se refieren principalmente a:
1. Se modificó la base de referencia del Fondo
2. Se modificó el porcentaje de recompra que no exceda el 20% del activo total del Fondo
3. Eliminación de clases y subclases accionarias, L1, L2, L3, L4, L5 y T
4. Creación de clases y subclases accionarias: F1, F2, F3, F4, F5, M1, M2, M3, M4, M5, TF, TM, TE, E y PPR
La información adicional de este punto se incluye en la “Sección General”.
SCOTIA FONDOS, S.A. DE C.V.
17
SCOTI14
6.
DOCUMENTOS DE CARÁCTER PÚBLICO
La información de este punto se incluye en la “Sección General”.
7.
INFORMACIÓN FINANCIERA
La información de este punto se incluye en la “Sección General”.
8.
INFORMACIÓN ADICIONAL
La información de este punto se incluye en la “Sección General”.
9.
PERSONAS RESPONSABLES
Los suscritos, como delegados especiales del consejo de administración y director general, manifestamos bajo protesta de decir
verdad, que en el ámbito de nuestras respectivas funciones hemos preparado y revisado el presente prospecto, el cual, a nuestro
leal saber y entender, refleja razonablemente la situación de la sociedad, estando de acuerdo con su contenido. Asimismo,
manifestamos que no tenemos conocimiento de información relevante que haya sido omitida o falseada en este prospecto o que
el mismo contenga información que pudiera inducir a error a los inversionistas.
Sr. Lic. Ernesto Díez Sánchez
Delegado miembro del consejo de
administración
Rúbrica
Sr. Lic. Piero Gutierrez Arienzo
Delegados miembros del consejo de
administración
Rúbrica
10.
Sr. Lic. Ernesto Díez Sánchez
Director General
Rúbrica
ANEXO.- Cartera de Inversión
La cartera podrá ser consultada en la página de Internet:
http://www.scotiabank.com.mx/ES/personas/familiadeproductos/inversiones/fondosdeinversion/Paginas/default.aspx
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SCOTIA FONDOS, S.A. DE C.V.
SCOTI14
SCOTI14
SOCIEDAD DE INVERSION DE RENTA VARIABLE
T.VALOR
EMISORA
SERIE
52
52
52
52
52
52
Soc. de Inv. de Renta Variable
SCOTEUR
C1E
SCOTGLO
C1E
SCOT-RV
C1E
SCOTIPC
C1E
SCOT-FR
C1
SCOTEME
C1E
51
51
51
51
51
Sociedad de Inversion de Deuda
SCOT-TR
C1E
SBANKCP
C1E
SCOTILP
C1E
SCOTIMB
C1E
SCOTLPG
C1E
1ISP
CALIF / BURS
AAA/5
AAA/3
AAA/6
AAA/6
AAA/7
TRAC Tit. ref. acciones extr.
IYG
*
TOTAL CARTERA
ACTIVO NETO
VAR ESTABLECIDO $
VAR OBSERVADO PROMEDIO $
Cartera al:
VALOR TOTAL
%
476,656,859
155,481,059
98,869,556
95,175,890
56,211,962
54,487,853
16,430,539
43.16%
14.08%
8.95%
8.62%
5.09%
4.93%
1.49%
574,220,774
220,498,076
121,813,636
88,190,203
71,904,144
71,814,715
52.00%
19.97%
11.03%
7.99%
6.51%
6.50%
53,500,683
53,500,683
4.84%
4.84%
1,104,378,316
1,105,421,652
20,892,469
6,174,525
100.00%
1.89%
0.56%
28/Ene/2016
La metodología utilizada para calcular el VaR es paramétrica al 95% de confianza con un año de historia y con un horizonte temporal de 1 día.
Clasificación:Mayoritariamente en valores de deuda.
T E N E N C IA IN D IR E C T A D E V A LO R E S E N S C O T - T R , S B A N KC P , S C O T ILP , S C O T LP G , S C O T IM B , S C O T E UR , S C O T G LO , S C O T IP C , S C O T - F R , S C O T - R V , y S C O T E M E .
SOCIEDADES DE INVERSION EN INSTRUMENTOS DE VARIABLE
T.VALOR
EMISORA
SERIE
CALIF / BURS
Empr. Int.del Dow Jones (Spot)
VARIOS
VARIOS
VARIOS
%
145,748,814
38,786,882
6,265,387
100,696,545
29.28%
7.79%
1.26%
20.23%
2,193,542
2,193,542
0.44%
0.44%
163,045,799
10,106,715
152,939,084
32.75%
2.03%
30.72%
Certific. Tesorería de la Fed.
VARIOS
530,288
530,288
0.11%
0.11%
Notas Estruc. Int. a descuento
VARIOS
622,984
622,984
0.13%
0.13%
Certifi. de Depósito Bancario
VARIOS
VARIOS
41,178,012
38,967,888
2,210,124
8.27%
7.83%
0.44%
BPAS a 182 días
VARIOS
10,109,315
10,109,315
2.03%
2.03%
Bonos de Desarrollo Gob. Fed.
VARIOS
VARIOS
46,649,070
42,969,910
3,679,160
9.37%
8.63%
0.74%
61,101,787
28,014,785
24,589,988
8,497,014
12.28%
5.63%
4.94%
1.71%
26,613,167
26,613,167
5.35%
5.35%
497,792,771
100.00%
Empr. de Servicios Ext. (Spot)
VARIOS
Certif. Bursátil Bancarios
VARIOS
VARIOS
S
S
VALOR TOTAL
Bonos del Gob. Fed. en UDIS
UDIBONO
201210
UDIBONO
160616
VARIOS
REPORTOS
VARIOS
TOTAL CARTERA
SCOTIA FONDOS, S.A. DE C.V.
AAA(mex)
AAA(mex)
19