SOCIEDAD HIPOTECARIA FEDERAL, S. N. C., INSTITUCIÓN DE BANCA DE DESARROLLO

SOCIEDAD HIPOTECARIA FEDERAL, S. N. C.,
INSTITUCIÓN DE BANCA DE DESARROLLO
REPORTE TRIMESTRAL - 30 DE JUNIO DE 2005
Cifras en millones de pesos de poder adquisitivo del 30 de junio de 2005
Junio
2005
Balance General
Disponibilidades
$
Marzo
2005
Diciembre
2004
Junio
2004
3,219 $
3,242 $
3,496 $
1,264
2,770
3,232
6,438
1,945
1
-
-
-
Créditos a entidades financieras
55,260
52,749
48,771
43,876
Créditos a la vivienda
36,885
35,938
33,270
23,487
92,145
88,687
82,041
67,363
139
66
65
-
Inversiones en valores
Operaciones con valores y derivadosSaldo deudor en operaciones de reporto
Cartera de crédito vigente-
Total de cartera de crédito vigente
Cartera de crédito vencida
Total de cartera de crédito
92,284
88,753
82,106
67,363
Estimación preventiva para riesgos crediticios
(2,843)
(2,845)
(2,664)
(1,371)
Cartera de créditos, neto
89,441
85,908
79,442
65,992
Otras cuentas por cobrar, neto
460
702
732
644
Inmuebles, mobiliario y equipo, neto
170
178
186
186
27
25
23
16
Otros activos
889
872
830
471
Total Activo
96,977
94,159
91,147
70,518
Depósitos a plazo
28,249
26,769
24,616
15,891
Bonos bancarios
46,868
45,951
45,228
30,778
75,117
72,720
69,844
46,669
Impuestos diferidos, neto
Captación tradicional
Préstamos interbancarios y de otros organismos
Corto plazo
667
628
379
5,290
Largo plazo
7,009
7,024
7,364
4,993
2
4
2
3
7,678
7,656
7,745
10,286
Préstamo como agente financiero del gobierno federal
Operaciones con valores y derivados
Saldo acreedor en operaciones de reporto
Otras cuentas por pagar
Total pasivo
-
-
3
-
890
908
943
578
83,685
81,284
78,535
57,533
11,533
11,532
11,533
11,533
1,759
1,343
1,079
1,452
13,292
12,875
12,612
12,985
96,977 $
94,159 $
91,147 $
70,518
Capital contable
Capital contribuido
Capital ganado
Total capital contable
Total pasivo y capital contable
$
1
2o. Trim 2005
(2T05)
Estado de Resultados
Ingresos por intereses
$
Gastos por intereses
2,526 $
2o. Trim 2004
(2T04)
1,263
(1,859)
(1,891)
(775)
Resultado por posición monetaria neto (margen financiero)
(24)
(67)
(10)
Margen financiero
594
568
478
(5)
(197)
(254)
589
371
224
Comisiones y tarifas cobradas
165
159
156
Comisiones y tarifas pagadas
(19)
-
(4)
Resultado por intermediación
5
(9)
(5)
740
521
371
(113)
(122)
(167)
627
399
204
Estimación preventiva para riesgos crediticios
Margen financiero ajustado por riesgos crediticios
Ingresos totales de la operación
Gastos de administración y promoción
Resultado de la operación
Otros productos
23
1
10
Otros gastos
(31)
(13)
(2)
Resultado antes de I.S.R. y P.T.U.
619
387
212
I.S.R. Y P.T.U. diferidos
I.S.R. Y P.T.U. causados
Resultado neto
I.
2,477 $
1er. Trim 2005
(1T05)
$
3
-
-
(205)
(122)
(90)
417 $
265 $
122
Comentarios y análisis de la administración sobre los resultados de operación y situación
financiera-
a) Resultados de operaciónSociedad Hipotecaria Federal, S.N.C., Institución de Banca de Desarrollo (SHF) registra una utilidad
neta de $417 en el 2T05, cifra que representa un incremento del 57.4% sobre el resultado del 1T05, y
241.8% respecto a la utilidad reportada durante el 2T04.
El margen financiero del 2T05, registró un ligero incremento respecto al 1T05 del 4.6%, el cual se debe
principalmente a que la inflación en el segundo trimestre del año (0.23%) fue significativamente menor
que la del 1T05 (0.61%). Respecto al 2T04 se tiene un aumento del 24.3%, debido principalmente al
fuerte crecimiento del negocio y al incremento en las tasas de interés ponderadas.
Los ingresos por intereses en el 2T05 se han incrementado en un 96.1% respecto al 2T04, esto debido
principalmente a los importantes crecimientos en ese período de los niveles de disponibilidades
(154.7%), de inversiones en valores (42.4%) y de cartera de crédito (37.0%), aunado al incremento que
ha habido en las tasas de interés en el mercado. Es importante mencionar que dentro de las
disponibilidades al 30 de junio de 2005 se tienen $2,903 correspondientes al depósito de regulación
monetaria
El crecimiento del 37.0% mostrado por la cartera de crédito se debe principalmente a la colocación de
crédito individual, de créditos bajo el amparo del Programa Especial de Crédito (PEC) que SHF
mantiene con el Fondo de la Vivienda del Instituto de Seguridad y Servicios Sociales de los
Trabajadores del Estado (FOVISSSTE).
2
Asimismo, los gastos por intereses del 2T05 se han incrementado en un 139.9% respecto del 2T04, de
los cuales corresponden principalmente al crecimiento de junio de 2004 a junio de 2005 de la captación
tradicional (60.9%), al incremento en las tasas de interés del mercado y a una mayor inflación para el
2T05 respecto al 2T04, de 0.23% a 0.09%, respectivamente.
Respecto al 1T05 y al 2T04, durante el segundo trimestre de este año no ha sido necesario
incrementar los niveles de reservas crediticias, esto debido principalmente a que el índice de
morosidad de los intermediarios financieros ha disminuido y se ha reducido la exposición (saldos de
cartera) de otros.
Dentro del rubro de comisiones cobradas se tienen las primas cobradas por garantías otorgadas a los
intermediarios financieros, las cuales presentan un incremento marginal contra el 2T05, del 3.8% y
5.8%, respecto el 1T05 y el 2T04, respectivamente.
Los gastos de administración muestran un decremento en el 2T05 respecto al 2T04 del 32.3%, el cual
se debe principalmente a que durante el segundo trimestre del 2004 se registraron partidas no
recurrentes por concepto de incremento de las reservas por el plan de pensiones por un importe de
$43 y el pago de compensaciones extraordinarias por un importe de $13.
b) Situación financiera, liquidez y recursos de capital1. Fuentes de financiamiento
SHF emite diversos instrumentos para allegarse de los recursos de fondeo necesarios para cumplir
con su objetivo de otorgar créditos a los intermediarios financieros. Dentro de los instrumentos que
emite están certificados de depósito y bursátiles, pagarés con rendimiento liquidable al vencimiento
y bonos bancarios. Al 30 de junio de 2005, SHF ha incrementado su captación tradicional en un
60.9% respecto al saldo presentado a esa misma fecha en 2004.
Asimismo, SHF recibe financiamientos de organismos internacionales (Banco Mundial y Banco
Interamericano de Desarrollo) para programas de apoyo a la vivienda.
2. Pago de dividendos o reinversión de utilidades
De acuerdo al artículo octavo transitorio de su Ley Orgánica, SHF no deberá distribuir dividendos ni
disminuir su capital por un plazo de 12 años, contados a partir de 2001, salvo en el caso de que su
Consejo Directivo, con la opinión favorable de dos empresas calificadoras de prestigio, estime que
SHF cuenta con un capital y reservas suficientes para hacer frente a todas sus obligaciones y
pasivos contingentes, así como a sus programas de financiamiento y garantía.
SHF no tiene considerado algún plan para realizar alguna distribución de dividendos ni disminuir su
capital en el corto plazo.
3. Políticas de Tesorería
Las políticas de Tesorería se enfocan en mantener una posición equilibrada de recursos, vigilar y
administrar los niveles del encaje regulatorio, eliminar el riesgo tasa de las operaciones de
colocación a tasa fija mediante el uso de coberturas e implementar estrategias de inversión.
4. Crédito o adeudos fiscales
Al 30 de junio de 2005, SHF no tiene algún crédito o adeudo de carácter fiscal ya que se mantiene
al corriente con sus obligaciones tributarias.
3
5. Inversiones en capital
SHF no tiene comprometidas inversiones relevantes en capital al 30 de junio de 2005, por lo que
no requiere fuentes de financiamiento específicas para ese fin.
c) Sistema de control internoSHF cuenta con un sistema de control interno de acuerdo con los lineamientos establecidos por su
Consejo Directivo y las autoridades regulatorias. Como parte de este control interno SHF cuenta con
un Código de Ética aprobado por el Consejo Directivo.
Asimismo, se tienen establecidas funciones en el Consejo Directivo, en el Comité de Control y
Auditoría, con los Comisarios, en la Dirección General y en el área de Auditoría Interna, las cuales
tienen como misión coadyuvar en el funcionamiento de un adecuado control interno en sus
operaciones.
La estructura del control interno se complementa con el cumplimiento de las disposiciones de la
Comisión Nacional Bancaria y de Valores mediante las cuales se busca fortalecer el sistema de control
interno establecido por SHF.
II. Integración del Consejo DirectivoEl Consejo Directivo de SHF, está integrado por siete consejeros, los cuales están distribuidos de la
siguiente forma:
-
Cuatro representan a la serie "A" de certificados de aportación patrimonial, que son el Secretario
de Hacienda y Crédito Público, quien preside el Consejo Directivo; el Subsecretario de Hacienda
y Crédito Público; el Secretario de Desarrollo Social y el Gobernador del Banco de México.
En ausencia del Secretario de Hacienda y Crédito Público, el Subsecretario de dicha
Dependencia tiene el carácter de presidente del Consejo Directivo.
Los titulares de las dependencias mencionadas, designan como suplentes de los consejeros
mencionados a servidores públicos que tienen al menos nivel de director general. Tratándose
del Gobernador del Banco de México, lo es el Subgobernador que designe el propio Gobernador.
-
Dos consejeros de la serie "B" designados por el Ejecutivo Federal, a través de la Secretaría de
Hacienda y Crédito Público.
-
Un consejero de la serie "B" designado por el Ejecutivo Federal, a través de la Secretaría de
Hacienda y Crédito Público, que tendrá el carácter de consejero independiente.
El Consejo Directivo se reúne por lo menos cuatro veces al año y sesiona válidamente con la asistencia
de cuando menos cuatro de sus miembros, siempre y cuando entre ellos se encuentren dos de los
consejeros de la serie "A".
La vigilancia de SHF esta encomendada a dos comisarios designados uno por la Secretaría de la
Función Pública y el otro por los consejeros de la serie "B".
Los miembros del Consejo Directivo de SHF se presentan a continuación:
4
Consejo Directivo
Miembro
Nombre / Cargo
Nombramiento
Serie “A”
Lic. José Francisco Gil Díaz
Secretario de Hacienda y Crédito Público
C. Felipe Alberto Izaguirre Navarro
Secretaría de Hacienda y Crédito
Público
Director General de Banca de Desarrollo de la SHCP
C. Alonso Pascual García Tamés
Subsecretario de Hacienda y Crédito Público
Lic. Gerardo Rodríguez Regordosa
Titular de la Unidad de Crédito Público de la SHCP
Lic. Josefina Eugenia Vázquez Mota
Secretaria de Desarrollo Social
Secretaría de Desarrollo Social
Presidente de Consejo y
Consejero Propietario
Consejero Suplente
Presidente Suplente y
Consejero Propietario
Consejero Suplente
Consejero Propietario
Ing. Miguel David Hernández Contreras
Director General de Política y Fomento al
Financiamiento de la Vivienda de la Comisión Nacional
de Fomento a la Vivienda (Conafovi)
Dr. Guillermo Ortíz Martínez
Gobernador
Banco de México
Dr. Jesús Marcos Yacamán
Subgobernador
Consejero Suplente
Consejero Propietario
Consejero Suplente
Serie “B”
C. Carlos Javier Gutierrez Ruiz
Comisionado Nacional de Fomento a la Vivienda
(Conafovi)
Ing. Alberto Felipe Mulás Alonso
Independiente
Consejero Propietario
Consejero Propietario
Comisarios
Lic. Carlos Arturo Aguirre Islas
Comisarios Públicos de la Serie “A”
Secretaría de la Función Pública
Comisario Público Suplente del Sector Hacienda
Lic. Mario Alberto Cervantes García
Comisario Público Suplente del Sector Hacienda
Comisario de la Serie “B”
C.P. Roberto Mateos Cándano
Propietario
Suplente
Propietario
Independiente
Secretaría del Consejo Directivo
Lic. Bernardo José Gómez Palacio Gastélum
Sociedad Hipotecaria Federal, S.N.C.
Secretario
III. Compensaciones y prestacionesEl monto total de compensaciones pagadas a los principales funcionarios y personas que integran el
Consejo Directivo por el segundo trimestre de 2005 ascendió a $2 millones de pesos.
Los consejeros de la serie “B” independientes y los no servidores públicos reciben $4 mil pesos por
cada sesión del Consejo Directivo a la que asisten, mientras que los Comisarios de la serie “B” el
propietario y el suplente, reciben $30 mil pesos y $15 mil pesos, respectivamente, de manera mensual.
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IV. Descripción de compensaciones y prestacionesLa descripción del tipo de compensaciones y prestaciones que reciben los principales funcionarios se
especifica en la liga http://www.shf.gob.mx/ifai/OBLIGACIONESSHF/INFOPRESUPUESTAL.html, en la opción
IV. a) Remuneraciones - Tabulador de funcionarios y IV. c) Remuneraciones – Prestaciones.
SHF no paga a ningún empleado parte de sus compensaciones a través de algún bono o plan de
entrega de acciones.
Con relación al plan de pensiones, los principales funcionarios están cubiertos por el mismo plan que el
resto del personal. Las obligaciones totales se encuentran cubiertas por una reserva cuyo monto al 30
de junio de 2005 asciende a $657.
“Los suscritos manifestamos bajo protesta de decir verdad que, en el ámbito de nuestras respectivas
funciones, preparamos la información relativa a la institución de crédito contenida en el presente
reporte trimestral, la cual, a nuestro leal saber y entender, refleja razonablemente su situación”.
Rúbrica.
Rúbrica.
Dr. Guillermo Enrique Babatz Torres
Director General
C.P. Víctor Moisés Suárez Picazo
Director de Contabilidad
Rúbrica.
Rúbrica.
C.P. Sergio Navarrete Reyes
Subdirector de Contabilidad
Jorge Alejandro Cadena Covarrubias
Subdirector de Auditoría Interna
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