SOCIEDAD HIPOTECARIA FEDERAL, S. N. C., INSTITUCIÓN DE BANCA DE DESARROLLO

SOCIEDAD HIPOTECARIA FEDERAL, S. N. C.,
INSTITUCIÓN DE BANCA DE DESARROLLO
REPORTE TRIMESTRAL - 30 DE SEPTIMEBRE DE 2005
Cifras en millones de pesos de poder adquisitivo del 30 de septiembre de 2005
Septiembre
2005
Balance General
Disponibilidades
$
Junio
2005
Diciembre
2004
Septiembre
2004
4,092 $
3,239 $
3,518 $
1,252
3,658
2,788
6,479
3,194
1
1
1
1
-
-
Créditos a entidades financieras
55,608
55,607
49,077
45,727
Créditos a la vivienda
40,472
37,117
33,479
29,016
96,080
92,724
82,556
74,743
Inversiones en valores
Operaciones con valores y derivadosSaldo deudor en operaciones de reporto
Cartera de crédito vigente-
Total de cartera de crédito vigente
Cartera de crédito vencida
295
140
65
2
Total de cartera de crédito
96,375
92,864
82,621
74,745
Estimación preventiva para riesgos crediticios
(3,437)
(2,861)
(2,681)
(1,511)
Cartera de créditos, neto
92,938
90,003
79,940
73,234
Otras cuentas por cobrar, neto
402
463
737
421
Inmuebles, mobiliario y equipo, neto
166
171
187
181
19
27
23
18
Otros activos
904
895
835
496
Total activo
102,180
97,587
91,719
78,796
Depósitos a plazo
28,886
28,427
24,771
20,534
Bonos bancarios
51,008
47,163
45,512
36,354
79,894
75,590
70,283
56,888
Impuestos diferidos, neto
Captación tradicional
Préstamos interbancarios y de otros organismos
Corto plazo
678
671
382
2,927
Largo plazo
7,275
7,053
7,410
5,029
Préstamo como agente financiero del gobierno federal
1
2
2
2
7,954
7,726
7,794
7,958
Operaciones con valores y derivados
Saldo acreedor en operaciones de reporto
Otras cuentas por pagar
Total pasivo
-
-
3
-
920
896
948
616
88,768
84,212
79,028
65,462
11,605
11,605
11,605
11,605
1,807
1,770
1,086
1,729
13,412
13,375
12,691
13,334
97,587 $
91,719 $
78,796
Capital contable
Capital contribuido
Capital ganado
Total capital contable
Total pasivo y capital contable
$
102,180 $
1
3er. Trim 2005
(3T05)
Estado de Resultados
Ingresos por intereses
$
Gastos por intereses
2,493 $
3er. Trim 2004
(3T04)
2,217
(2,022)
(1,871)
(1,317)
Resultado por posición monetaria neto (margen financiero)
(74)
(24)
(164)
Margen financiero
599
598
736
(599)
(5)
(156)
0
593
580
Estimación preventiva para riesgos crediticios
Margen financiero ajustado por riesgos crediticios
Comisiones y tarifas cobradas
185
166
(68)
Comisiones y tarifas pagadas
(13)
(19)
(2)
Resultado por intermediación
5
5
17
177
745
527
(130)
(114)
(112)
47
631
415
Ingresos totales de la operación
Gastos de administración y promoción
Resultado de la operación
Otros productos
3
23
1
Otros gastos
12
(31)
(16)
Resultado antes de I.S.R. y P.T.U.
62
623
400
I.S.R. Y P.T.U. diferidos
(8)
3
2
I.S.R. Y P.T.U. causados
(13)
(206)
(128)
Resultado neto
I.
2,695 $
2o. Trim 2005
(2T05)
$
41 $
420 $
274
Comentarios y análisis de la administración sobre los resultados de operación y situación
financiera-
a) Resultados de operaciónSociedad Hipotecaria Federal, S.N.C., Institución de Banca de Desarrollo (SHF) registra una utilidad
neta de $41 en el 3T05, cifra que representa un decremento del 90.2% sobre el resultado del 2T05, y
85.0% respecto a la utilidad reportada durante el 3T04.
El margen financiero del 3T05, registró un ligero incremento respecto al 2T05 del 0.2%. Respecto al
3T04 se tiene un decremento del 18.6%, debido principalmente al mayor incremento en los gastos por
intereses respecto a los ingresos financieros, esto debido al mayor crecimiento en el saldo de pasivos
que en el de activos y a los mayores niveles de tasas pasivas con respecto a las activas.
Los ingresos por intereses en el 3T05 se han incrementado en un 21.6% respecto al 3T04, esto debido
principalmente a los importantes crecimientos en ese período de los niveles de disponibilidades
(226.8%), de inversiones en valores (14.5%) y de cartera de crédito (28.9%), aunado al incremento que
ha habido en las tasas de interés en el mercado. Es importante mencionar que dentro de las disponibilidades al 30 de septiembre de 2005 se tienen $2,903 correspondientes al depósito de regulación monetaria
El crecimiento del 28.9% mostrado por la cartera de crédito se debe principalmente a la colocación de
crédito individual, de créditos bajo el amparo del Programa Especial de Crédito (PEC) que SHF mantiene con el Fondo de la Vivienda del Instituto de Seguridad y Servicios Sociales de los Trabajadores
del Estado (FOVISSSTE).
2
Asimismo, los gastos por intereses del 3T05 se han incrementado en un 53.5% respecto del 3T04, de
los cuales corresponden principalmente al crecimiento de septiembre de 2004 a septiembre de 2005 de
la captación tradicional (40.4%) y al incremento en las tasas de interés del mercado, lo que claramente
se observa en el incremento en la cobertura de intereses.
Respecto al 2T05 y al 3T04, durante el tercer trimestre de este año ha sido necesario incrementar los
niveles de reservas crediticias, esto debido principalmente al aumento del riesgo de contraparte por el
deterioro en la calificación de algunos intermediarios financieros y al aumento del riesgo de crédito por
la morosidad en la cartera de algunos intermediarios.
Dentro del rubro de comisiones cobradas se tienen las primas cobradas por garantías otorgadas a los
intermediarios financieros, las cuales presentan un incremento en el 3T05 respecto al 2T05 del 11.4%
debido, principalmente, al cobro de primas por las emisiones realizadas a fines del 2T05.
Los gastos de administración muestran un incremento en el 3T05 respecto al 3T04 del 16.1%, el cual
se debe principalmente a que durante el tercer trimestre del 2005 se registraron partidas por concepto
de incremento de las reservas por el plan de pensiones por un importe de $27. Sin embargo, durante
ese mismo período, la relación gasto / cartera total ha disminuido considerablemente
b) Situación financiera, liquidez y recursos de capital1. Fuentes de financiamiento
SHF emite diversos instrumentos para allegarse de los recursos de fondeo necesarios para cumplir
con su objetivo de otorgar créditos a los intermediarios financieros. Dentro de los instrumentos que
emite están certificados de depósito y bursátiles, pagarés con rendimiento liquidable al vencimiento
y bonos bancarios. Al 30 de septiembre de 2005, SHF ha incrementado su captación tradicional en
un 40.4% respecto al saldo presentado a esa misma fecha en 2004.
Asimismo, SHF recibe financiamientos de organismos internacionales (Banco Mundial y Banco Interamericano de Desarrollo) para programas de apoyo a la vivienda.
2. Pago de dividendos o reinversión de utilidades
De acuerdo al artículo octavo transitorio de su Ley Orgánica, SHF no deberá distribuir dividendos ni
disminuir su capital por un plazo de 12 años, contados a partir de 2001, salvo en el caso de que su
Consejo Directivo, con la opinión favorable de dos empresas calificadoras de prestigio, estime que
SHF cuenta con un capital y reservas suficientes para hacer frente a todas sus obligaciones y pasivos contingentes, así como a sus programas de financiamiento y garantía.
SHF no tiene considerado algún plan para realizar alguna distribución de dividendos ni disminuir su
capital en el corto plazo.
3. Políticas de Tesorería
Las políticas de Tesorería se enfocan en mantener una posición equilibrada de recursos, vigilar y
administrar los niveles del encaje regulatorio, eliminar el riesgo tasa de las operaciones de colocación a tasa fija mediante el uso de coberturas e implementar estrategias de inversión.
4. Crédito o adeudos fiscales
Al 30 de septiembre de 2005, SHF no tiene algún crédito o adeudo de carácter fiscal ya que se
mantiene al corriente con sus obligaciones tributarias.
3
5. Inversiones en capital
SHF no tiene comprometidas inversiones relevantes en capital al 30 de septiembre de 2005, por lo
que no requiere fuentes de financiamiento específicas para ese fin.
c) Sistema de control internoSHF cuenta con un sistema de control interno de acuerdo con los lineamientos establecidos por su
Consejo Directivo y las autoridades regulatorias. Como parte de este control interno SHF cuenta con
un Código de Ética aprobado por el Consejo Directivo.
Se tienen establecidas funciones en el Consejo Directivo, en el Comité de Control y Auditoría, con los
Comisarios, en la Dirección General y en el área de Auditoría Interna, las cuales tienen como misión
coadyuvar en el funcionamiento de un adecuado control interno en sus operaciones.
La estructura del control interno se complementa con el cumplimiento de las disposiciones de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores mediante las cuales se busca fortalecer el sistema de control interno establecido por SHF.
Asimismo, para dar cumplimiento a las Disposiciones de carácter prudencial en materia de control interno dadas a conocer a través del Diario Oficial de la Federación del 27 de septiembre de 2005, se
está preparando el plan para implementar lo previsto en estas disposiciones, para posteriormente presentarse a la Comisión.
II. Integración del Consejo DirectivoEl Consejo Directivo de SHF, está integrado por siete consejeros, los cuales están distribuidos de la siguiente forma:
-
Cuatro representan a la serie "A" de certificados de aportación patrimonial, que son el Secretario
de Hacienda y Crédito Público, quien preside el Consejo Directivo; el Subsecretario de Hacienda
y Crédito Público; el Secretario de Desarrollo Social y el Gobernador del Banco de México.
En ausencia del Secretario de Hacienda y Crédito Público, el Subsecretario de dicha Dependencia tiene el carácter de presidente del Consejo Directivo.
Los titulares de las dependencias mencionadas, designan como suplentes de los consejeros
mencionados a servidores públicos que tienen al menos nivel de director general. Tratándose
del Gobernador del Banco de México, lo es el Subgobernador que designe el propio Gobernador.
-
Dos consejeros de la serie "B" designados por el Ejecutivo Federal, a través de la Secretaría de
Hacienda y Crédito Público.
-
Un consejero de la serie "B" designado por el Ejecutivo Federal, a través de la Secretaría de
Hacienda y Crédito Público, que tendrá el carácter de consejero independiente.
El Consejo Directivo se reúne por lo menos cuatro veces al año y sesiona válidamente con la asistencia
de cuando menos cuatro de sus miembros, siempre y cuando entre ellos se encuentren dos de los consejeros de la serie "A".
La vigilancia de SHF esta encomendada a dos comisarios designados uno por la Secretaría de la Función Pública y el otro por los consejeros de la serie "B".
Los miembros del Consejo Directivo de SHF se presentan a continuación:
4
Consejo Directivo
Miembro
Nombre / Cargo
Nombramiento
Serie “A”
Lic. José Francisco Gil Díaz
Secretario de Hacienda y Crédito Público
C. Felipe Alberto Izaguirre Navarro
Secretaría de Hacienda y Crédito
Público
Director General de Banca de Desarrollo de la SHCP
C. Alonso Pascual García Tamés
Subsecretario de Hacienda y Crédito Público
Lic. Gerardo Rodríguez Regordosa
Titular de la Unidad de Crédito Público de la SHCP
Lic. Josefina Eugenia Vázquez Mota
Secretaria de Desarrollo Social
Secretaría de Desarrollo Social
Presidente de Consejo y
Consejero Propietario
Consejero Suplente
Presidente Suplente y
Consejero Propietario
Consejero Suplente
Consejero Propietario
Ing. Miguel David Hernández Contreras
Director General de Política y Fomento al Financiamiento de la Vivienda de la Comisión Nacional de Fomento a
la Vivienda (Conafovi)
Dr. Guillermo Ortiz Martínez
Gobernador
Banco de México
Dr. Jesús Marcos Yacamán
Subgobernador
Consejero Suplente
Consejero Propietario
Consejero Suplente
Serie “B”
C. Carlos Javier Gutierrez Ruiz
Comisionado Nacional de Fomento a la Vivienda (Conafovi)
Ing. Alberto Felipe Mulás Alonso
Independiente
Consejero Propietario
Consejero Propietario
Comisarios
Lic. Carlos Arturo Aguirre Islas
Comisarios Públicos de la Serie “A”
Secretaría de la Función Pública
Comisario Público del Sector Hacienda
Lic. Mario Alberto Cervantes García
Comisario Público del Sector Hacienda
Comisario de la Serie “B”
C.P. Roberto Mateos Cándano
Propietario
Suplente
Propietario
Independiente
Secretaría del Consejo Directivo
Lic. Bernardo José Gómez Palacio Gastélum
Sociedad Hipotecaria Federal, S.N.C.
Secretario
III. Compensaciones y prestacionesEl monto total de compensaciones pagadas a los principales funcionarios y personas que integran el
Consejo Directivo por el tercer trimestre de 2005 ascendió a $2 millones de pesos.
Los consejeros de la serie “B” independientes y los no servidores públicos reciben $4 mil pesos por
cada sesión del Consejo Directivo a la que asisten, mientras que los Comisarios de la serie “B” el propietario y el suplente, reciben $30 mil pesos y $15 mil pesos, respectivamente, de manera mensual.
5
IV. Descripción de compensaciones y prestacionesLa descripción del tipo de compensaciones y prestaciones que reciben los principales funcionarios se
especifica en la liga http://www.shf.gob.mx/ifai/OBLIGACIONESSHF/INFOPRESUPUESTAL.html, en la opción
IV. a) Remuneraciones - Tabulador de funcionarios y IV. c) Remuneraciones - Prestaciones.
SHF no paga a ningún empleado parte de sus compensaciones a través de algún bono o plan de entrega de acciones.
Con relación al plan de pensiones, los principales funcionarios están cubiertos por el mismo plan que el
resto del personal. Las obligaciones totales se encuentran cubiertas por una reserva cuyo monto al 30
de septiembre de 2005 asciende a $680.
“Los suscritos manifestamos bajo protesta de decir verdad que, en el ámbito de nuestras respectivas
funciones, preparamos la información relativa a la institución de crédito contenida en el presente reporte trimestral, la cual, a nuestro leal saber y entender, refleja razonablemente su situación”.
Rúbrica.
Rúbrica.
Dr. Guillermo Enrique Babatz Torres
Director General
C.P. Víctor Moisés Suárez Picazo
Director de Contabilidad
Rúbrica.
C.P. Sergio Navarrete Reyes
Subdirector de Contabilidad
6